Реферат: Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 13

--PAGE_BREAK--Глава 3. Анализ прибыли и её использование

3.1 Анализ динамики и структуры прибыли (убытка)


Основным источником данных для проведения анализа динамики и структуры прибыли является форма №2 «Отчёт о прибылях и убытках» (приложения 7, 8,9).

Анализ каждого слагаемого прибыли организации (таблица 10) имеет большое значение, так как он позволяет выбрать направления активизации деятельности организации, стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложенного капитала. Выбор направлений анализа определяется целями управления.

Важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли (до налогообложения) является прибыль от продаж. Поэтому в первую очередь анализируют прибыль до налогообложения и в её составе прибыль от продаж.

Расчёт абсолютных и относительных показателей динамики представлен в таблице 10.
Абсолютное отклонение = П1 — П0, (22)
где П1 и П0 — абсолютные показатели отчётного и базисного периодов.
Абсолютное отклонение (валовая прибыль от 2005г) = 303 923 — 131 605 = +172 318 (тыс. руб.)

Абсолютное отклонение (валовая прибыль от 2006г) = 303 923 — 242 288 = + 61 635 (тыс. руб.)

Темп роста = П1х 100%, (23)

П0

Темп роста валовой прибыли к 2005г = 303923 х 100% = 230,9 (%)

131605

Темпроста валовой прибыли к 2006г = 303 923 х 100% = 125,4 (%)

242 288
Темпы роста и отклонения по всем показателям таблицы 10 рассчитываются аналогично.
Таблица 10

Состав прибыли до налогообложения в динамике по ООО «ФудЕкс» за 2005 — 2007 года (тыс. руб.)

Показатели

Годы

Отклонение,

(+, -) 2007г. от

Темп роста,% 2007г. к

Темп

роста,%

2006г.

к 2005г.

2005

2006

2007

2005

2006

2005

2006

Выручка от продажи товаров

Себестоимость

Валовая прибыль



280910

149305

131605



502547

259259

242288



583121

279198

303923



+302211

+129893

+172318



+80574

19939

+61635



207,6

187,0

230,9



116,0

116,6

125,4

 178,9

173,6

184,1

Коммерческие

расходы

117301

216122

294054

+176753

+77932

250,7

136,1

184,2

Прибыль от продаж

14304

27166

9869

-4435

-17297

69,0

36.3

189,9

Прочие доходы

4395

670

6098

+1703

+5428

138,7

9,1

15,2

Прочие расходы

4680

2740

3085

-1595

+345

65,9

112,6

58,5

Прибыль до налогообложения

14019

25096

12882

-1137

-12214

91,9

51,3

179,0



Финансовый результат в целом по ООО «ФудЕкс» стал хуже по сравнению с двумя предшествующими годами. В 2007 году прибыль до налогообложения составила 12 882 тыс. руб. По сравнению с 2005 годом она снизилась на 1 137 тыс. руб. и по сравнению с 2006 годом на 12 214 тыс. руб.

Ухудшение финансового результата в целом обусловлено снижением прибыли от продаж, наличием прочих видов расходов, которые возмещаются за счёт прибыли. Произведённые расчёты базисных темпов роста (т.е. прибыли 2007 года по отношению к 2005 году) позволяют сделать вывод, что показатели, формирующие финансовый результат в целом и в его составе прибыли от продаж имеют тенденцию к снижению.

Цепные индексы (т.е. отношение суммы полученной прибыли в 2006 году по отношению к 2005 году и в 2007 году по отношению к 2006 году) так же свидетельствуют о неравномерности процесса формирования прибыли и резком снижении темпов её роста.

Подобный результат является в первую очередь следствием значительного увеличения себестоимости. По сравнению с 2005 годом она выросла на 87%, а по сравнению с 2006 годом на 16,6%. Это является отрицательным фактором при формировании доходов исследуемой организации. Вторым, не менее значимым фактором является рост коммерческих расходов в 2007 году по сравнению и с 2006 и 2005 годом. Превышение темпа роста коммерческих расходов над темпом роста выручки свидетельствует о том, что часть их не связана с объёмом продаж и поэтому при определённых условиях могут расцениваться как нерациональные.

Прибыль до налогообложения сформирована почти в равной степени как за счёт прибыли от продаж, так и за счёт доходов от прочих видов деятельности. Доля прибыли от продаж в 2007 году составляет в налогооблагаемой прибыли 76,6%.

Динамика прибыли от реализации за 2005 — 2007гг. отрицательная. Это обусловлено в большей степени ростом издержек обращения на 150,7% по сравнению с 2005 годом и на 36,1% по сравнению с 2006 годом

Отрицательным является превышение темпов роста коммерческих расходов над темпом роста валового дохода, что не способствует росту прибыли от реализации продукции собственного производства и покупных товаров.

В 2007 году росли как прочие доходы, так и прочие расходы. Сам факт возникновения прочих расходов, не относящихся на издержки, является отрицательным моментом в деятельности исследуемой организации. По ООО «ФудЕкс» сумма прочих расходов составила 3 085 тыс. руб. По сравнению с прошлым годом их рост составил 12,6%.

Если бы Общество вовремя смогло предотвратить причины возникновения прочих расходов, то прибыль до налогообложения была бы больше на 23,9%.

В 2007 году развитие основных показателей, формирующих прибыль менее благоприятное, чем за два предшествующих года. Это объясняется превышением абсолютного изменения коммерческих расходов над валовыми доходами и по сравнению с 2005 годом и по сравнению с 2006 годом. Такая ситуация не способствовала увеличению прибыли от реализации продукции собственного производства и покупных товаров ООО «ФудЕкс». Темпы роста прибылеобразующих показателей ниже темпов роста прибылеснижающих (коммерческих расходов и прочих расходов).

Понятие «результативность» включает не только достигнутый финансовый результат в абсолютном выражении, но и достигнутые показатели рентабельности. Поэтому чтобы объективно оценить результаты деятельности организации в целом и выявить её сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать показатели. Такими синтетическими показателями являются показатели рентабельности.

Анализ динамики прибыли целесообразно провести параллельно с анализом рентабельности, чтобы определить, какой ценой обеспечен достигнутый финансовый результат.д.ля анализа будем использовать систему показателей рентабельности, которая отражена в вопросе 1.3 настоящей дипломной работы.

Информация для расчета показателей рентабельности представлена в таблице 11.

Рентабельность продаж (Рт) рассчитана по формуле (9). Данный показатель характеризует связь между финансовыми результатами и торговой выручкой.
Рт (2005г) = 10615/280910 х 100% = 3,78 (%)

Рт (2006г) = 18905/502547 х 100% = 3,76 (%)

Рт (2007г) = 9458/583121 х 100% = 1,62 (%)
Таблица 11

Информация для расчета показателей рентабельности по ООО «ФудЕкс» за 2005 — 2007 года



Рентабельность затрат Рз рассчитана по формуле (11).

Показатель позволит определить эффективность и окупаемость произведённых расходов, в частности, издержек обращения.
Рз (2005г) = 14 304/117 301 х 100% = 12,19 (%), Рз (2006г) = 27 166/216 122 х 100% = 12,57 (%), Рз (2007г) = 9 869/294 054 х 100% = 3,36 (%)
Для оценки эффективности использования основных фондов по формуле (12) рассчитана рентабельность основных фондов Роф.
Роф (2005г) = 10 615/7 201 = 1,47 (руб), Роф (2006г) = 18 905/14 275 = 1,32 (руб), Роф (2007г) = 9 458/21 424 = 0, 44 (руб)
Оценить эффективность использования оборотных средств поможет показатель рентабельности оборотных средств Рос. Рассчитан показатель по формуле (13).
Рос. (2005г) = 10 615/27 806 = 0,38 (руб), Рос. (2006г) = 18 905/48 315 = 0,39 (руб), Рос. (2007г) = 9 458/73 260 = 0,13 (руб)
Большую роль в достижении эффективного хозяйствования организации играет оценка эффективности затрат живого труда с использованием показателя рентабельности фонда заработной платы Рфзп (14).
Рфзп (2005г) = 10 615/35 210 = 0,30 (руб), Рфзп (2006г) = 18 905/41 559 = 0,45 (руб), Рфзп (2007г) = 9 458/58 102 = 0,16 (руб)
При использовании ресурсного подхода важным является расчет рентабельности совокупных ресурсов (Рс) по формуле (15).
Рс (2005г) = 10 615/ (7 201 + 27 806 + 35 210) = 0,15 (руб)

Рс (2006г) = 18 905/ (14 275 + 48 315 + 41 559) = 0,18 (руб)

Рс (2007г) = 9 458/ (21 424 + 73 260 + 58 102) = 0,06 (руб)
Кроме ресурсного подхода, для более полной оценки рентабельности целесообразно использовать и затратный подход. В данном случае, одним из основных показателей является рентабельность капитала (Рк). Рассчитать этот показатель рентабельности можно по формуле (20).
Рк (2005г) = 10 615/35 346 х 100% = 0,30 (%), Рк (2006г) = 18 905/63 032 х 100% = 0,30 (%), Рк (2007г) = 9 458/94 821 х 100% = 0,10 (%)
Зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования можно установить при помощи рентабельности собственного капитала Рск, которая рассчитывается по формуле (8).
Рск (2005г) = 10 615/9 805 х 100% = 108,3 (%), Рск (2006г) = 18 905/24 351х 100% = 77,6 (%), Рск (2007г) = 9 458/38 068 х 100% = 24,8 (%)
Рентабельность заёмного капитала Рк. з.
Рк. з. (2005г) = 10 615/25 541 х 100% = 41,6 (%)

Рз. к. (2006г) = 18 905/38 682 х 100% = 48,9 (%)

Рз. к. (2007г) = 9 458/56 253 х 100% = 16,8 (%)
Рентабельность перманентного капитала Рп. к.
Рп. к. (2005г) = 10 615/ (9 805 + 0) = 1,08 (руб), Рп. к. (2006г) = 18 905/ (24 351 + 0) = 0,77 (руб), Рп. к. (2007г) = 9 458/ (38 068 + 0) = 0,25 (руб)
Рассчитанные показатели рентабельности оформим в таблице 12 и изучим динамику показателей рентабельности.


Таблица 12

Показатели рентабельности ООО «ФудЕкс» за 2005 — 2007 года



Данные таблицы 12 свидетельствуют о том, что рентабельность всего вложенного в деятельность организации капитала в 2007 году составила с 1 рубля вложений всего 10 копеек. В 2005 и 2006 гг. эффект от вложенного капитала составлял 30 копеек. В динамике происходит резкое снижение эффективности вложенных средств в целом за счёт снижения эффективности использования как собственного, так и заёмного капитала.

Рентабельность продаж низкая, всего 1,62%. Цепные показатели динамике свидетельствуют о снижающейся эффективности продаж. Аналогичная ситуация происходит и с рентабельностью затрат.

Снижению эффективности использования капитала способствовало снижение эффективности использования всех видов ресурсов, вовлечённых в хозяйственную деятельность.

Так, снижается рентабельность основных фондов в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 10,2%, а в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 66,7%.

Эффективность использования оборотных средств по интенсивности её наращивания несколько выше в 2006 году по сравнению с 2005 годом. Её рост составил за этот период 2,6%, однако в 2007 году по сравнению с 2006 годом эффективность их использования снизилась на 66,7%.

Аналогичная ситуация и с использованием трудового потенциала организации. Результаты исследования показали: хотя в данный момент времени организации платёжеспособная и развивается пока успешно, но наметилась тенденция к ухудшению положения из-за снижающейся эффективности использования всех видов ресурсов и капитала в целом, что может привести к дальнейшему ухудшению финансового результата.


    продолжение
--PAGE_BREAK--3.2 Факторы, влияющие на прибыль (убытки) и рентабельность


На прибыль от реализации товаров, которая является основным видом деятельности влияет множество различных факторов, основным из них является объём реализации (выручка). От величины объёма реализации зависят результаты финансово — хозяйственной деятельности, показатели оборачиваемости и рентабельности. По этому показателю судят о значимости организации на рынке.

Расчёт влияния изменения объёма реализации на прибыль от реализации рассчитывают по формуле (4) на основе данных таблицы 6.
(583 121 — 502 547) х 3,76% = + 3 029,60 (тыс. руб)

100%
Влияние доходов на прибыль рассчитывают по формуле (7).

Сначала рассчитаем уровень дохода от реализации в отчётном и базисном году

1. Уровень дохода от реализации в 2007г = 303 923/583 121 х 100% = 52,12 (%)

2. Уровень дохода от реализации в 2006г = 242 288/502 547 х 100% = 48,21 (%)

Изменение прибыли от реализации из-за изменения доходов (7):
(52,12% — 48,21%) х 583 121 = 23 324,80 (тыс. руб)

100%
Изменение прибыли от реализации товаров в связи с изменением уровня издержек (8):
1. Уровень издержек в отчётном году = 294054 х 100% = 50,43 (%)

583121

2. Уровень издержек в базисном году = 216122 х 100% = 43,01 (%)

502547

Изменение прибыли из-за изменения издержек

(50,43% — 43,01%) х 583 121 = — 43 267,50 (тыс. руб)

100%
Для наглядности составила обобщающую таблицу 13, отражающую факторы изменения прибыли.

Произведённые расчёты показали, что положительное влияние на изменение прибыли от продаж оказали следующие факторы:

увеличение выручки от продажи способствовало росту прибыли от продаж в сумме 3 029,60 тыс. руб.;

рост уровня валового дохода увеличил прибыль по сравнению с прошлым 2006 годом на 23 324,80 тыс. руб.

увеличение объёма реализации не способствовало снижению уровня издержек производства и обращения, напротив, он повысился на 7,42%.

Это говорит о том, что значительная часть увеличившихся издержек не была связана с увеличением объёма реализации.
Таблица 13

Классификация факторов, оказавших влияние на прибыльиООО «ФудЕкс» в 2007 году (тыс. руб)



Рост уровня издержек снизил прибыль ООО «ФудЕкс» на 43 267,5 тыс. руб. Доходы от прочих видов деятельности в сумме 6 098 тыс. руб. оказали положительное влияние на сумму прибыли до налогообложения. Прочие расходы снизили её на 3 085 тыс. руб.

С целью выявления резервов роста прибыли необходимо провести анализ основных прибылеобразующих факторов — доходов и расходов.

По данной организации документально подтверждённого деления издержек обращения на постоянные и переменные нет, как это предусмотрено зарубежной практикой управления затратами. Такое деление носит условный характер.


Таблица 14

Анализ общего объёма издержек ООО «ФудЕкс» за 2005 — 2007 года

Показатели

Годы

2005

2006

2007

Тыс. руб.

Уров.

Тыс. руб.

Уров.

Тыс. руб.

Уров.

Издержки обращения всего В том числе:



117308



41,76



216122



43,01



294054



50,43

постоянные

12557

4,47

15236

7,05

24876

8,46

переменные

104751

37,29

200886

35,96

269178

41,97



<img border=«0» width=«588» height=«190» src=«ref-2_1463020265-7339.coolpic» v:shapes=«Объект_x0020_6»>

Рис 5. Анализ общего объёма издержек ООО «ФудЕкс» за 2005 — 2007 года
Данные таблицы 14 свидетельствуют о том, что в динамике росли издержки как по сумме, так и по уровню. Причём их увеличение наблюдается как по постоянным, так и по переменным затратам.

Постоянные затраты в 2007 году больше чем в 2005 году на 12 319 тыс. руб. или на 98,1%, а по сравнению с 2006 годом сумма увеличения затрат составляет 9640 тыс. руб. или 63,3%.

Увеличение уровня переменных затрат составило по сравнению с 2005 годом 4,68%, а по сравнению с 2006 годом 6,01%. По абсолютной сумме также в отчётном году по сравнению с 2005 и 2006 годами составило 164 427 тыс. руб. и 68292 тыс. руб. соответственно. На основании вышеизложенного можно сказать, что рост суммы торговых затрат носит необъективный характер и связан с низким качеством управления издержками производства и обращения исследуемой организации. Для более углубленного анализа и выявления возможностей снижения торговых затрат в отдельных случаях целесообразно проводить анализ издержек обращения по элементам. Информационной базой для проведения такого анализа служат данные формы №5 (приложение к бухгалтерскому балансу) (приложение 19, 20, 21).
Таблица 15.

Анализ затрат по элементам ООО «ФудЕкс» за 2005 — 2007 года



<img border=«0» width=«510» height=«120» src=«ref-2_1463027604-4680.coolpic» v:shapes=«Объект_x0020_7»>

Рис.6. Анализ затрат по элементам ООО «ФудЕкс» за 2007 года
Общая сумма затрат по ООО «ФудЕкс» растёт в большей степени за счёт материальных затрат. В 2006 году по сравнению с 2005 годом их рост составил 67,7%, а в 2007 году по сравнению с 2006 годом 16,0%. Увеличиваются расходы на оплату труда, особенно за последний, отчётный год (39,8%)

В структуре затрат, кроме материальных, наибольшую долю в 2007 году занимают и прочие затраты.

В динамике, против данных 2006 г. наблюдается рост затрат как в целом, так и по всем элементам.

Отрицательное влияние на результаты деятельности организации оказывают расходы, не относящиеся на издержки. Они возмещаются за счёт прибыли, и тем самым, её снижают (таблица 16).

В 2007 году прочие расходы, возмещаемые за счёт прибыли организации составили 3085 тыс. руб. В 2006 г. по сравнению с 2005 г. их сумма снизилась на 41,5%, а в 2007 г. по сравнению с 2006 г. она выросла на 12,6%.
Таблица 16

Анализ расходов, не относящихся на издержки обращения ООО «ФудЕкс» за 2005 — 2007 года (тыс. руб)



Из общей суммы прочих затрат наибольшая и сумма и доля приходятся на расходы банку за предоставляемые услуги и оплату процентов за пользование займами.

Наращивание собственных средств способно снизить такого рода затраты. Имеют место штрафы и неустойки за нарушение договоров с хозяйственными партнёрами. Этих расходов в будущем также стоит избегать.

Рост прочих расходов отрицательно характеризует деятельность ООО «ФудЕкс» в 2007 году, так как способствует значительному снижению прибыли, полученной от реализации товаров и прочих видов деятельности.

Следующим этапом анализа является изучение прибылеобразующих показателей (доходов и расходов) во взаимоувязке и оценка распределения полученных доходов.

Основными показателями деятельности, формирующими прибыль являются доходы и расходы. Сумма доходов от реализации составила в 2007 году 303 923 тыс. руб. Эта сумма меньше запланированной на 77 тыс. руб. Доля доходов от реализации в общей сумме доходов организации 98,03%. Это меньше запланированной на 0,97%.
Таблица 17

Анализ распределения доходов ООО «ФудЕкс» за 2007 год (тыс. руб)



В общей сумме затрат основную долю занимают издержки производства и обращения — 98,96%, затраты за счёт прибыли занимают в общих расходах 1,04%.

По абсолютной сумме издержки обращения и производства на 2,1% выше запланированных или на 6054 тыс. руб. Тенденция соотношения издержек и прибыли в доходах в отчётном году отрицательная, так как доля издержек в доходах растёт, а прибыли снижается.

По ООО «ФудЕкс» доля расходов в доходах в отчётном 2007 году составила 96,75%, а доля прибыли в доходах — 3,25%.

По сравнению с планом произошло ухудшение в распределении доходов, так как их большая доля идёт на погашение издержек и лишь не значительную долю в доходах занимает прибыль.

Доля прибыли в доходах падает и против плана и в динамике, что является отрицательным в управлении деятельностью организации и тем самым снижает показатели рентабельности.


    продолжение
--PAGE_BREAK--