Реферат: Активные операции коммерческих банков

Содержание

Введение. 3

1 Активные операции, их роль и местов банковской деятельности. 5

1.1 Экономическая сущность активныхопераций. 5

1.2 Виды и формы активных операцийкоммерческих банков. 6

1.2.1 Кредитные операции. 6

1.2.1.1 Виды и формы кредитов. 6

1.2.1.2 Особенности кредитныхопераций в различных странах. 14

1.2.2 Кассовые операции банков. 19

1.2.3 Операции с ценными бумагами. 21

2 Принципы организации и новые путиповышения эффективности активных  операций  коммерческого  банка. 23

2.1 Зарубежный опыт деятельностикоммерческих банков в области активных операций и перспективы использования егов России. 23

2.2 Основные направления иперспективы развития некоторых активных операций  27

2.3 Новые операции коммерческихбанков. 31

Заключение. 35

Список использованной литературы… 37

Введение

Банки — центры, где в основном начинается и завершаетсяделовое партнерство. От четкой грамотной деятельности банков зависит в решающеймере здоровье экономики. Без развитой сети банков, действующих именно накоммерческой основе, стремление к созданию реального и эффективного рыночногомеханизма остается лишь благим пожеланием.

Коммерческие банки – универсальное кредитное учреждение,создаваемое для привлечения и размещения денежных средств на условияхвозвратности и платности, а также для осуществления многих других банковскихопераций.

Коммерческие банки осуществляют активные и пассивныеоперации. Эти операции подобны двум противоположным сторонам диалектическогоединства. Без пассивных операций невозможны активные операции, а без активныхопераций становятся бессмысленными пассивные. Но все без исключения проводимыебанковские операции преследуют одну цель — увеличение доходов и сокращениерасходов.

Что же касается данной курсовой работы, то в ней как раз ибудут исследованы операции коммерческих банков, а именно активные, потому чтоони имеют деятельности коммерческих банков одно из первостепенных значений, таккак процессы образования кредитных ресурсов и их использования находятся втесной взаимосвязи.

Активные банковские операции – это операции, посредствомкоторых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получениянеобходимого дохода и обеспечения своей ликвидности.

Экономическая значимость и актуальность данного вопроса –вопрос проведения активных операций и определили написание настоящей курсовойработы, целью которой является исследовать в теоретическом плане сущность изначение активных операций коммерческих банков, а также проанализироватьпрактику осуществления данных операций.

Исходя из цели работы, были поставлены следующие задачи:

-   определить сущность активных операций коммерческих банков;

-   выяснить структуру активов активных операций банков и краткоохарактеризовать основные из них;

-   изучить основные аспекты анализа активных операций коммерческихбанков России;

-   выявить основные проблемы совершенствования активных операций.

При написании данной курсовой работы были использованынаучные труды и монографии российских экономистов и зарубежных специалистов вобласти банковского дела, некоторые учебные пособия и методические разработки,материалы периодической печати, статистическая информация.

/>/>1 Активные операции, их роль и место в банковскойдеятельности/>1.1 Экономическаясущность активных операций

По классификации активных операций, как и по структуреактивов сложились разные точки зрения.

По мнению Букато В.И., Львова Ю.И. основнымиактивными операциями являются:

-   кредитные операции, в результате которых формируется кредитныйпортфель банка;

-   инвестиционные операции, создающие основу для формированияинвестиционного портфеля;

-   кассовые и расчетные операции, являющиеся одним из основных видовуслуг, оказываемых банком своим клиентам ;

-   прочие активные операции, связанные с созданием соответствующейинфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковских операций.

Лаврушин считает, что наиболее распространенными активнымиоперациями банков являются:

-   ссудные операции, как правило, приносят банкам основную часть ихдоходов. В макроэкономическом масштабе значение этих операций состоит в том,что посредством них банки превращают временно бездействующие денежные фонды вдействующие, стимулируя процессы производства, обращения и потребления;

-   инвестиционные операции, в процессе их совершения банк выступаетв качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или  приобретая правапо совместной хозяйственной деятельности;

-   депозитные операции, назначение активных депозитных операцийбанков заключается в создании текущих и длительных резервов платежных средствна счетах в Центральном банке (корреспондентский счет  и резервный счет) идругих коммерческих банках;

-   прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкамза рубежом значительный доход. В российской практике круг их пока ограничен. Кчислу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой идрагоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др.

Такие авторы как Поляков В.П., Московкина Л.А. подразделяютактивные операции на банковские инвестиции, предоставление ссуд, учет (покупка)коммерческих векселей и фондовые операции.

Антонов П.Г., Пессель М. выделяет такие же операции как иБукато В.И. и Львов Ю.И., то есть: кассовые, кредитные, инвестиционные и прочиеоперации.

Что касается меня, то я придерживаюсь мнения Букато В.И.,Львова Ю.И., Полякова В.П. и Московкиной Л.А., которые включают в активныеоперации: кассовые, кредитные, инвестиционные и прочие операции, так как этиоперации являются наиболее распространенными видами активных операций банков.

1.2 Виды и формы активных операций коммерческихбанков/>1.2.1 Кредитные операции/>1.2.1.1 Виды и формыкредитов

Источником кредита служат временно свободные ресурсы в де­нежнойформе, высвобождаемые в процессе деятельности кре­дитных институтов. От всехиных форм предоставления средств (субсидии, субвенции, дотации и др.) кредиткак экономическую ка­тегорию отличают три основополагающих принципа — срочность, возвратность и платность.

При этом под СРОЧНОСТЬЮ подразумеваются заранее огово­ренныесроки возврата кредитору заемных средств; под ВОЗ­ВРАТНОСТЬЮ — обязательнаявыплата кредитору суммы основ­ного долга на оговоренных условиях. ПЛАТНОСТЬ означает,что в данной экономической операции денежные средства представляют собойспецифический товар и, на основе закона стоимости, его цена выражается впроцентах.

Кроме указанных обязательных принципов, кредиты могут бытьклассифицированы по следующим дополнительным основным видам и формам:

-   источники привлечения — внешние и внутренние кредиты;

-   назначение — связанные, несвязанные и промежуточные;

-   цели использования — целевые и нецелевые;

-   сроки — кратко-, средне-, долгосрочные и инвестиционные;

-   обеспеченность — обеспеченные и бланковые;

-   форма организации — синдицированные, консорциальные, дву­сторонниеи клубные;

-   валюта привлечения — в валюте страны-кредитора, в валютестраны-заемщика, в валюте третьей страны, в международ­ных счетных денежныхединицах, мультивалютные;

-   вид процентной ставки — плавающая, фиксированная и сме­шанная;

-   форма предоставления — путем реального перевода средств,рефинансирования и переоформления долга;

-   форма погашения — одной суммой, равными долями через рав­ныепромежутки времени, непропорциональными долями во взаимосогласованные сроки;

-   число использования — разовые и возобновляемые;

-   техника предоставления — одной суммой, открытая кредит­ная линия,контокоррентный кредит, овердрафтный кредит, “стэнд-бай” и т.д.;

-   вид кредитора — официальные, неофициальные, смешанные и кредитымеждународных организаций;

-   юридическая подчиненность — по законодательству креди­тора, позаконодательству заемщика, по законодательству третьей страны.

Классификация кредитов.

Рассмотрим теперь классификацию кредитов по формам болееподробно.

Как уже отмечалось, по источникам привлечения все кредитыподразделяются на внешние и внутренние. Под ВНЕШНИМИ ЗАЙМАМИ понимают кредиты,привлеченные от финансовых уч­реждений — нерезидентов. Обычно указанные займысвязаны с об­служиванием внешнеэкономических связей клиентуры кредитногоучреждения, необходимостью реинвестирования кредитов, предо­ставленныхсоответствующим банком другим экономическим структурам в иностранной валюте (вцелях предотвращения созда­ния открытой валютной позиции). ВНУТРЕННИЕ ЗАЙМЫобычно служат для поддержания ликвидности и доходности кре­дитного учреждения внациональной валюте, а также финансового обеспечения его деловой активности.

Любое кредитное учреждение осуществляет свою деятельность всоответствии с разработанным руководством банка планом. В этой связипривлекаемые банком средства имеют конкретное НАЗ­НАЧЕНИЕ.

СВЯЗАННЫЕ КРЕДИТЫ предоставляются банками с цельюподдержания финансово-экономической деятельности своих клиен­тов. При этомсвязанные кредиты могут быть нескольких видов (под платежи наличными, подавансовые платежи, постфинансиро­вание, межбанковский кредит под конкретнуюкоммерческую сделку, кредитные линии).

КРЕДИТ ПОД ПЛАТЕЖИ НАЛИЧНЫМИ используется в слу­чае, есликлиент банка-кредитора, являющийся поставщиком то­вара, заинтересован вразмещении заказа, но не имеет возможности оформить коммерческий кредит. Приэтом банк-кредитор выплачи­вает клиенту полную сумму контракта, без каких-либовычетов, с одновременным оформлением требований на банк, обслуживающийпокупателя. Выгода фирмы-экспортера заключается в единовремен­ном полученииполной суммы платежа, что невозможно при оформ­лении вексельного кредита иликредита по открытому счету. Вместе с тем, банк фирмы-поставщика как держательсчета по­следней оставляет свой баланс неизмененным, увеличивая по пассивустатью средств на текущих счетах клиентов. Банк фирмы-поку­пателя, имея в своембалансе обязательства перед банком-кредито­ром, отражает по активномуконтр-счету требования на своего клиента, при этом обеспечением по активу будутявляться все сред­ства, поступающие на счет покупателя. Покупатель, со своейсто­роны, получает товар с реальной отсрочкой платежа на финансо­вых условияхболее привлекательных, чем по фирменному или кли­ентскому кредиту.

КРЕДИТ ПОД АВАНСОВЫЕ ПЛАТЕЖИ привлекается в случаезаключения покупателем контрактов на значительные суммы, при­чем частьконтракта подлежит префинансированию. Примером таких кредитов могут являтьсязаймы, осуществленные бывшим СССР под финансирование закупок труб большогодиаметра из Японии. Поскольку суммы сделок достигали нескольких миллиардовдолларов, для рефинансирования авансовых платежей в размере 15% от общей суммысделки СССР привлек кредиты от японских банков, обслуживающих соответствующиефирмы-поставщики. Поскольку привлечение таких средств не связано спотребностями самого кре­дитного учреждения, банк-заемщик оформляетконтртребование на непосредственного потребителя товара.

ПОСТФИНАНСИРОВАНИЕ является кредитом под рефинан­сированиеранее совершенных платежей и оформляется кредитным соглашением специальнойформы. Одной из наиболее отличительных черт указанного соглашения являетсянорма о предварительном платеже банком-заемщиком по выставленным покупателемсчетам с детально оговоренными реквизитами (полное наименование то­вара,фирмы-покупателя, фирмы-продавца, дата отгрузки товара, условия поставки истрахования и др.). По получении соответ­ствующей документации банк-кредиторпроверяет полученные от банка-заемщика документы и сверяет с информацией,поступившей от поставщика. При отсутствии каких-либо возражений банк-кре­диторбанк-кредитор предоставляет необходимое конгруэнтное ре­финансированиебанку-заемщику. По привлекательности постфи­нансирование в целом сопоставимо скредитами под авансовые пла­тежи.

МЕЖБАНКОВСКИЙ КРЕДИТ ПОД КОНКРЕТНУЮ КОМ­МЕРЧЕСКУЮ СДЕЛКУ — наиболее часто встречаемая разновид­ность банковского кредита. При этом вмежбанковском соглашении делается ссылка на конкретные межфирменные контракты.Ука­занная форма кредита подразумевает платеж на условиях инкассо или поаккредитиву с одновременным выставлением кредитного требования на банк-заемщик.

КРЕДИТНАЯ ЛИНИЯ открывается банком-кредитором в пользубанка-заемщика в пределах согласованного между сторонами лимита. В рамкахуказанного лимита банк-заемщик может при­влечь от банка-кредитора средства дляфинансирования закупок то­варов, оговоренных в специальном соглашении. Этот видкредитов является одним из самых распространенных в межбанковской прак­тике.

НЕСВЯЗАННЫЕ КРЕДИТЫ привлекаются заемщиком с правомсамостоятельного нецелевого использования полученных средств.

ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ КРЕДИТЫ используются в непосред­ственнобанковском бизнесе чрезвычайно редко, так как предназна­чены для обслуживаниятаких специфических видов деятельности, как лизинг, инжиринг и т.д. Посколькулюбая сделка, включая предо­ставление услуг, сдачу в аренду оборудования ит.д., имеет обяза­тельную денежную оценку, она фактически сопровождается предо­ставлениембанковского кредита, опосредующего деятельность про­давца до момента полученияресурсов. На первый взгляд промежу­точные формы кредитов не стольпривлекательны для банка-заем­щика, как связанный кредит. Это объясняется тем,что банк-заем­щик не получает дополнительного обеспечения в виде перешедшего всобственность покупателя товара или поступившей от реализации данного товара насчет фирмы-получателя выручки. Однако, выгода банка-заемщика заключается вуменьшении рисков неплатежа со стороны клиента при одновременном увеличенииэффективности его деятельности.

Нередко назначение кредитов смешивают с их ЦЕЛЕВЫМХАРАКТЕРОМ. Целевые кредиты включают в себя связанные и про­межуточные кредиты,а также ряд финансовых кредитов, привле­ченных без указания объекта кредита.

Как уже отмечалось выше, одним из принципов кредитования яв­ляетсясрочность операций. ПО СРОКАМ кредиты условно делятся на кратко-, средне-,долгосрочные и инвестиционные.

КРАТКОСРОЧНЫЕ межбанковские кредиты представляют собойдепозиты сроком до одного года. При этом в отдельную группу выделяют сделки насрок до 90 дней включительно. Это одно­дневные кредиты (“overnight” со срокомиспользования с сегодня до завтра; кредиты “tommorow-next” — с завтра напослезавтра; “spot-next” — с послезавтра на один день), недельные (“spot-week”-с после­завтра на неделю), а также двух- и трехнедельные, одно-, двух- итрехмесячные кредиты.

По принятой классификации к СРЕДНЕСРОЧНЫМ относят кредиты отодного года до десяти лет, а также депозиты на срок более 12 месяцев.

ДОЛГОСРОЧНЫЕ кредиты включают в себя займы общим сро­комдействия свыше десяти лет.

К редко встречающимся разновидностям долгосрочных кредитовотносятся так называемые ИНВЕСТИЦИОННЫЕ МЕЖБАН­КОВСКИЕ КРЕДИТЫ. Как правило,они имеют характер суборди­нированного или партисипационного займа. Иногда вэту категорию включают несвязанные кредиты со сроком погашения свыше 10 лет.

Согласно нормативному регулированию ряда стран, под СУБОР­ДИНИРОВАННЫМЗАЙМОМ понимают средства, предостав­ленные заемщику для увеличения его рабочегокапитала на срок свыше 10 лет. Используемые для расчета капитальной базы, атакже для создания резервов под сомнительную и безнадежную за­долженностьсубординированные займы включаются заемщиком в разряд собственных средств. Приликвидации кредитного инсти­тута, имеющего в своем пассиве субординированныезаймы, соот­ветствующие средства могут быть использованы для удовлетворе­нияпретензий кредиторов, в случае, если уставного, избыточного, а также другихсоставляющих собственного капитала окажется не­достаточно для погашения всехего обязательств. В любом другом случае, если целевой характер предоставленныхсредств не был ого­ворен в кредитном соглашении, расходованиесубординированного займа требует письменного согласия кредитора.

ПАРТИСИПАЦИОННЫЙ КРЕДИТ обладает всеми вышепере­численнымихарактеристиками субординированного займа, но имеет ряд отличительных черт. Фактическион является скрытым увели­чением собственного капитала банка, что объясняет втексте со­ответствующего соглашения норму о возможном выпуске в пользукредитора дополнительного количества акций заемщика. Партиси­пационный кредитможет рассматриваться как одна из форм меж­банковских инвестиций и единственнаякредитная сделка, которая может не иметь срока.

Широкие возможности субординированного займа и партисипа­ционногокредита предопределили очень жесткую регламентацию условий такого привлечения,а иногда и прямой запрет подобных опе­раций (Германия). В тех государствах,законодательством кото­рых разрешается привлечение этих займов (Англия, Францияи др.), их использование и погашение осуществляется только с письменногосогласия валютных властей страны.

Иногда, в целях поддержания двусторонних взаимоотношений приневозможности осуществления двусторонней сделки (например, по достижении лимитакредитования одного заемщика), стороны могут воспользоваться так называемой“ЗЕРКАЛЬНОЙ СДЕЛ­КОЙ”. Указанная операция представляет собой предоставление кре­дитачерез третий банк, при котором реальный кредитор рефинан­сирует официального наусловиях, полностью соответствующему “зеркальному” соглашению между официальнымкредитором и ре­альным заемщиком. При этом целевой характер операции прояв­ляетсяв учете официального кредитора, так как конкретной статье привлечениясоответствует контрстатья размещения средств.

Выгодой официального кредитора является разница междустоимостью привлеченного и стоимостью размещенного кредита в размере от 1/16 до1/8% годовых. Во всем остальном рефинансиро­вание официального кредитораконгруэнтно. Соглашение по рефи­нансированию официального кредитора обычновключает следующую норму: “Обязательства заемщика перед кредитором ограниченысуммами, поступающими от (имя банка) на основании соглашения от (датасоглашения)”. Поскольку такие кредиты предоставля­ются на джентльменскойоснове, то по первому требованию офици­ального кредитора реальный кредитор иреальный заемщик должны будут “открыть” свои взаимоотношения с выплатой цессии(недополученной прибыли) официальному кредитору. “Зеркальные” кредитывстречаются, как правило, в рамках одной финансовой группы и осуществляются сцелью перевода капитала в главную контору, сокрытия региональной политикисоответствующей фи­нансовой группы. При этом “зеркальные” кредиты внутри страныподчиняются законодательству этой страны, а международные “зеркальные” кредиты- законодательству первоначального креди­тора или английским нормам права.

Одним из основных показателей уровня риска кредитных вложе­нийявляется ОБЕСПЕЧЕННОСТЬ предоставленных ссуд. В этой связи кредитыподразделяются на обеспеченные и необеспеченные.

Под НЕОБЕСПЕЧЕННЫМИ понимается только одна разно­видностькредитных сделок — межбанковское соглашение о привлече­нии финансовых ресурсовна конкретный срок с обязательством уплаты основного долга о процентов наоговоренных условиях без предоставления каких-либо дополнительных документовили залога. Необеспеченный кредит — это кредит “под имя”.

Среди ОБЕСПЕЧЕННЫХ кредитов принято выделять матери­альногообеспеченные и бланковые. К БЛАНКОВЫМ кредитам от­носятся займы с оформлениембанковского векселя, служащего обя­зательством заемщика уплатить конкретнуюсумму в конкретную дату по предъявлении оригинала векселя. МАТЕРИАЛЬНЫМОБЕСПЕЧЕНИЕМ по кредитам могут быть коммерческие (фирменные) векселя, другиеценные бумаги, товарораспорядитель­ная и другая равноценная коммерческаядокументация, земля, не­движимость, продукция на складах и т.д. При этомобеспечение но­сит характер залога, имеющего несколько форм:

-   “скрытый” залог, когда обеспечение по займу находится в ру­кахпотребителя, осуществляющего переработку товара с целью последующей еереализации и погашения ранее привлечен­ного займа. В этом случае в качествеобеспечения выступают средства, зачисляемые  на счет клиента в кредитующембанке;

-   “мягкий” залог, при котором у фирмы-заемщика по балансу по­стоянноучитывается остаток товара конкретного ассорти­мента на полную сумму займаи процентов по рыночной стои­мости с примерно 10%-ным превышением суммыобязательств по займу;

-   “твердый” залог, который отражается по балансу банка в видеконтрстатьи по пассиву с точным указанием стоимости заложенного обеспечения. Вмежбанковских взаимоотноше­ниях “твердым” залогом в размере определенной долиот пре­доставленных ресурсов могут быть различные финансовые ин­струменты — отстраховых депозитов до ценных металлов.

Серьезные различия между займами проявляются при ихпривле­чении и обслуживании в зависимости от ФОРМЫ ПРИВЛЕЧЕ­НИЯ средств,которая может быть осуществлена в виде двусто­ронних, синдицированных, иконсорциальных кредитов. Например, кредит, привлекаемый на условиях “БАНК-БАНКУ”,не содержит разделов и статей об агенте по кредиту и возникающих в связи с этимвзаимоотношений заемщика и кредитора. В отдельных согла­шениях не включаетсядаже норма о возможной последующей син­дикации кредита (переуступка правтребований нескольким кредит­ным институтам). Такие кредиты обычнонезначительны по сумме, что обусловлено жесткостью нормативов валютных властейвсех государств по лимитам кредитования отдельных заемщиков. Сред­ний срок поним редко превышает пять лет, а маржа по займу — выше средневзвешенной маржи посиндицированным кредитам при­мерно на 1/4%. Все расчеты по кредиту ведутся надвусторонней основе.

СИНДИЦИРОВАННЫЙ кредит в строгом смысле этого слова (нередкопод этим названием подразумевают все недвусторонние кредиты) является займом,предоставленным синдикатом банков во главе с одним банком-агентом,осуществляющим одновременно функции управляющего банка и платежного агента.Синдицирован­ный кредит нередко предоставляется на значительные суммы с при­влечениембольшого числа участников. Необходимость координации действий всех кредиторов инеизбежно связанные с этим юридиче­ские и иные издержки обусловливаюткомпенсацию расходов банка-агента. При привлечении средств агенту выплачиваетсякомиссия за организацию и управление кредитом, а также комиссия за обяза­тельство.В последующем заемщик переводит агенту в заранее со­гласованные даты ежегоднуюагентскую комиссию в компенсацию его операционных расходов по ведению кредита.

КОНСОРЦИАЛЬНЫЙ КРЕДИТ отличается от синдицирован­ного наличием двух и более организаторов и соуправляющих по кре­диту. Вконсорциальном соглашении отдельно регламентируются права и обязанностиплатежного агента, соуправляющих, других кредиторов, с одной стороны, изаемщика — с другой. Консорциаль­ные кредиты обычно заключаются на суммы от 250млн. долларов США и выше. При этом следует отметить, что наиболее широкоераспространение банковские консорциумы получили в Германии и Японии.Английские, американские и швейцарские банки организуют преимущественно синдикаты.

В редких случаях для предоставления кредитов банкиорганизуют так называемые клубы. КЛУБНЫЕ кредиты имеют все отличи­тельные чертысиндицированных займов. Вместе с тем, в отличие от последних, данная операцияне может быть разделена между кредиторами.

Принимая во внимание, что кредит опосредствует не только на­циональные,но и международные экономические и финансово-кре­дитные отношения, банки могутпривлекать и предоставлять займы, деномированные в различных валютах. При этомследует отметить, что краткосрочные кредиты (депозиты) могут быть привлечены влюбой валюте от крупного кредитного учреждения любой страны. Среднесрочные исвязанные средства обычно привле­кают в валюте страны-кредитора.

Большое значение имеет техника привлечения кредитов, которыемогут привлекаться одной суммой, несколькими заимствованиями в рамках открытойкредитной линии с заранее оговоренным лимитом. Выделяют также кредиты“СТЭНД-БАЙ”, контокоррентный, овердрафтный и т.д.

КРЕДИТ, ПРИВЛЕЧЕННЫЙ ОДНОЙ СУММОЙ, обычно представляет собойнесвязанный межбанковский кредит или кредит под рефинансирование отдельныхторговых контрактов, связанный с единовременным платежом поставщику суммы поконтракту. Во втором случае размер реального перевода кредитором средств по­ставщикуне имеет значения. (Кредитор может выплатить по­ставщику от 70 до 90% суммыпоставленного товара по операции факторинга; по операции а-форфэ — поставщикполучит причи­тающуюся ему от покупателя сумму за минусом дисконтной ставки,увеличенной примерно на два процента. В то же время при операциях акцептногокредита расходы продавца будут минималь­ными — не более дисконта, рассчитанногона базе учетной ставки. Вместе с тем, за заемщиком кредитор запишет номинальнуюсумму обязательства.)

В рамках ОТКРЫТОЙ КРЕДИТНОЙ ЛИНИИ в пределах ранееоговоренного лимита привлекаются средства под рефинансирование платежей длязакупок клиентами банка товаров. Наличие откры­той кредитной линии создает длязаемщика возможность привлече­ния в любой момент средств под кредитованиесделок, отвечающих нормам, зафиксированным в соглашении.

Соглашение “СТЭНД-БАЙ” предоставляет заемщику право об­ратитьсяк кредитору за получением займа в рамках оговоренного лимита на условиях,подлежащих более позднему согласованию. При этом комиссия за обязательство,уплачиваемая заемщиком креди­тору, обычно на 1/16 — 1/8% ниже аналогичнойкомиссии по откры­той кредитной линии и не превышает 1/4%. Нередко кредиты“СТЭНД-БАЙ” используются во взаимоотношениях главной кон­торы с дочернимифинансовыми институтами и служат страховой кредитной линией, а также скрытымисточником перевода капи­тала.

КОНТОКОРРЕНТНЫЙ кредит предоставляется банком только своимклиентам. От обычного займа он отличается мето­дом бухгалтерского учета. Еслипри предоставлении обычного кре­дита банк открывает в пользу клиента простойили специальный ссудный счет, то использование контокоррентного кредита осу­ществляетсяпо текущему счету клиента с последующим направле­нием на погашение основногодолга и платежи процентов всей или согласованной доли поступающей на счетвыручки. Привлечение контокоррентного кредита осуществляется обычно мелкими юри­дическимилицами — клиентами банка, которые доверяют кредит­ному учреждению ведение учетавсех своих операций. Природа и ха­рактер контокоррентного кредита объясняет егоограниченность применения в банковской практике.

/>1.2.1.2 Особенностикредитных операций в различных странах

В практике западных банков проводится разграничение междуделовыми (коммерческими) ссудами и персональными креди­тами. Этим категориямсоответствуют различные виды кредит­ных соглашений, определяющих условияпредоставления займа, его погашения и т.д. Здесь мы рассмотрим наиболеераспространенные методы банковского кредитования деловых фирм и индивидуальныхклиентов в ряде стран Запада.

США. Кредиты коммерческим предприятиям можно разделить надве группы:

-      ссуды для финансирования оборотного капитала;

-      ссуды для финансирования основного капитала.

Первая группа связана с нехваткой у предприятийденежных средств для покупки элементов оборотного капитала, необходимых дляповседневных операций. Это в основном краткосрочные кредиты до одного года. Кним относятся:

— кредитные линии (в том числе сезонные и возобновляемые);

— ссуды на чрезвычайные нужды;

перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала.

Вторая группа представлена средне- и долгосрочными кредитамидля покупки недвижимости, земли, оборудования, арендных опера­ций, установленияконтроля над компаниями и т.д. К ним отно­сятся:

— срочные ссуды;

— ссуды под закладные;

— строительные ссуды;

— финансовый лизинг.

Рассмотрим некоторые из видов ссуд, которые не были описанывыше.

Сезонная кредитная линия (seasonal line of kredit)предостав­ляется банком при периодически возникающей у фирмы нехватке оборотныхсредств, связанной с сезонной цикличностью производ­ства или необходимостьюобразования запасов товаров на складе. Такая линия может быть открыта,например, владельцу магазина игрушек для создания запаса елочных украшенийнакануне рожде­ственской распродажи или фермеру, нуждающемуся в закупке боль­шогоколичества семян, удобрений и т.д. перед началом посевных ра­бот. Кредитытакого рода погашаются по окончании операционного цикла зам счет выручки отпродажи активов. Погашение долга и процентов производится единовременнымплатежом. Обычно банк требует обеспечения в виде собственности заемщика.

Возобновляемая кредитная линия (revolving line ofkredit) предо­ставляется банком, если заемщик испытывает длительную не­хваткуоборотных средств для поддержания необходимого объема производства. Срок такогокредита обычно не превышает одного года. Погасив часть кредита, заемщик можетполучить новую ссуду в пределах установленного лимита и срока действиядоговора. Задолженность по возобновляемой линии изменяется волнообразно, такчто на кредитном счете всегда имеется непогашенный оста­ток. Риск для банкасостоит в непогашении кредита из-за сокраще­ния продаж или неоплаты счетов всрок контрагентами заемщика. Поэтому банк требует залога основных средств илидополнитель­ных гарантий.

Ссуды на чрезвычайные нужды (spesial commitmentloans) выда­ются банком для финансирования разового экстраординарного уве­личенияпотребности клиента в оборотных средствах, связанного с заключением выгоднойсделки, получением крупного заказа и другими чрезвычайными обстоятельствами.Ссуда выдается на строго огра­ниченный срок, соответствующий периодуизготовления, поставки товара и оплаты заказчиком. Кредит погашаетсяединовременным взносом. Риск для банка связан в этом случае с возможностью невы­полнениязаказа в срок или отказа заказчика. Поэтому банк тре­бует дополнительногообеспечения или гарантий.

Перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала(permanent working capital loans). Кредиты такого рода выдаются на нескольколет и имеют целью покрыть длительный дефицит фи­нансовых ресурсов заемщика.Погашение кредита производится в рассрочку, месячными, квартальными илиполугодовыми платежами, причем шкала погашения разрабатывается и утверждается вмо­мент заключения кредитного соглашения. В отличие от приведенных выше видовкредита погашение производится из прибыли, а не за счет продажи активов. Этиоперации связаны с большим риском, поэтому банк требует обеспечения в видеимущества или гарантий третьих лиц.

Ссуды под закладную (mortgage loans) применяются дляфинанси­рования покупки или строительства заводов, производственных зда­ний,приобретения земли. Они рассчитаны на длительный срок (15 лет и более).Погашение (амортизация закладной) производится ежемесячными взносами по заранееустановленной шкале. С тече­нием времени часть основного платежа, идущая навыплату про­центов, уменьшается, а на выплату основного долга — увеличивается.

Строительные ссуды (construction loans) выдаются напериод строительного цикла (до 2-х лет). Заемщик регулярно выплачивает процент.Затем ссуда переоформляется в закладную и начинается выплата основного долга.

Лизинг. Эта форма финансирования имеет существенныеособен­ности и может рассматриваться как альтернатива традицион­номубанковскому кредитованию. Она применяется для финансиро­вания арендыдорогостоящего оборудования — морских и речных су­дов, спутников связи,самолетов, автомашин, компьютеров, копиро­вальных машин, а в отдельных случаях- недвижимости. Согласно договору о лизинге арендатор получает в долговременноепользование оборудование при условии внесения периодических платежей вла­дельцуоборудования (арендодателю). В тексте договора опреде­ляется общая сумма исроки сделки, размер и периодичность аренд­ных платежей,  налоговые льготы,ремонт и поддержание оборудо­вания в рабочем состоянии, условия продленияаренды и выкупа иму­щества арендатором.

Принципиальная схема лизинговой операции показана на рисунке1:

/>

Рисунок 1.

Компания, желающая арендовать оборудование с использованиемфинансовых средств лизинговой компании выбирает продавца необ­ходимогооборудования с учетом качества и цены товара (1). За­тем заключается договор обаренде с лизинговой компанией (2). По­следняя договаривается с поставщиком опоставке оборудования (3) с поставкой его арендатору (4). Стоимость товаравыплачивается поставщику, и лизинговая компания становится владельцем оборудо­вания(5). Арендатель вносит арендные платежи (включая процент на финансирование) напротяжении всего периода использования оборудования (6).

Все стороны, Участвующие в операции, получают существенныевыгоды. Продавец продает товар и получает его стоимость. Лизин­говая компаниястановится владельцем товара и, сдав его в аренду, получает возмещениезатраченных денег, а также процент за фи­нансирование сделки.

Арендатор получает возможность эксплуатировать оборудова­ние,не затрачивая крупных сумм на инвестирование и не заморажи­вая капитал надлительные сроки. Кроме того, он либо вообще не де­лает первоначального взноса(что он обязан был бы сделать при по­купке оборудования в кредит), либо делаеточень маленький взнос, а также пользуется налоговыми льготами в связи сускоренной амор­тизацией и тем, что арендные платежи считаются эксплуатаци­оннымирасходами и включаются в себестоимость продукции. Нако­нец, арендатор можетприобрести в собственность оборудование после окончания срока аренды поостаточной стоимости или про­длить аренду. Арендная плата может выплачиватьсяежемесячно, раз в квартал или полугодие.

Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связаныглавным образом с приобретением недвижимости (квартир, жилых домов и т.д.),покупкой товаров длительного пользования, получе­нием ссуд на неотложные нужды.

Ссуды под закладную (mortgage loans). В США более 80%новых домов покупается в кредит. Средний срок таких кредитов — 27 лет, ссудапокрывает в среднем 3/4 цены дома (а остальную четверть покупатель оплачиваетналичными в виде первоначального взноса в момент покупки).

Основная форма кредита под недвижимость — полностью амор­тизируемаязакладная с фиксированным процентом. Обеспечением кредита служит покупаемаянедвижимость; сумма долга пога­шается равными взносами на протяжении всегосрока действия ссуды; процент, установленный банком не меняется.

Большое распространение в США получил потребительский кре­дит.Известны две основные формы:

— ссуды с погашением в рассрочку;

— возобновляемые ссуды (банковские кредитные карточки,овердрафт).

Ссуды с погашением в рассрочку применяются дляпокупки быто­вых товаров длительного пользования. Основная их часть в СШАсвязана с покупкой автомобилей. Банк выдает кредит в размере до 90% стоимостиавтомобиля сроком на 2-3 года. Часто ссуда не яв­ляется полностьюамортизируемой: она предполагает крупный пла­теж в конце срока и содержитусловие обратного выкупа. Послед­нее означает, что заемщик может либо погаситьссуду полностью, либо передать автомобиль банку по остаточной стоимости воплату непогашенного долга.

Возобновляемые ссуды. Заемщику открывается кредитнаялиния с правом получения кредита в течение определенного срока. Условияпогашения кредита определяются пожеланиями заемщика. Процент начисляется нареальную сумму. При этом, если ссуда погашается в течение определенного30-дневного льготного срока, то процент в пользу банка не начисляется.

Великобритания. В отличие от США английские банкиисполь­зуют овердрафт, как основную форму краткосрочного кредитова­ниякоммерческих предприятий. Овердрафт неразрывно связан с те­кущим счетом: приналичии соответствующего соглашения банк разрешает владельцу счета выписыватьчеки на суммы, превы­шающие кредитовый остаток на счете, в пределахустановленного лимита.

Типичная черта овердрафта — его кратковременный и преходящийхарактер. Он позволяет клиенту решать проблему финансирования краткосрочнойзадолженности в периоды, когда расходы временно превышают поступление денег насчет. Для предприятий — это ме­тод кредитования оборотного капитала.

Сроки  овердрафта в Великобритании — от нескольких месяцевдо нескольких лет, но банк, как правило, требует полного погашения кредита разв год и проводит ежегодное обследование дел клиента. Если возникают сомнения вплатежеспособности клиента, договор расторгается.

Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенныйостаток. Эта форма кредита считается самой дешевой, так как клиент платиттолько за фактически использованные суммы.

Другая традиционная форма кредитования, применяемая англий­скимибанками — кредит по ссудному счету. В отличие от овердрафта клиентуоткрывается специальный ссудный счет, в де­бет которого зачисляется суммакредита. Одновременно кредиту­ется текущий счет клиента и последний можетиспользовать ее в обычном порядке, выписывая чеки или снимая наличные.

Сроки кредита по ссудному счету различны. Они зависят от сро­ковэкономической жизни приобретаемого оборудования или от рас­четного временипроекта. Погашение кредита во многих случаях происходит в рассрочку, равнымимесячными взносами, которые за­числяются прямо в кредит ссудного счета.

К числу наиболее популярных форм кредитования частных лицотносятся:

— персональные ссуды;

— бюджетные счета;

— ссуды на покупку домов.

Персональная ссуда связана с открытием для заемщикаперсо­нального ссудного счета. Она, как правило, выдается для финансиро­вания врассрочку покупок товаров длительного пользования.

При выдаче персональной ссуды банк обычно проявляет повышен­нуюосторожность, ибо в Великобритании эта форма кредита не дает банку правараспоряжения покупаемыми товарами в отличие от ссуд под недвижимость, гдевладение банку передается по за­кладной.

Бюджетные счета. При этой форме заемщик обязуетсявносить на счет определенные суммы, а банк оплачивает регулярные пла­тежи,предоставляя в случае необходимости кредит. Лимит кре­дитования зависит отвеличины взноса: обычно лимит в 30 раз пре­вышает величину взноса.

Кредит на покупку домов. Введен в практику английскихбанков сравнительно недавно. Ранее потребность в этих кредитах удо­влетворялиспециальные институты — строительные общества и не­которые другие финансовыеучреждения. Но с начала 80-х банки активно вторглись на рынок кредитованияпокупок жилья.

Заключению договора о займе предшествует экспертиза, цель ко­торойзаключается в оценке недвижимости и возможности ее реа­лизации на рынке. Суммакредита может достигать 95% величины экспертной оценки.

Поскольку основным источником погашения кредита служит до­ходзаемщика, сумма кредита не может превышать сумму его годо­вого дохода более,чем в 2,5 раза. Если оба супруга в семье рабо­тают, учитывается их суммарныйдоход.

Большинство ссуд на покупку дома погашается методом капи­тальныхвыплат. В платеж включаются как погашение основной суммы, так и платежи попроцентам. Соответственно в первые годы доля процентов в платежах будет выше,чем погашение долга, но в последующем, с уменьшением суммы долга, эта долябудет про­грессивно сокращаться.

Применяется также метод единовременного погашения, когдадолг выплачивается целиком по окончании срока действия договора за счет средствстрахового полиса, который был куплен заемщиком специально для этих целей. Срокполиса истекает в момент погаше­ния кредита или же, в случае смерти клиента, — в момент его кон­чины. На ссуду начисляется процент, заемщик обязан регулярновно­сить в банк процентные платежи.

Срок ссуды — до 25 лет или до момента выхода заемщика на пен­сию.Банк требует закладную, дающую ему право распоряжаться недвижимостью, и, крометого, недвижимость должна быть за­страхована.

/>1.2.2 Кассовые операциибанков

Кассовая наличность банка включает оборотную кассу и ряд дру­гихвысоколиквидных активов, которые не приносят банку про­центного дохода. Состави величина кассовых активов американ­ских банков приводится в таблице 2:

Кассовые активы коммерческих банков США с застрахованнымидепозитами (на конец 1989 г., млрд. долл.)

Касса и приравненные к ней активы Сумма В % к итогу

Кассовая наличность в сейфах

Резервные счета в федеральных ре­зервных банках

Корреспондентские счета в банках США

Платежные документы на инкассо

Прочие статьи

 Итого

31,5

41,7

30,2

97,5

30,8

231,7

13,6

18,0

13,0

42,1

13,3

100,0

Кассовая наличность — это банкноты и монеты,хранящиеся в кассе и сейфах банка и обеспечивающие его повседневную потреб­ностьв деньгах для наличных выплат — выдачи денег со счетов, раз­мена денег,предоставления ссуд в налично-денежной форме, оплаты расходов банка, выплатызаработной платы служащим и т.д. При этом банк должен иметь запас купюр и монетразного досто­инства, чтобы удовлетворить требования клиентов.

Величина запаса наличных денег в кассе банка определяетсямно­гими факторами. Как правило, поступление наличных денег в тече­ние дняпримерно равно сумме выплат. Однако, могут быть и зна­чительные отклонения,связанные с сезонными факторами (рост спроса на наличные деньги в преддвериипраздников, в разгар курорт­ного сезона и т.п.). Размер требуемого запаса наличныхденег связан с территориальным расположением банка: банк, находящийся да­лекоот местного отделения федерального резервного банка должен хранить большийзапас наличных денег.

Резервные счета в федеральных резервных банках. Позакону банки (а после 1980 г — все депозитные учреждения, в том числе и те,которые не являются членами ФРС) обязаны хранить резерв на счете в федеральномрезервном банке своего округа в определенной пропорции к своим обязательствампо депозитам. При расчете ре­зервов берется чистая доля депозитов довостребования за вычетом платежных документов, находящихся  в процессеинкассации, и сумма на корреспондентских счетах данного банка в других банках.

Большое внимание уделялось схеме расчетов резервов. В СШАприменялись два варианта: схемы отсроченного периода и совмещен­ных периодов.

Корреспондентские счета в других банках. Банкиоткрывают корреспондентские счета в других банках и хранят там рабочие остаткис целью взаимного оказания услуг по инкассо чеков, векселей и других платежных документов,покупке и продаже ценных бумаг, валюты, участия в синдицированных кредитах ит.д. Часть расхо­дов по операциям, проводимым для своих корреспондентов банкипо­крывают, размещая средства, которые хранятся на счетах “лоро”. Но этидоходы, как правило, не покрывают издержек. В последние годы банки все чащепереходят к прямому начислению комиссии за каждый вид услуг.

Платежные документы на инкассо. Эта самая крупнаястатья в разделе кассовых активов (более 40%). Она состоит почти исклю­чительноиз чеков, предъявленных в банк клиентами для получения платежа. Пусть клиентбанка А, находящегося в Нью-Йорке, предъявил банку чек, выписанный в банке Б вСан-Франциско. В банк А на сумму чека увеличится счет “Чеки на инкассо” вактиве ба­ланса и счет “Депозиты” в пассиве. Чек будет сдан на инкассо в фе­деральныйрезервный банк в Нью-Йорке и отослан в федеральный ре­зервный банк вСан-Франциско для предъявления к платежу в банк Б. После оплаты чека его суммасписывается с резервного счета банка Б и переводится на резервный счет банка Ав федеральном резервном банке Нью-Йорка. Соответственно в активе баланса банкаА увели­чится баланс счета “Резерв в федеральном резервном банке” и уменьшитсясчет “Чеки на инкассо”.

Первичные и вторичные резервы. Банки уделяют большоевнима­ние прогнозированию потребности в ликвидных средствах и, в пер­вуюочередь, обеспечению резервной позиции.

Суммы на резервном счете в федеральном резервном банке и кас­соваяналичность служат первым рубежом, гарантирующим пла­тежеспособность банка. Этопервичный резерв банка. Однако этот резерв не обеспечивает полной потребностибанка в ликвидных средствах. Банк может столкнуться с крупным непредвиденнымоттоком депозитов и в этом случае он не сможет воспользоваться резервом. Емупридется продать ценные бумаги или отозвать ссуды… Потребность в быстромпривлечении дополнительных ресур­сов может возникнуть также, если банк хочетвыдать крупную ссуду важному клиенту.

Поэтому банку необходимо иметь вторую линию резервов, кото­рыепозволяют ему срочно мобилизовать денежные средства рынка. Ко вторичнымрезервам относятся некоторые виды краткосрочных активов: казначейские векселя,ценные бумаги различных федераль­ных агентств, соглашения о продаже ценныхбумаг с обратным вы­купом, банковские акцепты, передаваемые депозитные сертифи­каты,федеральные фонды, коммерческие бумаги и т.д. Все эти цен­ные бумаги иразличные обязательства в различных сочетаниях вхо­дят в качестве составныхэлементов в банковский портфель акти­вов, и управление ими занимает важноеместо в общей операционной стратегии банков.

/>1.2.3 Операции с ценнымибумагами

Коммерческие банки покупают ценные бумаги для поддержанияликвидности, для увеличения доходов, а также для использова­ния их в качествеобеспечения обязательств по вкладам перед феде­ральными и местными органамивласти. Подавляющая часть всех инвестиций приходится на государственные ценныебумаги. Инве­стиции в краткосрочные ценные бумаги правительства обычно при­носятменьший доход, но являются высоколиквидным видом активов с практически нулевымриском непогашения и незначительным риском изменения рыночной ставки.Долгосрочные ценные бумаги обычно приносят более высокий доход в течениедлительного вре­мени, поэтому их часто держат до или практически до истечениясрока. Коммерческие банки охотно вкладывают деньги в ценные бу­магмуниципалитетов, поскольку уплачиваемый по ним процент не облагаетсяфедеральным налогом (в США).

С целью обеспечения ликвидности банки помещают сравнительнонебольшие суммы и в другие ценные бумаги.

/>2 Принципы организации иновые пути повышения эффективности активных  операций  коммерческого  банка/>2.1 Зарубежный опытдеятельности коммерческих банков в области активных операций и перспективыиспользования его в России

 

Термин «коммерческий банк» возник на ранних этапахразвития банковского дела, когда банки обслуживали в основном торговлю.Клиентами банков были торговцы. Постепенно, с развитием промышленногопроизводства  возникли операции по кредитованию производственного цикла.

В странах, имеющих развитую кредитную систему, особенностьюсовременной банковской деятельности является выполнение множества банковскихопераций с широкой клиентурой. Например, крупнейшие коммерческие банки(клиринговые банки) Великобритании используют  в своей деятельности около 100различных видов операций по обслуживанию клиентов, коммерческие банки США –свыше 150 видов операций, банки Японии – около 300 видов.

США

В настоящее время в США насчитывается более 15000коммерческих банков, наиболее распространены из них – бесфилиальные банки, т.е.банки без отделений (филиалов). Поэтому США является страной с самым большимколичеством коммерческих банков. Например, в Канаде все банковские услугипредоставляют не более  20 банков, имеющих широкую сеть филиалов.

Коммерческие банки – это универсальные учреждения,проводящие операции в различных сферах рынка ссудного капитала. На долюкоммерческих банков в США приходится около 35% общей суммы активов всехфинансовых учреждений страны. Крупные банки предоставляют полный комплекс финансовогообслуживания, включая кредиты, прием депозитов, расчеты и т.д., причем всеоперации сопровождаются высоким уровнем обслуживания. Коммерческие банкивыполняют роль основного, базового звена кредитной системы США. 

ФРГ

Ведущее положение в этой стране занимает группа коммерческихбанков, которую возглавляет «большая тройка» банков: Дойчебанк,Дрезднербанк и Коммерцбанк, которые сосредоточили у себя более 50% вкладов и40% предоставляемых кредитов.

Коммерческие банки в ФРГ выполняют также функции инвестиционныхбанков, занимаясь размещением ценных бумаг и долгосрочным кредитованием.

Возникновение Российского банковского дела отмечено нарубеже ХVIII и XIX вв. появлением казенных банков, главной задачей которых былонаправление денежных накоплений на поддержание класса российских помещиков. Помере развития экономики изменялась и активизировалась роль акционерных икоммерческих банков России.

Банковская система была неэффективной, ее воздействие напроизводство было крайне недостаточным.

Несмотря на определенные недостатки и проблемы, выявленные входе проведения банковской реформы в России, достигнута главная цель: клиентимеет возможность сам выбирать себе финансового посредника, который стремиться выполнить для клиента широкий круг операций, чтобы повысить рентабельность,расширить доходную базу, и все это происходит в условиях конкуренции.

В результате проводимой банковской реформы в несколькоэтапов число коммерческих банков в России неуклонно росло, что подтверждаетсяследующими данными (см. табл. 2.1):

2517 банков 2019  банков 1776  банков 3518  филиалов 4539 филиалов 5486филиалов 358  банков 1-й кооп. банк 710  филиалов 24.08.1988 3.08.1990 1.05.1993 1.01.1994 1.01.1995

Таблица 2.1 Динамика роста числа зарегистрированныхкооперативных и коммерческих банков в РФ.

В настоящее время, в связи с кризисом в России количествокоммерческих банков  за 1998г. Сократилось на 221, и на начало 1999г. Ихнасчитывается 1476. Если сравнивать с началом 1995г., то можно сказать, чточисло коммерческих банков  сократилось  примерно в два  раза.

Но основным видом активных операций коммерческого банка какбыло, так и остается  по сей день кредитование. Причем чрезвычайно выросудельный вес краткосрочных кредитов. Во многом это объясняется высоким уровнемриска и неопределенностью в условиях кризиса.

В целом можно сказать, что российские коммерческие банки недостигли еще уровня проведения активных операций зарубежными банками, но чтобыповысить уровень использования активных операций коммерческих банков Россииможно использовать опыт зарубежных стран, но при этом извлекать из него толькосамое позитивное, то, что применимо к нашим условиям.

Так  на примере  залогового кредитования  рассмотримзарубежный опыт коммерческих банков  и перспективы использования его в России.

Как свидетельствует мировой опыт, залог является  одним изнаиболее надежных  способов обеспечения  кредитных обязательств. Предметомзалога может быть любое имущество, принадлежащее залогодержателю на правесобственности: дома, строения, земельные участки, автотранспортные средства, атакже ценные бумаги, депозиты в банке и  т.д.  Особый его вид — залог товаров вобороте и переработке. Возможен и залог имущественных прав.

В банковской практике  ведущих западноевропейских стран  иСША  на протяжении  последующих двух десятилетий  особенно быстрыми темпами увеличивались объемы  операции  со ссудами под  залог  физическим лицам ипромышленным и торговым фирмам, и ипотечными, потребительскими  и другимивидами кредитов. Причем на ипотечные и потребительские   кредиты  во второйполовине 80-х годов  приходилось свыше половины  всей суммы задолженностикоммерческим банкам. Статистические данные показывают: 80-90 г.г.  ссуды подзалог населению  относились к числу наиболее рентабельных  операций  крупнейшихбанков. Неуклонно расширялся и спектр кредитных услуг — особой популярностьюпользовались  ссуды для оплаты обучения, покупки в рассрочку компьютерныхсистем, жилья и т.д.

К залоговому кредитованию стали активно прибегать  иинвестиционные  банки. Так, за последние 10-15 лет в США  получилораспространение  кредитование инвестиций  под залог фондовых ценностей.

Так,  Внешторгбанк  все кредиты, в том числе со срокомпогашения более одного года, как правило выдает только своим клиентам. Приэтом  им принимаются гарантии  лишь солидных банков. Рассматривая вопрос  опредоставлении кредита, банк предварительно изучает, на сколько эффективнадеятельность клиента. Обеспечением  по ссудам обычно служат залоговые счета  соговоренным  неснимаемым  остатком,  размер которого  покрывает  1-2 годовыхплатежа плюс проценты, залог ценных бумаг, золото, товаров и или имущества, атакже денежные депозиты. При возникновении  угрозы невозврата кредита  банкприостанавливает его использование, а затем нотариально оформляет правокредитора списывать деньги со счетов заемщика.

По мнению специалистов  Внешторгбанка, арбитраж вряд лиможет помочь банку  в случае невозврата кредитов, т.к. даже процедура предарбитражного  урегулирования   дает заемщику  30 дней, чтобы спрятатьденьги. Характерно, что в западных странах  счет заемщика  блокируется  довынесения решения суда. Кроме того, нередко арбитры, не имея соответствующейподготовке, плохо ориентируются в вопросах  внутренних и тем более международныхрасчетов. Уповать  на поддержку страховых компаний  также не приходится,поскольку их активы недостаточны, что приводит к затяжке  выполнения ими своих  обязательств.

Залоговое кредитование  российскими банками  осуществляется в наиболее  ликвидной  форме — преимущественно под залог валютных депозитов,ценных бумаг, векселей, товаров. Банки при выдаче кредитов  стремятсяориентироваться на своих  клиентов  в качестве заемщиком или гарантов  возвратакредита. Большинство банков  избегает предоставления  инвестиционных  кредитов на развитие производства и редко использует ипотеку. Естественно, подобноеположение  не способствует развитию  долгосрочных и наиболее социальнозначимых  форм  залогового кредитования.

В мировой практике  одной из распространенных  формбанковского кредита  под залог ценных бумаг  является ломбардный кредит, т.е.кредит в твердой фиксированной сумме, предоставляемый банком-кредитором заемщику под залог имущества или имущественных прав. Широко применяетсяломбардный кредит  под залог ценных бумаг. Необходимость в нем возникает вследствие   потребности в кредитных ресурсах  и нежелания  заемщикомпродавать  находящиеся у них ценные бумаги.

В России  пока отсутствует  необходимое экономико-правовоеполе  для активного развития кредитных операций  под залог ценных бумаг, нополучило широкое распространение  подписка на акции промышленных  компаний ибанков. При этом банки выступают в роли брокеров  по продаже акций  иодновременно предоставляют  части потенциальных  подписчиков  кредит под залог покупаемых акций.

В случае непогашения  в срок  отдельными лицами выданного имкредита  на покупку акций  банк имеет право  реализовать  заложенные  у негоакции, а если  вырученных от реализации акций  средств  будет недостаточно дляпогашения долга, банк вправе потребовать от бывших акционеров  уплаты непогашенной  части долга. В целом же сегодня  кредитные операции  под залогценных бумаг  в России  характеризуются  высокой степенью риска.

Теперь, что касается ипотечной системы за рубежом, то  одноиз главных ее преимуществ заключается в том,  что она гарантируетнесомненность  юридически значимых  действий в отношении недвижимости. Ценностьпоследней  как объекта залога  объясняется ее высокой  и обычно стабильнойценой  с тенденцией к повышению. Физические характеристики недвижимости позволяют оставлять  заложенный объект во владении  и пользовании залогодателя.В Западной Европе  и США  давно сформировалась  развитая и законодательно отрегулированная система ипотеки, в основу которой  положены четкие методы регистрации недвижимости, а также строгое юридическое оформление  возникновенияи прекращения  залогового права на недвижимое имущество.

Основу регистрационной системы в Германии, например,составляет земельная книга, роль и порядок ведения которой  регулируютсягерманским  гражданским  уложением  и специальным актом “правила веденияземельной книги”.

Существует  еще одно направление ипотеки, имеющая особоезначение для нашей страны : ипотечное кредитование в жилищной сфере. Россиясможет избежать  многих негативных явлений, сопутствующих введению системыипотечного  кредитования, если обратиться к опыту ведущих зарубежных стран.Наибольший интерес в этой области  представляют США, в которых  весьма развит рынок ипотечных кредитов  и эффективен  кредитно-залоговый механизм государственной поддержки  и стимулирования жилищного строительства. 

Регулирование ипотечных отношений в США  осуществляется согласно федеральному законодательству и законом штатов. В соответствии с этим кредитор обязан предоставить заемщику  подробнейшую информацию о кредите, афизическое лицо  ничем  не должно  быть ограничено  в своем праве на получениекредита.

Исходя из того, что одной из важных  задач государства является создание  эффективной системы кредитования  сельскохозяйственных ипромышленных предприятий  и обеспечение  граждан жильем, можно отметитьследующие  исходные принципы ипотечного кредитования:

— защита интересов как кредиторов, так и заемщиков. Этойцели  служат страхования, специальные правительственные программы, процедураобращения  взыскания на заложенное имущество  и т.д.;

— доступность ипотечных кредитов  для рядового  гражданина ипредпринимателя;

— приоритетность  в кредитной сфере  для организаций,специализирующихся на ипотеке.

/>2.2 Основные направленияи перспективы развития некоторых активных операций

 Многие авторы по-разному определяют основные направленияактивных операций. Выделим некоторые из них.

Кредит в условиях перехода России к рынку представляет собойформу движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого вссуду. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный ивыражает отношение между кредиторами и заемщиками. Выделим основные направлениякредитных операций:

1.Кредит в рыночной экономике необходим прежде всего какэластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие.

2.Кредит главным образом направлен на поддержаниенепрерывности кругооборотов фондов действующих предприятий, обслуживанияпроцесса реализации производственных товаров, что особенно важно в условияхстановления рыночных отношений.

3.Ссудный капитал перераспределяется между отраслями,устремляясь с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечиваютполучение более высокой прибыли или которым отдается предпочтение всоответствии с общенациональными программами развития экономики России.

4.Кредит направлен на оказание активного воздействия наобъем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег.Вызывая к жизни различные формы кредитных денег, он может обеспечить в периодперехода России к рынку создание базы для ускоренного развития безналичныхрасчетов, внедрение их новых способов. Все это будет способствовать экономиииздержек обращения и повышению эффективности общественного воспроизводства вцелом.

5.Благодаря кредиту происходит более быстрый процесскапитализации прибыли, а следовательно, концентрации производства.

6.Кредит направлен на стимулирование развитияпроизводительных сил, ускорение формирования источников капиталов длярасширения воспроизводства на основе достижений  НТП.

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое ицивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса,внедрение других видов предпринимательской деятельности.

 Но эффективность кредитных операций банка определяется егокредитной политикой. Кредитная политика формирует основные направления ссуд.Кредитные вложения должны быть для банка надежны и рентабельны. Задача банказаключается в достижении оптимального сочетания рискованности и прибыльностисвоих ссудных операций. Важным направлением кредитной политики являются выборвозможных клиентов-заемщиков, предоставляемых видов услуг, оптимальнаяорганизация кредитования, процентная тактика банка, анализ финансовыхвозможностей заемщика. При кредитовании не следует нарушать так называемое«золотое банковское правило», согласно которому сроки выдаваемых ссудне должны превышать сроков имеющихся у банка ресурсов.

Что же касается кредитной политики в России в настоящеевремя, то можно отметить следующий момент.

 В основных направлениях единой государственнойденежно-кредитной политики на 1999 год предусматривается «рассмотретьвопрос о расширении участия государства в капиталах отдельных банков в целяхрасширения их работы с реальным сектором экономики». Этого совершеннонедостаточно. Кроме того, у государства нет денег для участия в капиталахбанков, а если такие деньги и найдутся, это вовсе не значит, что получившие ихбанки немедленно займутся кредитованием производства. Хотя с развалом рынковгосударственных и корпоративных ценных бумаг банкам приходится искатьвозможность эффективного размещения своих средств, и как раз наиболееперспективным направлением является кредитование реального сектора экономики. Этоспособствует его подъему и создает прочную базу развития самих  коммерческихбанков. Однако, кредитование реального сектора экономики сегодня еще более, чемраньше, связано с повышенным риском из-за неплатежеспособности заемщиков.Многие предприятия находятся на грани краха, около половины общего количестваработают убыточно. Невозврат кредитов во многом объясняется также слабымконтролем банков при их выдаче и использовании. Нужно помнить, что даже привыдаче кредитов под самый надежный залог нельзя пренебрегать оценкойкредитоспособности заемщика. Это должно быть краеугольным камнем кредитнойполитики любого банка. Чтобы заработать на кредитовании, банк долженпозаботится о том, чтобы клиенты сначала приняли его условия и взяли этоткредит, а потом вернули его; придется тратить серьезные деньги на маркетинговыеисследования, на анализ конкретных проектов и оценку платежеспособностизаемщиков.

 Теперь что касается инвестиционных операций, то они главнымобразом направлены на:

1.Расширение и диверсификацию доходной базы банка.

2. Повышение финансовой устойчивости и понижение общегориска банка за счет расширения видов деятельности, которые поддерживает банк.

3. Обеспечение присутствия банка на наиболее динамичныхрынках, удержание рыночной ниши.

4. Расширение клиентской и ресурсной базы, видов услуг,оказываемых клиентам посредством создания дочерних финансовых институтов.

5. Усиление влияния на клиентов (через контроль их ценныхбумаг).

Чисто скрытым мотивом инвестиционных операций являетсястремление расширить влияние банка, вывести его за рамки чисто банковскойдеятельности.

Особым мотивом банков является снижение доли в активахденежных средств, не приносящих процента, и создание краткосрочного портфеляинвестиций, адекватного по ликвидности наличным денежным средствам, ноприносящего при этом прибыль.

Основное направление  активной инвестиционной политики банка- определение  круга ценных бумаг, наиболее выгодных для вложения средств,оптимизация структуры инвестиционного портфеля  на каждый конкретный период.

Трастовые операции:

Одним из наиболее перспективных направлений развитиятрастовой деятельности для российской экономики   является сотрудничествокоммерческих банков  с инвестиционными фондами.

В современных условиях для индивидуального инвестора, неявляющегося профессионалом на фондовом рынке, слишком сложно инвестировать свои сбережения таким образом, чтобы постоянно поддерживать оптимальныепропорции доходности, надежности  и ликвидности портфеля приобретенных имценных бумаг. Поэтому он должен  обратиться за помощью в инвестиционныйинститут. Это позволяет, во-первых, получить необходимые консультации;во-вторых, существует более сложный  по сравнению с консультированием видуслуг. Это аккумуляция средств мелких  инвесторов  и управление этимисредствами с последующим вложением  в широкий набор ценных бумаг с цельюминимизации риска и повышения дохода.

Цель деятельности  инвестиционных фондов — выпуск акций длямобилизации денежных средств инвесторов и их вложения   от имени фонда  в ценныхбумаги, а также на банковские счета  и во вклады. Банк может выступать управляющим инвестиционным фондом  или являться депозитарием фонда. Сотрудничество инвестиционных фондом и банков  выгодно обеим сторонам. Фонд вслучае, если банк является управляющим, получает квалифицированное  управлениеинвестициями, гарантию правильного и эффективного  использования средств. Еслиже банк  является депозитарием  фонда  и ведет обслуживание  всех операций,фонд имеет реальную возможность  снизить свои издержки, улучшить оперативностьобслуживания  акционеров. В свою очередь, банк, осуществляя данные операции,получает комиссионное вознаграждение и, управляя портфелем фонда, имеетвозможность контролировать  деятельность различных фирм.

  Другим направлением  развития трастовых услуг,предоставляемых коммерческими банками, является их сотрудничество с пенсионнымифондами, аккумулирующими  деньги для выплаты пенсии. Государственный пенсионныйфонд создается для реализации пенсионных программ, для выплаты пенсии государственнымслужащим. Частные фонды  создаются компаниями и предназначены для увеличенияпенсии работников. Пенсионные фонды все свои временно свободные средстваинвестируют в ценные бумаги. При этом они прибегают  к помощи  траст- отделов коммерческих банков, доверяя им эти средства в управление. Пенсионный фонд РФ был образован  в 1990году в целях государственного управления финансами пенсионного обеспечения в РФ. Поступления в Пенсионный фонд РФ  превышают, какправило, выплаты пенсии. Сумма превышения  может быть использована наприобретение  ценных бумаг, выдачу кредита и т.п.  В этом случае  фондупотребуется  квалифицированная помощь, которую он может получить  втраст-отделе банка.

  Следующим перспективным направлением  в развитии трастовыхотношений в РФ  является посредническая деятельность  по переводу средств срынка ссудных капиталов  в недвижимость,  приносящую доход, — так называемый ипотечные инвестиционные трасты.

  Развитие в России инвестиционной деятельности, связанной снедвижимостью, в значительной мере  отстает от уровня  развития данной сферы  вразвитых странах, однако процесс, происходящий в настоящее время в экономикеРоссии, позволяет прогнозировать  рост активности  на рынке инвестиций внедвижимость.

  Следует отметить также, что в перспективе, банки будутосуществлять  управление имуществом  по доверенности и завещанию  по образузападных стран, а имущество достигнет определенных размеров и будет находитьсяв частных руках, что позволит квалифицированно распоряжаться, в том числе черезпосредничество банков.

  Что же касается кризиса коммерческих банков в России внастоящее время, то главная проблема состоит в том, что  кардинально изменился  финансовый рынок. Гособлигаций  практически почти нет. Рынок акцийеле жив, межбанковский кредитный рынок  из-за тотального недоверия банков другк другу  не в лучшем состоянии. Словом, всего того на чем  банки умелизарабатывать деньги  практически больше не существует. Остался разве что валютный рынок, однако в последнее время  возможности для спекуляции на нем существенно ограничены.

Выход как раз заключается в том, что  банки должнынаучиться  зарабатывать на классических банковских операциях. Чтобы называтьсябанком  финансовому институту необходимо принимать депозиты, выдавать кредиты, проводитьрасчеты и оказывать финансовые консультации  своим клиентам. А выбор  того илииного из наиболее перспективных направлений развития активных операций позволиткоммерческим банкам  улучшить свою деятельность.

/>2.3 Новые операциикоммерческих банков

В последнее время коммерческие банки столкнулись с резкимобострением конкуренции со стороны многочисленных специализированных кредитныхучреждений, а также крупнейших промышленных корпораций, создавших собственныефинансовые компании. Обострению конкуренции способствовало смягчение прямыхправительственных ограничений ( «дерегулирование» ) в кредитнойсфере, предпринятое в 80-90-е гг. в США, Англии, Японии и других развитыхстранах. Конкуренция стимулирует поиск банками новых областей деятельности,привлечение ими дополнительных клиентов, которым предлагаются новые видыуслуг.  Так, широко используются сделки на срок  ( фьючерсы ) с валютами,биржевыми индексами, торговля валютными опционами.

Особое распространение получили операции «своп»( от англ. swop – менять ), то есть сочетание наличной купли (продажи) содновременным заключением контр. сделки на определенный срок.  Существуетнесколько видов операций  «своп»: процентные, валютные и другие.

Процентные «свопы» представляютсобой соглашения между двумя владельцами долговых обязательств, условия которыхпредполагают взаимный обмен процентными платежами. «Свопы» могутвключать также обмен различными видами плавающих ставок процента. Во всех этихслучаях обмен правами на присвоение процентных доходов не предполагает обменакапитальными суммами, которые представлены соответствующими долговымиобязательствами.

Валютные «свопы» — соглашениявзаимном обмене различными валютами.  Валютная операция  «своп»заключается в покупке иностранной валюты на условиях наличной сделки в обмен наотечественную с последующим выкупом.

Операции «своп» с валютами и процентными ставкамииногда объединены: одна сторона выплачивает, например, проценты по плавающейпроцентной ставке в обмен на получение процентных платежей по фиксированнойставке. Все более активно используется схема «многоцелевых услуг»,представляющая собой специфическую форму кредитования, базирующуюся на гибкомсочетании программ выпуска коммерческих бумаг, акцептов, ссуд наличными и т.д. По существу, банки предоставляют заемщику доступ к среднесрочному кредиту,причем на период действия соглашения он сохраняет возможность свободногоиспользования рынков краткосрочных финансовых ресурсов.

 Весьма быстро расширялись в последнее время потребительскиессуды, связанные с предоставлением банковских кредитных карточек.

Сочетание платежных и кредитных операций способствовалопопулярности этих ссуд.

Процентные платежи по ним сравнительно высоки – обычно на4-5 процентных пунктов выше доходов по краткосрочным коммерческим  бумагам.Примерно в половине штатов США приняты законы, устанавливающие верхний пределдля процентных платежей по этим кредитам ( в некоторых штатах – до 15% ).

Широкое распространение кредитных карточек побуждаеткоммерческие банки предоставлять заемщикам дополнительные возможностиовердрафта. По ссудам в форме овердрафта многие банки начисляют повышенныепроцентные платежи.

Крупнейшие банки продают свои услуги в сфере обслуживанияссуд и платежей с помощью кредитных карточек более мелким банкам, избавляя ихтем самым от крупных затрат на организацию компьютерных информационных систем.

К числу важных услуг, оказываемых в настоящее времякредитными учреждениями, относится лизинг – сдача банками в арендудорогостоящего оборудования, машин, транспортных средств. Для осуществленияэтих операций банки создают собственные лизинговые отделы  (дочерние фирмы),обеспечивающие прокат производственного оборудования.

Лизинг способствовал существенному увеличению компаний - клиентов коммерческих банков. После завершения срока лизингового соглашениямногие банки предоставляют кредит для приобретения (по остаточной стоимости)арендованного оборудования. В США Федеральная резервная система (центральныйбанк) стремиться обеспечить определенное соответствие между лизинговымиоперациями и ссудами на приобретение оборудования. Поэтому холдинговымкомпаниям разрешается брать на себя организацию и финансирование такой аренды,которая предусматривает почти полное списание стоимости арендуемого имущества –его остаточная стоимость не должна превышать 10% затрат на приобретение этогооборудования.

В последние десятилетия увеличивается роль банков вреализации международных инвестиционных проектов, в так называемом проектномфинансировании. При осуществлении крупномасштабных проектов в капиталоемкихотраслях (добывающая промышленность, энергетика, транспорт) все чаще  требуетсякомплексное финансовое обеспечение.

Получил также распространение комплекс услуг, известный вбанковской практике под названием «факторинг», то есть (вузком смысле слова) покупка банком или его дочерней специализированнойкомпанией платежных требований клиента. Тем самым банк практически берет насебя посредническую и предоставляет дополнительные (по сравнению с простымкоммерческим кредитованием) услуги, взимая за них комиссионные.

В современных условиях сфера факторинговых  операцийзначительно расширилась, включив в себя ведение бухгалтерских счетовкомпании-клиента, организацию транспортировки продукции и ее сбыта, страхованиеи т.д. Банк, осуществляющий факторинговое обслуживание, информирует покупателяо возможностях перехода к более выгодным формам расчетов, помогает клиентамнаиболее полно использовать при заполнении своих деклараций существующиеналоговые льготы, предоставляет доверительные услуги и т.д. Крупнейшие банкипредлагают крупным транснациональным компаниям комплексное обслуживание ихтекущих расчетов по международным операциям: сбор платежей, погашениетребований, выплата зарплаты и т.д.  Денежные поступления и расходы по всем этимоперациям могут сводиться в едином балансе (в пересчете на выбранную клиентомвалюту).

Банки играют важную роль в разработке и последующемраспространении научно-технических нововведений, обеспечивая механизм финансированиярискового (венчурного) бизнеса в наукоемких отраслях. Для этого многиекоммерческие банки США выделили из своего состава дочерние венчурные финансовыекомпании, а западноевропейские банки создают особые фонды венчурного капитала.Материальная заинтересованность банков в финансировании рискового бизнесаоснована на перспективе получения крупной учредительной прибыли при выходеакций венчурной компании на фондовую биржу или включении этих акций в сферуорганизованного оборота.  

Заключение

Рассмотрев особенности  и сущность  активных операций коммерческих банков, на основе проведенных исследований, можно сделатьследующие выводы:

1.Активные банковские операции – это операции, посредствомкоторых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получениянеобходимого дохода и обеспечения своей ликвидности.

2.Сложились различные точки зрения по классификации активныхопераций, такие авторы как Букато В.И., Львова Ю.И., Полякова В.П. иМосковкиной Л.А. включают в активные операции: кассовые, кредитные,инвестиционные и прочие операции, так как эти операции являются наиболеераспространенными видами активных операций банков.

3. Основным видом активных операций коммерческого банкастало кредитование. Причем чрезвычайно вырос удельный вес краткосрочныхкредитов. Во многом это объясняется высоким уровнем риска и неопределенностью вусловиях кризиса.

4.Кредиты, предоставляемые коммерческими банками можноклассифицировать по ряду признаков (по срокам, по видам обеспечения, поразмерам и т.д.).

5. В структуре активов  российских коммерческих банков доминирующее положение  занимают две основные статьи: кредиты экономике  ивложения в государственные ценные бумаги. Кроме того  значительная частьактивов  представлена  межбанковскими ссудами.

6. В последнее время коммерческие банки столкнулись с резкимобострением конкуренции со стороны многочисленных специализированных кредитныхучреждений, а также крупнейших промышленных корпораций, создавших собственныефинансовые компании. Обострению конкуренции способствовало смягчение прямыхправительственных ограничений ( «дерегулирование» ) в кредитнойсфере. Конкуренция стимулирует поиск банками новых областей деятельности,привлечение ими дополнительных клиентов, которым предлагаются новые виды услуг.Особое распространение получили операции «своп».

Российские коммерческие банки не достигли еще уровняпроведения активных операций зарубежными банками, но чтобы повысить уровеньиспользования активных операций коммерческих банков России можно использоватьопыт зарубежных стран, но при этом извлекать из него только самое позитивное,то, что применимо к нашим условиям.

Таким образом, коммерческие банки  по-прежнему остаются центром  финансовой системы, сосредотачивая вклады  правительства, деловыхкругов и миллионов частных лиц. Через активные операции коммерческие банки открывают доступ к своим фондам  различного  рода заемщикам :  частным лицам,компаниям и правительству. Банковские операции облегчают движение товаров иуслуг  от производителей к потребителям, так и финансовую деятельностьправительства. Они предоставляют долю средств обращения, а сами выступают каксредство  регулирования количества денег в обращении. Активные операции наглядно свидетельствуют о том, что национальная система коммерческих банковиграет важную роль в функционировании экономики.

Возможность системы коммерческих банков  осуществлять своюдеятельность умело  и в полном соответствии  с нуждами и экономическими  целямигосударства   во многом  зависят от эффективности  управления ее. Управлениелюбой организованной деятельность  должно быть квалифицированным, и операциикоммерческих банков  не составляют исключения.  И если мы хотим, чтобыбанковская система была устойчивой  растущей, легко приспосабливавшейся  испособной удовлетворять  потребности общества, коммерческие банки  должныосуществлять свои операции  соблюдая необходимую осторожность, особенно внастоящее время  в условиях кризиса.

Списокиспользованной литературы

1.   БукатоВ.И., Львов Ю.И. «Банки, банковские операции в России»-М.: «Финансы истатистика», 1996

2.   Банковскоедело: учебник для вузов / под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. – 4-еиздание, переработанное и дополненное – М.: Финансы и статистика, 2000. –464с.: ил.

3.   Банковскоедело.: Учебник для вузов / под ред. О.И. Лаврушина – М.: Финансы и статистика,1999.- 576с.: ил.

4.   Банки ибанковские операции. Учебник под ред. Е.Ф. Жукова-М.:«Банки и биржи», 1997

5.   Банковскоедело: Учебник /Под ред. профессора В.И. Колесникова, Л.П. Крошицкой — М.:«Финансы и статистика», 1998

6.   Введение вбанковское дело: учебное пособие. Авторский коллектив-М, 1997

7.   Закон РФ от 2 декабря 1990 г. «О банках и банковской деятельности в РФ»

8.    «Банковскоедело». Справочник

9.   Банковскоедело. Том 1. Создание и организация деятельности коммерческого банка.

10.       Банковское дело. Том 7. Сберегательное дело.

11.       Николаенко О.А. Личные сбережения населения. // Экономический журналВШЭ. – 1998 — №4 – с.500

12.       Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга 1-М.: ТООИнжиниринго-консалтинговая компания «ДеКа», 1995

еще рефераты
Еще работы по банковскому делу