Реферат: Анализ хозяйственной деятельности ФГУП агрегатного завода

755628,4

836756,6

81128,2

 Коэффициент валовой маржи

(ценовой коэффициент)



0,69

0,66

-0,03

 Точка безубыточности



747173

987310

240137

 Запас финансовой прочности, т.р.

ЗФП=В-ТБ

352155

283863

-68292

 Запас финансовой прочности, %



32

22

-10

 Сила воздействия операционного рычага

СВОР=ВМ/П

3,15

4,52

1,37



Где ЗПФ% — запас финансовой прочности,%

Зпост — постоянные затраты;

В- выручка;

ВМ- валовая маржа;

КВМ — коэффициент валовой марж
Коэффициент валовой маржи, показывающий долю маржинального дохода в выручке, в рассматриваемом периоде уменьшается.

Запас финансовой прочности в процентах показывает, что предприятие может выдержать 48,22 % снижения выручки от реализации без серьезной угрозы для своего финансового положения--PAGE_BREAK--
2.2. Анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства

Основным содержанием анализа и диагностики финансового состояния является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.

В таблице 9 представлен анализ динамики и структуры активов.
Таблица9- Анализ динамики и структуры активов
Анализ динамики и структуры активов
Рис .1 – анализ динамики и структуры активов
В структуре активов большую долю имеют оборотные активы. Наибольшая часть оборотных активов представлена запасами и денежными средствами. В части внеоборотных активов, наибольшую долю имеют основные средства.
Таблица10-Анализ динамики и структуры пассивов


Анализ динамики структуры пассивов
Рис.2– Анализ динамики и структуры пассивов.

В структуре пассивов капитал и резервы составляют большую часть. По        данным на конец года произошло увеличение капитала и резервов на 66678т.р., что составило 84,15%.

Таблица11- Анализ состава и динамики дебиторской задолженности



Актив

На начало года

На конец года

Изменения (+,-)

Тыс.руб.

Уд.вес

Тыс.руб

Уд.вес

Тыс.руб

Темп роста,%

1. Дебиторская задолженность(>
12)

-



-



-

-

2. ДЗ ( в течении 12 месяцев), в т.ч.

152220

75,64

157944

79,11

5724

43,94

— покупатели и заказчики

49022

24,36

41718

20,89

7304

56,06

— авансы выданные

-



-



-

-

— прочие дебиторы

-



-



-

-

3. Просроченная ДЗ, в т.ч.

-



-



-

-

— длительностью свыше 3-х мес.

-



-



-

-

ДЗ всего

201242

100

199662

100

13028

100



Из таблицы 11 видно, что произошло увеличение дебиторской задолженности на 7304тыс.руб. Увеличение дебиторской задолженности негативно сказывается на состоянии предприятия, оно приводит к уменьшению доходов.
Таблица12-Анализ состояния и динамики займов и кредиторской задолженности
Из таблицы 12 видно, увеличилась кредиторская задолженность на 48639 тыс.руб., что составляет 34,2%. Просроченная кредиторская задолженность отсутствует.
Таблица13-Анализ чистых активов предприятия



Наименование показателя

На начало года

На конец года

Изменение

абсолютное

Темп прироста, %

Внеоборотные активы

543420

588251

44831

108,2

Оборотные активы, за исключением НДС

738640

809186

70546

109,5

Итого оборотные активы, включаемые в расчет чистых активов

1282060

1397437

115377

109

Долгосрочные обязательства

30378

32924

2546

108,4

Краткосрочные обязательства (за исключением доходов будущих периодов)

142156

190801

48645

134,2

Итого пассивы, исключаемые из расчета чистых активов

172534

223725

51191

129,7

Чистые активы

1109526

1173712

64186

105,8

Уставный и добавочный капитал

429361

429361



100

Чистые активы в % к УК

262

277,6

--

-



Чистые активы показывают, насколько активы организации превышают ее обязательства (и краткосрочного, и долгосрочного характера), то есть позволяют оценить уровень платежеспособности предприятия. Оценка соотношения чистых активов и уставного капитала позволяет выявить степень близости организации к банкротству.

Эффективность использования чистых активов анализируем по модели:

где

  — рентабельность чистых активов предприятия;

  — рентабельность продаж;

  — коэффициент оборачиваемости капитала;

  — коэффициент оборачиваемости чистых активов.

Таблица 14- Анализ использование чистых активов


-0,083=-0,083

Влияние рентабельности продаж 0,0776-0,1618=-0,0842

Влияние коэффициента оборачиваемости активов 0,0856-0,0776=0,008

Влияние коэффициента оборачиваемости истых активов 0,0780-0,0856=-0,0076
Рентабельность чистых активов предприятия уменьшилось на 0,083 %. Отрицательное  воздействие оказала низкая рентабельность  рентабельность продаж.
Таблица15- Анализ наличия и движения чистого оборотного капитала, тыс.руб.



Наименование показателя

Код строки баланса

На начало года

На конец года

Изменение(+,-)

Уставный капитал

410

422798

422798



Добавочный капитал

420

6563

6563



Резервный капитал

430

227662

257695

30033

Нераспределенная прибыль

470

463940

500585

36645

Доходы будущих периодов

640

-

-

-

Резервы предстоящих расходов

650

-

-

-

Итого источники собственных средств

-

1120963

1187641

66678

Исключаются:



Нематериальные активы

110

-

-

-

Основные средства

120

466753

505715

38962

Незавершенное строительство

130

68958

76639

7681

Доходные вложения

135

-

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

7709

5897

-1812

Отложенные финансовые активы

145

-

-

-

Прочие внеоборотные активы

150

-

-

-

Итого внеоборотные активы

-

543420

588251

44831

Чистый оборотный капитал

-

577543

599390

21847



Из таблицы 15 видно, что произошло увеличение чистого оборотного капитала на 3,8%.
Таблица16- Установление уровня финансовой устойчивости



Наименование показателя

Обозначение

На начало года

На конец года

Чистый оборотный капитал

(собственные оборотные средства)

ЧОК=СК-ВА

577543

599390

Запасы и затраты

З= ЗЗ – стр.216

549238

627978

Источники формирования запасов

ИФЗ=ЧОК+стр.610+стр.621

583365

614805



Тип финансовой устойчивости предприятия

На начало года

На конец года

1. Абсолютная устойчивость

З<ЧОК

“+“

“-“

2. Нормальная устойчивость

ИФЗ=ЧОК+ЗЗ

“-“

“-“

3. Неустойчивое состояние

ЧОК<З<ИФЗ

“-”

“-”

4. Кризисное состояние

ИФЗ<З

“-“

“+“



Из таблицы 16 видно, что состояние предприятия можно признать финансово устойчивым.

Насколько устойчиво предприятие можно также оценить по степени зависимости предприятия от заемных средств, по степени маневренности собственного капитала и т.п. Такого рода информация важна, прежде всего, для контрагентов (поставщиков сырья и потребителей продукции (работ, услуг)) предприятия. Для этих целей в рамках анализа финансовой устойчивости рассчитываются относительные показатели, позволяющие увидеть различные аспекты финансовой устойчивости (табл.17).
Таблица17- Показатели финансовой устойчивости предприятия



Наименование показателя

Формула расчета

На начало года

На конец года

Контрольное значение

1. Коэффициент автономии

Ка=СК/ВБ

0,8666

0,8415



2. Коэффициент финансовой зависимости

Кфз=ЗК/ВБ

0,1334

0,1585



3. Коэффициент финансовой устойчивости

Кфу=(СК+ДП)/ВБ

0,8901

0,8648



4. Коэффициент финансового риска

Кфр=ЗК/СК

0,1539

0,1884



5. Коэффициент инвестирования

Ки=СК/ВА

2,0628

2,0189

>1

6. Коэффициент маневренности

Км=ЧОК/СК

0,5152

0,5047



7. Коэффициент мобильности

Кмоб=ЧОК/ОА

0,7699

0,7282



8. Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом

Коз=СК/З

2,0409

1,8912





Из таблицы 17 видно, что предприятие является финансово устойчивым.    продолжение
--PAGE_BREAK--