Реферат: по Бухгалтерскому учету 33

--PAGE_BREAK--

Пассив

Код

На начало

На конец отчет-

 

строки

отчетного года

ного периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ

 

2 100

2 100

Уставный капитал

410

Добавочный капитал

420

1 050

1 050

Резервный капитал

430

800

800

в том числе:

 

-

-

резервы, образованные в соответствии с

 

законодательством

431

резервы, образованные в соответствии с

 

800

800

учредительными документами

432

Фонд социальной сферы

440

-

-

Целевые финансирование и поступления

450

-

-

Нераспределенная прибыль прошлых лет

460

5 081

2 119

Непокрытый убыток прошлых лет

465

-

-

Нераспределенная прибыль отчетного года

470



9 085

Непокрытый убыток отчетного года

475

х

-

ИТОГО по разделу III

490

9 031

15 154

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

417

591

Займы и кредиты

510

в том числе:

 

417

591

кредиты банков, подлежащие погашению более чем

 

через 12 месяцев после отчетной даты

511

займы, подлежащие погашению более чем через

 

-

-

12 месяцев после отчетной даты

512

Прочие долгосрочные обязательства

520

-

-

ИТОГО по разделу IV

590

417

591

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

3 122

3 819







Займы и кредиты

610

в том числе:

 

3 122

3 819









кредиты банков, подлежащие погашению в течение

 

12 месяцев после отчетной даты

611

займы, подлежащие погашению в течение 12

 

-

-

месяцев после отчетной даты

612

Кредиторская задолженность

620

22 915

16 509

в том числе:

 

9 018

7 823

поставщики и подрядчики

621

векселя к уплате

622

-

-

задолженность перед дочерними и зависимыми

 

-

-

обществами

623

задолженность перед персоналом организации

624

4 129

2 880

задолженность перед государственными

 

4 521

2 001

внебюджетными фондами

625

задолженность перед бюджетом

626

5 247

3 805

авансы полученные

627

-

-

Задолженность участникам (учредителям) по выплате

 





доходов

630

Доходы будущих периодов

640

2 500

2 400

Резервы предстоящих расходов

650





Прочие краткосрочные обязательства

660

944

1 250

ИТОГО по разделу V

690

29 481

23 978

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

700

38 929

39 723
    продолжение
--PAGE_BREAK--

Отчет о прибылях и убытках

За период с 01.01.2008 г. по 31.12.2008 г.



Наименование показателя

Код

За отчетный

За аналогичный

 

строки

период

период преды-

 

 

 

дущего года

1

2

3

4

I. Доходы и расходы по обычным

 

 

 

видам деятельности

 





Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,

 

99 363

97 975

услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,

 

акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

в том числе от продажи:

 





 

011





 

012





 

013





Себестоимость проданных товаров, продукции,

 

(48 419)

(52 917)

работ, услуг

020

в том числе проданных:

 





 

021





 

022





 

023





Валовая прибыль

029

50 944

45 058

Коммерческие расходы

030

(11 973)

(14 251)

Управленческие расходы

040

(22 360)

(19 153)

Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 — 020 -

 

16 611

11 654

030 — 040))

050

II. Операционные доходы и расходы

 





Проценты к получению

060

-

-

Проценты к уплате

070

(1 715)

(1 465)

Доходы от участия в других организациях

080





Прочие операционные доходы

090

2 928

4 178

Прочие операционные расходы

100

(1 253)

(2 027)

III. Внереализационные доходы и расходы

 





Внереализационные доходы

120





Внереализационные расходы

130

(5 211)

(1 940)

Прибыль (убыток) до налогообложения





11360

10 400

(строки (050 + 060 — 070 + 080 + 090 — 100 + 120 — 130))

140

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные

 

(2 275)

(2 080)

платежи

150

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

160

9 085

8 320

IV. Чрезвычайные доходы и расходы

 





Чрезвычайные доходы

170

-

-

Чрезвычайные расходы

180

-

-

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток)

 

9 085

8 320

отчетного периода) (строки (160 + 170 — 180))

190


1.   
Оценка финансового состояния предприятия.

1.1.            
Анализ платежеспособности и ликвидности.

Предприятие считается платежеспособным при соблюдении следующего неравенства:

Д ≥ Н+М

Д– денежные средства 211 т.р.

      дебиторская задолженность 615 т.р.

      краткосрочные финансовые вложения 450 т.р.

Н– кредиторская задолженность 22915т.р.

М– краткосрочные кредиты и займы 3122т.р.

Д= 211+615+450 =1276 т.р.

Н+М= 22915+3122 = 26037 т.р.

<img width=«9» height=«21» src=«ref-2_1885311575-92.coolpic» v:shapes="_x0000_s1026">1276 ≥ 26037

По итогам 2007 года предприятие не является платежеспособным.

Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения в деньги делятся на 4 группы:

<img width=«55» height=«106» src=«ref-2_1885311667-89.coolpic» v:shapes="_x0000_i1026"> ˃ <img width=«57» height=«106» src=«ref-2_1885311756-85.coolpic» v:shapes="_x0000_i1028">


<img width=«55» height=«106» src=«ref-2_1885311667-89.coolpic» v:shapes="_x0000_i1030"> ˃

<img width=«55» height=«106» src=«ref-2_1885311667-89.coolpic» v:shapes="_x0000_i1032"> ˃

<img width=«55» height=«106» src=«ref-2_1885311667-89.coolpic» v:shapes="_x0000_i1034"> ˂<img width=«71» height=«106» src=«ref-2_1885312108-85.coolpic» v:shapes="_x0000_i1036">

<img width=«55» height=«106» src=«ref-2_1885311667-89.coolpic» v:shapes="_x0000_i1038"> = стр250+стр260                                  <img width=«57» height=«106» src=«ref-2_1885311756-85.coolpic» v:shapes="_x0000_i1040"> = стр620

<img width=«55» height=«106» src=«ref-2_1885311667-89.coolpic» v:shapes="_x0000_i1042"> = стр230+стр240+стр270                    <img width=«57» height=«106» src=«ref-2_1885311756-85.coolpic» v:shapes="_x0000_i1044"> = стр610+стр630

<img width=«55» height=«106» src=«ref-2_1885311667-89.coolpic» v:shapes="_x0000_i1046"> = стр210+стр140–стр216                    <img width=«57» height=«106» src=«ref-2_1885311756-85.coolpic» v:shapes="_x0000_i1048"> = стр590

<img width=«55» height=«106» src=«ref-2_1885311667-89.coolpic» v:shapes="_x0000_i1050"> = стр190–стр140                                  <img width=«57» height=«106» src=«ref-2_1885311756-85.coolpic» v:shapes="_x0000_i1052"> = стр490+стр640+стр660 – стр216
Предприятие считается платежеспособным и ликвидным при соблюдении следующего неравенства:

    <img width=«2» height=«122» src=«ref-2_1885312889-81.coolpic» v:shapes="_x0000_s1029"><img width=«3» height=«122» src=«ref-2_1885312970-91.coolpic» v:shapes="_x0000_s1030"><img width=«11» height=«45» src=«ref-2_1885313061-117.coolpic» v:shapes="_x0000_s1031"><img width=«55» height=«106» src=«ref-2_1885311667-89.coolpic» v:shapes="_x0000_i1054"> ˃ <img width=«57» height=«106» src=«ref-2_1885311756-85.coolpic» v:shapes="_x0000_i1056">


  <img width=«11» height=«22» src=«ref-2_1885313352-98.coolpic» v:shapes="_x0000_s1033"><img width=«55» height=«106» src=«ref-2_1885311667-89.coolpic» v:shapes="_x0000_i1058"> ˃

<img width=«55» height=«106» src=«ref-2_1885311667-89.coolpic» v:shapes="_x0000_i1060"> ˃

<img width=«55» height=«106» src=«ref-2_1885311667-89.coolpic» v:shapes="_x0000_i1062"> ˂<img width=«71» height=«106» src=«ref-2_1885312108-85.coolpic» v:shapes="_x0000_i1064">

<img width=«55» height=«106» src=«ref-2_1885311667-89.coolpic» v:shapes="_x0000_i1066"> = 450+211=661                               ˂        <img width=«57» height=«106» src=«ref-2_1885311756-85.coolpic» v:shapes="_x0000_i1068"> = 22915

<img width=«55» height=«106» src=«ref-2_1885311667-89.coolpic» v:shapes="_x0000_i1070"> = 615+9500+0=10115                     ˃        = 3122+0=3122

<img width=«55» height=«106» src=«ref-2_1885311667-89.coolpic» v:shapes="_x0000_i1072"> = 10300+8200–370=18130              ˃        = 417

<img width=«55» height=«106» src=«ref-2_1885311667-89.coolpic» v:shapes="_x0000_i1074"> = 16761–8200=8561                        ˂        <img width=«57» height=«106» src=«ref-2_1885311756-85.coolpic» v:shapes="_x0000_i1076"> = 9031+2500+0+944–370=12105
Предприятие полностью кредитоспособным не является, так как не выполняется 1-ое условие неравенства.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

<img width=«109» height=«117» src=«ref-2_1885314328-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1078"> = <img width=«61» height=«73» src=«ref-2_1885314401-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1080">   от 0.2 до 0.5

В– денежные средства 211т.р.

      краткосрочные финансовые вложения 450т.р.

В= 211+450=661т.р.

<img width=«109» height=«117» src=«ref-2_1885314328-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1082"> = <img width=«58» height=«39» src=«ref-2_1885314547-523.coolpic» v:shapes="_x0000_i1084"> = 0.025

Предприятие не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется условие:

<img width=«8» height=«19» src=«ref-2_1885315070-90.coolpic» v:shapes="_x0000_s1034"><img width=«8» height=«19» src=«ref-2_1885315160-88.coolpic» v:shapes="_x0000_s1035">0.2 ≤ <img width=«109» height=«117» src=«ref-2_1885314328-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1086"> ≤ 0.5,  т.е.  0.2 ≤ 0.025 ≤ 0.5

Коэффициент текущей ликвидности:

 <img width=«104» height=«106» src=«ref-2_1885315321-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1088">= <img width=«85» height=«73» src=«ref-2_1885315394-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1090"> ˃2

<img width=«37» height=«73» src=«ref-2_1885315467-104.coolpic» v:shapes="_x0000_i1092"> –оборотные активы (стр.290)

<img width=«37» height=«73» src=«ref-2_1885315467-104.coolpic» v:shapes="_x0000_i1094">=22168

<img width=«109» height=«117» src=«ref-2_1885314328-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1096">= <img width=«58» height=«39» src=«ref-2_1885315748-588.coolpic» v:shapes="_x0000_i1098"> = 0.85 ˂ 2, условие не выполняется

Предприятие имеет признаки банкротства.

1.2.
Анализ финансовой устойчивости.

По степени финансовой устойчивости предприятия возможны 4 типа ситуации:

З ˂ <img width=«37» height=«73» src=«ref-2_1885316336-102.coolpic» v:shapes="_x0000_i1100"> + М абсолютная устойчивость

З = <img width=«37» height=«73» src=«ref-2_1885316336-102.coolpic» v:shapes="_x0000_i1102"> + М нормальная финансовая устойчивость

З = <img width=«37» height=«73» src=«ref-2_1885316336-102.coolpic» v:shapes="_x0000_i1104"> + М + <img width=«39» height=«73» src=«ref-2_1885316642-106.coolpic» v:shapes="_x0000_i1106"> ненормальная фин. устойчивость

З ˃ <img width=«37» height=«73» src=«ref-2_1885316336-102.coolpic» v:shapes="_x0000_i1108"> + М кризисное финансовое состояние
    продолжение
--PAGE_BREAK--
З– запасы

<img width=«37» height=«73» src=«ref-2_1885316336-102.coolpic» v:shapes="_x0000_i1110"> – собственные оборотные средства

М– краткосрочные кредиты и займы

<img width=«47» height=«73» src=«ref-2_1885316952-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1112">– факторы, ослабляющие финансовое состояние

<img width=«37» height=«73» src=«ref-2_1885317025-86.coolpic» v:shapes="_x0000_i1114"> = К — <img width=«37» height=«73» src=«ref-2_1885317111-104.coolpic» v:shapes="_x0000_i1116">

К– капитал и резервы (УК, ДК, РК, нерасп. приб. и т.д. итог ∑ поIIIразделу)

<img width=«37» height=«73» src=«ref-2_1885317111-104.coolpic» v:shapes="_x0000_i1118"> – внеоборотные активы (итого по I разделу)

<img width=«37» height=«73» src=«ref-2_1885317025-86.coolpic» v:shapes="_x0000_i1120"> =9031 – 16761 = -7730

Предприятие находится в кризисном состоянии, у предприятия нет собственных оборотных средств.

З ˃ -7730 + 3122

10300 ˃ -4608

Вывод:предприятие находится в кризисном финансовом состоянии.

Коэффициент автономии:

<img width=«61» height=«117» src=«ref-2_1885317405-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1122"> = <img width=«40» height=«73» src=«ref-2_1885317478-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1124"> ˃ 0.5

К– капитал и резервы (стр.490)

Б– валюта баланса (стр.300)

<img width=«59» height=«73» src=«ref-2_1885317551-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1126"> = <img width=«58» height=«39» src=«ref-2_1885317624-572.coolpic» v:shapes="_x0000_i1128"> = 0.23 ˂ 0.5

Вывод:<img width=«63» height=«106» src=«ref-2_1885318196-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1130"> ниже нормативного уровня, т. е. предприятие, является финансово зависимым от заемного капитала на 23%.

Коэффициент финансирования:

<img width=«66» height=«106» src=«ref-2_1885318269-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1132"> = <img width=«99» height=«73» src=«ref-2_1885318342-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1134"> ˃ 1

<img width=«41» height=«73» src=«ref-2_1885318415-109.coolpic» v:shapes="_x0000_i1136"> – долгосрочные обязательства (стр510)

<img width=«69» height=«106» src=«ref-2_1885318524-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1138"> = <img width=«108» height=«40» src=«ref-2_1885318597-719.coolpic» v:shapes="_x0000_i1140"> = <img width=«46» height=«40» src=«ref-2_1885319316-519.coolpic» v:shapes="_x0000_i1142"> = 2.55 условие выполняется

Вывод:за счет своего капитала и резервов предприятие может покрывать долги и краткосрочные кредиты и займы.

Коэффициент обеспеченностисобственными оборотными средствами:

<img width=«124» height=«106» src=«ref-2_1885319835-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1144"> = <img width=«100» height=«73» src=«ref-2_1885319908-95.coolpic» v:shapes="_x0000_i1146"> ˃ 0.1

 = <img width=«58» height=«39» src=«ref-2_1885320003-573.coolpic» v:shapes="_x0000_i1148"> ≈-0.35 условие не выполняется

Вывод:предприятие не имеет собственных оборотных средств.

Коэффициент маневренности:

<img width=«66» height=«117» src=«ref-2_1885320576-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1150"> =  ˃ 0.5

<img width=«66» height=«117» src=«ref-2_1885320576-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1152"> = <img width=«57» height=«39» src=«ref-2_1885320722-546.coolpic» v:shapes="_x0000_i1154"> ≈ -0.86 условие не выполняется

Вывод:у предприятия нет возможности для маневрирования своими средствами.



Коэффициент

Расчетные показатели

1

<img width=«97» height=«89» src=«ref-2_1885321268-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1155">

0.025

2

<img width=«96» height=«89» src=«ref-2_1885321341-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1156">

0.85

3

<img width=«56» height=«89» src=«ref-2_1885321414-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1157">

0.23

4

<img width=«62» height=«89» src=«ref-2_1885321487-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1158">

2.55

5

<img width=«119» height=«89» src=«ref-2_1885321560-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1159">

-0.35

6

<img width=«61» height=«89» src=«ref-2_1885321633-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1160">

-0.86

7

<img width=«37» height=«73» src=«ref-2_1885321706-86.coolpic» v:shapes="_x0000_i1161">

-7730

Вывод:  предприятие, является финансово зависимым от заемного капитала на 23%, но за счет своего капитала и резервов предприятие может покрывать долги и краткосрочные кредиты и займы, так же оно не имеет собственных оборотных средств. У предприятия нет возможности для маневрирования своими средствами и оно не является абсолютно ликвидным. Из вышесказанного следует, что предприятие имеет признаки банкротства, а это значит, что оно находится в кризисном состоянии.



1.3.
Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия.
Структура капитала



2007

2008

тыс.р.

уд.веса, %

тыс.р.

уд.веса, %

УК

2100

23

2100

14

Доб.К

1050

12

1050

7

РК

800

9

800

5

Нерасп.Пр.

5081

56

2119

14

Нерасп.Пр.отч.г.

-

-

9085

60

Итого

9031

100%

15154

100%



Вывод:в структуре капитала нераспределенная прибыль за 2007год составляет 56%, а за 2008 год нераспределенная прибыль отчетного года составляет 60%.
Структура имущества: основные средства, <img width=«45» height=«73» src=«ref-2_1885321792-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1163"> <img width=«37» height=«73» src=«ref-2_1885317111-104.coolpic» v:shapes="_x0000_i1165">



2007

2008

тыс.р.


уд.веса, %


тыс.р.


уд.веса, %


I раздел

Немат.акт.



320



0.8



421



1.1

Осн.ср-ва

3741

9.6

4825

12.2

Незав.стр-во

4500

11.6

5112

12.9

Долг.фин.влож.

8200

21

5000

12.6

II раздел


Запасы



10300



26.5



14100



35.5

Налог на доб.ст-ть по приобр.цен.



1092



2.8



1145



2.9

Деб. Задол-сть (платежи по кот. ожида-

ются более чем ч∕з 12 мес. после отчетной даты)


615


1.6


588


1.5

Деб. Зад-сть (платежи по кот. ожи-

даются в теч. 12 мес. после отчетной даты)


9500


24.4




7841


19.7

Краткосрочные финн. влож.



450



1.2



450



1.1

Ден.ср-ва

211

0.54

241

0.6

Итого

38929

100%

39723

100%



Вывод:в 2008 году Активы предприятия увеличатся приблизительно на 1 млн. рублей.

1.4.        
Анализ рентабельности.

2.     Рентабельность имущества

<img width=«51» height=«117» src=«ref-2_1885321969-246.coolpic» v:shapes="_x0000_i1167"> = <img width=«46» height=«73» src=«ref-2_1885322215-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1169"> ×100%

<img width=«123» height=«117» src=«ref-2_1885322288-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1171"> = <img width=«58» height=«39» src=«ref-2_1885322361-568.coolpic» v:shapes="_x0000_i1173"> ×100 = 23%

<img width=«123» height=«117» src=«ref-2_1885322288-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1175"> = <img width=«58» height=«39» src=«ref-2_1885323002-570.coolpic» v:shapes="_x0000_i1177"> ×100 = 21%

Рентабельность имущества предприятия за отчетный год снизилась, так как уменьшилась сумма чистой прибыли (ЧП).

3.     Рентабельность заемного капитала

<img width=«106» height=«117» src=«ref-2_1885323572-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1179"> = <img width=«25» height=«39» src=«ref-2_1885323645-334.coolpic» v:shapes="_x0000_i1181"> ×100%

ЗК = стр590+стр610+ стр620 = 417+3122+22915 = 26454 т.р.на нач.г.

<img width=«182» height=«117» src=«ref-2_1885323979-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1183">= <img width=«58» height=«40» src=«ref-2_1885324052-586.coolpic» v:shapes="_x0000_i1185"> ×100 = 34% 

ЗК = 591+3819+16509 = 20919т.р. на кон.г.

<img width=«166» height=«73» src=«ref-2_1885324638-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1187"> = <img width=«58» height=«39» src=«ref-2_1885324711-576.coolpic» v:shapes="_x0000_i1189"> ×100 = 40%

4.     Рентабельность продаж

<img width=«64» height=«117» src=«ref-2_1885325287-88.coolpic» v:shapes="_x0000_i1191"> = <img width=«84» height=«43» src=«ref-2_1885325375-617.coolpic» v:shapes="_x0000_i1193"> 
×100%

 = <img width=«58» height=«39» src=«ref-2_1885325992-568.coolpic» v:shapes="_x0000_i1195"> ×100 = 9%

За каждый вложенный рубль предприятие получило прибыль 9 копеек.

<img width=«115» height=«73» src=«ref-2_1885326560-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1197"> = <img width=«58» height=«39» src=«ref-2_1885326633-572.coolpic» v:shapes="_x0000_i1199"> ×100 = 8.5%

Наблюдается ухудшение рентабельности.

4.  Рентабельность реализованной продукции

<img width=«123» height=«117» src=«ref-2_1885322288-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1201"> =  ×100%

<img width=«191» height=«117» src=«ref-2_1885327278-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1203"> = <img width=«58» height=«39» src=«ref-2_1885327351-571.coolpic» v:shapes="_x0000_i1205"> ×100 = 19%

<img width=«191» height=«117» src=«ref-2_1885327278-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1207"> = <img width=«58» height=«40» src=«ref-2_1885327995-574.coolpic» v:shapes="_x0000_i1209"> ×100 = 16%

1.5. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

1.     Рентабельность основного капитала

<img width=«103» height=«117» src=«ref-2_1885328569-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1211">= <img width=«55» height=«73» src=«ref-2_1885328642-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1213"> ×100%

<img width=«16» height=«22» src=«ref-2_1885328715-152.coolpic» v:shapes="_x0000_i1215">к. <img width=«37» height=«73» src=«ref-2_1885316336-102.coolpic» v:shapes="_x0000_i1217"> = -7730, то основного капитала у предприятия нет.

 = <img width=«52» height=«73» src=«ref-2_1885328969-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1219">

2.  Рентабельность собственного капитала

        <img width=«52» height=«73» src=«ref-2_1885328969-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1221"> =<img width=«79» height=«117» src=«ref-2_1885329115-329.coolpic» v:shapes="_x0000_i1223"> ×100%

<img width=«120» height=«117» src=«ref-2_1885329444-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1225"> = <img width=«46» height=«39» src=«ref-2_1885329517-518.coolpic» v:shapes="_x0000_i1227"> ×100 = 100.6%

<img width=«120» height=«117» src=«ref-2_1885329444-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1229"> = <img width=«58» height=«40» src=«ref-2_1885330108-562.coolpic» v:shapes="_x0000_i1231"> ×100 = 54.9%
2.    
Диагностика вероятности банкротства.

1.                    
Признаки банкротства по ОФСО

В РФ признаки банкротства предприятия определяются по 3-м показателям:

1.1.
Коэффициент текущей ликвидности

<img width=«109» height=«117» src=«ref-2_1885314328-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1233">= <img width=«85» height=«73» src=«ref-2_1885315394-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1235"> ˃2

<img width=«37» height=«73» src=«ref-2_1885315467-104.coolpic» v:shapes="_x0000_i1237"> –оборотные активы (стр.290)

<img width=«124» height=«117» src=«ref-2_1885330920-120.coolpic» v:shapes="_x0000_i1239">=22168

<img width=«177» height=«117» src=«ref-2_1885331040-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1241">=<img width=«58» height=«39» src=«ref-2_1885315748-588.coolpic» v:shapes="_x0000_i1243"> ≈ 0.85 ˂ 2, условие не выполняется

<img width=«125» height=«117» src=«ref-2_1885331701-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1245">=24365

<img width=«177» height=«117» src=«ref-2_1885331040-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1247">=<img width=«132» height=«41» src=«ref-2_1885331847-861.coolpic» v:shapes="_x0000_i1249"> ≈1.2˂2, условие тоже не выполняется
    продолжение
--PAGE_BREAK--
1.2.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

<img width=«129» height=«117» src=«ref-2_1885332708-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1251"> = <img width=«100» height=«73» src=«ref-2_1885319908-95.coolpic» v:shapes="_x0000_i1253"> ˃ 0.1

<img width=«197» height=«117» src=«ref-2_1885332876-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1255"> = <img width=«58» height=«39» src=«ref-2_1885320003-573.coolpic» v:shapes="_x0000_i1257"> ≈-0.35 условие не выполняется

<img width=«125» height=«117» src=«ref-2_1885331701-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1259"> = К — <img width=«37» height=«73» src=«ref-2_1885317111-104.coolpic» v:shapes="_x0000_i1261"> =  15154 – 15358 = -204

<img width=«197» height=«117» src=«ref-2_1885332876-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1263"> = <img width=«58» height=«39» src=«ref-2_1885333772-562.coolpic» v:shapes="_x0000_i1265"> ≈ -0.008 условие тоже не выполняется

Предприятие имеет признаки банкротства.

1.3               
 Коэффициент восстановления платежеспособности

<img width=«60» height=«117» src=«ref-2_1885334334-263.coolpic» v:shapes="_x0000_i1267"> = <img width=«344» height=«89» src=«ref-2_1885334597-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1269">= 1

 – коэфф. тек. лик. на начало текущего периода

 – коэфф. тек. лик. на конец отчетного года

<img width=«6» height=«16» src=«ref-2_1885334670-83.coolpic» v:shapes="_x0000_i1271"> – период восстановления платежеспособности

<img width=«6» height=«16» src=«ref-2_1885334753-84.coolpic» v:shapes="_x0000_i1273"> – месяцы

<img width=«60» height=«117» src=«ref-2_1885334334-263.coolpic» v:shapes="_x0000_i1275"> = <img width=«244» height=«87» src=«ref-2_1885335100-1677.coolpic» v:shapes="_x0000_i1277"> = 0.8

У предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность. Т.е. предприятие должно быть ликвидировано в ближайшее время.

2.               
«Z-счёт» Э. Альтмана


В практике зарубежных финансовых организаций для оценки вероятности банкротства наиболее часто используется так называемый «Z-счёт» Э. Альтмана, который представляет собой пятифакторную модель, построенную по данным успешно действующих и обанкротившихся промышленных предприятий США. Итоговый коэффициент вероятности банкротства Z рассчитывается с помощью пяти показателей, каждый из которых был наделён определённым весом, установленным статистическими методами:

= 1.2

Где<img width=«138» height=«106» src=«ref-2_1885336777-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1279"> =(Оборотный капитал/Активы),

<img width=«54» height=«73» src=«ref-2_1885336850-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1281">= (Нераспределенная прибыль/Активы),

<img width=«54» height=«73» src=«ref-2_1885336850-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1283">= (Прибыль до выплаты процентов и налогов/Активы),

<img width=«42» height=«73» src=«ref-2_1885336996-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1285">= (Собственный капитал по рыночной стоимости/Заемный капитал),

<img width=«64» height=«73» src=«ref-2_1885337069-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1287">= Объем продаж/Активы.   

      <img width=«145» height=«117» src=«ref-2_1885337142-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1289"> =
 
= 0.381

<img width=«54» height=«73» src=«ref-2_1885336850-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1291"> = <img width=«26» height=«39» src=«ref-2_1885337288-303.coolpic» v:shapes="_x0000_i1293"> = <img width=«58» height=«39» src=«ref-2_1885337591-553.coolpic» v:shapes="_x0000_i1295"> = 0.053

<img width=«54» height=«73» src=«ref-2_1885336850-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1297"> =  = <img width=«58» height=«39» src=«ref-2_1885338217-620.coolpic» v:shapes="_x0000_i1299"> = 0.262

<img width=«42» height=«73» src=«ref-2_1885336996-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1301">= <img width=«122» height=«40» src=«ref-2_1885338910-776.coolpic» v:shapes="_x0000_i1303"> 0.724

<img width=«69» height=«117» src=«ref-2_1885339686-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1305">=  = 0.293

= 1.2<img width=«491» height=«19» src=«ref-2_1885339759-1505.coolpic» v:shapes="_x0000_i1307"> = 0.457+0.074+0.865+0.434+0.293 = 2.123 ≈ 2.1

Полученное значение сравнивают с данными таблицы:

Полученное значение

Вероятность банкротства

Меньше 1,8

Очень высокая

От 1,81 до 2,7

Высокая

От 2,8 до 2,9

Низкая

                        Более 3                       

Очень низкая



Вывод:  = 2.1 данное значение попадает в интервал, от 1.81 до 2.7 это значит, что вероятность банкротства высокая.

3.                    
Оценка финансового состояния У. Бивера

Финансовый аналитик У. Бивер предложил свою систему показателей для оценки финансового состояния с целью диагностики банкротства.

Система У. Бивера                                                                               Таблица 1.

№ п/п

Наименование показателя

Расчетная формула

Благополучие

5 лет

1 год

1.

Коэффициент Бивера

<img width=«146» height=«27» src=«ref-2_1885341264-884.coolpic» v:shapes="_x0000_i1308">

0.4-0.45

0.17

-0.16

2.

Рентабельность активов

( <img width=«35» height=«23» src=«ref-2_1885342148-311.coolpic» v:shapes="_x0000_i1310">)×100%

6.8%

4%

1%

3.

Финансовый леверидж



37%

50%

80%

4.

Коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом


<img width=«72» height=«73» src=«ref-2_1885342459-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1312">×100%


40%


30%


6%

5.

Коэффициенты покрытия

<img width=«97» height=«89» src=«ref-2_1885321268-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1313">

3.2

2

1



<img width=«103» height=«106» src=«ref-2_1885342605-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1315"> = <img width=«162» height=«36» src=«ref-2_1885342678-1009.coolpic» v:shapes="_x0000_i1317"> = <img width=«230» height=«57» src=«ref-2_1885343687-1464.coolpic» v:shapes="_x0000_i1319">= -0.36

<img width=«98» height=«106» src=«ref-2_1885345151-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1321"> =( <img width=«37» height=«29» src=«ref-2_1885345224-356.coolpic» v:shapes="_x0000_i1323">)×100% =( <img width=«100» height=«29» src=«ref-2_1885345580-762.coolpic» v:shapes="_x0000_i1325">)×100 = 21%

=  ×100%= <img width=«187» height=«47» src=«ref-2_1885346342-1231.coolpic» v:shapes="_x0000_i1327"> ×100 = 62%

=<img width=«72» height=«73» src=«ref-2_1885342459-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1329">×100%=<img width=«209» height=«47» src=«ref-2_1885347646-1279.coolpic» v:shapes="_x0000_i1331"> ×100= -0.5%

<img width=«114» height=«106» src=«ref-2_1885348925-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1333"> = <img width=«101» height=«106» src=«ref-2_1885348998-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1335"> = <img width=«111» height=«29» src=«ref-2_1885349071-820.coolpic» v:shapes="_x0000_i1337"> = 1.02


Вывод: предприятие находится в кризисном состоянии и до банкротства приблизительно осталось не больше 1 года.
3.Выводы по результатам анализа и рекомендации по финансовому оздоровлению.
Из проведенного анализа финансового состояния предприятия следует, что оно является неплатежеспособным. Существует ряд мер по финансовому  оздоровлению неплатежеспособного предприятия:

1.    Перепрофилирование производства

2.    Закрытие нерентабельных производств

3.    Взыскание дебиторской задолженности

4.    Продажа части имущества

5.    Уступка прав требования должникам

6.    Исполнение обязательств должника собственником имущества

7.    Увеличение СК должника за счет взноса участников и 3-их лиц

8.    Размещение дополнительных акций должника

9.    Финансовая помощь должнику (эту помощь могут оказать акционеры, кредиторы, органы власти)

10.                       Продажа предприятия должника

11.                       Замещение активов должника (продажа контрольного пакета акций)

12.                       Организация нового предприятия без кредитных долгов на имущественном комплексе старого предприятия

13.                       Банкротство материнского предприятия

Данное предприятие не имеет реальной возможности для восстановления платежеспособности, поэтому оно подлежит ликвидации.

 Конкурсное производство – завершающая стадия процедуры банкротства.
Конкурсное производство – система мероприятий, проводимых под контролем арбитражного суда, целью которых является, проведение ликвидаций должника – юридического лица, соразмерное удовлетворение требований кредиторов должника с последующим исключением предприятия из реестра действующих.

Конкурсное производство начинается после принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и означает невозможность восстановления финансового состояния.

По общему правилу конкурсное производство не может продолжаться более года. В решении арбитражного суда о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства указывается срок, в течение которого оно должно быть осуществлено. Арбитражный суд вправе продлить этот срок на шесть месяцев. Срок, на который продлевается конкурсное производство в этом случае, должен быть определен применительно к конкретным обстоятельствам конкурсным управляющим, одобрен собранием кредиторов, утвержден арбитражным судом. Принятие арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства влечет для должника ряд последствий, направленных на обеспечение интересов кредиторов и завершение конкурсного процесса.

Выделяют следующие группы последствий.

1.                     Наступление срока исполнения всех денежных обязательств должника, а также обязательных платежей, в том числе отсроченных.

2.                     Прекращение начисления всех видов неустоек, процентов, иных финансовых санкций по всем видам задолженности.

Это значит, что требования кредиторов не могут включать какие-либо суммы санкций, начисленных в период конкурсного производства, даже если это производство продолжается достаточно длительное время.

Лишение любых сведений о финансовом состоянии должника характера конфиденциальной информации либо коммерческой тайны. Это означает возможность опубликования сведений о должнике. Опубликование сведений о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства осуществляется конкурсным управляющим за счет должника в «Вестнике Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации» и официальном издании государственного органа по делам о банкротстве и финансовому оздоровлению.

Изменение порядка совершения сделок, направленных на любую передачу имущества должника, как в собственность, так и в пользование третьих лиц, – любые сделки могут производиться конкурсным управляющим.

Снятие любых ограничений возможности распоряжения имуществом должника. Это означает прекращение действия мер обеспечительного характера, связанных с арестом имущества должника. В рамках конкурсного производства невозможно наложение ареста на имущество должника или применение других обеспечительных мер, поскольку все указанные меры служат цели защиты интересов кредиторов от действий должника, а при проведении процедур конкурсного производства дееспособность должника является ограниченной.

Функции конкурсного управляющего. Конкурсный управляющий – основная фигура конкурсного производства. Он осуществляет функции, как руководителя, так и органов управления должника. В случае проведения ликвидации крупного производства возможно назначение нескольких конкурсных управляющих, каждый из которых обладает самостоятельным объемом обязанностей и ответственности. Каждый арбитражный управляющий выполняет определенную задачу или группу задач, устанавливаемых арбитражным судом.

Назначение конкурсного управляющего производится судом одновременно с вынесением определения о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства. Кандидатура конкурсного управляющего предлагается арбитражному суду после утверждения собранием кредиторов, причем его утверждение должно происходить одновременно с решением собрания кредиторов о признании должника банкротом. Конкурсный управляющий призван действовать в интересах кредиторов, поэтому кредиторам предоставлены широкие возможности для его избрания.

После назначения конкурсный управляющий принимает все полномочия по осуществлению функций управления должником. Полномочия по управления конкурсному управляющему передает внешний управляющий. Вся документация, включая бухгалтерскую, а также касающуюся предъявления и удовлетворения требований кредиторов, аудиторских проверок деятельности предприятия, инвентаризации имущества, реализации его, если она была произведена, а также печати и штампы, материальные и иные ценности, находящиеся у должника, должна быть передана конкурсному управляющему в течение трех дней.

Полномочия конкурсного управляющего являются весьма широкими, он осуществляет все мероприятия по формированию и распределению конкурсной массы. Функции конкурсного управляющего в основном связаны с распоряжением имуществом, находящимся у должника, и имуществом должника, находящимся у третьих лиц. Прежде всего, конкурсный управляющий принимает имущество, находящееся у должника, проводит инвентаризацию и оценку этого имущества, в ходе которой выделяет имущество, не принадлежащее должнику.

Конкурсный управляющий имеет следующие полномочия:

Ø                     Обеспечение сохранности принятого имущества.

Ø                     Анализ финансового состояния должника. В результате проведения этого анализа управляющий делает вывод о достаточности средств для осуществления конкурсного производства, о ликвидности принадлежащего должнику имущества и возможных сроках его реализации, о целесообразности продолжения функционирования производства, если оно еще функционирует, об общих сроках, в течение которых возможно завершение конкурсного производства.

Ø                     Ликвидация дебиторской задолженности. Конкурсный управляющий обязан предпринять все возможные меры, направленные на исполнение третьими лицами требований должника.

Ø                     Уведомление работников должника об увольнении в связи с его ликвидацией.

Ø                     Работа с требованиями кредиторов, предъявленными на этапе проведения конкурсного производства. Управляющий может заявлять возражения на поступившие к нему требования кредиторов. В случае несогласия кредитора с возражениями спор передается на рассмотрение в арбитражный суд.

Ø                     Решение вопросов, связанных с исполнением либо отказом от исполнения сделок должника, заключенных до принятия арбитражным судом заявления о признании несостоятельности должника. Эта проблема возникает, если предприятие-должник продолжает функционировать в период конкурсного производства. Если конкурсный управляющий не заявляет отказ от исполнения договора, значит, контрагент обязан исполнить такой договор.

Ø                     Осуществление дополнений имущества должника в целях формирования конкурсной массы. Конкурсный управляющий выявляет имущество должника, находящееся у третьих лиц, и принимает меры к его истребованию и возврату в конкурсную массу. Это может быть имущество, находящееся на хранении у третьих лиц, переданное по договору комиссии, по договору купли-продажи с условием о переходе права собственности после полной оплаты, если оплата не была произведена.

Ø                     Передача на хранение документов должника, подлежащих обязательному хранению. С этой целью управляющий должен изучить и выделить соответствующие документы, а также указать срок хранения каждого документа.

Ø                     Осуществление признания недействительными некоторых сделок должника. Если конкурсное производство открыто после проведения внешнего управления, то конкурсный управляющий имеет право заявлять о недействительности всех перечисленных сделок, если соответствующих заявлений не было сделано внешним управляющим; кроме того, конкурсный управляющий может повторно заявить о признании недействительной какой-либо сделки должника.

Кроме осуществления перечисленных полномочий конкурсный управляющий должен осуществлять необходимые изъятия из конкурсной массы, устанавливать очередность удовлетворения каждого требования и производить их удовлетворение.

Конкурсный управляющий обязан использовать в ходе конкурсного производства только один счет должника в банке. Конкурсный управляющий не реже одного раза в месяц представляет комитету кредиторов или собранию кредиторов отчет о своей деятельности, информацию о финансовом состоянии должника. После завершения расчетов с кредиторами конкурсный управляющий обязан представить в арбитражный суд отчет о результатах проведения конкурсного производства. К отчету прилагаются: документы, подтверждающие продажу имущества должника; реестр требований кредиторов с указанием размера погашенных требований кредиторов; документы, подтверждающие погашение требований кредиторов. Отчет конкурсный управляющий обязан предоставить в арбитражный суд и ознакомить с отчетом любого из кредиторов.
    продолжение
--PAGE_BREAK--