Реферат: Экономический анализ

--PAGE_BREAK--Расчет влияния факторов — главный методологический аспект в АХД. Для определения влияния факторов на конечные показатели используется множество способов, которые будут подробнее рассмотрены ниже.
Последний этап факторного анализа — практическое использование факторной модели для подсчета резервов прироста результативного показателя, для планирования и прогнозирования его величины при изменении ситуации.
В зависимости от типа факторной модели различают два основных вида факторного анализа — детерминированный и стохастический.
Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т. е. когда результативный показатель факторной модели представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.
Данный вид факторного анализа наиболее распространен, поскольку, будучи достаточно простым в применении (по сравнению со стохастическим анализом), позволяет осознать логику действия основных факторов развития предприятия, количественно оценить их влияние, понять, какие факторы и в какой пропорции возможно и целесообразно изменить для повышения эффективности производства. Подробно детерминированный факторный анализ мы рассмотрим в отдельной главе.
Стохастический анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной). Если при функциональной (полной) зависимости с изменением аргумента всегда происходит соответствующее изменение функции, то при корреляционной связи изменение аргумента может дать несколько значений прироста функции в зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный показатель. Например, производительность труда при одном и том же уровне фондовооруженности может быть неодинаковой на разных предприятиях. Это зависит от оптимальности сочетания других факторов, воздействующих на этот показатель.
Стохастическое моделирование является в определенной степени дополнением и углублением детерминированного факторного анализа. В факторном анализе эти модели используются по трем основным причинам:
·                    необходимо изучить влияние факторов, по которым нельзя построить жестко детерминированную факторную модель (например, уровень финансового левериджа);
·                    необходимо изучить влияние сложных факторов, которые не поддаются объединению в одной и той же жестко детерминированной модели;
·                    необходимо изучить влияние сложных факторов, которые не могут быть выражены одним количественным показателем (например, уровень научно-технического прогресса).
В отличие от жестко детерминированного стохастический подход для реализации требует ряда предпосылок:
а) наличие совокупности;
б) достаточный объем наблюдений;
в) случайность и независимость наблюдений;
г) однородность;
д) наличие распределения признаков, близкого к нормальному;
е) наличие специального математического аппарата.
Построение стохастической модели проводится в несколько этапов:
·                    качественный анализ (постановка цели анализа, определение совокупности, определение результативных и факторных признаков, выбор периода, за который проводится анализ, выбор метода анализа);
·                    предварительный анализ моделируемой совокупности (проверка однородности совокупности, исключение аномальных наблюдений, уточнение необходимого объема выборки, установление законов распределения изучаемых показателей);
·                    построение стохастической (регрессионной) модели (уточнение перечня факторов, расчет оценок параметров уравнения регрессии, перебор конкурирующих вариантов моделей);
·                    оценка адекватности модели (проверка статистической существенности уравнения в целом и его отдельных параметров, проверка соответствия формальных свойств оценок задачам исследования);
·                    экономическая интерпретация и практическое использование модели (определение пространственно-временной устойчивости построенной зависимости, оценка практических свойств модели).
Кроме деления на детерминированный и стохастический, различают следующие типы факторного анализа:
·                    прямой и обратный;
·                    одноступенчатый и многоступенчатый;
·                    статический и динамичный;
·                    ретроспективный и перспективный (прогнозный).
При прямом факторном анализе исследование ведется дедуктивным способом — от общего к частному. Обратный факторный анализ осуществляет исследование причинно-следственных связей способом логичной индукции — от частных, отдельных факторов к обобщающим.
Факторный анализ может быть одноступенчатым и многоступенчатым. Первый тип используется для исследования факторов только одного уровня (одной ступени) подчинения без их детализации на составные части.
Необходимо также различать статический и динамический факторный анализ. Первый вид применяется при изучении влияния факторов на результативные показатели на соответствующую дату. Другой вид представляет собой методику исследования причинно-следственных связей в динамике.
И, наконец, факторный анализ может быть ретроспективным, который изучает причины прироста результативных показателей за прошлые периоды, и перспективным, который исследует поведение факторов и результативных показателей в перспективе.
4. Характеристика многофакторной модели Дюпон. В основу данной модели была заложена жестко детерминированная зависимость
<shape id="_x0000_i1026" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«73213.files/image003.wmz» o:><img width=«79» height=«41» src=«dopb282995.zip» v:shapes="_x0000_i1026"> или <shape id="_x0000_i1027" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«73213.files/image005.wmz» o:><img width=«128» height=«19» src=«dopb282996.zip» v:shapes="_x0000_i1027">
где Pn — чистая прибыль;
A — сумма активов организации;
S — (объем производства) выручка от реализации.
Исходное представление модели Дюпон представлено на рисунке 1:

<imagedata src=«dopb282997.zip» o:><img width=«300» height=«179» src=«dopb282997.zip» v:shapes="_x0000_i1028">
Рисунок 1. Схема модели Дюпон
В теоретическом плане специалисты фирмы Дюпон не были новаторами; они использовали оригинальную идею взаимосвязанных показателей, высказанную впервые Альфредом Маршаллом и опубликованную им в 1892 году в книге “Элементы отраслевой экономики”. Тем не менее их заслуга очевидна, так как ранее эти идеи на практике не применялись.
В дальнейшем эта модель была развернута в модифицированную факторную модель, представленную в виде древовидной структуры, в вершине которой находится показатель рентабельности собственного капитала (ROE), а в основании – признаки, характеризующие факторы производственной и финансовой деятельности предприятия. Основное отличие этих моделей заключается в более дробном выделении факторов и смене приоритетов относительно результативного показателя. Надо сказать, что модели факторного анализа, предложенные специалистами фирмы Дюпон, довольно долго оставались невостребованными, и только в последнее время им стали уделять внимание.
Математическое представление модифицированной модели Дюпон имеет вид:
<shape id="_x0000_i1029" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«73213.files/image008.wmz» o:><img width=«136» height=«41» src=«dopb282998.zip» v:shapes="_x0000_i1029">
Где PCK – рентабельность собственного капитала;
ЧП — чистая прибыль;
А — сумма активов организации;
ВР — (объем производства) выручка от реализации.
СК — собственный капитал организации.
Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности продаж, оборачиваемости активов и структуры авансированного капитала. Значимость выделенных факторов объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его статику и динамику, в частности бухгалтерскую отчетность: первый фактор обобщает форму №2 “Отчет о прибылях и убытках”, второй – актив баланса, третий – пассив баланса.
Теперь охарактеризуем каждый из основных показателей, входящих в модель Дюпон.
Рентабельность собственного капитала.
Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:
<shape id="_x0000_i1030" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«73213.files/image010.wmz» o:><img width=«159» height=«45» src=«dopb282999.zip» v:shapes="_x0000_i1030">
где CKнп, СКкпвеличина собственных средств на начало и на конец периода.
В практике анализа применяется множество показателей эффективности работы предприятия. Показатель рентабельности собственного капитала выбран потому, что он является наиболее важным для акционеров компании. Он характеризует прибыль, которую собственники получают с рубля вложенных в предприятие средств. Этот коэффициент учитывает такие важные параметры, как платежи по процентам за кредит и налог на прибыль.
Оборачиваемость активов (ресурсоотдача).
Формула для расчета показателя имеет вид:
<shape id="_x0000_i1031" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«73213.files/image012.wmz» o:><img width=«128» height=«45» src=«dopb283000.zip» v:shapes="_x0000_i1031">
где ВР – выручка от реализации за расчетный период;
Анп, Акп – величина активов на начало и конец периода.
Этот показатель можно интерпретировать двояко. С одной стороны, оборачиваемость активов отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия, т. е. оценивает интенсивность использования всех активов независимо от источников их образования. С другой стороны, ресурсоотдача показывает, сколько рублей выручки предприятие имеет с рубля, вложенного в активы. Рост данного показателя говорит о повышении эффективности их использования.
Рентабельность продаж.
Рентабельность продаж также является одним из важнейших показателей эффективности деятельности компании. Он рассчитывается как:
<shape id="_x0000_i1032" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«73213.files/image014.wmz» o:><img width=«69» height=«41» src=«dopb283001.zip» v:shapes="_x0000_i1032">
где ВР — выручка от реализации продукции,
ЧП — чистая прибыль предприятия.
Этот коэффициент показывает, какую сумму чистой прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов.

Практическая часть
Задача 1 Используя метод абсолютных разниц, рассчитать влияние факторов на изменение объема производства, определить необходимые расчетные показатели (таблица 1)
Проведя предварительные расчеты (табл. 1) мы определили процент выполнения плана товарной продукции на 102%
Проведем факторный анализ методом абсолютных разниц (табл. 2)
Таблица 1. Влияние факторов методом цепных подстановок
Показатели
% выполнения
Разница сопредельных показателей
Наименование фактора
Расчет влияния факторов, тыс. грн.
средняя численность работников
96,97
-3,03
численность рабочих
-606
общее количество отработанных человек-дней
96,75
-3,25
среднее количество дней работы
-671
общее количество отработанных человек-часов
94,11
-5,89
средняя продолжительность рабочего дня
-1253
объем товарной продукции
102
2,00
среднегодовая выработка
22930
Всего
20400
Таблица 2 Расчетные данные
Показатели
Ед. изм.
Обозначение
По бизнес плану
Фактически
%выполнения плана
Отклонение
абсолютное
%
Товарная продукция
тыс. грн
ТП
20000
20400
102
400
2
Средняя численность работников
чел.
Чр
1980
1920
96,97
-60
-3,03
Отработано всеми работниками:
 - человек — дней
л/д
Тл/д
428670
414720
96,75
-13950
-3,25
 - человек — часов
л/ч
Тл/ч
3150724
2965248
94,11
-185476
-5,89
Расчеты
Среднее количество дней работы 1-го рабочего
дней
Тдн
216,5
216
99,77
-0,5
-0,23
Средняя продолжительность рабочего дня
час
Тчас
7,35
7,15
97,28
-0,2
-2,72
Выработка 1-го рабочего
 - среднегодовая
грн
ГВгод
10,10
10,63
105,19
0,5
5,19
 - среднечасовая
грн
ГВчас
0,006
0,007
108,38
0,001
8,38
Таким образом, используя метод цепных подстановок, мы получили следующие показатели:
·                    Трудовые ресурсы использовались не эффективно, что привело к снижению товарной продукции на (– 606) т. грн.
·                    Среднее количество дней работы также показало негативное влияние на (-671) т. грн.
·                    Снижение продолжительности дня привели к снижению товарной продукции на (-1253) т. грн.
·                    Однако продуктивность рабочих отобразилось на объеме товарной продукции положительно и принесло прибыли на (+22930) т. грн.
Всего факторов (-606) + (-671) + (-1253) + 22930 = 20400 т. грн.
Если мы проследим от начала до конца года, мы увидим наглядно влияние каждого фактора на прибыль предприятия.

Задача 2 По данным баланса дать характеристику состояния имущества предприятия и его динамики за год (табл. 3).
Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и необоротные (иммобилизованные) средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе.
Из таблицы 3 видим, что увеличение формирования имущества предприятия увеличилось на конец года на +3798,9, или на +142,6% обусловлен увеличением суммы привлеченного средства на +2446,40 тыс. грн. (+396,34%). Вместе с этим собственный капитал увеличился на 2051,30 тыс. грн. или на 217,76%.
Увеличение привлеченных средств составило за счет увеличения кредиторской задолженности по всем статьям на 583,9 тыс. грн (134,31%).
Таблица 3. Анализ динамики имущества предприятия
Показатели
На начало года
На конец года
Темп роста %
Абсолютное отклонение
в структуре
в %
Сумма
тыс. грн
Часть от всего имущ %
Сумма
тыс. грн
Часть от всего имущ %
1
2
3
4
5
6
 7
8
9
Имущество предприятия
8917,90
100,00
12716,80
100,00
42,60
3798,90
0,00
142,60
в том числе:
0,00
Необоротные активы
1741,90
19,53
3793,20
29,83
117,76
2051,30
10,30
217,76
Оборотные активы
7176,00
80,47
9622,40
75,67
69,34
2446,40
-4,80
369,34
· Запасы
3814,40
42,77
4732,60
37,22
24,07
918,20
-5,56
124,07
 Векселя
0,00
698,80
5,50
698,80
5,50
·Расчеты с дебиторами
1701,70
19,08
2285,60
17,97
34,31
583,90
-1,11
134,31
·Денежные средства
1659,90
18,61
1841,70
14,48
10,95
181,80
-4,13
110,95
Затраты будущих периодов
63,70
0,50
63,70
0,50
    продолжение
--PAGE_BREAK--
еще рефераты
Еще работы по бухгалтерии