Реферат: Понятие, состав, классификация и оценка вложений во внеоборотные активы

--PAGE_BREAK--      Еще одним источником финансирования долгосрочных инвестиций может являться целевое финансирование. Согласно ПБУ 13/2000 «Учет государственной помощи» государственная помощь, оказываемая коммерческим организациям, признается экономической выгодой и, следовательно, должна увеличить прибыль.
      Бюджетные средства, полученные на финансирование капитальных расходов, первоначально учитываются в качестве доходов будущих периодов. После ввода в эксплуатацию объекта в течение срока его полезного использования сумма начисленной амортизации относится на финансовые результаты, и  одновременно уменьшаются доходы будущих периодов.

      В заключение нужно отметить, что движение средств финансирования долгосрочных инвестиций у инвестора отражается  в разделе 4 Приложения к бухгалтерскому балансу – форма №5, утвержденная Приказом Минфина №4н.

      Итак, состав внеоборотных активов довольно обширен. Также немаловажен тот факт, что на сегодняшний день нерешенными остаются многие вопросы, связанные с источниками финансирования капитальных вложений.


                         

2. Оценка вложений во внеоборотные активы.

      В условиях становления рыночных отношений объективная оценка объектов учета приобретает весьма актуальное значение, т. к. от ее обоснованности зависит достоверность и реальность формируемой в учете информации (оценка – процедура определения цены, ценности; мнение о ценности, уровне или значении).

      Так, Рудановский А. П. Определял роль оценки в бухгалтерском учете следующим образом: «Конечной целью учета, к достижению которой сводятся все задачи учета, является оценка»[43, 113].

      В этой связи особый интерес представляет изучение оценки вложений во внеоборотные активы. Прежде всего, отметим, что существует два подхода к рассмотрению оценки: бухгалтерский и экономический.

      Основу бухгалтерского подхода составляют два понятия – доходность и ликвидность. Оценка с экономической же точки зрения более широкое понятие. В его основе лежат денежные потоки (cashflow), характеризующие процессы инвестирования и получения доходов в виде одной совмещенной последовательности. Результирующий поток платежей формируется как разность между чистыми доходами от реализации проекта и расходами в единицу времени. Под чистым доходом понимается доход, полученный в каждом временном интервале от производственной деятельности за вычетом всех платежей, связанных с его получением (издержками на оплату труда, сырье, энергию, налоги и т. д.).

Экономическая оценка вложений во внеоборотные активы.

      В связи с особой важностью инвестиционных решений для предприятий актуальным является выбор наиболее приемлемых в каждой отдельной ситуации методов оценки эффективности инвестиций. А методов на сегодняшний день разработано достаточно много. И поэтому необходимо изучить каждый из них, учитывая все достоинства и недостатки.   Различают два  основных  подхода  к  оценке  экономической  эффективности:  1) без учета


фактора времени (равные суммы дохода, получаемые в разное время, рассматриваются как равноценные); 2) с учетом фактора времени.

      В соответствии с такой классификацией методы оценки экономической эффективности подразделяют на две группы: простые (статические) и методы дисконтирования (интегральные).

      Статические методы.       Одним из важнейших показателей эффективности инвестиций для предприятий малого бизнеса является срок окупаемости вложений, ибо предпринимателю, не обладающему большим денежным капиталом, очень важно как можно быстрее вернуть внесенные в дело средства.

      Этот показатель, определяемый на основе экономического подхода, представляет собой время, за которое сумма чистых доходов достигает суммы инвестиций. Цель таких расчетов – вычисление продолжительности периода, в течение которого проект будет работать «на себя», т.е. весь получаемый объем чистого дохода (суммы чистой прибыли и отчислений на амортизацию) засчитывается как возврат первоначально инвестированного капитала.

      Аналитически расчет показателя срока окупаемости можно определить по следующей формуле:

            Д = К: Дсреднегодовой, где:

       Дсреднегодовой – среднегодовой доход от проекта,

       К – инвестиционные вложения в проект.

      Или   Т = К: (Дсреднегодовой + Амортизация),

      или    Т = К: (Эсредняя + Амортизация), где

      Эсредняя – средняя экономия затрат от внедрения проекта.

      Преимуществами метода окупаемости инвестиций является его простота. А также то, что он позволяет судить о рискованности проекта, т.к. длительная окупаемость означает: а) длительную иммобилизацию средств; б) повышенную рискованность проекта.

      Среди недостатков этого метода можно выделить то, что он игнорирует денежные   поступления    после    истечения   срока   окупаемости   проекта   и,


следовательно, не может применяться при сопоставлении вариантов, различающихся продолжительностью и сроком жизни. А также этот метод игнорирует возможности реинвестирования доходов и временную стоимость денег. Поэтому проекты с равными сроками окупаемости, на различной временной структурой доходов признаются равноценными.

      В заключение необходимо отметить, что показатель срока окупаемости инвестиций подходит в качестве дополнительного метода. Он успешно применяется для быстрой отбраковки проектов, а также в условиях сильной инфляции, политической нестабильности. За рубежом срок окупаемости обозначается как PB– pointbreak.

      Норма прибыли (рентабельность) известна еще под названием «прибыль на капитал» (ARR, ARROR). Этот метод сравнивает доходность и вложенный капитал. Один из его недостатков заключается в том, что существует много способов определения понятия доход и вложенный капитал.

      В различные оценки дохода могут включаться  или не включаться финансовые издержки, амортизация и налоги. Вложенный капитал также может представлять либо первоначально вложенный капитал, либо средний вложенный капитал в течение срока службы инвестиций.

      В нашей стране наибольшее распространение получил метод нахождения нормы прибыли на основе бухгалтерского учета. Средняя за период жизни проекта чистая бухгалтерская прибыль сопоставляется со средними инвестициями (затратами основных и оборотных средств) в проект.

      Чистая прибыль Пчtчисленно равна балансовой прибыли Пбtза вычетом выплачиваемых налогов на прибыль:

            Пбt= Орt– Иt

            Пчt= Пбt– Нt= Орt– Иt– Нt, где:

      Орt– стоимостная оценка результатов деятельности объекта (объем реализованной продукции в год tбез НДС;

      Иt– суммарные эксплуатационные издержки в год t;

      Нt– налог на прибыль.

      Норма прибыли характеризует размер получаемой прибыли на каждый вложенный рубль:

            Нп = Пбt(чt)/ К => Нп =  Пбt(чt)/ (К + Кликt) / 2, где:

      К – суммарный объем инвестиций;

      Кликt– ликвидационная стоимость инвестиций.

      Причем при нахождении нормы прибыли по среднему вложенному  капиталу  (К + Кликt) / 2  предполагается, что в начале периода эксплуатации капитал равен первоначальному значению, а затем за счет амортизации происходит его уменьшение до остаточной стоимости.

      Сравнивая расчетное значение нормы прибыли с минимальным или средним уровнем доходности (процентной ставки по кредитам, облигациям, ценным бумагам, депозитным вкладам), можно прийти к заключению о целесообразности дальнейшего анализа данного проекта.

      В западной литературе распространена также трактовка этого показателя на основе экономического подхода, базирующегося на денежных потоках, когда доход рассчитывается с учетом амортизации (поскольку амортизация не является оттоком денежных средств):

            Нп = (Пбt(чt) + Иам) / К, где:

       Иам – амортизационные начисления.

      В этом случае приемлемый уровень, с которым сравнивается норма прибыли, должен быть вычислен с учетом, кроме процентной ставки, и нормы амортизации.

      Есть еще один вариант расчета рентабельности проекта с использованием показателя экономии затрат:

            Нп = Эсредняя / (К + Кликt) / 2.

      Преимуществом нормы прибыли является ее простота для понимания и несложные вычисления. К недостаткам же следует отнести то, что игнорируется не денежный характер некоторых видов затрат, например, доходы от ликвидации старых активов, заменяемых новыми; возможности реинвестирования получаемых доходов и временная стоимость денег. Метод не


дает возможности судить о предпочтительности одного из проектов, имеющих одинаковую норму прибыли(бухгалтерскую), но разные величины средних инвестиций. Кроме того, при исчислении этого показателя по среднему вложенному капиталу возникает парадокс остаточной стоимости (вариант с более высокой остаточной стоимостью буде6т менее эффективен), который может привести к неправильным выводам.

      Расчет точки безубыточности проекта используется только для оценки возможного изменения параметров проекта на его финансовую реализуемость и эффективность и является дополнительным. С помощью точки безубыточности можно найти предельные значения таких параметров проекта, как объемы производства, цены производимой продукции и прочие.

      Определение точки BEPслужит для подтверждения правильности расчетного объема реализации и рассчитывается из соотношения равенства издержек и выручки от реализации новой продукции, услуг и других:

            р*  BEP = v * BEP + c                

            BEP= c/ (p– v), где:                          

       с – условно-постоянные расходы на годовой выпуск новой продукции;

       р – цена единицы продукции;

       v– переменные затраты на производство новой продукции.

      Итак, как уже было не раз отмечено, все статические методы игнорируют временную стоимость денег. Тем не менее, по причине простоты они достаточно широко применяются для ускоренной оценки проектов на предварительных стадиях разработки и в качестве дополнительных методов.

      Более точными и надежными для оценки эффективности инвестиций являются методы второй группы. 

      Методы дисконтирования. Основным показателем оценки эффективности инвестиционного проекта является чистый дисконтированный доход (в общепринятой международной трактовке – чистая современная стоимость, NPV– netpresentvalue).

     


      Чистый дисконтированный доход (синонимы – чистая современная стоимость, интегральный экономический эффект) – превышение интегральных (за расчетный период времени) дисконтированных денежных поступлений над интегральными дисконтированными денежными выплатами, обусловленными реализацией инвестиционного проекта:
    продолжение
--PAGE_BREAK--                                    Тр
            NPV=S(Rt– Zt) * (1+ E)-t, где

                       t=1

       Rt– денежные поступления на t-ом временном интервале расчетного периода;

       Zt– денежные выплаты, осуществляемые на том же интервале;

       Тр – расчетный период времени;

       Е – норма дисконтирования.

      При выборе лучшего варианта из двух рассматриваемых очень большое значение имеет величина принятой нормы дисконтирования (Е).

      В условиях планово-директивной системы хозяйствования значение Е устанавливалось государством в централизованном порядке и соответствовало средней норме рентабельности основных производственных фондов в народном хозяйстве (Ен = 0.15).

      В условиях рыночной системы фирмы могут самостоятельно устанавливать значение нормы дисконтирования:

            Е = Ег + Ер + Ен, где:

      Ег – гарантированная норма доходности вложений в высоконадежный коммерческий банк;

      Ер – дополнительная страховая норма, учитывающая риск вложений в проект;

      Ен – минимальная предельная норма доходности вложений, которая принимается для положительного решения о дополнительных вложениях в проект.

      Следует отметить, что денежные выплаты, учитываемые при моделировании денежных потоков, прежде всего обусловлены необходимыми затратами, осуществляемыми участниками проекта. Они подразделяются на инвестиционные, текущие и ликвидационные.

      В наиболее полной и доступной для содержательного  инвестиционного анализа форме классификация перечисленных видов затрат приводится в работе В. Беренса и П. Хавранека. Так, в составе полных инвестиционных издержек авторы учитывают инвестиции в основной капитал (приобретение земли и подготовка участка; расходы на покупку и монтаж оборудования, приобретение технологии; затраты на производство строительных работ), производственные расходы и затраты на формирование чистого оборотного капитала (текущие активы за вычетом краткосрочных обязательств, необходимые для обеспечения нормального функционирования предприятия в период эксплуатации). К полным издержкам производства и реализации продукции относятся эксплуатационные издержки (заводские издержки, общезаводские накладные расходы), амортизационные отчисления, издержки финансирования проекта и маркетинговые издержки [19, 47].

      Поскольку в основе методики определения интегрального эффекта лежит концепция дисконтированных потоков реальных денег, возникает необходимость разграничения отдельных видов затрат, относимых на себестоимость производимой продукции и фактических оттоков денежных средств. В частности, в экономической литературе, посвященной теории оценки эффективности инвестиций, как правило, специально оговаривается необходимость отказа от учета в составе оттоков денежных средств амортизационных отчислений и так называемых издержек финансирования (т.е. расчетов с инвесторами). И если применительно к амортизационным отчислениям ситуация очевидна (их учет в составе затрат в формуле NPVозначал бы по сути дела двойной счет капиталовложений), то с отражением издержек финансирования не все так однозначно.

      Рассмотрим эту проблему с точки зрения И. В. Липсица и В. В. Косова [35, 156], которые пишут: «Так, одной из форм претензий владельцев капитала являются  процентные расходы,  которые в силу этого обычно не включаются  в


сумму ежегодных денежных оттоков, ассоциируемых с реализацией инвестиций в реальные активы. Между тем процентные расходы являются частью стоимости денег, используемой для определения того коэффициента дисконтирования, который используется при расчете чистой текущей стоимости. И поэтому положительная величина NPVозначает, что соответствующая денежная выгода от реализации данного проекта более чем достаточна, чтобы покрыть связанные с ним денежные расходы и выплатить владельцам капитала причитающийся им доход». Эта логика рассуждений недостаточно убедительна, т.к.: если норма дисконта определялась по средневзвешенной стоимости капитала, то положительная величина NPVне может предотвратить конфликта интересов инвесторов, поскольку не исключено, что доходность его реализации окажется ниже максимальной стоимостной оценки капитала одним из участников проекта.

      Итак, рассматриваемый проект может быть признан экономически эффективным, если NPV> 0. При сравнении вариантов с одинаковым горизонтом расчета следует руководствоваться критерием максимума NPV.

      Если рассматриваемые варианты различаются продолжительностью расчетного периода, в качестве показателя используется среднегодовой чистый дисконтированный доход:      

                                      Тр

            NPVср  = NPV/ S  (1+ E)-t.

                                      t=1

      Подводя итоги вышесказанному, отметим, что NPVявляется ключевым показателем оценки эффективности инвестиций. Он позволяет судить о целесообразности проекта и выбрать вариант из различных решений. Также достоинством метода NPVявляется его ориентация на достижение такой важной цели как увеличение достояния акционеров.

      К недостаткам рассмотренного показателя следует отнести следующие: NPVне является абсолютно верным критерием при выборе между проектом с большими первоначальными издержками и проектом с меньшими первоначальными издержками при одинаковой величине чистых настоящих стоимостей; при выборе между проектом с большей чистой настоящей стоимостью и длительным периодом окупаемости и проектом с меньшей чистой настоящей стоимостью и коротким периодом окупаемости. Таким образом, метод NPVне позволяет судить о пороге рентабельности и финансовой прочности проекта. Использование метода также осложняется трудностью прогнозирования ставки дисконтирования.

      NPVиспользуется при одобрении или отказе от единственного проекта, а также при выборе между независимыми проектами, между взаимоисключающими проектами. Применяется при анализе проектов с неравномерными денежными потоками. На основе NPVрассчитываются и некоторые другие показатели: внутренняя норма доходности и аннуитет.

      Еще одним широко используемым методом является метод определения внутренней нормы доходности (IRR– internalreturnrate).

      Итак, внутренняя норма доходности (синонимы – внутренняя норма рентабельности, внутренняя норма прибыли) – норма дисконтирования, обращающая в нуль величину чистого дисконтированного дохода. Она отражает размер дохода в расчете на единицу инвестиций, вложенных в реализацию проекта:
    продолжение
--PAGE_BREAK--                  Тр                                                      Тр
            S(Rt– Z/t): (1+ Eвн)t= SKt: (1+ Eвн)t, где:

           t=1                                                      t=1 

Eвн  — внутренняя норма прибыли (искомая величина);

Z/t– выплаты на t-ом интервале расчетного периода за исключением капиталовложений.

      Если Евн превышает требуемую инвестором минимально – допустимую норму дохода на вложенный капитал, то реализация проекта признается целесообразной.

      Решение уравнения достигается на основе использования метода последовательных приближений (итераций) в тех случаях, когда инвестиции осуществляются в начале расчетного периода прогнозирования динамики потоков реальных денег. При необходимости крупных единовременных вложений в течении жизненного цикла проекта уравнение может иметь несколько решений, а – оценка эффективности проекта по величине внутренней нормы прибыли станет невозможной.

      В зависимости от целей инвестирования могут приниматься минимальные значения IRR:

   1) вложения с целью сохранения позиций на рынке – 6%;

   2) вложения в обновление основных средств – 12%;

   3) вложения с целью экономии текущих затрат (сокращение издержек) – 15%;

   4) вложения с целью увеличения доходов – 20%;

   5) рисковые капитальные вложения (новое строительство, внедрение новых технологий) – 25%.

      Многие специалисты определяют внутреннюю норму доходности как ключевой показатель. По их мнению, именно он должен служить приоритетом в ряду других показателей при оценке возможных проектов и выборе лучшего. Чем  IRRвыше, тем больше критически[ ситуаций сможет учесть фирма.

      Пример. Некоторая фирма А имеет возможность выбрать 2 проекта: 1) 10 лет, ежегодный прогноз чистых притоков наличности равен 200 тыс.; 2) 5 лет, 350 тыс.

      Рассчитаем  IRRпо проектам и получим: IRR1 = 0.15, а IRR2 = 0.22.

      Следовательно, целесообразно выбрать второй проект. Это означает, что если в экономике реальная ставка ссудного процента окажется равной 5%, темп инфляции — 5%, а уровень риска – 3%, то величина дисконта составит 0.135, и окажутся эффективными оба варианта. Но если на самом деле темп инфляции повысится до 10%, то величина дисконта достигнет 0.19, и эффективным будет лишь второй проект.

      У такой точки зрения есть и противники, которые считают, что роль IRRв анализе инвестиций явно преувеличена, и ключевым все же является показатель NPV.

      Часто среди преимуществ IRRвыделяют то, что участник не должен определять    индивидуальные    нормы    дисконта    заранее,    расчет    которой


значительно затруднен. Например, В. Беренс и П. Хавранек  констатируют: «Недостаток метода NPV– сложность выбора соответствующий нормы дисконта», а несколько ниже: «инвестиционное предложение может быть принято, если IRRбольше минимального коэффициента окупаемости» [19, 397, 400]. И здесь IRRсравнивается с дисконтом, который заранее должен быть выбран. В чем же состоит преимущество?

      Итак, к преимуществам метода IRRотносится то, что он не сложен для понимания и хорошо согласуется с главной целью финансового менеджмента – приумножением достояние акционеров. Также нельзя сбрасывать со счетов и позитивное психологическое воздействие внутренней нормы прибыли на инвестора, получающего в результате ее определения  ответ на «вечный» вопрос о величине отдачи на единицу авансированного капитала.

      Недостатками метода являются следующие: метод предполагает сложные вычисления; метод предполагает мало реалистичную ситуацию реинвестирования всех промежуточных денежных поступлений от проекта по ставке внутренней доходности; здесь всегда определяется самый прибыльный проект; при решении уравнения может получиться несколько ставок  внутренней доходности.

      Метод внутренней нормы доходности применяется при одобрении или отказе от единственного проекта, а также при выборе между независимыми проектами.

      Дисконтированный срок окупаемости – минимальный период времени, в течение которого чистый дисконтированный доход становится положительным (или интегральные дисконтированные инвестиции по проекту возмещаются интегральными дисконтированными доходами от реализации проекта). Этот показатель характеризует период времени, в течение которого сделанные инвестором вложения в проект возместятся доходами от его реализации. Его величина может быть определена, как наименьший корень следующего неравенства:

        
          Трасч                                 Tp                                                                                                                                                       

            SKt: (1+ E)t<  S(Rt– Z/t): (1+ E)t                                                                                                                     

                 t=1                                    t=1     

      Для экономически эффективных проектов вложения капитала должны окупаться в пределах установленного расчетного периода.

      Этот метод является модификацией статического срока окупаемости проекта. Он лучше в том плане, что учитывается временная стоимость денег.

      Рассмотрим также и такой распространенный показатель эффективности инвестиций как индекс доходности. Индекс прибыльности (рентабельности, доходности {PI– profitabilityindex}) – отношение чистого дисконтированного дохода к интегральным дисконтированным инвестициям:
    продолжение
--PAGE_BREAK--                              Тр                                                                
            PI= S(Rt– Z/t) * (1+ E)-t/ Kt*(1+ E)-t.

                              t=1 

      Для  экономически  эффективных  проектов  должно  соблюдаться   условие

PI> 1.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               

      Нужно отметить, что если  NPV>0, то этот индекс больше 1, и наоборот, т.е. данный показатель ничего нового об эффективности проекта не говорит, а брать его в качестве основного критерия нельзя (он обладает недостатками присущими удельным показателем). Поэтому вполне очевидно, что его вообще можно не использовать.

      Но все же следует заметить, что к достоинствам показателя PI, как правило, относят возможность его использования в качестве меры устойчивости проекта. Очевидно, что инвестиционный проект с индексом PI=2 имеет существенно больший «запас прочности» по сравнению с проектом, у которого PI=1.1

      Еще одним методом оценки эффективности инвестиций является метод аннуитетов, который следует модели, соответствующей методу определения NPV. Только в его основе лежит другая целевая функция (аннуитет).

      Аннуитет (ежегодный платеж) – это последовательность одинаковых платежей, которые осуществляются по годам расчетного периода ради накопления конкретной суммы.

      Основной задачей аннуитета является определение дисконтированной либо будущей стоимости платежа:

                    r        A                 A                     A              A                1                                                   

            PVA   = _________   +   ___________   + …  ___________   =  _____  [1 —  _________  ]                                                                                                   

                    n        1 + r               (1+ r)2                      (1 + r)n             r                   (1 + r)n 

                               r                  r                               A

                   FVA  = PVA   (1 + r)n =  ____   [(1 + r)n – 1], где                                 

                    n                 n                              r

       PVA– текущая (дисконтированная) стоимость будущего денежного потока;

       FVA– будущая стоимость денежного потока;

       r– номинальная процентная ставка;

       n— количество платежей.    

      Следует отметить, что при принятии окончательного решения о целесообразности начала финансирования проекта, инвестор принимает во внимание не только рассчитанные по рассмотренным методикам показатели эффективности его реализации. Принципиальное значение имеет учет таких факторов, как степень соответствия проекта общей стратегии  развития предприятия; влияние реализации проекта на формирование благоприятного имиджа предприятия в глазах региональной администрации и населения; возможность увеличения контролируемой доли рынка и т.д.

      И в завершение хочется сказать, что чистый дисконтированный доход является ключевым оценочным показателем. К важным же показателям оценки эффективности инвестиций следует отнести внутреннюю норму доходности и дисконтированный срок окупаемости.

      Определение индекса прибыльности является второстепенными методом, т.к. он не может использоваться в качестве самостоятельного.

      Метод аннуитетов можно определить в качестве важного показателя только в случае различных сроков эксплуатации проектов, т.к. в остальных случаях он приводит к тем же результатам, что и метод определения NPV.

      Также необходимо добавить, что, не смотря на отмеченную взаимосвязь между показателями NPV, IRRи PI, при оценке альтернативных инвестиционных проектов возникают проблемы выбора критерия. Основная причина кроется в том, что NPV– это абсолютный показатель, а PIи IRR– относительные.

      Рассмотрим два альтернативных проекта А и Б (таблица 2.1.1).

      Если проекты А и Б рассматриваются изолировано, то каждый из них должен быть одобрен. Однако, если проекты являются альтернативными, то выбор не очевиден, т.к. проект. А имеет выше значение NPV, зато проект Б предпочтительнее по показателям PIи IRR.

                                                                                                                Таблица 2.1.1

Характеристики проектов А и Б

<img width=«537» height=«87» src=«ref-1_161786357-1513.coolpic» v:shapes="_x0000_i1025">

      При принятии решения можно руководствоваться следующими соображениями: а) рекомендуется выбирать вариант с большим NPV, поскольку этот показатель характеризует возможный прирост экономического потенциала предприятия; б) можно также рассчитать IRRдля приростных показателей капитальных вложений и доходов (последняя строка таблицы); при этом, если IRR> СС («цены» авансированного капитала – некоторые обоснованные расходы предприятия на поддержание своего экономического потенциала: проценты, дивиденды и т.п.), то приростные затраты оправданы и целесообразно принять проект с большими капитальными вложениями.

      Не подлежит сомнению тот факт, что существенное влияние на финансовую реализуемость и эффективность инвестиционного проекта оказывают инфляционные процессы, неопределенность и риск. Поэтому очень важно учитывать эти факторы при оценке вложений во внеоборотные активы. Для этого в расчеты вводятся различные корректирующие коэффициенты. Также на многих предприятиях для решения этой проблемы используют методы: экспертных оценок (на основе мнений специалистов определяется средняя интегральная оценка риска проекта), метод увеличения премии на риск (что равносильно увеличению нормы дисконтирования и обозначает ужесточение требований инвестора к эффективности проекта), либо же метод устранения факторов, которые могут привести к нежелательным последствиям (управление риском:  обучение персонала, повышение безопасности функционирования предприятия, диверсификация рынков сбыта, самострахование и другие меры).

Бухгалтерская оценка вложений во внеоборотные активы .

      При принятии к бухгалтерскому учету внеоборотного актива имеет место первоначальная (историческая) стоимость, которая представляет собой сумму денежных средств или их эквивалентов, уплаченную или начисленную при приобретении или производстве объекта. Преимуществом первоначальной оценки является то, что она определяется на момент совершения операций по приобретению (сооружению, изготовлению) внеоборотного актива и поэтому является наиболее объективной и вытекает из природы двойной записи.


      Согласно ПБУ 6/01 «Учет основных средств», первоначальной стоимостью основных средств, внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации, признается их денежная оценка, согласованная учредителями (участниками организации).

      Пример. Согласно учредительным документам стоимость сооружения, вносимого учредителем в счет вклада в уставный капитал,  составляет 100 000 долларов. На день регистрации юридического лица курс 28 рублей за 1 доллар, на день фактической передачи — 28 рублей 50 копеек, на день регистрации права собственности юридического лица на сооружение – 29 рублей.

Таблица 2.1.2

Журнал регистрации хозяйственных операций

<img width=«635» height=«104» src=«ref-1_161787870-2428.coolpic» v:shapes="_x0000_i1026">           

      Первоначальной стоимостью основных средств, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов.

      Пример. (Приобретение за плату объектов, не требующих монтажа).  Приобретен станок 12 000, в т. ч. НДС. Счет сторонней организации за доставку 1 920, в т. ч. НДС. Начислена зарплата за установку станка 1 000 рублей. Счета поставщика и транспортной организации оплачены. Объект введен в эксплуатацию.

Таблица 2.1.3

Журнал регистрации хозяйственных операций

<img width=«558» height=«174» src=«ref-1_161790298-2855.coolpic» v:shapes="_x0000_i1027">

      Далее хотелось бы ввести понятие капитализируемых и не капитализируемых затрат: капитализируемые затраты – затраты на покупку или создание основных средств, которые способствуют извлечению прибыли в течение нескольких отчетных периодов, не капитализируемые – затраты на покупку или создание основных средств, которые способствуют извлечению прибыли в течение одного периода. При определении состава капитализируемых затрат, включаемых в первоначальную стоимость основных средств, следует исходить из принципа соотнесения доходов отчетного периода с расходами.

      Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США (GAAP) признано, что капитализируемыми затратами при приобретении или возведении объектов основных средств являются следующие: цена приобретения, налог на продажу, расходы на доставку и страховку в ходе доставки, прочие страховые расходы, импортные пошлины, комиссионные, проценты, начисленные в ходе строительства, проценты на пробные пуски и отладку оборудования, накладные расходы по подготовке к эксплуатации как нового, так и бывшего в употреблении оборудования.

      Капитализации подлежат те затраты, которые направлены на обеспечение и повышение эффективности эксплуатации основных средств, произведенные после их приобретения, но до начала непосредственной эксплуатации.

      Не капитализируются затраты на обучение персонала работе на приобретенном оборудовании, затраты на демонтаж и утилизацию объектов основных средств по истечении срока их эксплуатации, расходы по выплате налогов на собственность, премии за страхование, проценты по задолженности (при приобретении в кредит), поскольку на момент их выплаты основные средства уже готовы к использованию и эксплуатации [29, 190].

      Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) №16 «Основные средства» в качестве элементов фактической (первоначальной) стоимости объектов основных средств признает: покупную цену, в том числе импортные пошлины и невозмещаемые налоги на покупку; прямые затраты по приведению актива в рабочее состояние для использования по назначению (затраты на подготовку площадки, на доставку и разгрузку, затраты на установку, стоимость услуг архитекторов, инженеров). В том случае, если административные и другие общие накладные расходы не относятся непосредственно к приобретению основных средств или его доведению до рабочего состояния, то они являются элементами фактической стоимости основных средств [38, 357].  

      Состав капитализируемых затрат, включаемых в первоначальную стоимость приобретенных (изготовленных, сооруженных) объектов основных средств, в Российской Федерации определяется действующими правилами бухгалтерского учета (Приложение 1 [34, 41]).

      Далее следует отметить, что нормативными документами, регулирующи­ми бухгалтерский учет, не решены все проблемы определения стоимости приобретенных (изготовленных, созданных) объектов основных средств. Так, нерешенным остается вопрос отражения в учете затрат, связанных с приобретением и возведением (созданием) основных средств, но по установленному порядку не включаемых в их первоначальную стоимость.

      С 1 января 2000 года внесены изменения в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету и в Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств. До внесения измене­ний затраты, связанные с приобретением и возведением (сооружением) основных средств, но по установленному порядку не включаемые в перво­начальную стоимость объектов основных средств, списывались за счет источников финансирования и отражались по кредиту счета учета капи­тальных вложений в корреспонденции со счетами учета нераспределен­ной прибыли (непокрытого убытка), целевых финансирования и поступ­лений. Начиная с отчетности за 2000 год, этот пункт Методических указа­ний исключен. В связи с этим возникает вопрос: каким образом будут спи­саны затраты, не включаемые в первоначальную стоимость основных средств? В изменениях к Методическим указаниям по бухгалтерскому учету основных средств ответа на этот вопрос не дается.

      Следует напомнить, что согласно действующему Положению по бух­галтерскому учету долгосрочных инвестиций, затраты, не увеличивающие стоимость основных средств, подразделяются в учете на затраты, преду­смотренные и не предусмотренные в сводных сметных расчетах стои­мости строительства.

      К Затратам, предусмотренным в сводных сметных расчетах стоимости строительства, относятся:

-         затраты на подготовку эксплуатационных кадров для основной деятельности строящихся предприятий;

-         расходы перспективного характера: геологоразведочные, изыскательские и другие, связанные со строительством объектов, в случае невозможности их включения в дальнейшем в стоимость строительства объектов;

-         средства, передаваемые на строительство объектов, в порядке долевого участия, если построенные объекты будут приняты по вводу их в эксплуатацию в собственность другими организациями;

-         расходы, связанные с возмещением стоимости строений и посадок, сносимых при отводе земельных участков под строительство.

      Затратами, не предусмотренными в сводных сметных расчетах сто­имости строительства, являются:

-         затраты застройщика по объектам, не законченным строительст­вом, а также стоимость других материальных ценностей, переданных без­возмездно другим предприятиям;

-         расходы по оплате процентов по кредитам банков сверх учетных ставок, установленных Центральным банком Российской Федерации;

-         убытки по основным средствам строительства, а также от разруше­ний не законченных строительством зданий и сооружений, возникшие от стихийных бедствий (в том числе приведшие к их ликвидации);

-         затраты на консервацию строительства;

-         расходы по сносу, демонтажу и охране объектов, прекращенных строительством;

-         расходы, связанные с уплатой процентов, штрафов, пени и неустоек за нарушения в финансово-хозяйственной деятельности.

      Некоторые авторы, комментируя исключение пункта Методических указаний о списании за счет источников финансирования затрат, не вклю­чаемых в первоначальную стоимость объектов основных средств, счита­ют, что указанные затраты должны формировать первоначальную стои­мость объекта основных средств и списываться в дебет счета «Основные средства». Так, Старостин С. Н. считает, что, несмотря на противоречия нормативных документов и в связи с отсутствием в настоящее время каких-либо разъяснений по этому поводу, расходы, не увеличивающие стоимости основных средств, целесообразно списывать в дебет счета 01, т. к. иного не предусмотрено ни ПБУ 6/01, ни Методическими указаниями [67, 6].

      Но  согласно мнению большинства других специалистов, это утверждение неверно. Одним из основных при­нципов бухгалтерского учета является принцип соответствия доходов рас­ходам. Согласно этому принципу, активами организации должны призна­ваться хозяйственные средства, от использования которых   организация  будет  получать  экономические  выгоды.  Только  в  том


случае, если затраты по приобретению, возведению (сооружению) основных средств будут при­носить в последующем экономические выгоды организации, они включа­ются в их первоначальную стоимость.

      Детальный анализ затрат, по установленному порядку не включае­мых в первоначальную стоимость объектов основных средств при их при­обретении, возведении (сооружении) позволяет сделать вывод о том, что указанные затраты не должны быть включены в первоначальную стои­мость объектов основных средств. Возможны следующие варианты решения этой проблемы:

1)  все будет оставлено по старому, но отдельный субсчет к счету 08 открываться не будет (дебет счетов учета источников финансирования вложений во внеоборотные активы: 86 «Целевое финансирование», 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» и т.п. кредит счета 08 – на сумму затрат, не увеличивающих стоимости основных средств, списываемых при вводе законченного строительством объекта в эксплуатацию);

2)   затраты, не увеличивающие стоимости основных средств в системном учете отражаться не будут, а станут списываться непосредственно за счет источников финансирования (дебет счета 86 субсчет «Финансирование затрат, не увеличивающих стоимость основных средств» кредит счетов учета затрат (60, 70, 69,10 и т.д.)).

  В обоих перечисленных вариантах не будут внесены никакие изменения нормативных требований к составлению проектно-сметной документации – изменение коснется только некоторого уточнения схемы бухгалтерских проводок.

3)   затраты, не предусмотренные в свод­ных сметных расчетах стоимости строительства,  следует отнести на убытки организации.

      Дополнительным подтверждением этого тезиса является то, что Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99) предусматривает отнесение в состав операционных расходов процентов по кредитам банков, а состав внереализационных расходов — штрафов, пени, неустоек за нарушение условий хозяйственных договоров, возме­щения причиненных организацией убытков, а в состав чрезвычайных рас­ходов — расходов, возникших от стихийных бедствий.

      Далее обратим внимание на общехозяйственные и иные аналогичные расходы. По мнению Николаевой Н. А., норма, приведенная в пункте 7.2 ПБУ 6/01 о том, что не включаются в фактические затраты на приобретение основных средств общехозяйственные и иные аналогичные расходы, не имеет методологического смысла, поскольку любые затраты, связанные с приобретением основных средств, будут относиться на увеличение их  первоначальной стоимости и не будут общехозяйственными по определению [23, 33].

      Важной составной частью стоимости приобретения (изготовления, сооружения) объектов основных средств являются невозмещаемые на­логи. В соответствии с действующим налоговым законодательством к таким налогам относятся налог на приобретение автотранспортных средств, налог с продаж, акциз и налог на добавленную стоимость.

      До 1 января 2001 года исчисление НДС при строительстве регулировалось Федеральным законом от 06.12.91 № 1992-1 «О налоге на добавленную стоимость» (в редакции от 27.05.2000). В соответствии с ним строительные, строительно-монтажные и ремонтные предприятия должны были исчислять налог со стоимости реализованной строительной продукции (работ, услуг). Эти организации выступают исполнителями при подрядном способе строительства, и заказчик оплачивает выполненные ими работы с учетом НДС. Согласно закону суммы налога, уплаченные подрядчику по законченным объектам капитального строительства, не возмещаются из бюджета, а увеличивают их балансовую стоимость.

      С 1 января 2001 года строительство, выполненное хозяйственным способом, облагается НДС, не смотря на то, что это не реализация. Налоговая база при этом определяется как стоимость выполненных работ, исчисленная исходя из фактических расходов (ст. 159 НК РФ). Для заказчиков-застройщиков предусмотрены налоговые вычеты (суммы, на которые уменьшается НДС, начисленный к уплате в бюджет). В соответствии с пунктом 6 статьи 171 НК РФ застройщики возмещают из бюджета следующие суммы:

-         суммы налога, предъявленные налогоплательщику подрядными организациями, выполнившими капитальное строительство (подрядный способ строительства);

-         суммы налога, предъявленные налогоплательщику по товарам (работам, услугам), приобретенным им для строительно-монтажных работ (хозяйственный способ строительства);

-         суммы налога, начисленные налогоплательщиками к уплате в бюджет при выполнении строительно-монтажных работ для собственного потребления (хозяйственный способ строительства).

      Суммы налога, уплаченные подрядчикам при проведении капитального строительства, принимаются к зачету по мере постановки на учет объектов завершенного капитального строительства (п. 5 ст. 172 НК РФ). Заказчик-застройщик производит вычеты, когда оформлены документы, свидетельствующие о вводе объектов в эксплуатацию. 

      Если по итогам налогового периода сумма налоговых вычетов превысит сумму налога, исчисленного к уплате в бюджет, полученная разница должна быть возмещена в соответствии со статьей 176 НК РФ.

       Пример (подрядный способ строительства). Организация поручила строительство здания цеха подрядной организации, которая предъявила счет на сумму 1 200 000 рублей, в т. ч. НДС. Счет был оплачен, объект принят в эксплуатацию.

Таблица 2.1.4

Журнал регистрации хозяйственных операций

<img width=«522» height=«102» src=«ref-1_161793153-1775.coolpic» v:shapes="_x0000_i1028">

      Пример. Силами подрядной организации выполнены работы по реконструкции здания предприятия на сумму 120 000 рублей, в т.ч. НДС. 

Таблица 2.1.5

Журнал регистрации хозяйственных операций
    продолжение
--PAGE_BREAK--<img width=«580» height=«132» src=«ref-1_161794928-2271.coolpic» v:shapes="_x0000_i1029">
      Напомним, что строительно-монтажные работы, выполненные хозяйственным способом, с 1 января 2001 года облагаются налогом. Организация-застройщик, принявшая объект на учет, делает следующую запись: Д01 К08 – принят на учет объект основных средств в сумме фактических расходов на строительство. Одновременно, исходя из всех фактических расходов, организация начисляет НДС по выполненным строительно-монтажным работам: Д19 К68.

      Применение счета 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» объясняется тем, что сумма налога, исчисленная застройщиком с фактических расходов на строительство, одновременно является налоговым вычетом. При этом налог начисляется к уплате в бюджет в день принятия на учет объекта, завершенного капитальным строительством (п. 10 ст. 167 НК РФ), и в этот же момент вычитается из общей суммы налога (п. 5 ст. 172 НК РФ).

      Пример (хозяйственный способ строительства). Организация строит здание хозяйственным способом. Для строительства приобретены материалы на 1 200 000 рублей, в т. ч. НДС. Начислена зарплата с отчислениями (общая сумма) 300 000 рублей. Объект введен в эксплуатацию.

Таблица 2.1.6

Журнал регистрации хозяйственных операций

<img width=«589» height=«170» src=«ref-1_161797199-2431.coolpic» v:shapes="_x0000_i1030">

      *  — 1 300 000х20:100=260 000

      В отечественном бухгалтерском учете первоначальная стоимость приобретенных объектов основных средств определяется на основе прин­ципа фактических затрат. Вместе с тем может быть предложена система учета скидок, предоставляемых поставщиком в связи с объемом годовых закупок, годовым оборотом или за единовременную оплату денежными средствами. В том случае, если организация-покупатель не использовала систему скидок, основные средства приходуются по контрактной стои­мости, уменьшенной на сумму скидок, а неполученные скидки отражаются в качестве операционных расходов. Такой подход, вполне отвечает принципам ведения учета в условиях рыночной экономики, со­гласно которым допускаемые потери организации должны оперативно выявляться и отражаться в учете.

      Указанная система учета скидок находит применение в зарубежном учете. Так, немецкий экономист-бухгалтер, профессор Йорг Бетге в книге «Балансоведение» отмечает, что имущественные объекты всегда оцени­ваются по стоимости, сниженной на сумму сконто (скидки, предоставляе­мой за единовременную оплату денежными средствами). Неиспользо­ванное сконто покупателю следует учитывать как расходы по выплате про­центов [20, 144].

      Дополнительные затраты, связанные с приобретением основных средств, также вызывают ряд учетных проблем. В практике деятельности организаций широко распространены ситуации, когда дополнительные затраты приходятся на несколько объектов основных средств, в этом слу­чае возникает проблема учета и распределения таких затрат между отдельными видами основных средств. В момент возникновения дополни­тельные затраты обобщаются на счете 08. Распре­деление их между отдельными видами основных средств должно произ­водиться по мере фактического оприходования объектов основных средств пропорционально стоимости их приобретения.

      Однако в некоторых случаях понесенные затраты могут не привести к желаемому результату. Если организация по каким-либо причинам отка­жется от приобретения основных средств, то дополнительные затраты, по сути, будут представлять ее убытки. Поэтому при признании этих затрат убыточными их вполне логично отразить в учете бухгалтерской записью по дебету счета «Прибыли и убытки» и кредиту счета «Вложения во внеоборотные активы».

      Однако,  на убытки организации можно от­нести дополнительные затраты только в том случае, если они связаны с конкретными объектами основных средств, не приобретенными органи­зацией. Если дополнительные затраты (например, суммы, уплаченные за информационные и консультационные услуги, связанные с приобре­тением основных средств) приходятся на приобретенные и не приобре­тенные объекты, то они должны быть распределены только между приоб­ретенными объектами и включены в их первоначальную стоимость. Это объясняется тем, что базовая величина не приобретенного объекта ос­новных средств не определена и нет оснований для расчета доли допол­нительных расходов, приходящейся на данный объект.

      Нормативными документами, регулирующими бухгалтерский учет основных средств, не определен конкретный перечень последующих за­трат, включаемых в первоначальную стоимость приобретенных объектов. Последующие затраты необходимы для приведения объектов основных средств в состояние, в котором они пригодны к эксплуатации. Для установ­ления состава последующих затрат большое значение имеет время осу­ществления этих затрат. Последующие затраты производятся с момента приобретения основных средств до момента начала их непосредствен­ной эксплуатации. Затраты, возникающие вне этого временного отрезка, не могут быть отнесены к последующим затратам.

      При приобретении объектов основных средств, уже ранее бывших в эксплуатации, нередко осуществляются затраты по их ремонту. В том случае, если затраты, связанные с ремонтом основных средств, произво­дятся в период до момента начала непосредственной эксплуатации ос­новных средств, указанные затраты целесообразно включить в состав по­следующих затрат.

      Состав последующих затрат определяется видом приобретенных объектов основных средств. Так, при приобретении оборудования после­дующими затратами могут быть затраты на монтаж оборудования, про­верку безопасности его работы, затраты на пробный пуск и отладку, испы­тания с целью проверки готовности оборудования к эксплуатации.

      В практике работы организаций очень часто возникают затраты на обучение персонала работе на приобретенном оборудовании. При при­обретении импортного оборудования обучение осуществляется иностран­ными партнерами. В связи с этим возникает проблема учета таких затрат. Действующим Положением о составе затрат, включаемых в себестоимость продукции, затраты по обучению, относимые на себестоимость выпускае­мой продукции, конкретно определены и нормативно отрегулированы. На себестоимость выпускаемой продукции могут быть отнесены только за­траты на оплату услуг по обучению, осуществляемому в соответствии с договорами с учебными заведениями, имеющими право на осуществле­ние деятельности по обучению.При таком подходе затраты по обучению работы на приобретенном оборудовании иностранными партнерами или работниками других отечественных организаций должны быть капитали­зированы, поскольку являются затратами по доведению до состояния, в котором основные средства пригодны к использованию. Для правильно­го учета произведенных затрат по обучению необходимо исходить из при­нципа сопоставления произведенных расходов доходам организации. Затраты по обучению работы на оборудовании ведут к повышению эф­фективности работы не самого оборудования, а сотрудников организа­ции. Исходя из этого, целесообразно относить затраты по обу­чению работе на приобретенных объектах основных средств в состав затрат по осуществлению деятельности организации для последующего соотнесения их с доходами организации.

      Новым Планом счетов бухгалтерского учета установлено, что счет 16 «Отклонение в стоимости материалов» корреспондирует со счетом 08 «Вложения во внеоборотные активы». Это на первый взгляд представляется необоснованным – счет 08 является калькуляционным, что позволяет учитывать все расходы, связанные с приобретением или строительством основных средств. Однако, как следует из характеристики счета 16, он может применяться для учета отклонений в стоимости использованных материально-производственных запасов и учета суммовых разниц.

      При осуществлении капитальных вложений возможны ситуации, когда стоимость использованных материально–производственных запасов относится непосредственно на стоимость строительно-монтажных работ (минуя счета расчетов с подрядными строительными организациями). Это случаи осуществления капитального строительства хозяйственным способом, а также при передаче оборудования в монтаж.

      Пример. Организацией (учетной политикой которой закреплено применение счета 16) приобретены материалы общей стоимостью 120 000 рублей (по договорной   стоимости).   Отклонения  в  стоимости  материалов  составили

30 000 рублей. Впоследствии треть материалов использована в строительстве, осуществляемом хозяйственным способом, две трети – в основном производстве (проводки, связанные с налогообложением пропущены).

      Таблица 2.1.7

Журнал регистрации хозяйственных операций <img width=«637» height=«94» src=«ref-1_161799630-1942.coolpic» v:shapes="_x0000_i1031">

      Далее обратим внимание на учет оборудования к установке. В текст инструкции по приНормативная цена земли может являться основой фискальной сто­имости земельных участков. Проектом Налогового кодекса Российской Федерации предусматривается установление единого налога на недви­жимость, который в перспективе должен заменить налог на имущество и земельный налог.

менению нового Плана счетов включено уточнение, касающееся применения счета 15 «Заготовление и приобретение материалов»: «поступление оборудования к установке может быть отражено с использованием счета 15 или без его использования в порядке, аналогичном порядку учета соответствующих операций с материалами». Эта схема  бухгалтерского учета могла применяться и ранее, тем не менее, на практике она применялась редко.

      Проводка оформляется в тех случаях, когда учетной политикой организации предусмотрено использование счета 15 для калькулирования фактической себестоимости приобретаемых материально-производственных запасов.                

      Пример.   Приобретено  оборудование,   требующее   монтажа,   стоимостью

60 000 рублей, в т.ч. НДС. В монтаж списаны материалы на 1 000 рублей, также  начислена зарплата 5 000. Счет поставщика оплачен.

Таблица 2.1.8

Журнал регистрации хозяйственных операций

<img width=«561» height=«180» src=«ref-1_161801572-2798.coolpic» v:shapes="_x0000_i1032">

      Первоначальной стоимостью основных средств, полученных организацией по договору дарения (безвозмездно), признается их текущая рыночная стоимость на дату принятия к бухгалтерскому учету. Под текущей рыночной стоимостью следует понимать сумму денежных средств или их эквивалентов, которая может быть получена в результате продажи объекта на открытом рынке в условиях конкуренции среди продавцов и покупателей.

      Порядок отражения в учете операций безвозмездного получения основных средств в отечественном бухгалтерском учете претерпевал из­менения. Так, до 1 января 2000 года основные средства, полученные по договору дарения и в иных случаях безвозмездного получения, отража­лись в составе добавочного капитала организации. По основным средст­вам, полученным по договору дарения, амортизация не начислялась. Вместе с тем в большинстве случаев полученное безвозмездно имущест­во, согласно действующему налоговому законодательству, облагается на­логом на прибыль. Такой вариант отражения в бухгалтерском учете без­возмездно полученного имущества вызывал противоречия в налоговом и экономическом подходе к сути хозяйственного явления и финансового результата.

      С одной стороны, стоимость безвозмездно полученных основных средств полностью включается в облагаемую базу налога на прибыль. С другой стороны, амортизация по данным объектам не начислялась. Сле­довательно, организации, не имея возможности списать даже часть стои­мости безвозмездно полученных основных средств на свои затраты, в то же время увеличивают свой доход, подлежащий налогообложению. Та­кой подход требовал значительных изъятий из оборота организации де­нежных средств, необходимых для уплаты налога на прибыль.

      Кроме того, безвозмездно полученные основные средства в тече­ние всего срока их полезного действия отражались на балансе организа­ции по их первоначальной, а не по остаточной стоимости, что приводило к  завышению размера налога на имущество. При списании с бухгалтер­ского баланса безвозмездно полученных основных средств вследствие их ликвидации убыток равнялся их первоначальной стоимости. Однако действующее налоговое законодательство устанавливает, что на сумму недоамортизированной части списанных основных средств увеличивает­ся облагаемая база налога на прибыль. В результате этого стоимость безвозмездно полученных основных средств подлежала двойному нало­гообложению: при их поступлении и списании в результате ликвидации. Внесенные уточнения в нормативные правовые документы по бух­галтерскому учету изменили подход к учету имущества, поступающего в организацию безвозмездно: не с позиций капитала, а с позиций дохода. Активы, полученные безвозмездно (в том числе по договору дарения), начиная с отчетности за 2000 год, отражаются в составе доходов будущих периодов (отражено в первой главе работы).

      Пример. Один из участников ООО безвозмездно передал предприятию новый холодильник. Рыночная цена 30 000 рублей, в т. ч. НДС. Месячная сумма амортизации 250 рублей.

Таблица 2.1.9

Журнал регистрации хозяйственных операций

<img width=«580» height=«127» src=«ref-1_161804370-2260.coolpic» v:shapes="_x0000_i1033">

      Отражение в учете операций приобретения основных средств с использованием бюджетных ассигнований также не является единообраз­ным. К бухгалтерскому учету операций, связанных с объектами основных средств, приобретенных за счет бюджетных ассигнований, может быть рекомендовано два подхода: подход с позиции капитала и подход с пози­ции дохода.

      Эти подходы рассмотрены в Международном стандарте финансо­вой отчетности № 20 «Учет правительственных субсидий и раскрытие ин­формации о правительственной помощи». При первом подходе государ­ственные субсидии рассматриваются как источники финансирования де­ятельности компаний. Этот вариант предусматривает отражение субси­дий прямо по кредиту счета капитала. Аргументами такого варианта учета являются безвозвратность субсидий и то, что они не заработаны компа­нией и не несут в себе связанных с ними затрат, а, следовательно, не являются доходом организации.

      Согласно второму подходу, государственные субсидии отражаются в качестве дохода компаний. В пользу такого подхода выдвигаются следу­ющие аргументы: субсидии не связаны с акционерами компании; субси­дии зарабатываются компанией тем, что ею выполняются определенные условия и обязательства, и, следовательно, получение субсидий сопря­жено с некоторыми расходами компании; субсидии являются продолже­нием фискальной политики государства, в связи, с чем они должны отра­жаться как увеличение дохода компании.

      Международный стандарт финансовой отчетности при признании правительственной субсидии доходом организации предусматривает использование принципа начисления. Субсидии, относящиеся к активам, отражаются в те отчетные периоды и в тех пропорциях, что и амортиза­ция, начисляемая на эти активы [34, 242].

трактуются как прибыль организации. Целью составления динамического баланса является исчисление полученного за отчетный период финансового результата, позволяющего оценить эффективность работы организации. Исходя из этого, государственные субсидии в динамической интерпретации трактуются как дополнительные фонды или целевые поступления, но не прибыль [47, 424].

            Пример. В январе 2002 года организация получила из бюджета государственную помощь в виде специального оборудования общей стоимостью 6 020 000 рублей (с учетом затрат по его установке 20 000). Оборудование введено в эксплуатацию в феврале. В марте начислена амортизация 50 000.

Таблица 2.1.10

Журнал регистрации хозяйственных операций
    продолжение
--PAGE_BREAK--<img width=«592» height=«135» src=«ref-1_161806630-2756.coolpic» v:shapes="_x0000_i1034">
      Случай финансирования вложений во внеоборотные активы с привлечением заемных средств рассмотрим на  примере.

      Пример. Организация получила кредит на 2 года  на сумму 900 000 рублей на покупку оборудования.  Организация   выплатила   банку    проценты:  до ввода    в     эксплуатацию 300 000 рублей, после ввода – 200 000. Оборудование приобретено на сумму 900 000 рублей, в т. ч. НДС.

Таблица 2.1.11

Журнал регистрации хозяйственных операций

<img width=«552» height=«204» src=«ref-1_161809386-2612.coolpic» v:shapes="_x0000_i1035">

      Что касается фактической себестоимости внеоборотных активов полученных по договору мены, то она определяется исходя из стоимости переданного или подлежащего передаче имущества. При этом стоимость обмениваемого имущества устанавливается исходя из цены, по которой в сравниваемых обстоятельствах организация определяет стоимость аналогичного имущества. Фактически это означает, что покупной стоимостью приобретаемого объекта для целей отражения в бухгалтерском учете признается рыночная стоимость выбывающих продукции, материально-производственных запасов или нематериальных активов, независимо от цены, указанной сторонами в договоре мены. Необходимо отметить, что практически невозможно в этом случае определить цену по основным средствам и нематериальным активам (так как каждая реализация является уникальной и, соответственно, обычной цены реализации быть не может). В такой ситуации обычной ценой реализации может быть признана цена данного договора (поскольку нет никакой возможности доказать обратное).

      Каждая из организаций  выписывает счет и счет-фактуру на выбывающее имущество исходя из его рыночной цены, по которой и приходует получаемое имущество.

      В общем случае для целей налогообложения принимается цена сделки, указанная сторонами в договоре. Если же эта цена более чем на 20 % отклоняется от рыночной, то для целей налогообложения принимается рыночная цена сделки.

      Одновременно в соответствии с п. 2 ст. 172 НК РФ при использовании налогоплательщиком собственного имущества в расчетах за приобретенные им товары (работы, услуги) суммы налога, фактически уплаченные налогоплательщиком при приобретении указанных товаров (работ, услуг), исчисляются исходя из балансовой стоимости указанного имущества, переданного в счет оплаты. Таким образом, сумма НДС, принимаемая к зачету при расчетах с бюджетом, исчисляется по совершенно иным правилам, чем сумма налога с выручки от реализации. 

      Пример. Приобретено оборудование в обмен на готовую продукцию. Продажная цена продукции 12 000 рублей, в т. ч. НДС, фактическая себестоимость 7 000, затраты по доставке сторонней организации 3 600, в т. ч. НДС. Счет оплачен.

Таблица 2.1.12

Журнал регистрации хозяйственных операций

<img width=«569» height=«224» src=«ref-1_161811998-3447.coolpic» v:shapes="_x0000_i1036">

      Что касается оценки вложений в нематериальные активы, то здесь хотелось бы рассмотреть исторический аспект вопроса.

      Приобретение предприятием уже созданных дру­гими организациями и лицами объектов исключи­тельных прав, начиная с 1995 года, можно осуществ­лять на основании следующих гражданско-правовых договоров: 1) авторских договоров об использовании произве­дения; 2) лицензионных договоров; 3) договоров о передаче ноу-хау. Приобретение такого исключительного вида нема­териальных активов, как право пользования кварти­рой, осуществляется на основании договора купли-продажи.

      Порядок отражения в бухгалтерском учете процес­са приобретения нематериальных активов эволю­ционировал вместе с развитием законодательства по бухгалтерскому учету. До 1994 года, в соответствии с действовавшей в тот период редакцией Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйствен­ной деятельности предприятий, приобретение нема­териальных активов отражалось в бухгалтерском уче­те непосредственно по дебету счета 04 «Нематери­альные активы» в корреспонденции с кредитом счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» или счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кре­диторами».

      Если между моментом возникновения затрат по приобретению нематериальных активов и сроком их оприходования на баланс (например, процесс разра­ботки товарного знака) возникал временной лаг, можно было рекомендовать фактические затраты, связанные с приобретением нематериальных акти­вов, до их завершения временно собирать по дебету счета 31 «Расходы будущих периодов» с пос­ледующим списанием на основании акта приемки с кредита счета 31 в дебет счета 04 «Нематериальные активы».

      До января 1994 года нормативные документы не давали ответа на вопрос о том, можно ли учитывать в составе собственного имущества нематериальные активы, созданные на самом предприятии. Особенно часто этот вопрос возникал по поводу создания программных продуктов для использования на этом же предприятии.

      С 1 января 1994 года после утверждения Положе­ния по бухгалтерскому учету долгосрочных инвести­ций изменился порядок учета приобретения и созда­ния нематериальных активов. С 1994 года приобретение и создание нематериальных активов осуществлялось в результате долгосрочных инвестиций организации. Бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций ве­лся на счете 08 «Капитальные вложения», на кото­ром открывались субсчета по их видам, в том числе субсчет «Приобретение нематериальных активов».

      Стоимость прав и иных видов активов, подлежащих в соответствии с их юридической формой, экономи­ческой природой и целевым использованием учету в составе нематериальных активов, приобретенных предприятиями, отражались на счете «Капитальные вложения», согласно оплаченным или принятым к оп­лате счетам продавцов, после их оприходования и постановки на учет, что находило отражение по дебету счета 08, субсчет «Приобретение нематериальных активов», и кредиту счетов 60 «Расчеты с поставщи­ками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными деби­торами и кредиторами» и др.

      С 2000 года в бухгалтерском учете нематериальных активов произошли некоторые изменения. Так, ПБУ 14/2000 уточняет, что первоначальная стои­мость нематериальных активов, приобретенных за плату, определяется как сумма фактических расхо­дов на приобретение, за исключением налога на до­бавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательст­вом Российской Федерации).

      Фактическими расходами на приобретение и соз­дание нематериальных активов могут быть:

• суммы, уплачиваемые в соответствии с договором ус­тупки (приобретения) прав правообладателю (продав­цу);

• суммы, уплачиваемые организациям за информацион­ные и консультационные услуги, связанные с приобре­тением нематериальных активов;

• регистрационные сборы, таможенные пошлины, патент­ные пошлины и другие аналогичные платежи, произве­денные в связи с уступкой (приобретением) исключи­тельных прав правообладателя;

• невозмещаемые налоги, уплачиваемые в связи с приоб­ретением объекта нематериальных активов;

• вознаграждения, уплачиваемые посреднической орга­низации, через которую приобретен объект нематери­альных активов;

• иные расходы, непосредственно связанные с приобре­тением нематериальных активов.                                                

      При оплате приобретаемых нематериальных акти­вов, если условиями договора предусмотрена от­срочка или рассрочка платежа, фактические расходы принимаются к бухгалтерскому учету в полной сумме кредиторской задолженности.

      При приобретении нематериальных активов могут возникать дополнительные расходы на приведение их в состояние, в котором они пригодны к использо­ванию в запланированных целях. Такими расходами могут быть суммы оплаты занятых этим работников, соответствующие отчисления на социальное страхо­вание и обеспечение, материальные и иные расходы. Дополнительные расходы увеличивают первоначаль­ную стоимость нематериальных активов.

      После того, как объект приведен в состояние готов­ности к использованию в запланированных целях, он зачисляется на основании акта приемки в состав не­материальных активов, что отражалось в бухгалтер­ском учете записью по дебету счета 04 «Нематери­альные активы» и кредиту счета 08 «Капитальные вложения».

      В Положении о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации говорится не только о при­обретении, но также и об изготовлении нематери­альных активов. Но изготовление является основным первоначальным способом возникновения права собственности на вещи; в отношении нематериаль­ных активов вообще не может возникать право соб­ственности, так как они представляют собой объек­ты, на которые возникают не права собственности, а исключительные права. Поэтому более правильно говорить не об изготовлении, а о создании немате­риальных активов.

      Если обратиться к истории вопроса, то еще раз на­помним, что до января 1994 года вопрос о том мож­но ли вообще учитывать в составе собственного имущества нематериальные активы, созданные на самом предприятии, был дискуссионным. Норматив­ные акты на него ответа не давали.

      О том, что затраты на создание нематериальных ак­тивов также относятся к категории долгосрочных ин­вестиций и подлежат учету на счете 08 «Капитальные вложения», указано впервые в Положении по бухгал­терскому учету долгосрочных инвестиций (действует с января 1994 года). С введением в действие 31 октября 2000 года Нового Плана счетов бухгалтерского учета эти затраты учитываются на счете 08 « Вложения во внеоборотные активы ».

      Создание нематериальных активов возможно как собственными силами организации (работниками предприятия), так и путем привлечения сторонних организаций.

      Правовое оформление создания творческого про­изведения необходимо для решения вопроса о при­надлежности права использования созданного про­изведения и вытекающих из него имущественных прав автора и предприятия. Отдельные  правовые  нормы,  регулирующие  процесс  создания произведе­ния,


могут содержаться в трудовом договоре (кон­тракте) работника и предприятия, но желательно за­ключать дополнительный договор между предпри­ятием и работником на его создание.  Для правового оформления создания и передачи творческих произведений могут быть использованы:  договор о создании и передаче авторского произведе­ния; договор о выполнении НИОКР; договор о создании и передаче научно-технической продукции.

      Необходимо подчеркнуть, что на практике провести разделение между приобретением и созданием не­материальных активов достаточно сложно, так как создание нематериального актива на основании до­говора предполагает его дальнейшую передачу за­казчику. На наш взгляд, между приобретением и созданием нет принципиальной разницы с точки зрения эконо­мического содержания этих процессов и с точки зре­ния целей использования полученного конечного продукта.

      Назрела настоятельная необходимость в четком терминологическом определении объектов бухгал­терского учета. Процесс унификации терминов бух­галтерского учета имеет и самостоятельное значе­ние. Кроме того, его важность в настоящее время обусловлена тем, что многие бухгалтерские обозна­чения используются в налоговом законодательстве, а значит, двусмысленность и непроработанность этих вопросов имеет для предприятий порой очень серь­езные налоговые последствия.

      Пример. Организация приобрела исключительное право на промышленный образец у его создателя физического лица. Стоимость приобретенного актива 13 500 (без НДС). За регистрацию договора об уступке патента была уплачена пошлина 190 рублей.

Таблица 2.1.13

Журнал регистрации хозяйственных операций

<img width=«567» height=«85» src=«ref-1_161815445-1521.coolpic» v:shapes="_x0000_i1037">

      Пример. Организация при разработке товарного знака понесла следующие расходы: зарплата дизайнеров с отчислениями 27 000 рублей, консультационные услуги сторонней организации 1 560, в т. ч. НДС. Материальные затраты 2 000 рублей, амортизация оборудования 157, пошлины за регистрацию 212 рублей.     

Таблица 2.1.14

Журнал регистрации хозяйственных операций

<img width=«600» height=«184» src=«ref-1_161816966-3021.coolpic» v:shapes="_x0000_i1038">

      Нематериальные активы, поступившие на предпри­ятие в результате вклада инвесторами в уставный ка­питал инвесторов, приходуются на счет 08 «Вложения во внеоборотные активы» в оценке по со­гласованной между учредителями стоимости и впо­следствии списываются в дебет счета 04 «Нематери­альные активы».   

        Получение нематериальных активов, поступивших на предприятие безвозмездно, в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета, утвержденным Приказом МФ РФ от 31 октября 2000 года №94н, от­ражается в бухгалтерском учете по рыночной стоимости.  Рыночная стоимость при безвозмездной   передаче  нематериальных активов   не   может   быть    ниже   их    оста­точной  стоимости, числящейся у передающих предприятий. При этом их стоимость по данным бух­галтерского учета передающей стороны указывается в документах о передаче.

      Что касается многолетних насаждений, то их первоначальная стоимость складывается из фактических затрат по закладке. В последующие годы, до сдачи насаждений в эксплуатацию по достижению ими взрослого возраста, к их стоимости присоединяются расходы по уходу за насаждениями, включая затраты по посадке, прочистке и уходу (за вычетом стоимости продукции, полученной с многолетних насаждений, по ценам вложенной реализации или использования).

      К следующей группе вложений во внеоборотные активы относятся вложения в  создание основного стада. Молодняк животных, переводимый в основное стадо, оценивается по фактической себестоимости. Молодняк всех видов продуктивного и рабочего скота, переводимый в основное стадо, списывается в течение года по стоимости, числящейся на начало отчетного года, с присоединением плановой себестоимости привеса или прироста за период с начала отчетного года до момента перевода животных в основное стадо.

      Пример. Организация перевела в основное стадо молодняк животных. Затраты по выращиванию составили 100 000 рублей.

Таблица 2.1.15

Журнал регистрации хозяйственных операций

<img width=«557» height=«81» src=«ref-1_161819987-1421.coolpic» v:shapes="_x0000_i1039">                            

      Приобретенные взрослые животные приходуются по фактической себестоимости их приобретения, включая расходы по доставке. Взрослые животные, полученные безвозмездно, принимаются к бухгалтерскому учету по рыночной стоимости, к которой добавляются фактические расходы по доставке их в организацию.

      Одним из важных аспектов рассматриваемого вопроса является оценка вложений в земельные участки. Основой для определения достоверной стоимости земельного участ­ка, находящегося в ограниченной собственности организации, является в настоящее время государственный земельный кадастр. Это стало воз­можным благодаря принятию Федерального закона «О государственном земельном кадастре» от 2 января 2000 года. Оценка земельного участка связана с определением его кадастровой стоимости с учетом плодоро­дия почв, природных и экономических условий и местонахождения.

      Следует отметить, что существует нерасторжимая связь между зе­мельными участками и прочно закрепленными на них зданиями, соору­жениями или другими объектами недвижимости. В том случае, если зда­ния и сооружения являются собственностью организации, и организация реализует указанные объекты, то, в соответствии с гражданским законо­дательством Российской Федерации, одновременно с передачей права собственности на здания и сооружения должны передаваться права на ту часть земельного участка, которая занята недвижимостью и необходима для ее использования. При этом многое зависит от того, какие права на земельный участок переходят к покупателю. В том случае, если земель­ный участок передается вместе со зданием, сооружением и другой недви­жимостью, цена на недвижимость включает цену соответствующей части земельного участка.

      Для признания земельных участков в качестве объекта бухгалтерского учета большое значение имеет их классификация. Следует отме­тить, что если объекты основных средств классифицированы в рамках существующих нормативных документов, то классификация земельных участков к настоящему времени не имеет стандартных решений. В норма­тивных документах и литературных источниках делаются попытки класси­фикации земельных участков.

      На основании изучения законодательных и нормативных актов, ре­гулирующих земельные отношения в Российской Федерации, и литера­турных источников можно предложить следующую классификацию земель­ных участков для целей бухгалтерского учета (таблица 2.1.16) [34, 254].

      Приведенная классификация земельных участков может лежать в основе определения объектов бухгалтерского учета юридических лиц.

      Права юридических лиц на закрепленные за ними земельные учас­тки должны быть подтверждены в установленном гражданским и земельным законодательством порядке. Собственник, пользователь и арендатор земельного участка подтверждают свои права на землю документами государственного земельного кадастра, документами государственной регистрации, соответствующими свидетельствами, договорами и иными документами, удостоверяющими права. Выписка из Единого государствен­ного реестра земель должна содержать следующие сведения о земель­ных участках: кадастровый номер; местоположение (адрес); площадь; ка­тегория земель и разрешенное использование земельных участков; опи­сание границ земельных участков и их отдельных частей; зарегистриро­ванные в установленном порядке вещные права и ограничения (обреме­нения); экономические характеристики, в том числе размеры платы за землю; качественные характеристики, в том числе показатели состояния плодородия земель для отдельных категорий земель; наличие объектов недвижимого имущества, прочно связанных с земельными участками.

Таблица 2.1.16
    продолжение
--PAGE_BREAK--
еще рефераты
Еще работы по банку