Реферат: Классификация и общая характеристика банковских операций

--PAGE_BREAK--
Виды деятельности КО на РЦБ

РЦБ- часть финансового рынка, на котором происходит обращение ЦБ. КО могут выступать на РЦБ в роли эмитентов, инвесторов или его профессиональных участников. Эмитент-юр лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцем ЦБ по осуществлению прав, закрепленных за ними. Инвестор- лицо которому ЦБ принадлежат на праве собственности или ином вещном праве. Под профессиональной деятельностью в соответствии с ФЗ «О РЦБ» понимается:

·       Брокерская

·       Дилерская

·       Деятельность по управлению ЦБ

·       Клиринговая (деятельность по определению взаимных обязательств)

·       Депозитарная

·       Деятельность по  ведению реестра владельца ЦБ

·       Деятельность по организации торговли на РЦБ.

Брокерская деятельность- деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ЦБ от своего имени или от имени клиента и за счет клиента на возмездной основе. Брокер- профессиональный участник РЦБ, осуществляющий брокерскую деятельность. Дилерская деятельность- совершение сделок купли-продажи ЦБ от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен  покупки и продажи определенных ЦБ с обязательством покупки или продажи этих ЦБ по ценам объявленным дилером. Дилер- профессиональный участник РЦБ  осуществляющий дилерскую деятельность. Кроме цены дилер может объявлять сроки действия указанных цен, максимальное  и минимальное количество покупаемых или продаваемых ЦБ и другое.    Финансовый консультант- юр лицо имеющее лицензию на осуществление брокерской и дилерской деятельности на РЦБ и оказывающий эмитенту услуги по подготовке проспекта ЦБ.  Деятельность по управлению ЦБ – осуществление юр лицом (управляющим) от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданным ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных им 3х лиц: ЦБ, денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ЦБ; денежными средствами и ЦБ получаемыми в процессе управления ЦБ. Профессиональный участник РЦБ осуществляющий деятельность по управлению ЦБ  именуется управляющим.  Данная деятельность осуществляется на основании договора   заключенного между управляющим и его клиентом. Действия управляющего не должны наносить ущерба интересам клиента в противном случае управляющий в соответствии с гражданским законодательством обязан за свой счет возместить убытки.  Клиринговая деятельность- деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ЦБ и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ЦБ и расчетам по ним. Клиринговая организация  осуществляющая расчеты по сделкам с  ЦБ обязана сформировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ЦБ а также утвердить правила осуществления клиринговой деятельности и зарегистрировать эти правила. Депозитарная деятельность- деятельность по оказанию услуг связанная с хранением сертификатов ЦБ   или учетом и переходом прав на ЦБ. Профессиональный участник РЦБ осуществляющий депозитарную деятельность именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юр лицо. Лицо пользующееся  услугами депозитария по хранению ЦБ или учету прав на ЦБ именуется депонентом. Деятельность по ведению реестра владельца ЦБ – сбор, фиксация, обработка, хранении и предоставление данных составляющих систему ведения реестра владельцев ЦБ. Осуществлять деятельность по ведению реестра владельцев ЦБ вправе только юр лица именуемые держателями реестра.  Осуществление такой деятельности не допускает совмещения с другими видами профессиональной деятельности на РЦБ.  Деятельность по организации торговли на РЦБ- предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению с ЦБ сделок купли-продажи между участниками РЦБ. Профессиональный участник РЦБ осуществляющий такую деятельность называется организатором торговли на РЦБ.  Организатор торговли на РЦБ обязан раскрыть след информацию любому заинтересованному лицу:

·       Правила допуска участника РЦБ к торгам

·       Правила допуска к торгам ЦБ

·       Правила заключения и сверки сделок

·       Правила регистрации сделок

·       Порядок исполнения сделок

·       Правила ограничивающее манипулирование ценами

·       Расписание предоставления услуг организаторам торговли на РЦБ

·       Регламент внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные  позиции

·       Список ЦБ допущенный к торгам.

 Все виды профессиональной деятельности осуществляются на основании лицензии. Лицензия выдается ФСФР России, являющийся федеральным органом исполнительной власти по регулированию деятельности на РЦБ.  Цели проводимые банками операции с ЦБ:

·       Формирование и увеличение капитала

·       Привлечение заемных средств для использования в активных операциях и инвестициях

·       Получения денежных доходов от операций с ЦБ

·       Получения денежных доходов от операций  с ЦБ

·       Получение прибыли от инвестиций в фондовые инструменты

·       Участие в уставном капитале АО для контроля за собственностью

·       Использование ЦБ в качестве залога

Операции с векселями.

Вексель- самая классическая ЦБ и исторически первое средство платежа и перевода по дебету. Вексель сочетает в себе 2 функции: средство платежа и средство кредитования. Банки совершают с векселями след операции: выпуск векселей; учет; ссуды под залог векселей; инкассирование; домициляция; векселедательный кредит. Вексель как ЦБ может быть простым или переводным. Переводной и простой вексель должен быть составлен только на бумаге. Он содержит след обязательный реквизиты: вексельная метка; предложение уплатить определенную сумму; наименование плательщика; указание срока платежа; указание места платежа; дата и место составления   векселя; подпись векселедателя; наименование плательщика(только для переводного). По срокам платежа векселя бывают:

·       По предъявлении ( оплачивается при его предъявлении в течение одного года со дня  его составления)

·       Во столько-то времени от предъявления (определяется либо датой акцепта, либо датой протеста)

·       Во столько-то времени от составления.

·       На определенный день ( срок платежа выданного сроком на один или на несколько месяцев от составления или от предъявления наступает в соответствующий день того месяца в котором платеж должен быть произведен.

Инодоссамент- передаточная надпись учиненная прежним держателем(индоссантом) на оборотной стороне векселя которая передает права по векселю его новому держателю(индоссату). Различают следующие виды индоссаментов: именной, на предъявителя, бланковый. Именной индоссамент содержит: полное наименование,  ФИО, паспортные данные и данные о счет индоссата этого векселя.  Индоссамент на предъявителя содержит надпись платите приказу предъявителя этого векселя. Бланковый индоссамент не содержит указания в пользу которого он сделан или состоит из одной подписи индоссанта.   Учет векселей. Юридически учет векселей представляет собой передачу (индоссамент) векселя банку. Предъявитель становится должником по учтенному векселю а  банк  кредитором (векселедержателем). Учитывая вексель клиент банка приобретает ликвидные средства. Операция учета заключается в покупке  банком денежных долговых обязательств до срока наступления платежа  при котором происходит перенос на банк прав кредитора. Учетом векселя называется операция в которой банк принимает от предъявителя  вексель выдает предъявителю сумму этого векселя до наступления срока платежа удерживая в свою пользу проценты от суммы векселя за время оставшееся до окончания этого срока.  Ссуды под залог векселей бывают либо срочными когда владелец векселей обязан выкупить их у банка в заранее установленный срок,  либо онкольными то есть ссудами до востребования возврата которых банк вправе потребовать в любое время. Для выдачи кредита  под залог векселей  банк определяет максимальный размер ссуды, размер залога и соотношения между обеспечением и задолженностью по счету величину процента и комиссии в пользу банка. Основные отличия между учетом  векселей и предоставлением кредита под залог векселей заключаются в следующем: при кредитовании под залог векселей нет переуступки прав собственности на вексели (вексель является лишь обеспечением кредита)  то есть банк становится  векселедержателем; сумма кредита составляет лишь определенную часть номинальной стоимости векселей передаваемых в залог  (обычно до 90%).  Инкассирование векселей- выполнение поручений векселедержателей по поручению платежей по векселям в срок. Инкассируя вексель банк берет на себя ответственность по предъявлении векселя в срок к плательщику и по получению причитающегося по нему платежа.  Операции по инкассированию банками векселей имеют ряд достоинств: для клиента- он освобождается от необходимости отслеживать сроки предъявления векселей к платежу а сама процедура получения платежа становится для него более быстрой дешевой и  надежной; для банка- осуществление операций по инкассированию векселей является одним из источников дохода кроме того они позволяют банку привлечь на свой корреспондентский счет дополнительные средства которые он может использовать в своей деятельности. Домициляция- назначение плательщиком по векселю какого либо 3го лица(домицилиата). Домицилиат не является лицом ответственным по векселю он лишь своевременно оплачивает вексель за счет плательщика предоставившего в его распоряжение необходимые средства.  Цель –не пропустить сроки платежа по векселю. Преимущества данных операций в том что они увеличивают доходы банков за счет взимания комиссионных. Клиентов банка освобождают от работы по контролю за сроками предъявления векселей к платежу ускоряют и удешевляют процесс проведения платежа. 

Инвестиционная политика банка. Формирования портфеля ЦБ.

Инвестиционная политика  банка- комплекс мероприятий обеспечивающих выгодное вложение собственных заемных и других средств в инвестиции с целью обеспечения финансовой устойчивости организаций в ближайшей и дальнейшей перспективе. Инвестиционная политика банка должна вытекать из стратегических  целей ее бизнес плана.  При разработке инвестиционной политики КО необходимо придерживаться след принципов:

·         Нацеленность ИП на достижение стратегических планов КО и ее финансовую устойчивость

·         Учет инфляции и фактора риска

·         Экономическое обоснование инвестиций

·         Формирование оптимальной структуры И портфеля

·         Оценка проектов и инвестиций по их актуальности и прогнозируемой эффективности

·         Выбор надежных и более дешевых источников и методов финансирования инвестиций.

Немаловажное значение для осуществления наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений имеет прогнозирование инвестиционных операций. Это прогнозирование связано с анализом состояния и оценкой перспектив развития РЦБ. Цель прогнозирования РЦБ- исследования вариантов развития и определение возможных перспектив с учетом факторов объективного и субъективного характера. 

Формирования портфеля ЦБ. Портфель ЦБ- определенный набор различных видов ЦБ,  имеющих неодинаковые параметры составленный для улучшения   условий инвестирования. Структура  портфеля- соотношение конкретных видов ЦБ в портфеле. Различают портфели ЦБ:

·         Сбалансированные полностью соответствующие инвестиционной стратегии КО

·         Несбалансированные.

Цели формирования портфеля ЦБ: получение дохода; сохранение капитала; обеспечение прироста капитала при повышении курса ЦБ.  Характер портфеля может быть: консервативный, агрессивный, бессистемный. Консервативный- формируется из хорошо известных ЦБ с четко определенными положительными характеристиками и наименьшей степенью риска, гарантирующими возврат средств хотя и приносящими умеренный  доход.  Агрессивный – формируется из наиболее рисковых но и самых доходных ЦБ. Бессистемный- формируется случайно без определенной системы.  Портфели ЦБ могут быть фиксированные(сохраняют свою структуру в течение установленного срока, продолжительность которого определяется сроком погашения входящих в него ЦБ) и меняющиеся(имеют изменчивую структуру ЦБ, состав которых постоянно обновляется с целью получения максимального экономического эффекта). ПЦБ бывают отраслевые и территориальные, краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Активный стиль управления состоит в прогнозировании размера возможных доходов инвестированных средств. Этот стиль предполагает тщательное отслеживание и быстрое приобретение ЦБ, соответствующих инвестиционным целям формирования портфеля и максимально быстрое избавление от активов которые перестали удовлетворять предъявленным требованиям.  Пассивный стиль управления. Основной принцип пассивного стиля управления портфелем заключается в следующем купить и держать. Пассивное управление основано на представлении что рынок достаточно эффективен для достижения успеха в выборе ЦБ или в учете времени и предполагает создание хорошо диверсифицированного портфеля с определенными на длительную перспективу показателями ожидаемого дохода и риска; изменения структуры портфеля редки и незначительны.

Управление инвестиционными рисками. Инвестиционный мониторинг.

Риски инвестиционного портфеля:

·         Капитальный- связанный с общим ухудшением качества ИП, который показывает возможность потерь при вложении в инвестиции по сравнению с другими видами активов.

·         Селективный- связанный с неверной оценкой инвестиционных качеств определенного объекта инвестирования при подборе ИП

·         Риск несбалансированности- возникает в связи с нарушением соответствия между инвестиционными вложениями и источниками их финансирования по объему и структурным показателям доходности риска и ликвидности

·         Риск излишней концентрации определяемый кА опасность потерь связанных с узким спектром инвестиционных объектов, низкой степенью диверсификации инвестиционных активов и источников их финансирования что приводит к необоснованной зависимости инвестора от одной отрасли или сектора экономики региона или страны от одного  направления инвестиционной деятельности.

Риски объектов инвестирования:

·         Страновой- возможность потерь вызванных размещением средств и ведением инвестиционной деятельности в стране с неустойчивом социальным и экономическом положением.

·         Отраслевой- связанный с неблагоприятным изменением ситуации в определенной отрасли

·         Региональный- риск потерь в связи с неустойчивым состоянием экономики определенного региона

·         Временной- возможность потерь вследствие  неправильного определения времени осуществления вложений в инвестиционные объекты и времени их реализации сезонных и циклических колебаний

·         Риск ликвидности- риск потерь при реализации инвестиционного объекта вследствие изменения оценки его инвестиционного качества

·         Кредитный риск-риск потери средств или потери инвестиционным объектом первоначального качества и стоимости из за несоблюдения обязательств со стороны эмитента заемщика или его поручителя

·         Валютный риск- риск потерь  в связи с неблагоприятным изменением валютных курсов или из за введения валютных ограничений

·         Операционный риск-риск потерь возникающих в результате того что в деятельности субъекта осуществляющего инвестиции имеются нарушения в технологии инвестиционных операций неполадки в компьютерных системах обработки информации.

Оценка и  управление рисками. С точки зрения своевременности принятия решения по предупреждению возможных потерь различают след формы управления рисками: активную, адаптивную, пассивную. Активная форма означает максимальное использование имеющейся информации и средств управления для минимизации рисков. Адаптивная форма строится по принципу выбора меньшего из зол по принципу адаптации к сложившейся обстановке. В этом случае предотвращается лишь часть ущерба. Пассивная форма означает управление с некоторым запаздыванием то есть рисковое событие уже наступило ущерб от него неотвратим и принимается хозяйствующим субъектом. 

Операции КО на РГЦБ.

ГЦБ- ЦБ РФ  и ее субъектов. Выпуск в обращение ГЦБ  используется для решения след основных задач:   финансирование дефицита гос бюджета на неинфляционной основе, финансирование целевых гос программ, регулирование экономической активности. Рынок ГЦБ в РФ представлен след ЦБ: гос краткосрочными бескупонными облигациями(ГКО), облигациями фед займа(ОФЗ), гос фед облигациями(ГФО).  Сделки с ГЦБ заключаются и исполняются через организации уполномоченные на осуществление депозитарной, брокерской или дилерской деятельности с ГЦБ. ГКО выпускаются в бездокументарной форме. По срокам обращения являются краткосрочными. Документом удостоверяющим права является глобальный сертификат который хранится в депозитарии. Право собственности удостоверяет запись по счету депо. Владельцы не имеют права  требовать выдачи их на руки. При погашении выпуска облигаций владелец имеет право на получение номинальной стоимости. ОФЗ выпускаются в бездокументарной форме. Документом удостоверяющим права является глобальный сертификат. Право собственности удостоверяет запись по счету депо которые по срокам бывают среднесрочными или долгосрочными. Владельцы имеют право на получение при их погашении номинальной стоимости и дохода в виде процента начисляемого на номинальную стоимость облигации. ГФО выпускаются в документарной форме на предъявителя без обязательного централизованного хранения в виде сертификатов удостоверяющих право на количество облигаций которое указано в них. Владельцы имеют право на получение при погашении выпуска номинальной стоимости и дохода в виде процента. Облигации выданные на руки владельцам могут передаваться в депозитарий на условиях учета или хранения.  Участники РО: эмитент,  генеральный агент эмитента.

Операции по торговле с валютой.

Банки и НКО осуществляют свою деятельность на валютном рынке путем проведения валютных операций.  Большинство банков осуществляют торговлю ин валютой в пределах национального валютного денежного рынка и лишь ряд крупнейших банков осуществляют сделки на международном рынке.  К валютным операциям на международных рынках относятся конверсионные операции совершаемые с КО- нерезидентами и международными финансовыми организациями.

Название сделки

Краткое определение сделки

Дата валютирования по сделке

Цель сделки

Кассовые операции

«Спот» (at spot)

Соглашение совершить обмен на месте по согласованной цене

2ой рабочий день после заключения сделки

Урегулирование валютных позиций. Для внешнеторговых расчетов. Уменьшение возможных потерь  из за изменения курса

Туморроу (tomorrow)

Соглашение совершить обмен на месте по согласованной цене

След раб день после заключения сделки

Урегулирование валютных позиций. Извлечение спекулятивных арбитражных прибылей.

Day-to-day

Соглашение совершить обмен на месте по согласованной цене

День заключения сделки

Урегулирование валютных позиций. Извлечение спекулятивных арбитражных прибылей.

Срочные операции

Forward

Соглашение о поставке валюты на определенную дату в будущем по оговоренной цене

Стандартные сроки(1,2,3,6,12 мес)

Получение спекулятивной прибыли. Страхование валютных рисков.

фьючерс

Биржевой контракт на покупку или продажу в будущем ин валюты стандартными объемами по согласованному курсу

Опред даты

Получение спекулятивной прибыли. Страхование валютных рисков.

опцион

Контракты дающие их держателям право купить или продать опред количество валюты по согласованной цене

Оговоренный период-американский опцион. Оговоренный день- европейский опцион.

Получение спекулятивной прибыли. Страхование валютных рисков.

Swap

Одновременная покупка и продажа ин валюты на один сумму с разными датами поставки

Спот/форвард

Получение спекулятивной прибыли. Страхование валютных рисков.

 
    продолжение
--PAGE_BREAK--