Реферат: Анализ финансовой отчетности 18

--PAGE_BREAK--1. Бухгалтерская отчетность предприятия 1.1. Понятие и нормативное регулирование бухгалтерской отчетности предприятия
Бухгалтерская отчетность, согласно пункту 4 Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организаций» (ПБУ 4/99), представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности [4]. Она составляется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

В соответствии с Законом о бухгалтерском учете, ПБУ 4/99, а также Указаниям об объеме форм бухгалтерской отчетности, утвержденными приказом Минфина России от 22.07.2003г. №67н, в состав стандартной годовой бухгалтерской отчетности для организаций (за исключением бюджетных и общественных) включаются:

¾         бухгалтерский баланс (форма № 1);

¾         отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

¾         отчет об изменениях капитала (форма № 3);

¾         отчет о движении денежных средств (форма № 4);

¾         приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

¾         и пояснительная записка (п. 2 ст. 13 Федерального Закона «О бухгалтерском учете» [1], п. 27-30 ПБУ 4/99 [4]);

¾         аудиторское заключение (если организации в соответствии с федеральными законами РФ подлежат обязательному аудиту).

Обязательный аудит осуществляется в случаях, если:

¾         организация имеет организационно-правовую форму открытого акционерного общества;

¾         объем выручки организации от реализации товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг за год превышает 500 000 МРОТ
(50 000 000 руб.) или сумма активов баланса превышает на конец отчетного года 200 000 МРОТ (20 000 000 руб.).

Некоммерческие организации имеют право в случае отсутствия соответствующих данных не представлять в составе годовой бухгалтерской отчетности формы N 3, N 4 и N 5. Но обязательным для них становится отчет о целевом использовании полученных средств (форма N 6).

Согласно п. 3 и 4 Указаний об объеме форм бухгалтерской отчетности [8], упомянутые формы N 3, N 4 и N 5, а также пояснительную записку могут не представлять:

¾         общественные организации, не осуществляющие предпринимательскую деятельность и не имеющие, кроме выбывшего имущества, оборотов по продаже товаров (работ, услуг);

¾         субъекты малого предпринимательства, не обязанные проводить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности.

Организации, получающие бюджетные средства, в бухгалтерской отчетности представляют отчетную информацию о характере их использования. Состав форм, включаемых в годовую бухгалтерскую отчетность бюджетных организаций, приведен в приложении 1 к Инструкции о порядке составления и представления годовой, квартальной и месячной бюджетной отчетности [9].

Как пишет Л. Иоффе, бухгалтерский баланс является главной формой в системе бухгалтерской отчетности, поскольку характеризует имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату. Под бухгалтерским балансом понимается способ экономической группировки состава и размещения ресурсов хозяйственного субъекта, включаемых в актив баланса, и источников их формирования в виде собственного и заемного капитала, отражаемых в пассиве баланса как обязательства [18].

Отчет о прибылях и убытках — основная отчетная форма, характеризующая порядок формирования результата финансово-хозяйственной деятельности организации. Определяется же этот результат путем подсчета всех прибылей и всех убытков (потерь) за отчетный период, отраженных по счетам 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы» и 99 «Прибыли и убытки».

Отчет об изменениях капитала раскрывает дополнительные данные об изменениях в капитале и дает пояснения к статьям бухгалтерского баланса раздела «Капитал и резервы».

В отчете о движении денежных средств раскрывается информация о денежных средствах организации, находящихся на счетах в банках и в кассе. Показатели отчета позволяют выявить причины изменений в объеме и составе денежных потоков за отчетный период.

Соответствующие разделы приложения к бухгалтерскому балансу (форма N 5) раскрывают необходимые сведения об амортизируемом имуществе, финансовых вложениях, состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, содержат расшифровку расходов по обычным видам деятельности по элементам затрат, а также иную информацию.

Пояснительная записка является структурным элементом годового бухгалтерского отчета. В ней приводятся данные, не нашедшие отражения в формах годовой бухгалтерской отчетности. В настоящее время форма и последовательность представления информации в пояснительной записке строго не регламентированы. Каждая организация самостоятельно определяет необходимость показа дополнительной информации, характеризующей результаты и условия ведения хозяйственной деятельности.

Содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности установлены ПБУ 4/99 [4]. При формировании показателей отчетности необходимо учитывать действующие положения по бухгалтерскому учету. В большинстве из них имеется специальный раздел или же пункт, в которых указывается перечень показателей, подлежащих раскрытию в бухгалтерской отчетности.

Приказом Минфина РФ от 22.07.2003 г. N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» [8], помимо упомянутых Указаний об объеме форм бухгалтерской отчетности, утверждены также и Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности. В приложении же к приказу приведены и образцы рекомендуемых форм бухгалтерской отчетности. Ими организации могут воспользоваться, если приведенные в формах показатели позволяют соблюдать требования к бухгалтерской отчетности, изложенные в ПБУ 4/99 и иных положениях по бухгалтерскому учету. Если же организации посчитают, что таких показателей недостаточно, то они вправе самостоятельно разрабатывать формы бухгалтерской отчетности, беря за основу рекомендуемые образцы.
    продолжение
--PAGE_BREAK--1.2. Содержание бухгалтерского баланса
Как пишет Ковалев В.В., в бухгалтерском балансе пред­ставлено состояние хозяйственных средств и их источников на отчетную дату. Бухгалтерский баланс строится на основе ключевого приема бухгалтерского учета — балансового равновесия, что выражается в равенстве итогов двух его частей — актива и пассива. [19]

Показатели баланса соответствуют данным Главной книги или другого аналогичного регистра, сальдо счетов из которых переносятся в соответствующие статьи баланса. Обязательной является увязка данных бухгалтерского баланса с результатами инвентаризации, которая проводится перед составлением годового отчета.

По всем показателям баланса (кроме отчета, который составляется за первый отчетный период) приводятся две графы: «На начало отчетного периода» и «На конец отчетного периода», при этом данные вступительного баланса на начало года должны соответствовать данным заключительного баланса на конец прошлого года. Если за отчетный период в содержании отдельных статей или в структуре баланса произошли изменения, то данные за предшествующий год следует перегруппировать, чтобы обеспечить сравнение отчетных данных.

Статьи баланса располагаются в строгой логической последова­тельности в соответствии с принятой в бухгалтерском учете классифи­кацией экономических ресурсов предприятия. Баланс имеет односто­роннюю форму и состоит из пяти разделов:

• в активе; I«Внеоборотные активы», II«Оборотные активы»;

• в пассиве: III«Капитал и резервы», IV«Долгосрочные обязатель­ства», V«Краткосрочные обязательства».

Внутри разделов выделяются подразделы по группам однородных видов имущества или обязательств.

Активные статьи располагаются по степени возрастающей ликвид­ности имущества, а статьи пассивов — по степени возрастания срочно­сти погашения долгов.

Каждая строка баланса имеет свой номер (код) и по итоговым стро­кам приводятся шифры счетов, по остаткам (сальдо) которых сформи­ровано значение соответствующей статьи. При самостоятельной раз­работке предприятием форм отчетности должны сохраняться коды итоговых строк и коды строк итоговых разделов и групп статей баланса в соответствии с рекомендованным Министерством финансов образ­цом баланса.

Рекомендуется в форме № 1 после итога баланса представить справку о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах, в которой приводятся данные на начало и конец отчетного периода об арендованных основных средствах (в том числе по лизингу); о товарах, принятых на ответственное хранение или на комиссию; о списанной в убыток дебиторской задолженности; о полученных и выданных обеспечениях обязательств и платежей и др. [21]
1.3. Содержание отчета о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках (ф. № 2) — второй по значимости документ, включаемый в годовую бухгалтерскую отчетность организации.

Формирование показателей Отчета о прибылях и убытках должнопроизводиться с учетом требований Положений по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 и «Расходы организации» ПБУ 10/99.

Внастоящее время отечественные предприятия представляют указанную отчетную форму в виде односторонней таблицы, которая содержит следующие разделы и показатели.

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

В строке «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и иных аналогичных платежей)» нужно показать сумму дохода фирмы за минусом НДС, акцизов, экспортных пошлин и налога с продаж. Для этого от кредитового оборота по субсчету «Выручка» счета 90 «Продажи» нужно отнять дебетовые обороты по субсчетам «НДС», «Акцизы» и «Таможенные пошлины» этого же счета.

По строке «Себестоимость проданных товаров, работ, услуг» указывается стоимость продукции, выручка от реализации которой попала в предыдущую строку. В бухгалтерском учете эту сумму списывают в дебет счета 90 субсчет «Себестоимость продаж».

Показатель строки «Валовая прибыль» определяют как разница  между данными статьи «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и иных аналогичных платежей)"  и данными стать «Себестоимость проданных товаров, работ, услуг».

Информацию о затратах фирмы, которые связаны со сбытом продукции, а также издержки обращения отражаются по строке «Коммерческие расходы». К ним относятся расходы, учитываемые по кредиту счета 44 «Расходы на продажу».

В строку «Управленческие расходы» вписывается сумма затрат, которая отражена по кредиту счета 26 «Общехозяйственные расходы».

По строке «Прибыль (убыток) от продаж» показывается  прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, работ, услуг, то есть финансовый результат по обычным видам деятельности фирмы. Для этого из значения строки «Валовая прибыль» нужно вычесть значения строк «Коммерческие расходы» и «Управленческие расходы». Если результат будет отрицательным, то он указывается в круглых скобках. Эти данные должны совпасть с оборотом по счету 90 субсчет «Прибыль/убыток от продаж» в корреспонденции счета 99 «Прибыли и убытки».

Прочие доходы и расходы

В следующих строках нужно раскрыть данные, учитываемые на счете 91 «Прочие доходы и расходы».

По строке «Проценты к получению» отражают проценты, начисленные по облигациям, депозитам, за денежные средства (другое имущество), предоставленные фирмой по договору займа. Эти проценты могут быть признаны доходами в тот момент, когда у фирмы появляется право на их получение.

По строке «Проценты к уплате» указываются проценты, которые фирма уплатила за временное пользование денежными средствами (займами, кредитами). В бухгалтерском учете их начисляют по дебету счета 91 субсчет «Прочие расходы» в корреспонденции счета, на котором учтена сумма займа (счет 66 или 67).

Доходы, связанные с участием  в уставных капиталах других фирм, например дивиденды по акциям, указывают по строке «Доходы от участия в других организациях».

Начиная с 2006 года, построение бухгалтерской отчетности в нашей стране, касающееся в основном составления отчета о прибылях и убытках, претерпело определенные изменения. Они связаны с выходом двух приказов от 18.09.2006 — «О внесении изменений в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету» N 115н и N 116н «О внесении изменений в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету».

Данные изменения связаны со стремлением законодателей сблизить российский бухгалтерский учет с правилами, установленными МСФО. Так, международные стандарты не устанавливают обязательной классификации доходов и расходов — принцип деления организации выбирают самостоятельно. Теперь и в российских формах бухгалтерской отчетности статьи внереализационных, операционных и чрезвычайных доходов и расходов исключены как отдельные статьи доходов и расходов из образца форм бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках» — их следует отражать в составе прочих доходов и расходов.

Прибыль до налогообложения

Значение новых строк отчета — «Отложенные налоговые активы» и «Отложенные налоговые обязательства» — не совпадает со значением одноименных строк баланса. В первой форме указывают сальдо по счетам 09 и 77 на конец года. В форме N 2 — увеличение (уменьшение) отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств в 2003 году.

В строку «Текущий налог на прибыль» вписывается сальдо счета 68 субсчет «Расчеты по налогу на прибыль». Если все проводки по ПБУ 18/02 сделаны верно, кредитовое сальдо этого субсчета на 31 декабря отчетного года будет равно начисленному по итогам года налогу на прибыль.

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

Итоговая строка формы N 2 называется «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода». Ее значение рассчитывается по формуле:

Строка «Прибыль (убыток) до налогообложения» + Строка «Отложенные налоговые активы» — Строка «Отложенные налоговые обязательства» — Строка «Текущий налог на прибыль» = Строка «Чистая прибыль (убыток) отчетного года».

Если предыдущие строки заполнены верно, то значение этой строки совпадет с сальдо счета 99 на 31 декабря отчетного года.
    продолжение
--PAGE_BREAK--1.3. Содержание других форму бухгалтерской отчетности
Для отражения показателей, характеризующих формирование уставного, добавочного и резервного капитала предприятия, а также нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), а также сведений о формировании и использовании резервов помимо формы № 1 (Бухгалтерский баланс), предназначена форма N 3 бухгалтерской отчетности (Отчет об изменениях капитала) в соответствии с Приказом Минфина РФ от 22 июля <metricconverter productid=«2003 г» w:st=«on»>2003 г. N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

Так, информацию о наличии и изменениях уставного (складочного), резервного и других составляющих капитала организации в бухгалтерской отчетности обязаны раскрывать в виде отдельной формы «Отчета об изменениях капитала» только хозяйственные товарищества и общества (п.30 ПБУ 4/99). В первую очередь речь идет об акционерных обществах и обществах с ограниченной и дополнительной ответственностью.

Таким образом, все остальные организации, например кооперативы, некоммерческие организации (НКО), бюджетные и унитарные предприятия, учреждения, Отчет об изменениях капитала не обязаны представлять.

В соответствии с пунктом 10 ПБУ 4/99 показатели в бухгалтерской отчетности должны приводиться как минимум за два года. Следовательно, все данные в Отчете об изменениях капитала за 2006 год отражаются за данный отчетный год, 2005-й год, и предыдущий ему 2004 год. Это правило не распространяется на вновь образованные организации, для которых первым отчетным периодом является 2004 год. Они вписывают сведения в форму N 3 только за один год.

В форме N 4 «Отчет о движении денежных средств» отражают данные о движении денежных средств предприятия, учитываемых на счетах:

¾          50 «Касса»;

¾          51 «Расчетные счета»;

¾          52 «Валютные счета»;

¾          55 «Специальные счета в банках».

При заполнении Отчета денежные потоки распределяются по трем видам деятельности фирмы: текущей, инвестиционной и финансовой.

Текущей считают основную (уставную) деятельность фирмы, направленную на реализацию ее основных целей и задач (выпуск готовой продукции, продажа товаров и т.д.).

Инвестиционная деятельность связана с вложениями в недвижимость, оборудование, нематериальные и другие внеоборотные активы. Помимо этого к инвестиционной деятельности относятся долгосрочные финансовые вложения фирмы (покупка ценных бумаг, вклады в уставные капиталы и т.п.).

Краткосрочные вложения (на срок не более 12 месяцев), например выдача займов другим предприятиям, а также выпуск облигаций считаются финансовой деятельностью.

В графе 3 Отчета о движении денежных средств указываются данные за отчетный год, а в графе 4 — за предыдущий год. Строки отчета разделены на пять частей:

1.            В первой части показывается  остаток денежных средств на начало отчетного периода.

2.            Во второй части таблицы отражается поступление и выбытие денежных средств в рамках текущей деятельности организации.

3.            Третья часть таблицы показывает движение денежных средств по инвестиционной деятельности.

4.            В четвертой части указывается движение денежных средств по финансовой деятельности организации.

5.            В пятой части таблицы следует указать, на сколько увеличилось количество денег за отчетный и предыдущий периоды, остаток денежных средств на конец отчетного периода, величину влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю.

Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) состоит из нескольких разделов, которые содержат пояснения и рас­шифровки некоторых статей баланса и отчета о прибылях и убытках. Показатели, включенные в рекомендуемый образец этой формы, мо­гут представляться предприятием в виде самостоятельных форм бух­галтерской отчетности или включаться в пояснительную записку.

Данная форма состоит из следующих разделов и строк.

Нематериальные активы


В разделе «Нематериальные активы» по строке «Права на объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности)» показывают первоначальную стоимость исключительных прав фирмы. Затем эту сумму расшифровывают (патенты на изобретение, программы на ЭВМ и т. д.).

Основные средства


В разделе «Основные средства» показывают первоначальную стоимость основных средств по их видам (сооружения и передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, инвентарь, земельные участки и т. д). В графе 3 отражают остаток основных средств на 1 января отчетного года, в графе 4 — стоимость имущества, поступившего в текущем отчетном году, в графе 5 — стоимость выбывшего в течение года имущества, а в графе 6 — остаток на 31 декабря отчетного года.

Далее указывают сумму амортизации основных средств на начало и конец года.

В разделе есть отдельные строки для имущества, которое сдано или получено в аренду, переведено на консервацию, проходит государственную регистрацию.

Кроме того, в разделе «Справочно» предусмотрены графы и для отражения изменения стоимости основных средств в результате их переоценки, достройки, дооборудования, модернизации или частичной ликвидации.

Доходные вложения в материальные ценности

В данном разделе указывается стоимость имущества, которое куплено для передачи по договору лизинга или проката.

Далее показывают суммы амортизации, начисленной по такому имуществу на начало (графа 3) и конец (графа 4) года.

Расходы по НИОКР и освоение природных ресурсов


Учету расходов по НИОКР посвящено ПБУ 17/02. В бухгалтерском учете их отражают по счету 08 «Вложение во внеоборотные активы» субсчет «Выполнение НИОКР».

Начиная с бухгалтерской отчетности 2006 года, в разделах «Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы» и «Расходы на освоение природных ресурсов» подкорректированы названия строк, по которым необходимо отражать суммы не давших положительных результатов расходов по научно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологическим работам и расходов на освоение природных ресурсов, отнесенных в отчетном периоде как безрезультатные. Ранее эти суммы следовало относить к внереализационным расходам, теперь же они включаются в прочие расходы.

Финансовые вложения


В разделе «Финансовые вложения» расшифровываются строки 140 и 250 баланса. Для этого в таблице указывается сальдо счета 58 «Финансовые вложения» на 1 января и 31 декабря отчетного года.

¾         в графах 3 и 4 — по субсчету «Долгосрочные финансовые вложения»;

¾         в графах 5 и 6 — по субсчету «Краткосрочные финансовые вложения».
Дебиторская и кредиторская задолженность

В данном разделе показывают дебиторскую и кредиторскую задолженности, учтенные на «расчетных» счетах:

¾         60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» (субсчет «Расчеты по авансам выданным»);

¾         62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»;

¾         68 «Расчеты по налогам и сборам»;

¾         71 «Расчеты с подотчетными лицами»;

¾         73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям»;

¾         75 «Расчеты с учредителями»;

¾         76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и т. д.

Расходы по обычным видам деятельности

В нем расшифровываются расходы фирмы за предыдущий и отчетный периоды по статьям затрат — материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация, прочие затраты.

Обеспечения

Чтобы заполнить раздел «Обеспечения», следует взять суммы, отраженные на счетах 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные» и 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные».

Государственная помощь

Если в фирма получала деньги из бюджета, то их нужно показать в разделе «Государственная помощь». Его заполняют в соответствии с ПБУ 13/2000[1].

Особое внимание следует обратить на содержание пояснительной записки, так как в ней должны содержаться основные сведения о факторах, оказавших влияние на результаты деятельности организации и ее финансовое состояние. В пояснительной записке отражаются следующие аспекты деятельности организации, как учетная политика, технико-экономические показатели развития производства, финансовая деятельность, финансовые результаты и т.д.



--PAGE_BREAK--2. Анализ основных показателей отчетности 2.1. Цель, задачи и источники информации анализа бухгалтерской отчетности
Ефимова О.В. пишет, что содержание и основная целевая установка анализа бухгалтерской отчетности предприятия — оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. [16]

Основные задачи анализа бухгалтерской отчетности предприятия включают в себя:

¾         оценку текущего и перспективного финансового состояния предприятия;

¾         оценку возможных и целесообразных темпов развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

¾         выявление доступных источников средств и оценку возможности и целесообразности их мобилизации;

¾         прогноз положения предприятия на рынке капиталов;

Источниками информации для анализа основных показателей бухгалтерской отчетности организации являются сами вышеперечисленные формы отчетности:

¾         бухгалтерский баланс (форма N 1);

¾         отчет о прибылях и убытках (форма N 2);

¾         отчет об изменениях капитала (форма N 3);

¾         отчет о движении денежных средств (форма N 4);

¾         приложение к бухгалтерскому балансу (форма N 5);

¾         пояснительная записка.

В балансе приводятся подробные сведения о стоимости активов организации и о величине ее долгов. По нему можно судить о соотношении внеоборотных (раздел I) и оборотных (раздел II) активов, а следовательно, — и о маневренности капитала, о том, за счет каких источников были сформированы внеоборотные активы, а за счет каких — оборотные, и как это влияет на финансовую устойчивость. Источники формирования активов представлены в пассиве баланса, они подразделяются на собственные (раздел III) и заемные (разделы IV и V). По соотношению собственных и заемных источников средств можно судить о степени финансовой независимости организации и уровне финансовых рисков в осуществлении политики финансирования деятельности.

Важнейшей формой выражения деловой активности организации является финансовый результат ее деятельности. Сведения о формировании и использовании прибыли рассматриваются наряду со сведениями об имущественном положении в качестве наиболее значимой части бухгалтерского отчета организации в Отчете о прибылях и убытках (форма N 2).

Отчет об изменениях капитала (форма N 3) состоит из четырех разделов и справок. В первых трех разделах показывается общее изменение размера капитала и его составляющих (уставного, добавочного, резервного, нераспределенной прибыли прошлых лет, целевого финансирования и поступлений); резервов предстоящих расходов; оценочных резервов в отчетном году. Четвертый раздел позволяет проанализировать факторы, под влиянием которых произошло изменение капитала: за счет дополнительного выпуска акций или уменьшения их количества, уменьшения номинала акций; за счет переоценки активов; прироста имущества; реорганизации; других доходов и расходов. Причем данные об изменениях факторов отражаются не только за отчетный, но и за предыдущий годы, что позволяет оценить динамику каждого показателя. В разделе «Справки» показывается величина чистых активов организации на начало и конец отчетного года. Данный показатель является одним из важнейших критериев для оценки устойчивости финансового состояния акционерных обществ. Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества оказывается меньше его уставного капитала, то оно должно объявить об уменьшении уставного капитала до уровня чистых активов (ст.35 Закона «Об акционерных обществах»). Если величина чистых активов общества меньше установленного ст.26 данного Закона минимального размера уставного капитала, оно обязано принять решение о своей ликвидации. Таким образом, оценивая показатель чистых активов, партнеры организации имеют возможность установить степень ее финансовой надежности.

Перечень показателей, содержащихся в форме N 4 «Отчет о движении денежных средств», позволяет провести детальный анализ денежных потоков организации за отчетный период, а на основе данных за ряд отчетных периодов можно изучить тенденции их поступления.

Из приложения к бухгалтерскому балансу (форма N 5) можно получить дополнительную информацию для проведения аналитических исследований. Оно состоит из семи разделов, в которых отражаются данные о движении заемных средств, кредиторской и дебиторской задолженности, амортизируемом имуществе, источниках средств для финансирования инвестиций, финансовых вложениях, расходах по обычным видам деятельности, социальных показателях. Эта информация полезна для корректировки показателей при проведении анализа. Например, при проведении анализа ликвидности путем ранжирования отдельных видов оборотных активов по степени ликвидности, а обязательств — по срокам погашения не погашенные в срок кредиты и займы необходимо отнести к наиболее срочным обязательствам, а просроченную дебиторскую задолженность — к труднореализуемым активам. Таким образом, показатели ликвидности, полученные с использованием данных формы N 5, будут отличаться от тех значений, которые можно получить, используя лишь данные баланса. Информация о сумме начисленной амортизации позволяет определить, в какой степени амортизационные отчисления используются на восстановление основных средств и нематериальных активов.

В учебнике «Финансы» под ред. Дробозиной Л.А. говорится, что по результатам финансового анализа, представленного в пояснительной записке, проводится оценка деятельности организации в целом, устанавливаются конкретные факторы, оказавшие положительное и отрицательное влияние на ее результаты, а также разрабатываются варианты для принятия оптимальных управленческих решений как для руководства компании, так и для ее партнеров по бизнесу. [21]

Далее проведем анализ основных показателей бухгалтерской отчетности предприятия ООО «Лесинвест» за 2005-<metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г.г. на основании бухгалтерских балансов (Приложения А, Б). Основная деятельность данного предприятия в настоящее время связана с оптовой продажей сотовых телефонов и аксессуаров к ним.
    продолжение
--PAGE_BREAK--2.2. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
Для оценки имущественного положения ООО «Лесинвест» за 2005-<metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г.г. проведем вертикальный анализ баланса предприятия на 01.01.2006 г. и 01.01.2007 г (табл.1). Вертикальный и горизонтальный анализ актива баланса ООО «Лесинвест» показывает, что основной статьей актива баланса является группа запасов – в <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. года их доля в активе баланса составила 1,89%, уменьшилась в сравнении с данными баланса на начало 2006 года 1,97 % (в абсолютном значении в начале года 100 тыс.руб. в конце года 100 тыс. руб., ) Это не является негативной тенденцией.
 
Таблица 1 — Вертикальный и горизонтальный анализ баланса ООО «Лесинвест»

Показатели

на 01.01.2006

на 31.12.2006

Абс. изменение (гр.4 – гр.2)

Отн. изменение (гр.6 / гр.2 *100%)

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс.руб.

уд. вес, %

1

2

3

4

5

6

7

Актив

1. Внеоборотные активы

1.1. Основные средства

Итого по разделу 1

2. Оборотные активы

2.1. Запасы

2.2. НДС

2.2 Расходы будущих расходов

2.3. Дебиторская задолженность

2.4 В том числе покупатели и заказчики

2.5. Краткосрочные финансовые вложения

2.6. Денежные средства

2.7. Прочие оборотные активы

Итого по разделу 2

Баланс

Пассив

3. Капитал и резервы

3.1. Уставный капитал

3.2. Добавочный капитал

3.3. Нераспределенная прибыль

Итого по разделу 3

4. Долгосрочные обязательства

5. Краткосрочные обязательства

5.1. Займы и кредиты

5.2. Кредиторская задолженность
Итого по разделу 5

Баланс


1053

1053
100

189

100
3626
3570
-
100

-

4015

5068
-

745

150

31
926

-
-
-

4142
4142

5068


20,7

20,7
1,97

3,73

1,97
71,56
70,44
1,97
79,22

100
14,7

2,96

0,6
18,3
81,7
81,7

100


1053

1053
100

206

100
3810
3720
-
115

-

4231

5284
-

745

187

31
963

-
-
-

4321
4321

5284


19,9

19,9
1,89

3,9

1,9
72,1
70,4
2,2
80,07

100
14,1

3,5

0,6
18,2
81,8
81,8

100


-

-
-

17
184
150
15
216

216
37
37
179
179

216


8,99
5,07
4,2
15
5,4

4,3
24,7
3,99
4,3
4,3

4,3


Второй крупной статьей баланса является дебиторская задолженность – 72,1% актива на начало 2007 года, в сравнении с балансом на 01.01.2006 года доля дебиторской задолженности увеличилась с 71,56% (в абсолютном выражении – на 184 тыс.руб.), но ее доля остается по-прежнему, достаточной высокой.

Доля основных средств на начало <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. составляет 19,9%, уменьшилась с 20,7% за <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г. на 0,8%

Вертикальный и горизонтальный анализ пассива баланса ООО «Лесинвест» за <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г показал, что доля собственного капитала в структуре баланса на начало <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. составила 18,2%, а на конец <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. увеличилась до 18,3%. Ее абсолютное изменение составило 37 тыс.руб., а относительное – 3,99%.

Увеличение собственного капитала показывает положительную тенденцию в изменении финансовой устойчивости предприятия.

При этом кредиторская задолженность увеличилась с 81,7% до 81,8%. (+179 тыс.руб. или (+4,3%)).

Предприятие в анализируемом периоде  имеет долгосрочные обязательства.

Займы и кредиты предприятие не имеет

В целом валюта баланса ООО «Лесинвест» увеличилась с 5068 до 5284 тыс. руб.(4,3%), что свидетельствует об активизации деятельности предприятия.
    продолжение
--PAGE_BREAK--2.3. Анализ финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости ООО «Лесинвест» представлен в табл. 2.

На основании произведенных расчетов можно сделать заключение, что предприятие на 01.01.2006 не было обеспечено источниками формирования запасов. На 31.12.2006 (01.01.2007) ситуация кардинально не изменилась: рост источников формирования запасов произошел, но на небольшое количество: собственные источники формирования выросли на 37 тыс.руб. и составил недостаток -87 тыс.руб.

Таблица .2 — Анализ финансовой устойчивости ООО «Лесинвест»

В тыс.руб.



Из данной таблицы видно, что краткосрочные обязательства за анализируемый период повысились на 179 тыс.руб. и составили 4321 тыс.руб., а общая величина основных источников выросла на 216 тыс.руб. и составила 4231 тыс.руб.

Излишек собственных средств на конец анализируемого периода составил 17 тыс.руб., излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат, наоборот, повысился на 216 тыс. руб. и составляет на начало 2007 года 4131 тыс. руб., в то время как начало 2006 года он составлял 3915 тыс.руб.

Дополним теперь анализ финансовой устойчивости ООО «Лесинвест» расчетом финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами:

на 01.01.2006:

К осс = (926-1053)/100 = -1,27

на 31.12.2006:

К осс = (963-1053)/100 = -0,9

2. Коэффициент маневренности собственного капитала:

на 01.01.2006:

КМ= (926-1053)/926 = -0,137

на 31.12.2006:

КМ = (963-1053)/963 = -0,093

3. Коэффициент автономии:

на 01.01.2006:

Ка= 926/5068 = 0,18

на 31.12.2006

Ка = 963/5284 = 0,18

4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

на 01.01.2006:

Ксзс = 4142/926=4,47

на 31.12.2006:

Ксзс = 4321/963=4,49

Для оценки относительных показателей составим табл. 3.

Таблица 3 -Оценка относительных показателей финансовой
устойчивости ООО «Лесинвест»



На основании рассчитанных показателей, внесенных в табл. 3, можно сделать выводы:

¾    за анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными средствами повысился на 0,37 и составил –0,9 что значительно ниже предполагаемой нормы 0,044, т.е. предприятие  необеспеченно собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости;

¾    коэффициент маневренности собственного капитала за анализируемый период повысился на 0,044 и составил 0,093, что ниже оптимального значения и означает необеспеченность текущей деятельности предприятия собственными средствами;

¾    коэффициент автономии на 31.12.2006 г. составил 0,18,  показатели на 01.01.2006г., который составлял, 0,18 не изменились. Это говорит о том, что предприятие финансово зависимо и все обязательства данного предприятия не могут быть покрыты собственными средствами;

¾    коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился на 0,02 на конец анализируемого периода, что свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от привеченного капитала и составил 4,49, и это означает, при оптимальной норме < 1, зависимость от привлеченных средств увеличивается.

Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что ООО «Лесинвест» находится в неустойчивом финансовом состоянии: у предприятия на конец 2006г. (начало 2007г.) недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности.
    продолжение
--PAGE_BREAK--2.4. Анализ ликвидности баланса
Для анализа ликвидности баланса ООО «Лесинвест» произведем группировку активов по степени убывания их ликвидности (табл.4).

Таблица 4 — Группировка активов ООО «Лесинвест»

В тыс.руб.





Пассивы сгруппируем по степени убывания срочности (табл.5).

Таблица 5 — Группировка пассивов ООО «Лесинвест»В тыс.руб.

Сумма по активу за каждый отчетный период соответствует сумме по пассиву, т.е. расчеты произведены верно.

Проанализировав соотношение между соответствующими группами активов и пассивов, получим:

на 01.01.2005г.



А1=70;

П1=399;

А1<П1



А2=396;

П2=0;

А2>П2



А3=266;

П3=0;

А3>П3



А4=593;

П4=926;

А4<П4

на 31.12.2005г. (01.01.2006г.)



А1=100;

П1=4142;

А1<П1



А2=3626;

П2=0;

А2>П2



А3=289;

П3=0;

А3>П3



А4=1053;

П4=926;

А4>П4

на 31.12.2006г. (01.01.2007г.)



А1=115;

П1=4321;

А1<П1



А2=3810;

П2=0;

А2>П2



А3=306;

П3=0;

А3>П3



А4=1053;

П4=963;

А4>П4

Таким образом, за все анализируемые периоды баланс предприятия не соответствует критериям абсолютной ликвидности за счет того, что наиболее ликвидные активы А1 не покрываются наиболее срочными обязательствами П1. При этом, как было уже выяснено выше, предприятие имеет большую дебиторскую задолженность и недостаток запасов.

Теперь дополним анализ ликвидности баланса ООО «Лесинвест» анализом финансовых коэффициентов ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

на 01.01.2005г.:

Кал = 70/(399+0) =0,17

на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):

Кал = 100/(4142+0) = 0,02

на 31.12.2006г. (01.01.2007г.):

Кал = 115/(4321+0) = 0,03

2. Коэффициент критической ликвидности:

на 01.01.2005г.:

Ккл = (70+396)/(399+0) =1,17

на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):

Ккл = (100+3626)/(4142+0) = 0,89

на 31.12.2006г. (01.01.2007г.):

Ккл = (115+3810)/(4321+0) = 0,91

3. Коэффициент текущей ликвидности:

на 01.01.2005г.:

Ктл = (70+396+266)/(399+0) =1,83

на 31.12.2005 (01.01.2006):

Ктл = (100+3626+289)/(4142+0) = 0,97

на 31.12.2006 (01.01.2007):

Ктл = (115+3810+306)/(4321+0) = 0,98

Все рассчитанные показатели сведены в табл.6.

Таблица 6 — Показатели ликвидности ООО «Лесинвест»

Показатель

2005г.

2006г.

Норматив [12]

нач. г.

кон. г.

измен.

нач. г.

кон. г.

измен.

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,17

0,02

-0,15

0,02

0,03

0,01

≥0,8 — 1

 Коэффициент критической ликвидности

1,17

0,89

-0,28

0,89

0,91

0,02

≥1 – 1,2

 Коэффициент текущей ликвидности

1,83

0,97

-0,86

0,97

0,98

0,01

≥1,6 – 2,0



Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Лесинвест» позволяет сделать следующие выводы:

¾    коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении всего анализируемого периода имеет значение, меньшее, чем норматив, что свидетельствует о недостатке денежных средств на предприятии, т.е. наиболее ликвидных активов;

¾    коэффициент критической ликвидности имеет тенденцию к  уменьшению, и на 01.01.07 г. его величина, равная 0,91, не стала соответствовать нормативу по сравнению на 01.01.2005, где составляла 1,17;

¾    коэффициент текущей ликвидности  снизился  в 2006 году, и на начало 2007 года составил 0,98.
2.5. Общая оценка деловой активности ООО «Лесинвест».

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Деловая активность ООО «Лесинвест» в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они очень важны для ООО «Лесинвест».

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи)

на 01.01.2005г.:

d1=10119/593+732= 7,6 оборотов  

на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):

d1=12125/1053+4015 =2,4 оборотов   

на 31.12.2006 (01.01.2007):

d1=12050/1053+4231=2.3 оборотов

Показывает эффективность использования имущества

Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств

На 01.01.2005

d2= 10119/732=13.8 оборотов

на 31.12.2005(01.01.2006)

d2= 12125/4015 =3.02 оборотов

на 31.12.2006(01.012007)

d2= 12050/4231 =2,8 оборотов

Показывает скорость оборота всех оборотных средств ООО»Лесинвест»

Коэффициент отдачи нематериальных активов

на 01.01.2005г.:

d3=10119/2=5059.5 оборотов

на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):

d3=12125/3= 4041.7 оборотов

на 31.12.2006(01.012007)

d3= 12050/3=4016.7 оборотов

Показывает эффективность использования нематериальных активов ООО «Лесинвест»

Фондоотдача

на 01.01.2005г.:

d4=10119/591=17.1 оборотов

на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):

d4=12125/1050= 11.5 оборотов

на 31.12.2006(01.012007)

d4= 12050/1050=11.5 оборотов

Показывает эффективность использования только основных средств организации.

Коэффициент отдачи собственного капитала

на 01.01.2005г.:

d5=10119/926=10.9 оборотов

на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):

d5=12125/926= 13.1 оборотов

на 31.12.2006(01.012007)

d5= 12050/963=12.5 оборотов

Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько тысяч рублей выручки приходится на одну тысячу рублей вложенного собственного капитала.

Оборачиваемость материальных средств

 на 01.01.2005г.:

d6=100*360/10119=3.5 дней

на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):

d6=100*360/12125= 2.99 дней

на 31.12.2006(01.012007)

d6= 100*360/12050=2,98 дней

Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде.

Оборачиваемость денежных средств

на 01.01.2005г.:

d7=70*360/10119=2.5 дней

на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):

d7=100*360/12125= 2.99 дней

на 31.12.2006(01.012007)

d7= 115*360/12050=3.4 дней

Показывает срок оборотов денежных средств.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах

на 01.01.2005г.:

d8=10119/396=25.5 оборотов

на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):

d8=12125/3626= 3.3 оборотов

на 31.12.2006(01.012007)

d8= 12050/3810=3.2 оборотов

Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период.

2.6. Анализ уровня и динамики финансовых результатов (форма№2).

Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Лесинвест» включает:

1.     исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период

2.     Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений

3.     Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов

4.     Исследование влияния факторов на прибыль.

Таблица 7 – Анализ прибыли ООО «Лесинвест»

Наименование

показателя

Код строки

За отчетный период

За аналогичный период прошлого года

Отклонение

(+,-)

Уровень в % к выручке в отчетном периоде

Уровень в % к выручке в прошлом периоде

Отклонение уровня, %

1

2

3

4

5=3-4

6

7

8=6-7

Выручка нетто от продажи товаров, работ, услуг(за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В)

010

12050

12125

-75

100

100

-

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг(С)

020

9550

9352

+198

79.2

77.1

+2.1

Коммерческие расходы (КР)

030

19

21

-2

0.16

0.17

-0.01

Управленческие расходы (УР)

040













Прибыль(убыток) от продаж (стр.010-020-030-040) (П п)

050

2481

2752

-271

20.6

22.7

-2.1

Доходы от продажи основных средств (ДпОС)

090

1701

1736

-35

14.1

14.3

-0.2

Расходы по операциям с активами (РоА)

100

1704

1737

-33

14.14

14.32

-0.18

Прибыль(убыток) до налогообложения (стр.050+060-070+080+090-100+120-130)(П б)

140

2478

2751

-273

20.6

22.7

-2.1

Отложенные налоговые активы

141













Отложенные налоговые обязательства

142













Налог на прибыль (н/п)

150

595

660

-65

4.9

5.4

-0.5

Чистая прибыль(убыток) отчетного периода(стр.140+141-142-150) (П ч)

190

1883

2091

-208

15.6

17.2

-1.6

Всего доходов (010+060+080+090+120+141) (Д)

-

13751

13861

-

-

-

-

Всего расходов (020+030+040+070+100+130+142+150) (Р)

-

11868

11770

-

-

-

-

Коэффициент

Д/Р

1.1598

1.1776

-0.0178

-

-

-


На сумму чистой прибыли влияют все показатели-факторы, определяющие её:

П ч = В-С-КР-УР+%пол-%упл+ДрД+ДпОС-РоА+ПрД-ПрР+отлН/а-отлН/о-н/п=12050-9550-19+1701-1704-595=1883

П ч = 12125-9352-21+1736-1737-660=2091

Внешние факторы (независящие от деятельности организации):

— состояние рынка

-цены и тарифы на топливо, энергию, регулируемые государством отпускные цены на некоторые товары и продукцию

— нормы амортизации

— система налогообложения (ставки налогов)

— уровень процентных ставок по заемным средствам

— нарушение дисциплины со стороны деловых партнеров

— благоприятные и неблагоприятные социальные и другие условия

— объем и качество природных ресурсов, предоставленных обществом.

Внутренние факторы (зависящие от деятельности предприятия):

— объем и качество проданной продукции, товаров

— политика ценообразования на предприятии

— уровень себестоимости и других затрат

— качество менеджмента разных уровней

уровень организации труда и производства

— уровень образования и квалификация кадров

— технический уровень производственных фондов

— научно-техническое творчество, творческая инициатива работников

— материальное положение и экономическая заинтересованность работников

2.7. Факторный анализ рентабельности ООО«Лесинвест».

Одной из составляющих понятия «результативность» являются показатели прибыльности и рентабельности. По данным «Отчета о прибылях и убытках» можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а так же влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность продаж (Rп) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

Rп = В-С-КР-УР/В*100%

Rп = П/В*100%

Из этой факторной модели следует, что рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продаж. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты:

1.     влияние изменения выручки от продаж на Rп

Rпв = В1-С0-Кр0-УР0/В1  — В0-С0-КР0-УР0/ В0*100%=12050-9352-21-0/12050 – 12125-9352-21-0 /12125 *100= 22,2%-22,8%=-0,6%

2.     влияние изменения себестоимости продаж на Rп  

Rпс = В1-С1-КР0-УР0/В1  -  В1-С0 – КР0-УР0/В1 * 100% = 12050 -9550-21-0/12050  — 12050-9352-21-0/12050   *100% =20,6%22,21=-1,61%

3.     Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж Rп 

Rпкр = В1-С1-КР1-УР0/В1  -  В1-С1-КР0-УР0/В1  *100% = 12050-9550-19-0/12050  — 12050-9550-21-0/12050 *100% =20,6-20,5= +0,1%

4.     Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж Rп

Rп = В1-С1-КР1-УР1/В1 – В1-С1-КР1-УР0/В1  *100% =12050-9550-19-0/12050 – 12050-9550-19-0/12050 =0

Совокупное влияние факторов составляет:

Rп= -0,6%-1,61%+0,1%= -2,11%

Рентабельность продаж «Лесинвест» отчетного периода снизилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 2,11%


--PAGE_BREAK--