Реферат: Анализ финансово-хозяйственной деятельности сх предприятия
--PAGE_BREAK-- АОЗТ «Таи» расположено в восточной части Чановского района Новосибирской области. Оно граничит на востоке с Куйбышевским районом, АО «Кичинское», АО «Покровское», АО «Тибисское» и АО «Советская родина». Акционерное общество закрытого типа ”Таи” было учреждено в соответствии с Законом РСФСР “О собственности”, Законом РСФСР “О предприятиях и предпринимательской деятельности”, Законом РСФСР “О крестьянском (фермерском) хозяйстве”, Постановлением правительства РФ от 29.12.91г. №86 “О порядке реорганизации колхозов и совхозов” 25 мая 1992 года. АОЗТ “Таи” является правопреемником МХП “Таи”; представляет собой объединение физических и юридических лиц для хозяйственной совместной деятельности, имеющее уставной капитал, разделенный на паи.Целью создания АО “Таи” является объединение капитала юридических и физических лиц для получения прибыли.
Хозяйство занимается как сельскохозяйственным, так и промышленным производством.
Основные направления деятельности общества
:
- производство, переработка, хранение и реализация сельскохозяйственной продукции через собственную торговую сеть;
- производство товаров народного потребления;
- оказание услуг организациям, предприятиям, населению;
- строительство жилья, дорог, объектов производственного и социально-бытового назначения;
- торгово-закупочная деятельность;
- осуществление мероприятий по охране окружающей среды.
Основу деятельности общества составляют договора с предприятиями, организациями, государственными организациями и гражданами.
Хозяйство имеет 5 ферм. Удаленность от центральной усадьбы – 3км, 8км, 12 и 18км. АОЗТ «Таи» расположено от железнодорожной станции Чаны на расстоянии 60км, от областного центра г.Новосибирска – на 450км. Внутрифермерские дороги грунтовые. На центральной ферме имеется убойный цех по забою скота, колбасный цех, цех по переработке молока на сыр и масло.
Климат резко континентальный. Температура воздуха — от –460до +420. Полеводство находится в зоне рискованного земледелия.
Для более подробной характеристики АОЗТ «Таи» необходимо провести анализ размеров предприятия, специализации и его финансовых результатов.
Размеры хозяйства отражены в таблице 1, из которой наглядно видно, что размер валовой продукции АОЗТ «Таи» (в сопоставимых ценах 1994 года) в динамике изменяется по-разному. Очевидно, что 1999г. был наиболее благоприятным для производства продукции сельского хозяйства, так как в этом году стоимость валовой продукции составила 1559 тыс. руб., что на 4,9% больше, чем в 1998 году. В2000г. этот показатель снизился более чем на 31% и оказался ниже уровня 1998г., что говорит о сокращении производства продукции.
Общая земельная площадь АОЗТ «Таи» в 1998г. составляет 19565 га, из которых 14670 га (74,9% от общей земельной площади) занимают сельскохозяйственные угодья. В 1999г. общая земельная площадь уменьшилась и составила 17842 га, из которых 14575 га (81,7% от общей земельной площади) занимают сельскохозяйственные угодья. По сравнению с 1998г. земельная площадь в 1999г. уменьшилась более чем на 8%. В 2000г. наблюдается увеличение площади на 5,3% и составляет 18796 га, из них сельскохозяйственные угодья занимают 13917 га, что составляет 74,0% от общей земельной площади.
Среднегодовая численность работников предприятия с 1998 по 2000гг уменьшается. Общее снижение этого показателя за анализируемый период составило 16,0% (107 человек).
Размер энергетических мощностей в хозяйстве за период с 1998г. по 2000г. снизился почти на 17% (3348 л.с.), что является негативной тенденцией и говорит о понижении механизации производственных процессов на предприятии.
Поголовье КРС в хозяйстве с 1998 по 2000гг сократилось на 8,1% (т.е. на 1333 головы), причем поголовье коров за анализируемый период осталось без изменений и составляет 1420 голов.
Подводя итоги оценки размеров предприятия можно сделать вывод о том, что за период с 1998 по 2000гг в АОЗТ «Таи» наблюдается уменьшение размеров большинства производственных ресурсов и сокращение производственной деятельности данного предприятия.
Следующий этап характеристики хозяйства – определение его специализации по выручке от реализации (см. таблицу 2).
Как видно из таблицы, специализация АОЗТ «Таи» в динамике меняется. Так, в 1998 г. наибольший удельный вес в стоимости товарной продукции приходится на прочую продукцию животноводства – 13,5%. От реализации животных в живой массе было получено почти 9% от общей суммы выручки, из которых 7,2% — от продажи крупного рогатого скота. От реализации молока было получено 5,3%. Из этого можно сделать вывод, что в 1998г. хозяйство имело мясо-молочную специализацию.
В 1999г. резко возросла доля выручки от реализации зерна и стала равна 22,3% против 2,5% в 1998г. От продажи КРС хозяйство получило 576 тыс. руб., что составило почти 8% от общей суммы выручки. Таким образом, в 1999г. предприятие поменяло специализацию на зерно-молочную.
В 2000 же году АОЗТ «Таи» опять специализировалось на продаже и производстве зерна и крупного рогатого скота. От реализации зерна хозяйство получило почти 27% выручки, а от реализации скота в живой массе – 3,7%, из которых 7,1% — от продажи КРС.
Необходимо отметить, что в 1998г. наибольший удельный вес за анализируемый период занимает продажа прочей продукции, работ и услуг – 8,9%. В 2000г. мы видим, что этот показатель значительно снизился и составил – 0,5% от общей суммы выручки. Вероятно, это связано с тем, что данное предприятие в 1998г. производило больше прочей продукции или выполняло работы и оказывало определенные услуги другим предприятиям. И эта деятельность с каждым годом снижалась, что почти в 11 раз меньше суммы выручки за анализируемый период.
Финансовые результаты от реализации сельскохозяйственной продукции АОЗТ «Таи» приведены в таблице 3. На основании данных таблицы можно сказать, что производство продукции растениеводства в хозяйстве является прибыльным только в 1999г., а в 1998 и 2000гг оно несет убытки, а животноводство за весь анализируемый период – убыточно. Так как убыток от реализации продукции животноводства значительно превышает прибыль, полученную от реализации растениеводства в 1999г., то в целом хозяйство имеет убыточный результат.
Наибольший размер прибыли в растениеводстве в 1999г. давало зерно = +388 тыс. руб., а убыток в 1998 и 2000гг также давало зерно: в 1998г.= -38 тыс. руб., в 2000г.= -182 тыс. руб… Наибольший размер убытка в животноводстве за 3 года – по крупному рогатому скоту. В 1998г. и 2000г. была получена незначительная прибыль от прочей продукции животноводства.
В целом по хозяйству производство является убыточным, но размер убытка с каждым годом сокращается. Окупаемость затрат с каждым годом повышается и из этого можно сделать вывод, что предприятие из нерентабельного переходит к рентабельному.
Финансовые коэффициенты и анализ финансового состояния АОЗТ «Таи» будут рассмотрены в третьей главе данной курсовой работы.
Таблица 1.
продолжение
--PAGE_BREAK--Размеры АОЗТ «Таи»
Показатель Размер показателя в
1999г. в % к 1998г.
2000г. в % к 1999г.
1998г.
1999г.
2000г.
Валовая продукция с/х (в сопоставимых ценах 1994г.), тыс.руб.
1485
1559
1071
104,9
68,7
Общая земельная площадь, га
19565
17842
18796
91,2
105,3
в т. ч. с/х угодья
14670
14575
13917
99,4
95,5
из них: пашня
5905
5810
5240
98,4
90,2
сенокосы
3950
3950
3874
100
98,1
пастбища
4815
4815
4803
100
99,8
Среднегодовая численность работников, чел.
620
602
513
97,1
85,2
в т.ч. занятых в сельскохозяйственном производстве
569
558
485
98,1
86,9
Всего энергетических мощностей в хозяйстве, л.с.
20780
18554
17432
89,3
93,9
Поголовье КРС, гол.
4218
3639
2885
86,3
79,3
в т.ч. коров
1420
1420
1420
100
100
продолжение
--PAGE_BREAK--
--PAGE_BREAK--Финансовые результаты от реализации сельскохозяйственной продукции АОЗТ «Таи»
Вид продукции и отрасль
Выручка от реализации, тыс. руб.
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.
Прибыль, убыток (+,-), тыс. руб.
Окупаемость, %
1998г
1999г
2000г
1998г
1999г
2000г
1998г
1999г
2000г
1998г
1999г
2000г
Зерновые и зернобобовые
140
1690
2432
178
1302
2614
-38
+388
-182
78,7
129,8
93,0
Пр. продукция раст-ва
-
-
12
-
-
16
-
-
-4
-
-
0,75
Продукция раст-ва собств. произв-ва, реализ. в перераб. виде
39
54
60
56
45
64
-17
+9
-4
69,6
120
93,8
ИТОГО продукции растениеводства
179
1744
2504
234
1347
2694
-55
+397
-190
76,5
129,5
92,9
Скот и птица в живой массе: КРС
397
576
654
1240
1243
1262
-843
-667
-608
32,0
46,3
51,8
лошади
25
20
17
97
57
16
-72
-37
+1
25,8
35,1
106,3
ИТОГО
452
596
671
1339
1300
1278
-887
-704
-607
33,8
45,8
52,5
молоко
291
297
304
621
501
326
-330
-204
-22
46,9
59,3
93,3
Пр. продукция жив-ва
745
125
94
408
197
90
+337
-72
+4
182,6
63,5
104,4
Продукция жив-ва собст. произ-ва, реализ. в переработ. виде
3354
4716
5515
9730
8808
7714
-6376
-4092
-2199
34,5
53,5
71,5
ИТОГО продукции животноводства
4842
5734
6584
12096
10806
9408
-7252
-5072
-2824
40,0
53,1
69,9
Прочая продукция
494
96
45
341
205
143
-153
-109
-98
144,9
46,8
31,5
ВСЕГО
5515
7574
9133
12671
12358
12245
-7156
-4784
-3112
43,5
61,3
74,6
Таблица 4.
продолжение
--PAGE_BREAK--Состав и структура хозяйственных средств АОЗТ «Таи» (по состоянию на конец года).
Средства предприятия
Сумма, тыс. руб.
Изменение (2000г. к 1999г.)
Структура, %
Изменение структуры (+,-), %
1998г.
1999г.
2000г.
Абс., тыс.руб.(+,-)
Относит., %
1998г.
1999г.
2000г.
1999г. к 1998г.
2000г. к 1999г.
Внеоборотные активы
194097
81895
80379
-113718
41,4
82,9
65,1
85,7
-17,8
+20,6
в т.ч. основные средства
192827
80625
79109
-113718
41,0
82,3
64,1
84,4
-18,2
+20,3
незавершенное
строительство
1270
1270
1270
-
-
0,5
1,0
1,3
+0,5
+0,3
Оборотные активы
14947
15187
13392
-1555
89,6
6,4
12,1
14,3
+5,7
+2,2
в т.ч. запасы
14124
13961
11086
-3038
78,5
6,0
11,1
11,9
+5,1
+0,8
НДС по приобретенным ценностям
239
133
264
+25
110,5
0,1
0,1
0,6
-
+0,5
Дебиторская задолженность
584
1093
1524
+940
2,6
0,2
0,9
1,8
+0,7
+0,9
ВСЕГО средств предприятия
234254
125778
93771
-140483
40,0
100
100
100
х
х
продолжение
--PAGE_BREAK--
Таблица 5.
Состав и структура оборотных активов предприятия ( по состоянию на конец года)
Вид оборотных активов
Сумма, тыс. руб.
Структура, %
Изменение структуры (+,-), %
1998г.
1999г.
2000г.
1998г.
1999г.
2000г.
1999г. к 1998г.
2000г. к 1999г.
Запасы
14124
13961
11086
94,5
91,9
82,8
-2,6
-9,1
в том числе:
сырье, материалы и другие ценности
3298
4040
4735
22,1
26,6
35,4
+4,5
+8,8
животные на выращивании и откорме
8935
8493
5621
59,8
55,9
41,9
-3,9
-14
МБП
931
517
-
6,2
3,4
-
-2,8
-
затраты в незавершенном производстве
698
565
370
4,7
3,7
2,8
-1
-0,9
готовая продукция
262
346
360
1,8
2,3
2,7
+0,5
+0,4
НДС
239
133
264
1,6
0,9
1,9
-0,7
+1
Дебиторская задолженность
584
1093
1524
3,9
7,2
11,4
+3,3
+4,2
в том числе:
покупатели и заказчики
150
611
489
1
4
3,7
+3
-0,3
прочие дебиторы
434
482
1035
2,9
3,2
7,7
+0,3
+4,5
ВСЕГО оборотных активов
14947
15187
13392
100
100
100
х
х
продолжение
--PAGE_BREAK--
Таблица 7.
Состав и структура источников средств предприятия (по состоянию на конец года)
Источники средств предприятия
Сумма, тыс. руб.
Изменение
Структура, %
Изменение структуры (+,-), %
1998г.
1999г.
2000г.
Абс., т.р.(+,-)
Относит., %
1998г.
1999г.
2000г.
1999г. к 1998г.
2000г. к 1999г.
Источники собств.средств
226635
116484
83706
-142929
36,9
96,7
92,6
89,3
-4,1
-3,3
в т.ч.: уставный капитал
79
79
79
-
100
0,03
0,06
0,08
+0,03
+0,02
Добавочный капитал
197175
87024
87024
-110151
44,1
84,2
69,2
92,8
-15
+23,6
Фонд накопления
257
257
257
-
100
0,1
0,2
0,3
+0,1
+0,1
Фонд соц. сферы
29124
29124
29124
-
100
12,4
23,2
31,1
+10,8
+7,9
Непокрытый убыток прошлых лет
-
-
28675
+28675
-
-
-
30,6
-
+30,6
Непокрытый убыток отчетного года
-
-
-4103
-4103
-
-
-
+4,4
-
+4,4
Долгосрочные пассивы
514
694
115
-399
22,4
0,2
0,6
0,1
+0,4
-0,5
В т.ч.: заемные средства
35
215
115
+80
3,6
0,01
0,2
0,1
+0,19
-0,1
Прочие долгосрочные пассивы
479
479
-
-479
-
0,2
0,4
-
+0,2
-0,4
Краткосрочные пассивы
7105
8600
9950
+2845
1,4
3,03
6,8
10,6
+3,8
+3,8
В т.ч.: кредиторская задолженность
7096
8594
9550
+2445
1,3
3,03
6,8
10,2
+3,8
+3,4
Займы и кредиты
-
-
400
+400
-
-
-
0,4
-
0,4
Фонд потребления
9
6
-
-9
-
0,004
0,004
-
-
-0,004
ВСЕГО источн. средств
234254
125778
93771
-140483
40,0
100
100
100
х
х
продолжение
--PAGE_BREAK--
Таблица 8.
Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности (по состоянию на конец года)
Вид задолженности
Сумма, тыс. руб.
Структура, %
Изменение структуры (+,-), %
1998г.
1999г.
2000г.
1998г.
1999г.
2000г.
1999г. к 1998г.
2000г. к 1999г.
Дебиторская задолженность
584
1093
1524
100
100
100
-
-
В т.ч.: покупатели и заказчики
150
611
489
25,7
55,9
32,1
+30,2
-23,8
прочие дебиторы
434
482
1035
74,3
44,1
67,9
-30,2
+23,8
Кредиторская задолженность
7096
8594
9550
100
100
100
-
-
В т.ч.: поставщики и подрядчики
1980
1420
1620
27,9
16,5
16,9
-11,4
+0,4
по оплате труда
380
191
202
5,4
2,2
2,1
-3,2
-0,1
по соц. страхованию и обеспечению
3101
4322
5355
43,7
50,3
56,1
+6,6
+5,8
задолженность перед бюджетом
851
1431
1398
11,9
16,7
14,6
+4,8
-2,1
авансы полученные
498
1022
737
7,01
11,9
7,7
+4,89
-4,2
прочие кредиторы
286
208
238
4,03
2,4
2,5
-1,63
+0,1
Кредитовое сальдо
-6512
-7501
-8026
х
х
х
х
х
продолжение
--PAGE_BREAK--
Таблица 9.
Показатели оценки дебиторской и кредиторской задолженности АОЗТ «Таи» (по состоянию на конец года)
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Изменение (+,-)
1998г.
1999г.
2000г.
1999г. к 1998г.
2000г. к 1999г.
Доля дебиторской задолженности в оборотных активах, %
3,9
7,2
11,4
+3,3
+4,2
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз
6,4
4,8
3,5
-1,6
-1,3
Период погашения дебиторской задолженности, дней
38,1
49,2
60,1
+11,1
+10,9
Доля кредиторской задолженности в источниках средств, %
99,9
99,9
95,9
-
-4
Доля кредиторской задолженности в заемных источниках средств, %
93,1
92,5
94,9
-0,6
+2,4
продолжение
--PAGE_BREAK--3. Анализ финансового состояния АОЗТ «Таи»
3.1. Оценка имущества предприятия и источников его приобретения.
При анализе финансового состояния предприятия в первую очередь необходимо дать общую характеристику имущества и источников его формирования, выявить позитивные и негативные моменты в изменении структуры хозяйственных средств и источников средств предприятия.
Состав и структура имущества АОЗТ «Таи» отражены в таблице 4. На основании данных таблицы можно сказать, что общая стоимость средств предприятия снизилась на 60%, в том числе размер необоротных активов снизился почти на 59%, а стоимость оборотных активов снизилась на 10,4%, главным образом, за счет уменьшения производственных запасов на 3038 т.руб. Наблюдается резкое повышение размера дебиторской задолженности за анализируемый период, что обусловлено неплатежеспособностью потребителей продукции предприятия.
В структуре имущества предприятия на долю необоротных активов приходится 83-86%, в том числе удельный вес основных средств равен 82-84%. Оборотные активы составляют 6-14% общей стоимости средств хозяйства.
В динамике не произошло позитивных изменений в структуре имущества АОЗТ «Таи», так как уменьшилась доля необоротных активов и уменьшилась доля оборотных активов.
Спад производственных запасов предприятия за анализируемый период говорит о том, что хозяйство не придерживается политики накопления производственных запасов, поэтому целесообразно провести анализ структуры оборотных активов, чтобы узнать, за счет чего произошло уменьшение запасов. В таблице 5 приведены состав и структура оборотных активов предприятия. В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы 83-95%, в том числе удельный вес животных на выращивании и откорме 42-60%, сырья и материалов 22-35%. Наименьший удельный вес в структуре занимает дебиторская задолженность 4-11%. В динамике структура оборотных активов изменяется в сторону уменьшения доли запасов (-9,1%) и увеличения дебиторской задолженности (+4,2%) за последние два года анализируемого периода, что является отрицательным моментом.
Далее проведем анализ обеспеченности предприятия собственными средствами, для чего необходимо определить коэффициент обеспеченности собственными средствами (табл.6).
Таблица 6.
Обеспеченность предприятия собственными средствами (по состоянию на конец года).
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Изменение
1998г.
1999г.
2000г.
Абсол. (+,-), т.руб.
Относительное, %
Источники собственных средств
226635
116484
83706
-142929
36,9
Внеоборотные активы
194097
81895
80379
-113718
41,4
Наличие собственных оборотных средств
32538
34589
3327
-29211
10,2
Оборотные активы
14947
15187
13392
-1555
89,6
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
2,177
2,278
0,248
-1,929
х
продолжение
--PAGE_BREAK--
Из таблицы видно, что сумма источников собственных средств уменьшилась в динамике на 63%, а размер внеоборотных активов уменьшился почти на 59%, поэтому сумма собственных оборотных средств уменьшилась в 10,2 раза. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вырос в 1999г. по сравнению с 1998г. на 0,101. В 2000г. этот показатель уменьшился на 2,03 по сравнению с 1999г.
Теперь проанализируем состав и структуру источников средств АОЗТ «Таи» (см. табл. 7). В структуре источников средств предприятия на долю источников собственных средств приходится 89-97%, в том числе удельный вес добавочного капитала 84-93%, фонда социальной сферы 12-31%. Доля краткосрочных пассивов в общем размере источников средств составляет 3-11%, доля долгосрочных 0,1-0,6%. В динамике размер источников собственных средств уменьшается на 63,1%, сумма долгосрочных пассивов уменьшается на 77,6%. Резкое увеличение краткосрочных пассивов (+2845 тыс. руб.) произошло, главным образом, за счет роста кредиторской задолженности в 1,3 раза. В динамике снижается доля источников собственных средств и увеличивается доля заемных и привлеченных, что является негативной тенденцией.
Завершая анализ имущества предприятия и источников его формирования и обобщая выше сказанное, можно сделать следующие выводы:
- в течение года в части формирования имущества наблюдается спад средств предприятия, как оборотных, так и внеоборотных, это говорит о том, что хозяйство не придерживается политики накапливания;
- объем товарного кредита, предоставляемого покупателям, увеличился на 940 тыс. руб., а величина кредита, предоставляемого поставщиками, увеличилась на 2454 тыс. руб.;
- обращает на себя внимание отсутствие денежных средств в общем объеме оборотных средств, что говорит об их остром дефиците.
Указанные изменения могут серьезно ухудшить финансовое положение предприятия в будущем. Для выяснения их причин проводится анализ финансовых показателей. Но сначала более детально изучим состояние дебиторской и кредиторской задолженности АОЗТ «Таи».
3.2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.
Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности предприятия представлены в табл. 8, из которой видно, что в структуре дебиторской задолженности 32-60% приходится на задолженность перед покупателями и заказчиками, а на прочих дебиторов приходится 44-68%, то есть наибольший удельный вес занимают прочие дебиторы. В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес в 1998г. занимает задолженность по социальному страхованию и обеспечению, которая в дальнейшем повышается (в 2000г. по сравнению с 1998г. повысилась на 12,4%). Наименьший удельный вес в структуре кредиторской задолженности приходится на задолженность перед прочими кредиторами (2,4-4,03%).
За период с 1998г. по 2000г. АОЗТ «Таи» ежегодно имеет дебиторскую задолженность, которая увеличилась в 2000г. по сравнению с 1998г. в 3 раза. Также предприятие имеет кредиторскую задолженность, которая увеличилась в 2000г. по сравнению с 1998г. на 2454 тыс. руб.
Рассмотрим показатели оценки дебиторской и кредиторской задолженности (см. табл. 9)
В оборотных активах на долю дебиторской задолженности приходится 4-11%, причем этот показатель с каждым годом увеличивается. За год дебиторская задолженность оборачивалась в 1998г. – 6,4 раза, в 1999г. – 4,8 раза, в 2000г. – 3,5 раза, при этом период ее погашения составлял в 1998г. – 38,1 дня, в 1999г. – 49,2 дня, а в 2000г. – 60,1 дня.
В общей сумме источников средств АОЗТ «Таи» доля кредиторской задолженности велика, однако, в динамике она уменьшилась. В 2000г. по сравнению с предыдущими годами она уменьшилась на 4000 руб. Необходимо отметить, что также высок удельный вес кредиторской задолженности в сумме заемных источников, который в динамике возрастает. Рост этого показателя за анализируемый период составил 2%.
3.3. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности АОЗТ «Таи».
Для анализа финансовой устойчивости предприятия рассмотрим табл. 10, в которой отражены показатели финансовой устойчивости с позиции соотношения собственных и заемных источников средств АОЗТ «Таи».
Таблица 10.
Показатели финансовой устойчивости.
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Изменение(+,-) в 2000г. по сравнению с 1998г.
1998г.
1999г.
2000г.
Коэффициент автономии
0,967
0,926
0,893
-0,074
Коэффициент финансовой устойчивости
29,746
12,533
8,317
-21,429
Коэффициент задолженности
0,034
0,079
0,120
+0,086
продолжение
--PAGE_BREAK--
С этой позиции предприятие имеет относительно высокий уровень финансовой устойчивости и независимости, так как на долю собственных источников в общей сумме источников средств приходится 89-97%, а на долю заемных и привлеченных 3-11%. По нормативу допускается соотношение собственных и заемных средств 1:1. Однако в динамике происходит снижение доли собственных источников и увеличение заемных, что является негативной тенденцией.
Можно рассматривать показатели финансовой устойчивости с другой позиции. Учитывая, что долгосрочные и среднесрочные кредиты и заемные средства направляют преимущественно на приобретение основных средств и капитальные вложения, необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств. В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками определим тип финансовой устойчивости АОЗТ «Таи» (см. табл. 11).
Из таблицы видно, что предприятие имело в 1998г. нормальное устойчивое положение, а в 1999г. финансовое состояние улучшилось, т.е. запасы и затраты хозяйства обеспечивались суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками. В 2000г. финансовое состояние резко ухудшилось по сравнению с 1998г. и 1999г., т.е. запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования. Хотя АОЗТ «Таи» еще находится в нормальном финансовом состоянии, но в дальнейшем его положение может ухудшиться и перейти в кризисное, а, следовательно, предприятие может оказаться на грани банкротства.
Таблица 11.
Анализ финансовой устойчивости АОЗТ «Таи»
Показатель
Сумма, тыс. руб.
1998г.
1999г.
2000г.
Источники собственных средств
226635
116484
83706
Основные средства и другие внеоборотные активы
194097
81895
80379
Наличие собственных оборотных средств
32538
34589
3327
Долгосрочные кредиты и заемные средства
514
694
115
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
33052
35283
3442
Краткосрочные кредиты и заемные средства
7105
8600
9950
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
40157
43883
13392
Величина запасов и затрат
14363
14094
11350
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств
+18175
+20495
-8023
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгоср. заемных источников формирования запасов и затрат
+18689
+21189
-7908
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат
+25794
+29789
+2042
Тип финансовой ситуации
Норм. устойч. фин. состояние
Норм. устойч. фин. состояние
Норм. устойч фин. состояние
продолжение
--PAGE_BREAK--
Теперь определим способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам, т.е. проведем анализ платежеспособности АОЗТ «Таи». В таблице 12 приведены коэффициенты ликвидности.
Таблица 12.
Анализ платежеспособности АОЗТ «Таи»
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Изменение (+,-)
1998г.
1999г.
2000г.
1999г. по сравнению с 1998г.
2000г. по сравнению с 1999г.
Коэффициент срочной ликвидности
0,082
0,127
0,153
+0,045
+0,026
Коэффициент текущей ликвидности
2,104
1,766
0,346
-0,338
-0,42
Для анализа платежеспособности АОЗТ «Таи» коэффициент абсолютной ликвидности невозможно рассчитать из-за отсутствия наиболее ликвидных средств – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Уже после этого можно сделать вывод: судя по коэффициенту абсолютной ликвидности хозяйство является неплатежеспособным, так как ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации, отсутствуют. Расчет же оставшихся коэффициентов подтверждает это предположение.
В динамике эти показатели изменяются однозначно. Так, коэффициент срочной ликвидности в 1999г. увеличился по сравнению с 1998г. на 4%, а в 2000г. по сравнению с 1999г. на 3%.
Коэффициент текущей ликвидности изменяется по годам в сторону уменьшения. В 1999г. по сравнению с 1998г. снижение составило 33%, а в 2000г. по сравнению с 1999г. - 42%.
Из таблицы 12 видно, что коэффициенты срочной ликвидности выгодно отличаются от коэффициентов текущей ликвидности. Это дает полное основание сделать вывод о низкой платежеспособности АОЗТ «Таи» за анализируемый период.
Финансовую устойчивость предприятий принято оценивать достаточно большим количеством коэффициентов, к ним относятся:
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (описанный выше);
- коэффициент автономии предприятия – частное отделение капитала и резервов на общую величину пассивов;
- коэффициент финансовой устойчивости – отношение капитала и резервов к заемным и привлеченным источникам;
- коэффициент финансовой задолженности – обратный коэффициенту финансовой устойчивости;
- коэффициент финансовой напряженности – отношение величины заемных и привлеченных источников к общей величине пассивов;
- коэффициент реальной стоимости имущества – отношение производственного потенциала, равного сумме основных средств, производственных запасов и незавершенного производства к величине активов;
- коэффициент маневренности собственных средств – отношение собственных оборотных средств к сумме капитала и резервов;
- индекс постоянного актива – деление величины внеоборотных активов на стоимость капитала и резервов;
- коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств – отношение долгосрочных кредитов и займов ко всей сумме задолженности предприятия.
Нетрудно заметить, что некоторые коэффициенты либо дублируют друг друга, либо противоречат друг другу, либо в настоящих условиях не имеют практического значения. Так, например, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств практически не работает, поскольку долгосрочные кредиты и займы у предприятий, как правило, отсутствуют. Тем более предприятия едва ли могут сейчас выбирать между долгосрочными и краткосрочными кредитами и привлекать кредиты в наиболее целесообразных для себя формах.
Большие споры вызывает вопрос о том, какое количество коэффициентов необходимо для анализа финансовой устойчивости. Существует такая точка зрения, что число коэффициентов не должно превышать 7, так как если число объектов наблюдения превышает 7, то человеческий контроль над ними легко теряется (имеется в виду человек без специальной тренировки). Высказывается и более радикальное мнение, что для оценки финансового состояния компании достаточно и 4 показателей: финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность и прибыльность.
Вместе с тем есть и такое мнение, что число показателей для оценки финансового состояния может достигать 100. Ясно, что спор о количестве показателей, которыми следует ограничиться, не может найти решения до тех пор, пока заинтересованные стороны не придут к убеждению, что эти показатели должны представлять собой не набор, а систему, т.е. не противоречить друг другу, не повторять друг друга, не оставлять «белых пятен» в деятельности предприятия. Кроме того, необходимо использовать одни и те же термины для обозначения одних и тех же явлений и не обозначать одно и то же явление разными терминами [ ].
В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой устойчивости:
- абсолютная устойчивость финансового состояния (встречаются крайне редко) – собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;
- нормальное устойчивое финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;
- неустойчивое финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат;
- кризисное финансовое состояние – запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.
Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния предприятия является его платежеспособность. Платежеспособность в международной практике означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент своих обязательств перед кредиторами. В практике финансового анализа различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Под долгосрочной понимается способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам принято называть ликвидностью (текущей платежеспособностью). Иначе говоря, когда предприятие в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы, то оно считается ликвидным. Основные средства, если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев не могут быть источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу, во-первых, своей особой функциональной роли в процессе производства и, во-вторых, затруднительности их срочной реализации. Таким образом, основные средства не включаются в расчет показателей ликвидности.
Платежеспособность предприятия принято измерять тремя коэффициентами:
Коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент срочной ликвидности и коэффициент покрытия (текущей ликвидности).
Все три показателя измеряют отношение оборотных активов предприятия к его краткосрочной задолженности. В первом коэффициенте в расчет принимаются самые ликвидные оборотные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; во втором к ним добавляется дебиторская задолженность, а в третьем еще и запасы, т. е. Расчет коэффициента текущей ликвидности – это практически расчет всей суммы оборотных активов на рубль краткосрочной задолженности. Этот показатель и принят в качестве официального критерия неплатежеспособности предприятия. Его преимущества перед двумя другими названными показателями платежеспособности в том, что он является обобщающим, учитывающим всю величину оборотных активов.
На определении ликвидности заканчивается анализ финансового состояния предприятия.
Выводы и предложения.
В результате анализа финансового состояния АОЗТ «Таи» можно сделать следующие выводы. За период 1998-2000гг. общая стоимость средств предприятия снизилась на сорок процентов, в том числе сократился размер внеоборотных и оборотных активов, главным образом за счет уменьшения производственных запасов.
В структуре имущества предприятия на долю внеоборотных активов приходится 65-86%, в том числе удельный вес основных средств равен 64-84%. Оборотные активы составляют 6-14% от общей стоимости средств хозяйства. В динамике произошли позитивные изменения в структуре имущества АОЗТ «Таи».
В структуре источников предприятия наибольший удельный вес занимают собственные источники 89-97%, а заемные лишь 3-11%. В динамике уменьшается доля собственных источников средств и увеличивается доля заемных, что является негативной тенденцией.
За анализируемый период дебиторская и кредиторская задолженности возросли, что привело к увеличению кредитового сальдо в 1.2 раза.
В оборотных активах на долю дебиторской задолженности приходится 4-11%, причем этот показатель с каждым годом увеличивается. За год дебиторская задолженность оборачивалась в 1998г. – 6,4 раза, в 1999г. – 4,8 раза, в 2000г. – 3,5 раза, при этом период ее погашения составлял в 1998г. – 38,1 дня, в 1999г. – 49,2 дня, а в 2000г. – 60,1 дня.
В общей сумме источников средств АОЗТ «Таи» доля кредиторской задолженности велика, однако, в динамике она уменьшилась. В 2000г. по сравнению с предыдущими годами она уменьшилась на 4000 руб. Необходимо отметить, что также высок удельный вес кредиторской задолженности в сумме заемных источников, который в динамике возрастает. Рост этого показателя за анализируемый период составил 2%.
Судя по коэффициенту абсолютной ликвидности, хозяйство является неплатежеспособным, так как ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации, отсутствуют.
Коэффициент текущей ликвидности изменяется по годам в сторону уменьшения. В 1999г. по сравнению с 1998г. снижение составило 33%, а в 2000г. по сравнению с 1999г. - 42%.
Предприятие имело в 1998г. нормальное устойчивое положение, а в 1999г. финансовое состояние улучшилось, т.е. запасы и затраты хозяйства обеспечивались суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками. В 2000г. финансовое состояние резко ухудшилось по сравнению с 1998г. и 1999г., т.е. запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования. Хотя АОЗТ «Таи» еще находится в нормальном финансовом состоянии, но в дальнейшем его положение может ухудшиться и перейти в кризисное, а, следовательно, предприятие может оказаться на грани банкротства.
продолжение
--PAGE_BREAK--
еще рефераты
Еще работы по бухгалтерии
Реферат по бухгалтерии
БФУ амортизации и износа основных средств
4 Сентября 2013
Реферат по бухгалтерии
Планирование в системе бухгалтерского управленческого учета
4 Сентября 2013
Реферат по бухгалтерии
Налоговая база РФ
4 Сентября 2013
Реферат по бухгалтерии
Амортизация основных фондов
4 Сентября 2013