Реферат: Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия

Диагностика финансовогосостояния предприятия

Экспресс-анализфинансового состояния предприятия

Проведем экспрессоценку финансового состояния. Для этого рассчитаем два показателя: коэффициенттекущей ликвидности ( Кт.л. ) и коэффициент обеспеченности текущихактивов (/><sub/>).

Коэффициент текущей ликвидностипоказывает, какую часть текущих краткосрочных обязательств предприятие сможетпогасить при условии реализации своих оборотных активов:

/>

Коэффициентобеспеченности текущих активов в собственном оборотном капитале характеризуетуровень самофинансирования и финансовую устойчивость предприятия.

/>

При этом собственныйоборотный капитал (СОК) расчитывается как:

СОК = собственныйкапитал – внеоборотные активы

Недостаток СОК можетвести к снижению финансовой устойчивости предприятия и к его зависимости отвнешних источников финансирования.

Произведем расчеты вышеперечисленныхкоэффициентов на начало и конец отчетного периода и проведем их горизонтальныйанализ по Форме №1:

показатели базовый период отчетный период изменение показателей абсолютное относительное темп прироста

Кт.л.

0,995 1,22 0,23 122,77 22,77 СОК -284 34116 34400,00 12012,68 11912,68

/>

-0,00563 0,181 0,19 3218,31 3118,31

Рассчитав показатели,мы имеем ситуацию, когда оба показателя ниже нормы, а значит можно сделатьпервоначальный вывод о том, что предприятие не платежеспособно, а его структурабаланса не рациональна. Чтобы исключить случайные выводы экспресс-оценки,рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности (Квосст):

/> ,

где    Т – количестводней в отчетном периоде;

/> - значение коэффициентав отчетном периоде;

/> - значение коэффициентав базовом периоде;

/> - нормативное значениекоэффициента.

Таким образом, ни одиниз рассчитанных в результате экспресс-оценки показателей не соответствуетнормативным требованиям. В базовом периоде у предприятия даже внеоборотныеактивы были не полностью обеспечены собственным финансированием. Коэффициентвосстановления платежеспособности, меньший единицы, говорит о том, что втечении 6 месяцев предприятие вряд ли сможет восстановить своюплатежеспособность. Положительным моментом является улучшение значенийпоказателей отчетного периода относительно базового. Так, коэффициентобеспеченности текущих активов даже выше нормы в 0.1, но коэффициент текущейликвидности в течение анализируемого периода так и не приблизился кнормативному значению 2. При этом положительным моментом является увеличениеданного показателя в динамике.

Анализ структурыимущества предприятия

Проведем анализструктуры имущества предприятий на основе вертикального и горизонтальногоанализа. Для этого необходимо проанализировать соотношение оборотных и необоротныхактивов, изменение в их структуре и составе.

Производя анализструктуры имущества предприятий, необходимо установить, к какой областиотносится анализируемое предприятие. ФГУП «СУ №799 при Спецстрое России» строижилые комплексы, оборонно-промышленные объекты, дороги, то есть можно отнестиданное предприятие к капиталоемкому производству. Проанализируем соотношениеактивов.

В базисном периоде соотношениенеоборотных и оборотных активов к валюте баланса в целом составляетсоответственно 16.48% и 83.52%, в отчетном периоде оно составляет 8.13% к 91.87%.Таким образом, изменение в соотношении активов составило8.35%. Небольшоеизменение структуры свидетельствует о стабильном развитии предприятия.Показанное выше соотношение не характеризует анализируемое предприятие как предприятие,занимающееся капиталоемким производством, для которого нормальное соотношениеявляется 70% и 30% соответственно. Данную аномалию можно объяснить тем, что «СУ№79 при Спецстрое России» является дочерней компанией и большинство необоротныхактивов, скорее всего, отражается на балансе головного предприятия.

Изменение активовпроисходит в сторону увеличения доли оборотных активов в структуре валютыбаланса. Их размер увеличился как в относительном значении (8.35%), так и вабсолютном (возросли на 137819 тысяч рублей). Это свидетельствует оформировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению ихоборачиваемости и усилению платежеспособности. Темп прироста оборотных активовсоставил 273.26%, что составляет довольно большую сумму, поэтому необходимообратить внимание на состав оборотных активов.

Стоит упомянуть, чтопри уменьшении доли необоротных активов относительно валюты баланса на 8.35%,они увеличились в абсолютном значении на 6709 тысяч рублей, что составило темпроста в 167.43%. Это может показывать стремление руководства сохранить денежныесредства от инфляции путем вложения их в основные средства. Так как во необоротныхактивах наращивались только основные средства, то имеет смысл вернуться крассмотрению оборотных активов.

Рассмотрим составоборотных активов. В базовом периоде запасы (79.93%) занимали наибольшийудельный вес в их структуре. Согласно нормативам, запасы должны иметьнаибольший удельный вес в составе оборотных активов, что мы и наблюдаем вбазовом периоде. Опираясь на нормативы, на втором месте по удельному весу всоставе оборотных активов должны находиться денежные средства. Критериемдостаточности денежных средств (на счетах и в кассе) является коэффициентсрочной платежеспособности, по нормативам которого установлено, что денежныхсредств должно быть не менее 20% от краткосрочных обязательств или 25% всоставе оборотных активов. На последнем месте в составе оборотных активов поудельному весу должна находиться задолженность дебитора и ее нормальный уровеньсоставляет 15% от оборотных средств. В базовом периоде оставшуюся долюсоставляют дебиторская задолженность (11.39%) и денежные средства (8.63%). Понормативам, денежных средств недостаточно, но все же их уровень находится наприемлемом уровне, то есть можно сказать, что деньги «работают» В отчетномпериоде структура оборотных активов сильно поменялась – сильно возросла долядебиторской задолженности и равна 68.78%, что противоречит нормативамнормальной структуры баланса. В абсолютном выражении дебиторская задолженность увеличиласьна 123732 тысячи рублей, таким образом ее темп роста составил 3085.45%, аотносительное увеличение в доли оборотных активов равно 57.39% Такие изменениясвидетельствуют об отвлечении средств из оборота предприятия, что приводит кнедополучению доходов и утрате платежеспособности на неопределенный срок. Уменьшиласьдоля запасов в составе оборотных активов до 29.75%, что составил понижение на50.18%. Хотя в абсолютном выражении запасы увеличились на15700 тысяч рублей,что составило прирост в 38.94%. Что касается доли денежных средств в отчетном периоде,то она составляла всего 1.46%, что на 7.18% меньше, чем в базовом периоде.Абсолютное изменение денежных средств в отличие от предыдущих показателей также является отрицательным и составляет 1611 тысяч рублей. Таким образом, темпроста составляет 63%, то есть фактически это отражает уменьшение денежныхсредств.

Таким образом, если вбазовом периоде структура оборотных активов в некоторой степени соответствоваланормативам нормальный структуры активов предприятия, то в отчетном периодеструктура оборотных активов свидетельствует об ухудшении дел на предприятии, произошлоувеличение валюты баланса на 144528 тысячи рублей за счет роста дебиторскойзадолженности, которая в большинстве своем и поменяла соотношение статейбаланса. Поэтому структуру оборотных активов предприятия на конецанализируемого периода следует считать нерациональной, что свидетельствует обухудшении финансового состояния предприятия.

Анализ структурыисточников формирования имущества предприятия и установление ее рациональности

Анализ собственногокапитала

Такой анализосуществляется с целью выявления причин неудовлетворительного финансовогосостояния, а также с целью устранения зависимости предприятия от внешнихисточников финансирования. При этом определяется дефицит (или достаточность)собственных источников финансирования имущества и необходимость привлечениякраткосрочных и долгосрочных кредитов и займов.

Собственный капиталхарактеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивогофинансового состояния и снижения риска банкротства. Необходимость в немобусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Особенностьсобственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочнойоснове и подвергается наименьшему риску. Доля собственного капитала относительновалюты баланса в базовом периоде составляла 16.01%, что в денежном выражениисоставляет 9666 тысяч рублей. К отчетному периоду величина собственногокапитала возросла на 41109 тысяч рублей или если говорить в процентномвыражении 8.77% и составила 50775 тысяч рублей, что составило 24.78% от валютыбаланса отчетного периода. Таким образом, темп роста составил 525.29%, а темпприроста составил 425.29%. По нормативам считается, что доля собственногокапитала в составе источников формирования имущества должна превышать 50%, чтона анализируемом предприятии, но рост в динамике данного показателя можноотметить как положительный фактор.

Структура собственногокапитала является рациональной в том случае, если в его составе наибольшийудельный вес занимают статьи, характеризующие распределение чистой прибылипредприятия. К ним относятся резервный капитал, фонды, нераспределенная прибыльи так далее. Именно эти статьи баланса составляют собственный капитал, а статьядобавочный капитал, которая рассматривается как нежелательный показатель вструктуре источников формирования имущества, отсутствует. Увеличениесобственного капитала говорит нам о прибыльности предприятия. Прежде чемоценить изменения суммы и доли собственного капитала в общей валюте баланса,следует выяснить, за счет каких факторов произошли эти изменения. Очевидно, чтоприрост собственного капитала за счет реинвестирования прибыли и за счетпереоценки основных средств будет рассматриваться по-разному при оценке способностипредприятия к самофинансированию и наращиванию собственного капитала.Капитализация (реинвестирования) прибыли способствует повышению финансовойустойчивости, снижению себестоимости капитала, так как за привлечениеальтернативных источников финансирования нужно платить довольно высокиепроценты.

В процессе последующегоанализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного изаемного капитала, выяснить причины изменения отдельных их слагаемых и датьоценку этих изменений за отчетный период.

Анализ состава и структурызаемных и привлеченных источников

Анализ необходимоначинать с выявления доли долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

Считается, что наличиедолгосрочных обязательств в доле 10% от валюты баланса считается нормальным.Однако, на анализируемом предприятии их доля составляет всего 0.05% в базовомпериоде, что составляет 28 тысяч рублей, и 0.01% в отчетном периоде, чтосоставляет 16 тысяч рублей. Изменение доли в структуре баланса составило 0.04%Абсолютное изменение составило 12 тысяч рублей, таким образом темп ростадолгосрочной задолженности составил 57.14%, а темп прироста -42.86%. Погашениедолгосрочных обязательств свидетельствует об уменьшении зависимости предприятияот внешних источников финансирования и является положительным моментом.

Анализ краткосрочныхобязательств проводят по двум направлениям:

а) С точки зренияизучения их структуры;

б) с точки зрениявозможности их погашения за счет текущих активов.

Считается допустимымналичие краткосрочных обязательств в размере 40% от валюты баланса. В базовомпериоде сумма краткосрочных обязательств составляла 50691 тысяч рублей, чтосоставляет 83.95% от валюты баланса. Данный показатель к отчетному периодуувеличивался в абсолютном значении на 103431 тысячи рублей, но уменьшался вотносительном значении на 8.73% и в отчетном периоде составлял 154122 тысячирублей, что составляет 75.21% от валюты баланса. Таким образом темп ростакраткосрочных обязательств составил 304.04%, а темп прироста 204.04%. Высокаядоля заемных средств в источниках может являться одной из причин финансовойнеустойчивости и свидетельствует об усилении финансовых рисков предприятия.

Привлечение заемныхсредств в оборот предприятия – явление нормальное, содействующее временномуулучшению финансового состояния при условии, что эти средства не замораживаютсяна продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противномслучае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечномитоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Такимобразом, предприятию необходимо серьезно отнестись к увеличению кредиторскойзадолженности и стараться вовремя ее погасить.

Далее рассмотримструктуру краткосрочных обязательств. В их составе можно выделить 2 статьи:кредиторская задолженность и прочие краткосрочные задолженности. Относительновсех краткосрочных обязательств, кредиторская задолженность занимает 99.39% вбазовом периоде и 95.23% в отчетном, что составило уменьшение на 4.16% вотносительном выражении, что в абсолютном выражении составило изменение этойстатьи с 50382 тысяч рублей до 146764 соответственно, таким образомувеличившись на 96382 тысячи рублей. Наибольшую долю в них составляеткредиторская задолженность поставщиков и подрядчиков, как в базовом, так и вотчетном периоде. К отчетному периоду она возрастает на 7.12% с 44339 тысячрублей до 139609 тысячи рублей. При такой большой доле, не имеет смыслаанализировать остальные статьи краткосрочных обязательств. Из ее структурывидно, что влияние поставщиков и подрядчиков на структуру источниковформирования имущества предприятия велико и необходимо от этого избавляться.

Чтобы установить, можетли предприятие расплатиться по своим обязательствам, необходимо рассчитатьвеличину оборотного капитала предприятия:

ОК = ТА – КО,

где    ОК – оборотныйкапитал;

ТА – текущие активы;

КО – краткосрочныеобязательства.

В базовом периодеоборотный капитал равен -256 тысяч рублей, а отчетном периоде 34132 тысячирублей. Дефицит оборотного капитала в базовом периоде вызывает потребность вдополнительных займах, что усиливает зависимость от внешнего финансирования иведет к снижению финансовой устойчивости предприятия. Положительная величинаоборотного капитала говорит о том, что предприятие способно погасить своитекущие обязательства и у него еще останутся деньги для осуществленияпроизводственного процесса.

Исходя из всего выше сказанногоможно сделать вывод о том, что хоть и состав и структура собственного капиталаявляется малоэффективной и имеется очень большая зависимость от заемныхсредств. К отчетному периоду ситуация на предприятии улучшилась, о чем говоритрост ряда показателей в динамике.

Анализплатежеспособности организации

Баланс предприятияявляется неликвидным, но для уточнения необходимо дополнять его расчетамипоказателей платежеспособности.

Платежеспособность –это возможность предприятия своевременно и в полном размере расплатиться посвоим обязательствам за счет оборотных активов, срок превращения в деньгикоторых соответствует сроку погашения денежных обязательств. Понятие платежеспособноститесно связано с понятием ликвидности различных видов имущества. Ликвидность –это способность того или иного вида актива превращаться в денежную форму вкороткие сроки и без потери рыночной стоимости.

Для оценкиплатежеспособности все активы предприятия необходимо делить на группы, крометого все обязательства предприятия тоже различаются между собой по срокамнаступления их оплаты. Все обязательства так же делят на группы в зависимостиот срочности их погашения.

Баланс считаетсяликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

а) Высоколиквидныеактивы (ВЛА) больше наиболее срочных обязательств (НСО);

б) Быстрореализуемыеактивы (БРА) больше краткосрочных обязательств (КО);

в) Легкореализуемыеактивы (ЛРА) больше долгосрочных обязательств (ДО);

г) Труднореализуемыеактивы (ТРА) меньше постоянных пассивов (ПП).

На анализируемомпредприятии и в отчетном периоде, и в базисном соблюдается соотношение в) и несоблюдается соотношение а). В базовом периоде соблюдается г), но не соблюдаетсяб). В отчетном периоде ситуация с соотношениями г) и б) строго противоположная.Таким образом, структура баланса стала более ликвидной в отчетном периоде, чемв базовом, так как увеличивается доля ликвидных активов.

Наряду с абсолютнымипоказателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитаемотносительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициентпромежуточной (быстрой) ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Таблица 1 –Горизонтальный анализ коэффициентов платежеспособности

Платежеспособность период изменение базисный отчетный абсолютное темп роста темп прироста К абсолютной ликвидности, % 8,59 1,78 -6,81 20,72 -79,28 К промежуточной ликвидности, % 19,92 85,79 65,87 430,69 330,69 К текущей ликвидности 0,99 1,22 0,23 122,77 22,77 норма прибыли на вложенный капитал 1,0687 0,0147 -1,05 1,38 -98,62

С помощью коэффициентаабсолютной ликвидности оценим срочную платежеспособность предприятия. В базовомпериоде он равен 8.59%, то есть предприятие в базовом периоде могло погасить8.59% своих краткосрочных обязательств. Нормативом же для российскихпредприятий значение данного коэффициента является 20%, то есть значениедовольно низко. С другой стороны искусство финансового управления состоит втом, чтобы держать на денежных счетах лишь минимально необходимую сумму денег,при которых можно было бы погасить наиболее срочные обязательства. В отчетном значениекоэффициента абсолютной ликвидности еще меньше – всего 1.78%, чтосвидетельствует о недостаточной платежеспособности предприятия. Данныегоризонтального анализа для данного показателя таковы: абсолютное уменьшение на6.81%, темп роста составил 20.72%, темп прироста: -79.28%.

Следующим показателем ванализе будет коэффициент промежуточной ликвидности. В базовом периоде он равен19.92%. Он отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия приусловии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нормативом данногозначения является 80%, то есть в базовом периоде предприятие обладало малымиплатежными возможностями, но в отчетном периоде значение данного коэффициентапревысило норматив и составило 85.79%. Таким образом, положительный рост вдинамике данного показателя свидетельствует об улучшении платежных способностейпредприятия в отчетном периоде. Данные горизонтального анализа для данногопоказателя таковы: абсолютное изменение на 65.87, темп роста: 430.69%, темпприроста: 330.69%.

Коэффициент текущейликвидности дает общую оценку платежеспособности предприятия и показывает, насколько процентов текущие активы могут покрыть его текущие обязательства. Припомощи данного коэффициента оценивают платежные возможности предприятия приусловиях своевременных расчетов с дебиторами при реализации продукции. В базовомпериоде он составлял всего 0.995, что даже по российским меркам очень мало. Принормативе 2, текущих активов должно хватать для расчета по краткосрочнымобязательствам и для покрытия производственных расходов. В базовом периодепредприятию не хватает средств даже на производство, хоть и совсем малую часть.В отчетном периоде при коэффициенте 1.22 можно сказать об улучшении ситуации.Значит, предприятие уже может само обеспечить себя средствами для производстваи погасить часть своих краткосрочных обязательств при своевременных расчетах сдебиторами. Данные горизонтального анализа для данного показателя таковы:абсолютное изменение на 0.23, темп роста: 122.77%, темп прироста: 22.77%.

Коэффициент привлечениясредств показывает, какая часть текущих активов формируется за счет заемного ипривлеченного капитала. В базовом периоде значение показателя равно 1.01, чтослегка превышает нормативное значение 1, то есть предприятие испытываеттрудности при формировании своих текущих активов и вынужденно привлекатьвнешние средства. В отчетном периоде при показателе 0.82 можно сказать, чтопредприятие некоторую часть своих текущих активов финансирует из внутреннихисточников. Таким образом, рост коэффициента привлечения средств в динамикесвидетельствует об улучшении платежеспособности. Данные горизонтального анализадля данного показателя таковы: абсолютное уменьшение показателя на 0.19, темпроста: 81.46%, темп прироста: -18.54%.

Рассчитаем нормуприбыли на вложенный капитал или так называемую рентабельность имущества. Вбазовом периоде значение в 1.07 говорит нам о том, что на каждый рубльвложенного имущество мы получаем 1.07 рубля прибыли. Однако в отчетном периодеданное значение опускается до 0.015, что является серьезным ухудшениемпоказателем платежеспособности. Данные горизонтального анализа для данногопоказателя таковы: абсолютное уменьшение на 1.05, темп роста: 1.38%, темпприроста: -98.62%.

Рассматривая показателиликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной,так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансуможно определить весьма приблизительно. Проанализировав выше сказанное, можносказать, что в целом к отчетному периоду предприятие улучшило свои показателиплатежеспособности, но в общем, она осталась на довольно низком уровне. Вкачестве основной причины неудовлетворительной платежеспособности предприятияможно выделить нерациональную структуру оборотных активов и несвоевременныепоступления платежей по долгам дебиторов.

Анализ эффективностииспользования основных средств организации

Одним из важнейшихфакторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятияхявляется обеспеченность их основными средствами в необходимом количестве иассортименте и эффективное их использование.

Начнем анализ сизучения объема основных средств, их динамики и структуры.

Таблица 2 – Анализ наличияосновных фондов предприятия

Вид основных средств Базовый период Отчетный период Изменение т.р. % т.р. % т.р. % Здания 5710 43,84 7120 33,78 1410 -10,06 Сооружения 29 0,22 29 0,14 -0,09 Машины и оборудование 4044 31,05 6397 30,35 2353 -0,70 Транспортные средства 2048 15,72 6350 30,13 4302 14,41 Производственный и хозяйственный инвентарь 1194 9,17 1180 5,60 -14 -3,57 Итого 13025 100,00 21076 100,00 8051 0,00 в т.ч. /> производственные 8986 68,99 17037 80,84 8051 11,85 непроизводственные 4039 31,01 4039 19,16 -11,85

Структура основныхсредств показывает нам об увеличении доли производственных фондов, в основномза счет увеличения доли транспортных средств и принятие на баланс новых производственныхмощностей и площадей.

Большое значение имеетанализ движения и технического состояния основных средств, который проводитсяпо данным бухгалтерской отчетности (форма №5). Для этого рассчитаем следующиепоказатели:

коэффициент выбытияосновных производственных фондов, равен значению 0.0845.

коэффициент износаосновных средств в базовом периоде равен 0.24, а в отчетном 0.21.

коэффициент годностиосновных производственных фондов в базовом периоде равен 0.76, а в отчетном0.79.

Таким образов, выше рассчитанныекоэффициенты свидетельствуют об уменьшении износа оборудования, возможноблагодаря поступлению нового оборудования, которое повышает эффективностьработы организации. При этом выбытие основных средств находится в пределахнормы, то есть не превышает 10 процентов. Для обобщающей характеристикиэффективности и интенсивности использования основных средств организациииспользуются следующие показатели:

Фондоотдача – отношениестоимости производственной продукции к среднегодовой стоимости основных производственныхфондов, в базовом периоде его значение составило 74, что говорит о том, что на рубль,вложенный в производственные фонды было выпущено продукции на 74 рубля, а вотчетном периоде этот показатель снизился до 21 единицы;

Фондоемкость – отношениесреднегодовой стоимости основных производственных фондов к стоимостипроизведенной продукции за отчетный год. Этот коэффициент показывает долю стоимости основных производственныхфондов, приходящихся на каждый рубль выпускаемой продукции. В базовомпериоде значение данного коэффициента равно 0.013, то есть на 1 рубль продукцииприходится 0.013 рубля производственных фондов. А в отчетном периоде значениеувеличивается до 0.045 рубля стоимости основных средств.

Изменение показателейфондоемкости и фондоотдачи в худшую сторону при положительной динамикеструктуры основных производственных фондов свидетельствует об уменьшенииэффективности использования основных средств и как следствие — ухудшениесостояния предприятия из-за уменьшения объемов реализуемой продукции и услуг,то есть вовлечение дополнительных фондов не оправдало себя с точки зренияполучения экономической выгоды.

Анализ эффективностииспользования оборотных средств организации

Необходимым условиемнаращивания объемов производства продукции, снижения ее себестоимости, ростаприбыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение предприятиясырьем и материалами необходимого ассортимента и качества. Основнымипоказателями, позволяющими рассмотреть данный аспект деятельности предприятияявляются показатели оборачиваемости.

Коэффициентоборачиваемости оборотных средств показывает количество оборотов оборотныхсредств за год. Он отражает время, затрачиваемое предприятием на движениеоборотных средств через все стадии кругооборота и длительность их пребывания в каждой фазе.

Другой показатель – количество днейоборачиваемости, показывающий продолжительность одного оборота в днях.

Используя нижеприведенные расчеты, определим, достаточно ли у предприятия оборотных средствдля обеспечения текущей деятельности.

Таблица 3 – Анализдинамики показателей оборачиваемости ТА

Наименование показателя базов период отчет период изменение абсолютное темп роста темп прироста выручка от реализации 966633,00 463281,00 -503352,00 47,93 -52,07 Т А 50435,00 188254,00 137819,00 373,26 273,26 Валюта баланса 60385,00 204913,00 144528,00 339,34 239,34 Коборач ТА 19,17 2,46 -16,70 12,84 -87,16 Коборач по вб 16,01 2,26 -13,75 14,12 -85,88 Оборач ТА 18,78 146,29 127,50 778,81 678,81 Оборач по вб 22,49 159,23 136,74 708,04 608,04

Как мы видим, приувеличении текущих активов на 137819 тысяч рублей, продолжительность оборотаувеличилась с 18 дней до146, то есть на 127 дней, то есть на 678%, что говоритнам о замедлении оборачиваемости. Коэффициент оборачиваемости в отчетномпериоде снижается как по отношению к текущим активам на 16.7 единиц, так и поотношению к валюте баланса на 13.75 единиц, то есть его темп роста составляетвсего около 13 %. Отсюда следует, что предприятие, скорее всего, получало малозаказов ближе к концу отчетного периода и использование средств быломалоэффективным, так как оборотные средства перенесли свою стоимость напродукцию всего около двух раз, когда в базовом периоде эта величина составляла19 раз по отношению к текущим активам и 16 по отношению к валюте баланса.

Уменьшениеоборачиваемости оборотных средств (активов) увеличивает потребность в них,заставляет предприятия привлекать дополнительные оборотные средства.

В результате увеличенияоборачиваемости в днях больше требуется запасов сырья, материалов, топлива,заделов незавершенного производства, а, следовательно, появляетсядополнительная кредиторская задолженность и денежные ресурсы, ранее вложенные вэти запасы и заделы, идут на привлечение оборотных средств.

Анализ эффективностииспользования запасов

Этот анализ лучше всегоначинать с анализа состояния запасов, используя метод вертикального анализа.

Таблица 4 – Структуразапасов

Вид запасов Базовый период Отчетный период Изменение т.р. % т.р. % т.р. % сырье, материалы и другие ценности 33639 83,44 54429 97,17 20790 13,73 затраты в незавершенном производстве 6478 16,07 1339 2,39 -5139 -13,68 расходы будущих периодов 197 0,49 246 0,44 49 -0,05 Итого 40314 100,00 56014 100,00 15700 0,00

Наибольший удельный весв составе запасов имеют сырье, материалы и другие аналогичные ценности, приэтом к отчетному периоду их доля увеличилась с 83.44% до 97.17%, что вабсолютном значении составляет 20790 тысяч рублей. Произошло это очевидно засчет уменьшения затрат в незавершенном производстве на 5139 тысяч рублей и приобщем увеличении размера запасов на 15700 тысяч рублей.

Запасытоварно-материальных ценностей один из наиболее важных оборотных активов. Отоптимальности их размеров зависят все конечные результаты деятельностипредприятия.

Для оценкиэффективности использования запасов необходимо рассчитать коэффициентоборачиваемости запасов, показывающий относительный размер запасов. Так женеобходимо рассчитать срок хранения запасов, показывающий количество дней,которое запасы находятся на складе.

Показателиоборачиваемости необходимо рассчитывать как по общей величине запасов, так и покаждому отдельному виду запасов.

Произведем расчетвышеперечисленных показателей, используя метод горизонтального анализа сравнимих и полученные результаты представим в таблице 5 ниже.

Таблица 5 – Анализзапасов и коэффициентов, характеризующих запасы

Наименование показателя базов период отчет период изменение абсолютное темп роста темп прироста Запасы 40314 56014 15700,00 138,94 38,94 сырье, материалы и другие ценности 33639 54429 20790,00 161,80 61,80 затраты в незавершенном производстве 6478 1339 -5139,00 20,67 -79,33 расходы будущих периодов 197 246 49,00 124,87 24,87 себестоимость 900596 458214 -442382,00 50,88 -49,12 К оборачиваемости запасов 22,34 8,18 -14,16 36,62 -63,38 К оборачиваемости сырья и материалов 26,77 8,42 -18,35 31,44 -68,56 К оборачиваемости НЗП 139,02 342,21 203,18 246,15 146,15 К оборачиваемости РБП 4571,55 1862,66 -2708,89 40,74 -59,26 /> /> /> /> /> /> Срок хранения запасов 16,11 44,01 27,89 273,09 173,09 Срок хранения сырья и материалов 13,45 42,76 29,32 318,02 218,02 Срок хранения НЗП 2,59 1,05 -1,54 40,63 -59,37 Срок хранения РБП 0,08 0,19 0,11 245,43 145,43

Из вышеприведенныхданных мы видим, что величина запасов по отношению к базовому периоду вотчетном периоде увеличилась на 15700 тысяч рублей и при этом себестоимостьпроизведенной продукции упала на 442382 тысячи рублей, то есть вовлечениедополнительной доли запасов в оборот было не оправдано. Эти же выводы мы можемполучить, если обратим свое внимание на коэффициенты оборачиваемости: позапасам в общем и по сырью и материалам и запасов по расходам будущих периодовв частности мы видим большое снижение оборачиваемости, средний темп роста составляетоколо 40 процентов, а темп прироста -65 процентов, то есть запасы в отчетномпериоде находились на складе дольше, чем в базовом периоде. Увеличениеоборачиваемости запасов незавершенного производства произошло в следствии того,что они уменьшились в своем абсолютном выражении на 5139 тысяч рублей и поэтомувремя их нахождения на складе понизилось до 1 дня. Срок же хранения сырья иматериалов увеличился на 29 дней. Таким образом, можно сказать, что вовлечениедополнительных запасов в оборот предприятия было не оправданным. Запасызалеживаются на складе и не участвуют в приросте капитала.

Низкая оборачиваемость запасовможет говорить о том, что компания владеетизбыточными товарными запасами, и это делает ее более уязвимой в случае паденияцен. Стабильное снижение оборачиваемоститоварных запасов в сравнении с предшествующими периодами может означатьотсутствие достаточно активной политики продаж или неэффективность закупок.Управление запасами является важной задачей предприятия и основной деятельностьюлогистов, которые составляют решения данной проблемы. Предприятию необходимоучесть сроки поставки запасов, стоимость поставки и стоимость хранения запасов,и на основании этого составить более рациональную политику управления запасами.В результате могут сократиться затраты на складирование, значительно уменьшитсяпродолжительность нахождения капитала в запасах, что будет способствоватьускорению оборачиваемости и повышению эффективности функционированияпредприятия, его конкурентоспособности.

Анализ эффективности использованияденежных средств

Финансовоеположение предприятия, его платежеспособность и ликвидность находятся внепосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные вактивы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичнуюдеятельность предприятия и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В тожевремя излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенноепроизводство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективномуиспользованию оборотного капитала.

От скоростиоборота средств зависят: размер годового оборота, потребность в дополнительныхисточниках финансирования и плата за них, сумма затрат, связанных с владениемтоварно-материальными ценностями и их хранением и другое.

Длительностьнахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием внешних ивнутренних факторов. К внешним факторам относятся сфера и масштаб деятельностипредприятия, отраслевая принадлежность, характер хозяйственных связей спартнерами, влияние инфляционных процессов и тому подобное. К внутреннимфакторам следует отнести ценовую политику предприятия, структуру активов истратегию управления ими, методы оценки товарно-материальных запасов и такдалее.

Особое значение для стабильной деятельностипредприятия имеет скорость движения денежных средств. Предприятие должнодержать на своих счетах столько средств, чтобы покрыть срочные обязательства, аостальные деньги должны быть вложены в производственную деятельность. Поэтомунеобходимо оценивать рациональность управления денежными средствами.

Денежные средства оцениваются с точкизрения их достаточности или недостаточности для погашения более срочныхобязательств.

В расчетах приведем коэффициентыоборачиваемости денежных средств, показывающий какое количество оборотовсовершают денежные средства в течении года, а так же количество дней, котороепоказывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборотденежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции. Расчеты представимс помощью таблицы горизонтального анализа.

Таблица 6 – Анализиспользования денежных средств

Наименование показателя базов период отчет период изменение абсолютное темп роста темп прироста выручка от реализации 966633,00 463281,00 -503352,00 47,93 -52,07 Денежные средства 4354,00 2743,00 -1611,00 63,00 -37,00 Коэффициент оборачиваемости ДС 222,01 168,90 -53,11 76,08 -23,92 Оборачиваемость ДС 1,62 2,13 0,51 131,45 31,45

Исходя извышеприведенных расчетов, мы видим, что ситуация по использованию денежныхсредств ухудшилась, у всех показателей отрицательная динамика. Количестводенежных средств к отчетному периоду снизилось с 4354 тысяч рублей до 2743, тоесть на 1611, что в процентном выражении составляет 37% темпа прироста. Количествооборотов сократилось на 53, то есть темп роста составил 76%, а прироста -24%.

Экономное рациональное использованиеденежных средств, их выгодное вложение, обеспечивающее рост собственногокапитала, положительно влияют на платежеспособность предприятия насвоевременное проведение им различных расчетов. Наличиеу предприятия денежных средств не редко связано с тем, является ли егодеятельность прибыльной или нет. Однако такая связь не всегда очевидна. В нашемслучае мы можем заметить, что со снижением имеющейся на балансе наличностивыручка от реализации так же существенно снизилась, по относительнымпоказателям эти изменения довольно близки: темп роста выручки от реализациипродукции составил 47.93%, а темп роста денежных средств 63 %.

Можно сделать вывод отом, что уменьшение оборачиваемости отразилось на получении прибылипредприятием. К отчетному периоду у предприятия понизилась способностьрассчитаться по наиболее срочным обязательствам. Адекватноесодержания наличности и почти наличных активов может помочь предприятиюподдерживать свой кредитный рейтинг, что даст возможность как покупать товар упоставщиков на выгодных условиях, так и поддерживать достаточную кредитнуюлинию со своим банком. Грамотное управление денежными средствами, ведущее кросту платежеспособности организации, получению дополнительного дохода –важнейшая задача финансовой работы. Управление денежными средствами включаетопределение времени обращения денежных средств и их оптимального уровня, анализденежных потоков и их прогнозирование.

Оценка эффективностииспользования дебиторской задолженности

Большое влияние наоборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и нафинансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшениедебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностьюзаключается в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной ееинкассации.

Чтобы эффективноуправлять дебиторской задолженностью, необходимо систематически контролироватьсостояние расчетов с покупателями по отсроченным и просроченным задолженностям,вовремя применять штрафные санкции за нарушение правовых обязательств, повозможности необходимо ориентироваться на большее количество покупателей сцелью минимизации риска неуплаты, следить за соотношение кредиторской идебиторской задолженностей.

Начнем анализ сиспользования таблицы горизонтального анализа с показателями, характеризующимидебиторскую задолженность.

Таблица 7 – Анализдебиторской задолженности

Наименование показателя базов период отчет период изменение абсолютное темп роста темп прироста выручка от реализации 966633,00 463281,00 -503352,00 47,93 -52,07 Дебиторская задолженность (ДЗ) 5743,00 129475,00 123732,00 2254,48 2154,48 Коэффициент оборачиваемости ДЗ 168,31 3,58 -164,74 2,13 -97,87 Оборачиваемость ДЗ 2,14 100,61 98,47 4703,97 4603,97 ТА 50435,00 188254,00 137819,00 373,26 273,26 удельный вес ДЗ в составе ТА 11,39 68,78 57,39 604,00 504,00 удельный вес сомнительной ДЗ в ее общей величине 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00

Исходя из вышеприведенных данных, мы видим отрицательную динамику относительно показателей,характеризующих использование дебиторской задолженности. Дебиторскаязадолженность увеличивается как в абсолютном выражении на 123732 тысячи рублей,так и в относительном в отношении текущих активов – их доля в составе оборотныхсредств увеличилась на 57.39%, что составило 504 процента прироста. А так каквыручка по сравнению с базовым периодом в отчетном периоде снизилась,оборачиваемость дебиторской задолженности резко понизилась со 168.31 до 3.58.То есть количество раз, которое дебиторская задолженность переносила своюстоимость на произведенную продукцию уменьшилось на 164 раза, а количестводней, в течение которых она это делала, увеличилось на 98 и составляет вотчетном периоде 100 дней.

Резкое увеличениедебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах свидетельствует онеосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям атакже о неплатежеспособности или банкротстве части покупателей. Предприятиюнеобходимо сократить сроки погашения причитающихся ему платежей. Ускоритьплатежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформлениярасчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формырасчетов и тому подобное.

Анализ финансовойустойчивости

Финансовое состояниепредприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капиталав процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансироватьсвою деятельность на фиксированный момент времени и в перспективе.

Если платежеспособность– это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансоваяустойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежныхпотоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Анализ финансовойустойчивости осуществляется с целью определения независимости предприятия отвнешних источников финансирования.

Начнем анализ с расчетакоэффициентов финансовой устойчивости и представим их в таблице горизонтальногоанализа для их дальнейшего анализа.

Таблица 8 – Анализкоэффициентов финансовой устойчивости

Наименование показателя базов период отчет период изменение абсолютное темп роста темп прироста коэффициент независимости 0,1601 0,2478 0,0877 154,80 54,80 коэффициент обеспеченности ТА -0,0056 0,1812 0,1869 -3218,31 -3318,31 коэффициент обеспеченности запасов -0,0070 0,6091 0,6161 -8645,68 -8745,68 коэффициент маневренности -0,0294 0,6719 0,7013 -2286,84 -2386,84 коэффициент финансовой активности 5,2472 3,0357 -2,2114 57,85 -42,15 коэффициент финансовой зависимости 6,2472 4,0357 -2,2114 64,60 -35,40

Первым рассчитанкоэффициент независимости, показывающий какую долю собственный капиталсоставляет в источниках формирования имущества. По сравнению с нормативом в50%, его значение составляло всего 16 процентных пунктов базовом периоде и 25%в отчетном, что составило темп роста в 154 процентных пункта. Однако посравнению с нормативом в 50 процентов это довольно мало, то есть предприятиеформирует свое имущество в основном за счет привлеченных и заемных средств, чтоможет отпугнуть инвесторов.

Стоит заметить, чтособственный оборотный капитал в базовом периоде имел отрицательное значение-284 тысячи рублей, то есть предприятию не хватало средств даже на то, чтобыпокрыть минимальные издержки. Поэтому отрицательные значения коэффициентов –лишь математические расчеты, по существу данные показатели при отрицательномсобственном оборотном капитале равны нулю. Таким образом, в отчетном периодесобственный оборотный капитал уже имел положительное значение и коэффициентыприобрели реальные значения и соответственно составляют положительную динамику.Имеет смысл рассмотреть значения показателей в отчетном периоде и сравнить их снормативами.

Коэффициент обеспеченноститекущих активов собственным оборотным капиталом составляет 18 процентов, что превышаетнорматив на 8%. Можно сделать вывод о том, что предприятия к отчетному периодусформировало достаточно собственного оборотного капитала для приобретения оборотныхактивов сверх норматива в десять процентов.

Коэффициентобеспеченности запасов собственным оборотным капиталом так же к отчетномупериоду превысил норматив в 50% и составил 61 процент. Таким образом,предприятие приобретает большую часть запасов за счет собственного оборотногокапитала.

Норматив коэффициентаманевренности составляет всего 10 процентов, однако в отчетном периоде он выросдо отметки в 67 процентных пунктов, то есть доля собственного оборотногокапитала в общей величине собственных источников составляет 67 процентов. Этачасть собственного капитала идет на приобретение текущих активов.

Следующие двакоэффициента не зависят от величины собственного оборотного капитала и можнорассмотреть их в динамике. Норматив коэффициента финансовой активностисоставляет менее 1, а на ФГУП «СУ №799 при Спецстрое России» данный показательв базовом периоде был равен более 5, а к отчетному периоду снизился до 3. Мывидим, что соотношение заемного и собственного капитала изменяется в сторонуувеличения доли собственного капитала, но все же остается достаточно маленькой.

Коэффициент финансовойзависимости за отчетный год уменьшился на 2.2114, что составило темп роста в 64процента. Данный коэффициент характеризует зависимость предприятия от внешнегофинансирования и динамика его говорит нам о том, что эта зависимость снижается,что хорошо отражается на улучшении финансовой устойчивости предприятия.

Финансовое состояниепредприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структурыисточников капитала и от оптимальности структуры активов предприятия. В нашемслучае, доля собственного оборотного капитала растет, и показатели финансовойустойчивости имеют положительную динамику, многие из них выше нормативов,некоторые стремятся к ним, таким образом можно сказать, что по сравнению сбазовым периодом, в отчетном периоде предприятие стало более привлекательно дляинвесторов и приобрело более устойчивую структуру собственного капитала.

Анализ стратегий финансированияимущества предприятия

Существует пятьосновных стратегий финансирования предприятия.

В базовом периодедолгосрочные пассивы были меньше внеоборотных активов, краткосрочныеобязательства превышали текущие активы, а собственный оборотный капитал былотрицательный, то есть предприятие использовало рисковую стратегифинансирования. Данная стратегия предполагает формирование части внеоборотныхактивов за счет собственного капитала, долгосрочных обязательств и частично засчет краткосрочных обязательств.

При использованииданной модели возникает дефицит источников для формирования текущих активов, атакже и для внеоборотных активов. Отсутствующий собственный оборотный капиталприводит к снижению рентабельности, возникает дополнительная потребность впривлечении краткосрочных обязательств.

На предприятии возникдефицит не только источников формирования, но и дефицит основных средств, чтопривело в отчетном периоде к вынужденному сокращению производственной мощности,реализации продукции, прибыли и рентабельности.

Однако к отчетномупериоду структура баланса поменялась: долгосрочные пассивы стали большевнеоборотных активов, текущие активы превышают краткосрочные обязательства ипоявился собственный оборотный капитал. Таким образом, мы можем сказать, чтопредприятие поменяло свою стратегию в соответствии с нормативами РФ нанормативную. Это не позволит предприятию развиваться ускоренными темпами инаращивать производство, но при этом оно имеет возможность нормализовать своефинансовое состояние для перехода на более выгодную стратегию финансирования имущества.

Анализ финансовыхрезультатов

Анализ показателейрентабельности

Составим таблицугоризонтального анализа по основным показателям рентабельности для анализафинансовых результатов.

Таблица 9 – Анализпоказателей рентабельности

Наименование показателя базов период отчет период изменение абсолютное темп роста темп прироста прибыль от продаж 66037,00 5067,00 -60970,00 7,67 -92,33 прибыль до налогообложения 64536,00 3021,00 -61515,00 4,68 -95,32 чистая прибыль 48467,00 1934,00 -46533,00 3,99 -96,01 себестоимость 900596,00 458214,00 -442382,00 50,88 -49,12 выручка от продаж 966633,00 463281,00 -503352,00 47,93 -52,07 доля затрат на производство и реализацию 0,932 0,989 0,06 106,16 6,16 рентабельность продаж 0,068 0,011 -0,06 16,01 -83,99 рентабельность продаж (ЧП) 0,050 0,004 -0,05 8,33 -91,67 рентабельность основной деятельности 1,314 0,070 -1,24 5,31 -94,69 рентабельность произведенной продукции 0,073 0,011 -0,06 15,08 -84,92 рентабельность произведенной продукции (ЧП) 0,054 0,004 -0,05 7,84 -92,16 рентабельность имущества 1,094 0,025 -1,07 2,26 -97,74 рентабельность имущества (ЧП) 0,803 0,009 -0,79 1,18 -98,82 рентабельность собственного капитала 6,832 0,100 -6,73 1,46 -98,54 рентабельность собственного капитала(ЧП) 5,014 0,038 -4,98 0,76 -99,24 период окупаемости собственного капитала 0,146 10,021 9,87 6846,04 6746,04 период окупаемости собственного капитала(ЧП) 0,199 26,254 26,05 13164,15 13064,15 рентабельность текущих активов 1,309 0,027 -1,28 2,06 -97,94 рентабельность текущих активов (ЧП) 0,961 0,010 -0,95 1,07 -98,93 рентабельность основных средств 6,637 0,304 -6,33 4,58 -95,42 рентабельность основных средств (ЧП) 4,871 0,116 -4,75 2,38 -97,62

Рентабельность – этоотносительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показателирентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом,доходность различных направлений деятельности, они более полно, чем прибыль,характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показываетсоотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Используемвышеприведенные расчеты для оценки деятельности предприятия. Обратив вниманиена долю затрат на производство и реализацию, мы видим что рассчитанные значениябольше нормативного в 50 % почти в два раза и в динамике они увеличиваются. Этоговорит нам о том, что предприятие использует свои ресурсы экстенсивно, почтине создавая добавленной стоимости в процессе производства и реализации.

Еще один показатель,который хотелось выделить – период окупаемости собственного капиталаотносительно выручки и чистой прибыли – по сравнению с базовым периодом онирастут, то есть срок окупаемости вложенного в развитие капитала растет, чтоотрицательно сказывается на репутации предприятия. Темп роста исчисляетсятысячами и такая динамика очень плоха для предприятия. Рассчитанные показателирентабельности, характеризующие сколько чистой прибыли или выручки приносит скаждого рубля того или иного актива имеют отрицательную динамику. Все ониснижаются и имеют темп прироста около -90%. Это говорит нам о том, чтопредприятие становится нерентабельным и неконкурентоспособным.

Наиболее низкуюрентабельность имеет собственный капитал (темп прироста -99%), то естьвследствие него предприятие в большей степени теряет своюконкурентоспособность. Таким образом, руководству предприятия необходимонаращивать собственный капитал и стараться использовать более интенсивный типвоспроизводства.

Анализ выручки отпродаж

Выручка от продаж –начальное звено в формировании конечного финансового результата предприятия –чистой прибыли. В экономической теории и практикепод выручкой от реализации продукции (работ, услуг) понимают денежные средства,поступившие на расчетный счет или в кассу предприятия за реализованную покупателюпродукцию. Выручка является основным регулярным источником финансовых ресурсовпредприятия, составляющим наиболее значительный удельный вес среди всехвозможных поступлений средств на предприятие.

Составим таблицувертикального анализа, чтобы определить структуру себестоимости и ее долю всоставе выручки от продаж.

Таблица 10 – Анализвыручки от продаж

показатель Базовый период Отчетный период Изменение т.р. % т.р. % т.р. % материальные затраты 776171 86,18 380816 83,11 -395355 -3,08 затраты на оплату труда 66310 7,36 40505 8,84 -25805 1,48 отчисления на социальные нужды 14413 1,60 8845 1,93 -5568 0,33 Амортизация 2328 0,26 1535 0,33 -793 0,08 прочие затраты 41374 4,59 26513 5,79 -14861 1,19 итого по элементам затрат (себестоимость) 900596 100,00 458214 100,00 -442382 0,00 доля себестоимости по отношению к выручке /> /> себестоимость 900596 93,17 450239 97,18 -450357 4,02 выручка от реализации 966633 100,00 463281 100,00 -503352 0,00

Как видно израссчитанных данных, наибольший удельный вес в структуре затрат имеютматериальные затраты. Однако по сравнению с базовым периодом, она уменьшилась вотчетном периоде на 395355 тысяч рублей, однако при этом ее относительныйудельный вес в составе себестоимости почти не изменился, а значит можно утверждать,что в основном из-за этого понизилась сама себестоимость. Остальные статьисебестоимости так же имели отрицательную динамику в абсолютном выражении, и приэтом незначительно повышали свою долю в составе себестоимости в относительномвыражении. Таким образом себестоимость в отчетном периоде понизилась посравнению с базовым периодом, что не может не быть хорошим фактором. Однаковыручка от реализации продукции так же понизилась и доля себестоимостиповысилась на 4% и стала составлять 97%. То есть высвобождение средств,уменьшение себестоимости отрицательно сказалось на состоянии предприятия.

Анализ прибыли

Различные стороныпроизводственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятияполучают законченную денежную оценку в системе показателей финансовыхрезультатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатовдеятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о финансовыхрезультатах и их использовании». Приведем ниже таблицу горизонтального анализапоказателей, относящихся к прибыли.

Таблица 11 – Анализприбыли

Наименование показателя базов период отчет период изменение абсолютное темп роста темп прироста Выручка от продаж 966633,00 463281,00 -503352,00 47,93 -52,07 себестоимость 900596,00 458214,00 -442382,00 50,88 -49,12 валовая прибыль 66037,00 5067,00 -60970,00 7,67 -92,33 Прибыль от продаж 66037,00 5067,00 -60970,00 7,67 -92,33 Прочие доходы 11887,00 16682,00 4795,00 140,34 40,34 Прочие расходы -13390,00 -18730,00 -5340,00 139,88 39,88 Прибыль до налогообложения 64536,00 5067,00 -59469,00 7,85 -92,15 Чистая прибыль 48467 1934 -46533 3,99 -96,01

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях экономического кризиса составляет основу экономического развития предприятия. Показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Как мы видим, динамика всех показателей отрицательная, то есть в отчетном году, по сравнению с базовым, предприятие получило прибыли намного меньше. Так темп роста выручки от продаж составил 47 процентных пункта, что в относительном выражении составило уменьшение на 503352 тысяч рублей. Себестоимость так же понизилась в абсолютном выражении по сравнению с базовым периодом и составляет в отчетном 458214 тысяч рублей, однако этого уменьшения было недостаточно, чтобы увеличить конечный результат – чистую прибыль. В базовом периоде чистая прибыль составляла 48467 тысяч рублей, а в отчетном всего лишь 1934 тысячи рублей, что составило темп пророста в -96%. Таким образом, ФГУП «СУ №799 при Спецстрое России» в течение 2007 года нерационально использовало денежные средство, уменьшив себестоимость и изменяв структуру баланса. В итоге оно получило во много раз меньшую прибыль, что могло бы оттолкнуть инвесторов. Но так как это отделение государственного предприятия, возможно руководство проанализированного предприятия не сможет поменять стратегию производства.