Реферат: Кредитная политика банка

 

Оглавление.

 

Введение… 3

Глава I. Кредитная политикабанка… 5

1.1 Сущность и виды кредитныхопераций… 5

1.2. Необходимость управлениякредитными операциями… 9

1.3. Этапы кредитования… 16

Глава II. Анализ эффективностиуправления кредитными операциями коммерческого банка (на примере АБ Капитал)… 32

2.1. Эффективность управленияссудными операциями… 32

2.2. Влияние процентнойполитики на доходность кредитных операций… 38

2.3. Анализ кредитоспособностиклиента… 53

ГлаваIII. Управление кредитными операциями… 60

3.1. Формы и методы управлениякредитными операциями коммерческих банков 60

3.2. Управление кредитнымирисками… 73

Заключение… 82

Списоклитературы… 85

Приложения… 88

/>Введение

Кредитование производства и товарооборота является наиболее важной иотличительной чертой деятельности банков по сравнению с другими финансовыми инефинансовыми организациями. Но в то же время в России долгое время подход ккредитованию предпринимательской деятельности являлся чисто формальным. Этопроявлялось и в том, что и средства банков и средства предприятий являлисьсобственностью государства (если взглянуть в суть данного определения, то все встране «принадлежало народу», а государство «присматривало» за этойсобственностью, то есть собственность практически была ничьей), и поэтому банк(в то время Госбанк СССР) не мог проводить полноценную кредитную политику.Поэтому перед российскими коммерческими банками при увеличении конкурентнойборьбы за потенциальных заемщиков возникла необходимость планирования своейкредитной деятельности. Они должны научиться управлению кредитными операциямитаким образом, чтобы они приносили максимально возможную доходность, но в то жевремя банки должны стремиться снизить кредитные риски, которые непосредственносвязаны с проведением кредитных операций.

Поэтому целью данной работы являлись исследование всех аспектов управлениякредитными операциями и анализ эффективности кредитных операций коммерческогобанка.

Для достижения этой цели в работе решались следующие задачи:

-    определение сущности и характеристика видов кредитных операций;

-    рассмотрение целесообразности управления кредитными операциями;

-    оценка эффективности различных методов управления кредитнымиоперациями;

-    проведение анализа управления кредитными операциями на примереконкретного коммерческого банка;

-    рассмотрение рисков, связанных с кредитованием предприятий иметодов снижения их влияния на кредитную деятельность банка;

-    разработка рекомендаций по повышению эффективности управлениякредитными операциями.

В работе использованы теоретические, методические труды и разработкиотечественных и зарубежных авторов по данной проблеме, таких как Роуз П. С.,Суская Е. П., Усоскин В. М., Поморина М. А., Лаврушин О. И. и др.,нормативно-справочный материал, материалы периодической печати, а такжеофициально опубликованные отчетные данные АБ Капитал за 1995-1996 годы.

/>Глава I. Кредитная политика банка/>1.1 Сущность и видыкредитных операций

В советской экономической литературе под кредитом понималосьдвижение ссудного (т.е. денежного) капитала, предостав­ляемого в ссуду наусловиях возвратности за плату в виде про­цента. Это определение основывалосьна том, что капитал лишь отчуждается под усло­вием, что он не продается, а лишьотдается в ссуду. Вообще, кредит буквально означает распоряжение определеннойсуммой денег в течение известного срока, т.е. те, у кого есть избыток денежныхсредств, могут их давать в кредит тем, кто испытывает недостаток или нуждаетсяв дополнительных суммах.

Роль и значение кредита оченьвелики, так как с его помощью решаются проблемы, стоящие перед всейэкономической системой. Так при помощи кредита можно преодолеть трудности, связанныес тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежныесредства, а на других возникает потребность в них. Кредит аккумулируетвысвободившийся капитал, тем самым, обслу­живает прилив капитала, чтообеспечивает нормальный воспроиз­водственный процесс. Также кредит ускоряетпроцесс денежного обращения, обеспечивает выполнение целого ряда отношений:страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночных отношений.

Источниками ссудного капиталаслужат, во-первых, высвобож­дающиеся из кругооборота денежные средства:средства, предназ­наченные для восстановления основного капитала (т.е. амортиза­ционныйфонд); часть оборотного капитала, высвобождаемая в де­нежной форме в связи с несовпадениемвремени продажи товаров и покупки сырья, топлива, материалов; капитал, временносвободный в период между поступлением денежных средств от реализации то­варов ивыплатой заработной платы.

   Другим источником ссудногокапитала выступают денежные доход и накопления личного сектора. Нужно отметить,что, начи­ная с 50-60 годов нашего столетия, налицо тенденция усиленияпривлечения денежных сбережений населения. Этому способствовали, в первуюочередь, улучшение социально-экономи­ческого положения развитых стран,изменения в структуре пот­ребления.

   В качестве третьего источникассудного капитала выступают денежные накопления государства, размеры которыхопределяются масштабами государственной собственности и долей валового на­циональногопродукта.

Таким образом, можно сделатьвывод, что временно свободные денежные средства, возникающие на основекругооборота промыш­ленного и торгового капитала, денежные накопления личногосек­тора и государства образуют источники ссудного капитала, которыеаккумулируются в рамках кредитно-финансовых учреждений.

   Ценой ссудного капиталаявляется процент. В отличие от цены обычных товаров и услуг, представляющихсобой денежное выражение стоимости, процент является оплатой потребительскойстоимости ссудного капитала. Источником процента является до­ход, полученный отиспользования кредита.

   Более точную картину,отражающую стоимость кредита, дает норма процента, или процентная ставка.Нормой процента называ­ется отношение годового дохода, полученного на ссудныйкапитал, к сумме предоставленного кредита, умноженного на 100. Норма процентазависит от прибыли, которая делится на процент и предпринимательский доход.Процент не может быть больше нормы прибыли, так как цена ссудного капитала невыражает его стои­мости, ее изменения не управляются законом стоимости.

Норма процента зависит отсоотношения спроса и предложения, которые определяются многими факторами. Срединих: масштабы производства; размеры денежных накоплений и сбережений всегообщества; соотношение между размерами кредитов, предоставляемых государством, иего задолженностью; темпы инфляции; рыночная конъюнктура; государственноерегулирование процентных ставок; конкурентная борьба между банками и др.

В связи с вышесказанным можнозаключить, что изменение нормы процента связано с рыночным механизмом, а такжезависит от государственного регулирования.

   Ссудный процент выполняет двефункции: перераспределение части прибыли предприятий или доходов личногосектора и регу­лирование производства путем рационального размещения ссудных капиталов.

   Интересна динамика кредита впериод циклических колеба­ний. Ссудный капитал обслуживает в основномкругооборот функ­ционирующего капитала, закономерности его движения обусловленыциклическими колебаниями производства. В период оживления про­мышленного подъемаувеличение объема ссудного капитала отстает от расширения производства итоварооборота, спрос на ссудный капитал и норма процента возрастают. Во времякризисов сокра­щение производства и избыток действительного капитала сочета­етсяс острой нехваткой ссудного капитала и резким повышением нормы процента. Впериод депрессии, когда часть производитель­ного капитала принимает денежнуюформу, накопление ссудного капитала обгоняет накопление действительного,снижается средняя прибыль и норма процента.

Особое место занимает всовременных условиях коммерческий кредит — поставки товаров одной компаниейдругой на условиях отсрочки платежа, а также лизинг — аренда предприятиеммашин, оборудования, транспорта с погашением задолженности в течение несколькихлет.

   Из приведенного выше можнозаключить, что само понятие «кредит» изменяется, оно не может ужераскрыться преж­ним определением как форма перемещения ссудного капитала откредитора к заемщику. В современных условиях кредитной сделкой можно назватьлюбую экономическую или финансовую операцию, приводящую к возникновениюзадолженности одного из участников. Погашение задолженности производитсядолжником в денежной фор­ме единовременно или в рассрочку, причем в общую суммуплате­жа, кроме долга, включается надбавка в виде процента.

От всех иных форм предоставления средств (субсидии, субвенции,дотации и др.) кредит как экономическую ка­тегорию отличают триосновополагающих принципа — срочность, возвратность и платность.

При этом под срочностью подразумеваются заранее огово­ренные срокивозврата кредитору заемных средств; под возвратностью – обязательная выплатакредитору суммы основ­ного долга на оговоренных условиях. Платность означает,что в данной экономической операции денежные средства представляют собойспецифический товар и, на основе закона стоимости, его цена выражается в процентах.

Кроме указанных обязательных принципов, кредиты предприятиям могутбыть классифицированы по следующим дополнительным основным видам и формам:

-    цели использования — целевые и нецелевые;

-    сроки — кратко-, средне-, долгосрочные и инвестиционные;

-    обеспеченность — обеспеченные и бланковые;

-    вид процентной ставки — плавающая, фиксированная, простая, сложная;

-    форма предоставления — путем реального перевода средств и переоформлениядолга;

-    форма погашения — одной суммой, равными долями через рав­ныепромежутки времени, непропорциональными долями во взаимосогласованные сроки;

-    число использований — разовые и возобновляемые;

-    техника предоставления — одной суммой, открытая кредит­ная линия,контокоррентный кредит, овердрафтный кредит.;

Кредит выступает в двух главныхформах: коммерческого и банковского, которые различаются по составу участников,объек­та ссуд, динамике, величине процента и сферы функционирования.

Коммерческим кредитом называюткредит, предоставляемый одним функционирующим предпринимателем другому в видепродажи товаров с отсрочкой платежа. Коммерческий кредит оформляется векселем,его объектом является товарный капитал. Он обслужи­вает круговоротпромышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферупотребления. Особенностью коммер­ческого кредита является то, что ссудныйкапитал здесь слит с промышленным. Цель коммерческого кредита — ускоритьреализацию товаров и получение прибыли. Размеры этого кредита ограниченывеличиной резервных кредитов промышленных и торговых капита­лов. Передача этихкапиталов возможна только в направлениях, определенных условием сделки: от предпринимателя,на предприя­тии которого производят средства производства, к предпринима­телям,на предприятиях которого они потребляются, или от предпринимателя,производящего товары, к торговым фирмам, реа­лизующих их.

Нужно отметить, что коммерческийкредит имеет ограничен­ные возможности, так как его можно получить не у всякогокре­дитодателя, а лишь у того, кто производит сам товар. Он огра­ничен поразмерам (временным свободным капиталом), имеет крат­косрочный характер, а заемщикчасто нуждается в долгосрочном кредите.

Ограниченность коммерческогокредита преодолевается бан­ковским. Банковский кредит предоставляется банками идругими кредитно-финансовыми учреждениями предприни­мателям и другим заемщикамв виде денежной ссуды. Объектом банковского кредита выступает денежный капитал,обособившийся от промышленного. Сделка ссуды здесь отделена от актов куп­ли-продажи.Заемщиком может быть фирма, государство, личный сектор, а кредитором — кредитно-финансовые учреждения. Целью кредитора является получение дохода ввиде процента.

Банковский кредит преодолеваетграницы коммерческого кредита, так как он не ограничен направ­лением, сроками исуммами кредитных сделок. Сфера его исполь­зования шире: коммерческий кредитобслуживает лишь обращение товаров, банковский кредит — и накопление капитала,превращая в капитал часть денежных доходов и сбережений всех слоев об­щества.

Замена коммерческого векселябанковским делает кредит бо­лее эластичным, расширяет его масштабы, повышаетобеспечен­ность. Банки гарантируют кредитоспособность заемщикам.

/>1.2. Необходимостьуправления кредитными операциями

   Кредитная деятельность банка является одним из основополагающихкритериев, который отличает его от небанковских учреждений. В мировой практикеименно с кредитованием связана значительная часть прибыли банка. Одновременно невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству, а всилу его положения в экономике, к целому ряду банкротств связанных с нимпредприятий, банков и частных лиц. Поэтому управление кредитными операциямиявляется необходимой частью стратегии и тактики выживания и развития любого коммерческогобанка.

    Портфель банковских ссуд подвержен всем основным видам риска,которые сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, рискупроцентных ставок, риску неплатежа по ссуде (кредитному риску).

   Управление кредитным риском требует от банкира постоянногоконтроля за структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамкахдилеммы «доходность – риск» банкир вынужден ограничивать норму прибыли, страхуясебя от излишнего риска. Он должен проводить политику рассредоточения риска ине допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чреватосерьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них (Управлениериском концентрации со стороны органов власти будет рассмотрено ниже). Банк недолжен  рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя ивысокоприбыльные) проекты. За этим внимательно  наблюдают банковскиеконтрольные органы в ходе периодических ревизий.

Качество кредитного портфелябанка и разумность его кредитной полити­ки являются теми аспектами деятельностибанка, на которые особое внимание обращают контролеры при проверке бан­ка. Есливзять в качестве примера такую страну как США, то в соответствии с Единоймежагентской системой присвоения рейтинга де­ятельностибанка, каждо­му банку присваивается числовой рейтинг, основанный на качествепортфеля его активов, в том числе кредитного портфеля. Возможные значениярейтин­га выглядят следующим образом:

1 — хороший уровеньдеятельности;

2 — удовлетворительный уровеньдеятельности;

3 — средний уровеньдеятельности;

4 — критический уровеньдеятельности;

5 — неудовлетворительный уровеньдеятельности.

Чем выше рейтинг качестваактивов банка, тем реже он будет проверять­ся федеральными банковскимиагентствами.

Контролеры обычно проверяютбанковские кредиты, размер которых пре­вышает установленный минимальныйуровень, и выборочно — мелкие креди­ты. Кредиты, которые погашаются своевременно,но имеют некоторые недос­татки (при их выдаче банк отступил от своей кредитнойполитики или не по­лучил от заемщика полный комплект документов), называютсякритическими кредитами. Кредиты, которым присущи значительные недостатки иликото­рые представляют, по мнению контролера, опасность в связи со значительнойконцентрацией кредитных средств в руках одного заемщика или в одной от­расли,называются планируемыми кредитами. Планируемый кредит представ­ляет собойпредупреждение менеджерам банка о том, что данный кредит дол­жен находиться подпостоянным контролем и необходима работа по сниже­нию уровня риска банка,связанного с подобным кредитом.

Если некоторые кредиты связаны сриском не­своевременного погашения, то эти кредиты относятся к категориинекачест­венных. Подобные кредиты подразделяются на три группы: 1) кредиты сповышенным риском, когда степень защиты банка недостаточна из-за низкогокачества обеспечения или низкой возможности заемщика пога­сить кредит; 2)сомнительные кредиты, по которым высока вероятность убыт­ков для банка; 3)убыточные кредиты, которые рассматриваются как кредиты, которые нельзявзыскать. Обычной процедурой является умножение общей суммы всех кредитов сповышенным риском на 0,20; суммы всех сомнительных кредитов — на 0,50; суммывсех убыточных кредитов — на 1,00. Эти взвешенные показатели суммируются исравниваются с размером резервов на покрытие возможных убытков по кредитамбанка и размером ак­ционерного капитала. Если взвешенная сумма всехнекачественных кредитов слишком велика относительно размеров резерва напокрытие возможных убытков по кредитам и акционерного капитала, то требуютсявне­сти изменения в кредитную политику и практику банка или увеличить соот­ветствующийрезерв.

Естественно, качество кредитов идругих активов банка является лишь од­ним параметром деятельности банка.Числовые рейтинги также присваиваются исходя из достаточности капитала банка,качества управления, уровня прибыли и ликвидности. Все пять показателейдеятельности банка сводятся к одному числовому показателю, из­вестному подназванием рейтинг CAMEL. Данная аббревиатура означает:

достаточность капитала                  (capital adequate — С);

качество активов                              (asset quality — А);

качество управления                       (management quality — М);

прибыль                                              (earnings — E);

ликвидность                                       (liquidityposition — L).

Банки, сводный показатель CAMEL которых слишком низок — 4 или 5, проверяютсячаще, чем банки с высоким рейтингом — 1, 2, 3.

   Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состояниемэкономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочнымидействиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторамиограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчитьих влияние и предотвратить крупные потери.

Причинойнестабильности банка может явиться его чрезмерная зависимость от не­большогочисла кредиторов и/или вкладчиков, одной отрасли или сектора экономики, регионаили страны, наконец, от одного направления деловой активнос­ти. Уровень рисканапрямую за­висит от степени концентрации. Под риском кредитной концентрациипонима­ются риски, возникающие в свя­зи с концентрацией кредитов, ссуд,забалансовых обязательств и т.п. Так как оценка концентра­ции риска должнамаксимально отражать потенциальные убытки, которые могут возникнуть в ре­зультатенеплатежеспособности отдельного контрагента банка, она должна включать в себясум­му кредитного риска, связанно­го как с фактическими, так и по­тенциальнымитребованиями всех видов, в том числе и заба­лансовыми.

Во многих странах, в том числе ив России, введены ограничения на размеры креди­тов, предоставляемых одномуклиенту или группе связанных между собой заемщиков, чьи по­тенциальные риски напрактике связаны между собой и по сути представляют единый крупный риск. Ус­танавливаютсятакже требования об обязательном предоставлении банками органам надзора сведе­нийо наиболее крупных потен­циальных рисках, и определяет­ся максимальныйпредельный уровень по таким кредитам (обычно 10-25% откапитала банка).

Так, в Англии банки обяза­нысообщать центральному бан­ку о крупных кредитах. Ни один заемщик или группасвязанных между собой клиентов не может получить без веского обоснова­ния заемв сумме, превышаю­щей 10% капитала банка, и толь­ко в чрезвычайных обстоятель­ствахможет рассчитывать на кредит в размере, превосходя­щем 25%банковского капитала. В этом случае при принятии решения о предоставлениипо­добного займа кредитная орга­низация учитывает качество его обеспечения(залога) и заключает специальное соглашение с бан­ками, выступающими гарантамина рынке ссудных капиталов. Банки также обязаны информи­ровать Банк Англии о концент­рациикредитов как в отдельных сферах и секторах экономики, так и в отдельныхстранах. Централь­ный банк не устанавливает спе­циальные нормативы, определя­ющиедопустимую степень этой концентрации, но если такая кон­центрация очень велика,то про­блема порождаемого ею риска может стать предметом обсуж­дения междуБанком Англии и соответствующим коммерческим банком.

ВИталиибанкии банковс­кие группы не могут предоставитьодному клиенту или группе связанных между собой заемщи­ков ссуды, превышающие 25% от суммы собственных фондов банков. В целомсовокупная ве­личина крупных кредитов, то есть превышающих 10% соб­ственныхфондов банка или бан­ковской группы, не должна боль­ше чем на 800% превышать соб­ственные фонды.

ВНидерландах банки обя­заныуведомлять Банк Нидерлан­дов о случаях выдачи займа кли­енту, не являющемусябанком, в объеме, превышающем 1% фак­тическихсобственных фондов банка, или на сумму свыше 3 млн. гульденов.Концентрация креди­тов на одного клиента в Нидер­ландах допускается в размередо 25% от собственного капитала банка.

ВоФранции суммарная ве­личинакредитов и других тре­бований банка с учетом оценки их рисков на одного клиентаили на одну группу клиентов не мо­жет превышать 40% чистыхсоб­ственных средств банка. Общая же сумма индивидуальных круп­ных рисков,каждый из которых превышает 15% чистыхсобствен­ных средств банка, не должна быть больше восьмикратного объема этихсредств.

ВГермании банки обязанынемедленно информировать цен­тральный банк обо всех так на­зываемых крупных(составляю­щих более 10% капитала банка) и миллионных (более 3 млн. ма­рок) кредитах, одновременно со­общая озаемщике, сведения по­ступают для проверки в инфор­мационный центр Бундесбанка. Федеральное ведомство по над­зору закредитными организаци­ями имеет постоянный доступ к указанной информации. Такимобразом, органы банковского надзора располагают точными сведениями о заемщиках,полу­чивших кредиты в нескольких банках, и возможных случаях не­возврата выданныхссуд.

Общая сумма крупных кре­дитовбанка не может превышать его капитал более чем в 8 раз.

ВШвейцарии (согласнобанковскому законодательству) банк обязан извещать банковс­кую комиссию, еслисоотноше­ние кредитов одному заемщику и суммы собственного капитала банкапревышает определенные уровни (Таблица 1.2.1).

Таблица 1.2.1.

Заемщик %

Федеральные и кантональные правительственные органы

Банки

   В том числе:

          Кредиты сроком до 1 года

          Кредиты на срок свыше 1 года

Прочие заемщики

   В том числе:

          с залогом

          без обеспечения

160

100

50

40

20

В России Центробанкуказывает точное процентное отношение кредитов, предоставленных одному илинескольким взаимосвязанным заемщикам[1].Совокупная сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиковпо кредитам, учтенным векселям, займам не должна превышать 25% от капиталакоммерческого банка. Данное требование действительно и в случае, если банквыступает только гарантом или поручителем (в размере 50% суммы забалансовыхтребований — гарантий, поручительств) в отношении какого-либо юридического илифизического лица. Но данный показатель не распространяется на акционеров какюридических, так и физических лиц и инсайдеров.

Это связано с тем, что ссуды,предоставляемые ак­ционерам или владельцам, фи­лиалам или родственным компа­ниям,могут вызвать конфликт ин­тересов и при определенных об­стоятельствах привестик опас­ному соотношению собственных и заемных средств в рамках груп­пыкомпаний. Поэтому во мно­гих странах такие ссуды запре­щены или же приопределении показателя достаточности капи­тала вычитаются из капиталабанка-заимодателя. Там, где они разрешены, надзорные органы по подобнымкредитам, как прави­ло, устанавливают значительно более низкие пределы, чем дляпрочих заемщиков, если подоб­ные риски в определенных об­стоятельствах не имеютудовлет­воряющего надзорный орган покрытия.

Введение ограничений напредоставление банками креди­тов «инсайдерам»и так называ­емых протекционистских креди­тов вызывается тем, что реше­ниео выдаче ссуды крупным ак­ционерам, директорам, высшим менеджерам и связанным сними прямо или косвенно юридичес­ким и физическим лицам может быть продиктованоне объектив­ностью и целесообразностью, а личной заинтересованностью, чреватозлоупотреблениями, угрожающими опасными послед­ствиямидля банковского учреж­дения и его клиентов. Даже в тех случаях, когда подобныекре­диты могут быть выданы на ком­мерческой основе, их сумма, условия возвратапо срокам по­гашения, по уровню процентов могут существенно отличаться от рыночных.

ВГермании для предотв­ращениязлоупотреблений путем «самокредитования» введеныправила выдачи «внутренних кре­дитов», то есть ссуд управляю­щимбанка, его учредителям, членам наблюдательного совета, их супругам и детям, атакже предприятиям, более 10% капи­тала которыхпринадлежит управ­ляющему банка или которые сами владеют более 10% капитала банка. Такие кредиты могут вы­даватьсятолько по постановле­нию совета управляющих с со­гласия наблюдательного совета.Особенно тщательно рассматри­ваются запросы тех лиц, кото­рые претендуют нассуду в раз­мере, превосходящем их доход. Сведения о кредитах так назы­ваемым инсайдерам в обязатель­ном порядке представляются Фе­деральномуведомству по над­зору за кредитными организаци­ями, если кредит физическомулицу превышает 250 тыс. марок, а юридическому – 5% отсоб­ственного капитала банка.

ВИталии ограничиваетсяпредоставление кредитов тем ос­новным держателям акций, в соб­ственностикоторых находится более 15% акционерного капи­талабанка. 

ВНидерландах банки еже­месячнодолжны отчитываться о ссудах, предоставленных своим акционерам. В соответствиис директивой центрального банка о кредитах руководству от 1994 г. один членправления банка может получить ссуду, размер которой не превышает пятикратную величинуего ме­сячной заработной платы (без залога). Общая сумма кредитов руководящимработникам банка не должна составлять больше 5% егоакционерного капитала. Заслуживает внимания тот факт, что сотрудникам банков вНи­дерландах не разрешено вла­деть акциями банков и инвес­тиционных компаний,запреще­но поддерживать дружеские от­ношения с работниками финан­совой сферы. Овсех личных операциях с ценными бумагами лица, имеющие в банке доступ к доверительнойинформации, обязаны сообщать в специаль­ные бюро, созданные в банках согласнодирективе центрально­го банка о личных портфельных инвестициях от 1994 г.

В России отношениекредитов, выданных одному или нескольким взаимосвязанным акционерам не должнопревышать 20% от капитала банка, а совокупная величина таких кредитов – непревышать 50% капитала банка. В отношении инсайдеров коммерческий банк не можетвыдать кредит одному инсайдеру или связанным с ним лицам кредит в размере более2% собственного капитала банка, а общая сумма не должна превышать 50% капитала.

Концентрация риска можетвыступать в различных формах. Помимо концентрации кредитных рисков она можетозначать из­лишнюю подверженность рыноч­ным рискам или риску чрезмер­ного фундирования, если кредит­ная организация слишкомжест­ко ориентирована на какой-то сегмент рынка в качестве источ­ника средств идоходных поступ­лений или получает значитель­ную часть своих доходов от ог­раниченногокруга операций или услуг.

Надежная банковская прак­тикапредполагает проведение диверсификации рисков в отно­шении географических зон,стран, секторов экономики. Это объясняется тем, что ухудшение экономическогоположения в одном регионе, дестабилизация политической или экономической ситуациив той или иной стране, трудности в определенном сек­торе экономики могутобернуть­ся для банка слишком больши­ми потерями вследствие одно­временногопрекращения поступ­ления на его счета причитающих­ся банку платежей от большогоколичества клиентов и невозв­рата размещенных им ресурсов.

Таким образом органы власти различных стран, в том числе и в России,пытаются ограничить законодательным путем риски коммерческих банков, связанныхс кредитной деятельностью.

Но все же нужно заметить, что основные рычаги управления кредитнымриском лежат в сфере внутренней политики банка.

   Кредитная политика банка определяется общими установкамиотносительно операций с клиентурой, которые тщательно разрабатываются ификсируются в меморандуме о кредитной политике и практическими действиямибанковского персонала, интерпретирующего и воплощающего  в жизнь эти установки.Следовательно, в конечном счете способность управлять риском зависит откомпетентности руководства банка иуровня квалификации его рядовогосостава, занимающегося отбором конкретных кредитных проектов и выработкойусловий кредитных соглашений.

   В процессе управления кредитными операциями коммерческого банкаможно выделить несколько общих характерных этапов:

-   разработка целейи задач кредитной политики банка;

-   созданиеадминистративной структуры управления кредитным риском и системы принятия административныхрешений;

-   изучениефинансового состояния заемщика;

-   изучениекредитной истории заемщика, его деловых связей;

-   разработка иподписание кредитного соглашения;

-   анализ рисковневозврата кредитов;

-   кредитныймониторинг заемщика и всего портфеля ссуд;

-   мероприятия повозврату просроченных и сомнительных ссуд и по реализации залогов.

Все сказанное выше подтверждает, что банку необходимо организовать иотладить кредитную политику. Так он сможет своевременно реагировать на измененияв кредитной политике государства, а также снизить возможные внутренние рискипри организации процесса кредитования.

/>1.3. Этапы кредитования

Этапы кредитования являются одним из наиболее важных вопросов в управлениикредитными операциями банка, так как здесь и находят свое применение всенаработки банка по снижению риска, поддержанию ликвидности и получениюмаксимальной прибыли.

Процесс кредитования можно разделить на несколько этапов, каждый изкоторых вносит свой вклад в качественные характеристики кредита и определяетстепень его надежности и прибыльности для банка:

– рассмотрение заявки на получение кредита и интервью с будущимзаемщиком;

– изучение кредитоспособности клиента и оценка риска по ссуде

– подготовка и заключение кредитного соглашения;

– контроль за выполнением условий соглашения и погашением кредита.

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляетзаявку, где содержатся исходные сведения о требуемой ссуде: цель, размеркредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение.

   Банк требует, чтобы к заявке были приложены документы ифинансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды иобъясняющие причины обращения в банк. Эти документы – необходимая составнаячасть заявки. Их тщательный анализ проводится на последующих этапах, после тогокак представитель банка проведет предварительное интервью с заявителем и сделаетвывод о перспективности сделки.

В состав пакета сопроводительных документов, представляемых в банквместе с заявкой, входят следующие.

1. Финансовый отчет, включающий баланс банка и счетприбылей и убытков за последние 3 года. Баланс составляется на дату (конецгода) и показывает структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет оприбылях и убытках охватывает годичный период и дает подробные сведения одоходах и расходах компании, чистой прибыли, распределении ее (отчисления в резервы,выплата дивидендов и т. д.).

2. Отчет о движении кассовых поступлений  основанна сопоставлении балансов компании на две даты и позволяет определить измененияразличных статей и движение фондов. Отчет дает картину использования ресурсов,времени высвобождения фондов и образования дефицита кассовых поступлений и т.д.

3. Внутренние финансовыеотчеты характеризуютболее детально финансовое положение компании, изменение ее потребности вресурсах в течение года (поквартально, помесячно).

4. Внутренниеуправленческие отчеты. Составлениебаланса требует много времени. Банку могут потребоваться данные оперативногоучета, которые содержатся в записках и отчетах, подготовленных дляруководства компании. Эти документы касаются операций и инвестиций, изменениядебиторской и кредиторской задолженности, продаж, величины запасов и т. д.

5. Прогноз финансирования. Прогноз содержитоценки будущих продаж, расходов, издержек на производство продукции,дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежнойналичности, капиталовложениях и т. д. Есть два вида прогноза: оценочный баланси кассовый бюджет. Первый включает прогнозный вариант балансовых счетов и счетприбылей и убытков на будущий период, второй прогнозирует поступление ирасходование денежной наличности (по неделям, месяцам, кварталам).

6. Налоговые декларации. Это важный источникдополнительной информации. Там могут содержаться сведения, не включенные вдругие документы. Кроме того, они могут характеризовать заемщика, если будетобнаружено, что он уклоняется от уплаты налогов с части прибыли.

7. Бизнес-планы. Многие кредитные заявкисвязаны с финансированием начинающих предприятий, которые еще не имеютфинансовых отчетов и другой документации. В этом случае представляетсяподробный бизнес-план, который должен содержать сведения о целях проекта,методах ведения операций и т. д. В частности, документ должен включать:описание продуктов или услуг, которые будут предложены на рынке; отраслевой ирыночный прогнозы; планы маркетинга; план производства; план менеджмента;финансовый план.

   Заявка поступает к соответствующему кредитному работнику, которыйпосле ее рассмотрения проводит предварительную беседу с будущим заемщиком –владельцем или представителем руководства фирмы. Эта беседа имеет большоезначение для решения вопроса о будущей ссуде: она позволяет кредитному инспекторуне только выяснить многие важные детали кредитной заявки, но и составитьпсихологический портрет заемщика, выяснить профессиональную подготовленностьруководящего состава компании, реалистичность его оценок положения и перспективразвития предприятия.

Следующим этапом является интервью с клиентом. В ходе беседы интервьюеруне следует стремиться выяснить все аспекты работы компании; он долженсконцентрировать внимание на ключевых, базовых вопросах, представляющихнаибольший интерес для банка. Рекомендуется распределить вопросы по 4 – 5группам. Это: сведения о клиенте и его компании; вопросы по поводу просьбы окредите; вопросы, связанные с погашением кредита; вопросы по поводу обеспечениязайма; вопросы о связях клиента с другими банками.

После беседы кредитный инспектор должен принять решение: продолжатьли работу с кредитной заявкой или ответить отказом. Если предложение клиента расходитсяв каких-то важных аспектах с принципами и установками политики, которуюпроводит банк в области кредитных операций, то заявку следует решительноотвергнуть. При этом необходимо объяснить заявителю причины, по которым кредитне может быть предоставлен. Если же кредитный инспектор по итогампредварительного интервью решает продолжить работу с клиентом, он заполняеткредитное досье и направляет его вместе с заявкой и документами, представленнымиклиентом, в отдел по анализу кредитоспособности. Там проводится углубленное итщательное обследование финансового положения компании-заемщика. При этомкредитный инспектор должен решить, кто из работников отдела лучше подходит дляпроведения экспертизы. Например, если речь идет об оценке обеспечения,предложенного клиентом, то требуется заключение опытного аналитика, так какоценка имущества представляет сложную процедуру. Если же требуется получитьсведения у кредитного агентства, то этим может заняться менее квалифицированныйработник. Эффективность работы кредитного инспектора определяется его умениемдавать поручения тем служащим банка, которые наилучшим образом подходят дляэтого.

При анализе кредитоспособности используются разные источники информации:

– материалы, полученные непосредственно от клиента;

– материалы о клиенте, имеющиеся в архиве банка;

– сведения, сообщаемые теми, кто имел деловые контакты с клиентом(его поставщики, кредиторы, покупатели его продукции, банки и т. д.);

 - отчеты и другие материалы частных и государственных учреждений иагентств (отчеты о кредитоспособности, отраслевые аналитические исследования,справочники по инвестициям и т. п.).

   Эксперты отдела кредитоспособности прежде всего обращаются кархивам своего банка. Если заявитель уже получал ранее кредит в банке, то вархиве имеются сведения о задержках в погашении долга или других нарушениях.

   Важные сведения можно получить у банков и других финансовыхучреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовыекомпании могут предоставить материал о размерах депозитов компании, непогашеннойзадолженности, аккуратности в оплате счетов и т. д. Торговые партнеры компаниисообщают данные о размерах предоставленного ей коммерческого кредита, и по этимданным можно судить о том, использует ли клиент эффективно чужие средства дляфинансирования оборотного капитала.

Для оценкикредитоспособности предприятия коммерческиебанки используют раз­личные методы финансового анализа состояния заемщика.Многочисленные аспекты финансового анализа, будучи соединенными в систему, отра­жаютспособность клиента своевременно и в пол­ном размере погашать свой долг.

Полный финансовый анализпредприятия скла­дывается из трех частей: анализа его финансо­вых результатов,финансового состояния и дело­вой активности. При этом необходимо учитывать, чтосодержание и акценты финансового анализа деятельности предприятия зависят отцели его проведения. В случае, когда анализ проводится самим предприятием длявыявления своих «сла­бых мест», возможностей повышения эффектив­ностидеятельности, устранения ошибок в произ­водственном процессе и определениядальней­шего направления развития, указанные состав­ные части детализируются доочень мелких ас­пектов функционирования предприятия. Однако для банка нетнеобходимости проводить финан­совый анализ предприятия с такой степенью де­тализации,поскольку при кредитовании главной целью банка является оценка кредитоспособнос­тизаемщика и перспектив устойчивости его фи­нансового положения на срокпользования кре­дитом.

При оценке кредитоспособностизаемщика банк предусматривает и такую ситуацию, когда клиент не сможет вернутьдолг. Для страхования риска непогашения ссуды банк запрашивает различного родаобеспечение кредита. Однако в мировой практике считается, что банкир не долженпредо­ставлять кредит, если у него есть предчувствие того, что придетсяреализовать обеспечение. Та­ким образом, обеспечение является страховкой наслучай непредвиденного ухудшения положения клиента, тогда как при нормальномсостоянии бизнеса клиента кредит будет погашаться по мере осуществленияхозяйственного цикла.

Основное внимание приопределении креди­тоспособности сосредотачивается на показателях,характеризующих способность заемщика обеспе­чить погашение кредита и уплатупроцентов по нему.

Финансовое состояние предприятияопреде­ляет его способность погашать долговые обяза­тельства; оно являетсярезультатом взаимодействия всех элементовсистемы финансовых отно­шений предприятия и поэтому определяется со­вокупностьюпроизводственно-хозяйственных фак­торов.

При оценке кредитоспособностипредприятия основные задачи состоят в анализе его платежес­пособности иликвидности баланса; структуры, состояния, и движения активов; источниковсредств, их структуры, состояния и движения; аб­солютных и относительныхпоказателей финансо­вой устойчивости и изменений ее уровня.

Наиболее важными для оценкикредитоспособ­ности являются показатели ликвидности баланса и обеспеченностизаемщика собственными источ­никами средств.

Основной источник информации дляосуще­ствления анализа финансового состояния пред­приятия — это форма №1 длягодовой и перио­дической бухгалтерской отчетности предприятия«Бухгалтерский баланс» и форма №2 для годовой и квартальнойбухгалтерской отчетности «Отчет о финансовых результатах».

Анализ кредитоспособностипредприятия-за­емщика разбивается на два основных этапа:

1. Общий анализкредитоспособности заемщика, результатомкоторого является составление описанияфинансового состояния предпри­ятия-заемщика с указанием специфических осо­бенностейпредприятия и оценкой его финансо­вого положения.

2. Рейтинговаяоценка предприятия-за­емщика, дающая стандартную оценку финансо­вого состояния предприятия ипозволяющая срав­нивать его с другими заемщиками. Рассмотрим подробнее названныеэтапы.

На этапе общего анализакредитоспособности, чтобы получить описание фи­нансового состояния заемщика,нужно: составить агрегированный баланс предприятия; рассчитать системуфинансовых коэффициентов на основе аг­регированных показателей баланса ипровести их анализ; оценить деловую активность предприятия; сделать прогнозфинансового состояния предпри­ятия с помощью статистических моделей.

Агрегированный баланспредприятия-заем­щика основан на его обычном балансе (Приложение 1). Рассчитанные показатели агрегирован­ного балансабудут далее использоваться в оцен­ке различных аспектов кредитоспособности пред­приятия.

Важную роль в оценкекредитоспособности предприятия играют также агрегированные пока­затели«Отчета о прибылях и убытках» (Приложение 1).

Для проведения дальнейшегоанализа креди­тоспособности предприятия используется систе­ма финансовыхкоэффициентов, состоящая из пяти групп показателей: коэффициенты финансовоголевереджа; коэффициенты эффективности или обо­рачиваемости; коэффициенты прибыльности;ко­эффициенты ликвидности: коэффициенты обслу­живания долга.

Каждая из перечисленных групппоказателей отражает какой-либо аспект кредитоспособности предприятия (Формулырасчета этих показателей приведены в Приложении 2).

Коэффициенты финансовоголевереджа характеризуютсоотношение собственно­го и заемного капитала клиента. Чем выше доля заемногокапитала в общем капитале заемщика, тем ниже класс кредитоспособности клиента.Если предприятие на каждый рубль собственных средств привлекает более рублязаемных средств, это свидетельствует о снижении его финансовой ус­тойчивости.

Коэффициенты эффективности,или оборачи­ваемости,рассчитываются в дополнение ккоэффициентам ликвидности. Динамика коэф­фициентов оборачиваемости помогаетоценить при­чину изменений коэффициентов ликвидности. На­пример, увеличениеликвидности предприятия может произойти за счет увеличения краткосроч­нойдебиторской задолженности. Если при этом снижается оборачиваемость, этосвидетельствует о негативных тенденциях в работе предприятия, то естьневозможности повышения его класса кредитоспособности.

Коэффициенты прибыльности харак­теризуют эффективность работы собственногои привлеченного капитала предприятия. Они явля­ются существенным дополнением ккоэффициен­там финансового левереджа. Например, при по­вышении прибыльностиработы предприятия ухуд­шение коэффициентов левереджа не означает понижениякласса кредитоспособности. Динамика коэффициентов прибыльности капитала имеетпрямо пропорциональную связь с изменением уровня кредитоспособности клиента.

Коэффициенты ликвидности показы­вают, способен ли в принципе заемщикрассчи­таться по своим обязательствам, а также какая часть задолженности организации,подлежащая возврату, может быть погашена в срок. Для этого сопоставляютсяактивы, сгруппированные по сро­кам, с соответствующими (по срокам) обязатель­ствами.Значение коэффициента ликвидности не должно быть меньше единицы. Если дляопреде­ленной по срочности группы активов и пассивов коэффициент большеединицы, это означает, что предприятие располагает средствами для пога­шениясвоих долговых обязательств в избыточ­ном количестве. Анализируя баланс наликвидность, можно оценить возможности заемщика быстро ре­ализовать средства поактиву и срочно покрыть его обязательства по пассиву.

По степени ликвидности всеактивы можно разделить на три класса. К первому классу отно­сятся активы, уженаходящиеся в денежной фор­ме (агрегат в балансе А2).Это — остатки денеж­ных средств в рублевой и валютной кассе, остат­киденежных средств на расчетных счетах пред­приятия и прочие денежные средства.Ко второму классу ликвидных активов относится дебиторская задолженностькраткосрочного характера, обуслов­ленная нормальным течением производственногоцикла, а также краткосрочные финансовые вложе­ния (векселя первоклассных векселедателей,госу­дарственные ценные бумаги (агрегаты А4 и А6)). Третий класс ликвидных активов образуют запа­сытоварно-материальных ценностей, готовой продукции, а также дебиторская задолженностьдолгосрочного характера и прочие активы (аг­регат А5).

Коэффициент обслуживаниядолга К17 опре­деляется как отношение выручки от реализациик задолженности перед банком П12/(П2 + ПЗ). Онпоказывает, какая часть прибыли используется для проплаты процентных платежейпо долгу: чем больше эта часть, тем ниже кредитоспособность клиента, посколькуменьшая часть прибыли направ­ляется на капитализацию и другие цели развитияпредприятия.

Финансовое положение предприятияобуслав­ливается в немалой степени и его деловой активно­стью. В критерииделовой активности предприя­тия включаются показатели, отражающие качествен­ныеи количественные стороны развития его де­ятельности: объем реализации продукциии услуг, широта рынков сбыта продукции, прибыль, вели­чина чистых активов. Вмировой практике с этой целью используется «золотое правило экономикипредприятия», в соответствии с которым рассмат­риваются следующиевеличины: Тбп — темпы роста балансовой прибыли;Тр — темпы роста объема реализации; Тк — темпы роста суммы активов (основного иоборотного капитала) предприятия. Оптимальным являетсяследующее соотношение указанных величин:

Тбп > тр > тк > 100%.

Более высокие темпы ростаприбыли по срав­нению с темпами роста объема реализации сви­детельствуют оботносительном снижении издер­жек производства, что отражает повышение эко­номическойэффективности предприятия.

Более высокие темпы роста объемареализа­ции по сравнению с темпами роста активов пред­приятия (основного иоборотного капитала) сви­детельствуют о повышении эффективности исполь­зованияресурсов предприятия.

Соблюдение «золотогоправила» означает, что экономический потенциал предприятия возраста­ет посравнению с предыдущим периодом.

В процессе принятияуправленческого реше­ния о выдаче кредита используется ряд класси­фикационныхмоделей, отделяющих фирмы-банк­роты от устойчивых заемщиков и прогнозирующихвозможное банкротство фирмы-заемщика. Такие модели являются средствомсистематизации ин­формации и способствуют принятию окончатель­ного решения опредоставлении кредита и конт­роля за его использованием. Наиболее распрос­траненнымиявляются "Z-анализ" Альтмана иМодель надзора за ссудами Чессера.

"Z-анализ" был введенАльтманом, Хальдеманом и Нарайаной и представлял собой модель выявления рискабанкротства корпораций.

Цель «Z-анализа» — отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо кфирмам-банкротам, либо к успешно действующим фирмам. Линейная модель Альтмана,или уравнение Z-оценки, выгля­дит следующим образом:

Z = 1,2 Х1 + 1,4Х2 + 3,3 Х3+ 0,6 X4 + 1,0 X5

Правило разделения фирм нагруппы успеш­ных и банкротов следующее:

если Z < 2,675, фирму относят к группе бан­кротов;

если Z > 2,675, фирму относят к группе ус­пешных;

при значении Z от 1,81 до 2,99 модель не работает, этот интервал — «областьневедения».

Принимая за основу составленныйранее аг­регированный баланс, переменные для уравнения Z-оценки рассчитывают следующим образом:

/>

/>

/>

/>

/>

 

Данную количественную модель впроцессе анализа можно использовать как дополнение к ка­чественнойхарактеристике, данной служащими кре­дитных отделов. Однако она не может заменитькачественную оценку. Модель и получаемые по­средством нее Z-оценки могут послужить ценным инструментом определения общейкредитоспособ­ности клиента.

Хотя одной из важнейших задачбанковских служащих является оценка политики и эффектив­ности управленческойдеятельности на предприя­тии, но прямая оценка — трудная задача, поэтомуприбегают к косвенной — путем анализа относи­тельных показателей, отражающих непричины, а симптомы. Однако, выявляя аномальные значения показателей, кредитныйаналитик может очертить проблемные области и выявить причины возника­ющих проблем.

Фактически коэффициенты Z-оценки содержат элемент ожидания. Это означает, что если Z-оценка некоторой компании находится ближе к показате­лю среднейкомпании-банкрота, то при условии продолжающегося ухудшения ее положения онаобанкротится. Если же менеджеры компании и банк, осознав финансовые трудности,предпринимают шаги, чтобы предотвратить усугубление ситуации, то банкротства непроизойдет, то есть Z-оценка является сигналом раннего предупреждения.

Таким образом, модель Альтманапригодна для оценки общей деятельности компании.

Модель надзора за ссудами Чессера прогнозирует случаи невыполнения клиентом ус­ловий договора о кредите.При этом под «невы­полнением условий» подразумевается не только непогашение ссуды, но и любые другие отклоне­ния,делающие ссуду менее выгодной для креди­тора, чем было предусмотрено первоначально.Переменные, входящие в модель, могут рассчи­тываться на основании данныхсоставленного ра­нее агрегированного баланса, что показано ниже.

В модель Чессера входят следующие шесть переменных:

/>

/>

/>

/>

/>

/>

 

Оценочные показатели моделиследующие:

 

у = -2, 0434 + (-5, 24Х1) + О, 0053Х2-6, 6507Х3 +

+4,4009Х4 — О, 0791Х5 — О, 1020Х6.

 

Переменная у, котораяпредставляет собой линейную комбинацию независимых переменных, используется вследующей формуле для оценки вероятности невыполнения условий договора, Р:

/>

 

где е =2,71828. Получаемая оценка у может рас­сматриваться какпоказатель вероятности невы­полнения условий кредитного договора. Чем боль­шезначение у, тем выше вероятность невыполне­ния договора для данного заемщика.

В модели Чессера для оценкивероятности невыполнения договора используются следующие критерии:

если Р >0,50, следует относить заемщика к группе, которая не выполнит условийдоговора;

если Р <0,50, следует относить заемщика к группе надежных.

Модель оценки рейтинга заемщикаЧессера подходит для оценки надежности кредитов.

Однако, используя математическиеметоды при управлении ссудами банка, необходимо иметь в виду, чтопредоставление коммерческих кредитов не есть чисто механический акт. Этосложный процесс, в котором важны как человеческие отно­шения между сторонами,так и понимание техни­ческих аспектов. Математические модели не учи­тывают рольмежличностных отношений, а в прак­тике кредитногоанализа и кредитования этот фактор необходимо учитывать.

Рейтинговая оценкапредприятия-заемщика рассчитывается на основе полученных значений финансовыхкоэффициентов и является заключи­тельным обобщающим выводом анализа кредитос­пособностиклиента.

Для рейтинговойоценки используются полу­ченные на этапе общего анализа три группы ко­эффициентов,а именно: финансового левереджа, ликвидности, рентабельности, а также данныеанализа деловой активности предприятия.

Коэффициенты финансовоголевереджа и лик­видности используются в рейтинге в связи с тем, что они имеютобусловленный экономически кри­териальный уровень, тогда как остальные группыфинансовых коэффициентов — коэффициент эф­фективности, прибыльности, обслуживаниядолга, такого критериального значения иметь не могут из-за особенностейфункционирования каждого от­дельного предприятия. Коэффициенты эффектив­ности,прибыльности, обслуживания долга дают скорее качественную оценку работы предприятия,тогда как коэффициенты финансового левереджа и ликвидности содержат в себе икачественный, и количественный аспект.

Рейтинговая оценка вычисляетсяследующим образом. Для рассмотрения берутся данные трех таблиц: коэффициентыфинансового левереджа, коэффициенты ликвидности, коэффициенты при­быльности, атакже анализа деловой активности («золотое правило экономики предприятия»).

Соблюдение критериального уровнякаждого из коэффициентов финансового левереджа дает 10% для рейтинговой оценки, несоблюдение ко­эффициента — 0%.То же правило и в отношении коэффициентов ликвидности.

Если каждый из коэффициентовприбыльнос­ти имеет положительное значение (то есть пред­приятие имеетприбыль), это дает 5% для рейтинговой оценки. Если значениекоэффициентов от­рицательное (у предприятия убыток) — 0%.

Выполнение «золотогоправила экономики предприятия» дает 5%, невыполнение – 0%.

Набранное количество процентовсуммирует­ся. Наибольшее возможное значение рейтинговойоценки – 100% (Табл. 1.3.1).

Таблица 1.3.1.

Рейтинговая оценка предприятий

Оценка Характеристика 100% Высокая кредитоспособность, отличное финансовое состояние 80-90% Хорошее финансовое состояние, хороший уровень кредитоспособности 60-70% Удовлетворительное финансовое состояние, удовлетворительный уровень кредитоспособности 40-50% Предельное финансовое состояние, предельно допустимый уровень кредитоспособности 0-30% Финансовое состояние хуже предельного, кредитоспособность ниже предельной

Кроме того, следует принять вовнимание, что бухгалтерский баланс и показатели, рассчи­танные на его основе,являются моментными данными, то есть характеризуютположение за­емщика на дату составления отчетности, и в свя­зи с этим анализликвидности баланса заемщика и финансового левереджа должен дополнятьсяанализом рентабельности в целом и оборачива­емостью ресурсов. Данные показателиболее полно характеризуют тенденции, сложившиеся в хозяйственной деятельностизаемщика. Также для получения более объективной картины необхо­димо рассчитатьназванные коэффициенты по со­стоянию на различные даты, что позволит про­следитьдинамику изменения финансового состо­яния предприятия.

Финансовая отчетность является лишь одним из каналов получения информациио заемщике. К другим источникам относятся также архивы банка, отчетыспециализированных кредитных агентств, обмен информацией с другими банками ифинансовыми учреждениями, изучение финансовой прессы.

   Банки хранят всю информацию о прошлых операциях со своимиклиентами. Архивы кредитного отдела позволяют установить, получал ли заявительв прошлом займы у банка, и если получал, были ли задержки с платежами,нарушения условий договора и т. д. Бухгалтерия сообщает о всех случаяхнеразрешенного овердрафта.

   Банковские отделы кредитоспособности изучают отчеты кредитныхагентств, которые содержат базовую информацию о фирмах, историю их деятельности,сведения о финансовом положении за ряд лет. Это особенно важно, если банк ранеене имел контактов с заемщиком. Агентства могут выпускать специализированныеотчеты о компаниях в определенной отрасли или группе отраслей, что такжепредставляет интерес для банка.

   Наконец, банки и другие финансовые учреждения обмениваются конфиденциальнойинформацией о компаниях. Банк просит заявителя представить список других банкови финансовых учреждений, с которыми он ведет дела или имел отношения в прошлом.Затем банк проверяет представленную информацию по почте или по телефону. Онпросит другие банки охарактеризовать заявителя на основе прошлого опыта работыс ним.

При изучении заявки на кредит кредитный инспектор может произвести инспекциюфирмы на месте и побеседовать с ключевыми должностными лицами. Очень важновыяснить уровень компетенции людей, возглавляющих финансовые, операционные имаркетинговые службы, административный аппарат. Во время посещения фирмы можновыяснить многие технические вопросы, которые не были затронуты во времяпредварительного интервью, а также составить представление о состоянииимущества, зданий и оборудования компании, о привычках и поведении сотрудникови т. д.

В случае благоприятного заключения банк приступает к разработкеусловий кредитного договора. Этот этап называется структурированиемссуды. В процессе структурирования банк определяет основныехарактеристики ссуды: вид кредита; сумму; срок; способ погашения; обеспечение;цену кредита; прочие условия.

   Структурирование может оказать серьезное влияние на успехкредитной сделки. Если банк определил в договоре слишком напряженные срокипогашения ссуды, то заемщик может остаться без капитала, необходимого длянормального функционирования. В результате выпуск продукции не будет растисогласно первоначальным наметкам. Напротив, если банк предоставит слишкомлиберальные условия выплаты долга (скажем, если денежные средства для погашенияполугодовой ссуды будут получены в течение одного месяца), то заемщик будет длительноевремя бесконтрольно использовать полученный кредит.

   Неправильное определение суммы кредита тоже может вызватьсерьезные проблемы. Если сумма занижена (например, вместо необходимых 300 тыс.руб. получено 100 тыс. руб.), то заемщику вскоре потребуется еще 200 тыс. руб.,и первоначальный заем не будет погашен в срок. В обратной ситуации (выдано 200тыс. руб., когда необходимо 100 тыс.) клиент будет располагать излишними суммамии затратит их на финансирование расходов, не предусмотренных кредитным договором.

   Первый шаг, который должен сделать кредитный инспектор,разрабатывая условия будущей ссуды – определить вид кредита. Это зависит отцели кредита, характера операций, для финансирования которых берется ссуда,возможности и источников погашения кредита. Мы уже говорили, что коммерческиессуды могут быть использованы для финансирования оборотного капитала и дляфинансирования основных фондов компании. Средства для погашения ссуды в этихдвух случаях аккумулируются по-разному. Если ссуда берется для финансирования запасовили дебиторской задолженности, то средства, необходимые для ее погашения,образуются после продажи этих запасов или оплаты счетов покупателями продукции.Во втором случае ссуда применяется для покупки оборудования, зданий и т. п., исредства для погашения кредита будут получены в процессе длительнойэксплуатации этих элементов основного капитала. Ясно, что при финансированиизапасов или дебиторской задолженности клиент нуждается в краткосрочном кредите,погашаемом в течение нескольких месяцев, тогда как во втором случае кредитдолжен соответствовать срокам службы оборудования и соответственно иметь болеедлительный срок – от 1 до 25 – 30 лет.

   Банк предлагает клиенту тот вид кредита и те условия погашения,которые в наибольшей степени отвечают характеру сделки, лежащей в основаниизайма. В первом случае это может быть сезонная ссуда, возобновляемая кредитнаялиния, перманентная ссуда для пополнения оборотного капитала, во втором –срочная ссуда, лизинговое соглашение, ссуда под закладную и т. д.

   Погашение ссуды может производиться единовременным взносом по окончаниисрока или равномерными взносами на протяжении всего периода действия кредита. Впоследнем случае разрабатывается шкала погашения в соответствии со срокамиоборачиваемости капитала.

Когда работа по структурированию ссуды окончена, кредитный инспектордолжен принять принципиальное решение: перейти ли к окончательным переговорам озаключении кредитного соглашения или отказать в выдаче ссуды. Необходимо ещераз подчеркнуть, что  если на  одной из стадий  обследования и подготовкиматериалов становится ясно, что какие-то важные характеристики ссуды (цель,сумма, обеспечение, условия погашения) не соответствуют политике банка вобласти кредитования и принятым стандартам, следует отказаться от предоставлениякредита. Поэтому, закончив структурирование ссуды, кредитный инспектор долженеще раз оценить всю имеющуюся информацию (архивы, материалы, интервью сзаемщиком, отчеты о кредитоспособности, балансовые коэффициенты и т. д.) ипринять окончательное решение о целесообразности ссуды. Если заключениеположительно, то работа переходит в стадию  переговоров  об  окончательныхусловиях кредитного соглашения, после чего проект договора должен быть представленссудному комитету банка для утверждения.

Кредитное соглашение представляет собой развернутый документ, подписываемыйобеими сторонами кредитной сделки и содержащий подробное изложение всех условийссуды.

Его основными разделами являются: свидетельства и гарантии; характеристикакредита; обязывающие условия; запрещающие условия; невыполнение условийкредитного соглашения; санкции в случае нарушения условий.

Не все кредитные соглашения содержат все указанные разделы, но некоторыемоменты – характеристика кредита, обязанности кредитора и заемщика, чтопонимается под нарушением договора – обязательно присутствуют в документе окредитной сделке.

   Соглашение подписывают представители банка икомпании, аесли нужно – гарант. После этого комплект всех документов передается клиенту, адругой комплект с сопроводительными документами идет в кредитное досье банка.

Примерно так должен быть сформирован процесс кредитования в коммерческомбанке. Но после выдачи кредита работа по нему не прекращается. Кредитный инспекторпериодически должен проверять состояние кредита, чтобы вовремя быть в состояниипрореагировать на возможные ухудшения процесса возврата кредита. Все данныедолжны подшиваться в досье клиента для того, чтобы в будущем использовать ихпри поступлении дополнительных кредитных заявок от клиента.

/>Глава II. />Анализ эффективностиуправления кредитными операциями коммерческого банка (на примере АБ Капитал)/>2.1. Эффективностьуправления ссудными операциями.

Повышение эффективности кредитных операций – это главный показательправильно спланированного и проводимого управления кредитными операциями.

В данной работе будет проанализирована эффективность проводимых кредитныхопераций в АБ Капитал по данным опубликованных годовых отчетов за 1995 и 1996годы, так как данные за 1997 год еще не опубликованы официально. Но нужно сразуоговориться, что провести полный и достоверный анализ не получится, так какнекоторые данные не нашли отражение в отчетах. Поэтому будет представленаметодика определения эффективности и расчет возможных показателей с иханализом.

В американских банках получила распространение концепция высокорентабельнойбанковской деятельности (в том числе и кредитной). Она содержит три компонента:

1.   Максимизациядоходов: от предоставления кредитов; по ценным бумагам, не облагаемых налогом;поддержание достаточно гибкой структуры активов, приспособленной к изменениямпроцентной ставки.

2.   Минимизациярасходов: поддержание оптимальной структуры пассивов; минимизация потерь отбезнадежных кредитов; контроль за текущими расходами.

3.   Грамотныйменеджмент. Он охватывает реализацию первых двух компонентов.

Чтобы максимизировать прибыль, банк должен опираться на четкую аналитическуюбазу. Для начала определим некоторые общие коэффициенты эффективности активных(в том числе кредитных операций) банка за 1995 и 1996 годы по банку Капитал (непредставлялось возможным получить данные о средних показателях, поэтому вместоних использованы данные на, соответственно, 01.01.96 и 01.01.97):

1.   Коэффициентэффективности использования активов, показывающий, какая часть активов приноситдоход (все суммы выражены в млрд. руб.):

/>

/>  />

По полученным коэффициентам видно, что в 1996 году банк повысилпоказатель использования своих активов в кредитных активах на 10 пунктов.

2.   Коэффициентиспользования депозитов:

/>

/>  />

 Этот показатель также показывает увеличение использование привлеченныхдепозитов для расширения кредитной базы. По данному показателю можно судить обагрессивности кредитной политике банка. По оценкам экспертов если данныйпоказатель выше 65%, то банк ведет агрессивную политику.

3.   Более общимкоэффициентов по сравнению со вторым является коэффициент использованияпривлеченных ресурсов, который показывает, какая часть привлеченных средствнаправлена в кредиты:

/>

/>  />

Использование привлеченных средств в кредитовании возросло на 40 пунктов,что связано в большей степени с увеличением кредитной базы банка за 1996 год.

По полученным коэффициентам мы можем судить о том, что за год банкулучшил показатели эффективности использования средств. Это произошло за счетувеличения кредитных вложений за год на 265% при намного меньшем увеличениисуммы активов и привлеченных средств.

Теперь рассмотрим изменение кредитов по видам заемщиков, которые помогаютоценить состояние кредитной политики банка, так как каждая категория заемщиковимеет свой определенный уровень кредитоспособности (Табл 2.1.1):

Таблица 2.1.1.

Структуракредитных вложений АБ Капитал (в млрд. руб.)

Категории заемщиков 01.01.96 Уд. вес 01.01.97 Уд. вес Изменение Отн. изменение Промышленные п/п 31,020 44,0% 136,592 53,0% 105,572 9,0 Сельскохоз. п/п 0,282 0,4% 0,000 0,0% -0,282 -0,4 Торговые п/п 1,410 2,0% 5,154 2,0% 3,744 0,0 Банки 20,727 29,4% 2,577 1,0% -18,150 -28,4 Население 1,481 2,1% 2,577 1,0% 1,097 -1,1 Администрации региона 2,115 3,0% 105,665 41,0% 103,550 38,0 Прочие 13,466 19,1% 5,154 2,0% -8,311 -17,1 Всего: 70,5 100% 257,72 100%

По результатам данных расчетов мы можем сказать, что среди клиентовбанка появилось большее количество более надежных клиентов. Произошло уменьшениекредитных вложений с 0,4% до 0% в, к сожалению, нерентабельное сельскоехозяйство и в межбанковские кредиты. Возможно это связано с межбанковскимкризисом 1995 года и таким образом банк решил обезопасить свои вложения,выдавая межбанковские кредиты только высоконадежным банкам и, возможно, подзалог. Увеличились вложения в более рентабельные по сравнению с другимипромышленные предприятия (роста на 9 пунктов с 44 до 53%) и кредитованиеместных и региональных органов власти (на 38 пунктов с 3 до 41%). Основнымиклиентами банка среди промышленных предприятий являются нефтяные предприятия,которые стабильно работали и были неплохими заемщиками. Кредиты местным органамвласти выдавались под обеспечение доходами бюджета, что также является надежнымгарантом возврата средств.

Мы рассмотрели место кредитных операций в составе активных операцийбанка. Чтобы определить эффективность собственно кредитных операций нужновоспользоваться анализом процентных доходов, то есть доходов, полученных запредоставление кредитных ресурсов в пользование.

Для начала определим схему анализа эффективности кредитных операцийпо процентным доходам. Она представлена на схеме 2.1.1.

Теперь попробуем на основании приведенной схемы проанализировать процентныедоходы АБ Капитал за 1995-96 годы.

Схема 2.1.1. Пофакторный анализ процентныхдоходов.

/>

В целом рост процентных доходов может произойти за счет влияния двухфакторов: роста средних остатков по выданным кредитам и роста среднего уровняпроцентной ставки за кредит. Влияние первого фактора на получение дохода банкомможет быть определено по формуле

/>,

где /> – средние остатки повыданным кредитам в анализируемом периоде;

/> –то же в предыдущем периоде;

/> –средний уровень процентной ставки в предыдущем периоде.

 В нашем случае было невозможным получить данные о средних остаткахи процентной ставке, поэтому будут использоваться данные на конец года. В итогеполучится:

/>

то есть за счет роста кредитных вложений банк мог бы получить дополнительно320,9 млрд. руб.

Измерим влияние изменения среднего уровня процентной ставки по формуле

/>,

где /> – средний размер процентнойставки, взимаемой за пользование кредитом в анализируемом периоде;

/> – средний размер процентнойставки, взимаемой за пользование кредитом в предыдущем периоде;

/> – средние остатки повыданным кредитам в анализируемом периоде.

После подставления данных получим:

/>

что показывает уменьшение возможного дохода от снижения процентнойставки на 298,7 млрд. руб.

Теперь вычислим влияние обоих факторов на изменение дохода по кредитам:

/>

Данный анализ показал нам, что банк адекватно отреагировал наснижение процентных ставок по кредитам, предоставляемых коммерческим банками иувеличил общую сумму кредитных вложений, что и компенсировало снижение процентапо кредитам и дало увеличение общей суммы процентных доходов на 22,195 млрд.руб.

Следующий этап анализа – качественный. Он позволит нам выяснить причины,вызывающие изменения указанных факторов.

Увеличение средних остатков по выданным кредитам может быть обусловленоследующими факторами:

·    Общим ростом ссудных активов в 1996 году по сравнению с 1995 годом:

/>

Уровень кредитных вложений увеличился за год в 3,66 раза.

·    Увеличением удельного веса ссудных активов, приносящих доход ввиде процента, в совокупных активах:

/>

/>   />

Уровень кредитных операций в активе банка увеличился, что такжеположительно характеризует кредитную политику банка.

Уменьшение среднего уровня процентных ставок по кредитным операциямможет быть вызван следующими факторами:

·    />Снижениемобщего уровня процентных ставок на кредитном рынке (не завися щий от банкафактор). В 1996 году и происходило подобное снижение, что видно из приведенногографика 2.1.1.

В 1996 году, учетная ставка Банка России снижалась, за исключением периодас мая по июль, когда она «перевалила» за 100%. Многие банки России ведут своюпроцентную политику в зависимости от изменения этой ставки.

·    Вторым фактором является рост или уменьшение удельного весарисковых кредитов банка, предоставленных под низкий процент.

Структура кредитов была проанализирована выше и по результатамвидно, что банк увеличил долю кредитов высоконадежным заемщикам, по кредитам которыммогли устанавливаться более низкие процентные ставки.

·    На уменьшение уровня ставок могли повлиять и проценты попросроченным кредитам, ставка по которым также высока и может влиять на общийуровень ставок.

За 1996 год доля просроченных кредитов в банке снизилась с 4 до 0,5%(с 2,82 до 1,288 млрд. рублей соответственно). Поэтому этот фактор тоже влияет наснижение процента.

Кроме описанных выше факторов нужно назвать еще некоторые, покоторым в связи с недостаточностью информации мы не можем провести анализ. Это,например, динамика процентов, полученных по краткосрочным и долгосрочным процентам,а также удельный вес краткосрочных и долгосрочных кредитов  в портфеле банка. В1995 году д/с кредиты составили 2,89 млрд. руб. (или 4,1% от суммы кредитов), в1996 – 0,147 млрд. руб. (или 0,06% от суммы кредитов). Данные результаты можнооценить положительно, так как краткосрочные кредиты повышают ликвидность банка.Но, с точки зрения перспективы, д/с кредиты должны присутствовать в портфелебанка, так как сегодняшние затраты могут окупиться в будущем.

Снизился уровень и межбанковских кредитов, по которым процентныеставки ниже, чем по другим, но которые, в свою очередь, могут являться и болеенадежные, чем другие.

На основе проведенного анализа можно сделать вывод о том, что повсем используемым показателям банковская кредитная политика оценивается положительно.Несмотря на снижение общей процентной ставки по кредитным ресурсам на рынке,банк добился повышения процентных доходов от кредитной деятельности за счетувеличения общей суммы кредитных средств, направленных в ссуды,  сниженияудельного и абсолютного веса просроченных кредитов, положительнойдиверсификации кредитного портфеля, направляя денежные средства в более надежные,хотя, может быть, и менее прибыльные области кредитования.

/>2.2. Влияние процентнойполитики на доходность кредитных операций

Большое внимание должно уделяться вопросу о стоимости кредита, кудавходят определение процентной ставки, размер компенсационного остатка на счете,комиссии за выдачу и оформление кредита и т. д.

Одной из наиболее трудных задачв кредитовании предприятий является определение процентной ставки. Кредиторхочет установить достаточно высокую ставку для того, чтобы получить прибыль покредиту и компенсировать все свои риски. Однако ставка по кредиту должна бытьтак­же достаточно низка для того, чтобы заемщик мог успешно выплатить кредит ине обратился к другому кредитору или не вышел на открытый рынок. Чем вышеуровень конкуренции на рынке банковских кредитов фирмам, тем остреенеобходимость поддерживать процентную ставку наразумном уровне, сопоставимом с уровнем конкурентов на данном сегменте рынка.Действительно, на кредитном рынке, характеризующемся высокой конкуренцией,кредитор скорее принимает ставку, а не устанавливает ее. В ре­зультатедерегулирования банковской сферы, имеющего место во многих странах, исоответствующего роста конкуренции значительно сократилась маржа банковскойприбыли, получаемой от депозитов и кредитов. Поэтому правильное установлениепроцентной ставки по кредитам становится еще бо­лее насущной задачей.

В России, к сожалению, пока еще не  сложился  полноценный  рынок кредитов. Это связано в первую очередь с тем, что  многие  пред­приятия, которые нуждаются в кредитных ресурсах, являютсяпракти­чески неплатежеспособными  при  использовании  имеющихся  методов оценкикредитоспособности, многие имеют высокий уровень задолжен­ности, что связано снеплатежами. А в  настоящее  время  к  этому прибавилось мировое снижение ценна нефть, что очень актуально для города Нижневартовска, так как в основном АБКапиталом и  другими банками города проводилось кредитование нефтяных предприятий,  а также местных органов власти под платежи нефтяных  предприятий в бюджет. Но все это также приводит к необходимости правильного ус­тановленияпроцентных ставок для того, чтобы  снизить  возможные риски невозврата кредитов.Поэтому в дан­ной работе сделана попытка рассмотреть возможность использованиязарубежного опыта в данной области в российской действительности.

Все процентные ставки делятся надве группы: сложные ставки и простые. Математически отличие двух спо­собовисчисления процентов состоит в том, что по простым процентам платеж по ссуде(ссуда и проценты по ней) растет по формуле:

/>

а формула роста суммы платежа позайму для сложных процентов имеет вид

/>

То же самое, для исчислениядохода (наращения стоимости займа)

/>

/>

Здесь и далее во всех формулах вцелях упрощения полагается, что  элемент «ставка процента» содержит в себенеобходимое деление

/>

С применением сложных процентовдоходы банка начинают расти во времени не в прямой пропорциональной, как припростых процентах, а в степенной зависимости. Начисляемые, но не выплачи­ваемыесложные проценты присоединяются к сумме основного долга, вследствие чегопроисходит начисление процентов на проценты. По­стоянный рост исходной суммыдля исчисления процентов таким обра­зом дает эффект ускорения наращенияпроцентного дохода.

Для простых процентов характернарегулярность поступления до­хода, при этом регулярные выплаты одинаковы поразмеру. Регулярность поступлений дохода определяется периодичностью начислений- ежемесячно, ежеквартально или с любой другой периодичностью, как это определеноусловиями конкретного договора кредитования. Сумма таких регулярных и постоянныхвыплат составляет доход, получаемый банком по ссуде в целом. С ростом числапериодов, то есть месяцев, кварталов и т.д. нахождения средств в ссуде, растутчисло выплат и доходы кредитора, что и отражает прямую пропорциональную зависи­мостьдохода банка-кредитора от срока кредитования.

Другой характерной особенностьюначислений простых процентов является то, что от периодичности их выплатзависит сумма каждой отдельной выплаты, но не суммарный доход по ссуде в целом.Перио­дичность выплат простых процентов, в зависимости от конкретных интересовкредитора, позволяет ему либо накапливать денежную сто­имость к определенномумоменту, либо распределять свои доходы во времени. Для заемщика разная периодичностьвыплат позволяет по-разному распределять свои расходы, делая их более или менеепостоянными в зависимости от потребностей,вытекающих из его финансо­вых планов. Таким образом, нельзя говорить о том, чточастота начис­лений простых процентов не должна являться предметом обсуждения вдоговорных отношениях по оплате займов. Однако в рамках данного способаначисления процентов периодичность начислений все же не является результирующимфактором величины получаемых доходов.

Принципиальной особенностьюначисления сложных процентов, как уже отмечалось, является выплата доходавместе с погашением основного долга. При этом обязательно предполагаетсяналичие про­межуточных начислений в течение срока займа. Именно на даты такихначислений происходит нарастание дохода кредитора за счет начисле­нияпроцентов, именно за счет таких начислений каждое следующее начислениепроисходит с учетом результатов предыдущего.При ежемесячном начислении это происходит,начиная со второго месяца, при  ежеквартальном- с шестого месяца. Последнее доказывает другую  принципиальнуюособенность начисления сложных процентов — скорость ростадолга в сложном проценте и, следовательно, общий размер процентного доходазависят от периодичности его начислений. В конечномитоге на графике 2.2.1 видно, что ежемесячно начислявшиеся сложные проценты выросли за год значительно больше, чемпроценты с поквартальным начислением.

 Значение периода расчетов вначислениях сложных процентов можно сформулировать следующим образом: процентыстановятся действительно сложными только при сроках займа больших, чем установленный период расчетов, и чем большимявляется этот разрыв, тем выше эффект сложных процентов.

Таким образом, можно говорить одвух составляющих эффекта «сложных процентов»: очисле периодов начисления и о календарной дате начисления. Их соотношениескладывается в пользу первой со­ставляющей. Влияние каждой из составляющихнаращения дохода по сложным процентам имеет свои особенности.

Влияние фактора изменениядлительности периодов расчетов мож­но сформулировать как прямую зависимостьскорости нарастания про­центного дохода в сложных процентах от числа периодових начисле­ния и обратную зависимость от длительности этих периодов.

Допустим, банк Капитал выдаетссуду в размере 1 000 000 руб. сроком на 1 год. График 2.2.1 отражает изменениядоходности в зависимости от периода начисления процента: 

/> <td/> />
График 2.2.1. Изменение доходов по сложным процентам с разными периодаминачисления

Представленные на диаграммеданные об изменении в доходности  кредита, рассчитанных как отклонение суммыполучаемого дохода от дохода по кредиту с периодом расчетов в один год,показыва­ют абсолютную величину приращения дохода, получаемого за счет факторадлительности периода расчетов. Построенная общая кривая изменения доходностидоказывает наличие функциональной зависимости доходности кредита от частоты расчетови длительности их периодов.

По данным диаграммы наиболееощутимое изменение доходности, в 15,0% к сумме имевшегосядохода, дает переход от начисления раз в году к начислению раз в полгода.Переход от начисления раз в полгода к начислению раз в квартал даетотносительно меньший прирост дохода — 8,6%. Дальнейшее дробление периодовначисления дает относительный прирост в доходности в 6,3%, 1,6%, 0,5% и 0,3%,соответственно, при переходе к начислениям раз в квартал, в месяц, в полмесяца,в декаду, в неделю.

/>
Из этого следует, что наиболеедорогостоящим для заемщика и наиболее выгодным для банка является само принятиерешения о переходе к начислениям по сложным процентам. Дальнейшие измене­нияпериодичности расчетов по ставкам сложного процента с каждым следующимдроблением дают меньший эффект для кредитора и, одно­временно, несут в себе меньшиерасходы заемщика.

График2.2.2. Изменение доходов по сложным процентам в зависимости от календарной датыссуды.

Вторым фактором, второйсоставляющей эффекта «сложных про­центов» был назван фактор календарной датыоказания ссуды. На сле­дующей диаграмме(График 2.2.2) представлена динамика изменения до­ходности кредитования подсложные проценты с изменением даты совершения сделки. Приведены данные по ссудес прежними условия­ми, то есть в 1 000 000 руб.сроком на 1 год под 60%, годовых.

По диаграмме дополнительныйдоход нарастает по мере увеличе­ния разрыва в датах начисления и датах оказаниякредита, достигает пика в момент, когда дата выдачи кредита равноудалена отпредыду­щей и последующей даты начисления (разрыв достигает максимально­горазмера) и в дальнейшем с той же закономерностью, с точностью до рубля,снижается. Поэтому, оценивая дополнительный доход вследст­вие несовпадения датначисления процентов и оказания кредита, важ­но знать не столько абсолютнуювеличину разрыва в указанных датах, сколько их соотношение, степень их разрыва.Характерно, что пред­ставленные расчеты сделаны для ежемесячного иежеквартального начислений, проводимых на 1 число месяца. Те же данные точносоот­ветствуют расчетам по ссуде, оказанной 1 числа,с датой начисления процентов на 1-е, 6-е, 11-е и т.д.числа месяца.

В оценке рассматриваемогодополнительного дохода принципиаль­на не только величина разрыва в датахначисления и совершения займа. Максимальный разрыв в датах для ежемесячных иежеквар­тальных начислений дает совершенно различный эффект. Пик разры­ва длямесяца дает 3 566 руб. для квартала – 24 716 руб., то есть почти в 7 разбольше. Это означает, что степень влияния фактора также зависит от длительностипериода начисления. Чем больше период на­числения, тем больше влияниерассматриваемого фактора.

Если банк использует сложныепроценты и ведет их на­числение в общеустановленные дни, в оплате ссуд всегдаприсутствуют дополнительные доходы для него и дополнитель­ные расходы длязаемщика. Но практически в активных операциях банки, за исключением условийоплаты просро­ченной задолженности, используют простые проценты, в которыхотсутствует этот элемент дополнительного дохода. Таким образом складываетсяположение, когда банки не имеют дополнительных доходов выступая в роли кредиторов.

Рассмотрев сравнительную оценкудвух разных способов начисления процен­тов — простых и сложных – мы выявили ихособенности и специфику. Теперь важно оценить полученные результаты.

Анализ соотношения уровнядоходности простых и сложных процентов показывает безусловные преимуществавторого метода для кредитора и его заведуемую убыточностьдля заемщика, и наоборот. Однако, результаты тех же исследований показали, чтоотличитель­ным качеством начислений по простым процентам является регуляр­ностьпоступлений дохода, равно как разовый характер поступлений, отсроченных домомента гашения займа, определяет специфику на­числений по сложным процентам.Учет соотношения стоимости разно­временных платежей в измерениях доходностифинансовых операций более, чем принципиален. Это особенно важно в услови­яхпостоянного роста цен и обесценения денег.

В целом итоги рассмотрения двухсистем процентных ставок помогают преодолеть некоторые стереотипы в восприятиипростых и сложных процентов. Традиционно такое отношение сторон ссудной сделки,когда банк заинтересован в сложных процентах, позволяющих быстро нараститьсумму имеющихся средств, заемщик же, по возможности, старается избегать сложныхпроцентов и «пред­почитает» простые проценты, опасаясь разрастания своихрасходов.

В оценке позиции заемщика имеетсмысл обратить внимание на следующие особенности займа:

Заемщик, работающий преимущественнона привлеченных средст­вах, заинтересован в постоянном возобновлении суммыпривлеченных средств. Выплата доходов по простым процентам означает оттоксредств из его оборота, и необходимость привлечения новых, подлежащих дополнительнойоплате займов, на сумму выбывших из оборота ресур­сов. Последнее равнозначно присоединениюначисленных процентов к основному займу, в чем и заключен смысл начислений посложным процентам.

В количественном соотношениирасходов по простым и сложным процентам верно лишь то, что годовой заем под 60% с выплатой процентов по истечении срокадействительно дешевле того же займа под 60% с выплатой сложных процентов спериодом начисления меньше года. Но при более внимательном рассмотренииобнаружива­ется, что эффект экономии дает не применение простых процентов, асокращение периодичности начислений процентов. Уравняв два займа в этихусловиях, можно утверждать, что расходы по оплате пользова­ния заемнымисредствами будут эквивалентными. Простая калькуля­ция затрат на оплату займа — при простых процентах 600 000 руб. с 1 000 000 руб.займа, и 749 006 руб. с той же суммы, при сложных процентах — неверна. В случаерасчетов по простым процентам заем­щик имел в течение года ряд платежей и дляподдержания того же объема привлеченных средств должен был сделатьдополнительные займы, затраты на привлечение которых составят те же 149 006руб.

Таким образом, и для заемщикасложные проценты оказываются равнозначными простым. Более того, в сложныхпроцентах можно найти существенные преимущества. При применении сложных про­центовдостигается существенная экономия на операционных расхо­дах по совершению новыхзаймов.

Подытоживая рассмотрениедоговорных условий оплаты ссуд по простым и сложным процентам, необходимоотметить следующее:

Результаты проведенногоисследования доказывают, что при выборе банком при кредитовании простых илисложных процентных ставок принципиально нетолько и не столько само договорное условие начисления по сложным или простымпроцентам, сколько длительность периода на­числения. При определенном периоденачисления процентов практи­ческие результаты оплаты ссуд и займов или сложныхпроцентов эк­вивалентны. Заемщик может не бояться высоких расходов по оплатессуд оплачиваемых сложными процентами, кредитор может не наде­яться на извлечениеособого дополнительного дохода.

Только особые интересы кредитораи заемщика могут реализовы­ваться в применении сложных или простых процентов.

Для банка сложные проценты — этовозможность сохранить текущую стоимость имеющихся средств, необходимых копределенно­му моменту в будущем. Для заемщика сложные проценты — это воз­можностьсэкономить на операционных затратах, увеличить стабиль­ность ресурсной базы засчет увеличения сроков заимствования средств.

Заемщик может быть заинтересованв простых процентах, когда знает, что ему по истечении определенного срокасредства будут не нужны в прежнем объеме или не нужны на прежних условиях. Посравнению с условиями сложных процентов при простых процентах у заемщика появляетсявозможность более гибко регулировать объемы и условия новых займов. Банк жеможет интересовать сохранение стоимости не к определенному моменту в будущем, ав течение определенного периода времени. В этом случае регулярное получениесредств в виде процентов обеспечивает возможность«равномерно» потреблять имеющиеся средства в те­чение длительного промежуткавремени, не теряя на их обесценении.

На основе проведенного выше исследования можно порекомендовать банкушире использовать метод сложного процента при кредитовании предприятий. Дляэтого нужно разъяснить возможному заемщику выгодность сложного процента. Но всеже в настоящее время многие коммерческие банки, в том числе и Капитал,используют метод простого процента, поэтому рассмотрим подробнее виды простыхпроцентных ставок.

Простейшая модель установленияставки по кредиту по принципу «стои­мость плюс» предполагает, чтопроцентная ставка по любому кредиту устана­вливается на основе следующих компонентов:1) стоимость привлечения со­ответствующих ресурсов для банка; 2) банковскиеоперационные расходы, от­личные от расходов по привлечению средств, в том числезаработная плата со­трудников кредитного управления и стоимость материалов иоборудования, необходимых для предоставления кредита и контроля за ним; 3)компенсация банку за уровень риска невыполнения обязательств; 4) желаемая маржапри­были по каждому кредиту для осуществления достаточных выплат в пользуакционеров банка. Таким образом:

Процентная  ставка по кредиту = Предельная стоимость привлеченных средств для кредитования заемщика + Операционные расходы банка, отличные от расходов по привлечению средств + Оценочная маржа для защиты банка  от риска неисполнения обязательств + Желаемая маржа прибыли банка.

Каждый из указанных компонентовможет быть выражен в форме годовых процентов относительно суммы кредита.

Данный метод определения ставки  по  кредиту  является  наиболее простым и быстрым. Например, банкполучил  заявку  от  одного  из своих корпоративных клиентов на сумму в 5 млн.руб. В  российской действительности в качестве предельной ставки  может традиционно использоваться ставка рефинансирования Центробанка России,  кото­раясоставляет на сегодняшний лень 50 процентов годовых. Операцион­ные расходы поанализу, выдаче и контролю за кре­дитом оценены в 2% по заявке в 5 млн. руб.Кредитное управление банка мо­жет рекомендовать добавить от 4 до 8%испрашиваемойсуммы для компенсации ри­ска того, что кредит не будет выплачен своевременно ив полном объеме. На­конец, банк может установить маржу прибыли в 2%сверхфинансовых, опе­рационных расходов и расходов, связанных с рисками по данномукредиту. Та­ким образом, данный кредит будет предложен заемщику по ставке в 58%(60%) (50% + 2% + 4%(6%)+ 2%).

Одним из недостатков этой моделиявляется предположение, что банк точно знает свои расходы и может устанавливатьставку по кредиту без учета фактора конкуренции со стороны других кредиторов.Данные огра­ничения этого подхода привели к появлению в банковской сфере моделице­нового лидерства, которую начали использовать крупнейшие банки-«денеж­ныецентры» США 50 лет назад. Во время Великой депрессии 30-х гг. крупнейшие банки установили унифицированнуюставку по кредиту, известную под назва­нием «прайм-рейт» (иногданазываемую также базовой или справочной став­кой), вероятно, самую низкуюставку, предлагаемую наиболее кредитоспособ­ным клиентам по краткосрочнымкредитам в оборотный капитал. Фактиче­ская ставка по кредиту любому конкретномузаемщику будет определяться на основе следующей формулы:

Процентная ставка по кредиту = Базовая ставка, или прайм-рейт (включая желаемую банком маржу прибыли сверх операционных и административных расходов) + Надбавка Премия за риск неисполнения обязательств, уплачиваемая непервоклассными заемщиками + Премия за риск, связанный со срочностью, уплачиваемая заемщиками, обращающимися за долгосрочным кредитом

Опять же в нашем случае вкачестве ставки «прайм-рейт» может выс­тупать ставка по кредитамЦентробанка России. И примерный  расчет по данному методу будет выглядеть следующимобразом:

Если предприятие среднегоразмера просит о пре­доставлении кредита сроком на 3 года для приобретениянового оборудова­ния, ставка по такому кредиту может быть установлена на уровне60% и со­стоять из прайм-рейт (в нашем случае ставки Центробанка) в 50%, плюс5% за риск невозвра­та ссуды, плюс 5% за риск, связанный со срочностью ввидудолгосрочного ха­рактера кредита[2]. Сумма премий за риск по данному кредиту обычно назы­вается надбавкой.Банки могут увеличивать или сокращать свои кредитные портфели путем сокращенияили увеличения своих надбавок.

Разработаны две раз­личныеформулы расчета плавающей прайм-рейт: 1) метод «прайм +» и 2) ме­тод «прайм х». Например, заемщику может быть установле­наставка в 12% по краткосрочному кредиту методом «прайм + 2» припрайм-рейт на уровне 10%. Другим способом ставка для данного клиента может бытьустановлена на базе «прайм х 1,2»:

Процентная ставка по кредиту = 1,2(прайм-рейт) = 1,2 (10%) = 12%.

Хотя оба этих метода могутпривести к одному и тому же первоначально­му результату, как в приведенном вышепримере, в случае, когда по кредиту установлена плавающая ставка, результатымогут быть и различными при из­менении процентных ставок.

Так, в условиях повышения ставокпо методу «прайм х „ставка за кредитклиенту растет быстрее, нежели ставка, устанавливаемая методом “прайм+». При снижении же ставок ставка по ссуде,предоставляемой клиенту, уменьша­ется быстрее при использовании метода«прайм х». Например, при ростепрайм-рейт с 10 до 15% ставка по кредиту, приведенному выше, увеличивает­ся с12 до 17% — по методу «прайм +» и с12 до 18% — по методу «прайм х». Однакопри снижении прайм-рейт с 10 до 8% по методу «прайм +» получаем ставку в 10%, по методу «праймх» — 9,6%.

Дальнейшие модификации системустановления ставок по кредитам на осно­ве прайм-рейт появились в 80-х гг. Одно из изменений заключа­лось в появлениимодели установления ставки ниже прайм-рейт по мере то­го, как ведущие банки сталиболее активно конкурировать между и проведения агрессив­ной политики банками,которые кредитовали по ставкам, близким к стоимости привлечения ресурсов. ВСША, например, многие бан­ки объявили о том, что кредиты некоторым крупнымкорпорациям на срок в несколько дней или недель будут предоставляться по низкимставкам денеж­ного рынка, к которым прибавляется небольшая маржа (возможно, от1/4 до 3/4 процентного пункта) для покрытия риска, прочих операционных расходови получения прибыли. Таким образом:

/>

Итак, если банк может сегоднязаимствовать денежные средства населения по ставке в 25%, а предпринимательскаяфирма-заемщик с высоким кредитным рей­тингом просит об открытии кредитной линиина 10 млн. руб. сроком на 30 дней, мы можем предоставить данный кредит поставке 25+5% (25% для по­крытия процентных расходов по привлечению средств наденежном рынке + надбавка в 5% для покрытияриска, непроцентных расходов и достиженияприбыльности).

В результате ставка пократкосрочному кредиту может оказаться на несколько процентных пунктов ниже установленной прайм-рейт, что снижает значимостьпрайм-рейт в качестве справочной ставки по кредитам предприятиям.

Еще одной модификацией моделиценового лидерства, появившейся в послед­нее время за рубежом, сталоиспользование ставок«кэп» — согласованного верхнего пре­дела ставки по кредиту вне зависимости от будущейдинамики процентных ста­вок. Таким образом, заемщику может быть предложенаплавающая ставка прайм-рейт +5 при максимуме в5% сверх пер­воначальной ставки. Это означает, что в случае выдачи кредита приставке прайм-рейт на уровне в 50% первоначальная ставка будет составлять 50 + 5, или 55%. Ставка может повыситься только до 60%(55% + 5%) вне зависимо­сти от того, каких высот достигнут рыночные ставки в течениесрока действия кредитного договора.

«Кэпы» представляют собой одну из услуг, которую банкможет предло­жить своим клиентам за особое вознаграждение. Ставки «кэп» дают заемщи­ку некоторую уверенностьотносительно максимальной стоимости кредита, поскольку любые проценты,уплаченные сверх этой ставки, будут возмещены заемщику или единовременно одинраз в год, или по окончании срока дейст­вия кредитного договора. Однако банкирыдолжны быть осторожны при ус­тановлении ставок «кэп»по своим кредитным договорам: длительный период поддержания высокихпроцентных ставок приведет к тому, что риск по пла­вающим процентным ставкамперейдет от заемщика к кредитору. Данный метод построения ставки по кредитутакже может быть использован в практике российских банков при кредитовании надежныхклиентов. В данном случае, если рискованность кредита достаточно низка,подобная ставка может быть установлена для снижения потерь при повышении ставкипрайм-рейт (ставки Центробанка).

За рубежом были разработаныболее сложные модели установления ставок по кредитам, которые позво­ляют банкуполучать достаточные средства для возмещения всех расходов и по­крытия всехрисков. Одной из подобных моделей является метод установления ставок по принципу«стоимость-выгодность», которыйсостоит из трех про­стейших компонентов: 1) оценки совокупного дохода по кредитув условиях раз­личных уровней процентных ставок и прочего вознаграждения банку;2) оценки чистой суммы предоставляемых в кредит средств (за вычетом любыхдепозитов, которые заемщик обязуется держать в банке, и с учетом требований крезерви­рованию, предъявляемых Центробанком); 3) оценки прибыли по кредиту доналогообложе­ния путем деления оценочного дохода по кредиту на чистую суммупредоставля­емых в кредит средств, которой будет фактически пользоваться заемщик.

Предположим, например, что заемщикпросит об открытии кредитной линии на сумму в 5 млн. руб., но фактически ис­пользуеттолько 4 млн. руб. по ставке в 20%. Клиенту необходимо уплатить комиссию заобязательство в 1% суммы неиспользованнойкредитной линии. Более того, банк настаивает на поддержании клиентомкомпенсационных ос­татков (депозитов) в размере 20% фактически полученной суммыв пределах кредитной линии и в размере 5% неиспользованной суммы кредитнойлинии. Требования к резервированию, установленные центральным банком, состав­ляют10%. Исходя из приведенных данных, мы имеем следующее:

Оценка дохода по кредиту =

(Использованная часть кредитной линии)

+

(Неиспользованная часть кредитной линии)

= 810 000 . 4 000 000 х 0,20 1 000 000 х 0,01

 

Оценка размера средств банка, используемых заемщиком

(Требования к компенсационным

 остаткам)

= 4 000 000 - (4 000 000 х 0,20 + 1 000 000 х 0,05) + (Требования к резервированию) + 0,10 (4 000 000 х 0,20 + 1 000 000 х 0,05) = = 3 235 000 Оценка прибыли банка по данному кредиту до налогообложения = 810 000 + 3 235 000 = 25,0%

Если прибыль банка по данномукредиту до налогообложения однозначно перекрывает стоимость затраченных на негобанковских средств, то при при­нятии решения о кредитовании менеджеры должныучесть риск, присущий кредитованию, и желание руководства банка получить маржуприбыли в раз­мере полной стоимости кредита (включая налоги).

Подход к установлению ставок сточки зрения «стоимость — выгодность» яв­ляется лишь одной из частейсолее широкой концепции, известной под назва­нием «анализ доходностиклиента». Данный метод установления ставки по кредиту предполагает, чтобанк должен при оценке каждой кредитной заявки принимать в расчет всевзаимоотношения с данным клиентом. При анализе до­ходности особое внимание обращаетсяна прибыль от всех взаимоотношений с клиентом, рассчитываемую по следующейформуле:

/>

Доходы, получаемые банком отклиента, могут включать проценты по кре­диту, комиссию за обязательство,комиссию за управление наличными средст­вами и обработку цифровой информации.Расходы, связанные с клиентом, мо­гут включать заработную плату банковскихсотрудников, расходы на изучение кредитной документации, проценты по депозитам,расходы по проверке сче­тов и стоимость обработки (включая оплату чеков, учеткредитов и депози­тов, услуги по хранению ценностей в сейфах), а такжестоимость приобретен­ных кредитных ресурсов. Чистые кредитные ресурсы представляют собой сум­му кредита, предоставленногоклиенту, за вычетом средней суммы его депози­тов (скорректированной с учетомтребований к резервированию).

Затем производится фактическаяоценка суммы средств банка, используемойкаждым клиентом сверх суммы, предоставляемой им банку. Если расчетная чистаяставка прибыли от всех взаимоотношений с клиентом является положительной, кредитная заявка, по всей вероятности, будетудовлетворена, поскольку банк заработает премию сверх суммы всех произведенныхрасходов (включая необходимые выплаты в пользу акционеров). Если расчетнаячистая ставка прибыли от всех взаимоотношений с клиентом является отрицатель­ной,в предоставлении кредита может быть отказано. Но банк может повы­шать ставку покредиту или цену других услуг, оказываемых клиенту для то­го, чтобывзаимоотношения продолжались на выгодной основе. Клиенты, ко­торые считаютсяболее рисковыми, должны приносить банку и более высокую расчетную ставкуприбыли. Образец анализа доходности клиента АБ Капитал ЗАО «Торговля», подавшего заявку на получение кредита, приводитсяв />Приложении 3.

Рассчитав, какие доходы приноситклиент банку, многие зарубежные банки предоставляют клиенту кредит на сум­муприбыли, которую банк получил, инвестируя средства с депозитного счета клиентав доходные активы. Естественно, неразумно включать всю сумму де­позита клиентапри расчете прибыли от инвестирования средств, поскольку банк должен соблюдатьтребования к резервированию и значительная часть депозитного остатка клиентасостоит из временного остатка, обусловленного периодом чековогоклиринга, возникающего в связи с тем, что выписанные клиентом чеки могут бытьне предъявлены к оплате. Многие зарубежные банки рассчиты­вают фактическуюсумму чистых инвестируемых средств на основе депозита клиента исоответствующего кредита на сумму прибыли, исходя из некоторой версии следующихформул:

/>

Сумма прибыли,

предоставляемая

клиенту в кредит

=

Годовая

ставка

прибыли

х

Часть года,

в течение которой

доступны средства

по депозиту

х

Чистые

инвестируемые

 (используемые) средства

Попробуем разобрать данный методна примере. Предположим, что клиент имеет средний остаток по депозиту за данныймесяц в размере 1 125 000 руб. На операции по чекам приходится 125 000 руб.,чистая сумма инкассированных средств составляет 1 млн. руб. Соответствующийнорматив резервирования составляет 22%. Послепереговоров с клиентом банк принял ре­шение о предоставлении ему кредита вразмере прибыли на его депозит, исхо­дя из средней ставки по коротким ГКО в 35%. В данном случае чистые используемые (инве­стируемые)средства клиента и кредит на сумму прибыли будут составлять:

Чистые используемые

(инвестируемые)

средства для банка

= 1 125 000 — 125 000 – 22/100 х 1 000 000 = = 780 000 руб.

 

Размер кредита

на сумму прибыли

для данного клиента

= 35% х 1/12 х 780 000 = 22 750 руб.

Таким образом, после расчетавсех доходов и расходов от всех сделок бан­ка с данным клиентом банкпредоставит ему кредит порядка 22 750 руб., ко­торые банк получил в прошломмесяце от инвестирования депозитов клиента в доходные активы.

Анализ доходности клиента зарубежом в послед­ние годы становился все более сложным и всеобъемлющим. Быларазработана подробная бухгалтерская отчетность по источникам доходов и расходовот об­служивания каждого крупного клиента. Зачастую подобный анализ включал консолидированныеданные по самому заемщику, его дочерним фирмам,круп­нейшим акционерам и верхнему эшелону руководства для того, чтобы управля­ющиебанком могли иметь цельное представление относительно всех взаимоот­ношений банка с клиентом. Подобныйконсолидированный отчет может опре­делять, насколько убытки по обслуживаниюодного счета компенсируются при­былью по другому счету, что составляет общуюкартину взаимоотношений с данным клиентом. Автоматизированные системы анализадоходности клиента позволяют кредиторам рассчитать альтернативные сценарииустановления ста­вок по кредитам и депозитам для выявления оптимального длябанка и клиен­та уровня ставок. Анализ доходности может также использоватьсядля идентификации наиболее прибыльных клиентов и кредитов и наиболее успешноработающих кредитных инспекторов.

Были рассмотрены вариантыпостроения процентных ставок при выдаче кредита предприятиям и организациям. Сточки зрения доходности банку выгоднее использовать правильно установленнуюсложную ставку. Но проблемой является недостаток информации по выгодности этойставки у заемщиков, да и у самого банка. Например, АБ Капитал использовал такуюставку только при привлечении средств населения, то есть в пассивных операциях.Кроме этого, существует несколько видов построения простых ставок, которымибанк может варьировать кредитные риски, используя их с разными категориямизаемщиков.

/>2.3. Анализкредитоспособности клиента

Одним из наиболее важных исложных вопросов, связанных с кредитованием, является вопрос изучениякредитоспособности заемщика. Поэтому в данной работе мне хотелось бы показатьна практическом примере процесс анализа заявок на кредиты от двух потенциальныхзаемщиков – торговой фирмы А и промышленной фирмы Б.

Сначала на основаниипредоставленных балансов и Приложений к ним «Отчет о прибылях и убытках» (Форма2) составим Агрегированные балансы и формы отчета о прибы­лях и убытках дляприведения в удобную для анализа данных форму. После обработки данных получимрезультаты, показанные в таблицах 2.3.1 и 2.3.2. По полученным данным можноподвести уже некоторые итоги. Фирма А характеризуется более высокой суммойоборотных средств по сравнению с фирмой Б (5826 тыс. руб. против 943 тыс.руб.), но меньшим наличием ос­новного капитала (206 тыс. руб. у А против 1304тыс. руб. у Б). В то же время у фирмы А большие показатели кредиторской и дебиторскойзадолжен­ности, что снижает уровень финансовой устойчивости предприятия. ФирмаА имеет большую ссудную задолженность перед другим банком, что может уженасторожить кредитного инспектора. Ему следует свя­заться с другим банком ипоинтересоваться о кредитной истории фирмы А в кредитном управлении этогобанка.

Таблица 2.3.1.

Агрегированный баланспредприятия-заемщика

Агрегат Статья баланса Фирма А Фирма Б

А1

А2

АЗ

А4

А5

А6

А6*

А7

А8

А9

П1

П2

П2*

П3

П3*

П4

П5

П6

П7

П8

П9

П10

П11

АКТИВЫ

Оборотные активы – всего

В том числе:

Денежные средства

Расчеты и прочие текущие активы – всего

Из них:

Расчеты с дебиторами в течение 12 месяцев

Товарно-материальные запасы (ТМЗ)

Прочие текущие активы

В том числе:

Краткосрочные ценные бумаги

Основной капитал

Иммобилизованные активы

В том числе:

Убытки

БАЛАНС (А1+А7+А8)

 

ПАССИВЫ

Обязательства – всего

В том числе:

Долгосрочные обязательства

Из них:

Долгосрочные кредиты банков

Краткосрочные обязательства

Из них:

Краткосрочные кредиты банков

Прочие обязательства

Собственный капитал

В том числе:

Уставный капитал

Резервный капитал

Прочие фонды

Нераспределенная прибыль прошлых лет

Нераспределенная прибыль отчетного года

Добавочный капитал

БАЛАНС (П1+П6)

5826

22

5804

4122

1634

203

18010

24039

8197

8197

1600

15840

417

15340

83

8614

943

304

290

94

603

1304

50

2297

387

364

80

1860

1600

16

260

7

1987

Таблица 2.3.2.

Агрегированныепоказатели отчета о

прибылях и убытках (форма № 2)

 

Агрегат Статья Фирма А Фирма Б

П12

П13

П14

П15

П16

П17

Выручка от реализации

Затраты на производство реализованной продукции

Собственный капитал — нетто П6-(А8+П12)

Отвлеченные из прибыли средства

Прибыль (убыток) отчетного периода

Брутто-доходы

335

168

-17928

5

30

335

4136,6

2524

-2586,6

1658

706,6

4138,6

В целом можно сказать, чтополученные данные хорошо характери­зуют вид деятельности потенциальныхзаемщиков. Наличие собствен­ного капитала и меньшая сумма оборотных средствхарактеризуют про­мышленное предприятие, а относительно малое наличиесобственного капитала и большая сумма оборотных средств — торгово-закупочнуюорганизацию, что соответствует заявленной уставной деятельности этихпредприятий.

Затем определим показатели пятигрупп коэффициентов:

Коэффи­циенты финансовоголевереджа, то есть показатели, характеризую­щие отношение собственного изаемного капитала у предприятий. После небольших расчетов по формулам, описаннымв Главе 1 мы полу­чим следующие данные (Табл. 2.3.3.):

Таблица 2.3.3.

Коэффициенты финансовоголевереджа

Коэффициент Фирма А Фирма Б Оптимум

К1 – коэффициент автономии

Экономическое содержание: независимость от внешних источников финансирования

0,6589 0,8098

/>

К2 – коэффициент мобильности средств

Экономическое содержание: потенциальная возможность превратить активы в ликвидные средства

0,3199 0,6965

/>

К3 – коэффициент маневренности средств (чистая мобильность)

Экономическое содержание: реальная возможность превратить активы в ликвидные средства

-0,4070 0,6140

/>

К4 – отношение собственного капитала к общей задолженности

Экономическое содержание: обеспечение кредиторской задолженности собственным капиталом

1,9324 5,1099

/>

К5 – коэффициент обеспеченности собственными средствами

Экономическое содержание: наличие собственных оборотных средств у предприятия

-0,4073 0,5366

/>

На основании полученных данныхможно сделать следующие выводы: по полученным данным более надежным являетсяположение фирмы Б, так как она выдерживает все показатели, и доля заемныхсредств состав­ляет меньше половины средств предприятия. А значение отношениясобственного капитала к общей задолженности превышает опти­мальный показатель в5 раз. Практически противоположная ситуация у другого потенциального заемщика — фирмы А. Из всех показателей удовлетворяют условиям только два — отношениесобственного капи­тала к кредиторской задолженности и коэффициент автономии.Это также подтверждает занятие определенным видом деятельности. Следующимирассмотрим коэффициенты прибыльности (Табл. 2.3.4):

Таблица 2.3.4.

Коэффициенты прибыльности

Коэффициент Фирма А Фирма Б

К9 – коэффициент рентабельности выручки от реализации

Экономическое содержание: рентабельность продаж

0,0896 0,1708

К10 – коэффициент рентабельности общего капитала

Экономическое содержание: рентабельность общего капитала

0,0012 0,3076

К11 – коэффициент рентабельности акционерного капитала

Экономическое содержание: рентабельность акционерного капитала

0,0019 0,3799

К12 – отношение отвлеченных из прибыли средств к балансовой прибыли

Экономическое содержание: способность самофинансирования

0,1667 2,3464

По данным показателямпредпочтительней положение фирмы Б. В дан­ном примере мы не можем проследить задинамикой изменения данных показателей, что могло бы рассказать об изменениях вдеятельнос­ти фирм, но и в данном случае в сочетании с показателями финансо­воголевереджа мы можем говорить о более устойчивом положении фирмы Б.

Теперь перейдем к определению иизучению взаимосвязанных показа­телей ликвидности и оборачиваемости. До этогоеще раз обратимся к агрегированным балансам предприятий и для начала определимклас­сы ликвидных активов предприятий. Фирма Б имеет большую сумму ликвидныхактивов 1-го класса (денежные средства) (304 тр против 22 тр), но уступаетфирме А в сумме ликвидных активов 2-го (к/с дебиторская задолженность) и 3-го(ТМЗ) классов (94 и 603 против 4122 и 1634 соответственно). Коэффициентыликвидности и покажут нам, насколько покрывают эти ликвидные средстваобязательства предприятий (Табл. 2.3.5 и 2.3.6).

Таблица 2.3.5.

Коэффициенты ликвидности

Коэффициент Фирма А Фирма Б Оптимум

К13 – коэффициент покрытия задолженности

Экономическое содержание: способность рассчитаться с задолженностью в перспективе

0,7107 2,5907

/>

К14 – коэффициент общей ликвидности

Экономическое содержание: способность рассчитаться с задолженностью в ближайшее время

0,5114 0,9341

/>

К15 – коэффициент текущей ликвидности

Экономическое содержание: текущая ликвидность

0,0027 0,8352

/>

К16 – соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Экономическое содержание: способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторской задолженности

0,5029 0,2582

/>

Таблица 2.3.6.

Коэффициенты эффективности(оборачиваемости)

 

Коэффициент Фирма А Фирма Б

К6 – отношение выручки от реализации к сумме немобильных средств

Экономическое содержание: фондоотдача – объем реализации на 1 рубль немобильных активов

0,0184 3,0551

К7 – коэффициент деловой активности

Экономическое содержание: эффективность использования совокупных активов

0,0139 1,8009

К8 – отношение выручки от реализации к сумме мобильных средств

Экономическое содержание: оборачиваемость мобильных средств

0,0575 4,3866

Данные показатели рисуют намнеприглядную картину положения фирмы А — ни один из показателей ликвидности неудовлетворяет опти­мальному значению. И при этом показатели оборачиваемоститакже более низкие по отношению к фирме Б, у которой не соответствуеттребуемому уровню только показатель соотношения дебиторской и кредиторскойзадолженности, но при этом размер этой задолженнос­ти ниже, чем у фирмы А. Наосновании выше изложенного можно ска­зать, что даже наличие большей суммыликвидных активов у фирмы А не повышает класс кредитоспособности этого потенциальногозаем­щика.

И, в заключение анализа покоэффициентам, определим показатель обслу­живания долга, показывающего, какаячасть выручки у предприятия относится на обязательства, то есть на кредиторскуюзадолжен­ность. Опять мы видим, что у фирмы А практически нет свободных средствдля развития предприятия, она практически еле «сводит концы сконцами». Уже на данном этапе мы можем сделать вывод о том, что для банкапредпочтительней кредитовать фирму Б, потому что при кредитовании фирмы Авозникнет огромный риск невыполне­ния взятых на себя фирмой обязательств.

Но так как целью нашегоисследования является практическое ис­пользование методов оценкикредитоспособности клиента, мы продолжим наше исследование и проанализируемпотенциальных заемщиков с помощью моделей «Z-анализа» Альтмана имодели над­зора за ссудами Чессера, описанных в первой главе данной работы.

После всех расчетов получимследующие данные:

— По модели «Z-анализа»:

Фирма А – 2,068476

Фирма Б – 6,874162

Это значит по используя данную модель фирму А можно смело отнести кгруппе банкротов так как ее показатель ниже требуемого значения 2,675. Фирма Ботносится к группе надежных заемщиков.

— По модели надзора за ссудамиЧессера:

Фирма А – 0,095

Фирма Б – 0,017, при требуемом уровне не более 0,5.

Математическая модель«Z-анализа» подтверждает вывод, который был сделан нами ранее. Помодели Чессера фирма А отнесена к группе надежных с неплохим показателем.

И в заключение анализакредитоспособности клиентов проведем рей­тинговую оценку заемщиков, котораятакже была описана в Главе I. На основании полученныхданных фирме А присвоен рейтинг в 40% (предельный уровень кредитования), афирме Б — 90% (хорошее состояние).

Полученными данным необходимопользоваться кредитному инспектору для составления прогнозной оценкирискованности кредитования клиента, но особенность настоящей экономическойситуации в России такова, что при решении вопроса о выдаче кредита обязательнодолжно учитываться также личное знакомство и беседа с потенциальным заемщи­ком.А иногда они имеют решающее значение в согласовании вопроса о выдаче кредита.Так, данные для проведенного выше анализа взяты из реальной бухгалтерскойотчетности и можно заметить, что «по­тенциальному заемщику фирме А»выдан кредит под залог ТМЦ, ко­торый в настоящий момент своевременно и врасчетном объеме пога­шается.

/>Глава III. Управление кредитными операциями/>3.1. Формы и методыуправления кредитными операциями коммерческих банков

Все методы управления кредитнымиоперациями коммерческих банков можно разделить на две большие группы: этометоды, используемые Центральным банком страны и методы управления, которымипользуется каждый конкретный коммерческий банк. Так как объектом данной работыявляется коммерческий банк, то мы не будем подробно останавливаться наинструментах управления кредитными операциями со стороны государственныхорганов, ограничившись кратким описанием их. Это связано с тем, что использование тех или иных методов регулирования со стороныЦентробанка влечет за собой возможное изменение в кредитной политикекоммерческих банков.

   Кредитно-денежная политика Центральных банков различных стран взависимости от состояния экономики направлена либо на стимулирование кредита иденежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их сдерживание и ограничение(кредитная рестрикция). В условиях падения производства и увеличения безработицыцентральные банки пытаются оживить конъюнктуру путем расширения кредита иснижения нормы процента. Напротив, экономический подъем часто сопровождаетсяростом цен и  наращиванием диспропорций в экономике. В таких условиях центральныебанки стремятся предотвратить экономический бум.

   Для регулирования экономики ими используются следующие методы денежно-кредитнойполитики:

-    общие, которые оказывают влияние на рынок ссудных капиталов в целом.

-    селективные, предназначенные для регулирования конкретных видовкредитования отдельных отраслей и крупных фирм.

   К общим методам относятся такие инструменты кредитной политики,как::

Учетная (дисконтная) политика, являющаяся старейшим методомкредитного регулирования: она активно применяется с середины ХIХ в.Возникновение этого инструмента было связано с превращением центрального банкав кредитора коммерческих банков. Последние переучитывали у него свои векселяили получали кредиты под собственные долговые обязательства. Повышая ставку покредитам (учетную ставку, или ставку дисконта), центральный банк побуждал другиекредитные учреждения сокращать заимствования. Это затрудняло пополнение банковскихресурсов, вело к повышению процентных ставок и, в конечном счете, к сокращениюкредитных операций.

   Наибольшей  популярностью  учетная  политика  пользовалась в конце ХIХ — начале ХХ в. В 30 — 40-х г.г. нашего столетия центральные банкипроводили рекомендованную Кейнсом политику “дешевых денег”, то есть низкихпроцентных ставок и обильного кредитования. В Англии с 1932 по 1951 г. учетнаяставка сохранялась на уровне 2%, в США с 1937 по 1948 г. — 1%. Большую роль вподдержании низких ставок сыграло стремлении обеспечить финансирование казначействана льготных условиях и в период после второй мировой войны. С 50-х гг. вомногих странах активизировалось использование учетной политики. Но в целомзначение этого метода регулирования по сравнению с другими снизилось. Но в тоже время в России данный метод регулирования имеет большое значение, так какмногие ставки по кредитам банков формируются на основе учетной ставки ЦентробанкаРоссии и могут даже изменяться вслед за изменением этой ставки.

Операции на открытом рынке заключаются в продаже или покупке центральнымбанком у коммерческих банков государственных ценных бумаг, банковских акцептови других кредитных обязательств по рыночному или заранее объявленному курсу. Вслучае покупки Центральный банк переводит соответствующие суммы коммерческимбанкам, увеличивая тем самым остатки на их резервных счетах. При продажеЦентральный банк списывает суммы с этих счетов. Таким образом, указанныеоперации отражаются на состоянии резервной позиции банковской системы и используютсяв качестве способа ее регулирования.

Установление норм обязательных резервов коммерческих банков, что, содной стороны, способствуют улучшению банковской ликвидности, а с другой — этинормы выступают в качестве прямого ограничителя инвестиций. Изменения нормобязательных резервов — метод прямого воздействия на кредитоспособность банков,поэтому многие экономисты считают последний слишком сильным, и он редко используется.Впервые его применили в США в 1933 г. Данный метод также широко применяется вроссийской практике. В соответствии с Инструкцией ЦБ РФ от 30.06.97 № 62а «Опорядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам»коммерческие банки обязаны формировать резервы под невозврат кредитов в размере5% по кредитам первой группы риска, 20% – по кредитам второй группы, 50% – покредитам третьей группы и в размере 100% – по кредитам четвертой группы.

К селективным же причисляют следующие:

— Контроль по отдельным видам кредитов, часто практикуемый покредитам под залог биржевых ценных бумаг, по потребительским ссудам на покупкутоваров в рассрочку, по ипотечному кредиту. Регулирование потребительскогокредита обычно вводится в периоды напряжения на рынке ссудных капиталов, когдагосударство стремится перераспределить ссудные капиталы в пользу отдельных отраслей или ограничить объемы потребительского спроса.

— Регулирование риска и ликвидности банковских операций.Государственный контроль за риском во всем мире усиливается в последние двадесятилетия. Характерно, что риск банковской деятельности определяется не черезоценку финансового положения должников, а через сопоставление выданных кредитовс суммой собственных резервов.

   Так, при кредитовании клиентуры  во многих странах банки должнысоблюдать ряд принципов. Как правило, размер кредитов,  выданных одному клиентуили их взаимосвязанной группе (например, фирмам, разрабатывающим одно месторождение)должен составлять определенный процент от суммы собственных средств банка, вСША не более 10, во Франции — 75 %, в России – 25%. В развитых странахопределяется также соотношение объемов кредитных операций и собственныхсредств. Данный инструмент регулирования кредитных операций был подробнее рассмотренв Главе I.

Таким образом, современные государства обладают целой системой методоврегулирования экономики, причем, составляющие ее инструменты отличаются нетолько по силе воздействия на кредитный рынок, но и по сферам их применения,что при правильной оценке ситуации позволяет найти оптимальное решение,выводящее страну из вероятного кризиса.

Рассмотрим формы и методыуправления кредитными операциями со стороны самих коммерческих банков. Все онидолжны быть взаимосвязанными и составлять единую систему управления. В своюочередь данная система должна включаться в общую систему менеджмента банка.

Банковский менеджмент можноохаракте­ризовать как процесс управления банком путем постановки целей иразработки способов их до­стижения. Процесс управления ссудными опе­рациямипредставляет со­бой составную часть процесса управления бан­ком в целом.Управление ссудными операция­ми, рассматриваемое как процесс, включает в себятакие элементы, как планирование ссуд­ных операций, организация осуществленияссуд­ных операций, контроль за ссудными опера­циями, мотивация кредитногоперсонала, а так­же координация взаимодействия всех функций (Схема 3.1.1).

/> <td/> />
Схема. 1.3.1. Управление ссудными операциями как составная часть процессабанковского менеджмента

Составными элементами процессабан­ковского менеджмента являются следующие функции: банковское планирование (втом числе планирование ссудных операций); организация деятельности банка (в томчисле организация осуществления ссудных операций); банковский контроль (в том числеконтроль за ссудными операциями); мотивация банковского персо­нала (в том числемотивация кредитного персо­нала); координация деятельности банка (в том числекоординация взаимодействия ссудных операций со всеми операциями банка).

Планирование ссудныхопераций. Планирование в егоновом понимании оп­ределяет цели деятельности банка и способы их достижения. Взарубежной практике плано­вые подразделения являются одними из самых мощныхорганизаций, хорошо оснащенных тех­нически и укомплектованных высококвалифи­цированнымперсоналом. Оценка общего уровня управления ссудными операци­ями включает всебя вопрос о наличии и со­держании кредитной политики.

В международной практикесчитается, что риск банка повышается, если банк не имеет кредитной политики;если банк имеет кре­дитную политику, но не довел ее до сведения всех исполнителейи если банк имеет противо­речивую кредитную политику.

Банковская (в том числекредитная) поли­тика определяет цели и правила поведения конкретного банка нарынке, она обусловли­вает инструментарий, используемый специа­листами данногобанка при организации кре­дитных сделок. В содержание кредитной по­литикивключаются: стратегия банка в кредит­ной сфере (цели, приоритеты, принципы);инст­руктивные материалы по кредитованию, мето­дические разработки по анализукредитоспо­собности, состоянию кредитного портфеля, ор­ганизации контроля заисполнением догово­ров по различным видам ссуд.

В условиях контроля над банком,осу­ществляемого его учредителями, проблема фор­мирования собственной кредитнойполитики встает перед банком особенно остро. Учреди­тели, контролирующие банк,оказывают на не­го давление, преследуя при формировании его кредитной политикисобственные интересы, противоположные интересам банка. Учредите­ли стремятсянабрать как можно больше кре­дитов по низкой цене. Таким образом, онизаставляют банк формировать портфель низко­качественных, неработающих кредитов.В свя­зи с этим формирование кредитной политики, отвечающей интересам банка,может стать для банка проблемой.

Кредитная политика являетсяосновой всего процесса управления кредитами и его отправ­ным моментом.Формирование политики оз­начает сокращение возможных альтернативных действий,упрощение и ускорение процесса при­нятия решения. Главное назначение полити­ки- обеспечение последовательности дейст­вий в практике банка, надежности ичеткости его деятельности.

В нашей стране подход к оценкеуправле­ния кредитными операциями различен в зави­симости от размеров,развитости кредитных свя­зей (даже при небольших объемах кредитов) и сроковдеятельности банка.

Политика определяет стандарты,которы­ми должны руководствоваться банковские ра­ботники, отвечающие запредоставление и оформление займов и управление ими. Она определяет основудействий Совета директоров и лиц, принимающих стратегические решения, а такжепозволяет аудиторам (внешним и внут­ренним) оценить качество управления креди­тамив банке. Хорошо проработанная кредитная политика, которая четко проводитсясверху и понимается на всех уровнях банка, позволяет руководству избегатьизлишних рисков и вер­но оценивать возможности развития дела.

Считается, что разумная,изложенная в спе­циальном документе кредитнаяполитика бан­ка является основополагающей для правильного управления кредитнымриском. Риск, как не­отъемлемая часть всякого предоставленного банком кредита,сводится к минимуму. При этом банк должен получать прибыль, обеспе­чивающуюстимулирование и привлечение до­статочного притока капитала. Кредитная по­литикаопределяет предельные размеры кре­дитного риска, и, поскольку она утверждаетсяна высшем уровне руководства, последнее тем самым само себя ограничивает сточки зрения проведения операций повышенного риска. До­кумент, одобренныйСоветом директоров, со­держит положения, в соответствии с которыми предоставляютсякредиты, а также фиксирует основные процедуры их выдачи.

Кредитная политика как бысоздаст еди­ный кредитный язык, единое информационное поле и в целом составляетоснову развития общей кредитной культуры банка.

Банк должен определитьколичество креди­тов каждого типа, а также какие кредиты он бу­детпредоставлять, каким заемщикам и при ка­ких обстоятельствах. Эти важные решениятре­буют, чтобы целями политики банка было под­держание оптимальных соотношениймежду кре­дитами, различными видами обязательств и собственнымкапиталом банка. Разумная кредитная политика способствует повышению качествакредитов. Кредитная политика дает направ­ление специализации банка наопределенных кредитных инструментах и отдельных отраслях экономики, что оченьважно для него и с точки зрения оценки и реализации различных видов залога, и сточки зрения оформления тех или иных видов кредита и его обеспечения.

Одним из методов регулированиякредитных операций самим банком является введение лимитов кредитования. Чтобыполучить согласованную систему лимитов, учитывающую все составляющиесовокупного кредитного риска, можно пред­ставить его как композицию рис­ков,возникающих при проведе­нии отдельных видов операций. При этом выделениесоставляю­щих совокупного кредитного рис­ка может идти в нескольких на­правлениях(Схема. 3.1.2). Однако нет необходимостиустанавливать все возможные виды лимитов, так как иначе невозможно будет их контролировать.Банк опреде­ляет только те из них, которые связаны с реально существую­щими кредитнымирисками (в за­висимости от ситуации в банке и окружающей его среде). Но приэтом в зависимости от места в иерархической системе, где дан­ный банкнаходится, необходи­мо обеспечить его согласован­ность со всеми другими лимита­миболее высокого уровня, ина­че система ограничений для оп­тимальной модели можетбыть противоречивой.

/> <td/> />
Схема 3.1.2. Структура кредитных лимитов банка

Банк должен определять ве­личинувсех своих кредитных лимитов на единой методичес­кой основе и регулярно их пере­сматривать,отражая происходя­щие изменения внутри банка, в его клиентской базе, а также вэкономике в целом.

Можно отметить и другие меры длязащиты ресурсной базы коммерческого банка. Их можно сгруппировать следующимобразом:

— «плавающие» процентные ставки;

— развитие залогового права;

— замена денежных активов на материальные;

— финансирование под «конвертируемые ценныебумаги»;

— участие в прибылях заемщика;

Кредитные линии предоставляются,как правило, только для кли­ентов, чьи финансовые условия не вызывают сомнений.

Указанные кредиты должны бытьгарантированы; они не могут быть предоставлены для кредитования непогашенных всрок долгов. При решении вопроса о платежах либо ролловерах(периодически возобновляющихся кредитах) по «кредитной линии»принимаются во внимание:

а) настоящие финансовые условиязаемщика, которые доказываются экономической информацией (предпочтительно не менеечем за последние 6 месяцев). Сравнение может быть осуществлено путем сопоставления результатов за предшествующийсоответствующий календарный период;

б) экономические, индустриальныеили политические факторы, ко­торые могут негативно влиять на финансовоесостояние заемщика.

Управление кредитной линиейобычно осуществляется на колеблю­щейся базе, с погашениями полностью иличастично время от времени. Существует годовой «чистый» период, в течениекоторого проверяется использование кредита.

Оперативные кредиты — этократкосрочные кредиты, которые выдаются по требованию и носят целевой характер(пополнение фон­дов для рабочих целей). Ониобеспечиваются инвентарем или другими ценностями, го­товыми к конвертации вналичную валюту, например, подлежащие получению средства от аренды, страховыеполисы и т.д. Банк должен предоставлять кредит в размере максимум 75 % от суммы, необходимой для финансирования меропри­ятия.Сумма обеспечения по операционным кредитам должна полностью соответствоватьтребованиям, позволяющим избежать большого недо­использования предложенныхземных средств.

Срочные кредиты предназначеныдля того, чтобы финансировать приобретение фиксированных активов или длярефинансирования краткосрочных долгов, используемых для покупки фиксированныхактивов. Кредиты должны быть обеспечены, в первую очередь, фикси­рованнымииздержками по активам корпорации. Эти кредиты формально не должны превышать5-летнего пе­риода, с корзиной платежей, ограниченной до 30% первоначальнойсуммы кредита. Период использования должен быть не боль­ше, чем фактическаяжизнь финансируемых активов. В некоторых случаях срочные кредиты могутиспользоваться доя финансирования строительства или приобретения недвижимости.

Кредиты под недвижимостьвключают в себя финансирование строительства или приобретение недвижимости дляинвестиций или личного использования. Вся кредитуемая недвижимость должна бытьпроверена до решения вопроса о предоставлении кредита. Максимальная суммакредита — 75% приносимого имуществом дохода. Стоимость в большинстве случаевдолжна определяться мето­дом оценки доходов, используяставку капитализации. Максимальный срок кредита — 5 лет с 15-летнейамортизацией. Коэффициент покрытия суммы предоставленного кредита будетнормальным при следующих условиях:

Рассмотрим их на конкретныхпримерах (Табл. 3.1.1):

Таблица 3.1.1.

Тип проекта

Коэффициент покрытия

суммы кредита

Служебные помещения

Розничная продажа (магазины)

Промышленные проекты

Отели

Жилищная аренда помещений

1.10 — 1.20

1.15 — 1.25

1.15 — 1.25

1.25 — 1.35

1.05 — 1.15

Кредиты на строительство должныбыть обеспечены фондами на месте и иметь готовую строительную базу. Начальныйбюджет на стро­ительство проверяется несколькими ревизорами из банка за счетзаем­щика. Спонсоры должны гарантировать наличие источников покры­тия на случайпревышения запланированных расходов.

Коэффициенты соотношения предарендной стоимости к ожидаемо­му доходу повышеперечисленным объектам следующие (Табл. 3.1.2):

 Таблица 3.1.2.

Тип проекта Коэффициент Служебные помещения

Розничная продажа (магазины)

Промышленные проекты

Отели

Аренда жилищных помещений

Жилищное товарищество

35%

45%

50%

контракт

различная, зависит от рынка

50%

Основное правило банков в данномслучае — не полагаться на погашение кредитов за счет реализации активовзаемщика или направления на эти цели всех полученных доходов или прибыли.Предпочтительнее осуществ­лять консервативный приемлемый денежный поток наличностидля того, чтобы проверить способность заемщика управлять обремени­тельными долгами.

Таким образом, выбор ииспользование методов кредитного регулирования при планировании ссудныхопераций долж­но охватывать следующие аспекты: элементы правового регулирования;специализацию бан­ка; ресурсную базу; степень допустимого рис­ка; структурукредитного портфеля; структуру обязательств по срокам.

Организация осуществления ссудных операций должна включать процедуры кредитования, ко­торыемогут быть изложены в руководстве по кре­дитной политике и в инструкциях дляразличных подразделений банка. Порядок предоставления кредита предусматриваетследующие процедуры: обработку заявки на кредит; кредитный анализ; одобрениекредита; оформление кредитного дела; перечисление ссуженных денежных средств за­емщику;наблюдение за кредитом. В качестве примера можно привести Положение окредитовании в АБ Капитал (Приложение />4). В этом документеопределены общие принципы кредитования, которыми должны руководствоваться кредитныеработники банка при решении вопросов о предоставлении кредита. Данное положениедолжно содержать также и вопросы, которые касаются снижения риска при кредитовании.

Контроль за ссуднымиоперациями. Одной из главныхзадач банка является активная ра­бота по наблюдению за кредитом с целью уп­равленияим. Известно, что хорошее управ­ление не устранит проблемность кредита, нонередко хорошие кредиты могут стать проб­лемными в случае неэффективной работыс ними после их выдачи.

Наблюдение проводится банком длятого, чтобы иметь достоверную и оперативную инфор­мацию об изменениифинансового положения заемщика, а также овыполнении заемщиком ус­ловий кредитного договора. При эффективном наблюдениибанк может на ранней стадии выя­вить признаки затруднений у заемщика с пога­шениемкредита. Раннее выявление аналогичных проблем позволяет банку, активизировавкор­ректирующие действия, максимально снизить убытки. Особенно значимыммоментом конт­роля за кредитом является соблюдение договор­ных сроков его возврата,величины погашения процентов, коэффициентов финансовой отчет­ности заемщика,качества гарантии.

Раз в год или чаще банк долженпроводить кредит­ные обзоры, суть которых состоит в пересмот­ре взаимоотношенийс клиентом. На практике такие обзоры по каждому конкретному клиентуосуществляет ответственный за это сотруд­ник кредитного отдела. В процессетакого об­зора сотрудник анализирует финансовое состо­яние заемщика напротяжении определенного времени и выявляет тенденции его развития. Изучаютсяпрошлые и будущие возможности за­емщика по обслуживанию своего долга, положе­ниезаемщика на том рынке, где он работает. В результате анализа такого родаинформации становится понятно, каким именно образом банку следует продолжатьразвивать деловое сотрудничество с тем или иным клиентом. По результатам обзорабанк решает, продолжать ли проведение данного рода кредитных операций сконкретным клиентом, вводить ли другие кредитные операции или вообще их прекра­тить.Деловое сотрудничество банка с клиентом подразумевает и то, что банк долженбыть в курсе всех планов развития клиента, всех его финансовых потребностей ивсех происходя­щих с клиентом изменений. Обладание полной информацией о клиентенеобходимо для сохра­нения надежных клиентов и для защиты банка от недобросовестныхзаемщиков.

Мотивация кредитногоперсонала имеет своей цельюактивизировать деятельность со­трудников банка для достижения поставленныхперед ним задач. Для этого осуществляется экономическое и моральноестимулирование сотрудников, и создаются условия для их про­фессиональногоразвития. Каждый банк определяетиндивидуально для себя спо­собы мотивации кредитного персонала. Сти­мулированиекредитных работников может быть увязано с качеством формируемого портфелякредитов, трудовыми затратами, проявлением инициативы и т. д.

Координация взаимодействияссудных операций со всеми операциями банка. Выполнение данной функции проявляется всоблюдении прин­ципа ликвидности для конкретного кредитно­го портфеля банка, атакже в формировании портфеля кредитов.

Банковский менеджмент можнорассматри­вать с различных точек зрения, исходя из того, что в международнойпрактике существуют три концепции коммерческого банка: банк как порт­фель илибаланс; банк как информационный процессор; банк как фирма финансовых услуг.

В нашей стране наиболеераспространен подход к процессу управления банком, рассматривающий банк какфирму финансовых услуг, в основном трех видов: трансакционные услуги (т.е.расчетные), портфельные услуги (выдача займов и прием депозитов), услуги посбору и обработке информации.

Ссудные операции банкавключаются в состав портфельных услуг банка, и управление ссуд­ными операциямиявляется частью процесса уп­равления всеми портфельными услугами банка.

Нередко финансовое положениекредитных институтов, рыночные факторы (изменение стоимости активов, находя­щихсяв портфеле, неблагоприятная валютная структура ак­тивов и др.), а также желание получить дополнительную при­быльот арбитража кредитных активов побуждают банки про­водить операции по обменуактивами на третьих заемщиков, обмену взаимной задолженности и на выкуп соб­ственнойзадолженности против реализации части кредит­ного портфеля, что также являетсяодним из методов регулирования кредитных операций.

Обменная сделка своп проводится участниками исходя из номинала обмениваемыхакти­вов по их рыночной стоимости. Поскольку различные акти­вы имеютнеодинаковые котировки, возникает несоответст­вие между рыночной стоимостьюобмениваемых активов. Ука­занное несоответствие компенсируется путем переводатем участником сделки, который приобретает актив с большей рыночной стоимостью,средств в ликвидной форме в пользу контрагента. Таким образом, участникиоперации регулиру­ют свой кредитный портфель без дополнительного убытка или прибыли.

Например, банк А реализует свойкредитный актив на заемщика X на сумму 1 млн. рублей против кредит­ного активабанка Б на заемщика У на сумму 900 тыс. рублей. Рыночная стоимостьпринадлежащего банку А актива составляет 40 % отноминала, а рыночная стои­мость актива банка Б — 50 %от номинала. Таким образом, в момент совершения операции банк Апереведет банку Б сум­му, рассчитываемую по следующей формуле:

ПК = Ст.1 — Ст.2,

где: ПК- наличный компонент сделки;

Ст. 1 — рыночная стоимость переуступаемогоактива;

Ст. 2 — рыночная стоимость выкупаемоюактива.

В нашем примере подлежащаяпереводу в пользу банка Б сумма составит 50 тыс. рублей.

Наиболее часто встречаемымвариантом управления кре­дитными активами является операция их обмена. Техничес­киэто две независимые друг от друга сделки по переуступке одним кредитныминститутом какого-либо актива другому кредитному институту при встречном выкупесогласованно­го актива контрагента.

Самостоятельность каждойоперации проявляется в подписании двух сделок купли-продажи. При этомсоглашения между сторонами практически зеркальны, поскольку реаль­но в текстахменяются местами только наименование про­давца и покупателя активов. Различиянаиболее отчетливо выявляются в приложениях, вкоторых фиксируются платеж­ные инструкции двух сторон, а также детали объектовсогла­шения (активов). В тех случаях, когдаобмену подлежат разновалютные активы, скрытаяконверсия валюты актива, равно как и скрытое регулирование сторонами валютнойструкту­ры кредитного портфеля, видно только из приложений.

Поскольку обмен активамиосуществляется по их реаль­ной рыночной стоимости, покупательв момент совершения сделки кредитует счет «НОСТРО» и переводит на счет про­давца эквивалентную сумму с одновременным отражениемвыкупленного актива по дебету счета «Кредиты предостав­ленные». При продажесвоего актива его держатель дебетует счет «НОСТРО» икредитует счет — «Кредиты предоставленные»

Вместе с тем, активы, участвующие в сделке, никогда не соответствуют друг другу порыночной стоимости.Поэтому длябалансовой эквивалентностиобмена сторона, предоставившая к выкупу актив по более низкой рыночнойстоимос­ти, осуществляет перевод наличного компонента сделки, оформляя бухгалтерский переводследующим образом — дебет счета «Расчеты по платежам наличного компонентапо операциям обмена кредитными активами»кредит счета «НОСТРО». Получатель зачисляет поступившую сумму в дебет счета «НОСТРО» при одновременном кредитовании сче­та«Расчеты по платежам наличного компонента по опера­циямобмена кредитными активами». В конце финансовогогода средства с указанного счета относятся на резервы или на счет прибылей и убытков.

Операция по обмену кредитнымиактивами предусматри­вает обязательный обмен контрагентами дубликатами всейимеющейся в их распоряжении кредитной и иной документации посоответствующим активам.

В целях сокращения имеющейсязадолженности, сниже­ния издержек по обслуживанию привлеченных ресурсов ирегулирования своего кредитного портфеля банк может пред­ложить контрагентупровести обоюдный обмен задолжен­ностью. Указанная операция не можетрассматриваться как.зачет взаимных денежныхтребований, поскольку осуществля­ется не по номиналу, а на основании рыночнойцены обяза­тельств контрагентов.

Взаимозачет является санационной сделкой, т.е. после проведения зачетабалансы контрагентов показывают НЕТ­ТО-сальдо обязательств и контртребований. Операция по обмену задолженностьюпредставляет собой взаимный выкуп контрагентамиобязательств с уплатой наличного ком­понента стороной, представившей к операциименьшую сум­му, взвешенную по рыночной стоимости. Оформление сдел­кипроизводится аналогично операции по обмену активами с той лишь разницей, чтообъектом соглашения является час­тичное урегулирование двусторонних взаимоотношений.

Несмотря на большую внешнююсхожесть соглашений по обмену активами изадолженностью, бухгалтерское оформле­ние их значительно разнится. При обменезадолженностью каждый из контрагентов дебетует свой счет «НОСТРО» и кредитует счет «Кредиты предоставленные»на сумму реали­зованного актива. Второй проводкой стороны закрывают «своикредитные обязательства (кредит счета «НОСТРО» — дебет счета «Кредиты привлеченные»). Одновременно пла­тельщик дебетует на суммуналичного компонента счет со­ответствующих расходов при отражении платежа покредиту счета «НОСТРО». Получатель средствоформляет поступле­ние средств по дебету счета «НОСТРО»с их зачислением в кредит счета «Расчеты по платежам наличного компонентапо операциям по выкупу задолженности».

Таким образом, мы рассмотрели различные формы и методы управлениякредитными операциями, которые позволяют банку поддерживать ликвидностьбаланса, вести наименее рискованную кредитную политику, а также максимизироватьполучение прибыли от проведения ссудных операций.

3.2. Управление кредитными рисками

Исходя из существования специфических банковских рисков, имеющих в известной степени императивный характер,банки долж­ны проводить четкую политику управления этими рисками и под­держаниястабильности. Императивность банковских рисков как одна из их основных характеристикследует из возможности банка в случаенеоправданно высокой степени риска по какой-либо сделке отказаться от еепроведения, т.е. уклониться от приня­тия на себя соответствующих рисков. Крометого существование системуправления банковскими рисками предполагает наличие оп­ределенногоинструментария, позволяющего осуществлятьминимизацию рисков сообразно целям банка.

Отправной точкой минимизации этих рисковявляется определение взаимосвязи различных мероприятий, имеющее большое значение для принятия соответствующих решений. Крометого, вследствие невозможности полного исключениянеопределенности при принятии управленческих решений требуется проведениедополнительных стратегических мер по управлению рисками. При этом различаются дваосновных пункта впостановке задачи:

1.  воспрепятствование реализации возможных рисков;

2.  заблаговременная подготовка креализации неизбежных рисков.

Эти задачи решаются, во-первых,путем осуществления ак­тивных мероприятий поуправлению рисками через воздействие на их отдельныекатегории. Во-вторых, в случае реализации рисков, путемсоздания резервов ликвидностии собственного капитала.

Выделяемые в западной литературе стратегии и методы уп­равления банковскими рискамимогут иметь различное содержание в зависимости от типа контролируемого риска.Однако в основу любой стратегии заложен единый принцип, позволяющий составить универсальную схему основных стратегий управления кредитными рисками вбанке. Заметим, что данные методы управления могут быть применимы и к другимвидам банковских рисков.

Разберем основные методы активнойполитики управления банковскими рисками. Это:

1.  избежание или уклонение от риска;

Полное избежание риска кредитных операций не предс­тавляется возможным,так как это привело бы к тому, что банки вообще не выдавали бы кредитов. Но вотдельных случаях существует возможностьотклонения заявки конкретного клиента на кредити, таким образом, избежания возникновения отдельной сопряженной со значительным рискомкредитной позиции, чтои имеетместо в практике.

2.  сокращение риска путем:

а)предварительной оценки рисков;

Вероятность непогашения кредита и процентов по нему банки пытаются снизить путем строгой проверкиплатежеспособ­ности клиента. Задачей проверки платежеспособностиявляется определение дееспособности икредитоспособности заемщика на основе сбора, обработки и анализа доступной информации. Целью проверки кредитоспособности служит выяснение экономического положения заемщика, т.е. его способности выполнить обязательства по кредиту. 

Ставшиевозможными в результате быстрого развития в сфере информационных технологий, а также основанные на успехах в об­ласти техники обработки информации (достаточноназвать такую тему исследований как «искусственный интеллект») управленческиеинформационные  системы, называемые также экспертными системами, пользуются насегодняшний день с большей популярностью в качестве одного из инструментовпроверки кредитоспособности.

Экспертная система можетпредоставить каждому отдельному кредитному работнику конкретные данные по определеннойтематике и методические указания по об­щим и специфическим правилам решенияпроблемы, базируясь на знаниях многих экспертов.

б) перекладывание рисков на контрагента;

Перекладывание взвешенныхиндивидуальных рисков неплатежеспособности по кредитам возможно в первуюочередь путем получения от заемщика достаточного обеспечения, а также заключе­ния договора о страхованиикредита.

Для улучшения своего положенияотносительно существующих рисков банки обычно требуют от заемщикапредоставления (допол­нительного) обеспечения, так как несмотря на проверку креди­тоспособности рискнеплатежеспособности не может быть исключен полностью. Особенно придолгосрочных кредитах, которые в мо­мент принятия решения о выдаче кредитапредполагают осущест­вление долгосрочных и связанных таким образом снеопределен­ностью прогнозов относительно платежеспособности заемщика, обеспеченность кредита просто необходима.

Предоставление гарантийобязательно и в тем случае если после завершенияпроверки кредитоспособности возникли определенные мненияпо поводу платежеспособности заемщика, однако банкне желает отказаться от проведения даннойкредитной опе­рации.

Во всяком случае нужно сказать, что в качестве «первой» гарантией кредитавыступает платежеспособность заемщи­ка, а обеспечениеявляется «второй линией обороны», так как кредиты должны погашаться не путемреализации предоставленного обеспечения, а из доходов должника, а обеспечениеиспользуется лишь тогда,.когда заемщик невыполняет условия кредитного до­говора.

в) разделение рисков;

Разделение рисковимеет место в том случае, когда сум­ма по планируемому или заключенномукредитному договору делит­ся на «однородные» части между несколькимикредиторами. Разде­ление рисков используется, как правило, при операциях поочень крупным кредитам, так как в этих случаяхразмер отдельного кредита часто превышает возможность, а значит и готовность кредиторапринять на себя соответствующий риск. Крометого существуют определенные ограничения на выдачу крупных кредитов, в которых допустимый размеркредита ставится взависимость от собственного капитала банка, вынуждая тем самым банк к созданию консорциума длявыдачи кредита.

Помимо возможности уменьшения выплачиваемой суммы консорциальные (синдицированные) кредиты позволяют банкампроизводить кредитование таких заемщиков, с которыми банки не смогли быработать в одиночку (сочетание высокой доходности со значительными рисками).

Наконец, инициатива по разделению рисков может исходить от банка, еслион в принципе мог бы самостоятельно предоставить заемщику необходимую сумму, но изстратегических соображений банк считает болеевыгодным осуществитьвыдачу синдицированного кредита в надежде в будущем быть приглашенным для участия в предоставлении крупных синдицированных кредитов.

г) возмещение рисков;

Относительно готовности банкапринимать на себя опре­деленные риски и учитывать прикалькуляции возможноеневыполнение обязательств со стороны контрагента (непогашение креди­та) существуют различные гипотезы.

Согласно тезиса о возмещении риска при принятии банком на себя рисков по кредитнымоперациям допускаетсявключение в процентную ставку по кредиту специфической премии за риск для погашения возможных потерь(этот метод был рассмотрен в Главе II). Теория нормирования риска базируется на том, чтобанки не следуют принципу компенсации увеличивающегося кредитного риска путем увеличения содержащихся впроцентных ставках премийза риск, а осущест­вляют селекцию кредитов таким образом, чтоони сохра­няют готовность принять на себя риски по кредитным операциямдо определенного уровня. Смыслданной фразы заключается в том, что банки хотяи принимают на себя отдельные риски, но лишь в томслучае, если вероятность непогашения кредитане превышает определенной, общепризнаннойнормы, причем эта норма не зависит отуровня процентной ставки.

Можно утверждать, что банки вРоссии особых премий за риск, как правило, не взимают, а в большей степени следят за наличиемдостаточного обеспечения. Следует отметить,однако, тот факт, что часть процентной ставки по кредиту неявно содержит премиюза риск, которая отдельно нигде не оговаривается, но обеспечи­вает банкусоздание достаточных резервов. Размер неявной премии за риск должна учитывать индивидуальнуюплатежеспособность заемщика и зависит отрыночной позиции банка с одной стороны ирепутации заемщика — с другой.

д) распределение рисков;

Основная идея распределенияриска заключается в дивер­сификации кредитныхопераций по самым различнымкритериям таким образом, чтобы в случае убыточность отдельных кредитов не имеладля банка катастрофических последствий.Согласно этому принципу кредиты должны выдаваться по возможности большому ко­личествузаемщиков, при этом причины возможного несоблюденияс заемщиками условий кредитного договорадолжны находиться под влияниями различных факторов.

Распределение рисковкредитных операций может осущест­вляться повещественному, временному и региональному принци­пам. Вещественное распределение рисков может происходить по-разному.На первом месте стоит дисперсия кредитныхопераций в зависимости от размеров, видакредита и отраслевой принадлеж­ностизаемщиков. Временное распределение рисковимеет место тогда, когда банк диверсифицирует свой кредитный портфель на кратко-, средне- и долгосрочныекредиты. Региональноераспределениекредитных рисков осуществляется такимобразом, что привы­даче кредитов по возможности исключается концентрация операций банка на определенномрегионе, для того, чтобы избежать куму­лятивноговоздействия негативных изменений экономикирегиона на кредитные операции банка в целом. Существуют однако определенныеограничения в смысле того,что не все банки в равной степени способны проводить такое распределение рисков.Обычно тебанки, которые специализируются на определенных группахклиентов и отраслей народного хозяйства, или чья коммерческая деятельность связана с относительно жестким ограничением, не имеют достаточно возможностей проводить активные мероприятия в планераспределения рисков.

е) ограничение рисков;

Ограничение кредитных рисковважно как при выдаче отдельного кредита, так идля процесса кредитования в целом. Оно конкретизируется в установлении лимитов, которые взависимости от вида, группы заемщиков ограничивают размерыкредита сообразно готовностибанка осуществить выдачу кредита. Особым мо­ментом лимитирования кредита является то, что контрольные бан­ковские органы многих стан фиксируютмаксимальные границы от­дельных кредитов и общих объемовкредитования путемсоотнесе­ния их собственнымкапиталом банка, Законодательное ограничение кредитных операций в Россиии за рубежом было рассмотрено выше.

ж) компенсация рисков.

Компенсация рисков путем хеджирования в принципе достигается тем, что банк создает в своембалансе так называемые контрпозиции, риски и шансына прибыль по которым имеют отрицательную корреляцию срисками и шансами на прибыль по хеджируемым позициям. Ихвозможная реализациязависит от наступления одних и тех же событий, при чем положительное изменение стоимости однойпозиции компенсируется отрицательным изменением стоимости другой.

При так называемом «совершенном»хеджировании банк полностью избегает убытков, но и не получает никакой прибыли,в противном случае возможна лишь частичная компенсация рисков.

В качестве хеджирования — сточки зрения воздействия на кредитора — может рассматриваться посредничество покредитам, так в данном случае активные и пассивные балансовые позицииоднозначно сопоставимы и соответствуют друг другу относительно размеров,процентных ставок и сроках, а в случае непогашения кредита банк-посредник необязан к выплате по соответствующим пассивам. Однако, так как при подобныхоперациях инициатива по противопоставлению риска непогашения кредита шансам наприбыль по контрпозиции исходит не от кредитора, а является характеристикойпосреднического кредита, такая операция не представляет собой мероприятия покомпенсации риска согласно вышеприведенному определению. 

Отсюда можно сделать вывод, чтокомпенсация рисков кре­дитныхопераций банка путем хеджирования невозможна. Однакоподобные мероприятия имеют большое значение в сфере междуна­родного кредитования, если длярефинансирования кредитором заключается «контрсделка»,соответствующая исходной по валюте, сумме и срокам. Такие меры служат в большей степени защите от валютныхрисков при кредитовании.

Еще одним из методом снижениярисков является организация работы с проблемными кредитами. Несмотря наэлементы страхования, которые банки включают в свои про­граммы кредитования,некоторые кредиты неизбежно переходят в разряд про­блемных. Обычно этоозначает, что заемщик не произвел своевременно один или более платежей или чтостоимость обеспечения по кредиту значительно снизилась. Несмотря на то, чтокаждый проблемный кредит имеет свои осо­бенности, всем им присущи определенныеобщие черты, которые говорят банкиру о том, что возникли определенные трудности(Приложение 5):

1. Необычные или необъяснимыепричины задержки предоставления финан­совой отчетности, осуществления платежейили прекращения контактов с работниками банка.

2. Любое неожиданное изме­нениезаемщиком методов расчета амортизации, взносов по пенсионным планам, оценкитоварно-материальных запасов, начисления налогов или расчета прибыли.

3. Реструктурирование за­долженностиили отказ от выплаты дивидендов, изменение кредитного рейтинга заемщика.

4. Неблагоприятные измененияцены на акции заемщика.

5. Наличие чистых убытков втечение одного или нескольких лет, измерен­ных с помощью показателей доходностиактивов, доходности капи­талаили прибыли до уплаты процентов иналогов.

6. Неблагоприятные измененияструктуры капитала заемщика (показателя соотношения акционерного капитала идолговых обязательств), ликвидно­сти (коэффициент «критической» оценки)или деловой активности (на­пример, соотношения объема продаж итоварно-материальных запасов).

7. Отклонение объема фактическихпродаж или потока наличности от пла­нируемых при подаче кредитной заявки.

8. Неожиданные и необъяснимыеизменения в размере остатков на счетах клиента.

Что должен делать банкир вслучае, если кредит становится проблемным? Зарубежные эксперты по разработкепланов по возврату кредитов — процессу возмеще­ния средств банка вслучае возникновения проблемной ситуации — предлага­ют следующие основные шаги:

1.  Всегда помнить о целиразработки подобных планов — максимизации шансов банка получить полноевозмещение своих средств.

2.  Крайне важными являютсябыстрое выявление и объявление о возникно­вении любых проблем, связанных скредитом; обычно задержка только ухудшает ситуацию.

3.  Отделить ответственность поразработке подобных планов от функции кредитования для того, чтобы избежатьвозможных столкновений интере­сов у конкретного кредитного инспектора.

4.   Кредитные инспектора должны как можно быстрееобсудить с проблемным заемщиком возможные варианты реше­ния проблемы, особеннов части сокращения расходов, увеличения потока наличности и улучшения контролясо стороны менеджеров. Данная встре­ча должна предваряться анализом проблемы ивозможных причин ее воз­никновения, а также выявлением особых проблем (в томчисле наличия других кредиторов). После определения степени риска для банка инали­чия всех необходимых документов (особенно претензий на залог, предос­тавленныйклиентом, отличных от претензий со стороны банка) должен быть разработанпредварительный план действий. 

5.  Оценить, какой суммой средствнужно располагать для взыскания проб­лемного кредита (в том числе оценитьпродажную цену активов и разме­ры депозитов).

6.  Сотрудники, занимающиесявозвратом кредитов, должны изучить налоговые дек­ларации и судебные иски длятого, чтобы выяснить, имеет ли заемщик другие неоплаченные долговые обязательства.

7.  Сотрудники банка должныоценить качество, компетентность и честность руководства фир­мы-заемщика ипосетить заемщика для того, чтобы на месте оценить его имущество и деятельность.

8.  Нужно рассмотреть всеразумные альтернативы для погашения проблемногокредита, в том числе заключение нового, временного соглашения, ес­ли возникшиепроблемы являются по своей природе краткосрочными, либо разработать способыувеличения потока наличности клиента (напри­мер, снижение расходов или выход нановые рынки) или вливания нового капитала в предпринимательскую фирму. Другиевозможности предпола­гают поиск дополнительного обеспечения, наличие второйподписи или гарантий, реорганизацию, слияние или ликвидацию фирмы, заполнениезаявления о банкротстве.

Естественно, наиболее приемлемымвариантом всегда является такой пере­смотр условий кредитного договора, которыйдает и банку, и его клиенту шанс возобновить нормальнуюдеятельность. Даже при наличии серьезных проблем с кредитным договором у банкаподобных проблем может не быть у клиента. Это означает, что в случае правильноразработанного кредитного договора неразрешимые проблемы возникают редко.Однако неправильно составленный кредитный договор мо­жет усугубить финансовыепроблемы заемщика и послужить причиной невы­полнения обязательств по кредиту.

Таковы основные стратегии активной политики уп­равления кредитными  рисками. Хочетсяподчеркнуть, что основной идеей в исследованииэтого вопроса в работе является систематический подход,необходимость которого очевидна, когда речьидет о таких комплексных проблемах как кредитные риски.В банковской практике управляющие (это касается в пер­вую очередь контроллинговых подразделений)обязаны иметь четкоепредставление как о структуре специфическихкредитных рисков, так и о методах управления ими.Только в этом случае можно говорить о способности банка держать характерные для него риски под постоянным контролем.

Таким образом, банкдолжен определить все возможные риски, которые могут быть связаны с каждымкредитом и выработать меры по их снижению.

Заключение.

На основании проведенного вработе исследования по теме «Управление кредитными операциями коммерческогобанка» можно сделать следующие выводы. Кредитные операции являются одним изсамых важных и значимых направлений в банковской деятельности. Но вместе с темкредитование является довольно сложным процессом, и поэтому четкая организацияуправления кредитными операциями позволит банку оперативно реагировать наизменения показателей ссудного рынка. Это даст руководству банка найти наиболееприемлемое соотношение «доходность – риск». Поэтому важным моментом вуправлении кредитной деятельности является и изучение кредитных рисков. Дляэтого необходимо определить все виды рисков, которым подвержен портфель ссудбанка и проводить мониторинг и планирование кредитов, чтобы вовремя определитьповышение риска и воспользоваться различными методами для его снижения.

Анализ кредитного портфеля АБКапитал за 1995-1996 годы показал, что банк вовремя реагировал на внешниеизменения в кредитной сфере, проводил политику снижения риска, для чего изменилструктуру выданных кредитов с увеличением доли более надежных кредитозаемщков –предприятий нефтяной отрасли и органов местной и региональной власти.Неоднозначно можно оценить структуру кредитов по срокам. Доля долгосрочныхкредитов снизилась за год с 4,1% в 1995 до 0,6% в 1996 году. Это связано снизкой доходностью долгосрочных вложений. С позиции коммерческого банка такоесоотношение является выгодным, так как доходность по долгосрочным кредитамниже, а риск выше. Кроме этого, для долгосрочных вложений нужны и долгосрочныересурсы, которых у банков просто нет. Но, с другой стороны, в масштабах странытакое соотношение краткосрочных и долгосрочных вложений свидетельствует о том,что банки не вкладывают инвестиции в развитие новых технологий, модернизациюмощностей предприятий и т.п. для такой деятельности нужны гарантии государства,которых нет. Но все-таки присутствие таких кредитов свидетельствует о том, чтобанк работает на перспективу, вкладывая средства в проекты, которые в будущеммогут принести доход, покрывающий издержки в настоящее время.

Кроме этого банк отреагировал наснижение процентной ставки по кредитам увеличением общего объема кредитныхвложений, что позволило не только поддержать доходность кредитных операций, ноувеличить сумму полученных процентов по кредитам на 22 млрд. руб.

На основании проведенногоанализа двух кредитозаемщиков банка можно сделать вывод о том, что в практикенельзя использовать какой-либо один метод для определения уровня кредитоспособностизаемщика. Необходимо воспользоваться комплексом методов, которые дадут своиоценки заемщиков. И потом, на основании полученных данных, решать вопрос овозможности предоставления кредита. Кроме этого, банк должен проводить такойанализ не только при выдаче кредита, но и в течении всего процессавзаимоотношений банка с заемщиком.

Не всегда определяющим моментомв положительном решении о выдаче кредита имеет коэффициентная и рейтинговаяоценка заемщика. Важным моментом является репутация заемщика, его платежнаядисциплина и, в большей степени, его взаимоотношения с банком-кредитором.

Кроме сказанного выше, анализкредитной деятельности банка Капитал показал некоторые моменты, которые былиупущены руководством банка. Так, у банка нет четко сформированной кредитнойполитики. Существующее положение о кредитовании отражает только сам процесскредитования, но не дает определенные направления кредитной деятельности. Кромеэтого в банке не используются полностью возможности различных оценоккредитоспособности заемщика, что показал анализ двух заемщиков.

Возможным выходом может являтьсяустановление лимитов кредитования по кредитным инспекторам, в пределах которыхони могли бы сами решать вопрос о выдаче кредита. Если заявка превышает этусумму, то после анализе ее инспектор должен обратиться к высшему руководству собоснованием возможной выдачи кредита.

Кроме этого в банке необходиморазработать технологию работы с просроченными кредитами, потому что если возникнеттакая задолженность, банк будет к этому просто не готов.

Можно также применять методсложных процентов при выдаче кредита, что позволит банку сохранить своисредства, а заемщику снизить издержки.

Применение простого процентатоже может быть различно для разных заемщиков. Использование ставки «кэп» даетопределенные гарантии заемщику и может быть в следующий раз определяющиммоментом для выбора им банка для получения кредита.

В целом нужно сказать, что вбанке просто необходима четкая организация управления кредитными операциями,которая позволит снизить рискованность ссудных операций и проводить кредитнуюполитику банка во взаимодействии с другими операциями банка.

Списоклитературы

1.   Инструкция ЦБРоссии от 01.10.97 №1 «О порядке регулирования деятельности банков».

2.   Адибеков М. Г.Кредитные операции: классификация, порядок привлечения и учет. – М.: Консалбанкир,1995.

3.   Анализэкономической деятельности клиентов банка. / Под ред. Лаврушина О. И. – М.:Инфра-М, 1996.

4.   Антипова О. Н.Контроль за рисками концентрации. / Банковское дело, №1, 1998.

5.   Ачкасов А. И.Активные операции коммерческих банков. – М.: Консалбанкир, 1994.

6.   Банковскийпортфель. Т.т. 1, 3. – М.: Соминтек, 1995.

7.   Банковское дело./ Под ред. Колесникова В. И., Кроливецкой Л. П. – М.: Финансы и статистика,1995.

8.   Банковское дело./ Под ред. Лаврушина О. И. М., Финансы и статистика, 1998.

9.   Блумфильд А. Каквзять кредит в банке. – М.: Инфра-М, 1996.

10. Борисовская М.А., Толыпина О.Н.Банковское дело. – М.: Экономика, 1994.

11. Гамидов Г.М. Банки и банковская система.– М.: Банковское и кредитное дело, 1994.

12. Жуков Е.Ф. Банки и банковскиеоперации. – М.: Банки и биржи, «ЮНИТИ», 1997.

13. Иванов В. В. Анализ надежностибанка. – М.: Русская Деловая Литература, 1996.

14. Панова Г. С. Анализ финансовогосостояния коммерческого банка. – М.: Финансы и статистика, 1996.

15. Поморина М. А. Управление рискамикак составная часть процесса управления активами и пассивами банка. /Банковское дело, №3, 1998.

16. Региональные проблемыфункционирования финансово-кредитного механизма. Сборник научных трудов. –Тюмень: ТюмГУ, 1995.

17. Роуз П. С. Банковский менеджмент.Предоставление финансовых услуг. – М.: Дело, 1997.

18. Руководство по кредитномуменеджменту. / Под ред. Эдвардса В. – М.: Инфра-М, 1996.

19. Суская Е. П. Оценка рисков банковпри кредитовании юридических лиц. / Банковское дело, №2, 1998.

20. Суская Е. П. Управление ссуднымиоперациями как составная часть банковского менеджмента. / Деньги и кредит, №2,1998.

21. Толстолесова Л. А., Бабенко А. Б. Банковские риски и ихрегулирование. / Сб. научных трудов «Региональные проблемы функционированияфинансово-кредитного механизма». – Тюмень: ТюмГУ, 1995.

22. Толстолесова Л. А., Микищенко А. А. Кредитные риски вдеятельности коммерческого банка. / Сб. научных трудов «Региональные проблемыфункционирования финансово-кредитного механизма». – Тюмень: ТюмГУ, 1997.

23. Усоскин В.М. Современныйкоммерческий банк: управление и операции. – М.: Все для вас, 1993.

24. Ширинская Е. Б. Операции коммерческих банков: российский изарубежный опыт. – М.: Финансы и статистика, 1995.

Приложение 1

Агрегированный баланспредприятия-заемщика

Агрегат Статья баланса Номера строк баланса предприятия

А1

А2

АЗ

А4

А5

А6

А6*

А7

А8

А9

П1

П2

П2*

П3

П3*

П4

П5

П6

П7

П8

П9

П10

П11

АКТИВЫ

Оборотные активы – всего

В том числе:

Денежные средства

Расчеты и прочие текущие активы – всего

Из них:

Расчеты с дебиторами в течение 12 месяцев

Товарно-материальные запасы (ТМЗ)

Прочие текущие активы

В том числе:

Краткосрочные ценные бумаги

Основной капитал

Иммобилизованные активы

В том числе:

Убытки

БАЛАНС (А1+А7+А8)

 

ПАССИВЫ

Обязательства – всего

В том числе:

Долгосрочные обязательства

Из них:

Долгосрочные кредиты банков

Краткосрочные обязательства

Из них:

Краткосрочные кредиты банков

Прочие обязательства

Собственный капитал

В том числе:

Уставный капитал

Резервный капитал

Прочие фонды

Нераспределенная прибыль прошлых лет

Нераспределенная прибыль отчетного года

Добавочный капитал

БАЛАНС (П1+П6)

261 + 262 + 263 + 264

241+ 242 + 243 + 244 + 245 + 246

211 + 212 + 213 + 214 + 215 +216+218+231 + 232+ 233 + 234 + 235

251+252+ 253+ 270

251 + 252 + 253

121 + 122

111 + 112+ 130 + 141 + 142 + 143 + 144+ 145 + 150 +217 + 310 +320

310+320

511 +512+520

511

611 +612+621 +622 + 623 + 624 + 625 + 626 + 627 + 628 + 630 + 670

611

640

410

431 + 432

440 + 450 + 460 + 650 + 660

470

480

420

Агрегированныепоказатели отчета о

прибылях и убытках (форма № 2)

 

Агрегат Статья

Номера строк отчета

(форма №2)

П12

П13

П14

П15

П16

П17

Выручка от реализации

Затраты на производство реализованной продукции

Собственный капитал — нетто П6-(А8+П12)

Отвлеченные из прибыли средства

Прибыль (убыток) отчетного периода

Брутто-доходы

010

020

160

140

/>Приложение 2

Коэффициенты финансовоголевереджа

Коэффициент Расчет Расчет по агрегатам Оптимум

К1 – коэффициент автономии

Экономическое содержание: независимость от внешних источников финансирования

Собственный капитал / Активы

/>

/>

К2 – коэффициент мобильности средств

Экономическое содержание: потенциальная возможность превратить активы в ликвидные средства

Мобильные активы / Немобильные активы

/>

/>

К3 – коэффициент маневренности средств (чистая мобильность)

Экономическое содержание: реальная возможность превратить активы в ликвидные средства

(Мобильные активы – Краткосрочные обязательства) / Мобильные активы

/>

/>

К4 – отношение собственного капитала к общей задолженности

Экономическое содержание: обеспечение кредиторской задолженности собственным капиталом

Собственный капитал / Общая кредиторская задолженность

/>

/>

К5 – коэффициент обеспеченности собственными средствами

Экономическое содержание: наличие собственных оборотных средств у предприятия

(Собственные источники средств – Внеоборотные активы) / Оборотные средства

/>

/>

Коэффициенты эффективности(оборачиваемости)

 

Коэффициент Расчет Расчет по агрегатам

К6 – отношение выручки от реализации к сумме немобильных средств

Экономическое содержание: фондоотдача – объем реализации на 1 рубль немобильных активов

Выручка от реализации / Немобильные активы

/>

К7 – коэффициент деловой активности

Экономическое содержание: эффективность использования совокупных активов

Выручка от реализации / Активы

/>

К8 – отношение выручки от реализации к сумме мобильных средств

Экономическое содержание: оборачиваемость мобильных средств

Выручка от реализации / Мобильные активы

/>

Коэффициенты прибыльности

 

Коэффициент Расчет Расчет по агрегатам

К9 – коэффициент рентабельности выручки от реализации

Экономическое содержание: рентабельность продаж

Прибыль / Выручка от реализации

/>

К10 – коэффициент рентабельности общего капитала

Экономическое содержание: рентабельность общего капитала

Прибыль / Активы

/>

К11 – коэффициент рентабельности акционерного капитала

Экономическое содержание: рентабельность акционерного капитала

Прибыль / Собственный капитал

/>

К12 – отношение отвлеченных из прибыли средств к балансовой прибыли

Экономическое содержание: способность самофинансирования

Отвлеченные средства / Прибыль

/>

 

Коэффициенты ликвидности

Коэффициент Расчет Расчет по агрегатам Оптимум

К13 – коэффициент покрытия задолженности

Экономическое содержание: способность рассчитаться с задолженностью в перспективе

Текущие активы / Краткосрочная задолженность

/>

/>

К14 – коэффициент общей ликвидности

Экономическое содержание: способность рассчитаться с задолженностью в ближайшее время

(Текущие активы – ТМЗ) / Краткосрочная задолженность

/>

/>

К15 – коэффициент текущей ликвидности

Экономическое содержание: текущая ликвидность

Денежные средства / Краткосрочная задолженность

/>

/>

К16 – соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Экономическое содержание: способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторской задолженности

Дебиторы / Кредиторы

/>

/>

/>/>/>Приложение 3

Пример анализа доходности клиента на годовой базе

Проблема: банк рассматривает вопрос об открытии кредитной линии насумму в 3 млн. руб. сроком на 9 месяцев фирме ЗАО «Торговля». Предположим, что ЗАО полностью используеткредитную линию и поддерживает 20%-й остаток на депозитном счете в банке, тогда отвзаимоотношений с данным клиентом банк имеетследующие доходы и расходы:

Источники предполагаемых доходов от данного клиента

Процентный доход по кредиту (60% на 9 месяцев)

Комиссия за обязательство (1%)

Комиссия за управление депозитами клиента

Плата за перевод средств

Плата за ведение учета

1 350 000

30 000

 6 000

2 000

 13 000

Итого ожидаемых доходов на годовой базе 1 401 000

Ожидаемые расходы по обслуживанию данного клиента

Проценты по депозиту (25%)

Стоимость привлеченных кредитных ресурсов

Операционные расходы по счетам клиента

Стоимость перевода средств

Стоимость обработки информации по кредиту

Расходы на ведение учета

112 500

 160 000

 25 000

 1 000

 3 000

 1000

Итого ожидаемых расходов на годовой базе 302 500

Чистая ожидаемая сумма банковских резервов по данному клиенту в текущем году

Средняя сумма кредита клиенту

     Минус: средние остатки по депозиту клиента

     (за вычетом необходимых резервов)

3 000 000

 -540 000

Чистая сумма предоставляемых клиенту в кредит резервов 2 460 000

Годовая чистая ставка

прибыли до налогообложения

сверх всех расходов

по взаимоотношениям

с клиентом

= Ожидаемые доходы — Ожидаемые расходы = Чистая сумма предоставленных кредитных ресурсов = 1 401 000 – 302 500 = 0,447, или 44,7% 2 460 000 /> /> /> /> />

ПРИМЕЧАНИЕ.Если чистая ставка прибыли от всех взаимоотношений банка с клиентом положительна, данный кредит может быть выдан, посколькувсе расходы окупаются. Если расчетная чистая ставка прибыли от всехвзаимоотношений банка с клиентом отрицательна, то с точки зрения банканеправильно установлены ставки по данному кредиту и другим услугам, оказываемымклиенту. Чем выше риск по кредитной заявке, тем выше должна быть чистаяставка прибыли для банка.

/>Приложение 4

ПОЛОЖЕНИЕ

о кредитовании в АБ «Капитал»

 

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ.

1.1. НастоящееПоложение о кредитовании в АБ «Капитал»- в дальнейшем — По­ложение, регламентирует единый порядок предоставлениякредитов организациям- юридическим лицам в рублях и инвалюте, далее — Заемщики,а также обязанности и механизм взаимодействия департаментов, управлений иотделов АБ «Капитал» — да­лее Банкпри разрешении вопросов о размещении кредитных ресурсов.

НастоящееПоложение подлежит применению в филиалах Банка с учетом спе­цифики деятельностифилиала.

1.2. Кредитыпредоставляются Заемщикам на коммерческой основе и условиях их целевого использования,обеспеченности, срочности, платности и возвратности в пределах имеющихся уБанка, а также приобретаемых им ресурсов.

1.3. Предоставлениекредита производится на основании решения Правления банка путем заключениякредитного договора, включающего все предусмотренные действующимзаконодательством существенные условия, а также дополнительные условия,согласованные сторонами.

1.4. ДеятельностьПравления банка по вопросам предоставления кредитов рег­ламентируется настоящимПоложением, действующим законодательством РФ, норма­тивными актами ЦБ РФ.

 

2. ПОРЯДОКПРЕДОСТАВЛЕНИЯ КРЕДИТОВ.

2.1. Порядок выдачи кредитов устанавливается всоответствии с действующим законодательством, нормативными актами ЦБ РФ,регулирующими вопросы кредито­вания, настоящим Положением, а также прилагаемымк Положению Порядком предо­ставления краткосрочных и долгосрочных ссуд.

2.2. Заявка наполучение кредита принимается уполномоченным работником управления кредитованияБанка от руководителей и (или) главных бухгалтеров орга­низаций, являющихся юридическимилицами и должна содержать следующею инфор­мацию:

— размер запрашиваемого кредита:

— цели получения кредита:

— график погашения:

— способ обеспечения.

2.3. Заявки наполучение кредита регистрируются в специальном журнале в от­деле кредитованияБанка.

2.4. Одновременно сподачей заявки Заемщик предоставляет следующиедоку­менты:

— учредительные документы организации для Заемщиков. не являющихся кли­ентомбанка,

— документы,подтверждающие полномочия лиц, подписывающих все докумен­ты, связанные с выдачейи возвратом кредита(кредитный договор, договор залога за- явку и другие документы, необходимые дляоформления кредита);

— баланс организации напоследнюю дату, заверенный органами налоговой инспекции.

2.5. Переченьдополнительных документов, предоставляемых Заемщиком и характеризующих егокредитоспособность и платежеспособность определяется отде­лом кредитования.

2.6. Переченьдополнительных документов, необходимых для получения кре­дита и характеризующихего организационно-правовую форму и правоспособность определяетсяэкспертно-правовым отделом.

2.7. Заемщику можетбыть отказано в принятии заявки по следующим причи­нам:

— Заемщик непредставляет четко цели использования кредита, не имеет обеспе­чения еговозвратности;

— расчетный счет Заемщика в АБ «Капитал» работает менееполугода;

— заявка и другиедокументы на предоставление кредита подписана лицами, пол­номочия которых неподтверждены;

— отсутствует обеспечение выполнения обязательствпо кредитному договору.

2.8. На основании представленныхсогласно настоящему Положению докумен­тов кредитный, экспертно-правовой отделыи служба безопасности представляют кре­дитному управлению заключение о целесообразностивыдачи кредита, которое направ­ляется кредитным управлением на заключение Правлениябанка.

2.9. Устанавливаютсяследующие сроки подготовки заключений для принятия решения о выдаче кредита:

— кредитным отделом — не более 2-х дней;

— экспертно-правовым отделом — не более 2-х дней;

— службой безопасности — не более 2-х дней.

2.10. Решение о выдачекредита принимает Правление банка на основании представленных заключенийкредитного, экспертно-правового отдела и службы без­опасности.

2.11. В случае принятияположительного решения о выдаче кредита с Заемщи­ком оформляется кредитный договор,который служит основанием для выдачи кредита и должен в обязательном порядкесодержать следующие условия:

— срок и размеры выдаваемого кредита;

— процентная ставка, условия и периодичность ее изменения;

— порядок выдачи и погашения кредита;

— форма обеспечения возвратности кредита:

— порядок проверки Банком целевого использования кредита;

— ответственность и размер санкций за нарушение условий договора;

— порядок рассмотрения споров, возникающих при исполнении договора.

2.12. В случае обеспечениикредита залогом, поручительством и другими видами обеспечения одновременно сдоговором кредита заключаются соответствующие дого­вора. обеспечивающиевыполнение обязательств по кредитному договору.

Конкретное содержаниедоговоров, заключаемых в обеспечениевозвратности кредита определяется соглашением сторон на основе кредитногодоговора.

 

3. КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ ЗАЕМЩИКА ДЛЯ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЯ О ВЫДАЧЕКРЕДИТА.

3.1. При принятиирешения о выдаче кредита необходимо произвести оценку по­казателей. характеризующих экономическое ифинансово-хозяйственное состояние Заемщика.

5.2. Для оценки экономического ихозяйственно-финансового состояния Заемщика рассматриваются:

3.2.1. Общаяхарактеристика особенностей деятельности Заемщика.

Деловая репутацияЗаемщика.

Соблюдение Заемщикомдоговорной дисциплины:

— по поставке продукции;

— по приобретению им материальныхресурсов.

Соблюдение платежной дисциплины:

— просроченные ссуды (суммы, длительность);

— просроченные платежи за энергию, материалы;

— задержки выдачи зарплаты;

— просроченные платежи в бюджет и внебюджетныефонды.  Оценка выпускаемой и реализуемой продукции:

— технический уровень в сравнении с другими предприятиями отрасли;

— спрос на выпускаемую продукцию;

— объем экспорта;

— перспективы и источники средств для капвложений;

— намечаемые изменения в составе и структуре выпускаемой продукции.

3.2.2. Составпроизводственных запасов и недвижимости, принадлежащей Заем­щику:

— коэффициентликвидности (краткосрочные покрытия, ликвидные средства краткосрочные долговыеобязательства);

— коэффициент покрытия(ликвидные средства 1-го и 2-го класса плюс запасы (краткосрочные долговыеобязательства);

— показательобеспеченности собственными средствами (собственные оборот­ные средства — общийразмер оборотных средств в запасах, затратах и денежном выра­жении).

3.3. Предоставлениекредитных ресурсов требует обязательного изучения орга­низационно-правовойформы Заемщика, оценки его правоспособности. С этой целью необходимо:

3.3.1. Определитьсоответствие организационно-правовой формы организации Заемщика действующемуГражданскому кодексу.

3.3.2. Выяснитьправомочность лица, подписывающего кредитный договор, в том числе — правоуполномоченного лица распоряжаться денежными средствами и имуществом предприятия.

3.4. В целях снижениякредитного риска необходимо совместно с Заемщиком и, исходя из его возможностей,установить способ обеспечения возвратности кредита и произвести его оформлениев порядке, предусмотренном действующим законодатель­ством применяются следующиеформы обеспеченности кредита:

— залог;

— поручительства;

— банковская гарантия;

— неустойка:

— удержание имущества должникам:

— задаток:

— безакцептное списание со счета должника:

— другие способы обеспечения обязательств.

3.5. Залог.

3.5.1. В качествезалога могут быть приняты движимое и недвижимое имущество). ценные бумаги.

3.5.2. Для принятия имущества взалог необходимо:

-если имуществопередается в залог акционерным обществом, установить,стоимость имущества и потребовать от Заемщика предоставления решения общего собрания акционеров,если стоимость имущества. являющеюся предметом залога превышает 50 процентовбалансовой стоимостиактивов акционерного общества илирешение совета директоров, если стоимость имущества, являющеюся предметомзалога составляет от 25 до 50 процентов балансовой стоимостиактивов акционерного общества

— если имуществопредается в залог предприятием иной организационно- правовой формы, установитьправомочность ответственного лица на отчуждение имущества — в случаепредоставления в залог имущества, находящегося в государ­ственной илимуниципальной собственности Заемщику произвести согласование с со­ответствующимкомитетом по управлению имуществом — Заемщику предоставить до­кументы,подтверждающие его право собственности на передаваемое в залог имуще­ство.

3.5.3. Предоставлениеимущества в залог на основании договора залога, кото­рый в обязательном порядкедолжен включать следующие условия:

— предмет залога и его оценка;

— размер и срок исполнения обязательств по кредитному договору;

— у какой из стороннаходится заложенное имущество, обязанности и ответствен­ность соответствующейстороны за его содержание;

— порядок обращениявзыскания на имущество и условия его реализации в случае нарушения заемщикомусловий кредитного договора.

3.5.4. По соглашениюсторон Заемщиком может быть выдана ответственному лицу- работнику Банка, доверенность на продажу заложенного имущества.

3.5.5. Договор обипотеке должен быть заверен нотариально и зарегистриро­ван в БТИ, договор залога автотранспортных средстврегистрируется в ГАИ, дого­вор залога ценных бумаг подлежит регистрации удержателя реестра.

3.6. Поручительство.

3.6.1. Обеспечениевозврата кредита поручительством производится путем за­ключения договорапоручительства, в котором в обязательном порядке должны быть отражены:

— размер и срокиисполнения обязательств по кредитному договору -порядокоб­ращения взыскания на денежные средства и имущество поручителя: — обяза­тельстваПоручителя по погашению задолженности Заемщика по кредитному дого­вору:

— ответственностьпоручителя за нарушение обязательств по договору поручи­тельства.

3.6.2. При оформлениидоговора поручительства необходимо установить пра­вовой статус поручителя,правомочность должностного лица, подписавшего договор поручительства,платежеспособность Поручителя.

3.6.3. Необходимопредложить поручителю представить поручение обслужи­вающему его банку опредоставлении Кредитору права безакцептногосписания денеж­ных средств с расчетного счета Поручителя, либо предоставитьКредитору акцепто­ванное платежное поручение соткрытой датой.

3.7. Банковская гарантия.

3.7.1.Обеспечение возвратности кредита банковской гарантией осуществляется путемпредоставления Банку, выдавшему кредит (Бенефициару) письменногобезотзыв­ного гарантийного обязательствабанка, кредитного учреждения или страховой орга­низации (Гаранта) уплатить Банку (Бенефициару) по его письменному требованию денежные средствав случае нарушения Заемщиком (Принципалом) платежных обяза­тельств но кредитному договору.

З.7.2. Банковская гарантия должна в обязательном порядкесодержать следующие условия:

— срокдействия гарантии:

— перечень документов, прилагаемых к требованию Бенефициараоб уплате Гарантом долгаПринципала иявляющихсяоснованием длявыплаты

— сумма, подлежащая уплате погарантии:

— порядок изменения условий гарантии:

— ответственность Гаранта за нарушение условий гарантии:

3.8. Заключение попунктам 3.1 — 3.2. настоящего раздела предоставляется отде­лом кредитования,заключение по пунктам 3.4 — 3.7. предоставляется экспертно- правовым отделом.

 

4. ПОРЯДОК ВОЗВРАТАКРЕДИТА.

4.1. Контроль запогашением кредита, а также его целевым использованием осу­ществляется кредитнымуправлением Банка.

4.2. Порядок гашенияосновного долга по ссуде и процентов за пользование устанавливается сторонами вкредитном договоре.

В дополнение ккредитному договору сторонами может быть составлен график платежей.

4.3. В случае нарушенияЗаемщиком предусмотренного договором (графиком) первоначального срока погашенияпроцентов, работник кредитного отдела направляет Заемщику уведомление стребованием гашения процентов, выясняет причину неплатежа и проводит сЗаемщиком работу по изысканию возможностей погашения долга.

4.4. В случаетрехкратного нарушения Заемщиком сроков погашения про­центов, вопрос о дальнейшихвзаимоотношениях с Заемщиком выносится на рассмот­рение Правления банка.

4.5. Правление банка, вслучае, если представленная информация дает основания сделать вывод оневозможности уплаты процентов за пользование ссудой, принимает решение одосрочном взыскании ссуды и процентов.

Условия о возможностидосрочного списания основной суммы кредита и про­центов по нему должно бытьпредусмотрено в договоре.

Кредитным отделомЗаемщику направляется требование о досрочном возврате кредита.

Если Заемщикотказывается досрочно возвратить ссуду в добровольном поряд­ке, материалы дляпринудительного взыскания денег передаются в экспертно- правовой отдел.

4.6. В случае, еслиработником кредитного управления за 10 дней до окончания срока действия договора,будет установлена невозможность погашения ссуды и про­центов по ней, информацияоб этом направляется службе безопасности.

4.7. Службабезопасности после получения уведомления кредитного отдела в течение трех днейвыясняет причины и обстоятельства неплатежа в предусмотренные договором(графиком) сроки, а также возможности и намерения Заемщика по погаше­нию долга.

4.8. Не менее, чем затри дня до окончания сроков действия кредитного дого­вора, вопрос о дальнейшихвзаимоотношениях с должником рассматривается Прав­лением банка на основанииинформации кредитного отдела и службы безопасности.

4.9.Правление банка, в случае, если представленная информация дает основаниясделать вывод о возможности возврата кредита, принимает решение о продлении сро­кавозврата на основании заключаемого с Заемщиком дополнительною соглашения.

ЕслиПравление банка решит, что все меры ноурегулированию взаимоотноше­ний с Заемщиком путем переговоров исчерпаны, авозврат кредита не представляетсявозможным. материалы передаются в экспертно-правовой отдел для принудительноговзыскания долга.

4.10. В экспертно-правовой отдел для принудительноговзыскания долга пе­редаются следующие документы:

— подлинный экземпляр кредитногодоговора:

— подлинный экземпляр срочногообязательства.Срочное обязательство должно соответствовать условиям кредитного договора:

— расчет суммыдолга на дату направления материалов вэкспертно-правовой отдел:

— выписка из лицевою счета Заемщика:

— подлинные экземпляры договоров залога, поручительства, банковской гарантии:

— направленные Банкомтребования о выполнении обязательств Заемщику, пору­чителю, гаранту.

— по требованиюэкспертно-правового отдела представляются другие докумен­ты, необходимые дляоформления искового заявления или исполнительной надписи.

4.11.Экспертно-правовой отдел ведет претензионно-исковуюработу по прину­дительному взысканию долга:

— подготавливает инаправляет материалы в арбитражный суд и осуществляет контроль за ходом арбитражногопроцесса до получения исполнительного листа:

— предъявляет исполнительный лист к взысканиюпутем выставления совместно с бухгалтерией Банка инкассового поручения на счетЗаемщика или путем подачи заяв­ления о принятии исполнительного листа кисполнению в соответствующий народный суд;

— совершаетисполнительную надпись нотариуса и предъявляет ее к исполнению путемвыставления инкассового поручения на счет Заемщика или направления заявле­ния опринятии к исполнению в соответствующий народный суд.

4.12. С момента передачидокументов для принудительного взыскания судеб­ному исполнителю контроль заходом исполнения судебных решений и возвратом долга осуществляет службабезопасности.

4.13. При необходимостик работе, связанной с возвратом кредита, могут привлекаться работники Банка,непосредственно связанные с обслуживанием Заемщи­ка.

 

5. ПОРЯДОК ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ КРЕДИТОВ В ФИЛИАЛАХ БАНКА.

5.1. Предоставлениекредитов в филиалах Банка производится при наличии сво­бодных ресурсов впорядке, предусмотренном настоящим Положением.

5.2. Работниккредитного отдела филиала принимает от Заемщика заявку, соответствующую требованиям настоящего Положения, а такжедокументы, характеризую­щие обеспеченность возврата кредита.

На основаниипредставленных документов и в соответствии с разделом 3 на­стоящего Положенияподготавливается заключение о целесообразности выдачи креди­та, исходя изанализа показателей, характеризующих экономическое и финансово- хозяйственноесостояние Заемщика.

В заключение вобязательном порядке включается всесторонняя и полная оценка обеспеченностивозврата кредита: анализ ликвидности имущества, платежеспособность поручителя ит.д. Заключение подписывается директором филиала или его заместителем. Если вфилиале имеется юридическая служба, юристом подготавливается и на­правляется вГоловной банк отдельное заключение в соответствии с требованиями на­стоящегоПоложения.

5.3. Документы длявыдачи кредита вместе с мотивированным заключением на­правляются в кредитноеуправление головного банка на имя вице-президента.

5.4. Дальнейшеесогласование документов на выдачу кредита и принятие реше­нияо выдаче производятся в порядке, предусмотренном настоящим Положением.

5.5. Окончательноеоформление документов на выдачу кредита производится в филиале Банка послеполучения письменного разрешения Президента, вице-президента по поручению Президента, либо решения ПравленияБанка.

/>Приложение 5

Сигналытревоги относительно некачественных кредитов

и рискованнойкредитной политики банка

 

Данная таблица содержитнекоторые ключевые индикаторы появления проблемных кредитов и проведения банкомрискованной кредитной политики:

Индикаторы некачественного,

или проблемного, кредита

Индикаторы неразумной,

или рискованной, кредитной политик банка

     Нерегулярные или просроченные платежи по кредиту

     Частое изменение условий кредитования

     Практика возобновления кредита (с небольшим изменением суммы каждый раз)

     Необычно высокая ставка по кредиту (что, возможно, является попыткой компенсировать слишком высокий риск банка)

     Необычное или неожиданное увеличение дебиторской задолженности и/или товарно-материальных запасов клиента

     Неблагоприятное изменение объема продаж и прибыли

     Увеличение соотношения долга и чистого капитала (левереджа)

     Политика выплаты низких или недостаточных дивидендов

     Отсутствие документации (особенно финансовой отчетности клиента)

     Низкое качество обеспечения

     Недостаточный размер или снижение оборотного капитала

     Постоянная переоценка активов для увеличения чистого капитала заемщика

     Отсутствие отчетов или прогнозов потока наличности

     Использование разовых источников средств для осуществления платежей по кредиту (например, продажа зданий или оборудования)

     Неправильная оценка рисков, связанных с заемщиками

     Кредитование, основанное на возможных событиях в будущем (например, слияниях)

     Предоставление кредита из-за того, что клиент обещает выставить крупный депозит

     Невозможность составить план погашения по каждому кредиту

     Предоставление слишком крупных сумм заемщику

     Высокий удельный вес кредитов, предоставленных заемщикам, находящимся вне обслуживаемой банком территории

     Недостаточное количество документов в кредитных делах

     Значительный удельный вес кредитов лицам, связанным с банком (служащим, директорам или акционерам)

      Отсутствие должного контроля за программой кредитования

     Игнорирование возможного отрицательного воздействия изменения стадий делового цикла

     Слишком бурная реакция на конкуренцию (предоставление кредитов низкого качества для того, чтобы удержать клиентов от перехода в другой банк)

     Кредитование спекулятивных приобретений

     Недостаточная чувствительность к изменению экономических условий