Реферат: Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Содержание

Стр.

Введение… 2

1. Организационная часть… 4

1.1. Анализ объема производства, структуры продукции… 4

1.2. Общая оценка динамики продукции… 5

2. Анализ себестоимости продукциипромышленных предприятий… 9

3. Анализ прибыли… 13

4. Анализ финансового состоянияпредприятия… 20

4.1. Построение агрегированного аналитического баланса… 20

4.2. Анализ состава и структуры имущества предприятия… 22

4.3. Анализ средств п/п и их источников… 25

4.4. Оценка деловой активности… 33

5. Анализ прогнозирования вероятностибанкротства… 41

5.1. Коэффициент текущей ликвидности, к1… 41

5.2. Коэффициенты обеспеченности собственными средствами, к2… 41

5.3. Коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности,кз… 41

Заключение… 44

ВВЕДЕНИЕ

В любой отрасли научныхзнаний и сфере человеческой деятельности не возможно обойтись без анализа — синтеза. Но особенно анализ необходим в экономике, так как успешное развитиеэкономики зависит от всего смежного и окружающего (политики, социологии,культуры, экологии и т.д.)

Анализ финансовохозяйственной деятельности является конечным результатом во всех отрасляхпрофессиональной деятельности: в промышленности, сельском хозяйстве,строительстве, торговле и т.д.

Формирование рыночнойэкономики требует развития анализа в первую очередь на микроуровне отдельных предприятий,их внутренних структурных подразделений. В то же время анализ необходим и намакроуровне, так как народно – хозяйственные обобщения не противопоказаныкоммерческим отношениям, принципам и требованиям свободного рынка. Анализ намикроуровне имеет совершенно конкретное содержание и связан с повседневнойдеятельностью предприятий и фирм.

Экономический анализявляется прикладной наукой, представляющей систему специальных знаний. Онсвязан с исследованием производственного процесса во взаимосвязи с экономическимпроцессом; с научным обоснованием бизнес- планов; с выявлением положительных иотрицательных факторов по количественным измерениям и действиям; сраспределением тенденций и пропорций хозяйственного развития, а так же сиспользованием внутрихозяйственных ресурсов; с обобщением передового опыта ипринятием оптимальных управленческих решений.

В ходе экономическогоанализа хозяйственные процессы изучаются в их взаимосвязи и взаимозависимости.Прежде всего, исследуются существенные, основные определяющие факторы, влияющиена хозяйственные процессы. Осуществляется выполнение следующих анализов:

· анализобоснования и выполнения бизнес-планов;

· анализсравнительных данных маркетинговых исследований;

· анализвозможностей производства и сбыта, выявление внутренних и внешнеэкономическихситуаций, влияющих на производство и сбыт;

· анализ деловыхсценариев и их реального осуществления,

· анализосуществления спроса и предложения;

· анализ конкретныхпоставщиков сырья и комплектующих;

· анализпокупателей;

· анализ коммерческогориска

Основными задачамиэкономического анализа являются:

· повышениенаучно-экономической обоснованности нормативов и бизнес-плана;

· объективное ивсестороннее изучение по данным бухгалтерского учета и отчетности выполненияустановленных бизнес-планов и соблюдение нормативов по количеству, структуре икачеству выпущенной продукции, работ, услуг;

· расчетэкономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовыхресурсов;

· выявление иизмерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса;

· обоснование ииспытание (проверка) оптимальных управленческих решений.

Кроме перечисленных задачв ходе в ходе многогранности и многовариантности хозяйственных ситуацийвозникают задачи, которые разрешаются с использованием специальныханалитических приемов и методик.

Финансовый анализявляется существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практическивсе пользователи финансовых отчетов предприятия используют методы финансовогоанализа для принятия решений по активизации своих интересов.

Основной цельюфинансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров,дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, егоприбылей и убытков, изменений в структуре актива и пассива, в расчетах сдебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать,как текущее финансовое состояния предприятия, так и его проекция на ближайшиеили более отдаленные перспективы, то есть ожидаемые параметры финансовогосостояния.

Но не только временныеграницы определяют альтернативность цели финансового анализа, они зависят также от целей субъектов финансового анализа, то есть конкретных пользователейфинансовой информации.

1./> Организационная часть.1.1./>Анализ объема производства, структуры продукции.

Таблица1 Исходные данные. Тысячи рублей

Показатели

Единица

измерения

год

фактически

Анализируемый

год

фактически

1.Товарная продукция в

действующих ценах ТП

В том числе поквартально

2. Товарная продукция в

сопоставимых ценах

3. Выручка от реализации

4. Внутризаводской брак

Тыс. руб.

Общая

37 540

87 35

93 35

91 35

103 35

39 735

35 040

79 35

88 35

94 35

418

102

113

118

418 35

36 440

74 35

81 35

97 35

111 35

Аналитическая оценка динамики продукции в пределах двух анализируемыхлет.

Таблица 2. Анализ динамики объема товарнойпродукции. Тысячи рублей

Показатели Единица измерения

Анализируемый

год

1 2 3

1. Объем товарной продукции в сопоставимых ценах

2. Абсолютный прирост товарной продукции

3. Темп роста товарной продукции

4. Темп прироста товарной продукции

Тыс. руб.

418 35

2 100

418 35

2 100

Продолжениетаблицы 2.

5. Абсолютное значение товарной продукции 1% прироста

Тыс. руб.

105,29

5,29

396,98

∆ ТП = ТП1 – ТП0

(1) ∆ ТП = 41835 – 39735 = 2100

Тр = /> х 100%

(2)

Тр =/> х 100% = 105,29

Тпр = Тр – 100 Тпр = 105,29 – 100 = 5,29

1% прироста = ∆/>

1% прироста = 2100 / 5,29 =396,98

Вывод: Объем товарной продукции увеличился на 2100тыс. руб. Темп роста составил 105,29 %, темп прироста – 5,29 %. Абсолютноезначение 1 % прироста составило 396, 98 тыс. руб.

1.2./>Общая оценка динамики продукции.

По данным таблицы необходимо провести сравнительный анализ пообъемам товарной и реализованной продукции в динамике за два смежных периода,оценить абсолютные и относительные отклонения по изучаемым показателям.

Таблица 3. Общая оценка выполнения плана выпуска иреализации

/>Показатели

Единица измерения

Фактически за прошлый год

Фактически отчетный год

Отклонения (±) от

прошлого года.

Сумма, тыс.руб. %

2 3 4 5 6

1 Товарная продукция в сопоставимых ценах

2 Реализация продукции

Тыс. руб.

39735

35040

41835

36400

2100

1400

5,29

3,99

Вывод: В анализируемом годувыявлено увеличение товарной продукции на 2100 тыс. руб. или на 5,29%, ареализованной продукции на 1400 тыс. руб. или на 3,99%. Следовательно,продукция пользуется пониженным спросом, т.е. происходит затовариваниескладов, предприятие работает не эффективно.

Таблица 4.Анализ объема реализованной продукции.

Показатели

Условные

обозначения

Предыду-щий год0

Анализи-руемый год1

Темп роста %

Абсолю-тные отклоне-ния

(±)

1. Остатки на начало года:

·ГП на складе;

· Продукции отгруженной неоплаченной в срок;

· Продукции, срок оплаты которой не наступил.

Он склад

Он неопл.

Он срок

435

335

535

435

122,99

129,85

100

2. Выпуск товарной продукции в сопоставимых ценах. ТП 39735 * 41835 * 105,29 2100

3 Остатки на конец года:

· ГП на складе;

· Продукции отгруженной, не оплаченной в срок;

Ок склад

Ок неопл.

4230 **

735

4330 **

1035

102,4

140,82

100

300

Продолжениетаблицы 2.

· Продукции, срок платы которой не наступил.

4. Объем реализованной продукции.

Ок срок

РП

835

35040***

1435

36440***

171,86

103,99

600

1400

*выпуск ТП берется из предыдущих таблиц;

**определяется расчетно-солод. методом;

***берется из таблицы 3.

Ок склад =∑Он + ТП — ∑Ок – РП

(7)

Ок склад 0= (435+335+335) + 397 – (735+835) – 35040 = 4230

Ок склад1 = ( 535+ 435+435) + 41835 – (1035+1435) – 36440 = 4330

Влияние факторов на объемреализованной продукции:

1. Изменениетоварной продукции на объем реализации, %

∆РПтп = />

(8)

∆РПтп = />х 100 = 5,99%

2. Изменениеостатков готовой продукции на складе, %

∆ РПо склад =/> х 100%,

(9)

∆ РПо склад = />

3. Измерениеостатков продукции отгруженной неоплаченной в срок,%

∆ РП о неопл. = />

(10)

∆ РП о неопл. = />

4. Изменение продукции, срок оплаты которой не наступил, %

∆ РП о срок =/>

(11)

∆ РП о срок = />

5. Суммарное влияниефакторов

∆ РП = ∆РПтп +∆РП о скл. + ∆РП осрок + ∆РП о неоп.

(12) ∆ РП = 5,99 + 0 – 1,43 – 0,57 = 3,99

Вывод: Объем реализованнойпродукции увеличился на 1400 тыс. руб. или на 3,99%. Наибольшее влияние наизменение объема реализованной продукции оказывает ТП (-5,99%). Отрицательноевлияние оказывают остатки ГП отгруженной, неоплаченной в срок (-0,57%).Положительное влияние оказывают остатки ГП, срок оплаты которой не наступил(1,43%).

2./>Анализ себестоимости продукции промышленных предприятий

Себестоимостьпланируется и учитывается по калькуляционным статьям затрат

Таблица 5 структурасебестоимости по статьям затрат

Калькуляционные

статьи затрат

Предыдущий год, фактически

Анализируемый год,

фактически

Отклонения

( + — )

Влияние структур.

сдвигов

Тыс.

руб.

Уд.вес

Тыс.

руб.

Уд.вес

Тыс.

руб.

Уд.вес

1 2 3 4 5 6 7 8

1 Сырье и материалы за вычетом отходов

2 Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги сторонних организаций производственного характера

3 Топливо и энергия на техно-логические цели

4 З/п (основ. и доп.) произв. рабочих и отчислений на соц.нужды

5 Расходы на подготовку и освоение произв.

6 Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования

7 Общезаводские (общепроизвод.) расходы

8 Потери от брака

2435

6335

235

1435

235

2635

435

16,5

43,0

1,6

9,7

1,6

14,9

4,9

0,1

2435

6835

735

1635

135

2935

953

14,8

41,6

4,5

9,9

0,8

17,9

5,8

0,1

500

200

-100

300

200

107,9

312,8

113,9

57,4

111,4

1,4

0,1

3,4

1,4

-0,7

2,03

1,4

0,1

Продолжениетаблицы 5

9 Прочие производственные расходы

10 Производ.

себестоимость

(работ) услуг.

11 Внепроизвод.

Расходы.

12 Полная себестоимость

(работ) услуг.

235

14295

435

14730

1,6

97,05

2,9

100

335

16003

435

16438

2,0

97,4

2,6

100

1708

0,7

111,9

100

111,6

0,7

11,6

Таблица 6 Общая оценкаизменения затрат на 1 рубль товарной продукции.

Показатели

год

фактически

тыс.руб.

Анализируемый

год фактически

тыс.руб.

Отклонения ± Тыс.руб. %

1 Себестоимость товарной продукции.

2 Товарная продукция в сопоставимых ценах, тыс.руб.

3 Затраты на один рубль товарной продукции.

14730

39735

16438

41835

1708

2100

0,02

11,6

5,3

5,4

Вывод: Полная себестоимость увеличиласьна 1708 тыс.руб. или на 11,6%. З на1 рубль увеличились на 2 копейки, чтосоответствует увеличению затрат на производство.

Вывод: исследуя динамику изменения покаждой статье калькуляции видно, что резко возросли затраты на покупные изделияи полуфабрикаты, услуги сторонних организаций производственного характера (на500 тыс. руб. или прирост составил 7,9%), а так же топливо и энергию натехнологические цели ( на 500 тыс. руб. или 12,8%).

3./> Анализ прибыли.

Таблица 7. Анализ прибыли от реализации товарнойпродукции.

Показатели

Усл.

обозн.

год

год пересчит.

на объем

анализируемого

года.

Анализи-

руемый год.

1. Производств. с/

2.Внепроизвод-ственные расходы

3.Полная себестоимость

4. Выручка от реал.

5. НДС

6. Акциз

7.Объем реализованной продукции

8.Прибыль

Сп

Впр

Ндс

Ак

14295

435

14730

35040

5840

29200

14470

15051,2

458

15509,2

36893,6

6148,9

30744,7

15235,5

16003

435

16438

36440

6073

30367

13924

Коэффициент пересчета

К пер=/> К пер =/> (14)

Таблица8 Общая оценка прибыли промышленного предприятия

Источники прибыли

Предыдущий год, 0

фактически

тыс. руб.

Анализируемй

год, 1

фактически,

тыс. руб.

Отклонения

( ± -)

тыс.руб. %

1 Прибыль от реализации

2 Прибыль от прочей реализации

3 Сальдо доходов

от внереализац.

операций

14470

5235

13929

9965

-541

4730

96,3

103,8

190,4

Итого балансовая прибыль 19758 23949 4191 121,2

Вывод: Прибыль от реализации продукцииснизилась на 541 тыс.руб., а от прочей реализации увеличилась на 2 тыс.руб.Балансовая прибыль увеличилась на 4191 тыс.руб. за счет сольдо доходов отвнериализационных операций, отклонение которого от предыдущего периодасоставляет 4730 тыс.руб.

Таблица 9 Анализструктурных изменений в источниках прибыли и расчет их влияния на финансовыйрезультат работы п/п.

Источники

прибыли

год

фактически

Анализируемый

год

фактически

Отклонения

Влияние

Структур-ных

сдвигов

Тыс.руб.

% к

итогу

Тыс.руб.

% к

итогу

Тыс.

руб.

% к

итогу

1 2 3 4 5 6 7 8

1 Прибыль от реализации продукции

2 Прибыль от прочей реализации

3 Сольдо доходов от внереализационных отрослей

14470

5235

73,24

0,27

26,5

13929

9965

58,2

0,2

41,6

-541

4730

-12,9

0,05

112,9

-2,74

0,01

23,94

Итого баланс прибыль 19758 100 23949 100 4191 100 21,2

Таблица10 Общее влияние факторов на изменение прибыли от реализации.

Покозатели Факторное влияние на прибыль

Сумма

тыс.руб.

Доля влияния

Отклонение фактической прибыли

Всего:

В том числе за счёт изменений

-объёма реализованной продукции;

-полной стоимости реализованной продукции;

-структуры реализованной продукции;

-оптовых цен

-541

765,46

-928,8

-7

-377,7

100

-141,48

171,68

69,82

1 Влияние изменения на прибыль в объеме продукции ( воценке по плановой с/с ),

∆Поб = По х(К1 – К2) (15)

14470 х ( 1,0529 – 1)= 765,46

где К1 – коэффициент роста объемареализованной продукции

К1 = />, /> (16)

где Со.1 – фактическая с/с продукции,обусловленная изменением в структуре продукции.

2 Влияние на прибыль изменения в объеме продукцииобусловленное изменением в структуре продукции

∆П стр = По х ( К2 – К1 )= 14470 (17)

где К2 – изменение коэффициента посебестоимости.

К2 = /> /> (18)

где Nо.1 – выручка от реализации в отчетномпериоде по ценам базисного;

Nо –выручка от реализованного в предыдущем году.

3 Влияние наприбыль изменения отпускных цен на реализованную

продукцию.

∆Пц = В1– Во.1 (19)

Пц = 30367 – 30 744,7 =-377,7

4 Влияние наприбыль экономии от снижения себестоимости продукции

∆Пс = Со.1 – С2 (20)

15509,2 – 16438 = -928,8

5 Суммарное влияние факторов

∆П = ∆Поб + ∆Пстр + ∆Пц +∆Пс, (21)

∆П= 765,46 + 0 – 377,7 – 928,8 = -541,04

Вывод: Прибыль отреализации продукции уменьшилась на 541 тыс.руб.: за

счет изменения полнойсебестоимости продукции на 928,8 тыс.руб., объема

реализованной продукциина 765,46 тыс.руб., за счет оптовых цен на 377,7

тыс.руб.

Таблица 11 Анализ внереализационных резервов

Вывод: Из таблицы 11 видно, что в анализируемомгоду от вне реализационных

операций получена прибыль в сумме 56540 тыс. руб.Результатом от вне

реализационных операций является Пр в сумме 9965т.р. полученная в результате

несвоевременной оплаты поставленной продукции иза счет дивидентов.

Внереализационные доходы (прибыль), расходы и потери, возмещение за счёт прибыли. За отчётный период Прибыль Убыток

1.Экономичные санкции всего, в т.ч.:

а) за не выполнение обязательств по поставкам;

б) за не своевременную оплату поставленной продукции (р.у);

в)за нарушение обязательств по договорам капитального строительства;

г) за нарушение условий перевозки.

2 Дивиденды по акциям

3 Убытки от списания безнадежных долгов

4 Прочие

54405

39635

14035

735

2135

43640

7935

1535

2435

31735

2935

Итого прибылей

Итого убытков

Результат ( сальдо ) от внериализационных операций

56540

9965

46575

Таблица12 Анализ прибыли остающейся в распоряжении п/п.

Показатели Предыдущий год фактически, тыс.руб Анализируемый год фактически, тыс.руб.

Отклонения

(± -)

Т.р %

1 Балансовая прибыль

2 Налог на прибыль (24%)

3 Чистая прибыль

19758

4741,9

15016,1

23949

5747,8

18201,2

4191

1005,9

3185,1

21,2

Вывод: Из таблицы 12видно, что за счет увеличения балансовой прибыли

увеличился налог наприбыль. В итоге чистая прибыль увеличилась на 3185,1

тыс.руб.

4./> Анализ финансовогосостояния предприятия.4.1./> Построениеагрегированного аналитического баланса.

Таблица 13 Анализ актива баланса

Актив На начало года На конец года

Абсолют.

отклонения

Темп роста, % Тыс.руб. % Тыс.руб. %

1 Имущество

1.1 Иммобилизованные активы

1.2 Мобильные активы

1.2.1 Запасы и затраты

1.2.2 Дебиторская задолженность

1.2.3 Денежные средства и прочие ценные бумаги

1.2.4 Прочие обратные активы

100347

73926

26421

20387

1428

4606

100

73,7

26,3

20,3

1,4

4,6

126065

100612

25453

18205

1850

5398

100

79,8

20,2

14,4

1,5

4,3

25700

26686

-968

-2182

422

792

125,6

136,1

96,3

89,3

129,6

117,2

Таблица14 Анализ пассивабаланса

Пассив На начало года На конец года

Абсолют.

отклоне-

ния

Темп роста

Тыс.руб. % к итогу Тыс.руб. % к итогу

1 Источники иммущества

1.1 Собственный капитал

1.2 Заемный капитал

1.2.1Долгосрочные обязательства

1.2.2 Краткосрочные обя-

зательства

1.2.3 Кредиторская

задолженность

1.2.4 Прочие долгосрочные пассивы

100347

83949

16398

2153

12210

2035

99,3

83,0

16,2

2,1

2,0

126065

101785

24280

9735

13410

1135

99,3

80,1

19,1

7,7

10,6

0,9

25718

17836

7882

7582

1200

-900

125,6

121,2

148,1

452,2

109,8

55,8

1)Влияние СК на ВБ

2) Влияние ЗК на ВБ

3) Суммарное влияние факторов

Темп прироста выручки от реализации продукции

К∆= />, />0,039

(22)

где РП1 – реализованнаяпродукция отчетного периода;

РП 0– реализованнаяпродукция предыдущего периода.

Темп роста валюты (итога ) баланса

/>, /> (23)

где ВБ1 – валюта (итог)отчетного периода;

ВБ0- валюта (итог)баланса предшествующего периода.

Финансовое положение являетсяустойчивым, если Кв < Кд.

Вывод: Финансовоеположение п/п является неустойчивым, т.к. темп прироста валюты баланса большетемпа прироста выручки от реализации продукции. Следовательно использованиефинансовых ресурсов в предыдущем периоде было более эффективно, чем в отчетном.

4.2./> Анализ состава иструктуры имущества предприятия

Таблица15Анализ иммобилизованных активов

Внеоборотные

средства

Абсолютные

величины,

тыс.руб.

Удельные

веса, %

Отклонения

Влия-

ние

струк-

турн.

сдвигов,

На

нача-ло

года

На

конец

года

На

нача-

ло

года

На

конец

года

Абсо-лют.,

тыс.

руб.

удел.

веса,

Отно-

сит.,

1.Нематериальные активы

2.Основные средства

3.Долгосрочные финансовые вложения

4.Прочие внеоборотные активы

5.Общая величина внеоборот. активов

5235

58556

10135

73926

6135

82242

12235

100612

7,1

79,2

13,7

100

6,1

81,7

12,2

100

900

23686

2100

26686

-1

2,5

-1,5

17,2

40,5

20,7

36,1

1,2

32,0

2,8

36,1

Таблица 16 Анализ мобильных ( оборотных )активов

Внеоборотные

средства

Абсолютные

величины,

тыс.руб.

Удельные

веса, %

Отклонения

Влия-

ние

струк-

турн.

сдвигов,

На

нача-ло

года

На

конец

года

На

нача-

ло

года

На

конец

года

Абсо-лют.,

тыс.

руб.

удел.

веса,

Отно-

сит.,

1 Запасы

2 Дебиторская

задолженность

более 1 года

3 Дебиторская

задолженность

менее 1 года

4 Краткосрочные

финансовые вложения

5 Денежные

средства

6 Прочие

оборотные

активы

6 Общая

величина

оборотных

активов

20387

223

1205

4593

26421

18205

245

1605

3353

25453

77,2

0,8

4,6

0,05

17,4

100

71,5

6,3

0,2

21,0

100

-2182

400

760

-968

-5,7

0,1

1,7

0,15

3,6

-10,7

9,9

33,2

246,2

16,5

-3,7

-8,3

0,1

1,5

0,1

2,9

-3,7

1 Влияние изменения иммобилизованных активов на валютубаланса:

/> , (24)

2Влияние изменениямобильных активов на валюту баланса

/> , (25)

3 Суммарное влияние факторов наизменение валюты баланса

/> (26)

Вывод: Общая величина мобильных активов ванализируемом году по сравнению с прошлым годом снизилась на 968 тыс.руб. из-заснижения запасов на 2182 тыс.руб.

Таблица 17 Анализ состояния запасов и затрат

Запасы и

затраты

Абсолютные

величины,

тыс.руб.

Удельные

веса, %

Отклонения

Влия-

ние

струк-

турн.

сдвигов,

На

нача-ло

года

На

конец

года

На

нача-

ло

года

На

конец

года

Абсо-лют.,

тыс.

руб.

удел.

веса,

Отно-

сит.,

1.Сырье и материалы

2.Незавершенное производство

3.Готовая

продукция

4.Расходы будущеих периодов

5.Товары отгруженные

6. Прочие запасы и затраты

7 Общая величина запасов и затрат

7635

10235

753

2535

21140

4335

10435

935

3435

19140

36,1

48,4

3,6

100

22,6

54,5

4,9

100

-3300

200

182

900

-2000

-13,5

0,2

1,3

-4,2

1,9

24,2

35,5

-15,6

0,9

0,8

4,3

-9,6

Вывод: Общая величиназапасов и затрат снизилась на 2000 тыс.руб. из-за

снижения сырья и материаловна 3300 тыс.руб… Положительно повлияло на

величину запасов и затрат:готовая продукция на 200 руб., расходы будущих

периодов на 182 руб. итоваров отгруженных на 900 руб

Таблица 18 Изменение производственногопотенциала предприятия

На начало

года

На конец

года

Темп

роста

Изменения

Тыс.

руб.

Уд.вес

Тыс.

руб.

Уд.вес

Тыс.

руб.

Уд.вес

1 Основные средства

2 Производственные

запасы

2 Производственный

потенциал

4 В процентах к имуществу

58556

7635

66141

88,5

11,5

82242

4335

86577

68,7

140,5

56,8

130,8

23686

-3300

20386

6,5

-6,5

2,7

Вывод: Наблюдается увеличениепроизводного потенциала на 20386 тыс.руб. по сравнению с предыдущим годом. Наувеличение производственного потенциала в большей степени повлияло увеличениеОС на 23686 тыс.руб… На уменьшение потенциала повлияло изменениепроизводственных запасов на 3300 тыс.руб.

4.3./> Анализ средствп/п и их источников

Таблица 19 Анализ собственного капиталаи резервов

Капиталы и

резервы

Абсолютные

величины,

тыс.руб.

Удельные

веса, %

Отклонения

Влия-

ние

струк-

турн.

сдвигов,

На

нача-ло

года

На

конец

года

На

нача-

ло

года

На

конец

года

Абсо-лют.,

тыс.

руб.

удел.

веса,

Отно-

сит.,

1 Уставной капитал

2 Добав. капитал

3 Специальные

фонды и целевое

финансирование

4Нераспределен-

ная прибыль

5 Общая величина

собственного

капитала и резервов

65109

7235

11605

83949

80145

8135

13505

101785

77,6

8,6

13,8

100

78,7

13,3

100

15036

900

1900

17836

1,2

-0,7

-0,6

23,1

12,4

16,4

21,3

17,9

1,1

2,3

21,3

Вывод: Общая величинасобственного капитала возрасла на 17836 тыс.руб. в связи с увеличением вбольшей степени уставного капитала на 15036 тыс.руб., добавочный капитал на 900руб. и за счет специальных фондов и целевого финансирования на 1900 тыс.руб.

Таблица 20 Анализ заемных средств

Заемные средства

Абсолютные

величины,

тыс.руб.

Удельные

веса, %

Отклонения

Влия-

ние

струк-

турн.

сдвигов,

На

нача-ло

года

На

конец

года

На

нача-

ло

года

На

конец

года

Абсо-лют.,

тыс.

руб.

удел.

веса,

Отно-

сит.,

1 Долгосрочные

заемные средства

2 Краткосрочные

заемные средства

3 Кредиторская

задолженность

3.1 Задолженность перед бюджетом

3.2 Задолженность по социальному страхованию

3.3 Задолженность поставщикам и подрядчикам

3.4 Прочие кредиторы

3 Прочие кратковременные пассивы

4 Общая величина заемных средств

2153

12210

1535

735

7535

2405

2035

16398

9735

13410

1635

635

8435

2705

1135

24280

8,1

45,7

5,7

2,7

28,2

7,6

100

27,4

37,8

4,6

1,8

23,7

7,6

3,2

100

7582

1200

100

-100

900

360

-900

7882

19,3

-7,9

-1,1

-0,9

-4,5

-1,4

-4,4

352,2

9,8

6,5

-13,6

11,9

12,4

-44,2

48,1

28,4

4,5

0,4

-0,4

3,4

1,1

-3,4

48,1

Вывод: Общая величиназаемных средств увеличилась на 7882 тыс.руб. в основном за счет роста краткосрочныхзаемных средств на 75 тыс.руб., а так же увеличения кредиторской задолженностина 1200 тыс.руб… А на снижение общей величины заемных средств повлияли прочиекратковременные пассивы на 900 тыс.руб.

Сравниваем СОС и ЗЗ,

где СОС – собственные оборотные средства,

ЗЗ – запасы и затраты

СОС = СС –ВА, (27)

где, СС – собственные средства п/п;

ВА – внеоборотные активы

СОСн = 83895 — 73872 = 10023

СОСк = 101767 –100570 = 1197

ЗЗн = 20411

ЗЗк = 1824

СОС ≥ЗЗ (28)

На конец года 1197 <1824

На начало года 10023 < 20411

Неравенство на начало года и на конец года невыполняется.

Сравним СОС иприравненные к ним источники собственных запасов и затрат

СОС + ДП ≥ЗЗ, (29)

где ДП – долгосрочные пассив

На начало периода 10023 + 0 ≥ 20441

На конец периода 1197 + 0 ≥ 18211

Неравенство на начало и конец года не выполняется.

Сравниваем СОС с общей величиной источниковформирования запасов и затрат

СОС + РП +КП ≥ ЗЗ, (30)

где КП – краткосрочные пассивы

10023 + 16432 ≥ 20441

1197 + 24296 ≥ 1824

неравенствона начало и конец года выполняется

Вывод:неравенство выполняется, следовательно, финансовое состояние предприятиянеустойчивое. Тип финансового состояния предкризисный.

Таблица 21 Анализ финансовойустойчивости.

В тысячах рублей

Показатели

На начало

периода

На конец

периода

Изменения

1 Источники собственных средств

2 Основные средства и прочие

необоротные активы

3 Наличие СОС

4 Долгосрочные кредиты и займы

5 Наличие собственных и заемных средств источников формирования запасов и затрат ( СОС + ДП )

5 Краткосрочные кредиты и заемные

средства

6 Общая величина основных источников запасов и затрат

( СОС + ДП + КП )

7 Общая величина запасов и затрат

8 Излишек (+) или недостаток (-)

9 Излишек или недостаток собственных и заемных средств источников формирования запасов и затрат ( СОС +ДП )

10 Излишек (+), недостаток(-) общей

Величины основных источников формирования запасов и затрат

( СОС + ДП + КП )

12 Тип финансовой ситуации

83949

73926

10023

16398

26421

21140

-11117

5281

неустойчивое

101785

100612

1173

24280

25453

19140

-17967

6313

неустойчивое

17836

26686

-8850

7882

-968

-2000

-6850

1032

1 Коэффицент автономии

Кав = /> (31)

Кав = /> , />

2 Коэффициент финансовой зависимости

Кфз = /> , (32)

Кфз = /> , />

3 Удельный вес заемных средств

Кзс = />, (33)

Кзс =/> />

4 Коэффициент соотношения собственных изаемных средств

Кдс = /> , (34)

Кдс= /> />

5 Коэффициент покрытия инвестиций

Кпи = />, (35)

Кпи = /> />

6 Коэффициент маневренности собственных средств

Км = />, (36)

Км = /> />

Таблица 22 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели финансовой

устойчивости

Критическое

значение

На начало периода

На конец

периода

Изменения

1 Автономии

2.Финансовые зависимости

3.Удельный вес заемных средств

4 Соотношение заемных и собственных средств

5 Покрытия инвестиций

6.Маневренности собственных средств

0,5

0,4

0,2

0,84

1,19

0,16

0,2

0,84

0,12

0,81

1,24

0,19

0,24

0,81

0,01

-0,03

0,05

0,03

0,04

-0,03

-0,11

Вывод: Коэффициентавтономии характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. В динамикеон снизился на 0,03. Т.к. этот показатель на начало и конец года больше 0,5, тоэто означает, что предприятие развивается за счет собственных средств, а не засчет привлеченных. Коэффициент финансовой зависимости увеличился на 0,05. Удельныйвес заемных и собственных средств увеличился на 0,04. Коэффициент покрытияинвестиций уменьшился на 0,03. Коэффициент маневренности показывает, какаячасть собственных средств средств находиться в мобильной форме. Коэффициентманевренности снизился на 0,11.

Таблица 23 Анализ ликвидности баланса

Актив

На

начало

года

На

конец

года

Пассив

На

начало

года

На

конец

года

Платежный

излишек

(недостаток)

На

конец

года

На

конец

года

1 Наиболее

ликвидные

2 Быстро

реализуемые

активы

3 Медленно

реализуемые

активы

4606

1428

30522

5398

1850

30440

1 наиболее

срочные

обстоятельства

2 Краткосрочн.

пассивы

3 Долгосрочн.

пассивы

14245

2153

14545

9735

-9639

-725

30522

-9147

-7885

30440

Продолжение таблицы 23

4 Труднореализ.

активы

63791 88377 4 Постоян-ные пассивы 83549 101785 -20158 -13408 Баланс 100347 126065 Баланс 100347 126065

Вывод:Т.к. не соблюдается соотношение А1> П1, А2> П2, А3 > П3, А4 < П4баланс является не ликвидным, что свидетельствует о недостаточности у п/п СОС.

1Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал = />, (37)

Кал1= />

Кал2= />

2Коэффициент промежуточного покрытия

Кпр.п = />, (38)

Кпр.п0= />

Кпр.п1 = />

3Коэффициент текущей ликвидности

Ктл = />, (39)

Ктл0= />

Ктл1 = />

Таблица 24 Анализ показателей ликвидности

Показатели ликвидности Критическое значение На начало года На конец года Изменения

1 Коэффициент абсолютной ликвидности

2 Коэффициент промежуточного покрытия

3 Коэффициент текущей ликвидности

0,2

0,8

0,3

0,4

2,2

0,2

0,3

1,6

-0,1

0,1

-0,6

Коэффициент абсолютной ликвидации показывает,что п/п может покрыть 30% кратковременной задолженности в ближайшее время наначало периода за счет собственных денежных средств и финансовых вложений, а наконец периода 20%.

Коэффициент промежуточного покрытияпоказывает платежеспособнос/>ть на начало периода 40%,на конец — 30% при условии своевременного расчета с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности на начало года 2,2%, на конец года1,6%. .

4.4. Оценка деловой активности

Таблица 25 Анализ деловой активности

Показатели

Предшеству-

ющий

год

Анализиру-

емый

год

Изменения 1 2 3 4

1 Рентабельность продаж, %

2 Рентабельность всего капитала, %

3 Рентабельность ОС и прочих внеоборотных активов

4 Рентабельность СК, %

5 Рентабельность перманентного капитала, %

6 Общая оборачиваемость капитала,

раз

7 Оборачиваемость мобильных средств, раз

49,5

14,4

19,5

17,8

0,29

1,07

49,5

12,1

15,1

15,5

15,6

0,24

1,17

-2,3

-4,4

-2,3

-2,2

-,005

Продолжение таблицы 25

8 Оборачиваемость ГП, раз

9 Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз

10 Оборачиваемость материальных оборотных средств, раз

11 Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дни

12 Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни

13 Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дни

14 Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов, руб

15 Оборачиваемость собственного капитала

20,4

1,43

2,39

153

0,39

0,36

16,6

1,69

2,29

159

0,31

-3,8

0,1

-0,08

-0,05

1 Рентабельность продаж, %

Rп = />, (40)

Rп0=/>

Rп1 =/>

Показывает сколько прибыли приходитьсяна единицу реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о сниженииспроса.

Вывод: рентабельность продаж в отчетномпериод снизилась на 0,1%, что свидетельствует о снижение спроса на продукцию.

2 Рентабельность всего капитала

Rк = /> , (41)

Rк0= />

Rк1 = />

Вывод: В предыдущем периоде имуществопредприятия использовалось более

эффективно. В анализируемом периодерентабельность всего капитала

снизилась на 2,3%, что свидетельствуетпадении спроса и перенакоплении активов.

3 Рентабельность ОС и прочих внеоборотных активов, %

Rос = />, (42)

Rос0= />

Rос1 = />

Отражает эффективность использования ОСи прочих внеоборотных активов

Вывод: Эффективность использования ОС ипрочих внеоборотных активов в отчетном году снизилась на 5,7 %.

4 Рентабельность собственного капитала,%

Rск = />, (43)

Показывает эффективностьиспользования СК. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировкиакции предприятия

Rск0= />

Rск1 = />

Вывод: Эффективность использованиясобственного капитала в анализируемом периоде снизилась на 2,3%, что оказываетвлияние на уровень котировки акций предприятия.

5 Рентабельность перманентного капитала,%

Rпк = />, (44)

Rпк0 = />

Rпк1 = />

Вывод: Эффективность использования капитала, вложенного в деятельность

предприятия снизилась на 2,3%.

6 Общая оборачиваемость капитала, раз

Оок = /> , (45)

Отражает скорость оборота всего капитала предприятия.Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или информационныйрост.

Оок0= /> раз

Оок1= /> раз

Вывод: скорость оборота всего капиталапредприятия в анализируемом периоде снизилась на 0,05 раз, что свидетельствуето замедлении кругооборота средств предприятия.

7 Оборачиваемость мобильных средств,раз

Омс = /> , (46)

Показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост характеризуется

положительно.

Омсн = />раза

Омск = />раза

Вывод: Скорость оборота всех мобильных средств увеличилась в 0,1 раз, что

характеризуется положительно.

8 Оборачиваемость готовой продукции, раз

Очп = /> , (47)

Показывает скорость оборота готовой продукции. Росткоэффициента означает увеличение спроса на продукцию, снижение – затовариванияна складах.

Огпн = />раза

Огпк = />раза

Вывод: Скорость оборота готовой продукции увеличиласьна 0,1 раз, что означает незначительное увеличение спроса на продукцию.

9 Оборачиваемость кредиторскойзадолженности, %.

Одз = /> , (48)

Показывает расширение или коммерческого кредита,предоставленного предприятием.

Одзн = />

Одзк = />

Вывод: Оборачиваемость ДЗ уменьшилась на 4,06%, чтоозначает снижение коммерческого кредита предоставленного предприятием.

10 Оборачиваемость материальныхоборотных средств, раз

Омс = /> , (49)

Отражает число оборотных запасов и затрат предприятия.Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов инезавершенного производства или о снижении спроса на готовуюпродукцию.

Омс = />раза

Вывод: Число оборотов запасов и затрат предприятия увеличилось в 0,26 раз.

11 Средний срок оборачиваемостидебиторской задолженности, дни

Сдз = /> , (50)

Характеризует срок погашения дебиторскойзадолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента.

Сдз = />дней

Сдз = />

Вывод: Срок погашения кредиторской задолженностиувеличился на 4 дня, что оценивается отрицательно.

12 Оборачиваемость кредиторскойзадолженности, раз

Окз = /> , (51)

Показывает расширение или снижения коммерческогокредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплатызадолженности, снижение – рост покупок в кредит.

Окз = />раза

Вывод: Оборачиваемость кредиторской задолженностиснизился на 0,1 раза, что означает рост покупок в кредит.

13 Средний срок оборота кредиторскойзадолженности, дни

Скз = />, (52)

Отражает средний срок возврата коммерческого кредитапредприятием.

Скз = /> дней

Скз = /> дня

Вывод: Срок возврата коммерческого кредитапредприятием вырос на 8 днй.

14 Фондоотдача основных средств ипрочих внеоборотных активов, руб.

Фо = /> , (53)

Характеризует эффективность использования основныхсредств и прочих внеоборотных активов измеряемую величину продаж, приходящихсяна единицу стоимости средств.

Фон = />руб.

Фок = /> руб.

Вывод: Эффективность использования основных средств ипрочих внеоборотных активов снизился на 0,08 руб. величина продаж, величинапродаж приходящихся на единицу стоимости снизилась на 100 руб.

15 Оборачиваемость собственногокапитала, раз.

Оск = /> , (54)

Показывает скорость оборота собственного капитала.Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение отражаеттенденцию к бездействию части собственных средств.

Оск = />раза

Оск = /> раза

Вывод: Оборачиваемость собственного капитала снизиласьв 0,05 раз.

Экономический эффект от ускорения(замедления) оборачиваемости, Эф.

Эф = /> , (55)

где О1 – оборачиваемость в анализируемомгоду;

О2 - оборачиваемость в предыдущемгоду;

Т - продолжительность года дни;

Д – выручка от реализации.

Эф = />

Вывод: Эффективность оборачиваемости уменьшилась на4,99, что свидетельствует о снижение в анализируемом году мобильных средств.

5./> Анализпрогнозирования вероятности банкротства5.1. Коэффициент текущей ликвидности, К1

К1 = /> , (56)

К1н = />

К1к = />

5.2. Коэффициенты обеспеченности собственнымисредствами, К2

К2 = /> , (57)

К2н = />

К2к = />

Структура баланса неудовлетворительна, Если К1<2; К2 < 0,1.

При неудовлетворительной структуре балансаосуществляется проверка восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев.

Вывод: Структура баланса неудовлетворительна, т.к. наначало и конец года К1< 2, поэтому надо рассчитать коэффициентвосстановления.

5.3. Коэффициент утраты (восстановления)платежеспособности, КЗ

КЗ = />, (58)

Где У – период утраты (восстановления)платежеспособности

Если К3 > 1, то предприятие имеетреальную возможность восстановить платежеспособность

Если К3 < 1, то предприятие в ближайшеевремя не сможет выполнить обязательства перед кредиторами

Кзн = />

Вывод: Т.к. К3 < 1, то может бытьпринято решение о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнитьсвои обязательства перед кредиторами. Ввиду реальной угрозы утраты даннымпредприятием платежеспособности оно ставиться на учет в Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве).

Таблица 26 Показатели ликвидности

Показатели

Критическое

значение

На начало года На конец года Изменения

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, К2

Коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности

> 2

> 0,1

> 1

2,23

0,35

0,65

1,55

0,01

0,65

-0,68

-0,34

Заключение

В ходе анализа финансовой– хозяйственной деятельности предприятия выявлено, что скорость изменения объёмапроизводства за анализируемый период 2110 тыс. руб. Изменение выпуска продукциипо годам 105,29 тыс. руб. Абсолютное значение одного процента товарной 396,98тыс. руб. Изменение товарной продукции больше чем изменение реализованнойпродукции, значит происходит затоваривание на складах. Необходимо провести рядмаркетинговых исследований и предложений, мероприятия организационно –технического порядка для улучшения реализации продукции.

На уменьшение объёмареализованной продукции влияют увеличения:

1. Остатковпродукции отгруженной, неоплаченной в срок ( 0,573%);

2. Остатковпродукции, срок оплаты которых не поступил ( 1,432%).

На увеличение объёмареализованной продукции влияет объём товарной продукции (5,993%).

Затраты на 1 рубльтоварной продукции в анализируемом году с увеличением объёма товарной продукцииувеличились на 2 копейки на один рубль объёма.

Балансовая прибыль ванализируемом году составила 23949 тыс.руб., что на 4191 тыс.руб. больше, чем впредыдущем году или на 121,2%. Чистая прибыль предприятия на конец годаувеличилась на 3185,1 тыс.руб. Или на 21,2%, поэтому увеличились поступления вбюджет, а следовательно увеличился налог на прибыль. В следствии этогоувеличились поступления от чистой прибыли в фонд потребления и в фонднакопления.

Так же в ходе анализабыло выявлено, что финансовое положение предприятия не устойчивое, т.к. темпприроста выручки от реализации продукции больше валюты (итога) баланса.

Общая величина мобильныхактивов в отчетном периоде уменьшилась на 968 тыс.руб. или 3,7%. Общая величиназапасов и затрат в анализируемом периоде уменьшилась на 2000 тыс.руб. или на9,6%. Производственный потенциал предприятия в анализируемом году увеличился на20386 тыс.руб., что благоприятно для предприятия. Производственный потенциал впроцентах к балансу в анализируемом периоде увеличилась на 17836 тыс.руб. илина 21,3%, что желательно для предприятия.

При анализе заемныхсредств и обязательств было выявлено, что финансовое состояние предприятия неустойчивое, тип финансовой устойчивости «предкризисное». В ходе анализаликвидности баланса было выявлено, что баланс является не ликвидным, чтосвидетельствует о недостаточности у предприятия собственных оборотных средств.В ходе анализа деловой активности было выявлено, что на единицу реализованнойпродукции приходящейся в анализируемом году 49,5% прибыли, а в предыдущем году49,6%, что свидетельствует о снижении спроса.

Эффективностьиспользования всего имущества предприятия снизилась на 2,3%, чтосвидетельствует о падении спроса на продукцию и пере накопления активов.Эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активовснизилось на 5,7 %. Эффективность использования собственного капитала снизиласьна 2,35%, что оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия. Эффективностьиспользования капитала, вложенного в деятельность предприятия (каксобственного, так и заемного) снизилась на 2,2%. Эффективность использованияосновных средств и прочих внеоборотных активов измеряемую величину продажснизилась на 0,08 руб., приходящейся на единицу стоимости средств.

Скорость оборота всехмобильных средств увеличилась в 0,1 раз, что благоприятно для предприятия.Скорость оборота готовой продукции увеличилась в 0,1 раза, что свидетельствуето увеличении спроса на продукцию, т.е.

Не происходитзатоваривание на складах. Число оборотов запасов и затрат предприятияувеличилось в 0,26 раза, что свидетельствует об относительном уменьшениипроизводственных запасов и незавершенного производства.

Экономический эффект ванализируемом году снизился на 4,99% т.е. свидетельствует о сниженииоборачиваемости в анализируемом году мобильных средств. Предприятие не можетвыполнить в ближайшее время обязательств перед кредиторами, т.к. коэффициентутраты платежеспособности меньше единицы.

В результате анализафинансово – хозяйственной деятельности, предприятие признается не устойчивым.Необходимо пересмотреть основные положения всех организационно производственныхдокументов от учетной политики до разработки бизнес – плана работы предприятия.Подобрать специалистов в отдел маркетинга для поиска новых путей и способовсбыта продукции.

еще рефераты

Еще работы по экономике

Реферат по экономике

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО Каравай

1 Сентября 2013

Реферат по экономике

Анализ финансово-хозяйственной деятельности и перспективы развития АТП №9

1 Сентября 2013

Реферат по экономике

Анализ финансового рычага

1 Сентября 2013

Реферат по экономике

Анализ финансового состояния ООО «Дельта»

1 Сентября 2013