Реферат: Доверительное управление имуществом клиентов в кредитной организации

--PAGE_BREAK--1. ОПЕРАЦИИ БАНКОВ ПО ДОВЕРИТЕЛЬНОМУ УПРАВЛЕНИЮ ИМУЩЕСТВОМ КЛИЕНТОВ 1.1. Доверительное управление имуществом клиента банка: сущность, виды управляемых клиентских активов
Доверительное управление имуществом в настоящее время является одной из самых выгодных и перспективных форм размещения временно свободных денежных средств. В таких аспектах как надежность, доходность и удобство работы доверительное управление во многом превосходит другие способы вложения активов, предоставляя своим клиентам возможность выбора уникального варианта инвестирования капитала путем утверждения (подписания) инвестиционной декларации [6].

В правовом аспекте доверительное управление – деятельность по управлению имуществом клиентов, направленная на получение дохода от инвестирования средств в различные инструменты финансовых рынков. Доверительное управление может осуществляться банками, обладающими значительным собственным капиталом, а также имеющими лицензию на право осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Отношения доверительного управления строятся на основе договора, по которому одна сторона — доверительный управляющий — принимает на себя обязательства управлять имуществом клиента (учредителя управления), другая сторона — учредитель управления — передает свое имущество в управление.

Доверительное (трастовое) управление имуществом клиента банка — это особая форма взаимоотношений банков с клиентами, при которой владельцы денежных средств, имущества или других ценностей предоставляют право и доверяют банкам самостоятельно размещать их с наибольшей выгодой, за что банки получают соответствующее комиссионное вознаграждение, а сами владельцы активов — соответствующую прибыль [6].

В отношениях доверительного управления участвуют две стороны:

·            доверительный управляющий — юридическое лицо, принимающее на себя обязательство управлять имуществом клиентов в их интересах или интересах указанных ими третьих лиц от своего имени;

·            учредитель управления – юридическое или физическое лицо, резидент РФ, передающий в доверительное управление имущество на определенной срок, без перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

Виды трастовых услуг.

·            трастовые услуги физическим лицам — управление наследством, собственностью, оказание посреднических услуг;

·            юридическим лицам — ценными бумагами, денежными средствами.

Субъекты:

·            учредитель — собственник имущества;

·            доверительный управляющий — кредитная организация;

·            выгодоприобретатель — лицо, которому по условию договора предоставлено право на получение дохода от доверительного управления.

Виды доверительного управления[6]:

1.         Индивидуальное доверительное управление. Имущество учредителя учитывается отдельно и управляется (вкладывается в доходные активы) тоже отдельно. Технологически это самый удобный для бухгалтерского учета случай. Не нужно сложных методик расчетов долей вложений, доходов и расходов.

В данном случае учредитель управления заключает с банком, который выступает как доверительный управляющий, договор, в рамках которого и будет осуществляться управление переданным имуществом (принадлежит учредителю управления на правах собственности).

При заключении договора индивидуального доверительного управления в нем целесообразно оговорить основные количественные и качественные характеристики финансовых операций, которые будут проводиться с доверенным имуществом.

2.         Для управление переданными активами на праве общей собственности банки создают ОФБУ (общие фонды банковского управления). Это наиболее распространенная на сегодня вид доверительного управления. Имущество всех учредителей доверительного управления объединяется в имущественный комплекс на праве общей собственности и затем инвестируется в доходные активы без деления имущества по принадлежности участникам на время инвестирования.

3.         Индивидуальное доверительное управление с возможностью совместных вложений. В этом случае имущество нескольких учредителей может быть объединено для совместного вложения в некоторый общий доходный актив. Подчеркнём, что имущество разных учредителей учитывается отдельно на разных счетах капитала, но оно может быть объединено для выгодного совместного вложения в какой-то финансовый инструмент на равноправной (или иной специально оговорённой основе) в соответствии с индивидуальными инвестиционными декларациями учредителей. В этом случае нужно вести отдельный учёт по активным операциям для учредителей-участников, исходя из долей их участия, и уметь распределять доходы и/или расходы в соответствии с долями участия.

4.         Доверительное обслуживание. Доверительное обслуживание — это вид доверительного управления, основной целью которого является не получение прибыли, а просто плановое обслуживание имущества учредителя. Это, например, соблюдение графика специальных платежей по расчётным и/или текущим счетам клиента, или обслуживание пакета ценных бумаг.

Документ, свидетельствующий о факте передачи имущества в доверительное управление и о размере доли учредителя в составе ОФБУ — сертификат долевого участия. Такой сертификат не считается имуществом и не может быть предметом купли-продажи и иных сделок. Так как учредителей может быть много, то доля каждого из них должна быть достаточно точно определена и зафиксирована в названном сертификате. Это существенно с точки зрения последующего распределения прибыли и обязанностей по договору.

В случае прекращения или приостановления деятельности ОФБУ учредители управления имеют право обменять имеющиеся у них сертификаты долевого участия на деньги в размере своей доли в составе имущества ОФБУ[6].

Объект и условия доверительного управления

Объектами доверительного управления для кредитной организации, выступающей в качестве доверительного управляющего, могут быть денежные средства в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте, ценные бумаги, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, производные финансовые инструменты, принадлежащие резидентам Российской Федерации на правах собственности.

Кредитная организация, выступающая в качестве учредителя управления, имеет право передавать в доверительное управление все виды имущества, перечисленные в пункте 3.1 настоящей Инструкции, за исключением денежных средств в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте.

Кредитная организация не может инвестировать под условия гарантий самой кредитной организации и взаимосвязанных с ней юридических лиц средства, полученные в доверительное управление.

Кредитная организация — доверительный управляющий не может выдавать кредиты (займы) за счет имущества, находящегося в доверительном управлении, а также получать кредиты (займы) в качестве доверительного управляющего.

Каждый индивидуальный договор доверительного управления, заключаемый между кредитной организацией — доверительным управляющим и учредителем управления, должен иметь регистрационный номер. Регистрационный номер присваивается в соответствии с правилами присвоения регистрационных номеров индивидуальным договорам доверительного управления, изложенным в Приложении 1 Инструкции № 63 [7].


    продолжение
--PAGE_BREAK--1.2. Доверительное обслуживание
Доверительное обслуживание — это вид доверительного управления, основной целью которого является не получение прибыли, а плановое обслуживание имущества учредителя (в частности, соблюдение графика специальных платежей по расчётным счетам клиентов или обслуживание пакета ценных бумаг). Как отмечается многими авторами, при доверительном обслуживании задача управляющего — обеспечить не прирост портфеля финансовых активов, а эффективность финансового менеджмента, выплату дивидендов, рост показателей рентабельности и т.д. [8, c. 102].


1.3. Договор доверительного управления
Документом, удостоверяющим права и обязанности сторон сделки, является договор доверительного управления, составленный в простой письменной форме и содержащий все существенные условия заключенной сделки (Приложение 1).

В соответствии со ст. 1012 ГК РФ по договору доверительного управления имуществом одна сторона передает другой стороне на какой-либо срок имущество, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах передавшего это имущество лица или иного, указанного им лица [10, c. 205].

Потребность в такой передаче может определяться неопытностью или неспособностью собственника эффективно использовать некоторые объекты принадлежащего ему имущества; желанием использовать для этого профессионалов; а также его желанием без особых для себя забот оказывать материальную помощь третьим лицам за счет своего имущества, оставаясь его собственником.

Передавая имущество в доверительное управление, собственник не передает управляющему правомочия по владению, пользованию и распоряжению этим имуществом (они по-прежнему остаются у собственника), а лишь наделяет доверительного управляющего правом от своего имени осуществлять эти правомочия. Вместе с тем, сам собственник, пока действует договор доверительного управления имуществом, не может осуществлять принадлежащие ему правомочия по владению, пользованию или распоряжению переданным в доверительное управление имуществом [10, c. 205].

Имущество, передаваемое в управление, должно принадлежать учредителю на праве собственности. Носители других вещных прав, таких как право хозяйственного ведения и право оперативного управления, не могут быть учредителями доверительного управления. Категория не может строиться в виде пирамиды. Право оперативного управления и право хозяйственного ведения уже предполагают осуществление его носителями правомочий собственника. Эти правомочия не могут быть вторичными, осуществляемыми во втором звене.

В любом случае отношения по доверительному управлению имуществом осуществляются на основе заключаемого между учредителем управления и доверительным управляющим договора. Договор доверительного управления имуществом должен быть заключен в письменной форме. При этом договор может быть заключен как путем составления одного документа, подписанного сторонами, так и путем обмена документами посредством почтовой, телеграфной, телефонной или иной связи, позволяющей достоверно установить, что документ исходит от стороны по договору. Поскольку этот договор относится к числу реальных договоров, для его заключения необходимо не только письменное оформление соглашения сторон, но и передача имущества в доверительное управление.

Другой особенностью оформления доверительного управления недвижимости является требование закона о государственной регистрации передачи недвижимого имущества в доверительное управление. Государственная регистрация должна осуществляться в том же порядке, что и переход права собственности на это имущество. В настоящее время государственная регистрация осуществляется в порядке, предусмотренном Федеральным законом от 17 июня <metricconverter productid=«1997 г» w:st=«on»>1997 г. № 122-ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним», в котором, в частности, указано, что наряду с государственной регистрацией вещных прав на недвижимое имущество подлежит государственной регистрации и доверительное управление этим имуществом (ст.41).

Государственную регистрацию доверительного управления имуществом, равно как осуществление других сделок с ним и ограничений прав на него, осуществление других сделок с ним и ограничений прав на него, осуществляет учреждение юстиции по государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним, расположенное на территории регистрационного округа по месту нахождения недвижимого имущества. Учреждение юстиции по регистрации прав проверяет действительность поданных заявителем документов и наличие соответствующих прав у подготовившего документ гражданина, юридического лица или органа власти; проверяет наличие ранее зарегистрированных и ранее заявленных прав и, наконец, осуществляет государственную регистрацию прав в Едином государственном реестре прав [10, c. 206].

Договор доверительного управления имуществом может быть как возмездным, так и безвозмездным. Что отличает его от договора комиссии и агентского договора, где уплата вознаграждение со стороны комитента комиссионеру — обязательное условие договора. Безвозмездным договор доверительного управления признается тогда, когда в законе или в самом договоре предусмотрено, что доверительный управляющий действует безвозмездно. Возмездный характер договор приобретает тогда, когда в нем определены размер и форма вознаграждения управляющему. При отсутствии таких сведений он считается незаключенным. Возмездный договор доверительного управления имуществом является взаимным договором. Безвозмездный же договор относится к числу односторонних договоров, так как в этом случае учредитель доверительного управления имуществом приобретает только права и не несет обязанностей перед управляющим [10, c. 207].

Содержание договора доверительного управления имуществом составляет совокупность его существенных условий, которые стороны обязаны включить в договор. В противном случае он будет считаться незаключенным (п. 1 ст. 432 ГК РФ). Все они указаны в ст. 1016 ГК РФ.

К их числу относится, прежде всего, условие о составе имущества, передаваемого в доверительное управление. Как уже отмечалось, это могут быть только индивидуально-определенные вещи и права или комплексы имущественных прав. Кроме того, все имущество, передаваемое в доверительное управление, должно быть обособлено от другого имущества собственника и доверительного управляющего и отражается у последнего на отдельном балансе с ведением самостоятельного учета.

Следующим существенным условием этого договора является наименование юридического лица или имя гражданина, в интересах которых осуществляется управление имуществом (учредителя управления или выгодоприобретателя). Это обуславливается самой сутью договора доверительного управления тем, что управляющий осуществляет доверительное управление не в своих интересах, а в интересах другого лица.

И, наконец, к числу существенных условий договора доверительного управления имуществом относится срок действия договора. Обусловлено это тем, что доверительный управляющий не становится собственником вверенного ему имущества и по истечении определенного времени должен вернуть его учредителю управления имуществом. Срочный характер договора важен по крайней мере в двух отношениях. Во-первых, оно не должно прикрывать передачу права собственности, когда под видом доверительного управления совершается, например, дарение, купля-продажа и т. п. Во-вторых, срок как-то обеспечивает интересы доверительного управляющего, исключая одностороннее досрочное расторжение обязательства, кроме случаев, специально указанных в законе и договоре. Этим, в частности, он отличается от договора поручения, который может быть односторонне расторгнут доверителем в любое время, когда, например, он перестает доверять поверенному — тут договор может быть расторгнут без каких-либо мотивировок и доказательств.

Максимальный срок, на который заключается договор доверительного управления имуществом, составляет пять лет. Для отдельных видов имущества законом могут быть установлены иные предельные сроки, на которые заключается договор. Если по истечении срока действия договора ни одна сторона не заявит о прекращении договора, он считается продленным на тот же срок и на тех же условиях [10, c. 209].

Все эти условия договора являются существенными. При отсутствии любого из них в договоре доверительного управления имуществом, он не считается заключенным. В процессе заключения договора сторонам необходимо достигнуть соглашения по всем вышеуказанным условиям.

Договор доверительного управления имуществом прекращается вследствие:

·смерти гражданина, являющегося выгодоприобретателем или ликвидации юридического лица — выгодоприобретателя, если договором не предусмотрено иное;

·отказа выгодоприобретателя от получения выгод по договору, если договором не предусмотрено иное;

·смерти гражданина, являющегося доверительным управляющим, признания его недееспособным, ограниченно дееспособным или безвестно отсутствующим, а также признания индивидуального предпринимателя несостоятельным (банкротом.);

·отказа доверительного управляющего или учредителя управления от осуществления доверительного управления в связи с невозможностью для доверительного управляющего лично осуществлять доверительное управление имуществом;

·отказа учредителя управления от договора по иным причинам, при условии выплаты доверительному управляющему обусловленного договором вознаграждения;

·признания несостоятельным (банкротом) гражданина-предпринимателя, являющегося учредителем управления [10, c. 210].

При отказе одной стороны от договора доверительного управления имуществом другая сторона должна быть уведомлена об этом за три месяца до прекращения договора, если договором не предусмотрен иной срок уведомления.


    продолжение
--PAGE_BREAK--1.4. Сущность общих ОФБУ
Общие фонды банковского управления(ОФБУ) – это расширенная форма доверительного управления имуществом учредителя управления, выражающаяся в объединении имущества нескольких учредителей с целью более эффективного управления им доверительным управляющим – кредитной организацией, зарегистрировавшей ОФБУ. Учредитель управления (клиент, вкладчик) в любом случае заключает с доверительным управляющим договор доверительного управления (Общие условия создания и доверительного управления имуществом). При этом доверительный управляющий ОФБУ осуществляет долевой учет, который позволяет выделить в любой момент времени ту часть постоянно прирастающего в процессе доверительного управления общего имущества, которое принадлежит каждому учредителю в отдельности с обеспечением совершенно одинаковых прав всем учредителям. По прекращению договора доверительного управления доверительный управляющий передает учредителю управления часть общего имущества, соответственно его доле, в порядке и форме определенными условиями договора доверительного управления [27, c. 4].


Общие фонды банковского управления(ОФБУ) — одна из форм коллективного инвестирования в России. По форме работы ОФБУ близки к паевым инвестиционным фондам (ПИФам), при этом обладают рядом отличий и преимуществ.

Общие фонды банковского управления относятся к услугам доверительного управления, оказываемым банком наряду с другими услугами. При этом имущество ОФБУ обособлено от имущества кредитной организации. Для хранения средств и осуществления расчетов для ОФБУ открывается отдельный корреспондентский счет в Банке России, а для осуществления валютных операций — счет в уполномоченной Банком России кредитной организации.

Вкладчиками ОФБУ могут быть как резиденты, так и нерезиденты. Регулирующую и контролирующую функцию в отношении ОФБУ осуществляет Банк России, в соответствии с гражданским законодательством и нормативными правовыми актами Российской Федерации. Кроме того, деятельность кредитной организации, как профессионального участника рынка ценных бумаг, контролируется со стороны Федеральной службы по финансовым рынкам.

Отличительной особенностью ОФБУ являются широкие инвестиционные возможности. В состав портфеля инвестиций ОФБУ могут входить российские и иностранные ценные бумаги, производные финансовые инструменты, драгоценные металлы. При этом нормативная регламентация деятельности ОФБУ незначительна, но весьма эффективна и позволяет Управляющему постоянно расширять продуктовую линейку ОФБУ наравне с мировыми тенденциями финансовых стратегий и создавать для инвесторов качественные инвестиционные стратегии. Такими инвестиционными возможностями на сегодняшний день обладают только ОФБУ. Единственное ограничение, которое накладывается на деятельность ОФБУ, – фонд не может вкладывать более 15% своих активов в ценные бумаги одного эмитента. Но это ограничение на распространяется на государственные ценные бумаги.

Следует отметить, что инвестированные средства вкладчиков ОФБУ поступают на специально открытый для ОФБУ счет в Банке России, а в случае, если ОФБУ инвестирует средства на иностранных рынках, то средства поступают на валютный счет уполномоченного Банка. Таким образом, даже в случае проблем у кредитной организации (отзыв лицензии, банкротство), передаваемое в Фонд имущество абсолютно надежно защищено и не входит в конкурсную массу.

При вложении своих средств в ОФБУ инвестор получает сертификат долевого участия, который не является ценной бумагой со всеми вытекающими отсюда последствиями – этот сертификат не может быть объектом купли-продажи, не может быть залогом при выдаче кредитов, не может обращаться на бирже. Правда, возможно переоформление сертификата на другое лицо [6].

В последние годы ОФБУ динамично развиваются. Однако, средняя доходность общих фондов банковского управления в 2009 год оказалась меньше, чем у ПИФов — таков результат составленного информационным ресурсом Investfunds рейтинга самых доходных ОФБУ. Впрочем, отдельные фонды все же смогли порадовать своих клиентов, заработав для них баснословные, даже по меркам докризисных годов, 300% — 600%. Согласно данным Investfunds, на 1 января 2010 года в России зарегистрировано 293 ОФБУ.

Всего в рейтинге, составленном информационным ресурсом Investfunds, приняло участие 121 ОФБУ (по состоянию на 26 января 2010 года), информация по которым была предоставлена для публикации в срок и в объеме, достаточном для корректного подсчета доходности и сумм привлечения. При этом подавляющее большинство фондов показало исключительно положительную динамику прироста стоимости СДУ в рублях. Однако средняя доходность всех фондов составила только 96.46%, и то благодаря «астрономическим» показателям отдельных участников, против более 110% у паевых фондов.

Явным фаворитом стал Банк «Зенит», чьи ОФБУ занимают три первые строчки рейтинга. Так, прирост стоимости СДУ ОФБУ Доходный II составил 617.32%, что является лучшим результатом не только прошлого года, но и последней пятилетки. На втором и третьем месте находятся фонды Перспективный и Доходный, заработавшие для своих клиентов в рублях 470.34% и 342.17%, соответственно. Если сравнивать эти результаты с данными по ПИФам, то лучший результат у последних принадлежит интервальному ПИФу Арсагера – A 6.4 (УК «Арсагера») — 309.25%.

Как отметил в интервью РБК Daily заместитель начальника инвестиционного департамента банка «Зенит» Сергей Матюшин, столь высокую прибыль по ОФБУ Доходный II удалось получить за счет высокорискованной стратегии. По его словам, управляющие держали большие позиции в индексе РТС с полуторным плечом и в акциях Сбербанка, которые выросли в десять раз, «Ростелекома», «Сургутнефтегаза» и других компаний, которые за год подорожали в шесть-семь раз. Кроме того, при инвестировании во фьючерс индекса РТС, который считается в долларах, рост курса рубля дал мультипликативный эффект, что очень позитивно отразилось на доходности ОФБУ Доходный II.

Но даже эти внушительные результаты не смогли покрыть убытки, которые получили ОФБУ по итогам 2008 года. Например, как отметил Сергей Матюшин, ОФБУ Доходный II в 2008-м показал убыток в 93%, и теперь ему необходимо вырасти с текущих уровней еще примерно на 100%. Что же говорить о других банковских фондах, результаты которых существенно скромнее, чем у лидеров рейтинга. Впрочем, отыграть потери 2008 года удалось далеко не всем ПИФам, так что о выходе в ноль говорить пока слишком рано. Другое дело, что на растущем рынке, да еще и имея более широкие инвестиционные возможности, ОФБУ все же отстали от рынка ПИФов, являющихся по своей сути более консервативными, в виду запрета на проведения некоторых операций, например, работы с кредитным плечом.

Еще более интересно выглядит ситуация с фондами, показавшими за прошлый год отрицательную доходность, которая на растущем рынке (индекс РТС за 2009 год вырос более чем на 130%) выглядит, мягко говоря, странно.

Что касается привлечений средств в ОФБУ, то по итогам прошлого года они оказались отрицательными. Иными словами, в 2009 году из общих фондов банковского управления, по данным Investfunds, было выведено около 1.2 млрд руб. Наиболее пострадавшими стали банковские фонды Петрокоммерц-2 (-472.11 млн руб.) и Страховые резервы (-410.92 млн руб.). Именно на эти два ОФБУ приходится основная масса выведенных средств. Впрочем, в рейтинге есть банковские фонды, которые вопреки общей динамике изъятия средств, захлестнувшей не только ОФБУ, но и ПИФы, все же смогли показать прирост. Так, первое место в рейтинге самых популярных ОФБУ 2010 года — за фондом Базовый (Банк «Удмуртинвестстройбанк») и «линейкой» фондов банка «М2М Прайвет Банк», разместившихся на втором, третьем и четвертом местах, сумевших привлечь около 100 млн руб. каждый.

По стоимости чистых активов крупнейшим ОФБУ по-прежнему, несмотря на самый высокий отток средств в 2009 году, является Петрокоммерц-2, СЧА которого составляет более 1.4 млрд руб. Далее следуют ОФБУ банка «Зенит»: Доходный (СЧА 801 млн руб.), Вечные ценности (СЧА 354 млн руб.) и Доходный II (СЧА 322 млн руб.).

 Список самых доходных ОФБУ по итогам 2009 года приведен в Приложении 2.


    продолжение
--PAGE_BREAK--1.5. Порядок учреждения ОФБУ
ОФБУ создается путем аккумулирования денежных средств и ценных бумаг учредителей доверительного управления для последующего доверительного управления этим имуществом кредитной организацией — доверительным управляющим в их интересах.

Решение о создании ОФБУ принимается органом управления кредитной организации — доверительного управляющего, уполномоченным на принятие такого решения в соответствии с законодательством Российской Федерации или Уставом кредитной организации, одновременно с утверждением Инвестиционной декларации и Общих условий создания и доверительного управления имуществом ОФБУ

Инвестиционная декларация не может быть изменена до прекращения деятельности ОФБУ.

Кредитная организация может образовывать несколько ОФБУ (по видам учредителей доверительного управления, по видам управляемого имущества и т.д.), операции и учет по которым ведутся отдельно.

Создание новых ОФБУ допускается только при выполнении кредитной организацией следующих условий [6]:

— с момента государственной регистрации кредитной организации прошло не менее одного года;

— размер собственных средств (капитала) кредитной организации должен составлять не менее 100 млн. рублей;

— кредитная организация на шесть последних отчетных дат перед датой принятия решения о создании ОФБУ должна быть отнесена к 1-й категории по финансовому состоянию («Финансово стабильные банки»), определяемой территориальным учреждением Банка России в соответствии с требованиями письма Банка России от 28.05.97 г. № 457 «О критериях определения финансового состояния банков».

Кредитная организация имеет право создавать ОФБУ, в состав которого входят валютные ценности (иностранная валюта, ценные бумаги, выраженные в иностранной валюте, драгоценные металлы и природные драгоценные камни) только при наличии соответствующей лицензии Банка России, дающей право на осуществление операций с иностранной валютой и/или драгоценными металлами.

Между кредитной организацией — доверительным управляющим, создающей ОФБУ, и учредителями управления, средства которых аккумулируются, заключается договор.

Данные договоры заключаются в письменной форме в порядке, установленном гражданским законодательством. Рекомендуемое содержание Общих условий может использоваться в виде примерных условий договора или в качестве стандартной формы для заключения договора присоединения. Общие условия, принятые в виде примерных условий договора, а также Общие условия, принятые в форме договора присоединения, подлежат опубликованию кредитной организацией — доверительным управляющим.

Доверительный управляющий обязан выдать на сумму внесенного имущества сертификат долевого участия.

Общие условия должны содержать описание прав и обязанностей учредителей доверительного управления, доверительного управляющего и выгодоприобретателей ОФБУ, описание видов имущества, принимаемого доверительным управляющим в ОФБУ, в случае принятия в доверительное управление ценных бумаг — описание механизма оценки их стоимости, описание существенных рисков в соответствии с Приложением 6 к Инструкции, сроки и объем предоставляемой учредителям доверительного управления отчетности, размер вознаграждения доверительного управляющего, порядок выплаты доходов выгодоприобретателям и порядок ликвидации ОФБУ [6].

При прекращении договора доверительного управления имущество, находящееся в доверительном управлении, передается учредителю управления, если договором не предусмотрено иное. Договор доверительного управления может предусматривать, что учредителю управления возвращаются денежные средства (в рублях или в иностранной валюте в зависимости от условий договора), вырученные от реализации имущества, находящегося в доверительном управлении, или денежные средства, принадлежащие доверительному управляющему, с последующим возмещением выплаченных сумм за счет управляемого имущества.

Инвестиционная декларация должна содержать информацию о предельном стоимостном объеме имущества в ОФБУ, о доле каждого вида имущества, о доле каждого вида ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и т.д.), входящих в портфель инвестиций ОФБУ; доле средств, размещаемых в валютные ценности; об отраслевой диверсификации вложений (по видам отраслей — эмитентов ценных бумаг).

Доверительный управляющий обязан строго соблюдать принятую инвестиционную декларацию при управлении имуществом учредителей доверительного управления ОФБУ.

Кредитная организация обязана зарегистрировать ОФБУ в территориальном учреждении Банка России. Кредитная организация направляет документы на регистрацию ОФБУ в регистрирующий орган в срок не позднее двух недель с момента принятия решения о создании ОФБУ.

Для регистрации ОФБУ кредитная организация представляет в регистрирующий орган в двух экземплярах следующие документы:

— заявление на регистрацию (составленное в произвольной форме), которое должно содержать полное наименование и юридический адрес кредитной организации, создающей ОФБУ, указание на орган, принявший решение о создании ОФБУ, дату принятия решения о создании ОФБУ, сведения о лицах — служащих кредитной организации, которые уполномочены осуществлять от имени кредитной организации управление ОФБУ;

— общие условия создания и доверительного управления имуществом ОФБУ;

— инвестиционную декларацию;

— бухгалтерский баланс кредитной организации по счетам второго порядка по состоянию на конец последнего квартала перед принятием решения о создании ОФБУ и балансы ранее созданных ОФБУ;

— расчеты обязательных экономических нормативов деятельности кредитной организации, выполнения обязательных резервных требований, выполнения обязательств перед Банком России в течение года перед датой принятия решения о создании ОФБУ;

— копию лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, дающей право осуществления деятельности по доверительному управлению ценными бумагами, в случае если объектом доверительного управления будут являться ценные бумаги, осуществление доверительного управления которыми требует получения указанной лицензии в соответствии с федеральными законами.

Общие условия и инвестиционная декларация должны быть прошиты, пронумерованы, заверены печатью и подписаны лицом, выполняющим функции единоличного исполнительного органа кредитной организации — доверительного управляющего (председатель правления (директор, генеральный директор), или его заместителем.

Регистрирующий орган в течение 4 недель с момента поступления документов рассматривает информацию, содержащуюся в регистрационных документах, на предмет ее соответствия банковским правилам Инструкции. При отсутствии оснований для отказа в регистрации ОФБУ регистрирующий орган обязан зарегистрировать ОФБУ, поставит отметку о регистрации на титульном листе Общих условий создания и доверительного управления имуществом ОФБУ и передать этот экземпляр заявителю.

В случае возврата регистрационных документов на доработку срок рассмотрения доработанных документов начинает исчисляться заново с момента представления доработанных документов в регистрирующий орган [6].

При регистрации общих условий создания и доверительного управления имуществом ОФБУ регистрирующий орган (территориальное учреждение Банка России) присваивает каждому ОФБУ свой регистрационный номер. Регистрирующий орган ведет «Книгу регистрации Общих фондов банковского управления (ОФБУ)». Порядок присвоения регистрационных номеров ОФБУ и ведения «Книги регистрации Общих фондов банковского управления (ОФБУ)» установлены соответственно в Приложении 3 и Приложении 4 [6].

В день регистрации ОФБУ регистрирующий орган направляет в Департамент лицензирования деятельности кредитных организаций и аудиторских фирм Банка России электронный файл по форме Приложения 5, содержащий сведения о всех ОФБУ, зарегистрированных данным регистрирующим органом.

Регистрирующий орган отвечает за полноту представленных документов, но не отвечает за достоверность информации, содержащейся в них.

Основаниями для отказа в регистрации ОФБУ могут быть [6]:

1) отсутствие в составе представленных документов хотя бы одного из необходимых;

2) наличие в представленных документах неполной или заведомо недостоверной информации или информации, позволяющей сделать вывод о противоречии информации законодательству Российской Федерации, нормативным актам Банка России;

3) наличие в представленных документах данных о невыполнении кредитной организацией требований;

При отказе в регистрации ОФБУ регистрирующий орган письменно формулирует причины отказа и претензии к кредитной организации, создающей ОФБУ, на основании которых был сделан отказ.

Кредитная организация — доверительный управляющий, получившая отказ территориального учреждения Банка России в регистрации ОФБУ, может обратиться в Банк России для повторного рассмотрения вопроса о регистрации данного ОФБУ.

Комплект документов, представленных в территориальное учреждение Банка России, уведомление территориального учреждения Банка России с обоснованием причин отказа и пояснительная записка с изложением причин несогласия с принятым решением направляются кредитной организацией в Департамент контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России.

Комплект документов, представленных в Департамент контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России, рассматривается в порядке и сроки, установленные Банком России.

До регистрации ОФБУ кредитная организация не имеет права публиковать Общие условия создания и доверительного управления имуществом ОФБУ и осуществлять операции по аккумулированию средств учредителей доверительного управления.

В случае, если доверительный управляющий ОФБУ нарушает требования Инструкции, Банк России вправе запретить дальнейшее привлечение учредителей управления в ОФБУ на срок до шести месяцев и применить другие меры воздействия в соответствии с действующим законодательством и нормативными актами Банка России.


    продолжение
--PAGE_BREAK--1.6. Прекращение деятельности ОФБУ
Общий фонд банковского управления прекращается в случае отзыва у кредитной организации — доверительного управляющего лицензии на осуществление банковских операций и/или аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, дающей право на осуществление деятельности по доверительному управлению, а также при наличии иных оснований для прекращения договоров доверительного управления кредитной организации — доверительного управляющего со всеми учредителями ОФБУ, предусмотренных законодательством Российской Федерации или договором доверительного управления [6].

При наличии оснований для прекращения ОФБУ, в результате наступления которых прекращаются договоры со всеми учредителями ОФБУ, кредитная организация — доверительный управляющий обязана уведомить о прекращении договоров учредителей, выгодоприобретателей, а также кредиторов по сделкам, заключенным в процессе доверительного управления имуществом ОФБУ, в срок, не превышающий 30 дней со дня наступления вышеуказанных оснований. Обязанности, возникшие до прекращения договоров доверительного управления, подлежат исполнению в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Общий фонд банковского управления считается прекращенным с момента исполнения всех обязательств по договорам доверительного управления.

Кредитная организация — доверительный управляющий обязана в 5-дневный срок с момента прекращения деятельности ОФБУ уведомить об этом регистрирующий орган.

В случае прекращения (приостановления) деятельности ОФБУ учредители доверительного управления имеют право обменять имеющиеся у них сертификаты долевого участия на денежные средства в размере существующей доли в составе управляемого имущества.

В случае недостаточности ликвидных средств ОФБУ при предъявлении для обмена сертификатов долевого участия доверительный управляющий обязан вернуть имущество в размере доли в составе управляемого имущества за свой счет с последующим возмещением стоимости этого имущества за счет средств ОФБУ.

Кредитная организация — доверительный управляющий обязана сообщить в письменном виде о прекращении данного ОФБУ регистрирующему органу с указанием причины (основания) его прекращения [6].


2. ОРГАНИЗАЦИЯ И УЧЕТ ОПЕРАЦИЙ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ 2.1. Общие положения организации учета операций доверительного управления
Имущество, полученное кредитной организацией — доверительным управляющим в доверительное управление, обособляется от другого имущества учредителя управления, а также от имущества кредитной организации — доверительного управляющего [6].

Для ведения учета операций с имуществом, полученным в доверительное управление кредитной организацией, используются счета доверительного управления.

Бухгалтерский учет операций по доверительному управлению, в том числе операций по срочным сделкам и сделкам с производными финансовыми инструментами, счета доверительного управления, назначение и характеристика счетов, порядок составления баланса по деятельности, связанной с доверительным управлением имуществом, учет имущества кредитной организации — учредителя управления, определен в разделе Б «Счета доверительного управления» содержится в Инструкции Банка России № 63.

Для проведения кредитными организациями — доверительными управляющими расчетов в рублях по доверительному управлению в учреждениях Банка России открывается отдельный лицевой счет балансового счета № 40701 «Финансовые организации». Указанный счет открывается кредитными организациями — доверительными управляющими по месту открытия корреспондентского (субкорреспондентского) счета кредитной организации (филиала). Для проведения кредитными организациями — доверительными управляющими расчетов по доверительному управлению в иностранной валюте счет № 40701 открывается в других уполномоченных банках. Кредитные организации — доверительные управляющие могут открывать счет № 40701 для расчетов по доверительному управлению в иностранной валюте в нескольких уполномоченных банках.

Операции по доверительному управлению в кредитных организациях — доверительных управляющих учитываются на отдельном балансе, составляемом по каждому индивидуальному договору доверительного управления и по каждому Общему фонду банковского управления. На основании отдельных балансов по договорам составляется ежедневный сводный баланс по доверительному управлению [6].


2.2. Характеристика счетов доверительного управления
Операции по доверительному управлению проводятся в соответствии с нормативными актами Банка России [21, c. 13].

Бухгалтерский учет операций по доверительному управлению ведется обособленно на специально выделенных счетах. Все операции по доверительному управлению совершаются только между этими счетами и внутри этих счетов. По операциям доверительного управления составляется отдельный баланс.

При присвоении номеров счетов используется трехзначная нумерация счетов первого порядка и пятизначная — второго порядка.

Счет № 479 «Активы, переданные в доверительное управление»

Назначение счета: учет кредитной организацией — учредителем управления активов, переданных в доверительное управление, а также резервов на возможные потери, созданных по этим активам в соответствии с нормативными актами Банка России. Счет N 47901 — активный, счет N 47902 — пассивный.

Операции по счету N 47901 отражаются в соответствии с пунктом 8.18 главы Б «Счета доверительного управления» части II «Характеристика счетов» настоящих Правил.

В аналитическом учете ведутся лицевые счета по каждому договору доверительного управления или ОФБУ.

АКТИВНЫЕ СЧЕТА

Счет № 801 «Касса»

Назначение счета: учет наличных денег, поступивших по договорам доверительного управления (полученных в ходе их выполнения), а также выдаваемых из кассы. Счет активный.

По дебету счета отражается получение наличных денег от учредителей и с текущих счетов.

По кредиту счета отражаются выдача наличных денег для осуществления расчетов по доверительному управлению, возврат учредителям наличных денег, сдача их на текущий счет.

Наличные деньги по доверительному управлению хранятся обособленно, формируются и упаковываются в общеустановленном порядке. Книги кассы, кладовой и кассовые журналы ведутся отдельно. Сверка и ревизия денежных средств и ценностей доверительного управления производятся в порядке, установленном для кассы кредитной организации.

Аналитический учет ведется по лицевым счетам учредителей в случае осуществления операций доверительного управления по индивидуальным договорам доверительного управления и по каждому общему фонду банковского управления (ОФБУ) [15, c. 264].

Счет № 802 «Ценные бумаги в управлении»

Назначение счета: учет ценных бумаг, полученных в доверительное управление, а также приобретенных в процессе доверительного управления. Счет активный.

По дебету счета отражаются стоимость полученных (приобретенных) ценных бумаг, а также сумма переоценки ценных бумаг при увеличении их стоимости (положительные разницы).

По кредиту счета отражаются стоимость возвращенных (проданных) ценных бумаг, а также сумма переоценки ценных бумаг при уменьшении их стоимости (отрицательные разницы).

Учет котируемых ценных бумаг, полученных в доверительное управление и приобретенных в его процессе, осуществляется по рыночной цене.

Некотируемые ценные бумаги, полученные в доверительное управление, отражаются по определенной в договоре цене, а приобретенные в процессе доверительного управления - по цене приобретения.

В аналитическом учете открываются лицевые счета по видам ценных бумаг в разрезе выпусков бумаг и в разрезе учредителей в случае осуществления операций доверительного управления по индивидуальным договорам доверительного управления и по каждому ОФБУ.

Одновременно операции с ценными бумагами, подлежащие учету в соответствии с нормативным актом Банка России о правилах ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в Российской Федерации, отражаются на соответствующих счетах Плана счетов бухгалтерского учета в основном балансе [15, c. 264].

Счет № 803 «Драгоценные металлы»

Назначение счета: учет драгоценных металлов по договорам доверительного управления. Счет активный.

По дебету счета проводятся стоимость полученных драгоценных металлов и природных драгоценных камней или приобретенных в процессе доверительного управления, а также положительная разница от переоценки драгоценных металлов.

По кредиту счета проводятся стоимость драгоценных металлов и природных драгоценных камней, возвращенных учредителям или проданных по условиям договора другим лицам, а также отрицательная разница от переоценки драгоценных металлов.

В аналитическом учете открываются лицевые счета по видам драгоценных металлов, их проб и природных драгоценных камней в разрезе учредителей в случае осуществления операций доверительного управления по индивидуальным договорам доверительного управления и по каждому ОФБУ [15, c. 265].

Счет № 804 «Кредиты предоставленные»

Назначение счета: учет кредитов, предоставленных доверительным управляющим на основании договора с учредителями управления. Счет активный.

По дебету счета проводится сумма выданных кредитов.

По кредиту счета проводится сумма возвращенных кредитов.

В аналитическом учете открываются лицевые счета в разрезе заемщиков, сроков выдачи, процентных ставок и учредителей.

Учет кредитных операций производится в общеустановленном порядке. Просроченная задолженность по кредитам учитывается на отдельном лицевом счете.

Проценты начисляются и проводятся в общеустановленном порядке.

Счет № 805 «Средства, использованные на другие цели»

Назначение счета: учет средств, использованных на другие цели, кроме указанных выше, с соблюдением установленного порядка осуществления доверительного управления.

Счет активный.

По дебету счета отражается использование средств.

По кредиту счета отражается возврат средств.

В аналитическом учете открываются лицевые счета в разрезе средств, направлений использования и учредителей, в случае осуществления операций доверительного управления по индивидуальным договорам доверительного управления и по каждому ОФБУ, в случае доверительного управления имуществом ОФБУ [15, c. 266].

Счет № 806 «Расчеты по доверительному управлению»

Назначение счета: учет дебиторской задолженности по операциям доверительного управления, а также требований по срочным сделкам, в том числе с производными финансовыми инструментами. Счет активный.

По дебету счета отражается дебиторская задолженность по расчетам в процессе доверительного управления.

По кредиту счета отражается погашение задолженности по расчетам в процессе доверительного управления.

Кроме этого, на счете открываются отдельные лицевые счета по учету:

·           расчетов на ОРЦБ (расчеты проводятся в соответствии с нормативным актом Банка России о порядке осуществления расчетов по операциям с финансовыми инструментами на ОРЦБ);

·           задолженности по расчетам с учредителями в процессе выполнения договоров доверительного управления (в т.ч. текущие или авансовые платежи учредителям по прибыли, если они предусмотрены договором);

·           требований по срочным сделкам, в том числе с производными финансовыми инструментами;

·           расчетов, связанных с реализацией имущества или совершением конверсионных сделок в процессе доверительного управления.

В аналитическом учете ведутся лицевые счета по каждому дебитору в разрезе учредителей [15, c. 267].

Счет № 807 «Уплаченный накопленный процентный (купонный) доход по процентным (купонным) долговым обязательствам»

Назначение счета: учет уплаченного накопленного процентного (купонного) дохода по долговым обязательствам. Счет активный.

По дебету счета учитываются затраты на оплату накопленного процентного (купонного) дохода при приобретении долгового обязательства.

По кредиту счета списываются учтенные затраты при определении финансового результата в момент выплаты процентного дохода (погашения купона) или перепродажи долгового обязательства — в корреспонденции со счетом по учету полученного накопленного процентного (купонного) дохода по процентным (купонным) долговым обязательствам.

В аналитическом учете открываются лицевые счета по видам долговых обязательств в разрезе учредителей, в случае осуществления операций доверительного управления по индивидуальным договорам доверительного управления, и по каждому ОФБУ, в случае доверительного управления имуществом ОФБУ [15, c. 267].

Счет № 808 «Текущие счета»

Назначение счета: учет денежных расчетов по доверительному управлению в рублях и иностранной валюте. Счет активный.

По дебету счета проводятся поступающие в доверительное управление, полученные в процессе управления средства, а также сдаваемые кредитной организацией наличные деньги для зачисления на текущие счета.

По кредиту счета проводятся возвращаемые учредителям средства, перечисляемые другим лицам, а также получение наличных денег в кассу.

В аналитическом учете открываются лицевые счета учредителей, в случае осуществления операций доверительного управления по индивидуальным договорам доверительного управления, и по каждому ОФБУ, в случае доверительного управления имуществом ОФБУ.

Перечисление учредителем вознаграждения по договору доверительного управления имуществом кредитной организации - доверительному управляющему должно производиться с его основного расчетного счета на корреспондентский счет кредитной организации в Банке России. В кредитной организации полученное вознаграждение подлежит отражению в основном балансе на счете доходов.

Счет № 809 «Расходы по доверительному управлению»

Назначение счета: учет расходов, произведенных по операциям доверительного управления, и результатов переоценки ценных бумаг, иностранной валюты и драгоценных металлов, а также нереализованных курсовых разниц по срочным сделкам, в том числе с производными финансовыми инструментами. Счет активный.

По дебету счета отражаются суммы расходов, произведенных по операциям доверительного управления, а также уменьшение стоимости по результатам переоценки ценных бумаг, иностранной валюты и драгоценных металлов [15, c. 268].

По кредиту счета отражаются суммы, ежемесячно (ежеквартально) перечисляемые на счет прибылей.

В аналитическом учете открываются лицевые счета по видам расходов в разрезе учредителей.

Счет № 810 «Убыток по доверительному управлению»

Назначение счета: учет убытков по доверительным операциям за период выполнения договора. Счет активный.

В дебет счета относятся суммы, списываемые со счета № 855 в случае образования на счете прибыли дебетового сальдо.

По кредиту счета списываются суммы, перечисленные на погашение убытков.

В аналитическом учете ведутся лицевые счета учредителей.

ПАССИВНЫЕ СЧЕТА

Счет № 851 «Капитал в управлении (учредители)»

Назначение счета: учет капитала, принадлежащего учредителям. Счет пассивный.

По кредиту счета отражаются стоимость полученных в установленных случаях в доверительное управление денежных средств, ценных бумаг, драгоценных металлов, а также операции, отражающие увеличение средств учредителей.

По дебету счета отражаются проводимые по управлению операции по расчетам, а также стоимость возвращенных учредителю ценностей доверительного управления в соответствии с условиями договора.

В аналитическом учете открываются лицевые счета по каждому договору, видам ценностей и учредителю [15, c. 269].

Счет № 852 «Расчеты по доверительному управлению»

Назначение счета: учет кредиторской задолженности по операциям доверительного управления, а также обязательств по срочным сделкам, в том числе с производными финансовыми инструментами. Счет пассивный.

По кредиту счета отражается кредиторская задолженность по расчетам в процессе доверительного управления.

По дебету счета отражается погашение задолженности по расчетам в процессе доверительного управления.

Кроме этого, на счете открываются отдельные лицевые счета по учету:

·           расчетов на ОРЦБ (расчеты проводятся в соответствии с нормативным актом Банка России о порядке осуществления расчетов по операциям с финансовыми инструментами на ОРЦБ);

·           задолженности по расчетам с учредителями в процессе выполнения договоров доверительного управления, а также текущие или авансовые платежи учредителей по:

·           прибыли, если они предусмотрены договорами - обязательств по срочным сделкам, в том числе с производными финансовыми инструментами;

·           расчетов, связанных с реализацией имущества или совершением конверсионных сделок в процессе доверительного управления.

В аналитическом учете ведутся лицевые счета каждого кредитора в разрезе учредителей.

Счет № 853 «Полученный накопленный процентный (купонный) доход по процентным (купонным) долговым обязательствам»

Назначение счета: учет полученного накопленного процентного (купонного) дохода по долговым обязательствам. Счет пассивный.

По кредиту счета учитываются средства, полученные в виде накопленного процентного (купонного) дохода при продаже ранее купленного долгового обязательства.

По дебету счета списываются средства по накопленному (купонному) доходу при определении финансового результата в момент выплаты процентного дохода (погашения купона) или перепродажи долгового обязательства в корреспонденции со счетом по учету доходов от доверительного управления.

В аналитическом учете открываются лицевые счета по видам долговых обязательств в разрезе учредителей [15, c. 270].

Счет № 854 «Доходы от доверительного управления»

Назначение счета: учет доходов, полученных по операциям доверительного управления, и результатов переоценки ценных бумаг, иностранной валюты, драгоценных металлов, а также нереализованных курсовых разниц по срочным сделкам, в том числе с производными финансовыми инструментами. Счет пассивный.

По кредиту счета отражаются суммы доходов, полученных по операциям доверительного управления, а также прирост стоимости по результатам переоценки ценных бумаг, иностранной валюты и драгоценных металлов.

По дебету счета отражаются суммы, ежемесячно (ежеквартально) перечисляемые на счет прибылей (убытков).

В аналитическом учете открываются лицевые счета по видам доходов в разрезе учредителей.


Счет № 855 «Прибыль по доверительному управлению»

Назначение счета: учет финансовых результатов доверительных операций за период выполнения договора. Счет пассивный.

В кредит счета относятся суммы, списываемые со счета № 854, а также суммы, перечисляемые на счет № 810, в случае образования дебетового сальдо на счете прибыли по доверительному управлению[15, c. 271].

По дебету счета проводятся суммы, списываемые со счета № 809, а также распределяемые согласно договору доверительного управления.

Счет № 855 «Прибыль по доверительному управлению» и счет № 810 «Убыток по доверительному управлению» работают в режиме парных счетов.

При получении прибыли от деятельности по доверительному управлению она может быть перечислена на расчетный (текущий, корреспондентский) счет учредителя управления (выгодоприобретателя), если иное не установлено договором доверительного управления.

В аналитическом учете ведутся лицевые счета в разрезе индивидуальных договоров доверительного управления (учредителей) и общих фондов банковского управления.


    продолжение
--PAGE_BREAK--2.3. Учет операций доверительного управления
Бухгалтерский учет операций доверительного управления ведется в зависимости от того, в каком качестве выступает кредитная организация:

— учредителем управления,

— доверительным управляющим;

— или выгодоприобретателем.

Методика отражения операций в бухгалтерском учете в кредитной организации — учредителе доверительного управления

Активы, переданные кредитной организацией в доверительное управление, учитываются на балансовом счете 47901 «Активы, переданные в доверительное управление»

Передача активов отражается по дебету счета по учету активов, переданных в доверительное управление, и по кредиту счетов по учету соответствующих активов по стоимости, по которой они числились на дату вступления договора доверительного управления в силу

Подтверждением получения имущества, переданного в доверительное управление, является извещение об оприходовании имущества от доверительного управляющего или первичный учетный документ с пометкой Д.У. (копия накладной, акт приема-передачи)

Передача имущества в доверительное управление не влечет передачи права собственности на это имущество от учредителя доверительного управления к доверительному управляющему. Поэтому передача имущества управляющему в учете учредителя доверительного управления не отражается через счета реализации

Передача ценных бумаг в доверительное управление

Дт 47901 «Активы, переданные в доверительное управление»

Кт 501-503, 505, 506-509

При передаче ценных бумаг в доверительное управление затраты, связанные с их приобретением, включаются в стоимость актива и списываются

Дт 47901 «Активы, переданные в доверительное управление»

Кт 50905 «Затраты, связанные с приобретением и реализацией ценных бумаг»

Кроме того, передаваемые учредителем в доверительное управление ценные бумаги отражаются в учете на внебалансовом счет 91203 «Разные ценности и документы, отосланные и выданные под отчет, на комиссию»

Операции, совершаемые доверительным управляющим в процессе управления, в бухгалтерском учете кредитной организации учредителя не дублируются. Совершенные доверительным управляющим операции в процессе управления (получение купонного дохода, выплата процентов, затраты на реализацию / приобретение ценных бумаг) изменяют стоимость активов, переданных в управление, и учитываются на счете 47901 «Активы, переданные в доверительное управление».

Все изменения стоимости активов, произошедшие в процессе доверительного управления, отражаются кредитной организацией — учредителем управления на основании отчета доверительного управляющего на счете по учету активов, переданных в доверительное управление, в корреспонденции со счетами по учету доходов или расходов (по символам доходов или расходов, полученных / произведенных по операциям доверительного управления)

Если согласно договору доверительного управления осуществляется капитализация доходов (присоединение доходов к активам, находящимся в доверительном управлении), то суммы причитающихся доходов отражаются по дебету счета по учету активов, переданных в доверительное управление, и по кредиту счета по учету доходов (по символу доходов, полученных от проведения операций доверительного управления

При получении дохода

Дт 47901 «Активы, переданные в доверительное управление»

Кт 70601 «Доходы» по символу 12402 «От операций по доверительному управлению имуществом»

Денежные средства, полученные кредитной организацией — учредителем управления от доверительного управляющего в счет доходов от использования активов по договору доверительного управления, отражаются по дебету корреспондентского счета или по дебету счета доверительного управляющего, если он обслуживается в данной кредитной организации, и по кредиту счета по учету активов, переданных в доверительное управление.

При получении денежных средств в счет доходов от использования активов по договору доверительного управления

Дт 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России»

Кт 47901 «Активы, переданные в доверительное управление»

Перечисление суммы вознаграждения доверительному управляющему отражается в учете кредитной организации — учредителе управления:

Дт 70606 «Расходы» по символу 25301 «От передачи активов в доверительное управление»

Кт 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России»

Возврат активов из доверительного управления и их оценка осуществляются в соответствии с условиями договора доверительного управления.

Возвращенные из доверительного управления активы отражаются по дебету соответствующих счетов по их учету в корреспонденции со счетом по учету активов, переданных в доверительное управление.

Возврат ценных бумаг от доверительного управляющего:

Дт 501-503, 505, 506-509

Кт 47901 «Активы, переданные в доверительное управление»

Методика отражения операций в бухгалтерском учете в кредитной организации — доверительном управляющем

Для ведения учета операций с имуществом, полученным в доверительное управление кредитной организацией, используются счета доверительного управления, назначение и характеристика которых определены в главе Б «Счета доверительного управления (8)» Положение Банка России от 26.03.2007 № 302-П.

Все операции по доверительному управлению совершаются только между этими счетами и внутри этих счетов.

Операции по доверительному управлению учитываются на отдельном балансе, составляемом по каждому индивидуальному договору доверительного управления и по каждому ОФБУ. На основании отдельных балансов по договорам составляется ежедневный сводный баланс по доверительному управлению.

Для проведения расчетов в рублях по доверительному управлению в учреждениях Банка России открывается отдельный лицевой счет балансового счета 40701 «Финансовые организации» (Приложение 6). Указанный счет открывается кредитными организациями — доверительными управляющими по месту открытия корреспондентского счета кредитной организации (филиала). Для проведения кредитными организациями — доверительными управляющими расчетов по доверительному управлению в иностранной валюте счет 40701 открывается в других уполномоченных банках. Кредитные организации — доверительные управляющие могут открывать счет 40701 для расчетов по доверительному управлению в иностранной валюте в нескольких уполномоченных банках.

Имущество, полученное кредитной организацией — доверительным управляющим в доверительное управление, обособляется от другого имущества учредителя управления, а также от имущества кредитной организации — доверительного управляющего.

Операции по внесению имущества в доверительное управление осуществляются по дебету счетов для отражения активов, переданных в доверительное управление, и по кредиту счета 85101 «Капитал в управлении (учредители)».

Аналитический учет на счете 85101 ведется в разрезе каждого договора, вида ценностей и учредителей.

Учет ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток проводится по рыночной цене; некотируемые ценные бумаги учитываются по цене, определенной в договоре.

В аналитическом учете открываются отдельные лицевые счета по выпускам ценных бумаг в разрезе учредителей.

Учет операций получения имущества в доверительное управление от учредителей

Передача наличных денежных средств (от учредителей — физических лиц):

Дт 80101 «Касса» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ)

Кт 85101 «Капитал в управлении (учредители)» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ) Данная проводка оформляется приходным кассовым ордером (Приложение 7).

Перечисление денежных средств безналичным путем (на счета доверительных управляющих в Банке России):

Дт 80801 «Текущие счета» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ)

Кт 85101 «Капитал в управлении (учредители)» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ).

Получение ценных бумаг от учредителей доверительного управления:

Дт 80201 «Ценные бумаги в управлении» — по лицевым счетам по видам ценных бумаг в разрезе выпусков ценных бумаг и в разрезе учредителей (ОФБУ)

Кт 85101 «Капитал в управлении (учредители)» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ) — по стоимости, определенной в договоре

Одновременно ценные бумаги, полученные в доверительное управление, подлежат учету на счетах главы Д в соответствии с «Правилами ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в Российской Федерации» от 25.07.1996 № 44:

Дт 98000 «Ценные бумаги на хранении в депозитарии»

Кт 98055 «Ценные бумаги в доверительном управлении» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ)

Передача драгоценных металлов в доверительное управление:

Дт 80301 «Драгоценные металлы» — по лицевым счетам по видам драгоценных металлов, их проб и природных драгоценных камней и в разрезе учредителей (ОФБУ)

Кт 85101 «Капитал в управлении (учредители)» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ)

Имущество (в том числе имущественные права), переданное по договору доверительного управления имуществом, не признается доходом доверительного управляющего. Таким образом, операции передачи имущества банку, являющемуся доверительным управляющим, в его налоговом учете никак не отражаются (НК РФ, ст.276, п.2).

Учет операций с ценными бумагами, находящимися в доверительном управлении

Все ценные бумаги, приобретенные в процессе доверительного управления, отражаются в учете по цене их приобретения.

Дт 80601 «Расчеты по доверительному управлению» — по сводному лицевому счету «Расчеты по операциям с ценными бумагами» — по лицевым счетам дебиторов в разрезе учредителей (ОФБУ)

Кт 80801 «Текущие счета» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ) — на сумму средств, перечисленных на приобретение ценных бумаг

Дт 80201 «Ценные бумаги в управлении» — по лицевым счетам по видам ценных бумаг в разрезе выпусков ценных бумаг и в разрезе учредителей (ОФБУ)

Кт 80601 «Расчеты по доверительному управлению» — по сводному лицевому счету «Расчеты по операциям с ценными бумагами» — по лицевым счетам дебиторов в разрезе учредителей (ОФБУ) — на покупную стоимость приобретенных ценных бумаг

Соответственно в депозитарном учете:

Дт 98000 «Ценные бумаги на хранении в депозитарии»

Кт 98055 «Ценные бумаги в доверительном управлении» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ)

Для ценных бумаг, приобретенных на ОРЦБ, проводится переоценка:

Дт 80201 «Ценные бумаги в управлении» — по лицевым счетам по видам ценных бумаг в разрезе выпусков ценных бумаг и в разрезе учредителей (ОФБУ)

Кт 85401 «Доходы от доверительного управления» — по сводному лицевому счету «Переоценка ценных бумаг» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ) — на величину положительной курсовой разницы. Или:

Дт 80901 «Расходы по доверительному управлению» — по сводному лицевому счету «Переоценка ценных бумаг» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ)

Кт 80201 «Ценные бумаги в управлении» — по лицевым счетам по видам ценных бумаг

в разрезе выпусков ценных бумаг и в разрезе учредителей (ОФБУ) — на величину отрицательной курсовой разницы

В последний рабочий день месяца, а также на дату, предусмотренную условиями выпуска ценной бумаги для выплаты купонного дохода или погашения, осуществляется начисление процентов (дисконта) по долговым обязательствам.

Если начисленные проценты (дисконт) соответствуют критериям признания в качестве дохода:

Дт 80201 «Ценные бумаги в управлении» — по лицевому счету «ПКД начисленный» либо «Дисконт начисленный»

Кт 85401 «Доходы от доверительного управления» — по сводному лицевому счету «Процентные доходы по ценным бумагам» — на сумму начисленных процентов за текущий месяц

Если начисленные проценты (дисконт) не соответствуют критериям признания в качестве дохода:

Дт 80201 «Ценные бумаги в управлении» — по лицевому счету «ПКД начисленный» либо «Дисконт начисленный»

Кт 85301 «Процентные доходы по долговым обязательствам, начисленные до реализации или погашения» — на сумму начисленных процентов за текущий месяц

Реализация (погашение) ценных бумаг, находящихся в доверительном управлении:

а) на дату реализации (погашения) долгового обязательства начисляется процентный (дисконтный) доход бухгалтерскими проводками, приведенными выше

б) если продажная стоимость (цена погашения) ценной бумаги выше ее балансовой стоимости:

Дт 80801 «Текущие счета» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ)

Кт 85201 «Расчеты по доверительному управлению» — по сводному лицевому счету «Расчеты по операциям с ценными бумагами» — по лицевым счетам кредиторов в разрезе учредителей (ОФБУ) — на сумму средств, поступивших за проданные (погашенные) ценные бумаги

Дт 85201 «Расчеты по доверительному управлению» — по сводному лицевому счету «Расчеты по операциям с ценными бумагами» — по лицевым счетам кредиторов в разрезе учредителей (ОФБУ) — на стоимость проданных (погашенных) ценных бумаг

Кт 80201 «Ценные бумаги в управлении» — по лицевым счетам по видам ценных бумаг в разрезе выпусков ценных бумаг и в разрезе учредителей (ОФБУ) — на балансовую стоимость проданных (погашенных) ценных бумаг.

Кт 85401 «Доходы от доверительного управления» — по сводному лицевому счету «Доходы, полученные от операций с ценными бумагами» — по лицевым счетам учредителей

 (ОФБУ) — на величину разницы между продажной и балансовой стоимостью ценных бумаг

в) если продажная стоимость (цена погашения) ценной бумаги ниже ее балансовой стоимости:

Дт 85201 «Расчеты по доверительному управлению» — по сводному лицевому счету «Расчеты по операциям с ценными бумагами» — по лицевым счетам кредиторов в разрезе учредителей (ОФБУ)

Кт 80201 «Ценные бумаги в управлении» — по лицевым счетам по видам ценных бумаг в разрезе выпусков ценных бумаг и в разрезе учредителей (ОФБУ) - на стоимость проданных (погашенных) ценных бумаг

Кт 80201 «Ценные бумаги в управлении» — по лицевым счетам «ПКД начисленный» и (или) «Дисконт начисленный» — на балансовую стоимость начисленных процентов (дисконта)

Дт 80901 «Расходы по доверительному управлению» — по сводному лицевому счету «Расходы по операциям с ценными бумагами» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ)

Кт 80201 «Ценные бумаги в управлении» — по лицевым счетам по видам ценных бумаг в разрезе выпусков ценных бумаг и в разрезе учредителей (ОФБУ) — на величину разницы между балансовой и продажной стоимостью ценных бумаг.

Этот убыток не уменьшает налогооблагаемой базы по налогу на прибыль учредителей доверительного управления

г) если продажная стоимость (цена погашения) ценной бумаги равна ее балансовой стоимости, то финансовый результат отсутствует.

Соответственно в депозитарном учете при выбытии ценных бумаг:

Дт 98055 «Ценные бумаги в доверительном управлении» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ)

Кт 98000 «Ценные бумаги на хранении в депозитарии»

При реализации (погашении) процентных (купонных) ценных бумаг, по которым проценты (дисконт) не соответствовали критериям признания в качестве дохода:

Дт 85301 «Процентные доходы по долговым обязательствам, начисленные до реализации или погашения» — на всю сумму начисленных процентов (дисконта)

Кт 85401 «Доходы от доверительного управления» — по сводному лицевому счету «Процентные доходы по ценным бумагам» — на всю сумму начисленных процентов (дисконта)

Выплата эмитентом промежуточного купонного дохода по долговым ценным бумагам, находящимся в доверительном управлении

а) на дату реализации (погашения) долгового обязательства начисляется процентный (дисконтный) доход бухгалтерскими проводками, приведенными выше

б) отражение выплаты купонного дохода:

Дт 80801 «Текущие счета» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ)

Кт 85201 «Расчеты по доверительному управлению» — по сводному лицевому счету «Расчеты по операциям с ценными бумагами» — по лицевым счетам кредиторов в разрезе учредителей (ОФБУ) — на сумму средств, поступивших в оплату купона

Дт 85201 «Расчеты по доверительному управлению» — по сводному лицевому счету «Расчеты по операциям с ценными бумагами» — по лицевым счетам кредиторов в разрезе учредителей (ОФБУ) — на сумму денежных средств, поступивших в оплату купона

Кт 80201 «Ценные бумаги в управлении» — по лицевым счетам «ПКД начисленный» и (или) «Дисконт начисленный» — на балансовую стоимость начисленных процентов (дисконта)

Кт 80201 «Ценные бумаги в управлении» — по лицевым счетам по видам ценных бумаг в разрезе выпусков ценных бумаг и в разрезе учредителей (ОФБУ) — на разницу между полученной суммой выплаты и начисленным процентным доходом

в) одновременно по ценным бумагам, по которым проценты не соответствовали критериям признания в качестве дохода:

Дт 85301 «Процентные доходы по долговым обязательствам, начисленные до реализации или погашения» — на всю сумму начисленных процентов

Кт 85401 «Доходы от доверительного управления» — по сводному лицевому счету «Процентные доходы по ценным бумагам» — на всю сумму начисленных процентов

Выплата эмитентом части основного долга по ценным бумагам, находящимся в доверительном управлении

а) на дату реализации (погашения) долгового обязательства начисляется дисконтный доход бухгалтерскими проводками, приведенными выше

б) отражение выплаты части основного долга:

Дт 80801 «Текущие счета» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ)

Кт 85201 «Расчеты по доверительному управлению» — по сводному лицевому счету «Расчеты по операциям с ценными бумагами» — по лицевым счетам кредиторов в разрезе учредителей (ОФБУ) — на сумму средств, поступивших в части основного долга

Дт 85201 «Расчеты по доверительному управлению» — по сводному лицевому счету «Расчеты по операциям с ценными бумагами» — по лицевым счетам кредиторов в разрезе учредителей (ОФБУ) — на сумму денежных средств, поступивших в части основного долга.

Кт 80201 «Ценные бумаги в управлении» — по лицевому счету «Дисконт начисленный» — на балансовую стоимость начисленного дисконта, пропорционально   части

оплаченного номинала долговой ценной бумаги

Кт 80201 «Ценные бумаги в управлении» — по лицевым счетам по видам ценных бумаг в разрезе выпусков ценных бумаг и в разрезе учредителей (ОФБУ) — на разницу между полученной суммой выплаты и списанной части дисконта

в) одновременно по ценным бумагам, по которым дисконт не соответствовал критериям признания в качестве дохода:

Дт 85301 «Процентные доходы по долговым обязательствам, начисленные до реализации или погашения» — на сумму начисленного дисконта, пропорционально части оплаченного номинала долговой ценной бумаги

Кт 85401 «Доходы от доверительного управления» — по сводному лицевому счету «Процентные доходы по ценным бумагам» — на сумму начисленного дисконта, пропорционально части оплаченного номинала долговой ценной бумаги

Возврат имущества доверительным управляющим

По окончании срока действия договора   имущество, переданное в доверительное управление, по условиям указанного договора, может быть либо возвращено учредителю управления, либо передано иному лицу. В случае возврата имущества учредителю управления у него не образуется дохода (убытка) (НК РФ, ст.276, п.5), независимо от возникновения положительной (отрицательной) разницы между стоимостью переданного в доверительное управление имущества на момент вступления в силу и стоимостью на момент прекращения договора доверительного управления имуществом.

Передача ценных бумаг учредителям управления при окончании срока действия договора:

Дт 85101 «Капитал в управлении (учредители)» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ).

Кт 80201 «Ценные бумаги в управлении» — по лицевым счетам по видам ценных бумаг в разрезе выпусков ценных бумаг и в разрезе учредителей (ОФБУ) — на балансовую стоимость возвращаемых ценных бумаг

Возврат денежных средств, находящихся в доверительном управлении

Дт 85101 «Капитал в управлении (учредители)» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ).

Кт 80801 «Текущие счета» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ) — на сумму возвращенных денежных средств. Данная проводка оформляется расходным кассовым ордером (Приложение 8)

Возврат валютных средств с текущего счета доверительного управляющего в соответственной иностранной валюте, например в долларах США:

Дт 85101 840 «Капитал в управлении (учредители)» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ).

Кт 80801 840 «Текущие счета» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ) — на сумму возвращенных валютных средств — в иностранной валюте и в рублевом эквиваленте по курсу Банка России на дату перечисления средств

Возврат драгоценных металлов, находящихся в доверительном управлении

Дт 85101 «Капитал в управлении (учредители)» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ)

Кт 80301 «Драгоценные металлы» — по лицевым счетам по видам драгоценных металлов, их проб и природных драгоценных камней и в разрезе учредителей (ОФБУ)

Финансовый результат от операций доверительного управления

В кредитной организации — учредителе доверительного управления

Периодичность определения финансовых результатов от операций доверительного управления и от распределения прибыли и перечисления ее учредителям доверительного управления регулируется договором доверительного управления и должна быть взаимосвязана с Учетной политикой организаций, выступающих в роли учредителей доверительного управления, поскольку получаемая ими прибыль от передачи имущества в доверительное управление подлежит налогообложению вместе с другими доходами в общеустановленном порядке.

Кредитная организация — учредитель доверительного управления в целях налогообложения отражает начисленные доверительным управляющим доходы ежеквартально, то есть нарастающим итогом по результатам каждого квартала независимо от периодичности осуществления расчетов, предусмотренных в договорах доверительного управления, и фактического получения дохода.

В кредитной организации — доверительном управляющем

Учетная политика кредитной организации, выступающей в роли доверительного управляющего, предусматривает ежеквартальную периодичность начисления доходов в пользу учредителя (выгодоприобретателя) от имущества, переданного в доверительное управление, поскольку доверительный управляющий обязан определять доход учредителя (выгодоприобретателя), полученный за отчетный (налоговый) период, нарастающим итогом по результатам каждого отчетного (налогового) периода и ежеквартально сообщать учредителю (выгодоприобретателю) о суммах, подлежащих выплате в качестве дохода.

Финансовые результаты от деятельности по доверительному управлению определяются с учетом всех операций, выполняемых в рамках договора

Для учета финансовых результатов используются парные счета:

85501 «Прибыль по доверительному управлению» (пассивный) и

81001 «Убыток по доверительному управлению» (активный)

В целях определения у учредителя управления налоговой базы по налогу на прибыль доверительный управляющий обязан ежеквартально определять финансовый результат по доверительному управлению имуществом (нарастающим итогом с начала действия договора) и представлять учредителю управления (выгодоприобретателю) сведения о полученном финансовом результате.

У учредителя управления доходы, полученные от сдачи имущества в траст, являются внереализационными доходами

В кредитной организации — доверительном управляющем по окончании каждого квартала формируется финансовый результат по трастовой деятельности, для чего счета по учету доходов и расходов по доверительному управлению списываются на счет прибыли (85501)

Дт 85401 «Доходы от доверительного управления» — по лицевым счетам по видам доходов в разрезе учредителей (ОФБУ)

Кт 85501 «Прибыль по доверительному управлению» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ) — на сумму доходов, списанных со счета 85401

Дт 85501 «Прибыль по доверительному управлению» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ)

Кт 80901 «Расходы по доверительному управлению» — по лицевым счетам по видам расходов в разрезе учредителей (ОФБУ) — на сумму расходов, списанных со счета 80901

Если после выполнения указанных проводок на счете 85501 образуется кредитовое сальдо, это означает, что получена прибыль от проведения операций по доверительному управлению. Эта прибыль подлежит перечислению учредителям доверительного управления в соответствии с условиями договора.

Если после указанных проводок сальдо на счете 85501 дебетовое, это означает, что получен убыток, который покрывается согласно условиям, предусмотренным в договоре траста.

Перечисление прибыли учредителям доверительного управления:

Дт 85501 «Прибыль по доверительному управлению» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ)

Кт 80801 «Текущие счета» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ) — на сумму перечисляемой прибыли

Если по условиям договора делаются авансовые платежи учредителям по прибыли, это отражается в учете:

Дт 80601 «Расчеты по доверительному управлению» — по сводному лицевому счету «Расчеты с учредителями» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ)

Кт 80801 «Текущие счета» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ) — на сумму авансовых платежей по прибыли

Зачет авансовых платежей по окончании срока договора:

Дт 85501 «Прибыль по доверительному управлению» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ)

Кт 80601 «Расчеты по доверительному управлению» — по сводному лицевому счету «Расчеты с учредителями» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ) — на сумму произведенных ранее авансовых платежей по прибыли

Дт 85501 «Прибыль по доверительному управлению» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ)

Кт 80801 «Текущие счета» — по лицевым счетам учредителей (ОФБУ) — на сумму прибыли, перечисленной в окончательный расчет

Перечисление учредителем вознаграждения по договору доверительного управления в пользу банка — доверительного управляющего производится с расчетного счета учредителя на корреспондентский счет банка. Полученное вознаграждение содержит в себе НДС и отражается в основном балансе банка:

Дт 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России» — на сумму полученного вознаграждения

Кт 70601 «Другие доходы» по символу 12402 «Доходы от операций по доверительному управлению имуществом» — на сумму вознаграждения (без учета НДС)

Кт 60301 «Расчеты с бюджетом по налогам» — по лицевому счету «НДС полученный» — на сумму НДС, содержащегося в вознаграждении за проведение операций по доверительному управлению имуществом

Вознаграждение, полученное доверительным управляющим в течение срока действия договора доверительного управления имуществом, является его доходом от реализации и подлежит налогообложению в установленном порядке.

При этом расходы, связанные с осуществлением доверительного управления, признаются расходами доверительного управляющего, если в договоре доверительного управления имуществом не предусмотрено возмещение указанных расходов учредителем доверительного управления.
    продолжение
--PAGE_BREAK--