Реферат: Понятие, состав, классификация и оценка вложений во внеоборотные активы

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

Понятие, состав, классификация иоценка вложений во внеоборотные активы

Содержание

Введение                                                                                                                      3

1.  Экономическаясущность вложений во внеоборотные     активы:              6                                                                                            

      1.1 Понятие,  состав и классификация  вложений  во  внеоборотные

          активы                                                                                                               6

           1.2 Источники финансирования капитальныхвложений.                          17

2.  Концепция  оценки   вложений   во   внеоборотные   активы   на современномэтапе:                                                                                        23                                                                

2.1  Подходы к оценке вложений вовнеоборотные активы                        23

2.2  Отражение вложений во внеоборотныеактивы в Международных стандартах финансовойотчетности.                                                       71

Заключение                                                                                                               77

Списоклитературы                                                                                                  79

Приложения                                                                                                              85

Введение

      Одна из важнейших сторонпроизводственно-хозяйственной деятельности предприятия – сохранение и развитиесвоего экономического потенциала. Это направление деятельности предприятияполучило название инвестиционной деятельности.

      Бизнес, предпринимательство,так или иначе, связаны с привлечением имущества, а точнее капитала, как«самовозрастающей стоимости», то есть имущества, приносящего прибавочнуюстоимость.

      С вышеперечисленными понятиямитесно связана категория «инвестиции», поскольку, по сути, представляет собой нечто иное, как использование капитала для получения больших денежных средств.Если быть более точными, то под инвестициями следует понимать денежныесредства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги,технологии, машины, оборудование, иное имущество, а также имущественные и иныеправа, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и(или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иногополезного эффекта.

      В настоящее время основной иважной задачей российского Правительства и всех властных структур являетсяразвитие экономики нашей страны и прежде всего производства. А согласно мнениюмногих специалистов для этого необходимы долгосрочные инвестиции.

      Одним из важнейших направленийинвестирования, необходимом на данном этапе являются вложения во внеоборотныеактивы и, прежде всего в основные средства, нематериальные активы, новыетехнологии, в развитие производства.

      Негативная динамикаинвестиционной активности в реальном секторе российской экономики (общееснижение инвестиционной активности за девяностые годы составило в среднегодовойоценке примерно 70 %) привела к значительному физическому и моральному износуиспользуемого производственного аппарата.

      Лишь в 2000 году наметилисьпервые признаки преодоления затяжного инвестиционного и производственногокризиса в России. Между тем, системные проблемы российской экономики, в своейсовокупности оказывающие негативное влияние на инвестиционный климат, остаютсянерешенными. В их числе необходимо выделить отсутствие эффективногособственника на значительной части российских предприятий; низкое качествогарантий защиты прав инвесторов; перегруженность бюджетов различных уровнейдолговыми обязательствами.

      Неразрешенными остаются ивопросы бухгалтерского учета долгосрочных инвестиций и источников ихфинансирования. В частности сегодня остро стоит проблема несоответствияроссийских законов новым условиям. По многим вопросам учета вложений вовнеоборотные активы наблюдается их неоднозначное трактование бухгалтерскими,налоговыми и иными нормативными актами.

      Серьезное внимание такжеследует уделить и источникам финансирования вложений во внеоборотные активы.Так дискуссионным на сегодняшний день является вопрос о необходимостигосударственного контроля за целевым использованием сумм начисленнойамортизации и проблема отражения в учете процесса направления источникавложений, в частности прибыли, на их финансирование.

      Из всего вышесказанногоследует, что в отечественной практике существует достаточно много проблем,связанных с понятием вложений во внеоборотные активы. В связи с тем, что сейчаспроисходит реформация российской системы бухгалтерского учета, ее приближение кмеждународным стандартам, необходимо также рассмотреть, как решаются этивопросы в МСФО.

      В условиях становленияроссийской экономики актуальное значение приобретает и оценка инвестиций.Причем не только бухгалтерская, но и экономическая. А связано это с тем, чтовсе больше внимания стало уделяться управленческим решениям, от тщательностикоторых зависит положение предприятия на данный момент и в будущем.

      Перед руководителями,менеджерами встает задача оценки эффективности того или иного инвестиционногопроекта, что можно сделать, используя различные показатели и подходы,применимые в каждой конкретной ситуации.

      Изучению вышеперечисленныхпроблем и вопросов в связи с их важностью и актуальностью будет посвящена даннаяработа.

 

1. Экономическая сущность вложений вовнеоборотные активы.

      Внеоборотные активы представляют собой имуществоорганизации, используемое в течение нескольких отчетных периодов. Стоимостьтакого имущества погашается путем амортизационных отчислений.

      К вложениям во внеоборотныеактивы, в свою очередь, относятся вложения в нефинансовые активы и долгосрочныефинансовые вложения. Вложения в нефинансовые активы представляют собой затратыорганизации в объекты основных средств, земельных участков и объектовприродопользования, нематериальные активы, а также  затраты организации поформированию основного стада продуктивного и рабочего скота (кроме птицы, пушных зверей, кроликов и  других животных, которые учитываются в составесредств в обороте). А долгосрочные финансовые вложения представляют собой         тесредства, которые отвлечены из оборота предприятия и вложены в другиепредприятия либо в виде долгосрочных кредитов, либо в виде приобретения акцийэтих предприятий. И в том, и в другом случае предприятие получаетдополнительный доход в виде процентов или дивидендов.

      Далее следует отметить, что вданной работе будут рассмотрены вложения в нефинансовые активы (далее вложенияво внеоборотные активы).

      В бухгалтерском учете дляотражения вложений во внеоборотные активы предназначен счет 08 с аналогичнымназванием.

      По своему характеру этивложения являются долгосрочными. В соответствии с «Положением  побухгалтерскому учету долгосрочных инвестиции»: «Под долгосрочными инвестициямипонимаются затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретениевнеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), непредназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений вгосударственные ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий. Онисвязаны с:

      -осуществлением капитальногостроительства, а также реконструкцией расширением,   техническим  перевооружением  действующих  предприятий  и

объектов непроизводственной сферы;

      -приобретением зданий,сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (иличастей) основных средств;

      -приобретением земельныхучастков и объектов природопользования;

      -приобретением и созданиемактивов нематериального характера» [11].           

      Вложения во внеоборотные активыявляются довольно широким понятием, поэтому далее хотелось бы рассмотретьсостав и классификацию вложений во внеоборотные активы.

 Вложения в основные  средства.Основныесредства могут поступать в организацию по следующим направлениям:

     а) при передаче учредителями,акционерами в счет вклада в уставный капитал. В бухгалтерском учете отражаетсяпо дебету 08 счета субсчет 4 «Приобретение отдельных объектов основныхсредств».

     б) путем капиталовложений.Капитальные вложения – это процесс воспроизводства материальных ценностей,составляющих основные фонды предприятий. Также под капитальными вложениямиследует понимать направление предприятием денежных средств в новое строительство,на приобретение, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение ужедействующих объектов основных средств:

          1)покупка готовых объектовосновных средств. В свою очередь включает в себя вложения в объекты, нетребующие монтажа, и  приобретение оборудования, требующего монтажа.

      Приобретение оборудования,требующего монтажа. Бухгалтерский учет ведется на счете 07 «Оборудование кустановке». Данный счет предназначен для учета оборудования, хранящегося наскладах, ожидающего передачи в монтаж в следующих отчетных периодах, когдабудут созданы для этого необходимые технические или организационноэкономические условия.

          2)путем строительства,которое может осуществляться подрядным и хозяйственным способом. В первомслучае заказчик поручает строительство подрядной организации, во втором — выполняет работы собственными силами.

      Вообще   субъектамиинвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений,являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальныхвложений и другие лица.

      Инвестор — юридическое илифизическое лицо, осуществляющее вложение собственных и привлеченных средств всоздание и воспроизводство основных средств. Инвестором могут выступатьобъединения юридических лиц, государственные органы, органы местногоуправления, а также иностранные инвесторы.

      Заказчик – юридическое илифизическое лицо, уполномоченное инвестором на реализацию инвестиционногопроекта. При этом он не вмешивается в предпринимательскую или иную деятельностьдругих субъектов инвестиционной деятельности, если иное не предусмотренодоговором между ними. Заказчиком может быть и сам инвестор.

      Заказчик, не являющийсяинвестором, имеет права владения, пользования и распоряжения капитальными вложениямина период и в пределах полномочий, которые установлены договором в соответствиис законодательством Российской Федерации.

      Подрядчик – юридическое илифизическое лицо, которое выполняет работы по договору подряда, заключаемому сзаказчиком в соответствии с гражданским кодексом РФ.

      Пользователь объектовкапитальных вложений – юридическое или физическое лицо, для которого создаетсяобъект. Им может быть иностранное юридическое лицо, а также государственныеорганы, органы местного самоуправления,  иностранные государства, международныеобъединения и организации. Пользователем объектов капитальных вложений можетбыть и сам инвестор.

      Застройщик – юридическое илифизическое лицо, на которое по договору строительства возложены обязанности поорганизации строительства объекта, контролю за его ходом и ведениюбухгалтерского учета производимых при этом затрат.

      Субъект инвестиционнойдеятельности может совмещать функции двух и более субъектов.

       Также нужно отметить, что капитальныевложения могут группироваться:

    — по назначению (строительствообъектов производственного, непроизводственного и бытового назначения). Даннаягруппировка обусловлена тем, что для перечисленных видов объектов установленыразличные требования по формированию отчетных показателей. Кроме того, следуетучитывать и то, каким образом впоследствии будут возмещаться суммы,израсходованные на строительство – посредством начисления амортизационныхотчислений (для объектов основных средств производственного назначения),прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов (дляобъектов непроизводственного назначения) или частично за счет себестоимости ичастично – за счет чистой прибыли (для объектов бытового назначения).

    — повоспроизводственной структуре. Данная структура включает в себя следующие далеепонятия.

      Новое строительство –строительство комплекса объектов основного, подсобного и обслуживающегоназначения вновь создаваемых предприятий, зданий и сооружений, а также филиалови отдельных производств, которые после ввода в эксплуатацию будут находиться насамостоятельном балансе, осуществляемое на новых площадках в целях созданияновой производственной мощности. К новому строительству относится такжестроительство на новой площадке предприятия такой же или большей мощности(производительности, пропускной способности, вместимости здания или сооружения)взамен ликвидируемого предприятия, дальнейшая эксплуатация которого потехническим и экономическим условиям признана нецелесообразной, а также в связис необходимостью, вызываемой производственно-технологическими илисанитарно-техническими требованиям.                                

Расширение действующихпредприятий — строительство дополнительных производств  на  действующем предприятии,  а  также  строительство  новых  и

расширение существующих отдельныхцехов и объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения натерритории действующих предприятий или примыкающих к ним площадках в целяхсоздания дополнительных или новых производственных мощностей. К расширениюдействующих предприятий относится также строительство филиалов и производств,входящих в их состав, которые после ввода в эксплуатацию не будут находиться насамостоятельном балансе.

      Реконструкция действующих предприятий– переустройства существующих цехов и объектов основного, подсобного иобслуживающего назначения, как правило, без расширения имеющихся зданий исооружений основного назначения, связанное с совершенствованием производства иповышением его технико–экономического уровня и осуществляемое по комплексномупроекту на реконструкцию предприятия в целом в целях увеличенияпроизводственных мощностей,  улучшение качества и изменения номенклатурыпродукции в основном без увеличения  численности работающих при одновременномулучшении условий их труда и охраны окружающей среды.

       Техническое перевооружениедействующих предприятий – комплекс мероприятий по повышениютехнико-экономического уровня отдельных производств, цехов и участков на основевнедрения передовой техники и технологии, механизации и автоматизациипроизводств, модернизации и замены устаревшего и физически изношенногооборудования новым, более производительным, а также по совершенствованиюобщезаводского хозяйства и вспомогательных служб. К частичной перестройкеотносится усиление несущих конструкций, замена перекрытий, изменение планировкисуществующих здания и сооружений и другие мероприятия.

      Поддержание мощностидействующего предприятия – мероприятия связанные с постоянным возобновлением выбывающихв процессе производственной деятельности основных фондов. 

      в) путем безвозмездногополучения. В случае безвозмездного получения основных средств, согласно 32статье Гражданского кодекса  РФ, считается, что

имущество поступило по договорударения. Однако в некоторых случаях заключение договора дарения запрещено.Безвозмездное получение основных средств возможно: от физических лиц, отучредителей, от материнской организации, от органов власти, от некоммерческихорганизаций.

      Такие объекты облагаются порыночной стоимости, а вся стоимость облагается налогом на прибыль при принятиик учету. НДС с этого имущества уплачивает передающая сторона.

      С 1 января 2000 годабезвозмездно полученное имущество по рыночной стоимости включается в составвнереализационных доходов, но через доходы будущих периодов. Получение активов,поступивших на предприятие безвозмездно, в соответствии с Планом счетовбухгалтерского учета, утвержденным Приказом МФ РФ от 31 октября 2000 года №94н,от­ражается в бухгалтерском учете по дебету счета 98 «Доходы будущих периодов»,субсчет «Безвозмезд­ные поступления», и кредиту счета 08 «Вложения во внеоборотныеактивы» по рыночной стоимости. Рыночная стоимость при безвоз­мездной передачене может быть ниже оста­точной стоимости, числящейся у передающих предприятий.При этом  стоимость активов по данным бух­галтерского учета передающей стороныуказывается в документах о передаче.

      Инструкция по применению Планасчетов бухгал­терского учета регламентирует списание стоимости безвозмезднополученных активов с дебета счета 98 «Доходы будущих периодов» в кредит счета91 «Про­чие доходы и расходы» пропорционально начисле­нию амортизации, то естьодновременно в учете должны даваться две проводки на одну и ту же сумму.

      Но, согласно п. 2.7 ИнструкцииМинистерства по налогам и сборам РФ от 15 июня 2000 г. № 62 «О по­рядкеисчисления и уплаты в бюджет налога на при­быль предприятий и организаций», попредприятиям, получившим безвозмездно от других предприятий основные средства,товары и иное имущество, налогооблагаемая прибыль увеличивается на стоимостьэтих средств и имущества. Такая формулировка в тексте Инструкции № 62 мо­жетпривести  к  тому,  что  бухгалтеры  будут  отражать  безвозмездно  получаемое

имущество не по кредиту счета 98«Доходы будущих периодов», как предписы­вается Инструкцией по применению Планасчетов, а по кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы», так как именно накредите счета 91, согласно норматив­ным актам Минфина РФ по бухгалтерскомуучету, учитываются  внереализационные доходы.

      Таким образом, очевиднопротиворечие между двумя норматив­ными актами налоговым и бухгалтерским, регламен­тирующимиучет безвозмездного поступления активов: один из них требует включения ихстоимости в состав доходов и обложения налогом на прибыль в момент принятия кучету, другой -  пропорционально начис­лению амортизации.

      Действительно, формальнопроблема правиль­ности отражения в учете этих сделок существует. Од­накоострота этого противоречия значительно спала с отчетного периода за 1995 год,который считается годом начала разделения бухгалтерского учета и уче­та дляцелей налогообложения. В настоящее время довольно остро стоит проблема терминологии,ис­пользуемой в налоговом законодательстве, и заим­ствования отдельных понятийиз других видов зако­нодательства и отраслей права.

      Получаемое безвозмездноимущество не должно учитываться по кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы».Для целей налогообложения прибыль уве­личивается на стоимость безвозмезднополученных средств расчетно, без отражения на счетах бухгал­терского учета.

      В целях бухгалтерского учетаправильным будет отражение безвозмездно полученных активов так, как это указанов Инструкции по применению плана счетов. Но бухгалтеру следует обратить особоевнимание на то, что в дальнейшем при расчете налога на прибыль дляпредотвращения двойного налогообложения бу­дет необходимо исключать из составапрочих дохо­дов части стоимости безвозмездно полученных активов, списанныхпропорционально амортизации.

     г) получение основных средств по договору мены. Согласноп. 1ст. 567 Гражданского  кодекса  РФ  по  договору   мены  каждая   из сторон   обязуется

передать в собственность другой стороны один товар в обмен надругой. При этом если из договора мены не следует иное, товары, подлежащиеобмену, признаются равноценными.

      Бухгалтерский учет ведется насчете 08 субсчет 4 «Приобретение отдельных объектов основных средств».

      Основными документами,заполняемыми при поступлении основных средств, являются: акт приема-передачи поформе ОС-1 (приобретение у юридического лица); акт купли-продажи  (приобретениеу физического лица);

      Документы составляютсяспециально назначенной комиссией. К документу прилагается техническаядокументация, а после оприходования на основании этих документов открываютсяинвентарные карточки.

      Вложения в нематериальныеактивы.Бухгалтерский учет ведется по дебету счета 08 субсчет 5«Приобретение нематериальных активов». Способы поступления нематериальных активовна предприятие аналогичны способам поступления основных средств.

      Приобретение объектовприродопользования. К объектам природопользования можно отнести: водныеобъекты, недра и другие природные ресурсы. В бухгалтерском учете учет ведетсяна субсчете 08-2 с аналогичным названием.

      Формирование стадапродуктивного и рабочего скота.Учитывается на субсчете 08-6 «Переводмолодняка животных в основное стадо», если организация самостоятельнозанимается выращиванием животных, и на субсчете 08-7 «Приобретение взрослыхживотных», если животные приобретаются на стороне либо же полученыбезвозмездно.

        Приобретение земельныхучастков.Учет ведется на субсчете 08-1 с аналогичным названием.

      В соответствии сконституционным провозглашением прав собствен­ности на землю гражданскимзаконодательством Российской Федерации признаны в настоящее время следующиеосновные формы земельной собственности: частная (граждан и юридических лиц),государственная (федеральная и субъектов Российской Федерации), муниципальная(ад­министративных районов, городов, префектур, сельских населенных пун­ктов).

      Однако установленноеКонституцией положение о том, что условия и порядок пользования землейопределяются на основе федерального закона, сдерживает процесс передачиземельных участков в частную соб­ственность. Это объясняется тем, чтоГражданский кодекс Российской Федера­ции в отношении вещных прав на землю вполной мере начнет действо­вать не ранее вступления в силу нового Земельногокодекса Российской Федерации.

      Действующее Положение поведению бухгалтерского учета и бухгал­терской отчетности в Российской Федерацииопределяет, что земельные участки, находящиеся в собственности организаций,учитываются в соста­ве их основных средств. Положение по бухгалтерскому учету«Бухгалтер­ская отчетность организации» (ПБУ 4/99) предусматриваетотражение зе­мельных участков и объектов природопользования, являющихсясобствен­ностью организаций, отдельной статьей бухгалтерского баланса.

      Несмотря на то, что действующимиправилами бухгалтерского учета земельные участки, находящиеся в собственностиорганизаций, отнесе­ны к объектам учета основных средств, методология ихбухгалтерского учета на сегодня разработана недостаточно полно. Это вызыва­етнеобходимость детального изучения юридического определения прав собственности.Гражданский кодекс Российской Федерации сводит право собственности к триадеправомочий — праву владения, праву пользова­ния и праву распоряжения. Исходя изэтого, абсолютное право собствен­ности заключается в совершении в отношениипринадлежащего собствен­нику имущества любых действий.

      Однако земля является особымимущественным объектом. В отли­чие от других объектов основных средств, наземельные участки не суще­ствует абсолютного права собственности юридическихлиц. Законодатель­ными актами Российской Федерации установлены следующиеограниче­ния права собственности на землю (основные):

   — запрет для собственника землинаносить ущерб окружающей сре­де, нарушать права и законные интересы других лиц(статья 36 Конститу­ции Российской Федерации);

   — ограничение отчуждения земельныхучастков или перехода от одного лица к другому иными способами только в тоймере, в какой их оборот допускается законами о земле (статья 129 Гражданскогокодекса Российской Федерации);

   — ограничения собственниказемельного участка на возведение на нем зданий и сооружений, осуществление ихперестройки или сноса, раз­решение строительства на своем участке другим лицамусловиями соблю­дения градостроительных и строительных норм и правил, а такжетребованиями о назначении земельного участка (статья 263 Гражданского ко­дексаРоссийской Федерации);

   — обременение земельного участкасервитутом. Сервитут представляет собой право ограниченного пользования однимили несколькими соседними земельными участками. Сервитутами защищаются интересывладельцев соседних участков. Эти ограничения систематизированы в статье 274Гражданского кодекса Российской Фе­дерации «Право ограниченногопользования чужим земельным участком (сервитут)». Согласно Гражданскомукодексу, собственник недвижимого имущества вправе требовать от собственникасоседнего земельного участ­ка предоставления права ограниченного пользованияземельным участ­ком (сервитута).

      Могут быть установленыследующие сервитуты: прохода или проез­да через земельный участок;использования земельного участка для про­кладки и ремонта коммунальных илииндивидуальных инженерных, элек­трических и других линий и сетей; проведениядренажных работ; забора воды и водопоя на земельном участке; временногопользования земель­ным участком для производства изыскательских,исследовательских и других частных или общественно необходимых работ;возведения зда­ния, строения, сооружения на своем земельном участке с опорой насо­седний земельный участок; или здания,

строения, сооружения, нависаю­щие надсоседним участком на определенной высоте, а также иные сер­витуты.

      В связи с этим земельныеучастки, находящиеся в собственности организаций, могут быть обременены правамидругих юридических и физических лиц. В свидетельстве на земельные участкидолжны быть приведены конкретные права других юридических и физических лиц поиспользованию обремененной части земельных участков. Сервитуты мо­гут бытьвременными и постоянными и подлежат государственной регист­рации.

   — изъятие земельного участка усобственника для государственных или муниципальных нужд путем выкупа (статья279 Гражданского кодекса Российской Федерации);

   -  и другие.

      Земельный участок являетсяматериальной частью имущества орга­низации, основным средством производства иобъектом недвижимости. Он имеет фиксированную границу, площадь, местоположениеи другие характеристики, отражаемые в государственном земельном кадастре.Граница земельного участка фиксируется на плане и выносится в натуру. Такимобразом, земельный участок не относится к неосязаемым (нема­териальным) активаморганизации.

      Поскольку земельные участкиотносятся к объектам недвижимости, право собственности на них подлежитобязательной государственной регистрации. Порядок государственной регистрацииперехода права соб­ственности регулируется Федеральным законом «Огосударственной ре­гистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним».Государ­ственная регистрация является единственным доказательством сущес­твованиязарегистрированного права. В связи с этим требованием право собственности наземельный участок возникает с момента государствен­ной регистрации этого правадаже в том случае, если установлены огра­ничения в отношении распоряженияземельным участком (отчуждение, аренда, ипотека, доверительное управление) иобременения, выражен­ные сервитутом.

     

      Итак, одним из основныхспособов поступления внеоборотных активов в организацию являются капитальныевложения (приобретение, создание активов, либо же расширение, реконструкция,техническое перевооружение предприятий). А немаловажным условием реализацииинвестиционных проектов является наличие источников средств для ихосуществления. Источниками могут быть собственные и привлеченные средства.

      Согласно Указаниям о порядкесоставления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденным ПриказомМинфина России от 13.01.2000 года №4н «О формах бухгалтерской отчетностиорганизаций» (далее – Приказ Минфина №4н), основным источником собственных средстворганизаций, направляемых на финансирование долгосрочных инвестиций, являетсяприбыль, оставшаяся в распоряжении организации. На сегодняшний день остройпроблемой стало то, что на счетах бухгалтерского учета не находит отражениепроцесс направления источника вложений, в частности прибыли, на ихфинансирование. После отражения операций сальдо по счету 84 показывает суммунераспределенной прибыли, которая остается неизменной до соответствующегорешения акционеров.

      Шнейдман Л. З. предлагаетвполне приемлемое решение этой проблемы: « При необходимости с помощьюаналитического учета по счету 84 можно организовать системный контрольсостояния и движения средств нераспределенной прибыли. Средства расходуются небезвозвратно. Они постоянно обращаются в организации, меняя свою форму – изденежной в товарную и наоборот. При этом совокупная величина активов неизменяется. С этой целью к данному счету открываются субсчета для каждого этападвижения средств, образующих нераспределенную прибыль («Прибыль, подлежащаяраспределению», «Нераспределенная прибыль в обращении» и «Нераспределеннаяприбыль использованная»). На субсчете «Нераспределенная прибыль использованная»обобщается информация о том, какая часть средств нераспределенной прибылипревращена из денежной формы  в товарную,  т. е.  на   какую   сумму  приобретено   новое   имущество.

Например, по мере производства записипо дебету счета 01 и кредиту счета 08 в учете делается внутренняя проводка посчету 84: дебет субсчета «Нераспределенная прибыль в обращении» и кредитсубсчета «Нераспределенная прибыль использованная». Описанное построениеаналитического учета никак не сказывается на сальдо по синтетическому счету 84.Независимо от внутренних записей по субсчетам сальдо по синтетическому счетусохраняет свою величину и остается неизменным» [51, 65].

      Несколько иной подходпредлагает Захарьин В. Р. Он отмечает, что: «В Инструкции по применению новогоПлана счетов не нашло отражение пункта 44 Методических рекомендаций о порядкеформирования показателей бухгалтерской отчетности организаций, утвержденныхприказом Минфина РФ от 28 июня 2000 года №60н, в соответствии с которым частьнераспределенной прибыли, оставшейся в распоряжении организации, в размере,направленном на капитальные вложения, включается в добавочный капитал ипоказывается в составе данных группы статей «Добавочный капитал». ОднакоМетодические рекомендации являются нормативным документом,  и их требованиямиследует руководствоваться. То есть, при направлении части прибыли нафинансирование вложений во внеоборотные активы, следует делать проводку:

                     Д84 К83 – насумму использованного источника финансирования» [59, 11].

      Автор работы наиболееправомерным считает  решение Шнейдмана, т. к. в данном случае сумма нераспределеннойприбыли остается неизменной до решения акционеров. А согласно Инструкции поприменению Плана счетов бухгалтерского учета добавочный капитал увеличиваетсятолько в случаях: 1) прироста стоимости внеоборотных активов, выявляемого порезультатам переоценки; 2) получения разницы между продажной и номинальнойстоимостью акций (эмиссионный доход).

      Говоря об источникахсобственных средств организации, направляемых на финансирование долгосрочныхинвестиций, следует особо остановиться на амортизационных  отчислениях.   В  форме   №5   Приложения   №2  к  Приказу

Минфина России от 12.11.1996 года №97«О годовой бухгалтерской отчетности организации» (в редакции от 20.10.1998года) в разделе « Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций  и финансовыхвложений» предусматривалось, что основными источниками, за счет которыхпроизводится приобретение основных средств, является амортизация основныхсредств и прибыль, остающаяся в распоряжении организации. В соответствии сПриказом Минфина №4н вышеуказанный приказ утратил силу с 1 января 2000 года,таким образом, амортизация основных средств больше не считается основнымисточником финансирования долгосрочных инвестиций.

      Далее хотелось бы остановитьсяна историческом аспекте этой проблемы. При централизованном управленииэкономикой, когда все средства производства находились в собственностигосударства, амортизационные отчисления являлись не столько накоплениемисточника для простого воспроизводства основных фондов, сколько своеобразнойплатой предприятий государству. В то время существовали централизованные фондыобновления основных средств в народном хозяйстве, которые создавались за счетамортизационных отчислений предприятий и организаций. В условиях же рыночнойэкономики ситуация коренным образом изменилась – амортизационные отчисления ужебольше не являются платой государству за пользование основными фондами, аостаются в распоряжении хозяйствующих субъектов.

      В настоящее время в Россиидискутируется вопрос о необходимости государственного контроля за целевымиспользованием сумм начисленной амортизации.

      Сторонники государственногоконтроля за целевым расходованием амортизационных отчислений организаций(предприятий) считают, что амортизация является важнейшим видом инвестиционныхресурсов хозяйствующих субъектов на целевые нужды: на приобретение новыхобъектов основных фондов, техническое перевооружение и модернизациюдействующих. Исходя  из  этого государство  имеет право контролироватьиспользование этих

средств предприятиями всех формсобственности, так как нормы амортизации устанавливаются на государственномуровне. Инструментом государственного контроля может быть возврат к прежнейпрактике хранения амортизации на специальных счетах в банках, а не в составеобщей суммы средств на счете.

      Но логика бухгалтерских записейнаглядно иллюстрирует, что накопленная амортизация не участвует в простомвоспроизводстве основных фондов, поскольку представляет собой источник,фактически расходуемый на цели по усмотрению хозяйствующего субъекта. Списание(«расходование») накопленной амортизации (Д02, 05) производится только привыбытии (продаже, ликвидации и т. п.) объекта основных фондов.

      В конечном итоге решениевопроса частным собственником о простом или расширенном воспроизводстве егоосновных фондов зависит не от амортизационной политики государства и не отналичия накопленной  амортизации, а от конкретных экономических условий исуществующих альтернатив по выгодному вложению капитала.

      В рыночных условиях суммыамортизационных отчислений представляют собой в первую очередь источниксамофинансирования хозяйствующих субъектов и постановка вопроса огосударственном контроле за целевым использованием амортизационных отчисленийпредставляет собой вмешательство в хозяйственную деятельность частныхсобственников. При этом создание каких либо специальных счетов в банках за счетпринудительного изъятия амортизационных отчислений у хозяйствующих субъектовскорее похоже на конфискационную меру по изъятию имущества из хозяйственного ведениясобственников, которая в современной России согласно статье 35 Конституции РФ,иначе как по решению (приговору)  суда осуществима быть не может.

      В качестве привлеченных средств финансирования капитальных вложений выступают кредиты банков, заемныесредства других организаций, средства, поступающие от участников долевогостроительства, ассигнования из бюджета и прочие.

      Порядок отнесения процентов покредитам банков и иным заемным обязательствам, использованным на приобретениевнеоборотных активов, на увеличение их первоначальной стоимости былпредусмотрен Инструкцией о порядке заполнения форм годовой бухгалтерскойотчетности, утвержденный приказом Минфина РФ от 12 ноября 1996 года №97(утратил силу согласно Приказу Минфина №4н). В соответствии с п. 2.6 указаннойинструкции «при осуществлении капитальных вложений … на счет 08 относятсярасходы организации по уплате процентов по кредитам банков и иным заемнымобязательствам, использованные на  эти цели. При этом проценты, уплаченные(начисленные) после ввода в действие объектов основных средств …, подлежатотнесению в дебет счета 81 «Использование прибыли» или других счетов учетаосновных источников».

      Сейчас же предусмотреннесколько иной порядок отражения процентов по кредитам и займам, полученным наприобретение внеоборотных активов: до ввода в эксплуатацию они включаются впервоначальную стоимость объекта, после ввода  — относятся в дебет 91 счета коперационным расходам.

      Еще одним источником финансирования долгосрочныхинвестиций может являться целевое финансирование. Согласно ПБУ 13/2000 «Учетгосударственной помощи» государственная помощь, оказываемая коммерческиморганизациям, признается экономической выгодой и, следовательно, должнаувеличить прибыль.

      Бюджетные средства, полученныена финансирование капитальных расходов, первоначально учитываются в качестведоходов будущих периодов. После ввода в эксплуатацию объекта в течение срокаего полезного использования сумма начисленной амортизации относится нафинансовые результаты, и  одновременно уменьшаются доходы будущих периодов.

      В заключение нужно отметить,что движение средств финансирования долгосрочных инвестиций у инвестораотражается  в разделе 4 Приложения к бухгалтерскому балансу – форма №5,утвержденная Приказом Минфина №4н.

      Итак, состав внеоборотныхактивов довольно обширен. Также немаловажен тот факт, что на сегодняшний деньнерешенными остаются многие вопросы, связанные с источниками финансированиякапитальных вложений.

 

                         

 

 

 

 

 

 

 

2. Оценкавложений во внеоборотные активы.

      В условиях становления рыночныхотношений объективная оценка объектов учета приобретает весьма актуальноезначение, т. к. от ее обоснованности зависит достоверность и реальностьформируемой в учете информации (оценка – процедура определения цены, ценности;мнение о ценности, уровне или значении).

      Так, Рудановский А. П.Определял роль оценки в бухгалтерском учете следующим образом: «Конечной цельюучета, к достижению которой сводятся все задачи учета, является оценка»[43,113].

      В этой связи особый интереспредставляет изучение оценки вложений во внеоборотные активы. Прежде всего,отметим, что существует два подхода к рассмотрению оценки: бухгалтерский иэкономический.

      Основу бухгалтерского подходасоставляют два понятия – доходность и ликвидность. Оценка с экономической жеточки зрения более широкое понятие. В его основе лежат денежные потоки (cash flow), характеризующие процессы инвестирования и получениядоходов в виде одной совмещенной последовательности. Результирующий потокплатежей формируется как разность между чистыми доходами от реализации проектаи расходами в единицу времени. Под чистым доходом понимается доход, полученныйв каждом временном интервале от производственной деятельности за вычетом всехплатежей, связанных с его получением (издержками на оплату труда, сырье,энергию, налоги и т. д.).

Экономическая оценка вложений вовнеоборотные активы.

      В связи с особой важностьюинвестиционных решений для предприятий актуальным является выбор наиболееприемлемых в каждой отдельной ситуации методов оценки эффективности инвестиций.А методов на сегодняшний день разработано достаточно много. И поэтомунеобходимо изучить каждый из них, учитывая все достоинства и недостатки.  Различают два  основных  подхода  к  оценке  экономической  эффективности:  1)без учета

фактора времени (равные суммы дохода,получаемые в разное время, рассматриваются как равноценные); 2) с учетомфактора времени.

      В соответствии с такой классификацией методы оценкиэкономической эффективности подразделяют на две группы: простые (статические) иметоды дисконтирования (интегральные).

      Статические методы.       Одним изважнейших показателей эффективности инвестиций для предприятий малого бизнесаявляется срок окупаемости вложений, ибо предпринимателю, не обладающему большимденежным капиталом, очень важно как можно быстрее вернуть внесенные в делосредства.

      Этот показатель, определяемыйна основе экономического подхода, представляет собой время, за которое суммачистых доходов достигает суммы инвестиций. Цель таких расчетов – вычислениепродолжительности периода, в течение которого проект будет работать «на себя»,т.е. весь получаемый объем чистого дохода (суммы чистой прибыли и отчислений наамортизацию) засчитывается как возврат первоначально инвестированного капитала.

      Аналитически расчет показателясрока окупаемости можно определить по следующей формуле:

            Д = К: Дсреднегодовой,где:

       Дсреднегодовой –среднегодовой доход от проекта,

       К – инвестиционные вложения в проект.

      Или   Т = К: (Дсреднегодовой+ Амортизация),

      или    Т = К: (Эсредняя +Амортизация), где

      Эсредняя – средняяэкономия затрат от внедрения проекта.

      Преимуществами методаокупаемости инвестиций является его простота. А также то, что он позволяетсудить о рискованности проекта, т.к. длительная окупаемость означает: а)длительную иммобилизацию средств; б) повышенную рискованность проекта.

      Среди недостатков этого метода можно выделить то, чтоон игнорирует денежные   поступления    после    истечения   срока  окупаемости   проекта   и,

следовательно, не может применяться при сопоставлениивариантов, различающихся продолжительностью и сроком жизни. А также этот методигнорирует возможности реинвестирования доходов и временную стоимость денег.Поэтому проекты с равными сроками окупаемости, на различной временнойструктурой доходов признаются равноценными.

      В заключение необходимоотметить, что показатель срока окупаемости инвестиций подходит в качестведополнительного метода. Он успешно применяется для быстрой отбраковки проектов,а также в условиях сильной инфляции, политической нестабильности. За рубежомсрок окупаемости обозначается как PB – point break.

      Норма прибыли (рентабельность)известна еще под названием «прибыль на капитал» (ARR, ARROR). Этот метод сравнивает доходность и вложенныйкапитал. Один из его недостатков заключается в том, что существует многоспособов определения понятия доход и вложенный капитал.

      В различные оценки дохода могутвключаться  или не включаться финансовые издержки, амортизация и налоги.Вложенный капитал также может представлять либо первоначально вложенныйкапитал, либо средний вложенный капитал в течение срока службы инвестиций.

      В нашей стране наибольшеераспространение получил метод нахождения нормы прибыли на основе бухгалтерскогоучета. Средняя за период жизни проекта чистая бухгалтерская прибыльсопоставляется со средними инвестициями (затратами основных и оборотныхсредств) в проект.

      Чистая прибыль Пчt численно равна балансовой прибыли Пбt за вычетом выплачиваемых налогов наприбыль:

            Пбt = Орt – Иt

            Пчt<sub/>= Пбt – Нt = Орt<sub/>– Иt– Нt, где:

      Орt – стоимостная оценка результатовдеятельности объекта (объем реализованной продукции в год t без НДС;

      Иt<sub/>– суммарные эксплуатационные издержки в год t;

      Нt – налог на прибыль.

      Норма прибыли характеризует размер получаемой прибылина каждый вложенный рубль:

            Нп = Пбt(чt) / К => Нп =  Пбt(чt) / (К + Кликt) / 2, где:

      К – суммарный объем инвестиций;

      Кликt – ликвидационная стоимостьинвестиций.

      Причем при нахождении нормыприбыли по среднему вложенному  капиталу  (К + Кликt) / 2  предполагается, что в началепериода эксплуатации капитал равен первоначальному значению, а затем за счетамортизации происходит его уменьшение до остаточной стоимости.

      Сравнивая расчетное значениенормы прибыли с минимальным или средним уровнем доходности (процентной ставкипо кредитам, облигациям, ценным бумагам, депозитным вкладам), можно прийти кзаключению о целесообразности дальнейшего анализа данного проекта.

      В западной литературераспространена также трактовка этого показателя на основе экономическогоподхода, базирующегося на денежных потоках, когда доход рассчитывается с учетомамортизации (поскольку амортизация не является оттоком денежных средств):

            Нп = (Пбt(чt) + Иам) / К, где:

       Иам –амортизационные начисления.

      В этом случае приемлемыйуровень, с которым сравнивается норма прибыли, должен быть вычислен с учетом,кроме процентной ставки, и нормы амортизации.

      Есть еще один вариант расчетарентабельности проекта с использованием показателя экономии затрат:

            Нп = Эсредняя/ (К + Кликt)/ 2.

      Преимуществом нормы прибылиявляется ее простота для понимания и несложные вычисления. К недостаткам жеследует отнести то, что игнорируется не денежный характер некоторых видовзатрат, например, доходы от ликвидации старых активов, заменяемых новыми;возможности реинвестирования получаемых доходов и временная стоимость денег.Метод не

дает возможности судить опредпочтительности одного из проектов, имеющих одинаковую нормуприбыли(бухгалтерскую), но разные величины средних инвестиций. Кроме того, приисчислении этого показателя по среднему вложенному капиталу возникает парадоксостаточной стоимости (вариант с более высокой остаточной стоимостью буде6тменее эффективен), который может привести к неправильным выводам.

      Расчет точки безубыточностипроекта используется только для оценки возможного изменения параметров проектана его финансовую реализуемость и эффективность и является дополнительным. Спомощью точки безубыточности можно найти предельные значения таких параметровпроекта, как объемы производства, цены производимой продукции и прочие.

      Определение точки BEP служит для подтвержденияправильности расчетного объема реализации и рассчитывается из соотношенияравенства издержек и выручки от реализации новой продукции, услуг и других:

            р *  BEP = v * BEP + c               

            BEP = c / (p – v), где:                          

       с – условно-постоянные расходына годовой выпуск новой продукции;

       р – цена единицы продукции;

       v – переменные затраты на производство новой продукции.

      Итак, как уже было не разотмечено, все статические методы игнорируют временную стоимость денег. Тем неменее, по причине простоты они достаточно широко применяются для ускореннойоценки проектов на предварительных стадиях разработки и в качестведополнительных методов.

      Более точными и надежными дляоценки эффективности инвестиций являются методы второй группы. 

      Методы дисконтирования.Основным показателем оценки эффективности инвестиционного проекта являетсячистый дисконтированный доход (в общепринятой международной трактовке – чистаясовременная стоимость, NPV – net present value).

     

      Чистый дисконтированный доход(синонимы – чистая современная стоимость, интегральный экономический эффект) –превышение интегральных (за расчетный период времени) дисконтированных денежныхпоступлений над интегральными дисконтированными денежными выплатами,обусловленными реализацией инвестиционного проекта:

                                    Тр

           NPV =S (Rt<sub/>– Zt) * (1+ E)-t, где

                       t=1

       Rt – денежные поступления на t-ом временном интервале расчетногопериода;

       Zt – денежные выплаты, осуществляемыена том же интервале;

       Тр – расчетныйпериод времени;

       Е – норма дисконтирования.

      При выборе лучшего варианта издвух рассматриваемых очень большое значение имеет величина принятой нормыдисконтирования (Е).

      В условиях планово-директивнойсистемы хозяйствования значение Е устанавливалось государством вцентрализованном порядке и соответствовало средней норме рентабельностиосновных производственных фондов в народном хозяйстве (Ен = 0.15).

      В условиях рыночной системыфирмы могут самостоятельно устанавливать значение нормы дисконтирования:

            Е = Ег + Ер + Ен, где:

      Ег – гарантированная нормадоходности вложений в высоконадежный коммерческий банк;

      Ер – дополнительная страховаянорма, учитывающая риск вложений в проект;

      Ен – минимальная предельная норма доходности вложений,которая принимается для положительного решения о дополнительных вложениях впроект.

      Следует отметить, что денежныевыплаты, учитываемые при моделировании денежных потоков, прежде всегообусловлены необходимыми затратами, осуществляемыми участниками проекта. Ониподразделяются на инвестиционные, текущие и ликвидационные.

      В наиболее полной и доступнойдля содержательного  инвестиционного анализа форме классификация перечисленныхвидов затрат приводится в работе В. Беренса и П. Хавранека. Так, в составеполных инвестиционных издержек авторы учитывают инвестиции в основной капитал(приобретение земли и подготовка участка; расходы на покупку и монтажоборудования, приобретение технологии; затраты на производство строительныхработ), производственные расходы и затраты на формирование чистого оборотногокапитала (текущие активы за вычетом краткосрочных обязательств, необходимые дляобеспечения нормального функционирования предприятия в период эксплуатации). Кполным издержкам производства и реализации продукции относятся эксплуатационныеиздержки (заводские издержки, общезаводские накладные расходы), амортизационныеотчисления, издержки финансирования проекта и маркетинговые издержки [19, 47].

      Поскольку в основе методикиопределения интегрального эффекта лежит концепция дисконтированных потоковреальных денег, возникает необходимость разграничения отдельных видов затрат,относимых на себестоимость производимой продукции и фактических оттоковденежных средств. В частности, в экономической литературе, посвященной теорииоценки эффективности инвестиций, как правило, специально оговариваетсянеобходимость отказа от учета в составе оттоков денежных средствамортизационных отчислений и так называемых издержек финансирования (т.е.расчетов с инвесторами). И если применительно к амортизационным отчислениямситуация очевидна (их учет в составе затрат в формуле NPV означал бы по сути дела двойной счеткапиталовложений), то с отражением издержек финансирования не все такоднозначно.

      Рассмотрим эту проблему с точкизрения И. В. Липсица и В. В. Косова [35, 156], которые пишут: «Так, одной изформ претензий владельцев капитала являются  процентные расходы,  которые всилу этого обычно не включаются  в

сумму ежегодных денежных оттоков,ассоциируемых с реализацией инвестиций в реальные активы. Между тем процентныерасходы являются частью стоимости денег, используемой для определения тогокоэффициента дисконтирования, который используется при расчете чистой текущейстоимости. И поэтому положительная величина NPV означает, что соответствующая денежная выгода отреализации данного проекта более чем достаточна, чтобы покрыть связанные с нимденежные расходы и выплатить владельцам капитала причитающийся им доход». Эталогика рассуждений недостаточно убедительна, т.к.: если норма дисконтаопределялась по средневзвешенной стоимости капитала, то положительная величина NPV не может предотвратить конфликтаинтересов инвесторов, поскольку не исключено, что доходность его реализацииокажется ниже максимальной стоимостной оценки капитала одним из участниковпроекта.

      Итак, рассматриваемый проектможет быть признан экономически эффективным, если NPV > 0. При сравнении вариантов с одинаковымгоризонтом расчета следует руководствоваться критерием максимума NPV.

      Если рассматриваемые вариантыразличаются продолжительностью расчетного периода, в качестве показателяиспользуется среднегодовой чистый дисконтированный доход:      

                                     Тр

           NPVср  = NPV /S  (1+ E)-t.

                                      t=1

      Подводя итоги вышесказанному,отметим, что NPV является ключевым показателем оценкиэффективности инвестиций. Он позволяет судить о целесообразности проекта ивыбрать вариант из различных решений. Также достоинством метода NPV является его ориентация надостижение такой важной цели как увеличение достояния акционеров.

      К недостаткам рассмотренногопоказателя следует отнести следующие: NPV не является абсолютно верным критерием при выборе между проектом с большимипервоначальными издержками и проектом с меньшими первоначальными издержками приодинаковой величине чистых настоящих стоимостей; при выборе между проектом сбольшей чистой настоящей стоимостью и длительным периодом окупаемости ипроектом с меньшей чистой настоящей стоимостью и коротким периодом окупаемости.Таким образом, метод NPV непозволяет судить о пороге рентабельности и финансовой прочности проекта.Использование метода также осложняется трудностью прогнозирования ставкидисконтирования.

      NPV используется при одобрении или отказе отединственного проекта, а также при выборе между независимыми проектами, междувзаимоисключающими проектами. Применяется при анализе проектов с неравномернымиденежными потоками. На основе NPVрассчитываются и некоторые другие показатели: внутренняя норма доходности ианнуитет.

      Еще одним широко используемымметодом является метод определения внутренней нормы доходности (IRR – internal return rate).

      Итак, внутренняя нормадоходности (синонимы – внутренняя норма рентабельности, внутренняя нормаприбыли) – норма дисконтирования, обращающая в нуль величину чистогодисконтированного дохода. Она отражает размер дохода в расчете на единицуинвестиций, вложенных в реализацию проекта:

                  Тр                                                      Тр

           S (Rt<sub/>–Z/t): (1+ Eвн)t = S Kt<sub/>: (1+ Eвн)t, где:

           t=1                                                     t=1 

Eвн  — внутренняя норма прибыли (искомаявеличина);

Z/t<sub/>– выплаты на t -оминтервале расчетного периода за исключением капиталовложений.

      Если Евн превышает требуемуюинвестором минимально – допустимую норму дохода на вложенный капитал, тореализация проекта признается целесообразной.

      Решение уравнения достигается наоснове использования метода последовательных приближений (итераций) в техслучаях, когда инвестиции осуществляются в начале расчетного периодапрогнозирования динамики потоков реальных денег. При необходимости крупныхединовременных вложений в течении жизненного цикла проекта уравнение можетиметь несколько решений, а – оценка эффективности проекта по величиневнутренней нормы прибыли станет невозможной.

      В зависимости от целейинвестирования могут приниматься минимальные значения IRR:

   1) вложения с целью сохраненияпозиций на рынке – 6%;

   2) вложения в обновление основныхсредств – 12%;

   3) вложения с целью экономиитекущих затрат (сокращение издержек) – 15%;

   4) вложения с целью увеличениядоходов – 20%;

   5) рисковые капитальные вложения(новое строительство, внедрение новых технологий) – 25%.

      Многие специалисты определяютвнутреннюю норму доходности как ключевой показатель. По их мнению, именно ондолжен служить приоритетом в ряду других показателей при оценке возможныхпроектов и выборе лучшего. Чем  IRRвыше, тем больше критически[ ситуаций сможет учесть фирма.

      Пример. Некоторая фирма А имеетвозможность выбрать 2 проекта: 1) 10 лет, ежегодный прогноз чистых притоковналичности равен 200 тыс.; 2) 5 лет, 350 тыс.

      Рассчитаем  IRR по проектам и получим: IRR1 = 0.15, а IRR2 = 0.22.

      Следовательно, целесообразновыбрать второй проект. Это означает, что если в экономике реальная ставкассудного процента окажется равной 5%, темп инфляции — 5%, а уровень риска – 3%,то величина дисконта составит 0.135, и окажутся эффективными оба варианта. Ноесли на самом деле темп инфляции повысится до 10%, то величина дисконтадостигнет 0.19, и эффективным будет лишь второй проект.

      У такой точки зрения есть ипротивники, которые считают, что роль IRR в анализе инвестиций явно преувеличена, и ключевым все же являетсяпоказатель NPV.

      Часто среди преимуществ IRR выделяют то, что участник не долженопределять    индивидуальные    нормы    дисконта    заранее,    расчет   которой

значительно затруднен. Например, В.Беренс и П. Хавранек  констатируют: «Недостаток метода NPV – сложность выбора соответствующий нормы дисконта», анесколько ниже: «инвестиционное предложение может быть принято, если IRR больше минимального коэффициентаокупаемости» [19, 397, 400]. И здесь IRR сравнивается с дисконтом, который заранее должен быть выбран. В чем жесостоит преимущество?

      Итак, к преимуществам метода IRR относится то, что он не сложен дляпонимания и хорошо согласуется с главной целью финансового менеджмента –приумножением достояние акционеров. Также нельзя сбрасывать со счетов ипозитивное психологическое воздействие внутренней нормы прибыли на инвестора,получающего в результате ее определения  ответ на «вечный» вопрос о величинеотдачи на единицу авансированного капитала.

      Недостатками метода являютсяследующие: метод предполагает сложные вычисления; метод предполагает малореалистичную ситуацию реинвестирования всех промежуточных денежных поступленийот проекта по ставке внутренней доходности; здесь всегда определяется самыйприбыльный проект; при решении уравнения может получиться несколько ставок внутренней доходности.

      Метод внутренней нормыдоходности применяется при одобрении или отказе от единственного проекта, атакже при выборе между независимыми проектами.

      Дисконтированный срококупаемости – минимальный период времени, в течение которого чистыйдисконтированный доход становится положительным (или интегральныедисконтированные инвестиции по проекту возмещаются интегральнымидисконтированными доходами от реализации проекта). Этот показательхарактеризует период времени, в течение которого сделанные инвестором вложенияв проект возместятся доходами от его реализации. Его величина может бытьопределена, как наименьший корень следующего неравенства:

        

         Трасч                                 Tp                                                                                                                                                       

            S Kt<sub/>: (1+ E)t <  S (Rt<sub/>– Z/t): (1+ E)t                                                                                                                     

                 t=1                                   t=1     

      Для экономически эффективныхпроектов вложения капитала должны окупаться в пределах установленногорасчетного периода.

      Этот метод являетсямодификацией статического срока окупаемости проекта. Он лучше в том плане, чтоучитывается временная стоимость денег.

      Рассмотрим также и такойраспространенный показатель эффективности инвестиций как индекс доходности.Индекс прибыльности (рентабельности, доходности {PI – profitability index}) –отношение чистого дисконтированного дохода к интегральным дисконтированным инвестициям:

                             Тр                                                                

           PI = S (Rt<sub/>– Z/t)* (1+ E)-t / Kt* (1+ E)-t.

                              t=1 

      Для  экономически  эффективных проектов  должно  соблюдаться   условие

PI >1.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              

      Нужно отметить, что если  NPV >0, то этот индекс больше 1, инаоборот, т.е. данный показатель ничего нового об эффективности проекта неговорит, а брать его в качестве основного критерия нельзя (он обладаетнедостатками присущими удельным показателем). Поэтому вполне очевидно, что еговообще можно не использовать.

      Но все же следует заметить, чток достоинствам показателя PI,как правило, относят возможность его использования в качестве меры устойчивостипроекта. Очевидно, что инвестиционный проект с индексом PI=2 имеет существенно больший «запаспрочности» по сравнению с проектом, у которого PI=1.1

      Еще одним методом оценкиэффективности инвестиций является метод аннуитетов, который следует модели,соответствующей методу определения NPV. Только в его основе лежит другая целевая функция (аннуитет).

      Аннуитет (ежегодный платеж) –это последовательность одинаковых платежей, которые осуществляются по годамрасчетного периода ради накопления конкретной суммы.

      Основной задачей аннуитета являетсяопределение дисконтированной либо будущей стоимости платежа:

                    r       A                 A                     A              A               1                                                   

            PVA   = _________   +  ___________   + …  ___________   =  _____  [1-  _________  ]                                                                                                   

                    n       1 + r               (1<sub/>+ r)2                     (1 + r)n             r                   (1+ r)n 

                               r                  r                               A

                   FVA  = PVA   (1 + r)n = ____   [(1 + r)n – 1], где                                 

                    n                 n                              r<sub/>

       PVA – текущая (дисконтированная) стоимость будущегоденежного потока;

       FVA<sub/>– будущая стоимость денежного потока;

       r – номинальная процентная ставка;

       n — количество платежей.    

      Следует отметить, что припринятии окончательного решения о целесообразности начала финансированияпроекта, инвестор принимает во внимание не только рассчитанные по рассмотреннымметодикам показатели эффективности его реализации. Принципиальное значениеимеет учет таких факторов, как степень соответствия проекта общей стратегии развития предприятия; влияние реализации проекта на формирование благоприятногоимиджа предприятия в глазах региональной администрации и населения; возможностьувеличения контролируемой доли рынка и т.д.

      И в завершение хочется сказать,что чистый дисконтированный доход является ключевым оценочным показателем. Кважным же показателям оценки эффективности инвестиций следует отнестивнутреннюю норму доходности и дисконтированный срок окупаемости.

      Определение индексаприбыльности является второстепенными методом, т.к. он не может использоватьсяв качестве самостоятельного.

      Метод аннуитетов можноопределить в качестве важного показателя только в случае различных сроковэксплуатации проектов, т.к. в остальных случаях он приводит к тем жерезультатам, что и метод определения NPV.

      Также необходимо добавить, что,не смотря на отмеченную взаимосвязь между показателями NPV, IRR и PI, при оценке альтернативныхинвестиционных проектов возникают проблемы выбора критерия. Основная причинакроется в том, что NPV – этоабсолютный показатель, а PI и IRR – относительные.

      Рассмотрим два альтернативныхпроекта А и Б (таблица 2.1.1).

      Если проекты А и Брассматриваются изолировано, то каждый из них должен быть одобрен. Однако, еслипроекты являются альтернативными, то выбор не очевиден, т.к. проект. А имеетвыше значение NPV, зато проект Б предпочтительнее попоказателям PI и IRR.

                                                                                                               Таблица 2.1.1

Характеристикипроектов А и Б

/>

      При принятии решения можноруководствоваться следующими соображениями: а) рекомендуется выбирать вариант сбольшим NPV, поскольку этот показательхарактеризует возможный прирост экономического потенциала предприятия; б) можнотакже рассчитать IRR для приростныхпоказателей капитальных вложений и доходов (последняя строка таблицы); приэтом, если IRR > СС («цены» авансированногокапитала – некоторые обоснованные расходы предприятия на поддержание своегоэкономического потенциала: проценты, дивиденды и т.п.), то приростные затратыоправданы и целесообразно принять проект с большими капитальными вложениями.

      Не подлежит сомнению тот факт,что существенное влияние на финансовую реализуемость и эффективностьинвестиционного проекта оказывают инфляционные процессы, неопределенность ириск. Поэтому очень важно учитывать эти факторы при оценке вложений вовнеоборотные активы. Для этого в расчеты вводятся различные корректирующиекоэффициенты. Также на многих предприятиях для решения этой проблемы используютметоды: экспертных оценок (на основе мнений специалистов определяется средняяинтегральная оценка риска проекта), метод увеличения премии на риск (чторавносильно увеличению нормы дисконтирования и обозначает ужесточениетребований инвестора к эффективности проекта), либо же метод устраненияфакторов, которые могут привести к нежелательным последствиям (управлениериском:  обучение персонала, повышение безопасности функционированияпредприятия, диверсификация рынков сбыта, самострахование и другие меры).

Бухгалтерская оценка вложений вовнеоборотные активы .

      При принятии к бухгалтерскомуучету внеоборотного актива имеет место первоначальная (историческая) стоимость,которая представляет собой сумму денежных средств или их эквивалентов,уплаченную или начисленную при приобретении или производстве объекта.Преимуществом первоначальной оценки является то, что она определяется на моментсовершения операций по приобретению (сооружению, изготовлению) внеоборотногоактива и поэтому является наиболее объективной и вытекает из природы двойнойзаписи.

      Согласно ПБУ 6/01 «Учетосновных средств», первоначальной стоимостью основных средств, внесенных в счетвклада в уставный (складочный) капитал организации, признается их денежнаяоценка, согласованная учредителями (участниками организации).

      Пример. Согласно учредительнымдокументам стоимость сооружения, вносимого учредителем в счет вклада в уставныйкапитал,  составляет 100 000 долларов. На день регистрации юридического лицакурс 28 рублей за 1 доллар, на день фактической передачи — 28 рублей 50 копеек,на день регистрации права собственности юридического лица на сооружение – 29рублей.

Таблица 2.1.2

Журнал регистрации хозяйственных операций

/>           

      Первоначальной стоимостью основныхсредств, приобретенных за плату, признается сумма фактических затраторганизации на приобретение, сооружение и изготовление за исключением налога надобавленную стоимость и иных возмещаемых налогов.

      Пример. (Приобретение за платуобъектов, не требующих монтажа).  Приобретен станок 12 000, в т. ч. НДС. Счетсторонней организации за доставку 1 920, в т. ч. НДС. Начислена зарплата заустановку станка 1 000 рублей. Счета поставщика и транспортной организацииоплачены. Объект введен в эксплуатацию.

Таблица 2.1.3

Журнал регистрации хозяйственных операций

/>

      Далее хотелось бы ввестипонятие капитализируемых и не капитализируемых затрат: капитализируемые затраты– затраты на покупку или создание основных средств, которые способствуютизвлечению прибыли в течение нескольких отчетных периодов, не капитализируемые– затраты на покупку или создание основных средств, которые способствуютизвлечению прибыли в течение одного периода. При определении составакапитализируемых затрат, включаемых в первоначальную стоимость основныхсредств, следует исходить из принципа соотнесения доходов отчетного периода срасходами.

      Общепринятыми принципамибухгалтерского учета США (GAAP)признано, что капитализируемыми затратами при приобретении или возведенииобъектов основных средств являются следующие: цена приобретения, налог напродажу, расходы на доставку и страховку в ходе доставки, прочие страховыерасходы, импортные пошлины, комиссионные, проценты, начисленные в ходестроительства, проценты на пробные пуски и отладку оборудования, накладныерасходы по подготовке к эксплуатации как нового, так и бывшего в употребленииоборудования.

      Капитализации подлежат тезатраты, которые направлены на обеспечение и повышение эффективностиэксплуатации основных средств, произведенные после их приобретения, но доначала непосредственной эксплуатации.

      Не капитализируются затраты наобучение персонала работе на приобретенном оборудовании, затраты на демонтаж иутилизацию объектов основных средств по истечении срока их эксплуатации, расходыпо выплате налогов на собственность, премии за страхование, проценты позадолженности (при приобретении в кредит), поскольку на момент их выплатыосновные средства уже готовы к использованию и эксплуатации [29, 190].

      Международный стандарт финансовойотчетности (IAS) №16 «Основные средства» в качествеэлементов фактической (первоначальной) стоимости объектов основных средствпризнает: покупную цену, в том числе импортные пошлины и невозмещаемые налогина покупку; прямые затраты по приведению актива в рабочее состояние дляиспользования по назначению (затраты на подготовку площадки, на доставку иразгрузку, затраты на установку, стоимость услуг архитекторов, инженеров). Втом случае, если административные и другие общие накладные расходы не относятсянепосредственно к приобретению основных средств или его доведению до рабочегосостояния, то они являются элементами фактической стоимости основных средств[38, 357].  

      Состав капитализируемых затрат,включаемых в первоначальную стоимость приобретенных (изготовленных,сооруженных) объектов основных средств, в Российской Федерации определяетсядействующими правилами бухгалтерского учета (Приложение 1 [34, 41]).

      Далее следует отметить, чтонормативными документами, регулирующи­ми бухгалтерский учет, не решены всепроблемы определения стоимости приобретенных (изготовленных, созданных)объектов основных средств. Так, нерешенным остается вопрос отражения в учетезатрат, связанных с приобретением и возведением (созданием) основных средств,но по установленному порядку не включаемых в их первоначальную стоимость.

      С 1 января 2000года внесены изменения в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету и вМетодические указания по бухгалтерскому учету основных средств. До внесенияизмене­ний затраты, связанные с приобретением и возведением (сооружением)основных средств, но по установленному порядку не включаемые в перво­начальнуюстоимость объектов основных средств, списывались за счет источниковфинансирования и отражались по кредиту счета учета капи­тальных вложений вкорреспонденции со счетами учета нераспределен­ной прибыли (непокрытогоубытка), целевых финансирования и поступ­лений. Начиная с отчетности за 2000год, этот пункт Методических указа­ний исключен. В связи с этим возникаетвопрос: каким образом будут спи­саны затраты, не включаемые в первоначальнуюстоимость основных средств? В изменениях к Методическим указаниям побухгалтерскому учету основных средств ответа на этот вопрос не дается.

      Следует напомнить,что согласно действующему Положению по бух­галтерскому учету долгосрочныхинвестиций, затраты, не увеличивающие стоимость основных средств,подразделяются в учете на затраты, преду­смотренные и не предусмотренные всводных сметных расчетах стои­мости строительства.

      К Затратам,предусмотренным в сводных сметных расчетах стоимости строительства, относятся:

-    затраты наподготовку эксплуатационных кадров для основной деятельности строящихсяпредприятий;

-    расходыперспективного характера: геологоразведочные, изыскательские и другие,связанные со строительством объектов, в случае невозможности их включения вдальнейшем в стоимость строительства объектов;

-    средства,передаваемые на строительство объектов, в порядке долевого участия, еслипостроенные объекты будут приняты по вводу их в эксплуатацию в собственностьдругими организациями;

-    расходы,связанные с возмещением стоимости строений и посадок, сносимых при отводеземельных участков под строительство.

      Затратами, непредусмотренными в сводных сметных расчетах сто­имости строительства, являются:

-    затратызастройщика по объектам, не законченным строительст­вом, а также стоимостьдругих материальных ценностей, переданных без­возмездно другим предприятиям;

-    расходы по оплатепроцентов по кредитам банков сверх учетных ставок, установленных Центральнымбанком Российской Федерации;

-    убытки поосновным средствам строительства, а также от разруше­ний не законченныхстроительством зданий и сооружений, возникшие от стихийных бедствий (в томчисле приведшие к их ликвидации);

-    затраты наконсервацию строительства;

-    расходы по сносу,демонтажу и охране объектов, прекращенных строительством;

-    расходы,связанные с уплатой процентов, штрафов, пени и неустоек за нарушения вфинансово-хозяйственной деятельности.

      Некоторые авторы,комментируя исключение пункта Методических указаний о списании за счетисточников финансирования затрат, не вклю­чаемых в первоначальную стоимостьобъектов основных средств, счита­ют, что указанные затраты должны формироватьпервоначальную стои­мость объекта основных средств и списываться в дебет счета«Основные средства». Так, Старостин С. Н. считает, что, несмотря напротиворечия нормативных документов и в связи с отсутствием в настоящее времякаких-либо разъяснений по этому поводу, расходы, не увеличивающие стоимостиосновных средств, целесообразно списывать в дебет счета 01, т. к. иного непредусмотрено ни ПБУ 6/01, ни Методическими указаниями [67, 6].

      Но  согласно мнениюбольшинства других специалистов, это утверждение неверно. Одним из основных при­нциповбухгалтерского учета является принцип соответствия доходов рас­ходам. Согласноэтому принципу, активами организации должны призна­ваться хозяйственныесредства, от использования которых   организация  будет  получать экономические  выгоды.  Только  в  том

случае, если затраты поприобретению, возведению (сооружению) основных средств будут при­носить впоследующем экономические выгоды организации, они включа­ются в ихпервоначальную стоимость.

      Детальный анализзатрат, по установленному порядку не включае­мых в первоначальную стоимостьобъектов основных средств при их при­обретении, возведении (сооружении)позволяет сделать вывод о том, что указанные затраты не должны быть включены впервоначальную стои­мость объектов основных средств. Возможны следующие вариантырешения этой проблемы:

1)  всебудет оставлено по старому, но отдельный субсчет к счету 08 открываться небудет (дебет счетов учета источников финансирования вложений во внеоборотныеактивы: 86 «Целевое финансирование», 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытыйубыток)» и т.п. кредит счета 08 – на сумму затрат, не увеличивающих стоимостиосновных средств, списываемых при вводе законченного строительством объекта вэксплуатацию);

2)  затраты, не увеличивающие стоимости основных средств в системном учетеотражаться не будут, а станут списываться непосредственно за счет источниковфинансирования (дебет счета 86 субсчет «Финансирование затрат, не увеличивающихстоимость основных средств» кредит счетов учета затрат (60, 70, 69,10 и т.д.)).

  Вобоих перечисленных вариантах не будут внесены никакие изменения нормативныхтребований к составлению проектно-сметной документации – изменение коснетсятолько некоторого уточнения схемы бухгалтерских проводок.

3)  затраты, не предусмотренные в свод­ных сметных расчетах стоимостистроительства,  следует отнести на убытки организации.

      Дополнительнымподтверждением этого тезиса является то, что Положение по бухгалтерскому учету«Расходы организации» (ПБУ 10/99) предусматривает отнесение в составоперационных расходов процентов по кредитам банков, а состав внереализационныхрасходов — штрафов, пени, неустоек за нарушение условий хозяйственныхдоговоров, возме­щения причиненных организацией убытков, а в составчрезвычайных рас­ходов — расходов, возникших от стихийных бедствий.

      Далее обратимвнимание на общехозяйственные и иные аналогичные расходы. По мнению НиколаевойН. А., норма, приведенная в пункте 7.2 ПБУ 6/01 о том, что не включаются вфактические затраты на приобретение основных средств общехозяйственные и иныеаналогичные расходы, не имеет методологического смысла, поскольку любыезатраты, связанные с приобретением основных средств, будут относиться наувеличение их  первоначальной стоимости и не будут общехозяйственными поопределению [23, 33].

      Важной составнойчастью стоимости приобретения (изготовления, сооружения) объектов основныхсредств являются невозмещаемые на­логи. В соответствии с действующим налоговымзаконодательством к таким налогам относятся налог на приобретениеавтотранспортных средств, налог с продаж, акциз и налог на добавленнуюстоимость.

      До 1 января 2001года исчисление НДС при строительстве регулировалось Федеральным законом от06.12.91 № 1992-1 «О налоге на добавленную стоимость» (в редакции от27.05.2000). В соответствии с ним строительные, строительно-монтажные иремонтные предприятия должны были исчислять налог со стоимости реализованнойстроительной продукции (работ, услуг). Эти организации выступают исполнителямипри подрядном способе строительства, и заказчик оплачивает выполненные имиработы с учетом НДС. Согласно закону суммы налога, уплаченные подрядчику позаконченным объектам капитального строительства, не возмещаются из бюджета, аувеличивают их балансовую стоимость.

      С 1 января 2001года строительство, выполненное хозяйственным способом, облагается НДС, несмотря на то, что это не реализация. Налоговая база при этом определяется какстоимость выполненных работ, исчисленная исходя из фактических расходов (ст.159 НК РФ). Для заказчиков-застройщиков предусмотрены налоговые вычеты (суммы,на которые уменьшается НДС, начисленный к уплате в бюджет). В соответствии спунктом 6 статьи 171 НК РФ застройщики возмещают из бюджета следующие суммы:

-    суммы налога,предъявленные налогоплательщику подрядными организациями, выполнившимикапитальное строительство (подрядный способ строительства);

-    суммы налога,предъявленные налогоплательщику по товарам (работам, услугам), приобретенным имдля строительно-монтажных работ (хозяйственный способ строительства);

-    суммы налога,начисленные налогоплательщиками к уплате в бюджет при выполнениистроительно-монтажных работ для собственного потребления (хозяйственный способстроительства).

      Суммы налога,уплаченные подрядчикам при проведении капитального строительства, принимаются кзачету по мере постановки на учет объектов завершенного капитальногостроительства (п. 5 ст. 172 НК РФ). Заказчик-застройщик производит вычеты,когда оформлены документы, свидетельствующие о вводе объектов в эксплуатацию. 

      Если по итогамналогового периода сумма налоговых вычетов превысит сумму налога, исчисленногок уплате в бюджет, полученная разница должна быть возмещена в соответствии состатьей 176 НК РФ.

       Пример (подрядный способстроительства). Организация поручила строительство здания цеха подряднойорганизации, которая предъявила счет на сумму 1 200 000 рублей, в т. ч. НДС.Счет был оплачен, объект принят в эксплуатацию.

Таблица 2.1.4

Журнал регистрации хозяйственных операций

/>

      Пример. Силами подрядной организациивыполнены работы по реконструкции здания предприятия на сумму 120 000 рублей, вт.ч. НДС. 

Таблица 2.1.5

Журнал регистрации хозяйственных операций

/>

      Напомним, чтостроительно-монтажные работы, выполненные хозяйственным способом, с 1 января2001 года облагаются налогом. Организация-застройщик, принявшая объект на учет,делает следующую запись: Д01 К08 – принят на учет объект основных средств всумме фактических расходов на строительство. Одновременно, исходя из всех фактическихрасходов, организация начисляет НДС по выполненным строительно-монтажнымработам: Д19 К68.

      Применение счета 19«Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» объясняется тем,что сумма налога, исчисленная застройщиком с фактических расходов настроительство, одновременно является налоговым вычетом. При этом налогначисляется к уплате в бюджет в день принятия на учет объекта, завершенногокапитальным строительством (п. 10 ст. 167 НК РФ), и в этот же момент вычитаетсяиз общей суммы налога (п. 5 ст. 172 НК РФ).

      Пример (хозяйственный способстроительства). Организация строит здание хозяйственным способом. Длястроительства приобретены материалы на 1 200 000 рублей, в т. ч. НДС. Начисленазарплата с отчислениями (общая сумма) 300 000 рублей. Объект введен вэксплуатацию.

Таблица 2.1.6

Журнал регистрации хозяйственных операций

/>

      *  — 1 300 000х20:100=260 000

      В отечественномбухгалтерском учете первоначальная стоимость приобретенных объектов основныхсредств определяется на основе прин­ципа фактических затрат. Вместе с тем можетбыть предложена система учета скидок, предоставляемых поставщиком в связи собъемом годовых закупок, годовым оборотом или за единовременную оплатуденежными средствами. В том случае, если организация-покупатель не использоваласистему скидок, основные средства приходуются по контрактной стои­мости,уменьшенной на сумму скидок, а неполученные скидки отражаются в качествеоперационных расходов. Такой подход, вполне отвечает принципам ведения учета вусловиях рыночной экономики, со­гласно которым допускаемые потери организациидолжны оперативно выявляться и отражаться в учете.

      Указанная системаучета скидок находит применение в зарубежном учете. Так, немецкий экономист-бухгалтер,профессор Йорг Бетге в книге «Балансоведение» отмечает, что имущественныеобъекты всегда оцени­ваются по стоимости, сниженной на сумму сконто (скидки,предоставляе­мой за единовременную оплату денежными средствами). Неиспользо­ванноесконто покупателю следует учитывать как расходы по выплате про­центов [20,144].

      Дополнительныезатраты, связанные с приобретением основных средств, также вызывают ряд учетныхпроблем. В практике деятельности организаций широко распространены ситуации,когда дополнительные затраты приходятся на несколько объектов основных средств,в этом слу­чае возникает проблема учета и распределения таких затрат междуотдельными видами основных средств. В момент возникновения дополни­тельныезатраты обобщаются на счете 08. Распре­деление их между отдельными видамиосновных средств должно произ­водиться по мере фактического оприходованияобъектов основных средств пропорционально стоимости их приобретения.

      Однако в некоторыхслучаях понесенные затраты могут не привести к желаемому результату. Еслиорганизация по каким-либо причинам отка­жется от приобретения основных средств,то дополнительные затраты, по сути, будут представлять ее убытки. Поэтому припризнании этих затрат убыточными их вполне логично отразить в учете бухгалтерскойзаписью по дебету счета «Прибыли и убытки» и кредиту счета«Вложения во внеоборотные активы».

      Однако,  на убыткиорганизации можно от­нести дополнительные затраты только в том случае, если онисвязаны с конкретными объектами основных средств, не приобретенными органи­зацией.Если дополнительные затраты (например, суммы, уплаченные за информационные иконсультационные услуги, связанные с приобре­тением основных средств)приходятся на приобретенные и не приобре­тенные объекты, то они должны бытьраспределены только между приоб­ретенными объектами и включены в ихпервоначальную стоимость. Это объясняется тем, что базовая величина неприобретенного объекта ос­новных средств не определена и нет оснований длярасчета доли допол­нительных расходов, приходящейся на данный объект.

      Нормативнымидокументами, регулирующими бухгалтерский учет основных средств, не определенконкретный перечень последующих за­трат, включаемых в первоначальную стоимостьприобретенных объектов. Последующиезатраты необходимы для приведения объектов основных средств в состояние, вкотором они пригодны к эксплуатации. Для установ­ления состава последующихзатрат большое значение имеет время осу­ществления этих затрат. Последующиезатраты производятся с момента приобретения основных средств до момента началаих непосредствен­ной эксплуатации. Затраты, возникающие вне этого временногоотрезка, не могут быть отнесены к последующим затратам.

      При приобретенииобъектов основных средств, уже ранее бывших в эксплуатации, нередкоосуществляются затраты по их ремонту. В том случае, если затраты, связанные сремонтом основных средств, произво­дятся в период до момента началанепосредственной эксплуатации ос­новных средств, указанные затраты целесообразновключить в состав по­следующих затрат.

      Состав последующихзатрат определяется видом приобретенных объектов основных средств. Так, приприобретении оборудования после­дующими затратами могут быть затраты на монтажоборудования, про­верку безопасности его работы, затраты на пробный пуск иотладку, испы­тания с целью проверки готовности оборудования к эксплуатации.

      В практике работыорганизаций очень часто возникают затраты на обучение персонала работе наприобретенном оборудовании. При при­обретении импортного оборудования обучениеосуществляется иностран­ными партнерами. В связи с этим возникает проблемаучета таких затрат. Действующим Положением о составе затрат, включаемых всебестоимость продукции, затраты по обучению, относимые на себестоимостьвыпускае­мой продукции, конкретно определены и нормативно отрегулированы. Насебестоимость выпускаемой продукции могут быть отнесены только за­траты наоплату услуг по обучению, осуществляемому в соответствии с договорами сучебными заведениями, имеющими право на осуществле­ние деятельности пообучению. При такомподходе затраты по обучению работы на приобретенном оборудовании иностраннымипартнерами или работниками других отечественных организаций должны бытькапитали­зированы, поскольку являются затратами по доведению до состояния, вкотором основные средства пригодны к использованию. Для правильно­го учетапроизведенных затрат по обучению необходимо исходить из при­нципа сопоставленияпроизведенных расходов доходам организации. Затраты по обучению работы наоборудовании ведут к повышению эф­фективности работы не самого оборудования, асотрудников организа­ции. Исходя из этого, целесообразно относить затраты пообу­чению работе на приобретенных объектах основных средств в состав затрат поосуществлению деятельности организации для последующего соотнесения их сдоходами организации.

      Новым Планом счетовбухгалтерского учета установлено, что счет 16 «Отклонение в стоимостиматериалов» корреспондирует со счетом 08 «Вложения во внеоборотные активы». Этона первый взгляд представляется необоснованным – счет 08 являетсякалькуляционным, что позволяет учитывать все расходы, связанные с приобретениемили строительством основных средств. Однако, как следует из характеристикисчета 16, он может применяться для учета отклонений в стоимости использованныхматериально-производственных запасов и учета суммовых разниц.

      При осуществлениикапитальных вложений возможны ситуации, когда стоимость использованныхматериально–производственных запасов относится непосредственно на стоимостьстроительно-монтажных работ (минуя счета расчетов с подрядными строительнымиорганизациями). Это случаи осуществления капитального строительствахозяйственным способом, а также при передаче оборудования в монтаж.

      Пример.Организацией (учетной политикой которой закреплено применение счета 16)приобретены материалы общей стоимостью 120 000 рублей (по договорной  стоимости).   Отклонения  в  стоимости  материалов  составили

30 000 рублей.Впоследствии треть материалов использована в строительстве, осуществляемомхозяйственным способом, две трети – в основном производстве (проводки,связанные с налогообложением пропущены).

      Таблица 2.1.7

Журнал регистрации хозяйственных операций />

      Далее обратим внимание на учетоборудования к установке. В текст инструкции по при Нормативная ценаземли может являться основой фискальной сто­имости земельных участков. ПроектомНалогового кодекса Российской Федерации предусматривается установление единогоналога на недви­жимость, который в перспективе должен заменить налог наимущество и земельный налог.

менению нового Планасчетов включено уточнение, касающееся применения счета 15 «Заготовление иприобретение материалов»: «поступление оборудования к установке может бытьотражено с использованием счета 15 или без его использования в порядке,аналогичном порядку учета соответствующих операций с материалами». Эта схема бухгалтерского учета могла применяться и ранее, тем не менее, на практике онаприменялась редко.

      Проводкаоформляется в тех случаях, когда учетной политикой организации предусмотреноиспользование счета 15 для калькулирования фактической себестоимостиприобретаемых материально-производственных запасов.                

      Пример.   Приобретено оборудование,   требующее   монтажа,   стоимостью

60 000 рублей, в т.ч. НДС. В монтажсписаны материалы на 1 000 рублей, также  начислена зарплата 5 000. Счетпоставщика оплачен.

Таблица 2.1.8

Журнал регистрации хозяйственных операций

/>

      Первоначальной стоимостьюосновных средств, полученных организацией по договору дарения (безвозмездно),признается их текущая рыночная стоимость на дату принятия к бухгалтерскомуучету. Под текущей рыночной стоимостью следует понимать сумму денежных средствили их эквивалентов, которая может быть получена в результате продажи объектана открытом рынке в условиях конкуренции среди продавцов и покупателей.

      Порядок отражения вучете операций безвозмездного получения основных средств в отечественномбухгалтерском учете претерпевал из­менения. Так, до 1 января 2000 года основныесредства, полученные по договору дарения и в иных случаях безвозмездногополучения, отража­лись в составе добавочного капитала организации. По основнымсредст­вам, полученным по договору дарения, амортизация не начислялась. Вместес тем в большинстве случаев полученное безвозмездно имущест­во, согласнодействующему налоговому законодательству, облагается на­логом на прибыль. Такойвариант отражения в бухгалтерском учете без­возмездно полученного имуществавызывал противоречия в налоговом и экономическом подходе к сути хозяйственногоявления и финансового результата.

      С одной стороны,стоимость безвозмездно полученных основных средств полностью включается воблагаемую базу налога на прибыль. С другой стороны, амортизация по даннымобъектам не начислялась. Сле­довательно, организации, не имея возможностисписать даже часть стои­мости безвозмездно полученных основных средств на своизатраты, в то же время увеличивают свой доход, подлежащий налогообложению. Та­койподход требовал значительных изъятий из оборота организации де­нежных средств,необходимых для уплаты налога на прибыль.

      Кроме того,безвозмездно полученные основные средства в тече­ние всего срока их полезногодействия отражались на балансе организа­ции по их первоначальной, а не поостаточной стоимости, что приводило к  завышению размера налога на имущество.При списании с бухгалтер­ского баланса безвозмездно полученных основных средстввследствие их ликвидации убыток равнялся их первоначальной стоимости. Однакодействующее налоговое законодательство устанавливает, что на суммунедоамортизированной части списанных основных средств увеличивает­ся облагаемаябаза налога на прибыль. В результате этого стоимость безвозмездно полученныхосновных средств подлежала двойному нало­гообложению: при их поступлении исписании в результате ликвидации. Внесенные уточнения в нормативные правовыедокументы по бух­галтерскому учету изменили подход к учету имущества,поступающего в организацию безвозмездно: не с позиций капитала, а с позицийдохода. Активы, полученные безвозмездно (в том числе по договору дарения),начиная с отчетности за 2000 год, отражаются в составе доходов будущих периодов(отражено в первой главе работы).

      Пример. Один из участников ОООбезвозмездно передал предприятию новый холодильник. Рыночная цена 30 000рублей, в т. ч. НДС. Месячная сумма амортизации 250 рублей.

Таблица 2.1.9

Журнал регистрации хозяйственных операций

/>

      Отражение в учете операцийприобретения основных средств с использованием бюджетных ассигнований также неявляется единообраз­ным. К бухгалтерскому учету операций, связанных с объектамиосновных средств, приобретенных за счет бюджетных ассигнований, может бытьрекомендовано два подхода: подход с позиции капитала и подход с пози­циидохода.

      Эти подходырассмотрены в Международном стандарте финансо­вой отчетности № 20 «Учетправительственных субсидий и раскрытие ин­формации о правительственнойпомощи». При первом подходе государ­ственные субсидии рассматриваются какисточники финансирования де­ятельности компаний. Этот вариант предусматриваетотражение субси­дий прямо по кредиту счета капитала. Аргументами такоговарианта учета являются безвозвратность субсидий и то, что они не заработаныкомпа­нией и не несут в себе связанных с ними затрат, а, следовательно, неявляются доходом организации.

      Согласно второмуподходу, государственные субсидии отражаются в качестве дохода компаний. Впользу такого подхода выдвигаются следу­ющие аргументы: субсидии не связаны сакционерами компании; субси­дии зарабатываются компанией тем, что еювыполняются определенные условия и обязательства, и, следовательно, получениесубсидий сопря­жено с некоторыми расходами компании; субсидии являются продолже­ниемфискальной политики государства, в связи, с чем они должны отра­жаться какувеличение дохода компании.

      Международныйстандарт финансовой отчетности при признании правительственной субсидии доходоморганизации предусматривает использование принципа начисления. Субсидии,относящиеся к активам, отражаются в те отчетные периоды и в тех пропорциях, чтои амортиза­ция, начисляемая на эти активы [34, 242].

трактуются как прибыльорганизации. Целью составления динамического баланса является исчислениеполученного за отчетный период финансового результата, позволяющего оценитьэффективность работы организации. Исходя из этого, государственные субсидии вдинамической интерпретации трактуются как дополнительные фонды или целевыепоступления, но не прибыль [47, 424].

            Пример. В январе 2002года организация получила из бюджета государственную помощь в виде специальногооборудования общей стоимостью 6 020 000 рублей (с учетом затрат по егоустановке 20 000). Оборудование введено в эксплуатацию в феврале. В мартеначислена амортизация 50 000.

Таблица 2.1.10

Журнал регистрации хозяйственных операций

/>

      Случайфинансирования вложений во внеоборотные активы с привлечением заемных средстврассмотрим на  примере.

      Пример. Организация получилакредит на 2 года  на сумму 900 000 рублей на покупку оборудования. Организация   выплатила   банку    проценты:  до ввода    в     эксплуатацию300 000 рублей, после ввода – 200 000. Оборудование приобретено на сумму 900000 рублей, в т. ч. НДС.

Таблица 2.1.11

Журнал регистрации хозяйственных операций

/>

      Что касается фактическойсебестоимости внеоборотных активов полученных по договору мены, то онаопределяется исходя из стоимости переданного или подлежащего передачеимущества. При этом стоимость обмениваемого имущества устанавливается исходя изцены, по которой в сравниваемых обстоятельствах организация определяетстоимость аналогичного имущества. Фактически это означает, что покупнойстоимостью приобретаемого объекта для целей отражения в бухгалтерском учетепризнается рыночная стоимость выбывающих продукции,материально-производственных запасов или нематериальных активов, независимо отцены, указанной сторонами в договоре мены. Необходимо отметить, что практическиневозможно в этом случае определить цену по основным средствам и нематериальнымактивам (так как каждая реализация является уникальной и, соответственно,обычной цены реализации быть не может). В такой ситуации обычной ценойреализации может быть признана цена данного договора (поскольку нет никакойвозможности доказать обратное).

      Каждая изорганизаций  выписывает счет и счет-фактуру на выбывающее имущество исходя изего рыночной цены, по которой и приходует получаемое имущество.

      В общем случае дляцелей налогообложения принимается цена сделки, указанная сторонами в договоре.Если же эта цена более чем на 20 % отклоняется от рыночной, то для целейналогообложения принимается рыночная цена сделки.

      Одновременно всоответствии с п. 2 ст. 172 НК РФ при использовании налогоплательщикомсобственного имущества в расчетах за приобретенные им товары (работы, услуги)суммы налога, фактически уплаченные налогоплательщиком при приобретенииуказанных товаров (работ, услуг), исчисляются исходя из балансовой стоимостиуказанного имущества, переданного в счет оплаты. Таким образом, сумма НДС,принимаемая к зачету при расчетах с бюджетом, исчисляется по совершенно инымправилам, чем сумма налога с выручки от реализации. 

      Пример. Приобретенооборудование в обмен на готовую продукцию. Продажная цена продукции 12 000рублей, в т. ч. НДС, фактическая себестоимость 7 000, затраты по доставкесторонней организации 3 600, в т. ч. НДС. Счет оплачен.

Таблица 2.1.12

Журнал регистрации хозяйственныхопераций

/>

      Что касается оценки вложений внематериальные активы, то здесь хотелось бы рассмотреть исторический аспектвопроса.

      Приобретениепредприятием уже созданных дру­гими организациями и лицами объектов исключи­тельныхправ, начиная с 1995 года, можно осуществ­лять на основании следующихгражданско-правовых договоров: 1) авторских договоров об использовании произве­дения;2) лицензионных договоров; 3) договоров о передаче ноу-хау. Приобретение такогоисключительного вида нема­териальных активов, как право пользования кварти­рой,осуществляется на основании договора купли-продажи.

      Порядокотражения в бухгалтерском учете процес­са приобретения нематериальных активовэволю­ционировал вместе с развитием законодательства по бухгалтерскому учету.До 1994 года, в соответствии с действовавшей в тот период редакцией Инструкциипо применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйствен­нойдеятельности предприятий, приобретение нема­териальных активов отражалось вбухгалтерском уче­те непосредственно по дебету счета 04 «Нематери­альныеактивы» в корреспонденции с кредитом счета 60 «Расчеты с поставщиками иподрядчиками» или счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кре­диторами».

      Если междумоментом возникновения затрат по приобретению нематериальных активов и срокомих оприходования на баланс (например, процесс разра­ботки товарного знака)возникал временной лаг, можно было рекомендовать фактические затраты, связанныес приобретением нематериальных акти­вов, до их завершения временно собирать подебету счета 31 «Расходы будущих периодов» с пос­ледующим списанием наосновании акта приемки с кредита счета 31 в дебет счета 04 «Нематериальныеактивы».

      До января 1994 года нормативныедокументы не давали ответа на вопрос о том, можно ли учитывать в составесобственного имущества нематериальные активы, созданные на самом предприятии.Особенно часто этот вопрос возникал по поводу создания программных продуктовдля использования на этом же предприятии.

      С 1 января 1994 года послеутверждения Положе­ния по бухгалтерскому учету долгосрочных инвести­цийизменился порядок учета приобретения и созда­ния нематериальных активов. С 1994года приобретение и создание нематериальных активов осуществлялось в результатедолгосрочных инвестиций организации. Бухгалтерский учет долгосрочных инвестицийве­лся на счете 08 «Капитальные вложения», на кото­ром открывались субсчета поих видам, в том числе субсчет «Приобретение нематериальных активов».

      Стоимость прав и иных видовактивов, подлежащих в соответствии с их юридической формой, экономи­ческойприродой и целевым использованием учету в составе нематериальных активов,приобретенных предприятиями, отражались на счете «Капитальные вложения»,согласно оплаченным или принятым к оп­лате счетам продавцов, после их оприходованияи постановки на учет, что находило отражение по дебету счета 08, субсчет «Приобретениенематериальных активов», и кредиту счетов 60 «Расчеты с поставщи­ками иподрядчиками», 76 «Расчеты с разными деби­торами и кредиторами» и др.

      С 2000 года в бухгалтерскомучете нематериальных активов произошли некоторые изменения. Так, ПБУ 14/2000уточняет, что первоначальная стои­мость нематериальных активов, приобретенныхза плату, определяется как сумма фактических расхо­дов на приобретение, за исключениемналога на до­бавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев,предусмотренных законодательст­вом Российской Федерации).

      Фактическими расходами наприобретение и соз­дание нематериальных активов могут быть:

• суммы, уплачиваемые всоответствии с договором ус­тупки (приобретения) прав правообладателю (продав­цу);

• суммы, уплачиваемыеорганизациям за информацион­ные и консультационные услуги, связанные с приобре­тениемнематериальных активов;

• регистрационные сборы,таможенные пошлины, патент­ные пошлины и другие аналогичные платежи, произве­денныев связи с уступкой (приобретением) исключи­тельных прав правообладателя;

• невозмещаемые налоги,уплачиваемые в связи с приоб­ретением объекта нематериальных активов;

• вознаграждения,уплачиваемые посреднической орга­низации, через которую приобретен объект нематери­альныхактивов;

• иные расходы, непосредственно связанные с приобре­тениемнематериальных активов.                                                

      При оплате приобретаемыхнематериальных акти­вов, если условиями договора предусмотрена от­срочка илирассрочка платежа, фактические расходы принимаются к бухгалтерскому учету вполной сумме кредиторской задолженности.

      При приобретении нематериальныхактивов могут возникать дополнительные расходы на приведение их в состояние, вкотором они пригодны к использо­ванию в запланированных целях. Такими расходамимогут быть суммы оплаты занятых этим работников, соответствующие отчисления насоциальное страхо­вание и обеспечение, материальные и иные расходы.Дополнительные расходы увеличивают первоначаль­ную стоимость нематериальныхактивов.

      После того, как объект приведенв состояние готов­ности к использованию в запланированных целях, он зачисляетсяна основании акта приемки в состав не­материальных активов, что отражалось вбухгалтер­ском учете записью по дебету счета 04 «Нематери­альные активы» икредиту счета 08 «Капитальные вложения».

      В Положении о бухгалтерскомучете и отчетности в Российской Федерации говорится не только о при­обретении,но также и об изготовлении нематери­альных активов. Но изготовление являетсяосновным первоначальным способом возникновения права собственности на вещи; вотношении нематериаль­ных активов вообще не может возникать право соб­ственности,так как они представляют собой объек­ты, на которые возникают не правасобственности, а исключительные права. Поэтому более правильно говорить не обизготовлении, а о создании немате­риальных активов.

      Если обратиться к историивопроса, то еще раз на­помним, что до января 1994 года вопрос о том мож­но ливообще учитывать в составе собственного имущества нематериальные активы, созданныена самом предприятии, был дискуссионным. Норматив­ные акты на него ответа недавали.

      О том, что затраты на созданиенематериальных ак­тивов также относятся к категории долгосрочных ин­вестиций иподлежат учету на счете 08 «Капитальные вложения», указано впервые в Положениипо бухгал­терскому учету долгосрочных инвестиций (действует с января 1994года). С введением в действие 31 октября 2000 года Нового Плана счетовбухгалтерского учета эти затраты учитываются на счете 08 « Вложения вовнеоборотные активы ».

      Создание нематериальных активоввозможно как собственными силами организации (работниками предприятия), так ипутем привлечения сторонних организаций.

      Правовое оформление созданиятворческого про­изведения необходимо для решения вопроса о при­надлежностиправа использования созданного про­изведения и вытекающих из него имущественныхправ автора и предприятия. Отдельные  правовые  нормы,  регулирующие  процесс создания произведе­ния,

могут содержаться в трудовом договоре(кон­тракте) работника и предприятия, но желательно за­ключать дополнительныйдоговор между предпри­ятием и работником на его создание.  Для правовогооформления создания и передачи творческих произведений могут быть использованы: договор о создании и передаче авторского произведе­ния; договор о выполненииНИОКР; договор о создании и передаче научно-технической продукции.

      Необходимоподчеркнуть, что на практике провести разделение между приобретением исозданием не­материальных активов достаточно сложно, так как созданиенематериального актива на основании до­говора предполагает его дальнейшую передачуза­казчику. На наш взгляд, между приобретением и созданием нет принципиальнойразницы с точки зрения эконо­мического содержания этих процессов и с точки зре­нияцелей использования полученного конечного продукта.

      Назрела настоятельнаянеобходимость в четком терминологическом определении объектов бухгал­терскогоучета. Процесс унификации терминов бух­галтерского учета имеет и самостоятельноезначе­ние. Кроме того, его важность в настоящее время обусловлена тем, чтомногие бухгалтерские обозна­чения используются в налоговом законодательстве, азначит, двусмысленность и непроработанность этих вопросов имеет для предприятийпорой очень серь­езные налоговые последствия.

      Пример. Организация приобрелаисключительное право на промышленный образец у его создателя физического лица.Стоимость приобретенного актива 13 500 (без НДС). За регистрацию договора обуступке патента была уплачена пошлина 190 рублей.

Таблица 2.1.13

Журнал регистрации хозяйственных операций

/>

      Пример. Организация приразработке товарного знака понесла следующие расходы: зарплата дизайнеров сотчислениями 27 000 рублей, консультационные услуги сторонней организации 1560, в т. ч. НДС. Материальные затраты 2 000 рублей, амортизация оборудования157, пошлины за регистрацию 212 рублей.     

Таблица 2.1.14

Журнал регистрации хозяйственных операций

/>

     Нематериальные активы, поступившие на предпри­ятие в результате вклада инвесторамив уставный ка­питал инвесторов, приходуются на счет 08 «Вложения вовнеоборотные активы» в оценке по со­гласованной между учредителями стоимости ивпо­следствии списываются в дебет счета 04 «Нематери­альные активы».   

        Получениенематериальных активов, поступивших на предприятие безвозмездно, в соответствиис Планом счетов бухгалтерского учета, утвержденным Приказом МФ РФ от 31 октября2000 года №94н, от­ражается в бухгалтерском учете по рыночной стоимости. Рыночная стоимость при безвозмездной   передаче  нематериальных активов   не  может   быть    ниже   их    оста­точной  стоимости, числящейся у передающихпредприятий. При этом их стоимость по данным бух­галтерского учета передающейстороны указывается в документах о передаче.

      Что касается многолетнихнасаждений, то их первоначальная стоимость складывается из фактических затратпо закладке. В последующие годы, до сдачи насаждений в эксплуатацию подостижению ими взрослого возраста, к их стоимости присоединяются расходы поуходу за насаждениями, включая затраты по посадке, прочистке и уходу (завычетом стоимости продукции, полученной с многолетних насаждений, по ценамвложенной реализации или использования).

      К следующей группе вложений вовнеоборотные активы относятся вложения в  создание основного стада. Молоднякживотных, переводимый в основное стадо, оценивается по фактическойсебестоимости. Молодняк всех видов продуктивного и рабочего скота, переводимыйв основное стадо, списывается в течение года по стоимости, числящейся на началоотчетного года, с присоединением плановой себестоимости привеса или прироста запериод с начала отчетного года до момента перевода животных в основное стадо.

      Пример. Организация перевела восновное стадо молодняк животных. Затраты по выращиванию составили 100 000рублей.

Таблица 2.1.15

Журнал регистрации хозяйственных операций

/>                            

      Приобретенные взрослые животныеприходуются по фактической себестоимости их приобретения, включая расходы подоставке. Взрослые животные, полученные безвозмездно, принимаются кбухгалтерскому учету по рыночной стоимости, к которой добавляются фактическиерасходы по доставке их в организацию.

      Одним из важных аспектоврассматриваемого вопроса является оценка вложений в земельные участки. Основойдля определения достоверной стоимости земельного участ­ка, находящегося вограниченной собственности организации, является в настоящее времягосударственный земельный кадастр. Это стало воз­можным благодаря принятиюФедерального закона «О государственном земельном кадастре» от 2 января 2000года. Оценка земельного участка связана с определением его кадастровойстоимости с учетом плодоро­дия почв, природных и экономических условий иместонахождения.

      Следует отметить, чтосуществует нерасторжимая связь между зе­мельными участками и прочнозакрепленными на них зданиями, соору­жениями или другими объектаминедвижимости. В том случае, если зда­ния и сооружения являются собственностьюорганизации, и организация реализует указанные объекты, то, в соответствии сгражданским законо­дательством Российской Федерации, одновременно с передачейправа собственности на здания и сооружения должны передаваться права на тучасть земельного участка, которая занята недвижимостью и необходима для ееиспользования. При этом многое зависит от того, какие права на земельныйучасток переходят к покупателю. В том случае, если земель­ный участокпередается вместе со зданием, сооружением и другой недви­жимостью, цена нанедвижимость включает цену соответствующей части земельного участка.

      Для признания земельныхучастков в качестве объекта бухгалтерского учета большое значение имеет ихклассификация. Следует отме­тить, что если объекты основных средствклассифицированы в рамках существующих нормативных документов, то классификацияземельных участков к настоящему времени не имеет стандартных решений. В норма­тивныхдокументах и литературных источниках делаются попытки класси­фикации земельныхучастков.

      На основании изучениязаконодательных и нормативных актов, ре­гулирующих земельные отношения вРоссийской Федерации, и литера­турных источников можно предложить следующуюклассификацию земель­ных участков для целей бухгалтерского учета (таблица2.1.16) [34, 254].

      Приведенная классификация земельныхучастков может лежать в основе определения объектов бухгалтерского учетаюридических лиц.

      Права юридических лиц назакрепленные за ними земельные учас­тки должны быть подтверждены вустановленном гражданским и земельным законодательством порядке. Собственник,пользователь и арендатор земельного участка подтверждают свои права на землюдокументами государственного земельного кадастра, документами государственнойрегистрации, соответствующими свидетельствами, договорами и иными документами,удостоверяющими права. Выписка из Единого государствен­ного реестра земельдолжна содержать следующие сведения о земель­ных участках: кадастровый номер;местоположение (адрес); площадь; ка­тегория земель и разрешенное использованиеземельных участков; опи­сание границ земельных участков и их отдельных частей;зарегистриро­ванные в установленном порядке вещные права и ограничения (обреме­нения);экономические характеристики, в том числе размеры платы за землю; качественныехарактеристики, в том числе показатели состояния плодородия земель дляотдельных категорий земель; наличие объектов недвижимого имущества, прочносвязанных с земельными участками.

Таблица 2.1.16

Классификацияземельных участков для целей бухгалтерского учета

/>

     

      Земельные участки и здания(сооружения) являются отдельными объектами бухгалтерского учета, хотясуществует нерасторжимая связь между земельным участком  и  находящимися на немзданиями и сооружениями. Для организаций

промышленности и других отраслейцелесообразно выделять в бухгалтерском учете земельные участки спроизводственными и  прочими хозяйственными строениями, земельные участки,занятые объектами социальной сферы, и незастроенные земельные участки.Необходимость детализации такого учета обуславливается тем, что при операцияхотчуждения зданий и сооружений в бухгалтерском учете должен быть отражен ипереход к покупателю прав на земельный участок, занятый этими зданиями исооружениями (прав собственности, пользования, либо аренды).

      Статьей 554 Гражданскогокодекса Российской Федерации определено, что в договоре продажи недвижимогоимущества должны быть указаны данные, позволяющие определенно установить нетолько недвижимое имущество, подлежащее передаче покупателю, но и данные,определяю­щие расположение недвижимости на соответствующем земельном учас­тке.В противном случае договор продажи не считается заключенным.

      К сожалению,единого порядка учета земельных участков пока не разрабо­тано в связи с тем,что правовые вопросы землевладения и землепользо­вания до сих пор неупорядочены. Однако независимо от принятия Зе­мельного кодекса РоссийскойФедерации вопрос стоимостного измере­ния земельных участков для целейбухгалтерского учета нуждается в упо­рядочении.

      Большуюценность в определении способов оценки земли представ­ляют собой работы техрусских экономистов, во времена которых учет земель включался в общую системубухгалтерского учета: Н. Утехина (1897), Н.П. Заломанова (1899), А. Скворцова(1903), А. Гуляева (1906). Д. Пестржецкого (1906) и других.

      Так, Н.Утехин предлагал три способа оценки земли в бухгалтерском учете: 1) попродажным ценам; 2) по арендной плате; 3) по ренте, вычис­ленной из чистогодохода.

      Оценказемель по продажным ценам основана на определении их средней стоимости. Н. Утехинприводил методику расчета средней стои­мости земель: «Если  в   данном  районе   не   редкость   -   продажа   и   покупка   земель   для

сельскохозяйственногопроизводства, то, зная цены, какие дают за землю разного качества и разныххозяйственных назначений, берут стоимость среднюю за несколько лет изнескольких случаев для каждого года» [50, 135].

      Оценказемель по арендной плате осуществлялась теми же при­емами, что и оценка попродажным ценам: «Если продажа земли мало распространена, а развита аренда,которая вычисляется подобным же образом, как средняя продажная стоимость земли»[50, 135].                                                      

      Третийспособ оценки земель основан на исчислении ренты, кото­рая определялась исходяиз чистого дохода: «При вычислениях среднюю арендную плату принимают за доход скапитала в землю, учитывая капи­тал по существующему проценту с денег,даваемому более надежным кре­дитным учреждением (государственным Банком)» [50,136].

      А. Скворцовсчитал, что наиболее предпочтительным является спо­соб оценки земель покапитализации дохода: «Земля, как выразитель сил природы, действующих впроизводстве, не имеет внутренней (трудовой) ценности. Земля должна оцениватьсякапитализацией суммы ренты, и хотя эта величина не всегда совпадает с рыночнойценой земли, мы не знаем до сих пор иного способа оценки, построенного нарациональных началах» [45, 267].

      Посленационализации земли землепользование в России было бес­платным, и поэтомуоценка земли не производилась. В конце девяностых годов в нашей странепроизошли кардинальные преобразования в земельных отношениях, в связи, с чембыла установлена платность пользо­вания землей и необходимость в достовернойоценке земельных участков.

      Оценка землиможет быть произведена по рыночной стоимости и по нормативной цене земли.Международными стандартами оценки предусматриваются различные методыопределения рыночной стоимо­сти: метод сравнения продаж, метод остатка дляземли, метод капитали­зации земельной ренты и другие. Следует отметить, что ниодин метод определения рыночной стоимости земельных участков, применяемый взарубежной практике, не может быть использован в настоящее время в нашейстране.

    

      Так, методсравнения продаж должен быть основан на наличии боль­шого массива достоверной идоступной информации о состоявшихся сдел­ках купли-продажи земельных участков.Метод остатка для земли являет­ся разновидностью метода капитализации,применение этого метода ос­новано на наличии информации о доходности всегоимущественного ком­плекса. При этом коэффициенты капитализации отдельно дляземли и зданий должны быть определены по сравнимым объектам на рынкенедвижимости. Однако в настоящее время в России отсутствует открытый рынок, неттипичных покупателей земельных участков. В условиях прода­жи государствомпромышленным предприятиям земельных участков каж­дое предприятие имеет правовыкупить только те земли, которые ему были ранее выделены. При этом цены неадекватны рыночной стоимо­сти, а основываются на расчетах согласно федеральномузаконодатель­ству и законодательству субъектов Российской Федерации.

      Методкапитализации земельной ренты основан на показателях доходности от владенияземлей и коэффициента капитализации для зем­ли. В Российской Федерации пока ещемало распространена практика сдачи земельных участков в аренду частнымземлевладельцам. В аренду передаются главным образом свободные земли изгосударственных и муниципальных запасов. При этом величина арендной платыустанав­ливается соответствующими органами исполнительной власти исходя изцелевого использования земли и категорий арендаторов. Поэтому на прак­тикеприменение метода капитализации земельной ренты сопряжено с существеннымитрудностями получения достоверной информации для измерения потока будущихдоходов и операционных расходов землевла­дельцев, определения ставки ихдисконтирования в текущую стоимость и коэффициента капитализации для земли.

      Вперспективе в отечественной практике не исключена возможность оценки земельныхучастков по рыночной стоимости. Рыночная стоимость должна являться основой дляустановления стартовой цены земельных участков при их

продаже на кон­курсныхначалах. Однако применение в качестве оценки земельных участ­ков рыночнойстоимости сопряжено с фундаментальной разработкой методологических приемовоценки и информационным обеспечением. Оценка земельных участков по рыночнойстоимости может принести ожи­даемый эффект только при условии, что методологиярасчетов будет от­вечать существующим международным стандартам оценки.

      Всовременных условиях развития экономики России наиболее пред­почтительнойявляется оценка земельных участков по нормативной цене. Нормативная цена землиявляется показателем, характеризующим стои­мость участка определенного качестваи местоположения исходя из по­тенциального дохода за расчетный срококупаемости. Правила опреде­ления нормативной цены земли установленыпостановлением Прави­тельства Российской Федерации от 15 марта 1997 года № 319«О порядке определения нормативной цены земли».

      Нормативнаяцена земли ежегодно определяется органами испол­нительной власти субъектовРоссийской Федерации для земель различ­ного целевого назначения по оценочнымзонам, административным рай­онам, поселениям или их группам. При определениинормативной цены земли за основу принимается 200-кратная ставка земельногоналога на единицу площади земельного участка. При этом могут быть учтены соот­ветствующиеповышающие коэффициенты. Устанавливается также и пре­дельный размер нормативнойцены земли. Он не должен превышать 75% от уровня рыночной цены на типичныеземельные участки соответствую­щего целевого назначения.

      Алгоритмрасчета нормативной цены земли приведен на рисунке 2.1.1 [34, 265].

      Нормативнаяцена земли может являться основой фискальной сто­имости земельных участков.Проектом Налогового кодекса Российской Федерации предусматривается установлениеединого налога на недви­жимость, который в перспективе должен заменить налог наимущество и земельный налог.

Установление категории земель в зависимости от их целевогоназначения

¯

Установление оценочной зоны земельного участка и его границ

¯

Определение  площади земельного участка

¯

Определение ставки земельного налога на единицу площади участказемли

¯

Определение суммы земельного налога по каждой категории земель

¯

Расчет сводного земельного налога

¯

Установление повышающих коэффициентов

¯

Расчет нормативной цены земли

      Рис. 2.1.1. Алгоритм расчетанормативной цены земли

           

            Дляцелей бухгалтерского учета оценка земельных участков должна производиться всоответствии со способами их получения в организации. В связи с этим могут бытьиспользованы следующие варианты оценки земельных участков (таблица 2.1.17) [34,266] .

Таблица2.1.17

Варианты оценки земельныхучастков исходя из способов их получения

/>

     

     Первоначальная стоимость земельных участков определяется путем суммированияфактически произведенных расходов, связанных с их приобретением. Помимостоимости земельного участка в его первоначальную стоимость должны относитьсязатраты, предусмотренные Положением по бухгалтерскому учету «Учет основныхсредств»: оплата консультационных, информационных и посреднических услуг,связанных с приобретением земельных участков, государственные пошлины и иныеаналогичные платежи, невозмещаемые налоги. Кроме того, в первоначальнуюстоимость земельных участков должны включаться расходы по оформлению правсобственности на землю, расходы по дренажу, очистке и выравниванию земельнойповерхности, противоэрозийной обработке и другие.

      Объектомкапитальных вложений является земельный участок, и расходы, связанные с егоприобретени­ем, включая и расходы по сносу ненужных построек, которые должныбыть отнесе­ны в первоначальную стоимость земельного участка. При этом первона­чальнуюстоимость участка необходимо уменьшить на ликвидационную стоимость старыхзданий и сооружений. При оприходовании материаль­ных ценностей, оставшихся отсписания непригодных зданий и сооруже­ний, должны быть увеличены внереализационныедоходы организации.

      Земельныеучастки могут быть приобретены в комплексе с располо­женными на них зданиями исооружениями по единой цене. В этом слу­чае на основании предъявленныхпокупателю документов невозможно определить стоимость каждого объекта,входящего в этот приобретенный комплекс. Однако земельный участок являетсяотдельным инвентарным объектом учета основных средств и в связи с этим должнабыть определе­на его первоначальная стоимость.

      Единаястоимость земли и других объектов в зарубежном учете оп­ределяется какпаушальный платеж. При этом предполагается, что пау­шальная цена покупки должнабыть пропорционально распределена между землей и зданиями.  Для  того   чтобы  определить  стоимость  каждо­го  из  компонентов

покупки вотдельности, необходима оценка земельного участка и здания, таким образом, еслибы они были предназначены для быстрой продажи. В этом случае за основу беретсярыночная стоимость объектов недвижимости.

      В связи стем, что в нашей стране не накоплено опыта оценки зе­мельных участков порыночной стоимости, то при распределении пау­шального платежа может бытьприменена оценка земли по нормативной стоимости. Здания и сооружения могут бытьопределены исходя из их рыночной стоимости. В бухгалтерском учете приобретениеземельных участков и расположенных на них зданий как единого комплекса можетбыть отражено предварительно на счете «Вложения во внеоборотныеактивы». По­сле распределения паушального платежа и определенияпервоначаль­ной стоимости каждого объекта в отдельности они приходуются посчету «Основные средства».

      Приобретение земельных участков в собственностьподлежит офор­млению договором купли-продажи, который подлежит государственнойрегистрации. Регистрационный сбор и плата за участие в аукционе долж­ны бытьвключены в первоначальную стоимость земельного участка и отнесены в дебет счета«Вложения во внеоборотные активы».

      Согласно статье 552Гражданского кодекса, при продаже зданий, сооружений или другой недвижимости кпокупателю одновременно с пе­редачей права собственности на недвижимостьпереходят соответствую­щие права на земельный участок. Собственник земельногоучастка, на котором находится здание, сооружение, вправе либо продать земельныйучасток, либо передать покупателю право его аренды или право пользо­вания.

      Операции продажи зданий исооружений и земельных участков, на которых расположены здания и сооружения,оформляются договором куп­ли-продажи (купчей), заключенным в письменной форме.В этом договоре должны быть указаны данные, позволяющие определенно установитьзе­мельные участки: их местоположение, категорию, цель использования, общуюплощадь. Кроме того, существенным  условием  договора   купли-про­дажи,  согласно   Гражданскому

кодексу Российской Федерации, являетсяцена передаваемой недвижимости, в том числе и земельного участка.

      При установлении цены наземельный участок основным фактором является правомочие покупателя на землю.Если земельный участок пе­реходит в собственность покупателя вместе со зданиеми сооружением, то цена на недвижимость включает и продажную стоимостьземельного участка. Если земельный участок передается на праве аренды или поль­зования,то продажная стоимость недвижимости, помимо стоимости зда­ний и сооружений,включает лишь цену права аренды или пользования землей. При этом цена праваможет быть определена исходя из капита­лизированной суммы арендной платы иликапитализированной суммы платы за пользование, исчисленной за весь срок аренды(пользования).

      Из всего вышесказанного следует,что в отечественной практике существует достаточно много проблем, связанных спонятием вложений во внеоборотные активы. В связи с тем, что сейчас происходитреформация российской системы бухгалтерского учета, хотелось бы рассмотреть,как решаются эти вопросы в международных стандартах финансовой отчетности.

      Обозначенный кругпротиворечивых и в недостаточной мере разработанных вопросов  остаетсянеразрешенным и в международной теории и практике учета, нашедшей отражение впримерно 40 Международных стандартах финансовой отчетности (МСФО).

      При этом проблема заключаетсяне в отдельных, локальных особенностях ведения учета, а в том, как собственноего организовать и какие инвестиционные операции согласно МСФО следует считатькапитальными вложениями.

      Казалось бы, ответ напоставленный вопрос должен находиться в МСФО 25 «Учет инвестиций». Так, впунктах 1, 3 указанного стандарта говориться о том, что он должен применятьсядля учета и раскрытия информации об инвестициях [38] .

     

      Поскольку о капитальныхвложениях не упомянуто ни в одном из перечисленных пунктов, можно сделать выводоб основополагающей роли МСФО 25 для определения порядка их учета.Действительно, в п. 6 МСФО 25, раскрывающем формы инвестиций, зафиксировано:«Большинство инвестиций представляют финансовые права, но некоторые являютсяматериальными, такие как определенные инвестиции в землю или здания …». МСФО 7«Отчеты о движении денежных средств» также свидетельствует о принадлежностикапитальных вложений к инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов:согласно п. 16 (а) МСФО 7 примерами потоков денежных средств от инвестиционнойдеятельности являются денежные платежи для приобретения основных  средств,нематериальных и других долгосрочных активов, а также капитализированныезатраты на их создание для использования во внутрипроизводственных целях.Однако анализ содержания МСФО 25 «Учет инвестиций» показал, что он практическиполностью посвящен финансовым вложениям, а никак не капитальным. Также в МСФО25 введено понятие инвестиционной собственности и рассмотрен порядок ее учета.

      В соответствии с п. 4 МСФО 25инвестиционная собственность определяется как «инвестиции в землю и здания,которые по существу становятся собственностью не для использования или веденияопераций инвестирующей компанией или другой компанией внутри той же группы, чтои инвестирующая компания». Далее в п. 11 зафиксировано: «… инвестиции, такиекак инвестиционная собственность, предназначены для их содержания в течениенескольких лет для получения прибыли и прироста стоимости капитала. Поэтому ониклассифицируются как долгосрочные активы…». Из приведенных положений, такимобразом, следует, что инвестиционная стоимость по своему экономическомусодержанию является долгосрочными инвестициями во внеоборотные активы,приобретаемыми не для использования в текущей деятельности хозяйствующегосубъекта, а на другие цели. Указанный вывод подтверждается также комментариямиО. В. Соловьевой, которая отмечает, что к долгосрочным инвестициям в международнойтеории и

практике бухгалтерского учетаотносятся следующие их виды: 1) инвестиции в ценные бумаги; 2) инвестиции вматериальные внеоборотные активы, которые не используются в хозяйственнойдеятельности, а предназначены для перепродажи, будущего использования илидержатся с целью будущего увеличения их стоимости; 3) инвестиции в дочерниекомпании, филиалы, совместные предприятия и другие, если данные об ихдеятельности не входят в консолидированную отчетность;       4) инвестиции,отвлеченные в специальные фонды, или денежные средства, законсервированные длябудущего целевого использования (например, фонд для погашения обязательств,фонд для выкупа акций, пенсионный фонд).

      Помимо этого О. В. Соловьевапричисляет к инвестициям в различного рода фонды средства, зарезервированныедля покупки основных средств [48, 22].

      Комментируя приведенноевысказывание, заметим, что образование любых фондов, в том числе и дляприобретения основных средств, не свидетельствует о формировании активов, аявляется хозяйственной операцией, в результате которой изменения происходяттолько внутри пассива баланса. Но поскольку в соответствии с определениеминвестиций, приведенным  в п. 4 МСФО 25, инвестиции – это актив, то можносделать вывод о неправомерности включения средств, отвлеченных в специальныефонды в инвестиции.

      Приведенный анализ содержанияМСФО 25 «Учет инвестиций» показал, что данный стандарт не способствуетразрешению проблемы учета инвестиций в основные средства, приобретаемые с цельюих дальнейшего использования внутри инвестирующей компании. В связи с этимобратимся к содержанию МСФО 11 «Договоры подряда»: в нем также не обозначеныподходы к принципиальным разграничениям в организации учета капитальныхвложений подрядным способом, как у застройщика (заказчика), так и уисполнителей строительно-монтажных работ по договору. Однако в соответствии сп. 1 МСФО 11 должен применяться для учета  договоров подряда в финансовойотчетности подрядчиков, а не инвесторов (заказчиков). Иными словами, под работами, произведенными  по  договорам  подряда,   в  стандарте  понимается,

прежде всего, основная деятельностьстроительных, ремонтных, архитектурных, проектных и других организаций, а никакне капитальные инвестиции. Если же строительные работы приобретают характеркапитальных вложений подрядчика, то только в тех ситуациях, когда он выполняетих для собственных нужд хозяйственным способом или выступает в роли заказчикапо отношению к сторонним специализированным компаниям (другим подрядчикам). Нов данном случае, во-первых, речь идет уже не об основной (текущей), а обинвестиционной деятельности подрядной организации, а, во-вторых, затраты попроизведенным работам в соответствии с требованием МСФО 11 должны будутотражены в отчетности стороннего подрядчика, но никак не инвестирующегозаказчика. Приведенные доводы свидетельствуют о нецелесообразности примененияположений МСФО 11 «Договоры подряда» к организации учета капитальных вложенийхозяйствующих субъектов.

      Практический интерес вызываетпорядок раскрытия в отчетности информации об осуществляемых инвестициях. Всоответствии с МСФО 25 «Учет инвестиций» к капитальным вложениям хозяйствующегосубъекта может быть применим только подпункт 50 е), предполагающийцелесообразность представления подробностей о любой отдельной инвестиции,являющейся значительной частью активов отчитывающейся компании. В то же время,пункты 66-67 МСФО 16 «Основные средства», предписывающие характер информации,подлежащей раскрытию в отношении каждого вида основных средств, предполагаютнеобходимость отражения в отчетности стоимости поступивших объектов, затрат настроительство и обязательств по приобретению основных средств. Соответственнопервый вид операций означает списание законченных капитальных вложений и ввод вэксплуатацию готовых объектов; второй и третий – незавершенное строительство инезаконченное приобретение объектов основных средств, то есть величинукапитальных вложений на отчетную дату. Следовательно, согласно международной  теории   и    практике    учета,    капитальные    вложения    как

инвестиции в основной капиталнадлежит отражать в составе основных средств, но никак не инвестицийхозяйствующего субъекта.            

      Сделанный вывод косвенноподтверждается рядом положений МСФО 1 «Представление финансовой отчетности».Так, в п. 66 указанного стандарта приведен состав линейных статей баланса, вчисле которых есть статья «Основные средства», а инвестиционные активыпредлагается отражать по статьям «Финансовые активы» и «Инвестиции, учтенные пометоду участия». Очевидно, что при такой структуре баланса капитальные вложениянаиболее логично учитывать в составе основных средств хозяйствующего субъекта.В то же время, согласно п. 97 и п. 99 МСФО 1, величина незавершенногостроительства и незаконченного приобретения отдельных объектов основных средствпредставляет собой конкретный вопрос учетной политики, имеющий существенноезначение для правильного понимания финансовой отчетности и, следовательно,должна быть выделена в отдельный подкласс (подстатью). Данное положение непротиворечит пунктам 72-73 МСФО 1 и соответствует нынешней структуреотечественного бухгалтерского баланса. Но при этом незавершенным остаетсявопрос об отражении в отчетности инвестиционной собственности. Следует ли еепоказывать по тому же подклассу статьи «Основные средства», что и капитальныевложения, или использовать для этой цели отдельную подстатью – в Международныхстандартах об этом ничего не говорится.

      Таким образом, анализсодержания ряда Международных стандартов финансовой отчетности указывает насерьезную непроработанность в них вопросов, посвященных организации учета ипорядку отражения в отчетности  капитальных вложений хозяйствующих субъектов.МСФО, во-первых, нередко противоречат друг другу, а во-вторых, — в них порою несоблюдается фундаментальный принцип необходимости организации учета объекта всоответствии с его экономической природой, сущностью и содержанием: вчастности, незавершенные капитальные вложения как инвестиции в основой капиталпредлагается отражать  в учете  и отчетности  как основные  средства, а

не инвестиции. Отмеченныеобстоятельства, таким образом, подтверждают актуальность исследуемой проблемы,касающиеся целесообразности учета капитальных вложений не по затратному, а поинвестиционному принципу, так  как она остается неразработанной не только вотечественной, но и в международной теории и практике бухгалтерского учета.

                                                                                                                 

Заключение

      Итак, вложения во внеоборотные активына сегодняшний день являются особо важной категорией. Они включают в себя:вложения в нефинансовые активы и долгосрочные финансовые вложения.

     Вложения в нефинансовые активыявляются довольно обширным понятием и включают: инвестиции в основные средства,нематериальные активы, приобретение новых объектов природопользования,формирование стада продуктивного и рабочего скота, приобретение земельныхучастков.

Основным способомпоступления внеоборотных активов в организацию источники вложения — приобретение, создание активов, либо расширение, реконструкция, техническоеперевооружение.

 Немаловажным условиеминвестиционных проектов является наличие источников средств для ихосуществления. И основным источником на сегодняшний день является прибыль,оставшаяся в распоряжении организации. Что касается амортизации, то она большене является основным источником  финансирования вложений во внеоборотныеактивы. В рыночных условиях суммы амортизационных отчислений представляют собойв первую очередь источник самофинансирования хозяйственных субъектов ипостановка вопроса о государственном контроле за целевым использованиемамортизации является неправомерным.

В условиях становлениярыночных отношений весьма актуальное значение приобретает оценка объектовучета. Поэтому при осуществлении вложений  во внеоборотные активы необходимоосуществлять их экономическую и бухгалтерскую оценку.

Основу экономическогоподхода составляют денежные потоки, характеризующие процессы инвестирования иполучения доходов. На сегодняшний день методов экономической оценки разработанодостаточно много. Но ключевым оценочным показателем является чистыйдисконтированный доход, который, несмотря на некоторые недостатки дате наиболееточные и обоснованные результаты. Также необходимо заметить, что на его основерассчитываются и некоторые другие показатели: внутренняя норма доходности ианнуитет.

Что касаетсябухгалтерского подхода к оценке инвестиций, то ее составляют такие понятия какдоходность и ликвидность. При принятии к бухгалтерскому учету внеоборотногоактива имеет место его первоначальная стоимость, которая представляет собойсумму денежных средств или их эквивалентов уплаченную или начисленную приприобретении или производстве объекта.

Одним из важных аспектоврассматриваемой темы, но на данном этапе недостаточно разработанных является:оценка вложений в земельные участки; в перспективе в отечественной практике неисключена возможность оценки земельных участков по рыночной стоимости. Однакоэто сопряжено с фундаментальной разработкой методологических приемов оценки иинформационным обеспечением. В современных же условиях российской экономикинаиболее предпочтительной является оценка земельных участков по нормативнойцене, которая является показателем, характеризующим  стоимость участкаопределенного качества и место положения исходя из потенциального дохода зарасчетный срок окупаемости. Эта цена ежегодно определяется органамиисполнительной власти субъектов РФ.

При изучении данной темыследует отметить, что в отечественной практике существует достаточно многопроблем, связанных с понятием вложения во внеоборотные активы.

Обозначенный кругпротиворечивых и в недостаточной мере разработанных вопросов остаетсянеразрешенным и в международной теории и практике учета. Анализ Международныхстандартов финансовой отчетности указывает на серьезную непроработанность в нихвопросов, посвященных организации учета и порядку отражения в отчетностивложений во внеоборотные активы хозяйствующих субъектов.

Поэтому сегоднянеобходимо направить усилия теоретиков и практиков бухгалтерского учета, как вРоссии, так и за рубежом на разработку этой темы и решение всех вопросов,связанных с ними.

Списоклитературы

             Законодательные источники:

1.   Конституция Российской Федерации.

2.   Гражданский кодекс РоссийскойФедерации.

3.   Налоговый кодекс РоссийскойФедерации.

4.   Федеральный закон от 06.12.91 №1992-1«О налоге на добавленную стоимость».

5.    Приказ Минфина России от 13.01.2000№44 «о формах бухгалтерской отчетности организаций».

6.   Федеральный закон «О государственнойрегистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним».

7.   Федеральный закон «О государственномземельном кадастре» от 2 января 2000 года.

8.   Постановление Правительствароссийской Федерации от 15 марта 1997 года №319 «О порядке определениянормативной цены земли».

      Методические и инструктивныематериалы и положения:

9.  План счетовбухгалтерского учета и финансово-хозяйственной деятельности организаций,утвержденный приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 года №94н.

10.           Инструкция поприменению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственнойдеятельности организаций, утвержденная приказом Минфина РФ от 31 октября 2000года №94н.

11.           Письмо Минфина РФот 30 декабря 1993 года №160 «Положение по бухгалтерскому учету долгосрочныхинвестиций».

12.           Положение побухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99(утверждено приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 года №43н).

13.           Положение побухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/98(утверждено приказом Минфина РФ от 15 июня 1999 года №25н, в ред. приказовМинистерства финансов РФ от 30.12.99 №107н, от 24.03.2000 №31н).

14.           Положение побухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01 (утверждено приказомМинфина РФ от 30 марта 2001 года №26н).

15.           Положение побухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 (утверждено приказомМинфина РФ от 6 мая 1999 года №33н, в ред. приказа Министерства финансов РФ от30.12.99 №107н).

16.           Положение побухгалтерскому учету «Учет государственной помощи» ПБУ 13/2000 (утвержденоприказом Минфина РФ от 16 октября 2000 года №92н).

17.           Положение побухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2000 (утвержденоприказом Минфина РФ от 16 октября 2000 года №91н).

18.           Форма №5Приложения №2 к приказу Минфина России от 12.11.96 г. №97 «О годовойбухгалтерской отчетности организаций» (в ред. от 20.10.98 г.).

      Монографические работы:

19.           Беренс В.,Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций. – М.: Инфра-М,1995,    с.

20.           Бетге Йорг.Балансоведение: Пер. с нем. /Научный редактор В. Д. Новодворский; вступление А.С. Бакаева: прим. В. А. Верхова. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2000.- 454 с.

21.           Большойбухгалтерский словарь/ Под ред. А. Н. Азрилияна. – М.: Институт новойэкономики, 1999. — 574 с.

22.           Бочаров В. В.Инвестиционный менеджмент. – СПб.: Издательство «Питер», 2000. – 160 с. (Серия«Краткий курс»).

23.           Бухгалтерскийучет и аудит 500 вопросов и ответов. Серия «Учебники, учебные пособия». Ростовн/Д: «Феникс», 199. – 448с.

24.           Бухгалтерскийучет основных средств / Под ред. С. А. Николаевой. – М.: «Аналитика – Пресс»,2001. – 216с.

25.           Бухгалтерскийучет. Учебник./ Под ред. А. Д. Ларионова. – М.: «Проспект», 2000.- 392с.        

26.           Волков Н. Г. Учетдолгосрочных инвестиций и источников их финансирования. – М.: Финансы истатистика, 1994. – 128 с.

27.           Зимин И. А.Реальные инвестиции. Учебное пособие. – М.: Ассоциация авторов и издателей«Тандем», Издательство «Экмос», 2000. – 304 с.    

28.           Карлин Томас П.,Маклин А. Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): Учебник. – М.: Инфра – М, 2000. – 448 с.

29.           Качалин В. В.Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP. – М.: Дело, 1998. – 432 с.

30.           Кожевников Н. Н.,Чинакаева Н. С., Чернова Е. В. Практические рекомендации по использованиюметодов оценки экономической эффективности инвестиций в энергосбережение:Пособие для вузов. – М.: Издательство МЭИ, 2000. – 132 с.

31.           Комментарийизменений в Плане счетов: основные хозяйственные операции/ Под ред. С. А.Николаевой. – М.: «Аналитика-Пресс», 2001. – 240 с.

32.           Комментарий кбухгалтерской отчетности организации/ Под ред. А. В. Брызгалина.- М.:«Аналитика-Пресс», 2000. — 192 с.

33.           Крувшиц Л.Инвестиционные расчеты/ Пер. с нем. Под общей редакцией В. В. Ковалева и З. А.Сабова. – СПб: Питер, 2001. – 432 с. (Серия «Базовый курс»).

34.           Куликова Л. И.Учет основных средств: современная концепция и тенденции развития: Казань:Издательство КФЭИ, 2000. – 308 с.

35.           Липсиц И., КосовВ. Инвестиционный проект. – М.: БЕК, 1996, 211 с.

36.           Лукаш Ю. А.Бухгалтерский учет и отчетность на предприятии. – М.: Книжный мир, 2000. –787с.

37.           Марголин А. М.,Быстряков А. Я. Экономическая оценка инвестиций: Учебник. – М.: Ассоциацияавторов и издателей «Тандем». Издательство «Экмос», 2001. – 240 с. 

38.           Международныестандарты финансовой отчетности. – М.: Аскери, 1998. – 890 с.

39.           Мордовкин А. В.Основные средства и капитальные вложения: учет и налогообложение.- М.: Главбух,2000. — 156 с.

40.           Оценка рыночнойстоимости недвижимости. Серия «Оценочная деятельность». – М.: Дело, 1998. — 384с.

41.           Пипко В. А.,Ушвицкий Л. И., Булавина Л. Н. Внеоборотные активы: учет, анализ, аудит.:Учебное пособие/ Под ред. акад. Н. В. Бондаренко. – М.: Финансы и статистика,1999. — 224 с.: ил.

42.           Популярноеруководство к общедоступному сельскохозяйственному счетоводству по способу«Время – Деньги» А. Е. Мороховца. Мнение Н. Утехина.– Казань: Электрическаятипография А.П. Антонова, 1906.- 28 с.

43.           Рудановский А. П.Теория балансового учета. Оценка как цель балансового учета. – М.: Счетноеисчисление, 1928. – 206 с.

44.           Русакова Е. А.Учет основных средств по новому Плану счетов/ Под ред. А. С. Бакаева. – М.:Изд-во «Бухгалтерский учет», 2001. — 176 с.

45.           Скворцов А.Основы экономики земледелия. Часть 2. Организация хозяйства и счетоводства. –С.-Петербург: Типография И. Н. Скороходова, 1903. – 343 с. 

46.           Соколов П. А. Капитальныевложения. Бухгалтерский учет, налогообложение, правовые аспекты. М.: Книжныймир, 2000, 256 с.

47.           Соколов Я. В.Основы теории бухгалтерского учета. – М.: Финансы и статистика, 2000. — 544с.

48.           Соловьева О. В.Зарубежные стандарты учета и отчетности. – М.: «Аналитика-Пресс», 1998. – 288с.

49.           Управленческийучет: Учебное пособие/ Под ред. А. Д. Шеремета.- М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000. –512с. (Серия «Академия бухгалтера и менеджера»).

50.           Утехин Н.Сельскохозяйственное счетоводство. – С.-Петербург: Издание А. Ф. Девриiна, 1897. — 296 с.

51.           Шнейдман Л. З.Рекомендации по переходу на новый План счетов. – М.: Изд-во «Бухгалтерскийучет», 2001. — 96 с.(Библиотека журнала «Бухгалтерский учет»).

       Журнальные и газетные статьи

52.           Алексеева Е.Бухгалтерский учет нематериальных активов // Аудит и финансовый анализ 2001 №2с. 73 – 79.

53.           Воинов В. Р.Организация аналитического учета вложений во внеоборотные активы приосуществлении капитального строительства // Консультант бухгалтера 2001 №5 с.58 – 69.

54.           Волков Н. Г.Рекомендации по отражению в бухгалтерском учете операций, связанных с переходомна новый План счетов // Бухгалтерский вестник 2001 №1 с. 7 – 22.

55.           Волков Н. Г. Учеткапитального строительства и приобретения отдельных объектов внеоборотныхактивов // Бухгалтерский учет 2001 №7 с.  25 – 32.

56.           Гиляровская Л.,Забродин И. Капитальные вложения как предмет бухгалтерского учета вотечественной и международной практике // Аудитор 2000 №11 с. 12 –17, №12 с. 8– 13.

57.           Ендовицкий Д.Анализ долгосрочных инвестиций: классификация и структура информационногообеспечения // Инвестиции в России, 2000 №1, с. 30 – 35.

58.           Ендовицкий Д.Международные стандарты финансовой отчетности в информационно-методическомобеспечении анализа долгосрочных инвестиций // Аудитор 2000 №2 с. 27 – 35.

59.           Захарьин В. Р. Учетвложений во внеоборотные активы и оборудования к установке // Консультантбухгалтера 2001 №9 с. 7 – 12.

60.           Зубарев С.Инвестиционная деятельность // Аудит и налогообложение 2001 №1 с. 6 – 12.

61.           Касьянова Г. Ю.Приобретение имущества по договору мены // Налоговый вестник 2001 №8 с. 175 –183.

62.           Косов В., ЛившицВ., Шахназаров А. Методические рекомендации по расчету эффективностиинвестиционных проектов: вторая редакция // Инвестиции в России, 2000 №1, с. 4– 7.

63.           Медведев А. Н.Для чего нужны амортизационные отчисления? // Консультант 2000 №11 с. 76 – 80.

64.           Римов А. В. Новоев учете основных средств. Комментарии к ПБУ 6/01 // Главбух 2001 №10 с. 74 –86.

65.           Соколов Н. А.Вторая часть НК РФ: исчисление НДС при капитальном строительстве // БухгалтерТатарстана 2000 №23 с. 60 – 63

66.           Соколов П. А.Инвестиции в форме капитальных вложений: бухгалтерский учет и налогообложение// Бухгалтерский учет, 2000 №11 с. 4 –9, №12 с. 3 – 9.

67.           Старостин С. Н.Учет основных средств. Что изменилось? // Консультант 2000 №12, с. 6 – 9.

68.           Чикунова Е. П.Обзор международных стандартов финансовой отчетности: основные средства //Консультант 2000 №12 с. 67 – 69.

   

Приложение1

                                                                                                               Таблица 2.1.1

Состав капитализируемых затрат,включаемых в первоначальную стоимость основных средств

              />