Реферат: Особенности формирования механизма управления валютными рисками

--PAGE_BREAK--Рис 1.1. Классификация валютных рисков [1; с. 533]


Для банка инвестирование в зарубежные активы будет влиять на размер будущего потока платежей, выраженных в национальной валюте. Кроме того, сам размер платежей к погашению по этим кредитам будет изменяться при переводе стоимости инвалюты кредита в эквивалент в национальной валюте.

Риск перевода связан с различиями в учете активов и пассивов в иностранной валюте. Если происходит падение курса инвалюты, в которой выражены эти активы, то падает стоимость активов: при уменьшении величины активов падает размер акционерного капитала фирмы или банка.

С экономической точки зрения более важным является риск сделки, который рассматривает влияние изменения валютного курса на будущий поток платежей, а следовательно на будущую прибыльность фирмы или банка.

Риск сделок возникает из-за неопределенности стоимости в национальной валюте инвалютной сделки в будущем. Изменения и прибыльность фирмы означают изменение ее кредитоспособности и поэтому для банка очень важно быть в курсе валютных сделок клиентов. В обстановке высокой нестабильности курсов валют одним из способов защиты от валютных рисков является выбор наиболее приемлемой для контрагентов валюты контракта.
<img width=«507» height=«645» src=«ref-2_670862037-86156.coolpic» v:shapes="_x0000_i1026">


Рис. 1.2. Методы управления валютными рисками [1; с. 534]


Для экспортера и кредитора предпочтительно использование относительно более устойчивой валюты. Выбор валюты может оказывать существенное влияние на эффективность торговых и кредитных операций.

При выборе валюты контракта должны учитываться следующие факторы: прогноз тенденций изменения курса данной валюты в период между моментом заключения контракта и сроками наступления платежных обязательств; характер продаваемых товаров и услуг; сложившиеся на товарном рынке традиции; форма организации торговли (разовая сделка, долгосрочный контракт, межправительственное соглашение) [1, c. 534-536].

Валютный конверсионный риск можно уменьшить путем применения также защитных оговорок, золотых оговорок, валютных оговорок.

Защитные оговорки — договорные условия, включаемые по соглашению сторон в межгосударственные экономические соглашения, предусматривающие возможность изменения или пересмотра первоначальных условий договора в процессе его исполнения.

Золотая оговорка приобрела важное значение в ходе первой мировой войны и после нее в связи с отменой золотого стандарта в одних странах и фактическим исчезновением его в других. Валюты этих стран стали обесцениваться, как по отношению к золоту, так и по отношению к валютам других стран, в которых золотой стандарт продолжал функционировать. Оговорки основывались на золотом паритете валют, который представляет собой соотношение их золотого содержания. Оговорки на базе паритета действовали, как в условиях свободного обмена денежных единиц на золото, так и при урезанных (золото — девизном и золото — долларовом) стандартах. Золотые оговорки широко применялись до тех пор, пока правительства западных стран принимали меры по поддержанию рыночной цены золота на уровне официальной. С крахом «золотого пула» в <metricconverter productid=«1868 г» w:st=«on»>1868 г. образовался двойной рынок золота, сделавший официальную цену золота нереальной и положивший конец применению золотой оговорки  [1; с. 536].

Валютная оговорка — это включение в кредитный или коммерческий контракт договорного условия, в соответствии с которым сумма платежа договорного условия ставится в зависимость от изменения курсового соотношения между валютой цены товара (валютой кредита) и другой, более устойчивой валютой (оговорки). Установление в контракте различных валют цены и платежа фактически является простейшей формой валютной оговорки. Валютой цены в данном случае выбирается более стабильная валюта. В случае же обычной валютной оговорки, сумма, подлежащая выплате, ставится в зависимость от изменения курса валюты оговорки по отношению к валюте цены. В обоих случаях сумма платежа изменится в той же степени, в которой изменится курс валюты оговорки.

Валютная оговорка на базе рыночного курса предусматривает определение соотношения между валютами по текущей котировке на валютных рынках. Разница между курсами продавца и покупателя – маржа является для банка источником дохода, за счет которого он покрывает расходы по осуществлению сделки, и в определенной степени служит для страхования валютного риска.

Методы снижения валютного риска:

1.     Выдача  ссуды   в   одной   валюте   при   условии   ее погашения     в    другой     с     учетом     форвардного     курса, зафиксированного    в    кредитном    договоре.    Такая    мера позволяет банку застраховаться от возможного падения курса валюты кредита.

2.     Форвардные валютные контракты.  Это  основной метод   снижения   валютного   риска.   Подобные   операции предполагают    заключение    срочных    соглашений    между банками и клиентами о купле-продаже иностранной валюты при фиксации в соглашении суммы сделки и форвардного обменного курса. Форвардные валютные сделки бывают фиксированными или с опционом. Первое означает, что сделка должна совершаться в строго определенный день. Опцион же предполагает возможность выбора клиентом даты совершения сделки. Необходимо заметить, что сам форвардный валютный контракт связан с определенным риском для банка. Он заключается в том, что клиент может оказаться не в состоянии выполнить свои обязательства по контракту. В этом банк окажется не способным продать валюту, которую клиент в соответствии с контрактом должен был купить или, наоборот, приобрести валюту, которую клиент должен был продать. При этом купля (продажа) соответствующего числа валюты на рынке может обернуться убытками для банка.

3.     Валютные фьючерсные контракты. Как форвардные валютные     контракты,     фьючерсы     представляют     собой соглашение  купить  или  продать   определенное  количество иностранной   валюты   в   определенный   день   в   будущем. Отличие от форвардных контрактов в том, что их условия могут   быть   достаточно   легко   перестроены.   Кроме   того, данные  контракты  могут  свободно  обращаться  на  бирже финансовых фьючерсов.

4.     Валютные опционы.    Это инструмент, дающий их владельцу право (но не обязательство) некоторое количество иностранной   валюты   по   определенному   курсу   в   рамках ограниченного  периода времени  или  по  окончании  этого периода. Валютные операции бывают двух видов: Опцион    «колл»    дает    его    покупателю    право приобрести      валюту,      оговоренную      контрактом,       по фиксированному курсу. При этом продавец опциона должен будет продать соответствующую валюту по данному курсу. Опцион «пут» предоставляет право его покупателю продать        валюту,        оговоренную        контрактом по фиксированному курсу. Продавец же опциона должен будет купить соответствующую валюту по данному курсу.

5.     Валютные свопы. Это соглашение между двумя сторонами об обмене в будущем сериями платежей в разных валютах. Валютные свопы подразделяются на два вида: свопы пассивами (обязательствами) и свопы активами. Валютный своп пассивами представляет собой обмен обязательствами по уплате процентов и погашению основного долга в одной валюте на подобные обязательства в другой валюте. Целью такого свопа, помимо снижения долгосрочного валютного риска, является также уменьшение затрат в связи с привлечением фондов. Валютный своп активами предоставляет сторонам соглашения право произвести обмен денежными средствами от какого-либо актива (например, инвестиции) в одной валюте на аналогичные доходы в другой валюте. Такой своп направлен на снижение долгосрочного валютного риска и повышение доходности активов (инвестиций).

6.     Ускорение или задержка платежей (leading and lagging). Этот метод используется при осуществлении операций с иностранной валютой. Банк в соответствии со своими ожиданиями будущих изменений валютных курсов может потребовать от своих дебиторов ускорения или задержки расчетов. Таким приемом пользуются для защиты от валютного риска или получения выигрыша от колебаний валютных курсов.

7.     Диверсификация   средств   банка   в   иностранной валюте.     Данный     способ     снижения     валютного     риска предусматривает   постоянное   наблюдение за   колебаниями курсов     иностранных     валют.     Предугадать     вероятные направления таких колебаний достаточно сложно, поэтому банки  с целью уменьшения  риска  проиграть  в результате невыгодного     изменения     курсов     валют     прибегают     к диверсификации активов, деноминированных в иностранной валюте.

8.     Страхование    валютного    риска.    Эта    операция предполагает передачу всего риска страховой организации. 

Важно иметь в виду, что все перечисленные выше методы уменьшения риска характеризуются множеством вариаций, которые возникают в зависимости от конкретной ситуации и договоренности с партнерами. Подобные операции банк может проводить как за свой счет, так и по поручению клиентов, выступая в последнем случае посредником и получая за это соответствующее вознаграждение.
1.5. Резюме
Под риском понимается возможность (вероятность) возникновения условий, которые приведут к негативным экономическим последствиям для организации. Негативными последствиями для организации могут стать потеря части ресурсов, недополучение доходов, появление дополнительных расходов, убытки, закрытие инвестиционных проектов и т.д. Риск связан с наступлением рисковых ситуаций, то есть с совокупностью событий (обстоятельств) и условий, создающих обстановку неопределенности для реализации проекта, которая может как способствовать, так и препятствовать достижению целей.

В явлении «риск» выделим следующие основные элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

·        возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;

·        вероятность достижения желаемого результата;

·        отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;

·        возможность материальных, нравственных и других потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Для наступления рискованной ситуации необходимо одновременное выполнение следующих условий:

·        наличие неопределенности, что проявляется в отсутствии достоверной и полной информации о будущем;

·        наличие нескольких альтернативных вариантов исходов;

·        оценка вероятности осуществления альтернативных вариантов;

·        необходимость выбора альтернативы (в том числе и отказ от выбора);

·        возможность материальных, нравственных и других потерь, связанных с наступлением рисковой ситуации.

Деятельности банка присущи такие виды рисков как:

·        Кредитный   риск,   связанный       с   возможностью невыполнения заемщиком своих финансовых обязательств.

·        Процентный  риск,  сопряженный  с  возможностью колебания рыночных процентных ставок.

·        Рыночный риск, связанный с возможным обесцениванием ценных бумаг, которое происходит по разным причинам.

·        Валютный риск, связанный с колебаниями курсов валют.

Для оценки риска применяют различные способы, среди которых выделяются следующие:

·        Статистический способ.

·        Способ экспертных оценок.

·        Аналитический способ.

Под валютным риском понимают риск потерь в связи с неблагоприятным для финансового института изменением курсов валют.

Существуют следующие методы снижения валютного риска:

1.     Выдача  ссуды   в   одной   валюте   при   условии   ее погашения     в    другой     с     учетом     форвардного     курса, зафиксированного    в    кредитном    договоре. 

2.     Форвардные валютные контракты. 

3.     Валютные фьючерсные контракты.

4.     Валютные опционы. 

5.     Валютные свопы.

6.     Ускорение или задержка платежей (leading and lagging).

7.     Диверсификация   средств   банка   в   иностранной валюте.    

8.     Страхование    валютного    риска.   
РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА АО «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ»
2.1. Организационно-экономическая характеристика коммерческого банка АО «Финансы и кредит»
Банк «Финансы и Кредит» зарегистрирован 30 октября 1991 года как Коммерческий Банк «Украинский Коммерческий банк делового сотрудничества», с 13 октября 1995 года перерегистрирован как Коммерческий Банк «Финансы и Кредит». В декабре 2002 года в соответствии с Законом «О банках и банковской деятельности» в Устав Банка были внесены изменения. Банк был зарегистрирован как Банк «Финансы и Кредит», ООО. В 2007 году Банк «Финансы и Кредит»  был преобразован из Общества с ограниченной ответственностью (ООО) в Открытое акционерное общество (ОАО). В 2009 году Банк был преобразован в Акционерное общество (АО).

Членство в международных объединениях, биржах, ассоциациях и международных организациях:

·        Украинская межбанковская валютная биржа (УМВБ);

·        Украинская Фондовая Биржа (УФБ);

·        Ассоциация Украинских Банков (АУБ);

·        Первая Фондовая Торговая Система (ПФТС);

·        Киевский Банковский Союз (КБС);

·        Фонд гарантирования вкладов физических лиц;

·        VISA Incorporated (Принципиальный член);

·        MasterCard WorldWide (Принципиальный член);

·        Western Union (Прямой агент компании);

·        МБРР (Банк-агент по обслуживанию кредитных линий, гарантированных Кабинетом Министров Украины)

·        Профессиональная ассоциация регистраторов и депозитариев (ПАРД) [4].

Лицензии и разрешения, которые имеет Банк:

·        Банковская лицензия от 09.10.2009 г. № 28;

·        Лицензия ГКЦБФР АБ №  113408 от 27.10.2004 г. на осуществление деятельности по выпуску и обращению ценных бумаг;

·        Лицензия ГКЦБФР АБ №  113408 от 27.10.2004 г. на право выполнения профессиональной депозитарной деятельности хранителя ценных бумаг;

·        Лицензия ГКЦБФР АВ №493406 от 28.10.2009 г.  на право выполнения профессиональной деятельности по торговле ценными бумагами на фондовом рынке (брокерская деятельность);

·        Лицензия ГКЦБФР АВ № 493408 от 28.10.2009 г. на право выполнения профессиональной деятельности по торговле ценными бумагами на фондовом рынке (андеррайтинг) [4].

Таблица2.1

Рейтинг Ассоциации украинских банков



Основные показатели деятельности Банка (по данным на 01.04.2010 г.)

Активы

11 место

Финансовый результат

143 место

Капитал

15 место

Обязательства

11 место

Депозиты физических лиц

9 место

Депозиты юридических лиц

16 место

Кредитно-инвестиционный портфель

11 место



На данный момент Банк сотрудничает с международным рейтинговым агентством Moody's Investors Service.  Банку присвоены следующие рейтинги:

По международной шкале:

·        долгосрочный рейтинг по депозитам в национальной и иностранной валюте, а также по необеспеченным долговым обязательствам в иностранной валюте присвоен на уровне  Caa1, рейтинг финансовой устойчивости – E;

·        краткосрочный рейтинг по депозитам в национальной и иностранной валюте  Not Prime (по национальной шкале — Ba2.ua).

Рейтинговым агентством «Кредит-Рейтинг» 20 апреля 2010 года принято решение о присвоении Банку «Финансы и Кредит» долгосрочного кредитного рейтинга по национальной рейтинговой шкале на уровне uaBBB- (уровень инвестиционного класса). Прогноз кредитного рейтинга – стабильный.

Согласно национальной рейтинговой шкале, заемщик с рейтингом uaBBB- характеризуется достаточной кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Уровень кредитоспособности зависит от влияния неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий [4].
2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности банка АО «Финансы и кредит»
По состоянию на 31.12.2009 г. собственный капитал банка составляет 19456787 грн., что на 5,5% больше, чем на 31.12.2008. г., и на 33% больше, чем в 31.12.2007 г. Размер собственного капитала и пассивов на 31.12.2009 г. составляет 19456787 грн., на 31.12.2008 г. 18439441,  на 31.12.2007 14 634 431 грн. Размер собственного капитала на 31.12.2009 г. равен 4053830 грн., на 31.12.2008 г. 4952844, на 31.12.2007 г. 1 785 333 грн.

Прибыль является неотъемлемым показателем эффективности деятельности любой организации, для того, чтобы сделать вывод проанализируем динамику этого показателя с 2007 по 2009 год.

В данный момент существует тенденция уменьшения чистой прибыли. В 2008 году размер чистой прибыли уменьшился по сравнению с 2007 годом на 136962 грн., что на 51% меньше, в 2009 году размер чистой прибыли уменьшился по сравнению с 2008 годом на 592570 грн., что более чем в четыре раза меньше, чем в 2008 году [4].

Таблица 2.2

Динамика чистой прибыли

(тыс. грн.)

Показатель

2007

2008

2009

Чистая прибыль (убыток)

279554

142592

-449978



На протяжении всего срока работы отклонений в балансе нет: по состоянию на конец 2009 года итог актива равен итогу пассива баланса и равен 19456787 грн.

Основной целью банковской деятельности является получение дохода, как разницы между процентами по привлеченным вкладам и выданным займам. Этот доход должен быть достаточным для того, чтобы банк:

·       мог выплачивать значительную его часть клиентам;

·       покрывать операционные затраты банка;

·       реконструировать акционерный капитал, чтобы в случае необходимости можно было компенсировать какое-либо снижение банковских активов;

·       обеспечивать рост стоимости акций вкладчиков на протяжении длительного времени.

Для получения наибольших доходов руководству банка необходимо эффективно управлять им, для чего оно должно располагать всей необходимой информацией о банке, которая собирается в результате проведения анализа деятельности банка и форм его отчетности. Одной из эффективных форм анализа является составление ресурсной позиции банка [4].

Для проведения активных операций банк формирует банковские ресурсы (совокупность собственных и привлеченных средств, принад­лежащих поставщикам ресурсов), от количественной, и особенно ка­чественной, структуры которых зависят качественные показатели эф­фективности его деятельности.

Таблица2.3

Процентные доходы и расходы



Строка

Наименование статьи

тыс. грн.

отклонение

2008

2007

абс.

относ.,%

Процентные доходы по:

1

Кредитам и задолженности клиентов

1 781 057

1 090 014

691043

63,4

2

Долговым ценным бумагам в портфеле банка на продажу

1 398

2 115

-717

-33,9

3

Средства в других банках

60 851

24 066

36785

152,9

4

Торговым долговым ценным бумагам

17 208

2 145

15063

702,2

5

Корреспондентским счетам в других банках

10 441

9 341

1100

11,8

6

Депозитам в овернайт в других банках

388

427

-39

-9,1

7

Всего процентных доходов

1 871 343

1 128 108

743235

65,9

Процентные расходы по:

8

Срочным средствам юридических лиц

(243 265)

(153 272)

89993

37

9

Другим привлеченным средствам

(76 719)

(48 802)

27917

57,2

10

Срочным средствам физических лиц

(689 638)

(411 372)

278266

40,3

11

Срочным средствам других банков

(302 897)

(143 605)

159292

52,6

12

Депозитами овернайт других банков

(1)

-

-

-

13

Текущим счетам

(18 673)

(16 114)

2559

15,9

14

Корреспондентским счетам (банки)

(18 047)

(9 593)

8454

88,1

15

Другим

(27 851)

(20 643)

7208

34,9

16

Всего процентных расходов

(1 377 091)

(803 401)

573690

71,4

17

Чистый процентный доход

494 252

324 707

169545

52,2



Количественная сторона по-разному влияет на финансовую устой­чивость и прибыльность банка:

·       увеличение собственных средств способствует повышению прибыльности банка (поскольку этот вид банковских ресурсов яв­ляется «бесплатным») и улучшению его экономических показате­лей (например, достаточности капитала);

·       увеличение привлеченных средств, как правило, ухудшает эко­номические показатели банка, поскольку они являются платны­ми для банка и определяют его расходную часть.

Таблица2.4

Комиссионные доходы и расходы



Строка

Наименование статьи

тыс. грн.

Отклонение

2008

2007

абс.

отн.,%

Комиссионные доходы

1

Комиссионные доходы по финансовым инструментам, которые не учитываются по справедливой стоимости с признанием результата переоценки в финансовых результатах

419 719 

317 326

102393

32,7

1.1

Расчетные операции

184 260  

147 290  

36970

25,1

1.2

Кассовое обслуживание

227 632

164 552 

63080

38,3

1.3

Операции с ценными бумагами

248

344

-96

— 27,9

1.4

Другие

7 579  

5 140  

2439

32,2

2

Всего комиссионных доходов

419 719 

317 326

102393

24,4

Комиссионные расходы

3

Комиссионные расходы по финансовым инструментам, которые не учитываются по справедливой стоимости с признанием результата переоценки в финансовых результатах

(39 180)

(26 346)

12834

48,7

3.1

Расчетные операции

(15 869)

(10 892)

4977

31,4

3.2

Кассовое обслуживание

(21 720)

(15 143)

6577

43,3

3.3

Операции с ценными бумагами

(105)

-

-

-

3.4

Другие

(1 486)

(311)

1175

377,8

4

Всего комиссионных расходов

(39 180)

(26 346)

12834

48,7

5

Чистый комиссионный доход/расходы

380 539

290 980  

89559

23,5


Следует отметить положительную динамику изменения доходов банка, в особенности по  торговым долговым ценным бумагам, которые увеличились более, чем на 700%, а также доходы по средствам в других банках увеличились более, чем на 150%. В среднем процентные доходы увеличились более, чем на 65%. Среди отрицательных тенденций следует отметить снижение доходов по долговым ценным бумагам в портфеле банка на продажу на 33,9%, а также по депозитам в овернайт в других банках на 9,1%.

В среднем процентные расходы увеличились на 71,4%, а по таким статьям как: срочные средства на 37%, другие привлеченные средства на 57,2%, срочные средства физических лиц на 40,3%, срочные средства других банков на 52,6%, по корреспондентским счетам на 88,1%. В целом чистый процентный доход увеличился на 52,2%.

В целом комиссионные доходы увеличились на 24,4%, комиссионные расходы на 23,5%, но получен чистый комиссионный доход по состоянию на 2008 год в размере 380539 тыс. грн., что на 89559 тыс. грн. больше, чем в 2007 году, следовательно, чистый комиссионный доход возрос на 23,5% [4].

Таблица2.5

Другие операционные доходы





Строка



Наименование строки

тыс. грн.

Отклонение

2008

2007

абс.

отн.,%

1

Дивиденды

233

1255

-1022

— 81,4

2

Доход от аренды

727

413

314

76

3

Доходы от предоставленных информационно-консультационных услуг

99

18

81

450

4

Штрафы и пени, полученные банком

16 677

9 416

7261

77,1

5

Другие

773

143

630

81,5

6

Всего

18 509

11 245

7264

64,6



Как видно из таблицы дивиденды снизились на 1022 тыс. грн. в 2008 году по сравнению с 2007 годом, доходы от аренды возросли на 76%, штрафы и пени, полученные банком на 77,1%, другие доходы на 81,5%, а также необходимо отметить тот факт, что доходы от предоставленных информационно-консультационных услуг выросли в 4,5 раза в 2008 году по сравнению с 2007.

Согласно тарифам банка за каждую проведенную валютную операцию банк взимает с клиента комиссионное вознаграждение, как в национальной валюте Украины, так и в СКВ. Все валютные операции связаны как с доходными статьями, так и с расходными [4].
2.3. Валютная политика банка «Финансы и кредит»
АО «Финансы и кредит» имеет лицензию Национального банка Украины, позволяющую осуществлять ему весь спектр валютных операций, как на внутреннем, так и на мировом рынке валют.

Имея опыт конвертации всех основных видов валют, и обладая развитой сетью банков-корреспондентов, банк предоставляет возможность клиентам осуществлять платежи в любой валюте и в любой стране.

Основными партнерами банка «Финансы и кредит», с которыми установлены корреспондентские отношения являются:

RaiffeisenZentralbankÖsterreichAktiengesellschaft(Австрия); Citibank N.A. (Великобритания); StandardCharteredBankGmbH(Германия); Deutsche Bank AG, Frankfurt (Германия); ОАО «Белвнешэкономбанк» (Беларусь); АО «Казкоммерцбанк» (Казахстан); ЗАО АКБ «Интерпромбанк» (Россия); ОАО «Промсвязьбанк» (Россия); CREDIT SUISSE (Швейцария); MIZUHOCORPORATEBANK, LTD(Япония) [4].

Банковские операции, которые Банк имеет право осуществлять на основании банковской лицензии НБУ:

1.                Привлечение вкладов (депозитов) от юридических и физических лиц.

2.                Открытие и ведение текущих счетов клиентов и банков-корреспондентов, в том числе перечисление денежных средств с этих счетов с помощью платёжных инструментов и зачисление средств на них.

3.                Размещение привлечённых средств от своего имени, на своих условиях и на свой риск.

4.                Предоставление гарантий, поручительств и других обязательств, предусматривающих их выполнение в денежной форме, от третьих лиц.

5.                Приобретение права требования выполнения обязательств в денежной форме за доставленные товары или полученные услуги, принимая на себя риск выполнения таких требований и приём платежей (факторинг).

6.                Лизинг.

7.                Услуги по ответственному хранению и предоставлению в аренду сейфов для хранения ценностей и документов.

8.                Выпуск, покупка, продажа и обслуживание чеков, векселей и других оборотных и платёжных инструментов.

9.                Выпуск банковских платёжных карточек и выполнение операций с использованием этих карточек.

10.            Предоставление консультационных и информационных услуг по банковским операциям.

11.            Операции с валютными ценностями.

12.            Ведение счетов клиентов (резидентов и нерезидентов) в иностранной валюте и клиентов-нерезидентов в национальной валюте Украины.

13.            Ведение корреспондентских счетов банков (резидентов/нерезидентов) в иностранной валюте.

14.            Ведение корреспондентских счетов банков (нерезидентов) в национальной валюте Украины.

15.            Открытие корреспондентских счетов в уполномоченных банках Украины в иностранной валюте и осуществление операций по ним.

16.            Открытие корреспондентских счетов в банках (нерезидентах) в иностранной валюте и осуществление операций по ним.

17.            Привлечение и размещение иностранной валюты на валютном рынке Украины.

18.            Привлечение и размещение иностранной валюты на международных рынках.

19.            Операции с банковскими металлами на валютном рынке Украины.

20.            Операции с банковскими металлами на международных рынках.

21.            Эмиссия собственных ценных бумаг.

22.            Операции покупки и продажи ценных бумаг по поручению клиентов.

23.            Осуществление операций на рынке ценных бумаг от своего имени (включая андеррайтинг).

24.            Осуществление инвестиций в уставные фонды и акции других юридических лиц.

25.            Перевозка валютных ценностей и инкассация денежных средств.

26.            Операции по поручению клиентов или от своего имени.

27.            Операции с инструментами денежного рынка.

28.            Операции с инструментами, базирующимися на обменных курсах и процентах.

29.            Операции с финансовыми фьючерсами и опционами.

30.            Доверительное управление средствами и ценными бумагами по договорам с юридическими и физическими лицами.

31.            Депозитарная деятельность и деятельность по ведению реестровладельцев именных ценных бумаг.

32.            Депозитарная деятельность хранителя ценных бумаг [4].

Банк  «Финансы и Кредит» предлагает услуги по  покупке-продаже  наличной валюты   на условиях «день в день»:

1.                продажа наличной валюты за безналичную валюту;

2.                продажа-покупка наличной валюты за наличную гривню;

3.                покупка-продажа наличной валюты за безналичную гривню;

А также:

1.                Доставка купленной  наличной валюты во все регионы Украины;

2.                Прием наличной валюты для подкрепления корсчета;

Банком «Финансы и Кредит» внедрена и успешно эксплуатируется система денежных переводов «AVERS», банк предлагает сотрудничество в этом виде бизнеса.

Система «AVERS» предусматривает:

1.     мгновенные денежные переводы физических лиц по территории Украины;

2.     минимальные тарифы переводов;

3.     «безадресность», т.е. получатель может получить перевод не в конкретном населенном пункте (отделении), но в любом пункте, работающем с системой переводов;

4.     высокую надежность и защищенность системы;

5.     возможность эксплуатировать систему на любых компьютерах и любых каналах связи;

6.     простоту использования.

Переводы выполняются в гривне и долларах США, без открытия счета. Комиссия за перевод взимается с отправителя перевода. Доход от операций по отправлению и выплате переводов Банки-партнеры получают непосредственно в форме доли платы за переводы, взимаемой с отправителей [4].

Перевод может получить как получатель, так и отправитель, при предъявлении документа, удостоверяющего личность, данные которого кассир обязан ввести в систему. При этом должен быть сверен адрес прописки получателя.

Банк «Финансы и Кредит» с 2002 года  является прямым агентом  известной американской компании Western Union Financial Services Inc.

Банк «Финансы и Кредит» с 1999 года имеет статус полноправного Принципиального члена (Principal member) международных платежных систем MasterCard Worldwide и VISA International и располагает всеми лицензиями международных платежных систем, включая права на эмиссию, эквайринг (выдача наличных, банкоматы, торговые точки).

Собственный Процессинговый центр Банка «Финансы и Кредит» сертифицирован системами Visa International и MasterCard Worldwide, процессинг операций с платежными картами осуществляется в полном соответствии с функциональными требованиями международных платежных систем.

Банк «Финансы и Кредит» сертифицирован  по эмиссии и эквайрингу платежных карт VSDC (VISA Smart Debit/Credit) стандарта EMV в VISA International включая POS-терминалы и банкоматы. Внедрена эмиссия и осуществляются расчеты по картам Visa с использованием счетов в евро. Завершается проект по сертификации чиповых карт платежной системы MasterCard Worldwide по обслуживанию платежных карт в эквайринговой сети банка.

Банком динамично внедряются новые карточные продукты и программы, направленные на привлечение более широкого спектра клиентов.

Наличие статуса полноправного Принципиального члена международных платежных систем MasterCard Worldwide и VISA International позволяет Банку «Финансы и Кредит» предлагать программы по развитию собственного карточного бизнеса широкий спектр услуг.

Обслуживание карточных программ Affiliate/Associate/Access Deposit member и расчеты с платежными системами проводятся Процессинговым центром банка.

Процессинговый центр построен на базе технического обеспечения компании TSYS Card Tech (Великобритания). Данное программное обеспечение включает весь спектр передовых технологий карточной индустрии — эмиссию платежных карт, торговый эквайринг, авторизацию и электронный обмен файлов, мониторинг рисков, претензионную работу, Интернет-коммерцию и позволяет обслуживать карты, как с магнитной полосой так и чип-карты [4].
2.4. Резюме
Банк «Финансы и Кредит» зарегистрирован 30 октября 1991 года как Коммерческий Банк «Украинский Коммерческий банк делового сотрудничества», с 13 октября 1995 года перерегистрирован как Коммерческий Банк «Финансы и Кредит». В декабре 2002 года в соответствии с Законом «О банках и банковской деятельности» в Устав Банка были внесены изменения. Банк был зарегистрирован как Банк «Финансы и Кредит», ООО. В 2007 году Банк «Финансы и Кредит»  был преобразован из Общества с ограниченной ответственностью (ООО) в Открытое акционерное общество (ОАО). В 2009 году Банк был преобразован в Акционерное общество (АО).

АО «Финансы и кредит» имеет лицензию Национального банка Украины, позволяющую осуществлять ему весь спектр валютных операций, как на внутреннем, так и на мировом рынке валют.

Имея опыт конвертации всех основных видов валют, и обладая развитой сетью банков-корреспондентов, банк предоставляет возможность клиентам осуществлять платежи в любой валюте и в любой стране.    продолжение
--PAGE_BREAK--
РАЗДЕЛ 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ВАЛЮТНЫМИ РИСКАМИ В БАНКЕ АО «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ»
3.1. Механизм и инструменты управления валютными рисками в АО банке «Финансы и кредит»
Управление рисками является важным элементом системы контроля  и стратегии управления банком. Цель управления рисками заключается в том, чтобы денежные поступления покрывали не только все риски, присущие деятельности банка в рыночной среде, но и обеспечивали ему целевую доходность капитала.

Система управления рисками в банке предусматривает:

·        использование единой системы управления рисками, которая состоит из этапов идентификации, оценки, мониторинга, контроля и минимизации риска при проведении банковских операций;

·        создание эффективной системы поддержки и принятия управленческих решений с учетом уровня рисков;

·        контроль за выполнением требований НБУ относительно соблюдения экономических нормативов и других ограничений;

·        эффективное взаимодействие подразделений в процессе управления рисками.

В условиях нестабильной внешней среды обеспечение стабильного функционирования Банка требует построения современной, эффективной системы управления рисками. Эффективный риск-менеджмент основывается не только на высококвалифицированной команде рисковых менеджеров, но и дополняется сильной культурой риска всего Банка — каждого без исключения сотрудника [4].

Процесс формирования сознания не является одномоментным и требует длительного периода развития. На данный момент в Банке существует ряд предпосылок для последующего развития культуры риска и функционирования эффективной системы управления рисками:

·                   безусловная и полная поддержка высшим руководством Банка мероприятий, которые проводятся в сфере рискового менеджмента;

·                   высокий профессиональный уровень персонала;

·                   постоянный мониторинг уровня риска и результатов текущих управленческих мероприятий;

·                   обратная  связь  рискового менеджмента с сотрудниками других структурных подразделений Банка.

В течение 2007 года структура, политика и процессы рискового менеджмента Банка были пересмотрены, но и сегодня проходит активная фаза их обновления и совершенствования. Внедренные стандарты гарантируют последовательность и логичность процессов управления рисками, которые включают следующие этапы: идентификацию, оценку, мониторинг, контроль, минимизацию рисков, а также процедуры анализа эффективности процессов управления рисками.

В 2008 году в банке АО «Финансы и кредит» было утверждено новое «Положение о работе банка в кризисной ситуации», в котором актуализированы действия банка в случае резкого ухудшения экономической ситуации в стране и внутреннего экономического и финансового положения банка.

Правление банка, Кредитный комитет и  Комитет по управлению активами и пассивами остаются коллегиальными органами, которые несут ответственность за организацию риск-менеджмента в банке.

Функция управления рисками возложена на независимый от бизнес-подразделений банка Департамент риск-менеджмента [4].

Риски, которыми Банк осуществляет управление, можно объединить в следующие основные категории:

·                   кредитный риск;

·                   риск ликвидности;

·                   рыночный риск;

·                   операционный риск;

·                   риск репутации;

·                   стратегический риск.

Кредитный риск банка – это риск того, что контрагент не сможет погасить сумму задолженности в полном объеме при наступлении срока погашения.

Общее управление кредитным риском возложено на Кредитный комитет банка (на уровне филиала – кредитную комиссию), который принимает решение о предоставлении кредитов заемщикам, утверждает лимиты кредитования, определяет стратегию кредитной политики, рассматривает и анализирует состояние кредитного портфеля, согласовывает мероприятия относительно работы с проблемной задолженностью.

Управление кредитным риском осуществляют:

·        Управление кредитных рисков (разработка стратегии, оценка, анализ, контроль и мониторинг кредитных рисков, разработка мероприятий и процедур, направленных на удержание кредитного риска на приемлемом уровне и усовершенствование систем контроля кредитного риска);

·        Управление кредитной администрации системных клиентов и Управление активных операций физических лиц (рассмотрение заявок и предоставление кредитов, дальнейший мониторинг кредитной задолженности, контроль за кредитоспособностью заемщиков и сохранением залогового имущества);

·        Управление оценки и мониторинга залогов (организация работы, связанной с обеспечением кредитов, со страхованием залогового имущества и его оценки,  мониторинг залогового имущества).

В банке действует собственная система определения кредитных рейтингов физических и юридических лиц на основе финансовой отчетности клиентов банка (балансов, отчетов о прибыли/убытке и других финансовых отчетов), данных из СМИ и т.д. [4].

С целью эффективного управления риском ликвидности в банке определения соответствующие  принципы, методы, процедуры управления активами и пассивами налажена система управленческой отчетности (включает статический и динамический отчеты о несоответствиях между сроками погашения активов и выполнении обязательств банка, коэффициентный анализ, анализ макроэкономической среды и прочее).

Минимизация риска ликвидности обеспечивается путем установления Комитетом по управлению активами и пассивами:

·        ограничений несоответствия между сроками погашения активов и выполнения обязательств банка (в разрезе основных операционных валют) с учетом активности рынка банковских услуг, возможностей по привлечению ресурсов, их стоимости;

·        нормативных значений относительно структуры активов и пассивов банка;

·        кроме того, для оценки кризисных влияний кризисных ситуаций в банке используется стресс-тестирование по разным сценариям глубины кризиса, а также разработан план фондирования на случай кризисных ситуаций [4].

В пределах рыночных рисков банк выделяет: процентный, валютный, фондовый и товарный риски.

Управление рыночными рисками в банке – это комплексный процесс:

·        выявление (идентификация рисков);

·        оценка рисков;

·        мониторинг уровня рисков;

·        контроль приемлемости уровня рыночных рисков;

·        разработка мероприятий по их минимизации. 

Идентификация рыночных рисков осуществляется путем проведения экспертизы новых банковских продуктов, исследования внешней среды и другое.

Оценка и мониторинг уровня рыночных рисков осуществляется с использованием разных статистических подходов (при условии влияния на ценообразование рыночных факторов) и анализом сценариев (при условии влияния на ценообразование нерыночных факторов) с использованием информации относительно прогнозов ведущих мировых финансовых организаций, динамики макроэкономических показателей, политики центральных банков, экономической политики правительств и прочее. Для оценки потенциальных потерь при наступлении стрессовых событий используется стресс-тестирование.

Контроль приемлемости уровня рыночных рисков  реализуется через установление:

·        ограничений несоответствия между сроками погашения или переоценки чувствительных к изменениям процентной ставки активов и обязательств банка, минимального уровня процентной маржи (процентный риск);

·        ограничений открытых позиций по ценным бумагам (фондовый рынок) и приобретенной валюте/банковских металлах (валютный риск);

·        ограничений соотношения между объемом  кредита и стоимостью, ликвидностью обеспечений (товарный риск).

Минимизация рисков включает диверсификацию портфелей финансовых инструментов (валют, ценных бумаг, залогового имущества), хеджирование (подписание договоров на приобретение/продажу актива по определенной цене в будущем), страхование рисков уменьшения стоимости актива и другое [4].

Банк уделяет особое внимание внедрению эффективной системы управления операционным риском, которая включает:

·        реализацию механизмов идентификации риска с использованием разных независимых каналов информации (анкетирование сотрудников, внедрение системы регистрации обращений сотрудников банка по техническим проблемам – helpdeskи другое);

·        оценку величины процентного риска с учетом рекомендаций Базель II;

·        мониторинг индикаторов операционного риска;

·        контроль и минимизацию операционного риска.

Минимизация влияния операционного риска позволяет банку локализовать влияние риска репутации на его деятельность.

Риск репутации банка — это риск возникновения убытков в результате уменьшения количества клиентов (контрагентов), вызванного формированием в обществе негативного представления о банке (финансовой устойчивости, качестве банковских услуг, имидже банка и его владельцев и руководства, деятельности банка в целом).

В рамках управления риском репутации банком также осуществляется:

·        мониторинг части рынка, которую занимает банк;

·        мониторинг части рынка, которую занимают филиалы;

·        учет результатов проверок уполномоченных органов государственного регулирования, аудиторских компаний;

·        постоянное усовершенствование сервиса обслуживания клиентов;

·        соблюдение и выполнение внутренней дисциплины;

·        другие меры, касающиеся факторов риска репутации банка.

Кроме этого, риски репутации минимизируются банком за счет тщательного изучения клиентов путем соблюдения законодательных требований в вопросах идентификации клиентов и финансового мониторинга операций клиентов банка, а также анализа перспектив расширения банковских продуктов и услуг с учетом нужд и требований клиентов банка [4].

Создание и эффективное управление системой риск-менеджмента в банке дает возможность ограничивать влияние стратегического риска.

Стратегический риск банка – это риск возникновения убытков вследствие ошибок, допущенных при принятии решений, которые определяют стратегию деятельности и развития банка.

Управление стратегическим риском банка осуществляется путем согласования стратегических целей, бизнес-стратегий, ресурсов, а также качества реализации целей банка.

В процессе управления стратегическим риском банка используются такие инструменты его минимизации:

·        построение комплексного процесса стратегического планирования;

·        выполнение стратегических целей и задач;

·        учет финансовых показателей банка при составлении стратегических планов;

·        наличие достаточного уровня капитала для выполнения стратегических планов [4].

Под валютным риском Банк понимает имеющийся или потенциальный риск для дохода и капитала, который возникает вследствие неблагоприятного изменения обменных валютных курсов и цен на банковские металлы.

Управление валютным риском в Банке – это процесс, с помощью которого Банк выявляет (идентифицирует) валютный риск, проводит оценку его величины, осуществляет его мониторинг, контролирует свои открытые валютные позиции, лимитирует открытые валютные позиции, учитывает взаимосвязь валютного риска с остальными видами рисков.

Для управления, оценки и контроля валютных рисков Банком разработана VAR – методология (методика оценки потенциальных убытков открытых валютных позиций через фактор риска колебания валютных курсов) и используются Stop-out, Stop-Loss механизмы. Все системы внутреннего контроля проходят бэк-тестирование и стресс-тестирование.

Под термином VAR понимают как методику (совокупность отдельных методов) оценки рыночного риска, так и количественную оценку рыночного риска в виде единственного параметра — VAR. Эта оценка является вероятностной. Параметр VAR — это такая величина потерь, при которой потери в стоимости за определенный период времени с заданной вероятностью не превысят этой величины. Методика VAR может применяться для оценки рыночного риска отдельных финансовых инструментов и портфеля в целом. Она позволяет учитывать влияние на стоимость банковского портфеля таких рыночных факторов, как валютные курсы, процентные ставки, курсы ценных бумаг, а также корреляции между ними. При этом учитываются волатильность (изменчивость) рыночных факторов и период поддержания позиций. Другими словами, с помощью методики VAR оценивается вероятность отрицательного изменения стоимости (потерь) больше определенного уровня {этот уровень потерь и есть VAR), только вероятность задается, а соответствующий ей уровень потерь определяется тем или иным способом по тем или иным данным. Среднеквадратическое значение характеризует разброс значений случайной величины относительно среднего значения в обе стороны, а VAR — это граница левого «хвоста» распределения вероятностей случайной величины f(у), площадь которого (иначе, «вес хвоста») равна 1-Р, где Р — заданная доверительная вероятность (рис 3.1).

<img width=«550» height=«253» src=«ref-2_670948193-10890.coolpic» v:shapes="_x0000_i1027">

Рис 3.1. Плотность распределения вероятности случайной величины y

При этом, чем больше заданная доверительная вероятность Р, тем левее точка у0 на графике распределения вероятностей, то есть больше возможные потери (VAR = у0), а также и отклонение от среднего (ожидаемого) значения случайной величины у. В методике VAR за исходный параметр принимают доверительную вероятность (как правило, 95-99%) и затем определяют параметр VAR, то есть числовое значение потерь (или другой рассматриваемой случайной величины), которые соответствуют этой вероятности. Следует особо подчеркнуть, что значение параметра VAR не имеет смысла без указания соответствующей доверительной вероятности, так как для одной и той же ситуации, задавая различные доверительные вероятности, получаем разные значения параметра VAR. Особенно наглядно эта взаимосвязь между доверительной вероятностью и неблагоприятным событием проявляется, если рассматривать не плотность распределения вероятностей случайной величины f(у), а функцию распределения вероятностей — интегральную кривую F(у).

Каждая точка этой кривой задает событие (у = у0 = VAR) и соответствующую ему вероятность Р(у0) = Р(у = у0) = 1-Р, где Р — доверительная вероятность. (рис. 3.2) Можно показать, что распределению с меньшим среднеквадратическим значением может соответствовать больший риск как вероятность потерь выше определенного уровня (вероятность неблагоприятного события).

<img width=«550» height=«253» src=«ref-2_670959083-11224.coolpic» v:shapes="_x0000_i1028">

Рис. 3.2. Функция распределения вероятности случайной величины y


Отсюда следует, что оценки риска с помощью среднеквадратического значения (классический подход) и по методике VAR могут приводить к различным результатам при сравнительном анализе. Значение VAR в совокупности с доверительной вероятностью Р полностью определяет риск наступления соответствующего (одного) неблагоприятного события при любом законе распределения вероятностей, значение среднеквадратического отклонения в совокупности со средним значением для нормального закона распределения полностью устанавливает это распределение и, следовательно, риск (вероятность) наступления любого события [3].

Необходимо отметить, что оценка риска в виде параметра VAR при соответствующей доверительной вероятности не заменяет других параметров распределения вероятностей и не является характеристикой распределения в целом, так как на величину VAR влияет только «левый хвост» распределения. Знание не только VAR при соответствующей доверительной вероятности Р, но и среднего (ожидаемого) значения более полно характеризует распределение вероятностей и, соответственно, рыночную ситуацию. Например, известно, что с вероятностью 98% убытки не превысят 3%. Если при этом среднее (ожидаемое) значение прибыли равно 5%, то это одна ситуация, а если, скажем, 20%, то совершенно другая, так что VAR и Р дают оценку риска, что необходимо, но недостаточно для принятия решений при сравнительном анализе. Распределение вероятностей изменения стоимости портфеля, как правило, неизвестно. Эти стоимости приходится рассматривать как случайные величины, зависящие от целого ряда других величин, для которых можно получить распределения вероятностей или их параметры [3].

Методика расчета возможных потерь (Value at Risk, VaR):

Для оценки валютного риска в банках методикой VAR, обычно применяется валютная позиция. Данные по ней могут браться как по всем валютам, так и по какой-то одной. Примером, оценки валютного риска через использование валютной позиции является следующая методика. Настоящая методика оценки возможных потерь предназначена для измерения валютных рыночных рисков отрицательной переоценки открытых валютных позиций в банке и может использоваться при управлении рыночными валютными рисками. В результате применения методики руководство может ежедневно получать и использовать оценки возможных с вероятностью 95% потерь (в гривнах) в связи с изменениями валютных курсов по позициям в каждой валюте и в целом по общей открытой валютной позиции в головном банке. В методике предполагается допущение о близости к нормальному распределению случайных величин, характеризующих интенсивность роста валютных курсов и применяется инструментарий математической статистики для оценки возможных потерь путём расчёта соответствующих параметров.

Основные этапы расчета VaR:

I. Подготовка и первичная обработка исходных данных.

1. Ряды динамики ежедневных курсов валют к гривне.

2. Открытые валютные позиции в Главной конторе Банка на дату расчёта.

II. Расчёт логарифмов ежедневных темпов роста курсов валют.

На основе данных о курсах валют производится расчёт логарифмов ежедневных темпов роста (начиная с первого, а не с нулевого измерения). Логарифм темпа роста курса валюты характеризует интенсивность изменения валютного курса и является случайной величиной, распределение которой в данной методике предполагается близким к нормальному.

III. Расчёт ковариационной и корреляционной матриц для случайных величин (логарифмов темпов роста i-ой валюты), i=1,2,…,n, анализ корреляции, динамики и прогнозирование волатильностей.

1. Расчёт ковариационной матрицы и волатильностей. Необходимым элементом расчёта VaR является оценка ковариаций и последующий расчёт волатильностей и коэффициентов корреляции интересующих случайных величин (логарифмов темпов роста курсов валют).

2. Расчёт коэффициентов корреляции.

3. Анализ корреляции, динамики и прогнозирование волатильностей. С целью повышения точности расчётов оценок VaR по валютным позициям следует провести технический анализ динамики волатильности курсов всех валют. Затем на основе степени изменчивости курсов валюты делятся на группы. Первая группа валют (группа A) включает валюты, характеризующиеся сильным понижательным линейным трендом волатильности и очень сильно положительно коррелирующие между собой (корреляция больше 0.9). Вторая группа валют (группа B) включает незначительно коррелирующие валюты. Третья группа валют (группа C) включает валюты, характеризующихся сильным повышательным трендом волатильности (фактически, ситуация стресса) и/или независимостью (корреляция очень слабая). В связи с вышеизложенным, представляется необходимым скорректировать оценки прогнозируемых волатильностей при расчёте VaR с помощью эмпирических коэффициентов с целью уточнения как совокупной величины VaR в целом по общей валютной позиции, так и оценок VaR отдельно по позициям в каждой валюте. Применение данной методики предполагает постоянное проведение анализа динамики корреляции и волатильности и, при необходимости, изменение состава групп валют, введение дополнительных групп валют, пересмотр значений корректировочных коэффициентов. Особенно важно прослеживать моменты резкого роста волатильности, говорящие о возможных стрессах и необходимости применения высоких коэффициентов (например, удвоения величины волатильности).

IV. Определение экономической стоимости открытых валютных позиций.

Величина экономической стоимости открытой валютной позиции определяется из исходных данных по каждой валюте как произведение позиции в единицах соответствующей валюты и курса в гривнах за единицу данной валюты.

V. Расчёт оценок VaR.

1. Расчёт оценки возможных потерь по открытой валютной позиции в данной валюте VaRi. Оценка (в гривнах) возможных потерь с вероятностью 0.95 в течение ближайшего рабочего дня из-за колебания курса каждой i-ой валюты по открытой валютной позиции в данной валюте VaRi находится как произведение прогнозируемого значения волатильности данной валюты, величины экономической стоимости соответствующей открытой позиции и коэффициента, равного 1,65. При рассмотрении оценки VaRi позиции данной валюты как таковой, без связи с оценками позиций в других валютах, знак плюс или минус не имеет существенного значения, и сообщает только о том, короткая или длинная позиция.

2. Расчёт совокупной оценки возможных потерь в целом по общей открытой валютной позиции VaR.

VI. Регулярность расчётов.

Настоящая методика предполагает обязательное ежедневное (каждый рабочий день) обновление данных и расчёт логарифмов темпов роста курсов, ковариационной и корреляционной матриц, волатильностей, всех оценок VaR.

Следует проводить регулярное тестирование точности оценок и при необходимости проводить анализ динамики волатильности, и пересматривать корректировочные коэффициенты и состав групп валют.

Достоинством данной методики оценки риска является ее применение как для одной валюты, так и для совокупности валют. Однако при всех её плюсах методика «грешит» тем, что используются эмпирические коэффициенты расчета риска. Их применение дает лишь приблизительный результат, когда как банку требуется наиболее качественная информация [3].

Таблица3.1

Анализ валютного риска



Строка

Название валюты

на 01.01.2008 года

на 01.01.2009 года

монетарные активы

монетарные обязательства

монетарные активы

монетарные обязательства

1

2

3

4

5

6

1

Доллары США

6 312 089

6 415 907

10 956 318

11 158 713

2

Евро

1 531 163

1 553 801

3 069 928

3 082 926

3

Фунты стерлингов

51 797

31 808

48 701

1 703

4

Другие

42 577

31 198

416 536

357 666

5

Всего

7 937 625

8 032 715

14 491 483

14 601 009


Таблица 3.2

Изменение финансового результата и собственного капитала в результате возможных изменений обменных курсов, который установлен как средневзвешенный валютный курс



Строка

Наименование статьи

Средневзвешенный валютный курс 2008 года

Средневзвешенный валютный курс 2009 года

Влияние на прибыль (убыток)

Влияние на собственный капитал

Влияние на прибыль (убыток)

Влияние на собственный капитал

1

2

3

4

5

6

1

Укрепление доллара США на 5%

(6 664)

(6 664)

(5 191)

(5 191)

2

Ослабление доллара США на 5%

6 664

6 664

5 191

5 191

3

Укрепление евро на 5%

(448)

(448)

(1 057)

(1 057)

4

Ослабление евро на 5%

448

448

1 057

1 057

5

Укрепление фунта стерлингов на 5%

2 008

2 008

1 001

1 001

6

Ослабление фунта стерлингов на 5%

(2 008)

(2 008)

(1 001)

(1 001)



С целью минимизации влияния валютного риска КУАП устанавливает и ежемесячно пересматривает внутренние лимиты по валютному риску по предложению Департамента риск-менеджмента [4].

Данные таблицы разработаны АО банком «Финансы и кредит» с использованием VaR – методологии, которая показывает изменение финансового результата и собственного капитала в результате возможных изменений обменных курсов свыше определенного уровня. Изменения финансового результата и собственного капитала исчисляют от возможных изменений средневзвешенного валютного курса и от возможного изменения валютного курса, установленного на отчетную дату

Таблица 3.3

Изменение финансового результата и собственного капитала в результате возможных изменений обменных курсов, которые установлены на отчетную дату



Строка

Наименование статьи

на 01.01.2008 года

на 01.01.2009 года

Влияние на прибыль (убыток)

Влияние на собственный капитал

Влияние на прибыль (убыток)

Влияние на собственный капитал

1

2

3

4

5

6

1

Укрепление доллара США на 5%

(5 191)

(5 191)

(10 120)

(10 120)

2

Ослабление доллара США на 5%

5 191

5 191

10 120

10 120

3

Укрепление евро на 5%

(1 132)

(1 132)

(650)

(650)

4

Ослабление евро на 5%

1 132

1 132

650

650

5

Укрепление фунта стерлингов на 5%

999

999

2 350

2 350

6

Ослабление фунта стерлингов на 5%

(999)

(999)

(2 350)

(2 350)


3.2. Предложения по совершенствованию системы управления валютными рисками и анализ их эффективности в коммерческом банке АО «Финансы и кредит»
Учитывая складывающуюся экономическую ситуацию и сложные процессы, происходящие как в Украине, так и на международном уровне, необходима реальная оценка деятельности и ее результатов для любого экономического субъекта. Это актуально как для предприятий любых отраслей, так и для банковского сектора. А особенно актуальным является пересмотр  механизма системы управления валютными рисками, так как плавающие курсы валют создают огромные проблемы предприятиям банковского сектора.

На данный момент в международной практике широко используется огромное количество способов, методов и инструментов ограждения, страхования, снижения степени риска.

Говоря о ситуации в Украине, нужно отметить, что эта сторона деятельности является относительно новой, мало изученной, но в этом имеется положительный момент – открывается новое поле деятельности и широкие перспективы развития.

Исследование этой проблемы более углублено было рассмотрено на примере коммерческого банка АО «Финансы и кредит».

Процесс управления валютным риском в Банке должен включать:

·        анализ сроков закрытия позиции

·        периодическая оценка стоимости под риском — потенциальная величина потери капитала Банка, в случае неблагоприятного изменения обменных курсов валют и банковских металлов

·        установление лимитов максимальных убытков по валютным операциям

·        установление лимитов максимальных убытков по операциям дилеров

·        ежедневное установление лимитов открытой валютной позиции по дилинговым операциям межбанковского банкинга

·        установление и пересмотр лимитов открытой валютной позиции Банка в разрезе филиалов и банкингов Головного Банка по основным валютам и видам операций на регулярной основе

·        ежедневный контроль соблюдения установленных лимитов службой риск-менеджмента

·        отчетные формы и аналитические материалы с предложениями поступают на рассмотрение для принятия решения.

Из сравнительного анализа пассивов банка видно, что наибольший удельный вес занимают операции с клиентами – 40,1% или 6985469 грн, то есть капитал банка более, чем на 40% состоят из привлеченных средств. Наибольший удельный вес в структуре активов занимают кредиты и задолженность клиентов – 79% или 15377998 грн.

Валютные операции непосредственно связаны с возникновением валютного риска, который может привести банк, как к дополнительным доходам, так и к убыткам, а поскольку АО банк «Финансы и кредит» осуществляет валютные операции, то для того, чтобы избежать убытков по валютным операциям в результате валютных рисков, кредитным организациям, а в частности АО банку «Финансы и кредит», необходимо:

1. Проводить анализ состояния валютных рынков, выявлять тенденции движения курсов различных валют, изучать причины их изменений. В результате проведенного анализа выработать направление валютных операций, то есть обеспечить длинную или короткую позицию в конкретной валюте. Для подсчета открытой валютной позиции в гривнах определяется разность между абсолютной величиной суммы всех длинных открытых валютных позиций в гривнах и абсолютной величиной суммы всех коротких открытых валютных позиций в гривнах. Суммарная величина всех длинных и коротких открытых валютных позиций в иностранных валютах и гривнах должны быть равны.

По данным расчетов видно, что АО банку  «Финансы и кредит» необходимо создать длинную валютную позицию на сумму 35750000 грн. для балансировки. Используя метод, предложенный Базельским комитетом, можно найти величину переходящего требования для покрытия валютного риска:

ER = max (TOT LONG + [TOT SHORT] ) * ERC,

где ERC – коэффициент общего рыночного риска. В соответствии с требованиями Базельского комитета значение коэффициента ERC учитывается на уровне 8%.

По рассматриваемому банку она составит:

ER= [35750000] * 0,08= 2860000 гривен.

2. Применять форвардные операции по страхованию валютных рисков с целью уклонения от рисков по операциям купли-продажи иностранной валюты.

Форвардный валютный контракт – это нерасторжимый и обязательный контракт между банком и его клиентом на покупку или продажу определенного количества указанной иностранной валюты по курсу обмена, зафиксированному во время заключения контракта, для выполнения (то есть доставки валюты и ее оплаты) в будущем времени, указанном в контракте. Это время представляет собой конкретную дату, либо период между двумя конкретными датами.

В биржевых котировочных бюллетенях публикуется курс для сделок спот и премии или скидки для определения курса по сделкам форвард на разные сроки. Если валюта по сделке форвард котируется дороже, чем при немедленной поставке на условиях спот, то она котируется с премией. Скидка или дисконт означает обратное. Срочный курс, в котором учтена премия или скидка, именуется курсом аутрайт. При премии валюта на срок дороже, чем наличный курс, при скидке – дешевле. Имея значения премии или дисконта, вычисляется курс аутрайт.

Итак, если мы заключили форвардный контракт 10.08.2009 на продажу в будущем 100 тысяч долларов по курсу  обмена на 01.09.2010. Курс доллара США на 10.08.2009 = 7,70 грн. за 1 доллар США. Курс доллара США на 01.09.2010 = 7,88. Благодаря тому, что мы заключили форвардный контракт на 01.09.2010 с фиксированным курсом и тому, что курс доллара вырос, банк получит доход в размере (7,88 – 7,70)*100000=18000 (грн.).

3. Арбитражные операции являются разновидностью валютных операций, главная цель осуществления которых состоит в получении прибыли от разности валютных курсов.

Основной смысл коммерческой торговли валютой на мировом рынке заключается в стремлении участников получить прибыль на различиях в валютных курсах в географически разных валютных центрах, так называемом арбитраже.

Арбитраж – операция, предполагающая покупку валюты или другого актива (товара, ценных бумаг) на одном рынке, ее немедленную продажу на другом рынке и получение прибыли в силу различия цены покупки и цены продажи

Валютные арбитражные операции делятся на:

·        временные, связанные с изменением валютных курсов во времени;

·        пространственные (географические), связанные с разностью валютных курсов на региональных (национальных) рынках;

·        конверсионные, обусловленные колебанием курсовых соотношений разных валют.

На международном валютном рынке работает арбитражер. Это лицо, которое получает прибыль за счет одновременной купли и продажи одного и того же актива, Считается, что арбитражная операция дает возможность получить прибыль без риска и не требует инвестиций.

Итак, арбитражером становится банк «Финансы и кредит», который предоставляет клиентам услуги по купле или продаже финансового актива, одновременно заключая соглашение с банком-партнером на покупку актива, если клиент его покупает, и на продажу актива, если клиент продает этот актив.

Преимущества арбитражных операций в том, что благодаря одновременной купле и продаже валют легко закрыть валютные позиции, а это, в свою очередь, сводит к минимуму валютные риски.

Арбитраж уравнивает спрос и предложение на валюту и поэтому способствует устранению на какое-то время различий в валютном курсе между географически разными рынками, объединяя национальные валютные рынки в единый мировой

Например, если курс в Нью-Йорке составляет 1 долл. = 0,8 евро, а во Франкфурте 1 долл. – 0,75 евро, то банк купит доллары за марки во Франкфурте и немедленно продаст их в Нью-Йорке, заработав при этом по 0,05 евро на каждый доллар. Несмотря на то, что прибыль кажется маленькой и,  кроме того, их нее надо вычесть издержки на совершении операции (международный телефонный звонок, стоимость перевода денег и прочее), если сумма, вовлеченная в одну операцию, достаточно велика, прибыль арбитражера (банка) всего за несколько минут работы может стать весьма внушительной.

При сделке на 100000 долл. Банк получит:

(0,8 – 0,75)*100000=5000 евро.

Страхование. Страховая компания — СК «ИНГО Украина» разработала программу страхования валютного риска (риска курсовых колебаний). Данная программа страхует клиента на случай существенных курсовых колебаний валюты.

Сейчас страховщик предлагает следующие условия страхования: страховое событие наступает только при изменении официального курса гривны к иностранной валюте  более чем на 10% за календарный год. В договоре страхования фиксируется официальный курс валюты займа на момент заключения договора. Страховая компания — СК «ИНГО Украина» вернет только ту часть убытков, которая возникла в результате роста курса более чем на 10%. Стоимость полиса страхования валютных рисков СК «ИНГО Украина» составляет 1% от суммы сделки.

Возьмем, к примеру, все те же 100 тысяч долларов США, но уже с неблагоприятным изменением курса для нас с 7,70 грн. до 8,50 грн. за доллар США.

Стоимость полиса страхования для нас = 0,1*100000 = 10000 долларов (или 77000 грн. по курсу 7,7 за 1 доллар США).

Компенсации подлежат:

(8,50 – (7,70*1,1))*100000 = 0,03*100000 = 3000 (грн.).

Становится понятным, что данная схема пока бесполезна, так как за страховой полис мы должны заплатить 10000 долларов США, а компенсации при данных условиях подлежит только 3000 гривен.

Страхование становится не безубыточным для нас, но все же бесполезным при курсе 9,24 грн. за доллар США, так как при этих условиях стоимость полиса сравняется со стоимостью компенсации:

Получим: (9,24 – (7,70*1,1))*100000=0,77*100000 = 77000 (грн.).

Следовательно, при любой ситуации, при которой курс доллара выше 9,24 грн. за 1 доллар США страхование нам выгодно.

Получим:

(9,25 – (7,70*1,1))*100000=0,78*100000 = 78000 (грн.).

5. Использование депозитов овернайт.

Депозиты овернайт – это депозиты, привлеченные банком на срок не более одного операционного дня (без учета нерабочих дней банка).

Заключив договор о депозите овернайт, банк пользуется возможностью получать дополнительный доход, не изымая деньги из оборота, путем перечисления денежных средств с текущего счета, открытого в любом другом банке, на депозит овернайт в рамках срока действия договора и получать их назад уже на следующий день вместе с насчитанными процентами.

Депозит овернайт дает банку следующие преимущества:

·        Высокая процентная ставка, которая устанавливается каждый день и отвечает реальной ситуации на межбанковском рынке.

·        Удобный график зачисления денежных средств и их возвращения позволяют не изымать денежные средства из оборота. Банк получает возможность зачислять денежные средства на депозит овернайт до 17.00 и уже на следующий день до 11.00 банк возвращает их на свой текущий счет вместе с насчитанными процентами.

·        Для перечисления денежных средств на депозит овернайт не нужно заключать какие-либо дополнительные соглашения.

·        Отсутствует требование относительно минимального остатка по депозиту. Банк перечисляет денежные средства на депозит овернайт лишь тогда, когда он в этом заинтересован.

Предложенные пути снижения валютных рисков являются одними из факторов эффективной работы коммерческих банков.
3.3. Резюме
Каждому банку необходима устойчивая система управления валютным риском, несмотря на тот, факт, что разработка такой системы является сложным и требующим времени мероприятием. В соответствии с Базельскими принципами, устойчивая система управления риском предусматривает применение следующих четырех базовых компонентов:

1. Надлежащий надзор со стороны руководства и Совета директоров.

2. Надлежащая политика и процедуры управления риском.

3. Надлежащие функции оценки, мониторинга и контроля риска.

4. Комплексная система внутреннего контроля и независимые аудиторские проверки.

В процессе разработки системы управления, банк должен ответить на следующие основные вопросы:

·        В каком состоянии находится система банка по управлению валютным риском?

·        Какой образом банк хочет ее сформировать?

·        Должен ли банк в ближайшем будущем соответствовать наилучшей практике по всем параметрам управления валютным риском?

·        Каким образом банк может внедрить передовые методы в процесс управления валютным риском?

Анализируя первый параметр управления валютным риском, необходимо подчеркнуть следующее:

Банк должен уделять пристальное внимание роли Совета директоров и руководства Банка, поскольку это крайне важно в управлении активами и обязательствами.

При отсутствии надлежащим образом функционирующего Комитета по управлению активами и пассивами банк не сможет обеспечить эффективное управление валютным риском.

Учитывая, что деятельность казначейства относится к зоне фронт-офисных операций, ответственность за деятельность Отдела по управлению риском структуры активов и пассивов, должна быть возложена на Главного риск-менеджера или Финансового директора.

Большинство рейтинговых агентств полагают, что если банк использует модель «стоимости под риском» (VaR), его система управления риском является совершенной. Однако, я придерживаюсь точки зрения, что на начальном этапе система банка среднего размера по управлению риском структуры активов и пассивов, может быть устойчивой и без применения VaR моделей. Сотни страниц публикаций с описанием самых совершенных процедур бесполезны, если они не применяются. Следовательно, банк должен разработать стратегию и инструкции по управлению риском, в которых изложены методологии и процедуры, используемые банком в повседневной деятельности.

Изучая инструменты управления активами и пассивами, банк должен определить, в чем заключается валютный риск, и как его следует измерять, какой уровень риска является приемлемым для банка исходя из потребностей в капитале и максимально допустимых потерь. Эффективная система управления валютным риском не может функционировать без надлежащей информационной инфраструктуры; необходимо, чтобы банк создал такую инфраструктуру параллельно с внедрением новой методологии измерения риска.

Программный пакет может оказать существенную помощь при создании надлежащей системы риск-отчетности.

Создание устойчивой системы управления валютным риском является очень сложным процессом для деятельности банка, однако позволяет повысить эффективность его работы.    продолжение
--PAGE_BREAK--
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Человек постоянно сталкивается с риском. Часто, не имея полной информации, нам  приходится делать выбор, который, к  сожалению, не всегда является правильным. Любой предприниматель всегда действует  на свой страх и риск, дальнейшая деятельность организации будет зависеть именно от этого человека, от его дальновидности и знаний.

В данной работе были рассмотрены виды рисков и потерь организаций, основные методы оценки и анализа рисков, принятия решений — то, без чего невозможно эффективное управление риском. Главная сложность проблемы управления рисками заключается в том, что не существует каких — либо «готовых» рецептов. Каждому вопросу, требующему рассмотрения на предприятии, нужен свой уникальный подход.

Обязанности управляющего будут состоять в выборе наиболее подходящих для компании решений. Одна из основных его задач  — оценить риск и свести его к минимуму, чтобы получить максимальную прибыль в случае удачной сделки и понести минимальные потери в случае неудачной сделки. Неправильно определив влияние некоторых факторов, менеджер может привести компанию к краху. Поэтому резко возрастает важность таких качеств, как опыт, квалификация, и, конечно, интуиция. Необходим постоянный анализ существующей ситуации, очень важно использование опыта других организаций (возможность учиться на чужих ошибках).

В общем, управление рисками – проблема очень  важная. Необходимо грамотное определение  направлений развития фирмы. Этим должен заниматься высококвалифицированный  специалист.

 
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1.     Банковское дело: Учебник – 2-е изд., перераб. и доп./ под ред. О. И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика. — 2001. – 672 с.: ил.

2.     Махаєва О. Основні принципи для системно важливих платіжних систем // Вісник НБУ. – 2003. – № 9. – С. 56-58

3.     Метод VAR для оценки банковских рисков. — ru.science.wikia.com/wiki/Метод_VAR_для_оценки_банковских_рисков

4.     Официальный сайт банка «Финансы и кредит». — www.fc.kiev.ua/

5.     Понятие риска и его сущность.- www.risk24.ru/risk.htm

6.     Понятие и сущность риска в финансовом менеджменте. — rumanager.com/ponyatie-i-sushhnost-riska-v-finansovom-menedzhmente/

7.     Расчет валютных рисков. — www.franklin-grant.ru/ru/services/08.shtml

8.     Стратегия риска. — bibliotekar.ru/bank-10/12.htm

9.     Экономика и финансы.-Операции коммерческих банков на валютном рынке.- www.dermun.ru/01/page,2,8-1.html
Приложение А

Баланс на 01.01.2008 року



Рядок

Назва статті   

Примітки           

Звітний рік

Попередній рік

1

2

3

4

5

Актив

1

Грошові кошти та їх еквіваленти

4

642073

448681

2

Торгові цінні папери

5

18825

106

3

Інші фінансові активи, що обліковуються за справедливою вартістю з визнанням результату переоцінки у фінансових результатах

6

877025

552003

4

Кошти в інших банках

7

1390909

235903

5

Кредити та заборгованість клієнтів

8

85880

75830

6

Цінні папери в портфелі банку на продаж

9

11129351

5786550

7

Цінні папери в портфелі банку до погашення

10





8

Інвестиції в асоційовані компанії

11





9

Інвестиційна нерухомість

12

156616

116735

10

Дебіторська заборгованість щодо поточного податку на прибуток



191646

91898

11

Відстрочений податковий актив        



6912



12

Гудвіл

13

135132

32528

13

Основні засоби та нематеріальні активи

14

62

45

14

Інші фінансові активи

15

14634431

7340279

15

Інші активи

16

3503589

1300485

16

Довгострокові активи, призначені для продажу, та активи групи вибуття

17

8967201

5029539

17

Усього активів







Зобов'язання

18

Кошти банків

18





19

Кошти клієнтів

19

157134

102886

20

Боргові цінні папери, емітовані банком

20

2289

4134

21

Інші залучені кошти

21

218885

205250

22

Зобов’язання щодо поточного податку на прибуток



12849098

6642294

23

Відстрочені податкові зобов’язання



1276500

519000

24

Резерви за зобов’язаннями

22





25

Інші фінансові зобов'язання

23





26

Інші зобов'язання

24





27

Субординований борг

25

161534

60847

28

Зобов’язання, що пов’язані з довгостроковими активами, призначеними для продажу (чи групами вибуття)

17

67353

16335

29

Усього зобов'язань



392

116

Власний капітал

30

Статутний капітал

26

279554

101687

31

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)



1785333

697985

32

Резервні та інші фонди банку

27

14634431

7340279

33

Чисті активи, що належать акціонерам (учасникам) банку







34

Частка меншості







35

Усього власного капіталу та частка меншості







36

Усього пасивів






    продолжение
--PAGE_BREAK--


Приложение Б

Баланс на 02.01.2009 року



Рядок

Назва статті   

Примітки           

Звітний рік

Попередній рік

1

2

3

4

5

Актив

1

Грошові кошти та їх еквіваленти

4

1343545

882219

2

Торгові цінні папери

5

636933

1418070

3

Інші фінансові активи, що обліковуються за справедливою вартістю з визнанням результату переоцінки у фінансових результатах

6

30000



4

Кошти в інших банках

7

648937

627291

5

Кредити та заборгованість клієнтів

8

15408550

11310253

6

Цінні папери в портфелі банку на продаж

9

34425

            85972

7

Цінні папери в портфелі банку до погашення

10





8

Інвестиції в асоційовані компанії

11





9

Інвестиційна нерухомість

12





10

Дебіторська заборгованість щодо поточного податку на прибуток



294

8689



11

Відстрочений податковий актив        



5236

6912

12

Гудвіл

13





13

Основні засоби та нематеріальні активи

14

153732

156616

14

Інші фінансові активи

15

107910

45864

15

Інші активи

16

68500  

92545

16

Довгострокові активи, призначені для продажу, та активи групи вибуття

17

1379



17

Усього активів



18439441

14634431

Зобов'язання

18

Кошти банків

18

5311190

3534889

19

Кошти клієнтів

19

9767092

8249407

20

Боргові цінні папери, емітовані банком

20





21

Інші залучені кошти

21

724764

821671

22

Зобов’язання щодо поточного податку на прибуток



435

7413



23

Відстрочені податкові зобов’язання



1735

2289

24

Резерви за зобов’язаннями

22

6183

8518

25

Інші фінансові зобов'язання

23

41967  

34570

26

Інші зобов'язання

24

9374

5030

27

Субординований борг

25

100279

185311

28

Зобов’язання, що пов’язані з довгостроковими активами, призначеними для продажу (чи групами вибуття)

17





29

Усього зобов'язань



15963019

12849098

Власний капітал

30

Статутний капітал

26

2000000

1276500

31

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)



145197

279946



32

Резервні та інші фонди банку

27

331225

228887

33

Чисті активи, що належать акціонерам (учасникам) банку







34

Частка меншості







35

Усього власного капіталу та частка меншості



2476422

1785333

36

Усього пасивів



18439441

14634431
    продолжение
--PAGE_BREAK--
Приложение В

Баланс на 31.12.2009 року



Рядок

Назва статті   

Примітки           

Звітний рік

Попередній рік

1

2

3

4

5

Актив

1

Грошові кошти та їх еквіваленти

4

1542041

1343545

2

Торгові цінні папери

5

530341

636933

3

Інші фінансові активи, що обліковуються за справедливою вартістю з визнанням результату переоцінки у фінансових результатах

6



30000

4

Кошти в інших банках

7

57900

648937

5

Кредити та заборгованість клієнтів

8

15377998

15408550

6

Цінні папери в портфелі банку на продаж

9

11953

34425

7

Цінні папери в портфелі банку до погашення

10

128214



8

Інвестиції в асоційовані компанії

11





9

Інвестиційна нерухомість

12





10

Дебіторська заборгованість щодо поточного податку на прибуток



7089

294

11

Відстрочений податковий актив        



15964

5236

12

Гудвіл

13





13

Основні засоби та нематеріальні активи

14

128151

153732

14

Інші фінансові активи

15

1555432

107910

15

Інші активи

16

101704

68500

16

Довгострокові активи, призначені для продажу, та активи групи вибуття

17



1379

17

Усього активів



19456787

18439441

Зобов'язання

18

Кошти банків

18

8172014

5311190

19

Кошти клієнтів

19

6985469

9767092

20

Боргові цінні папери, емітовані банком

20





21

Інші залучені кошти

21

536066

724764

22

Зобов’язання щодо поточного податку на прибуток





435

23

Відстрочені податкові зобов’язання



1265

1735

24

Резерви за зобов’язаннями

22

1123

6183

25

Інші фінансові зобов'язання

23

1461670

41967

26

Інші зобов'язання

24

8245

9374

27

Субординований борг

25

264020

100279

28

Зобов’язання, що пов’язані з довгостроковими активами, призначеними для продажу (чи групами вибуття)

17





29

Усього зобов'язань



17429872

15963019

Власний капітал

30

Статутний капітал

26

2000000

2000000

31

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)



-374195

145197

32

Резервні та інші фонди банку

27

401110

331225

33

Чисті активи, що належать акціонерам (учасникам) банку



2026915

2476422

34

Частка меншості







35

Усього власного капіталу та частка меншості



4053830

4952844

36

Усього пасивів



19456787

18439441


Приложение Г

Звіт про фінансові результати за 2007 рік

                                        тис.грн.             

                                      

 Рядок

Найменування статті

Примітки

2008

2007

1

Чистий процентний дохід/(Чисті процентні витрати)



324 707

177525

1.1

Процентні доходи

28

1 128 108

659525

1.2

Процентні витрати

28

803 401

803401

2

Комісійні доходи

29

290980

159835

3

Комісійні витрати

29

298462

95851

4

Результат від торгових операцій з цінними паперами в торговому портфелі банку



1255

881

5

Результат від операцій з хеджування

40

0

0

6

Результат від переоцінки інших фінансових інструментів, які обліковуються за справедливою вартістю з визнанням результату переоцінки у фінансових результатах



12330

4344

7

Результат від торгівлі іноземною валютою



927734

438436

8

Прибуток/(збиток), який виникає під час первісного визнання фінансових активів за процентною ставкою, вищою або нижчою, ніж ринкова

7, 8

126422

84501

9

Прибуток/(збиток), який виникає під час первісного визнання фінансових зобов’язань за процентною ставкою, вищою або нижчою, ніж ринкова

18, 19

233818

116682

10

Результат від переоцінки об’єктів інвестиційної нерухомості



0

0

11

Результат від переоцінки іноземної валюти



91944

51480

12

Резерв під заборгованість за кредитами

7, 8

475550

185773

13

Знецінення цінних паперів у портфелі банку на продаж

9

178367

74917

14

Результат від продажу цінних паперів у портфелі банку на продаж

9

0

0

15

Знецінення цінних паперів у портфелі банку до погашення

10

297183

110856

16

Резерви за зобов’язаннями

22, 38

17629

9169

17

Інші операційні доходи

30

279554

101687

18

Доходи/(витрати) від дострокового погашення заборгованості

18, 19

0

0

19

Адміністративні та інші операційні витрати

31

279554

101687

20

Дохід від участі в капіталі

11

0.46

0

21

Прибуток/(збиток) до оподаткування



0.46

0

22

Витрати на податок на прибуток

32





23

Прибуток/(збиток) після оподаткування







24

Чистий прибуток/(збиток) від продажу довгострокових активів, призначених для продажу

33





25

Чистий прибуток/(збиток)







26

Прибуток/(збиток) консолідованої групи:







26.1

Материнського банку







26.2

Частки меншості







27

Чистий прибуток/(збиток) на одну просту акцію

34





28

Скоригований чистий прибуток/(збиток) на одну просту акцію

34, 35







Примітки        Сума статтi «Дохiд у виглядi дивiдендiв» вiдповiдає сумi рядка 5 додатку 12 «Звiт про рух грошових коштiв». За станом на кiнець дня 31 грудня 2007 року Банк в статтi «Iншi витрати» враховує наступнi витрати: по балансовому рахунку 7391 — 3 838 тис.грн. — Витрати на iнкасацiю та перевезення цiнностей; по балансовому рахунку 7392 — 1 030 тис.грн. — Витрати на аудит; по балансовому рахунку 7395 — 49 463 тис.грн. — Витрати на оперативний лiзинг (оренду); по балансовому рахунку 7396 — 7 067 тис.грн. — Витрати за отриманими консультацiйними послугами; по балансовому рахунку 7397 — 139 тис.грн. — Штрафи, пенi, що сплаченi банком; по балансовому рахунку 7399 — 27 629 тис.грн. — Iншi операцiйнi витрати, у т.ч. — 884 тис.грн. — нотарiальнi послуги; — 91 тис.грн. — транспортнi послуги; — 22 722 тис.грн. — страховi внески за договорами страхування кредитних ризикiв, майна та цивiльної вiдповiдальностi; — 305 тис.грн. — iншi юридичнi послуги; — 101 тис.грн. — митнi послуги; — 313 тис.грн. — витрати за оформлення та реєстрацiю лiцензiй, дозволiв; — 425 тис.грн. — послуги по рейтингу; — 93 тис.грн. — суми нестач за операцiями з використанням платiжних карток; — 1 916 тис.грн. — послуги по залученню клiєнтiв; — 779 тис.грн. — iншi витрати; по балансовому рахунку 7499 — 2 778 тис.грн. — Iншi витрати.
    продолжение
--PAGE_BREAK--