Реферат: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия

1. АНАЛИЗ РЕСУРСНОГО ПОТЕНЦИАЛА ОАО «АГАТ»1.1. Определение влияния на приростобъема продаж факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, наприрост выручки от продаж продукции по сравнению с прошлым годом.

 

На изменение объемапродаж в отчетном году по сравнению с прошлым годом влияют изменениячисленности рабочих (ЧР), количества отработанных дней (Д), продолжительностирабочей смены (П) и среднечасовой выработки (ЧВ). 

Таблица 1

Анализ влияния на объем продаж отдельных факторов,связанных с использованием трудовых ресурсов

№
п/п

Показатель Прошлый год Отчетный год Динамика показателя (%) Разница, % (+,-)

Влияние      фактора, тыс. руб.

(гр. 4´ стр. 4 гр.1  : 100)

Фактор, повлиявший на изменение А Б 1 2 3 4 5 6 1 Численность рабочих, чел. (ЧР) 8150 8750 107,362 +7,362 302,40

302,40

влияние изменения численности рабочих

2 Число отработанных человеко-дней (Д) 1956000 2091250 106,915 -0,447 284,04

-18,360

влияние изменения числа дней отработанных одним рабочим

3 Число отработанных человеко-часов (П) 14670000 16730000 114,042 +7,127 576,79

292,75

влияние изменения средней продолжительности рабочего дня

4

Объем продаж

(без НДС) V

4107600 4517100 109,969 -4,073 409,49

-167,30

влияние изменения среднечасовой выработки

Степень влияния факторов,связанных с использованием трудовых ресурсов рассчитаем методом относительныхотклонений:

1.        Рассчитаемдинамику изменения числа рабочих

%динамики=8750/8150=107,36%

2.        Определимвеличину отклонения числа рабочих отчетного года по сравнению с предыдущимгодом

Отклонение = %динамики-100%= 107,36%-100%=7,36%

3.        Рассчитаемвлияние данного фактора на изменение объема продаж

Влияние фактора = V0*отклонение/100=4107600*7,36/100=302,40тыс.рублей.

Аналогичным способомрассчитаем и остальные факторы.

Определив влияние на изменениеобъема продаж всех факторов

∆V=302,40+284,04+576,79=1163.23 тыс.руб.

Можно говорить о том, чтона предприятии ООО «АГАТ» произошел рост объема продаж на 1163.23 тыс.руб. посравнению с предыдущим годом. На данное изменение оказали влияние следующиефакторы:

Увеличение числа рабочихна 600человек в отчетном году привело к увеличению объема продаж на 302,40тыс.рублей или на 7,37%

Уменьшение  в отчетномгоду среднего числа дней отработанных одним рабочим на 1 день, вызванное увеличениемцелодневных потерь рабочего времени или дополнительными выходными в связи спраздниками снизили объем продаж на 284,04тыс.руб.

В отчетном году на0,5часа увеличилась средняя продолжительность рабочего дня по сравнению спрошлым годом. Уменьшение внутрисменных потерь рабочего времени в отчетномпериоде позволило увеличить объем продаж на 576,79тыс.рублей.

Для ОАО «Агат» общийрезерв увеличения объема продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсовсоставляет 185663тыс. руб. (интенсивный фактор) (18360+167302) это можетговорить о снижении внутрисменных простоев, а также полной их ликвидации, чтоявляется внутренним резервом роста.

1.2.Определение  влияния на объема продаж отдельных факторов, связанных сиспользованием материалов

Полученные данные обобщимв таблице №2 и охарактеризуем в пояснениях к результатам произведенныхрасчетов.                   

Влияние факторов,связанных с использованием материалов, на объем продаж, можно выявить на основедвухфакторной  модели: V = МЗ´ Мо, 

где: МЗ – суммапотребленных материалов на производство продукции;

Мо – материалоотдача.

Расчет влияния данныхфакторов производится в таблице 2 способом абсолютных разниц:

ΔV (МЗ) = Δ МЗ ´ Мо0;

ΔV(Мо) = Δ Мо ´ МЗ1.

Таблица 2

Анализ степени влияния на объем продаж отдельныхфакторов, связанных с использованием материалов

№п\п Показатель Условное обозначение Прошлый год (0) Отчетный год (1) Отклонение (+, -) А Б В 1 2 3 1 Объем продаж (без НДС), тыс. руб. V 4107600 4517100 +409500 2 Стоимость материалов в себестоимости продаж  (данные из формы № 5), тыс. руб. MЗ 782400 903420 +121020 3 Материалоотдача проданной продукции  (стр. 1: стр.2) M0 5,25 5 -0,25 4 Степень влияния следующих факторов: 5

изменения стоимости материалов
в себестоимости продаж (121020*5,25 )

∆V(MЗ) Х Х +635355 6

изменения материалоотдачи продаж
(-0,25*903420)

∆VMО) Х Х -225855

Зная объем продаж V и стоимость материалов всебестоимости продаж МЗ  найдем материалоотдачу проданной продукции Мо

Мо(пр.г.)=4107600/782400=5,25

Мо(отч.г.)=4517100/903420=5

Отклонение вматериалоотдаче проданной продукции составит -0,25

Исходя из сделанныхрасчетов представленных в таблице №2 можно делать вывод о том, что напредприятии произошел рост объема продаж на 409500тыс.руб по сравнению спредшествующим годом.

Положительное влияние наобъем продаж оказал экстенсивный фактор, т.е. увеличение в отчетном годустоимости материалов в себестоимости продаж на 121020тыс.руб. или на 15,47%,что позволило увеличить объем продаж на 635355тысруб.

Отрицательное влияние наобъем продаж в отчетном году оказало снижение материалоотдачи. Ее снижениеповлекло уменьшение объема продаж на 225855тыс.руб.

Величина отрицательноповлиявшего фактора — есть неиспользованный резерв роста объема продаж. Данныйрезерв составит 225855 тыс.руб.

Рассмотрим влияние поотдельности каждого вида материалов:

№

п/п

Наименование материала Кол-во израсходованного материала, т Цена, тыс.руб. Стоимость израсходованного материала, тыс.руб. Отч.г. Прошл.г. Отч.г. Прош.г. Отч.г. Прош.г. 1 Материал вида Х 2010 2240 149 146 299490 327040 2 Материал вида Y 1610 1360 158 160 254380 217600 3 Материал вида Z 1020 580 116,50 112 118830 64960 4 Материал вида W 2240 1800 103 96 230720 172800 Итого Х Х Х Х 903420 782400

Эффективное использованиематериалов

Материалы вида Х:

2240*146=327040тыс.руб.

2010*146=293460-327040=-33580(тыс.руб)(влияние количества материалов)

2010*149=299490-293460=+6030(тыс.руб.)(влияниецены)

За счет сниженияиспользованных материалов в отчетном году, произошло и снижение себестоимости,что привело к увеличению прибыли на 33580-6030=27550тыс.руб

Материалы вида Y:

1360*160=217600тыс.руб.

1610*160=257600-217600=+40000тыс.руб(влияние кол-ва материалов)

1610*158=254380-257600=-3220тыс.руб(влияниецены)

За счет увеличенияколичества израсходованного материала, но снижения цены материалов в отчетномгоду произошло незначительное влияние на снижение прибыли за счет данногоматериала.

Материалы вида Z:

580*112=64960тыс.руб

1020*112=114240-64960=+49280тыс.рубвлияние кол-ва материалов

1020*116,50=118830-114240=+4590тыс.рубвлияние изменения цены

За счет увеличенияколичества материалов в отчетном году по сравнению с прошлым произошел и ростсебестоимости материалов, что привело к снижению прибыли по данному видупродукции.

Материалы вида W:

1800*96=172800тыс.руб.

2240*96=215040-172800=+42240тыс.рубвлияние изменения количества материалов

2240*103=230720-215040=+15680тыс.рубвлияние изменения цены.

Исходя из сделанныхрасчетов мы видим возможность взять в резерв –

— по цене материалы вида:Y. Z и W, чтосоставит

40000+49280+42240=131520тыс.руб

— в снижениесебестоимости количество материалов вида: X. Z и W, что составит6030+4590+15680=26300тыс.руб.

1.3.Определение влияния на прирост объема продаж факторов, связанных сиспользованием основных средств

На изменение объема производства ипродаж продукции могут влиять обеспеченность предприятия основными средствами (ОСа)и интенсивность их использования, т.е. фондооотдача (Фо). Влияние данныхфакторов можно представить в виде модели: V= ОСа ´ Фоа.

В свою очередь факторная модельфондоотдачи включает количество дней работы оборудования (Чд), коэффициентсменности (Ксм), среднюю продолжительность рабочей смены (Чч), среднечасовую выработку на 1 тыс. руб. стоимости основных средствоборудования (Вч). Таким образом, влияние указанных факторов на прирост объемапродаж можно представить в виде модели: 

V  = ОСа ´ Фоа = ОСа×Чд × Ксм × Чч ×Вч…

Определим степень влияния отдельныхфакторов на объем продаж способом цепной подстановки. Для подстановки данных вмодель Вч необходимо разделить на 1000, т.к. данный показатель рассчитан на 1тыс. руб.

Для определения среднегодовой стоимостиактивной части производственных основных средств произведем расчеты

ОСапр.г.=1062400+(842600+376840)/2=1141000тыс.руб.

ОСаотч.г.=1219600+1280400/2=1250000тыс.руб

V0 = ОСпр0× Чд0 × Ксм0 × Чч0 × Вч0.= 1141000 ´ 240 ´ 1 ´ 7,5 ´0,002 = 4107600тыс. руб.

— 1 подстановка: влияние на объемпродаж изменения среднегодовой первоначальной стоимости  активной частиосновных производственных фондов:

∆V (ОСпр)=ОСпр1× Чд 0×Ксм0× Чч0×Вч0 = 1250000´240´1´7,5´0,002 = 4500000тыс.руб-4107600тыс.руб=+392400тыс.руб. или +9,55%

— 2 подстановка: влияние на объемпродаж изменения количества дней в году, в течение которых активная частьпроизводственных основных средств находилась в рабочем состоянии:

∆V (Д) = ОСпр1×Чд1 × Ксм0 × Чч0 × Вч0 = 1250000´239´1´7,5´0,002 =  4481250 тыс. руб.; 4481250 – 450000 = -18750 тыс. руб.; -0,42%

— 3 подстановка: влияниена объем продаж изменения коэффициента сменности работы оборудования:

∆V(Ксм) = ОСпр1×Чд1×Ксм1×Чч0×Вч0= 1250000´239´1,05´7,5´0,002=

4705312,50 тыс. руб.; 4705312,50–4481250=+224062,5 тыс. руб.; +5%

— 4 подстановка: влияние на объемпродаж изменение средней продолжительности смены:

∆V(Тсм) = ОСпр 1× Чд1 × Ксм1× Чч1× Вч0 = 1250000 ´ 239 ´1,05´8´0,002

 = 5019000 тыс. руб.; 5019000 – 4705312,50= +313687,5 тыс. руб.; +6,67%

— 5 подстановка: влияние на объемпродаж изменения объема продаж, приходящегося на 1 тыс. руб. стоимости активнойчасти основных средств за 1 машино-час работы оборудования:

∆V(Вч) = ОСпр1×Чд 1 × Ксм1 ×Чч 1 × Вч1 = 1250000 ´239 ´1,05 ´8 ´0,0018

 =4517100 тыс. руб.; 4517100– 5019000= -501900 тыс. руб.; -10%.

Общее влияние факторов: +392400-18750+ 224062,5 +313687,5 – 501900 =    + 409500 тыс. руб. 

Данные расчетовпредставлены в таблице 3.

Таблица 3

Анализ степени влияния на объем продаж отдельныхфакторов, связанных с использованием основных средств

№ п\п Показатель Условное обозначение Прошлый год (0) Отчетный год (1)

Отклонение
(+, -)

А Б В 1 2 3 1 Объем продаж (без НДС), тыс. руб. V 4107600 4517100 +409500 2 Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств*, тыс. руб.(ф. № 5: стр. 140 – стр. 130) ОСпр 114100 1250000 +109000 3

Количество дней в году, в течение которых

активная часть основных средств находилась в рабочем состоянии, дн.

Чд 240 239 -1 4 Коэффициент сменности работы оборудования, коэфф. Ксм 1,0 1,05 +0,05 5 Средняя продолжительность смены, ч Чч 7,5 8,0 +0,5 6 Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования, тыс. руб. Вч 0,002 0,0018 -0,0002 7 Степень влияния  факторов: 8 а) изменения первоначальной стоимости  активной части основных средств, тыс. руб. ∆ОСпр Х Х +392400 9 б) изменения количества дней, в течение которых основные средства находились в рабочем состоянии, тыс. руб. ∆Чд Х Х -18750 10 в) изменения Ксм, тысч.руб. ∆Ксм Х Х +224062,5 11 г) изменения средней продолжительности смены, тыс. руб. ∆Чч Х Х +313687,5 12 д) изменения продукции, приходящейся на 1 т.р.стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы, тыс. руб. ∆Вч Х Х -501900

Таким образом, наибольшее влияние наприрост объема продаж оказал экстенсивный фактор: увеличение стоимости основныхсредств вызвало прирост продаж на сумму 392400тыс. руб. 

Влияние интенсивного фактора составило вобщем 409500-392400=+17100 тыс. руб., так как четыре последних фактора втаблице 3 соответствуют влиянию фондоотдачи. 

По сравнению с прошлым годом увеличитьобъем продаж в отчетном году на 224062,5тыс.руб. позволило увеличениекоэффициента сменности.

За счет увеличения средней продолжительностисмены (сокращение внутрисменных простоев) объем продаж вырос на313687,5тыс.рублей

Для ОАО «Агат» резервы увеличения объемапродаж за счет улучшения использования основных средств составляет 520650 тыс.руб. (18750+501900) за счет сокращения выходных или праздничных дней иповышения часовой фондоотдачи.

1.4. Комплексная оценкаэкстенсивности и интенсивности деятельности организации.

На основании данных, полученных врезультате экономического анализа предыдущих пунктов данной курсовой работыдадим оценку и результаты анализа обобщим и представим в таблице 4

Таблица №4

Характеристика соотношенияэкстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства

№

п/п

показатель

Прош.

год

Отчетн.

год

Темп роста Прирост ресурса на 1%прироста выручки от продаж Кэкст Коэфф.влияния на прирост выручки от продаж

Экст.

испорльз.

Ресурса

Кэкст*100

Инт.исп.

Ресурса

100-Кэкст*100

А Б 1 2 3 4 5 6 1 Численность рабочих, чел. 8150 8750 7,362 0,74 74 +26 2 Среднегодовая стоимость акт-ивной части производственных фондов, тыс.руб 1141000 1250000 9,55 0,96 96 +4 3 Стоимость мате-риалов в себесто-имости продаж, тыс.руб. 782400 903420 15,47 1,55 155 -55 4 Выручка от прод, тыс.руб 4107600 4517100 9,969 Х Х Х А Б 1 2 3 4 5 6 5 Алгоритм расчета комплексного по-казателя исполь-зования ресурсов Х Х Х ∑Кэкст.i/n ∑Kэкст.i*100/n 100-∑Кэкст.i*100/n 6 Комплексные по-казатели исполь-зования ресурсов Х Х Х 1,08 108 -8,33

Расчет граф произведен по следующимформулам

Гр.3=(гр.2/гр.1*100)-100

Гр.4=гр.3стр.1или 2или3/гр.3стр.4

Гр.5=гр.4*100

Гр.6=100-гр.5

Исходя из сделанных расчетов видно, чтоза счет роста численности рабочих на 7,36 произошел прирост выручки от продажна 1% в размере К экст.0,74, что повлекло более интенсивное использованиересурса и как следствие рост на +26 выручки от продаж.

Выросла в отчетном году и среднегодоваястоимость активной части производственных фондов, что сказалось положительно наприросте выручки от продаж +4 тыс.руб

За счет увеличения стоимости материаловв отчетном году произошло снижение, возможного роста прибыли на -55, и какследствия всех показателей Комплексный показатель использования ресурсовснизился на -8

1.5.Определение комплектного резерва увеличения продаж за счет

Лучшего (экстенсивного иинтенсивного) использования ресурсного потенциала организации

На объем продаж оказывает влияние5использованных ресурсов, которые можно объединить в три группы:

-факторы, связанные с использованиемтрудовых ресурсов;

-факторы, связанные с использованиемматериальных ресурсов;

-факторы, связанные с использованиемосновных средств.

Все три группы производственных факторовнаходятся во взаимной связи, так как отсутствие или недостача одного из нихнарушают процесс производства продукции в целом.

Резервы увеличения выпуска продукциидолжны быть сбалансированы по все трем группам ресурсов. Максимальный резерв,установленный по одной из групп, не может быть освоен до тех пор, пока не будутвыявлены резервы в таком же объеме и по другим группам ресурсов.

Рассмотрим структуру резерва увеличенияобъема продаж каждой из групп факторов, влияющих на него:

— факторы связанные с использованиемтрудовых ресурсов

Факторами дающими резерв роста продажявляются изменение числа дней отработанных одним рабочим, а также изменениесредне часовой выработки одного рабочего и составляет 185663тыс.руб, чтоговорит о снижении простоев внутрисменных и сокращение больничных дней, а также праздничных дней приходящихся выходными в данном году.

— факторы связанные с использованиемматериальных ресурсов

В этой группе фактором, дающим ростпродаж является изменение стоимости материалов реализованной продукции и онсоставляет 131520тыс.руб.

-факторы, связанные с использованиемосновных средств.

В этой группе фактором, дающим резервроста, является изменение количества дней, в течении которых основные средстванаходились в рабочем состоянии (сокращение праздничных и выходных дней), а также изменение выпуска продукции в 1 час на 1 тыс.руб основных средств. Данныйфактор является фактором интенсификации производства и составляет 520650тыс.руб

Как видно что во всех трех группахфакторы повлиявшие (дающие резерв) на рост продаж являются факторамиинтенсификации производства.

Расчет комплектного резерва увеличенияобъемов производства за счет лучшего использования ресурсного потенциала ОАО«Агат» представлен в таблице 5.

Таблица 5

Комплектный резерв увеличения объема продаж продукцииза счет внутренних резервов использования ресурсов

№ п/п Показатель

Резерв увеличения объема продаж,

Выявленный в процессе анализа

Резерв увеличения объема продаж при комплектном использовании имеющихся резервов улучшения  использования ресурсов 1 2 3 4 1 Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов 185663 131520 2 Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов 131520 131520 3 Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования  основных производственных средств 520650 131520 4 Итого комплексный ресурс Х 131520

За счет внутреннихресурсов выпуск продукции можно увеличить на 131520 тыс.руб.

2. АНАЛИЗПРОИЗВОДСТВА И ОБЪЕМА ПРОДАЖ ОАО «АГАТ»

 

2.1.Определение влияния на прирост объема продаж изменения Количества проданнойпродукции, ее структуры и цен на нее (6)

Исходные и расчетныеданные для анализа представлены в таблице 6 по данным приложения 1.

Таблица 6

Информация и дополнительные аналитические расчеты дляопределения степени влияния количества продукции, ее структуры и цен на объемпродаж

№ п/п Наименование проданной продукции Количество проданной продукции, шт. Цены на реализованную продукцию, тыс. руб. Выручказа прош- лый год, тыс. руб. Расчетный показатель выручки за отчетный год, тыс. руб. Выручка за отчетный год в ценах отчетного года, тыс. руб. За прошлый год за  отчетный год За прошлый год

за  отчетный
год

Приструктуре прошлого года и в
ценах прошлого года, тыс. руб.

При структуре
отчетногогода и в
ценах прошлого года, тыс. руб.

А Б 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Изделие А 8640 9800 184,5 186 1594080 1753488 1808100 1822800 2 Изделие В 4800 4600 263,3 262,8 1263840 1390224 1212560 1208880 3 Изделие С 6560 7600 190,5 195,45 1249680 1374648 1447800 1485420 4 Итого 20000 22000 х х 4107600 4518360 4468460 4517100

В таблице 5:

— расчетный показательвыручки за отчетный год по структуре прошлого и в ценах прошлого года (гр. 6)определяется как произведение выручки за прошлый год (гр. 5) на коэффициентроста общего количества продукции (итог гр. 2: итог гр. 1 = 22000: 20000 = 1,10);

Кроста=∑Кiотч.г/∑Кiпр.г.=22000/20000=1,10

— расчетный показательвыручки за отчетный год при структуре отчетного года и в ценах прошлого года (гр. 7) = количество проданной продукции за отчетный год (гр. 2) × ценана реализованную продукцию за прошлый год (гр. 3)

Vi=Kiпр.г.*Цiпр.г*Кроста: 

Изделие А: Vа=8640*184,5*1,10=1753488тыс.руб

Изделие В: Vв=4800*263,3*1,10=1390224тыс.руб

Изделие С: Vс=6560*190,5*1,10=1374648тыс.руб.

Итого Vрасчетное1=1753488+1390224+1374648=4518360тыс.руб.

— расчетный показательвыручки от продаж по структуре отчетного года и ценах прошлого года:

Vi=Kiотч.г.*Цiпрошл.г.

Изделие А: Vа=9800*184,5=1808100тыс.руб

Изделие В: Vв=4600*263,3=1212560тыс.руб

Изделие С: Vс=7600*190,5=1447800тыс.руб

Итого Vрасчетное2=1808100+1212560+1447800=4468460тыс.руб

В отчетном году выручкаот продажи выросла на 4517100 – 4107600 =

+ 409500 тыс. руб. Нарост повлияли три фактора: изменения количества проданной продукции, структурыпродукции и цен на продукцию.

1)        Влияние измененияколичества проданной продукции составило (итого гр. 6 – итого гр. 5) ∆Vколичество=V расчетное1 – V прошл.г

4518360-4107600=+410760тыс. руб.; +10% .

2)        Влияние измененияструктуры проданной продукции

(итого гр. 7 – итого гр.6) ∆V структуры = V расчетное 2 – V расчетное1 :  4468460-4518360= -49900 тыс. руб.;-1,10%.

3)        Влияние измененияцен

 (итого гр. 8 – итого гр.7) ∆V цены= Vотч.г- Vрасчетное2:

4517100-4468460 =  +48640тыс. руб.; + 1,09%.

Общее влияние факторов: +410460-49900+48640= +409200 тыс. руб.

Таким образом, наибольшеевлияние на рост объема продаж продукции оказало увеличение количествареализованной продукции в натуральном выражении (10% прироста объема продаж).  Также мы видим возможность увеличения выручки от продаж за счет измененияструктуры проданной продукции.

2.2.Раздел бизнес-плана по реализации продукции на следующий год (7)

Используя данные орезультатах маркетингового исследования спроса на изделия A. B. C. D и Е, показанных в Приложении 4 и всносках к нему, а также информацию о возможности организации выпускатьпродукцию, пользующеюся спросом составим бизнес-план.

При этом следуетучитывать, что сопоставление спроса с возможностью организации выпускауказанных изделий в будущем периоде показало, что изделие Е может  быть выпущенов количестве 200 шт., а для выпуска изделия  D у предприятия нет соответствующих условий. Поэтому целесообразный объем продажна будущий период (изделие Е) = Средняя цена изделия Е×200 = 98×200= 19600 тыс. руб. Данные расчетов представлены в таблице 7 (графы 4,5,6,7,8).

Таблица 7

Бизнес-план по реализации продукции на будущий отчетныйпериод

№

п/п

Наименование изделий Спрос на изделие, шт. Цена из-делия на буд.период, тыс.руб Себесто-имость ед.проду-кции, возможной к выпуску в сл. отч. году, тыс.руб. Объем прод.исходя из спроса и возм.ее вып котор мож. быть включ в бизн-план тыс.руб с/с объема прод продукцвключен в бизнес-план, тыс.руб

Приб

от продаж на планир период, тыс.руб.

Рентаб издел исходя из отношен приб к объему продаж, коэф Отнесение рентаб продукции к опред группе №гр. А Б 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Изделие А 10000 186,5 166,5 1865000 1665000 200000 0,11 2 2 Изделие В 5000 263 250 1315000 1250000 65000 0,05 3 3 Изделие С 7500 197 182,4 1477500 1368000 109500 0,07 3 4 Изделие D - - - - - - - 5 Изделие Е 200 98 74,6 19600 14920 4680 0,24 2 Итого 22700 х х 4677100 4297920 379180

В таблице 7:

Объем продаж исходя изспроса и возможности выпуска, который может быть включен в бизнес-план вбудущий отчетный период (гр.4)определяется путем перемножения спроса наизделия(гр.1) и цены изделия на будущий период( гр.2).

Себестоимость объемапродаж продукции включенной в бизнес-план (гр.5) определяется путемперемножения Цены изделия на будущий период (гр.1) и Себестоимости единицыпродукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году (гр.3)

Прибыль от продаж напланируемый период (гр.6) рассчитываем путем вычитания из Объема продаж спросаи возможности выпуска который может быть включен в бизнес-план (гр4) иСебестоимости объема продаж продукции, включенной в бизнес-план (гр.5).

Таким образом, наибольшуюрентабельность имеет изделия Е 24%  и А 11%, наименьшую изделия В 5% и С 7%,поэтому предприятию в будущих периодах предпочтительнее сосредоточиться навыпуске и продаже изделия Е особенно и  изделия А, для чего необходимообеспечить увеличение спроса на данные виды продукции и возможности увеличенияих производства. При этом следует отметить, что уровень рентабельности всехизделий невысок всего лишь 2 и 3 группа, поэтому предприятию необходимоизыскать резервы повышения прибыльности своей продукции, например, за счетснижения затрат на производство, улучшения качества продукции и расширенияобластей сбыта. Но нельзя отказываться и от выпуска менее рентабельных изделийтаких как В и С, так как это приведет к неэффективному использованию производственныхмощностей, что повлечет рост полной себестоимости выпускаемой продукции. Отмалорентабельной продукции можно отказаться лишь в том случае, если естьвозможность заменить ее высокорентабельной уже выпускаемой или новойпродукцией.

2.3. Определение точкибезубыточности и запаса финансовой прочности за отчетный год и на планируемыйпериод(8)

 

Точка безубыточности(критический объем продаж) – это объем продаж, при котором уровень выручкаравна затратам, и предприятие не имеет ни прибыли, ни убытков. Ниже этой точкинаходится зона убытков, выше зона прибыли. Запас финансовой прочностипоказывает, на сколько процентов фактический объем продаж выше критического.

На основании данных формы№ 2 «Отчет о прибылях и убытках», справки № 2 «Переменные и постоянные расходыв составе затрат на проданную продукцию» заполним таблицу №8

Таблица 8

Критический объем продаж за отчетный год и напланируемый объем продаж, обеспеченный спросом

№ п/п Показатель За отчетный год На планируемый период, обеспеченный  спросом 1 2 3 5 1 Выручка от продаж, тыс.руб 4517100 4677100 2 Переменные затраты, тыс.руб. 3387825 3548525 3 Постоянные затраты, тыс.руб. 749395 749395 4 Прибыль от продаж, тыс.руб. 379880 379180 5 Маржинальный доход в составе выручки от продаж (стр. 1 – стр. 2), тыс.руб. 1129275 1128575 6 Уровень (доля) маржинального дохода в выручке от продаж, коэффициент (стр. 5/стр.1) 0,25 0,24 7 Точка безубыточности объема продаж (стр.3/стр. 6), тыс.руб. 2997580 3122479,17 8 Запас финансовой прочности (стр.1- стр.7), тыс.руб 1519520 1554620,83 9 Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, % (стр. 8/стр.1) 33,64% 33%

Величина себестоимостизапланированного объема продаж равна графе №5 итого таблице 7- 4297920тыс.руб Переменные затраты на планируемый период составят: 4297920 – 749395 = 3548525тыс. руб.

Для определения точкибезубыточности применяют 3 метода:

— метод маржинальногодохода или валовой прибыли;

— математический методили метод уравнений;

— графический метод.

Воспользуемся методоммаржинального дохода (таблица 8):

1) определим валовуюприбыль (маржинальный доход) (стр. 5) — для этого из выручки-нетто от продажвычтем переменные затраты (себестоимость);

2) определим долю иликоэффициент маржинального дохода в выручке-нетто от продаж (стр. 6) – для этогоразделим маржинальный доход на выручку;

3) определяем точкубезубыточности продаж (стр.7), которая обеспечит валовую прибыль на уровнепостоянных затрат – для этого сумму постоянных затрат разделим на долюмаржинального дохода в выручке;

4) определяем запасфинансовой прочности (стр. 8) в рублях как разность между объемом продаж иточкой безубыточности;

5) определяем запасфинансовой прочности в процентах (стр. 9) путем деления запаса финансовойпрочности в рублях на выручку от продаж (´100%).

Из таблицы 8 видно, что в отчетном году точка безубыточностисоставила 2997580 тыс. руб., а на планируемый период она составит 3122479,17тыс.руб. Рост точки безубыточности можно оценить отрицательно, так как с помощьюпродажи большего количества продукции предприятие может полностью покрыть своизатраты и начать получать прибыль. При этом снизился запас финансовойпрочности, то есть количество продукции, приносящей прибыль, о чемсвидетельствуют данные строк 8 и 9 таблицы 8 и что можно оценить отрицательно.Однако у данного предприятия запас финансовой прочности в 2 раза ниже нормы: 33,64%или 1519520 тыс. руб. в отчетном году и 33%  или 1554620,83 тыс. руб. вплановом году, что означает, что реализовав  66,36% и 67% продукции, предприятиесможет покрыть свои издержки  и лишь соответственно 33,64% и 33% реализованнойпродукции приносят предприятию прибыль, а нормативное значение запасафинансовой прочности составляет 60-70% от объема продаж. Поэтому данномупредприятию следует принять меры по снижению точки безубыточности, в частностиза счет увеличения спроса и продаж наиболее рентабельных изделий, сниженияиздержек производства.

3. АНАЛИЗЗАТРАТ И СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ ОАО «АГАТ»

 

3.1.    Анализсостава и структуры затрат(9)

Дадим характеристикуанализируемого производственного процесса с точки зрения структуры его затрат иобъясним возможные причины изменения в зависимости от трансформациипроизводственной программы.

Анализ себестоимостипродукции обычно начинается с изучения динамики и структуры общей суммы затратв целом и по экономическим элементам. На основе формы № 5 заполним таблицу № 9.

Данные таблицы 9 показывают,что расходы по обычным видам деятельности за отчетный год увеличились на 375968тыс. руб. или на 10%, что может быть обусловлено как увеличением выпускапродукции в натуральном выражении, так и изменением структуры продукции, ростомцен на материальные ресурсы, инфляционным приростом амортизации, тарифныхставок и т.п.  Рост произошел по всем видам, в том числе по материальнымзатратам на 15,47%; по заработной плате – на 7,37%, по отчислениям насоциальные нужды – на 7,38%; по амортизационным отчислениям на 11,72% и попрочим затратам на 13,23%.

Таблица 9

Расходы по обычным видам деятельности по элементном в разрезезатрат

№ п/п

Наименование

элемента

затрат по обычным видам деятельности

За отчетный год За прошлый год Отклонение тыс. руб.

Уд.вес,

    %

тыс. руб.

Уд.вес,

    %

тыс. руб. % 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Материальные затраты 903420 21,84 782400 20,80 121020 +1,04 2 Затраты на оплату труда 2002320 48,40 1864800 49,58 137520 -1,18 3 Отчисления на социальные нужды 518430 12,53 482790 12,84 35640 -0,31 4 Амортизация 128320 3,10 114860 3,05 13460 +0,05 5 Прочие затраты 584912 14,13 516584 13,73 68328 +0,40 6 Итого 4137402 100 3761434 100 375968 Х

Также несколько изменилась иструктура затрат: доля прочих затрат увеличилась совсем незначительно исоставила 14,13% вместо прошлогодних 13,73%, доля затрат по оплате труда иотчислений на социальные нужды снизилась хотя совсем незначительно. При этомкак в прошлом, так и в отчетном году наибольший удельный вес в структуре затратимели материальные затраты и затраты на оплату труда.

3.2.Анализ затрат на 1 рубль реализованной продукции (10)

Охарактеризуем динамикусебестоимости проданной продукции (затрат на 1 руб.продаж). Выявим влияние наизменение структуры проданной продукции, себестоимости единицы отдельных еевидов и цен на нее на основании данных, приведенных в Приложении 2, идополнительно произведенных расчетов.

Важный обобщающийпоказатель себестоимости продукции — затраты на 1 рубль продукции, которыйхарактеризует издержкоемкость продукции. Он выгоден тем, что, во-первых, оченьуниверсальный и, во-вторых, показывает прямую связь между себестоимостью иприбылью.

На изменение уровня затрат на 1 рубль продаж могут оказывать влияниеизменения структуры реализованной продукции, себестоимости отдельных ее видов ицен на нее. Для анализа затрат на 1рубль продаж на основе исходных данных Приложения 2 заполняются строки 6 и 7таблицы 10.

Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицыпрошлого года определяется (графы 5,7,9,11 строка 6): количество изделийотчетного года(Q1)×себестоимость единицы прошлого года(P0).

Стоимость продаж отчетногогода по ценам прошлого года определяется (графы 5,7,9,11 строка 7): количествоизделий отчетного года(Q1)×ценапрошлого года (Z 0).

Таблица 10

Вспомогательные расчеты к определению индексов озатратах на 1 руб. продаж

№ п/п Показатель Условное обозна-чение Изделие А Изделие В Изделие С Итого Прошлый год (0) Отчетный год (1) Прошлый год (0) Отчетный год (1) Прошлый год (0) Отчетный год (1) Прошлый год (0) Отчетный год (1) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 Количество, шт Q 8640 9800 4800 4600 6560 7600 20000 22000 2 Цена, тыс. руб. Z 184,5 186 263,3 262,8 190,5 195,45 Х Х 3 Стоимость, тыс. руб. QZ 1594080 1822800 1263840 1208880 1249680 1485420 4107600 4517100 4 Себестоимость единицы, тыс. руб. P 166,56 165,4 242,6 249,3 176,5 180,2 Х Х 5 Себестоимость продукции, тыс. руб. QP 1447200 1620920 1164480 1146780 1157840 1369520 3761360 4137220 6 Себестоимость  продаж отчетного года при себестоимости единицы прошлого года, тыс. руб. Q1P0 Х 1632288 Х 1115960 Х 1341400 Х 4089648 7 Стоимость продаж отчетного года по ценам    прошлого года, тыс. руб. Q1Z0 Х 1808100 Х 1211180 Х 1447800 Х 4467080

Для расчета  влиянияуказанных факторов на уровень затрат на 1 рубль продаж способом цепнойподстановки в таблице 11 (графы 6 и 7) формируется система относительных показателей.

Согласно данным таблицы 11общее отклонение в затратах на 1 руб. продукции (стр.4-стр.1): 91,59–91,57= +0,02коп., т.е. в отчетном году наблюдается рост затрат на 1 рубль продаж, чтоявляется отрицательной характеристикой деятельности предприятия, хотяувеличение затрат как мы видим не значительное 0,02коп.

Таблица 11

Расчет влияния факторов на уровень затрат на 1 руб.продаж

Показатели Себестоимость продукции, тыс. руб. Себестоимость продукции в отпускных ценах, тыс. руб.

Затраты на 1
рубль продаж,
коп.

1 2 3 4 5 6 7 1.Предыдущий год ∑Q0P0 3761360 ∑Q0Z0 4107600

/>

91,57

2. Исходя из выпуска и ассортимента отчетного года по себестоимости
и динамике предыдущего года

∑Q1P0 4089648 ∑Q1Z0 4467080

/>

91,55 3. Отчетный год в ценах на продукцию предыдущего года ∑Q1P1 4137220 ∑Q1Z0 4467080

/>

92,62 4. Отчетный год по текущим ценам ∑Q1P1 4137220 ∑Q1Z1 4517100

/>

91,59

Влияние отдельныхфакторов на изменение затрат на 1 рубль продаж:

1) влияние измененияструктуры и ассортимента (стр. 2–стр.1): 91,55 – 91,57 = -0,02 коп., т. е. снижениеудельного веса  в общем объеме продаж низкорентабельных видов продукции привелок уменьшению уровня затрат на 0,02 коп.;

2) влияние изменениясебестоимости отдельных видов продукции (стр. 3 – стр. 2): 92,62 – 91,55 = +1,07коп., т.е. увеличение себестоимости отдельных видов продукции в отчетном годупривело к увеличению  затрат на 1 рубль продукции на 1,07 коп.;

3) влияние изменения ценна продукцию (стр. 4 – стр. 3): 91,59 – 92,62 = — 1,03 коп., т.е. увеличениецен на продукцию в отчетном году в итоге привело к снижению затрат на 1 рубльпродукции на 1,03 коп.

Балансовая проверка:-0,02+1,07 – 1,03 = 0,02 коп.=91,59-91,57

3.3.Анализ влияния факторов на уровень материальных затрат(11)

Прямые материальныезатраты имеют наибольший удельный вес в себестоимости продукции ОАО «Агат».Согласно исходным данным (Приложение 3) общая сумма материальных затрат зависитот количества израсходованного материала и цен на него.

Таблица 12

Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальныхзатрат.

№ п/п

Наименование

материала

Количество

израсходованного

материала, т

Цена, тыс. руб.

Стоимость израсходованного материала, тыс. руб.

(гр.3´гр.5); (гр.4´гр.6)

Отклонения

(+/-)

Отч. год Прош. год Отч. год Прош. год Отч. год Прош. год 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Материал вида Х 2010 2240 149 146 299490 327040 -27550 2 Материал вида Y 1610 1360 158 160 254380 217600 +36780 3 Материал вида Z 1020 580 116,50 112 118830 64960 +53870 4 Материал вида W 2240 1800 103 96 230720 172800 +57920 5 Итого Х Х Х Х 903420 782400 +121020

Стоимостьизрасходованного материала определяется умножением количества этого материалана себестоимость его заготовления.

Для расчета влияния указанных факторов по каждому виду материаловиспользуется способ цепных подстановок.

1) Материал вида Х:

— стоимость материала в количестве и ценах прошлого года 2240х146=327040тыс.руб.;

— 1 подстановка: влияние изменения количества израсходованного материала: 2010´146=293460 тыс. руб.;  293460 – 327040 = -33580 тыс.руб.;

— 2 подстановка: влияние изменения цены материала: 2010´149=299490 тыс. руб.; 299490– 293460 = +6030 тыс.руб.

Общее влияние факторов: -33580 + 6030 = -27550 тыс. руб. Уменьшениеколичества материала вида Х на 230 т (2010-2240) привело к снижению материальных затрат на 33580 тыс. руб., а увеличение цены материала вида Х на 3тыс. руб. (149-146) привело к увеличению материальных затрат на 6030 тыс. руб.

2) Материал вида Y:

— стоимость материала в количестве и ценах прошлого года 1360 ´ 160 = 217600 тыс. руб.;

— 1 подстановка: влияние изменения количества израсходованного материала: 1610´160 = 257600 тыс. руб.;  257600 – 217600 = + 40000тыс. руб.

— 2 подстановка: влияние изменения цены материала: 1610 ´158 = 254380 тыс. руб.;

254380 – 257600 = -3220 тыс. руб.

Общее влияние факторов: +40000-3220 = +36780 тыс. руб. Увеличениеколичества материала вида Y на 250 т (1610-1360) привело к увеличению материальных затрат на 40000 тыс. руб., а снижение себестоимости заготовленияматериала вида Y на 2 тыс. руб. (158-160) привело к снижению материальных затрат на 3220 тыс. руб.

3) Материал вида Z:

— стоимость материала в количестве и ценах прошлого года: 580´112 = 64960 тыс. руб.;

— 1 подстановка: влияние изменения количества израсходованного материала: 1020´112 = 114240 тыс. руб.; 114240 – 64960 = + 49280тыс. руб.;

— 2 подстановка: влияние изменения цены материала: 1020´116,50 = 118830 тыс. руб.; 118830 – 114240 = +4590тыс. руб.

Общее влияние факторов: +49280 + 4590 = +53870 тыс. руб. Увеличениеколичества материала вида Z на 440 т (1020-580) увеличило материальные затратына 49280 тыс. руб., а увеличение себестоимости заготовления материала вида Zна 4,5 тыс. руб. (116,50-112) привело к увеличению материальных затрат на 4590тыс. руб.

4) Материал вида W:

— стоимость материала в количестве и ценах прошлого года: 1800 ´ 96 = 172800 тыс. руб.;

— 1 подстановка: влияние изменения количества израсходованного материала: 2240´ 96 = 215040 тыс. руб.; 215040 – 172800 = + 42240тыс. руб.;

— 2 подстановка: влияние изменения цены материала: 2240 ´103 = 230720 тыс. руб.;

230720 – 215040 = +15680 тыс. руб.

Общее влияние факторов: +42240+ 15680 = +57920 тыс. руб. Увеличениеколичества материала вида W  на 440 т (2240-1800) привело к увеличению материальных затрат на 42240 тыс. руб., а увеличение себестоимости заготовленияматериала W на 7 тыс. руб. (103-96) привело к увеличению материальных затрат на 15680тыс. руб.

Общее изменение стоимостиматериальных затрат по сравнению с предыдущим годом составило 903420 –782400= +121020тыс. руб. (итог гр. 9 таблицы 12), в том числе общее влияние количестваизрасходованного материала на сумму материальных затрат составило 97940 тыс.руб. (40000+49280+42240-33580), а повышение цен на материальные ресурсы привелок росту материальных затрат на выпуск продукции на сумму 23080тыс. руб. (6030+4590+15680-3220),что соответствует сумме общего влияния факторов на изменение материальныхзатрат (-27550+36780+53840+57920) = + 120990 тыс. руб. 

В свою очередь количествоизрасходованного материала зависит от расхода материалов на единицу продукции,объема производства и структуры продукции. Уровень средней цены на материалзависит от рынков сырья, инфляционных факторов, качества материалов, уровнятранспортно-заготовительных расходов и т.п. Поэтому резервы снижения суммыматериальных затрат заключаются в первую очередь в снижении удельного расходаматериалов (за счет упрощения конструкций изделий, совершенствования техники итехнологии производства, недопущения брака, уменьшения потерь материалов вовремя перевозки и хранения и т.п.), снижении цен на потребляемые ресурсы (засчет снижения транспортно-заготовительных расходов, замены дорогостоящихматериалов на более дешевые без ущерба качеству продукции, совершенствованиясвязей с поставщиками материалов и т.п.), а также в  увеличении выпуска менеематериалоемких видов продукции.

3.4.Анализ влияния факторов на уровень затрат по оплате труда(12)

Общая сумма заработнойплаты согласно исходным данным зависит от численности работников и среднейзаработной платы на одного работника. Данные для расчета влияния указанныхфакторов на изменение общих затрат на оплату труда сгруппируем в таблице 13.

Таблица 13

Анализ степени влияния отдельных факторов на уровеньзатрат по оплате труда

№ п\п Показатели Прошлый год Отчетный год Отклонение (+,-) 1 2 3 4 5 1

Затраты на оплату труда, отчисления на социальные

нужды, тыс. руб.

2347590 2520750 +173160 2 Численность работников, чел. 26640 27810 +1170 3 Средняя заработная плата на 1 работника, тыс. руб. (1:2) 88,1227 90,6419 +2,5192 Степень влияния факторов: 4 изменение численности работников, тыс. руб. Х Х +103102 5 изменение заработной платы на 1 работника, тыс. руб. Х Х +70058

Оценку влияния факторовпроводим методом цепной подстановки:

— затраты на оплату трудав прошлом году:26640 ´ 88.1227 = 2347590 тыс. руб.

— 1 подстановка: влияниеизменения численности работников: 27810´88.1227 = 2450692 тыс. руб.; 2450692 – 2347590 = +103102 тыс.руб.

— 2 подстановка: влияниеизменения средней заработной платы на 1 работника: 27810´90.6419 = 2520750 тыс. руб.;  2520750– 2450692 = +70058 тыс. руб.

Общее влияние факторов: +103102+70058= +173160 тыс. руб.

Таким образом, обафактора привели к росту фонда оплаты труда, а наибольшее влияние на увеличениезатрат на оплату труда оказал рост численности работников, который в своюочередь зависит от количества  новых рабочих мест, расширения производства. Ростчисленности рабочих на 600чел в отчетном году говорит о расширении производстдля изготовления новой продукции, что в свою очередь ведет к большему выпускупродукции и как следствие увеличению прибыли. В свою очередь увеличилось иколичество управленцев в отчетном году на 530чел, что является с одной стороныположительным фактором т.к. увеличение количества управленцев меньше на 70чел,чем рабочих. С другой стороны это негативный фактор т.к. увеличение управленцевведет к увеличению суммы з/платы и выплат в органы социальной сферы, а этодополнительные расходы для предприятия. Рост управленцев не всегда оправданзатратами которые являются следствием роста управленцев. 67% от общей суммыз/платы составляет з/плата управленцев, а лишь 33% заработная плата рабочих,которые приносят наибольшую прибыль организации работая в производственныхцехах и выпуская продукцию. Среднечасовая зарплата в свою очередь зависит отуровня квалификации работников и интенсивности их труда,  норм выработки ирасценок, изменения тарифных ставок в связи с инфляцией, разных доплат ипремий. Поэтому резервы снижения затрат на оплату труда заключаются в снижениитрудоемкости продукции, своевременном пересмотре норм выработки и расценок, правильностиначисления оплаты по тарифу, различных доплат и надбавок и т.п. Так женеобходимо следить, что бы на предприятии темпы роста производительности трудаопережали темпы роста его оплаты. Если данный принцип будет нарушен, топроисходит перерасход фонда заработной платы, что в свою очередь влечетповышение себестоимости продукции и как следствие снижение суммы прибыли.

3.5.Анализ состава, динамики и структуры доходов и расходов (13)

Доходы и расходы делятсяна доходы (расходы) по обычным видам деятельности и на прочие доходы (расходы).Превышение доходов над расходами означает прибыль, превышение расходов наддоходами – убыток от соответствующего вида деятельности. Анализ доходов ирасходов ОАО «Агат» произведем в таблице 14 на основе данных  формы №2  «Отчето прибылях и убытках».

Таблица 14

Состав,  структура и динамика доходов и расходовпредприятия

№ п/п Показатели Отчетный год Прошлый год Изменение (+ -) Сумма, тыс. руб. % к итогу Сумма, тыс. руб. % к итогу Сумма, тыс. руб. % к итогу 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Выручка (нетто) 4517100 99 4107600 99 +409500 - 2 Проценты к получению 16830 0.5 7620 0.2 +9210 +0.3 3 Прочие доходы 22680 0.5 14350 0.8 +8330 -0.3 1 2 4 Всего доходов 4556610 100 4129570 100 +427040 - 5 Себестоимость продукции 3046820 70 2968540 72 +78280 -2 6 коммерческие расходы 520640 12 307120 7 +213520 +5 7 Управленческие расходы 485700 11 596760 14 -84060 -3 8 Проценты к уплате 178642 4 179628 4 -986 - 9 Прочие  расходы 151594 3 123725 3 +27869 - 10 Всего расходов 4383396 100 4148773 100 +234623 - 11 Превышение доходов над расходами 173214 - -19203 - +192417 -

Согласно даннымтаблицы 14 общая сумма доходов предприятия в отчетном году увеличилась на 427040тыс. руб. или на 10.34%, а общая сумма расходов выросла на 234623 тыс. руб. илина 5.66%, что говорит о увеличении прибыли предприятия на 192417 тыс. руб. посравнению с прошлым годом и что является положительным фактором в его работе сучетом того, что в прошлом году у предприятия прибыли не было, а был убыток вразмере 19203тыс.руб.

Наибольшую роль 99%в формировании доходов ОАО «Агат» в прошлом и отчетном годах играла выручка отреализации продукции, величина которой увеличилась на 409500 тыс. руб. или на 9.97%.Доля остальных видов доходов в их общей сумме незначительна (около 0.5%);  ихвеличина в отчетном году увеличилась на 17540 тыс. руб., что также можнооценить положительно. Можно заметить, что возросла сумма доходов по процентам,что может говорить о расширении финансовой деятельности предприятия, какследствие более активного вложения своих финансов в акции, облигации другихпредприятий или простого вложения денежных средств.

Соответственно,наиболее весомый вклад 70% в общую сумму расходов предприятия вносят расходы пообычным видам деятельности – себестоимость продукции. Хотя себестоимостьпродукции в отчетном году по сравнению с прошлым выросла на 78280тыс.руб., в %к общей сумме расходов она снизилась на 2%, что можно расценить какположительный фактор к получению прибыли в отчетном году. Управленческиерасходы в отчетном году снизились на 84060тыс.руб или на 18.61%, что можнорасценить положительно, к этому могли привести такие факторы как сокращениеуправленческого персонала, сокращение командировок управленцев, а так жесокращение нужд управленческого характера. Коммерческие расходы, величинакоторых в отчетном году выросла на 213520 тыс. руб. или на 69.52%, что вышетемпа роста выручки и что можно оценить крайне отрицательно.  При этом  общаядоля расходов по обычным видам деятельности в структуре расходов снизилась посравнению с прошлым годом.

Проценты к уплатев отчетном году снизились на 986 тыс.руб., что говорит о сокращении долгапредприятии перед другими и является положительным фактором.

Основная прибыльполучена ОАО «Агат» за счет производственной деятельности. Однако сумма прибылибыла частично потеряна за счет роста себестоимости продукции и коммерческихрасходов и прочих расходов, что следует оценить отрицательно. Таким образом,руководству предприятия следует направить усилия на совершенствованиеоперационной и внереализационной деятельности с целью повышения их прибыльностии прибыльности всей деятельности предприятия в целом.

4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОАО  «АГАТ»

 

4.1. Характеристика видов прибыли и рентабельности (14)

 

Системапоказателей финансовых результатов включает в себя абсолютные (прибыль, убыток)и относительные (рентабельность) показатели.

Финансовыерезультаты деятельности предприятия определяются сопоставлением полученных доходовс расходами. Прибыль отражает положительный финансовый результат, убыток –отрицательный. Прибыль является основным источником прироста собственногокапитала предприятия.

Порядок формированияфинансовых результатов является единым для всех предприятий и определяется поформе № 2 «Отчет о прибылях и убытках». В «Отчете о прибылях и убытках»финансовый результат от обычных видов деятельности отражается в несколькихпоказателях:

— валовая (маржинальная)прибыль — рассчитывается как разность между выручкой от продаж (ф. № 2,стр.010) и себестоимостью реализованной продукции (ф. № 2, стр.020);

нач.г. =4107600-2968540=1139060т.руб

кон.г=4517100-3048620=1468480т.руб

в конце отчетного годаваловая прибыль выросла, что является положительным, хотя данная прибыль неможет дать точного представления

 о финансовом положенииорганизации.

— прибыль от продаж (ф. №2 стр. 050) — формируется как разность между выручкой от продаж и полнойсебестоимостью реализованной продукции (ф. № 2, стр. 020+ стр.030+стр.040), включающейв себя себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческиерасходы;

нач.г. =4107600-2968540-307120-485700=346240 тыс.руб

кон.г.=4517100-3046820-520640-569760=379880 тыс.руб

в отчетном году прибыльот продаж возросла, что является хорошим показателем работы предприятия безубытков, хотя прибыль возросла не значительно на 9,7%.

— прибыль доналогообложения — включает кроме прибыли от продаж, сальдо прочих доходов исальдо по процентам;

нач.г=346240+7620-179628+14350-123725=64857тыс.руб

кон.г. =379880+16830-178642+22680-151594=89154тыс.руб

в отчетном году произошелкак следствие и рост прибыли до налогообложения на 37,5%, что довольно неплохо. Рост данного показателя произошел в большей степени за счет полученных %от вложенных фин.средств из чего можно сделать вывод, что денежные средстваинвестированы грамотно.

— прибыль посленалогообложения (чистая  прибыль)(ф. № 2, стр.190) -  определяется как разностьмежду прибылью до налогообложения, — и текущим налогом на прибыль.

Нач.год =64857-15566=49291тыс.руб

Кон.г =89154-21397=67757тыс.руб

В отчетном году чистаяприбыль возросла на 37,46%. В основном рост чистой прибыли произошел за счетпроцентов к получению.

В процессе анализа такжемогут использоваться и другие показатели прибыли:

— прибыль от основной(операционной), инвестиционной и финансовой деятельности – определяетсясоответственно как разность между доходами и расходами по основной,инвестиционной и финансовой деятельности;

— общий финансовыйрезультат (брутто-прибыль) включает финансовые результаты от операционной,финансовой, инвестиционной деятельности, сальдо от внереализационнойдеятельности до выплаты процентов кредиторам и налога на прибыль;

— капитализированнаяприбыль – это часть чистой прибыли, которая направляется на финансированиеприроста активов предприятия, потребляемая прибыль – та ее часть, котораярасходуется на выплату дивидендов и доходов учредителям предприятия.

Рентабельность –это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Показатели рентабельностиболее полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования,потому что их величина отражает соотношение эффекта с потребленными ресурсамиили вложенным капиталом.

Рентабельностьизмеряется с помощью системы относительных показателей, которые можнообъединить в следующие группы:

1) показатели,базирующиеся на затратном подходе:

— рентабельностьпродукции (RП) – определяется путем отношения прибыли от реализациипродукции до выплаты процентов и налогов (ПРП) к сумме затрат по реализованнойпродукции (ЗРП):  RП  = ПРП / ЗРП;

Можетрассчитываться как по всему объему продукции, так и по отдельным изделиям;

Прошл.г.= 346240/3761360=0,0920

Отч.г=379880/4137220=0,0918

Рентабельностьпродукции в отчетном году снизилась на 0,0002, что довольно не значительно, нопредприятию следует это иметь ввиду и принять необходимые меры для того, что быэтот показатель не стал больше. Следует снизить затраты или найти новыхпоставщиков сырья с менее низкими ценами, но хорошим качеством на сырье. Как одиниз вариантов снижения затрат может быть пересмотр коммерческих и управленческихрасходов в сторону их снижения.

— рентабельностьоперационной деятельности (RОД) рассчитывается как отношение прибылиот операционной деятельности до выплаты процентов и налогов (ПОД) к  суммезатрат по операционной деятельности (ЗОД): RОД = ПОД / ЗОД;

— рентабельностьинвестиционной деятельности (RИД) – определяется как отношение прибылиот инвестиционной деятельности (ПИД) к сумме инвестиционных затрат (ИЗ): RИД = ПИД / ИЗ;

2) показатели,характеризующие прибыльность продаж:

— рентабельностьпродаж (оборота) (RОБ) – есть отношение прибыли от реализации продукциидо выплаты процентов и налогов (ПРП) к сумме полученной выручки от реализациипродукции: RОБ = ПРП / В; данный показатель рассчитывается как в целомпо предприятию, так и по отдельным видам продукции;

нач.г. =346240/4107600=0,085

кон.г=379880/4517100=0,084

Рентабельностьпродаж в отчетном году снизилась в целом по организации на 0,001.

прошлый год:

изделие А =346240/1594080=0,218

изделие В=346240/1263840=0,274

изделие С =346240/1249680=0,277

отчетный год:

изделие А =379880/1822800=0,209

изделие В =379880/1208880=0,315

изделие С =379880/1485420=0,256

Из произведенныхрасчетов видно, что по изделию А на 0,009 и по изделию С на 0,016рентабельность продаж снизилась, а по изделию В возросла на 0,041

— рентабельностьпроизводственной деятельности (RПД) – рассчитывается как отношение валовойприбыли (ВП) к выручке от реализации продукции (В): RПД = ВП / В;

нач.год =1139060/4107600=0,278

кон.год.=1470280/4517100=0,326

Рентабельностьпроизводственной деятельности в отчетном году выросла на 0,046, что являетсяследствием роста рентабельности продаж изделия В.

3) показатели, воснове которых лежит ресурсный подход:

— рентабельностьактивов или общая рентабельность (RА) – определяется как отношениеобщей суммы прибыли от обычной деятельности до выплаты процентов и налогов (П)к среднегодовой стоимости активов (СА): RА = П / СА;

Пр.г =346240/2555795=0,135

Отч.г.=379880/2569250=0,148

В отчетном годурентабельность активов выросла на 0,013, что так же является хорошимпоказателем деятельности нашей организации.

— рентабельностьсобственного капитала (RСК) – есть отношение чистой прибыли (ЧП) ксреднегодовой сумме собственного капитала (ССК): RСК = ЧП / ССК;

Пр.г.=49291/1460480=0,034

Отч.г.=67757/1493750=0,045

В отчетном годурентабельность собственного капитала возросла на 0,011, что как и предыдущиепоказатели характеризует предприятие положительно.

— рентабельностьоперационного капитала (RОК) – исчисляется отношением общей суммыприбыли от операционной деятельности до выплаты налогов и процентов (ПОД) ксреднегодовой сумме операционного капитала (ОК): RОК=ПОД/ОК.

Кроме этого могутбыть рассчитаны рентабельность основного и оборотного капитала, рентабельностьакционерного капитала и т.п.

Хотя из сделанныхрасчетов видно, что рентабельность нашего предприятия довольно не высокая еерост по каждому показателю рентабельности в отчетном году (пусть и незначительный) говорит о том, что предприятие делает и принимает определенныемеры на повышение данных показателей.

Все показателирентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет предприятие с каждогопотраченного или вложенного в предприятие рубля средств. Положительная динамикапоказателей рентабельности свидетельствует о повышении эффективностииспользования средств предприятия.

 4.2. Анализдинамики прибыли до налогообложения

и чистой прибыли(15)

      На основаниипоказателей формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» в таблице 15 производитсяанализ динамики прибыли предприятия до налогообложения и чистой прибыли.

Таблица 15

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших начистую прибыль

№п/п Наименование показателя

Предыдущий год,
тыс. руб.

Отчетный год, тыс. руб. Отклонения (+, -), тыс. руб. А Б 1 2 3 1 Валовая прибыль 1139060 1470280 +331220 2 Прибыль от продаж 346240 379880 +33640 3 Прибыль (убыток) по прочим операциям (281383) (290726) (+9343) 4 Прибыль (убыток) до налогообложения 64857 89154 +24297 5 Налог на прибыль 15566 21397 +5831 6 Чистая прибыль (убыток) 49291 67757 +18466 7 Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет: Х Х Х 8 изменения прибыли до налогообложения Х Х +24297 9 изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей Х Х -5831

Данные таблицы 15показывают, что общая сумма прибыли до налогообложения увеличилась в отчетномгоду по сравнению с прошлым годом на 24297 тыс. руб. или на 37.46%, а суммачистой прибыли также выросла на 18466 тыс. руб. или на 37.46%, что является положительныммоментом в работе предприятия.

Положительным моментом также является увеличение прибыли от продаж в отчетном году на 33640 тыс. руб. илина 9.72%, однако от прочих операций получен убыток в размере 9343 тыс. руб., хотяи в прошлом году по прочим операциям наблюдался убыток в отчетном году данныйубыток возрос, а не снизился, что и привело к общему снижению прибыли доналогообложения.

Соответственно величиначистой прибыли под влиянием роста прибыли до налогообложения увеличилась на 24297тыс. руб., а увеличение налога на прибыли повлекло снижение чистой прибыли на 5831тыс. руб. Совместное влияние обоих факторов вызвало рост чистой прибыли: 24297–5831 = +18466 тыс. руб.

4.3.Анализ прибыли от продаж (16)

Для анализа прибыли отпродаж используются данные формы №2 и данные пересчета объема продаж отчетногогода по ценам и затратам предыдущего года.

При выпуске малого объемапродукции разумно сокращать и малые расходы (постоянные) к таким расходам можноотнести отказ от кучи секретарш управленцев, хотя они особо и не влияют насебестоимость продукции.

Переменные расходыразумно экономить при увеличении выпуска продукции. При построении таблицы №16для анализа факторов повлиявших на изменение прибыли от продаж будем использоватьгибкую смету.

Здесь у нас дана полнаясебестоимость продукции которая включает управленческие расходы + себестоимостьпродуктов изготовления т.е. постоянные + переменные расходы.

На прибыль влияют 4фактора:

1.        Объем продажколичество;

2.        Цена;

3.        Структура;

4.        Изменение с/с.

Можно делить на факторы ипри:

— изменении переменныхрасходов;

— изменении постоянныхрасходов; в нашем случае делить нельзя это просто не разумно и не правильно.

Приб.прод.= В – С/Сполная

Таблица 16

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли отпродаж

№ п/п Показатель

Прошлый  год, тыс. руб.

∑Q0 Z0

∑Q0 P0

Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости, тыс. руб.

∑Q1 Z0, ∑Q1 P0

Отчетный год, тыс. руб.

∑Q1 Z1

∑Q1 P1

1 2 3 4 5 1 Выручка от продаж 4107600 4467080 4517100 2 Полная себестоимость проданных товаров 3761360 4089648 4137220 3 Прибыль от продаж 346240 377432 379880

Из таблицы №16 можноувидеть, что прибыль по сравнению с прошлогодними ценами возросла377432-346240=31192 тыс.руб. на увеличение прибыли повлияли два фактора этообъем продаж возросло количество проданного товара и структура проданнойпродукции.

Произошел рост прибыли иза счет увеличения цены 379880-377430 = 2450тыс.руб на увеличение прибыли вданном случае повлияли факторы цена и себестоимость разных видов продукции.

 Хотя себестоимость ивозросла, но за счет роста выручки прибыль возросла тоже, хотя если бы ростсебестоимости не произошел прибыль оказалась бы выше.

Рассмотрим влияние всехчетырех факторов на изменение прибыли:

1.        Влияние измененияобъема проданной продукции

Увеличение количества нацену ведет прямопропорциональное влияние определим % отклонения роста(снижения) объема продукции

4467080-4107600=359480тыс.руб.

4467080/4107600=109% роствыручки

109-100=9% прирост, которыйхарактерен для количества проданной продукции

346240*9/100=+31161тыс.руб.

2.        Влияние измененияструктуры проданной продукции

377432-346240=31192-31161=+31тыс.руб.

За счет увеличенияколичества продукции структура дала увеличение прибыли на 31 тыс.руб.

При расчетном способеможно увидеть какой была бы прибыль если бы не было структурных сдвигов. Дляэтого возьмем только количество

346240*9%:100=31161

377432-31161=346271-346240=31тыс.руб,что является влиянием изменения структуры

3.        Влияние измененияцен на проданную продукцию

4517100-4467080= +50020тыс.руб

4.        Влияние изменениясебестоимости 1 единицы продукции

4137220-4089648= +47572тыс.руб влияние изменения себестоимости единицы продукции на объем продажобратно пропорциональное влияние -47572 тыс.руб.

В целом разница составит-47572+50020=379880-377432

379880-346240=33640

Определим влияние всехфакторов

 +31161+31+50020-47572=33640

33640=33640

Резерв по получениюприбыли это доведение себестоимости до нуля то есть суммы -47572тыс.руб.

4.4.Расчет коэффициентов эксплуатационных затрат и рентабельности производственнойдеятельности(17)

На основе данных формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» в таблице 17 рассчитаем коэффициентыэксплуатационных расходов и рентабельности производственной деятельности.Данные показатели дополняют друг друга, т.е. в сумме составляют 1.

Коэффициентэксплуатационных расходов = переменные расходы: маржинальный доход. 

Рентабельностьпроизводственной деятельности = маржинальный доход: переменные расходы.

Чем выше коэффициентэксплуатационных расходов, тем ниже рентабельность производственнойдеятельности и наоборот. Чем больше маржа тем выше рентабельность.

Таблица 17

Анализ коэффициентов эксплуатационных затрат ирентабельности производственной деятельности

№ п/п Показатели Прошлый год Отчетный год Отклонение (+,-) 1 2 3 4 5 1 Выручка (нетто), тыс. руб. 4107600 4517100 +409500 2 Переменные расходы 3121776 3387825 +266049 3 Маржинальный доход  (1-2) 985824 1129275 +143451 4 Коэффициент эксплуатационных затрат (2:3) 4.166 4 -0.166 5 Рентабельность производственной деятельности (3:2) 0.32 0.333 +0.013

 

Данные таблицы 17показывают, что величина показателя эксплуатационных затрат  высокая, чтоговорит о довольно низкой рентабельности производственной деятельности. Приэтом в отчетном году произошло хотя и незначительное, но увеличениерентабельности производственной деятельности на 0.013 и соответствующееснижение эксплуатационных затрат на 0.166, что можно оценить положительно. Хотяи произошел рост эксплуатационных расходов в отчетном году на 266049тыс.руб,что привело к снижению рентабельности в отчетном году, вместо возможного ростапри сохранении в отчетном году эксплуатационных расходов на уровне прошлогогода.

4.5.Анализ рентабельности производственной деятельности (18)

Рентабельностьпроизводственной деятельности рассчитывается по формуле: R ПД = маржинальный доход: переменныерасходы. Данную факторную модель можно трансформировать, используя показательинвестиционного капитала.

Данные для анализарентабельности производственной деятельности приведены в  таблице 18.

Таблица 18

Анализ рентабельностипроизводственной деятельности

№ п/п Показатель За отчетный год За прошлый год Изменение (+, -) 1 2 3 4 5 1 Выручка (нетто), тыс. руб. 4517100 4107600 +409500 2 Переменные расходы, тыс. руб. 3387825 3121776 +266049 3 Маржинальная  прибыль, тыс. руб. 1129275 985824 +143451 4

Рентабельность производственной
деятельности, коэффициент (3:1)

0.333 0.315 +0.018 5

Влияние факторов:
доход от продаж, приходящийся на 1руб. переменных расходов

Х Х +0.017 6 Рентабельность продаж, рассчитанная на основании маржинальной прибыли, коэфф. Х Х +0.01

Расчеты влияния факторов проведем следующим образом:

Rпд = МД(Марждоход)/ПР(Переменные расходы)=

=V(Выручка)/ПР(Переменныерасходы) Х МД(Маржинальный доход)/V(Выручку) = Доход на 1руб. переменных расходов Х Рентабельность продажисходя из прибыли сформированной в процессе производства

1.        Найдем влияниедохода от продаж, приходящегося на 1руб переменных расходов

V/Расх перем(отч.год)= 4517100/3387825=1.333

V/Расх перем(прошл год)=4107600/3121776=1.316

1.333-1.316=+0.017

2. Найдем влияние рентабельности продаж рассчитанной наоснове маржинальной прибыли, находим отклонения по рентабельности

МД / V(отчгод)= 1129275/4517100=0.25

МД / V(пр.год)=985824/4107600 = 0.24

0.25-0.24=0.01

3. Найдем изменение рентабельности

Доход отч. Х Отклон пр года по рентабельности=1.333Х0.01=0.013

4.Найдем изменение дохода

+0.017Х0.24=0.004

0.004+0.013=0.017

Данные факторного анализа показывают, что рентабельностьпроизводственной деятельности в отчетном году увеличилась на 0,017 за счетповышения доходности от продаж. При принятии управленческих решений,направленных на повышение рентабельности производственной деятельности, следуетучитывать, что данный показатель пропорционален доходности от продаж  приходящейсяна 1рубль переменных расходов, но она определяется рентабельностью продаж,которая зависит от маржинальной прибыли.

4.6. Анализ рентабельности активов (19)

Данные для анализа рентабельности активов и ее расчетпредставлены в таблице 19.

Таблица 19

Дополнительная информациядля факторного анализа рентабельности активов

№ п/п Показатель

обозна-

чение

Отчетный год, тыс. руб.

Предыдущий год,
тыс. руб.

Изменение (+, -), тыс. руб. 1 2 3 4 5 6 1 Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб. V 4517100 4107600 +409500 2 Доходы, тыс. руб. Д 4556610 4129570 +427040 3 Активы (средняя величина), тыс. руб. А 2569250 2555795 +13455 4 Прибыль до налогообложения, тыс. руб. Р 89154 64857 +24297 5 Выручка от продаж на 1 рубль доходов, руб. (1:2) 0.9913 0.9946 -0.0033 6 Доходы на 1 рубль активов, руб. (2:3) 1.7735 1,6158 +0,1577 7 Рентабельность продаж, коэф. (4:1) 0,0197 0,0158 +0.0039

 

Расчетная формула: RA=(V/Д) Х (Д/А)Х (Р/V)= выручка от продаж на 1 рубльдоходов х доходы на 1 рубль активов х рентабельность продаж.

На изменениерентабельности активов влияют: изменение рентабельности продаж, выручки на 1рубль доходов и доходов на 1 рубль активов.

Расчет влияния указанныхфакторов на изменение рентабельности активов произведем методом абсолютныхразниц. Данные расчетов представлены в таблице 20.

Таблица 20

Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих нанее

Показатель отчетныйгод, тыс. руб. предыдущийгод, тыс. руб. Изменение (+, -), тыс. руб. 1 2 3 4 Прибыль до налогообложения 89154 64857 +24297 Активы (средняя величина) 2569250 2555795 +13455 Рентабельность активов (1:2) 0.0347 0.0254 +0.0093 Влияние факторов Х Х Х выручки от продаж на 1 руб. доходов Х Х -0.00008 доходов на 1 руб. активов Х Х +0.0025 рентабельности продаж Х Х +0.0069

1) влияние изменениявыручки от продаж на 1 руб. доходов: (-0.0033) ´ 1,6158 ´ 0,0158 = -0,00008, т.е. снижениедоли выручки в доходах привело  к снижению рентабельности активов на 0.008%;

2) влияние изменениядоходов на 1 руб. активов: 0,9913 ´ (+0,1577) ´ 0,0158 = +0,0025, т.е. опережающий рост доходов по сравнениюс ростом активов позволил увеличить рентабельность активов на 0,25%;

3) влияние изменениярентабельности продаж:

0,9913 ´1,7735 ´(+0,0039) = +0,0069, т.е. ростприбыли до налогообложения и рентабельности продаж повлекло рост рентабельностиактивов на 0.69%.

Общее влияние факторовсоставило: -0.00008+0.0025+0.0069 = +0.00932. Таким образом, в отчетном годупроизошел рост  рентабельности активов на 0.93%, что свидетельствует об увеличенииэффективности их использования, хотя довольно таки не значительный.

4.7.Анализ рентабельности собственного капитала(20)

Вся деятельностьпредприятия должна быть направлена на увеличение суммы собственного капитала иповышение уровня его доходности. Рентабельность собственного капиталарассчитывается как отношение суммы чистой прибыли (ЧП) к среднегодовой суммесобственного капитала (СК). Данную формулу можно представить в виде следующеймодели:

R ск = ЧП / СК = (ЧП /В) × (В/ЗК) × (ЗК / СК) = R пр× Озк × Кфр, 

где: ЧП – чистая прибыль;В – выручка от продажи; ЗК – заемный капитал; СК – собственный капитал;  R пр – рентабельность продаж; Озк –оборачиваемость заемного капитала; Кфр – коэффициент соотношения заемного исобственного капитала (финансового рычага).

Таким образом, факторами,влияющими на изменение доходности собственного капитала являются изменениярентабельности продаж, оборачиваемости заемного капитала и финансового рычага.Рентабельность оборота характеризует эффективность управления затратами иценовой политики предприятия, коэффициент оборачиваемости капитала отражаетэффективность  его использования и деловую активность предприятия, акоэффициент финансового рычага – политику в области финансирования.

Расчет данных показателейпредставлен в таблице 21.

Таблица 21

Исходная информация дляанализа

№ п/п Показатели Отчетный год Предыдущий год Изменение (+; -) 1 2 3 4 5 1 Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб. 4517100 4107600 +409500 2 Заемный капитал, тыс. руб. ср.год.стоимость 1075500 1095360 -19860 3 Собственный капитал, тыс. руб. ср.год.ст-ть 1493750 1460480 +33270 4 Чистая прибыль, тыс. руб. 67757 49291 +18466 5 Рентабельность собственного капитала, коэф.(4:3) 0.045 0.034 +0.011 6 Рентабельность продаж, коэф. (4:1) 0.015 0.012 +0.003 7 Коэффициент оборачиваемости заемного  капитала (1:2) 4.2 3.75 +0.45 8 Коэффициент финансового рычага (2:3) 0.72 0.75 -0.03

Рассчитаем:

1.        Среднегодоваястоимость Собственного Капитала

СК отч.г =(1472890+1514610)/2= 1493750

СК пр.г. =(1448070-1472890)/2 = 1460480

2.        РентабельностьСК   Rск = ЧП/СК

Rск. отч.г. =  67757/1493750 = 0.045

Rск. пр. г. = 49291/1460480 = 0.034

3.        Среднегодоваястоимость Заемного Капитала ЗК

ЗК отч.г. = (1089030+1061970)/2= 1075500

ЗК пр.г. =(1101690+1089030)/2 = 1095360

Данные таблицы 21 показывают,что ОАО «Агат» имеет очень низкую рентабельность продаж, которая в отчетномгоду хотя и возросла, но данный рост довольно таки не значительный и составляетлишь 0.003, что в процентах составило 25%, среднюю оборачиваемость заемногокапитала, которая вероятно обусловлена особенностями деятельности предприятия ив отчетном году несколько увеличилась, и низкий показатель финансового рычага,который говорит о наличии хороших собственных средств у данного предприятия. Поэтому, несмотря на не значительное снижение коэффициента финансового рычага,как в прошлом, так и в отчетном годах определенный уровень доходностисобственного капитала обеспечивался им за счет  доли заемного капитала приотносительной  скорости оборота капитала и низкой рентабельности продаж, чтоследует оценить на среднем уровне. Для расчета влияния указанных факторов наизменение рентабельности собственного капитала используем метод цепныхподстановок:

— рентабельностьсобственного капитала в прошлом году: R ск = 0.75 ´ 3.75 ´ 0.012 = 0.03375или 3.375%;

— 1 подстановка: влияниеизменения финансового рычага: 0.72 ´3.75 ´0.012 =0.0324; 0.0324-0.03375= -0.00135 т.е. снижение коэффициентафинансового рычага привело к снижению рентабельности собственного капитала на0.135%, что особенно не значительно для общего состояния собственного капиталапредприятия

— 2 подстановка: влияниеизменения оборачиваемости заемного капитала: 0.72 ´4.2 ´0.012 = 0.03629; 0.03629 – 0.0324 = +0.0039,т.е. увеличение оборачиваемости заемного капитала вызвало увеличениерентабельности собственного капитала на 0.389%;

— 3 подстановка: влияниеизменения показателя чистой прибыли на 1.руб. выручки от продаж: 0.72 ´4.2 ´0.015 = 0.04536;  0.04536-0.03629 =+0.009,т.е. рост рентабельности  продаж в отчетном году привел к увеличению рентабельностисобственного капитала на 0.9%.

Общее влияние факторов:-0.00135+0.0039+0.009=0.01155 или 1.155%. Результаты расчетов приведены втаблице 22.

Таблица 2

Анализ рентабельности собственного капитала ОАО «Агат»

№ п/п Показатель Отчетный год Прошедший год Изменение (+; -) 1 2 3 4 5 1 Чистая прибыль 67757 49291 +18466 2 Собственный капитал 1493750 1460480 +33270 3 Рентабельность собственного капитала 0.045 0.034 +0.011 Влияние факторов: 4 Финансового рычага, коэфф Х Х -0.00135 5

коэффициента оборачиваемости
заемного капитала

Х Х +0.0039 6 Показателя чистой прибыли на 1 руб.  выручки от продаж Х Х +0.009

Таким образом,рентабельность собственного капитала в отчетном году возросла на 0.011 посравнению с показателем прошлого года. Положительное влияние на изменениедоходности собственного капитала (+0.39%) оказало ускорение оборачиваемостизаемного капитала, т.е. улучшение его использования. Так же положительноевлияние  на изменение рентабельности (0.009%) оказало рост  рентабельностипродаж, т.е. увеличение эффективности управления затратами и ценовой политикипредприятия. Снижение показателя финансового рычага, характеризующего политикув области финансирования,  в отчетном году повлекло не значительное снижениерентабельности собственного капитала (0.135%), однако это уменьшило уровеньфинансового риска на данном предприятии и повысило его привлекательность дляинвесторов. Также следует отметить, что у рассматриваемого предприятия уровеньфинансового риска не высок, т.к. размер его собственных средств по сравнению сзаемными составляет в отчетном году 1514610-1061970=452640 тыс.руб. чтохарактеризует данное предприятие положительно и привлекательно для инвесторов.

5. АНАЛИЗФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОАО «АГАТ»

 

5.1.Определение левериджа (21)

Операционный леверидж показывает степень чувствительностиоперационной прибыли к изменению объема продаж. При его высоком значении даженезначительное изменение производства продукции приводит к существенномуизменению прибыли. Большему риску подвержено то предприятие, у которого вышеоперационный рычаг.

Операционный леверидж = валовая прибыль / прибыль от продаж.

Финансовоый леверидж показывает, на сколько процентовувеличится сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств воборот предприятия. Он служит для оценки эффективности использования заемногокапитала. Положительный эффект финансового рычага возникает в тех случаях,когда рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемныхресурсов. Возрастание финансового левериджа сопровождается повышением степенифинансового риска, связанного с возможным недостатком средств для оплатыпроцентов по займам.

Финансовый леверидж = чистая прибыль/ прибыль доналогообложения.

Обобщающей категорией является операционно-финансовый леверидж, который вотличие от предыдущих видов каким-либо простым количественным показателем невыражается, а его влияние выявляется путем оценки взаимосвязи трех показателей:выручка, расходы производственного и финансового характера  и чистая прибыль.Операционно-финансовый леверидж = операционный леверидж × финансовыйлеверидж.

Расчет показателей левериджа производится в таблице 23.

Таблица 23

Расчет показателей левериджа

№
п/п

Показатели Отчетный год Предыдущий год

Изменение
(+; -)

1 2 3 4 5 1 Валовая прибыль, тыс. руб. 1470280 1139060 +331220 2 Прибыль от продаж, тыс. руб. 379880 346240 +33640 3 Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 89154 64857 +24297 4 Чистая прибыль, тыс. руб. 67757 49291 +18466 5 Операционный леверидж (1:2) 3.87 3.29 +0,580 6 Финансовый леверидж (4:3) 0.759 0.759 - 7 Операционно-финансовый леверидж (5∙6) 2.937 2.497 +0.44

Данные таблицы 23показывают, что на рассматриваемом предприятии в отчетном году произошел рост всехпоказателей левериджа, при этом наиболее значительно вырос показательоперационного левериджа, а показатель финансового левериджа остался на уровнепредыдущего года, в связи с чем возрос показатель операционно-финансовоголевериджа в отчетном году. Поэтому  можно сказать, что степень финансового ипроизводственного риска на ОАО «Агат» возросла, что можно оценить какнегативный показатель.

Однако при этом каждыйрубль заемных средств и каждый рубль увеличения продаж стал приносить большеприбыли на 44 коп.

5.2.Характеристика платежеспособности и степени устойчивости финансового состояния организациина основе показателей ликвидности баланса (22)

В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой,а также с другими предприятиями возникает необходимость в проведении анализакредитоспособности (платежеспособности) заемщика. Кредитоспособность – этоспособность организации своевременно и полностью расплачиваться по своимдолгам. В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определениюликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса. Ликвидность активов– это величина, характеризующая время превращения активов в деньги, т.е. чемменьше времени требуется для их превращения в деньги, тем активы ликвиднее.Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств активами, срокпревращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для анализа ликвидности баланса произведем группировкуактивов (А) по степени их ликвидности (в порядке убывания ликвидности) иобязательств по пассиву (П) — по срокам их погашения (в порядке возрастаниясроков). Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующиеусловия:

1) А1  <П1, 2) А2 > П2, 3) А3 > П3, 4) А4 < П4.

Второе и третье неравенства означают необходимость соблюдениянеизменного правила ликвидности – превышения активов над обязательствами,четвертое – определяет минимальное условие финансовой устойчивости организации(собственных средствдолжно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но идля покрытия (не менее 10%)  потребности в оборотных активах). Данные дляанализа ликвидности баланса ОАО «Агат» приведены в таблицах 24 и 25 по даннымформы №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1).

В таблице №24 произведем ранжировку активов и пассивовбухгалтерского баланса в соответствии с ликвидностью и срочностью (разделим на4 группы) и проверим соблюдение условий неравенста приведенных выше.

Таблица 24

Анализ ликвидностибаланса ОАО «Агат» в отчетном году

№
п/п

Актив

на начало
года, тыс. руб.

на конец
года, тыс. руб.

Пассив

на начало
года,

тыс. руб.

на конец
года,

тыс. руб.

Платежный излишек (недоста-

ток), тыс. руб.

начало года конец года 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10* 11** 1 Наиболее ликвидные активы (250 + 260) А1 120991 111318 Наиболее срочные обязательства 620 П1 731415 613817 -610424 -502499 2 Быстрореализуемые активы 240 А2 432111 348797

Краткосрочные

 обязательства (610+630+660)

П2 132807 128304

+

299304

+220493 3 Медленнореализуемые активы 210+220+230 А3 973191 961902

Долгосрочные

 обязательства (590)

П3 224760 319810

+

748431

+642092 4

Труднореализуемые

 активы (190)

А4 1035627 1154563

Постоянные

пассивы (490+640)

П4 1472938 1514649

-

437311

-360086 5 Баланс 2561920 2576580 Баланс 2561920 2576580 Х Х

* графа 10 таблицы = гр.4– гр. 8

**графа 11 таблицы = гр.5– гр. 9

Из таблицы 24 мы видимчто все четыре условия  соблюдены.

Согласно данным таблицы 25«качество» активов с точки зрения их ликвидности к концу года ухудшилась, т.к.снизился удельный вес наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов.Структура пассивов по срочности погашения обязательств в течение года почти неизменилась, и собственный капитал (строка 4 гр. 8 и 9) увеличилсянезначительно.

Таблица 25

Структура баланса ОАО«Агат» для анализа его ликвидности

№
п/п

Актив

на начало
года

на конец
года

Пассив

на начало
года

на конец
года

/> /> 1 2 3 4 5 6 7 8 9 /> 1 Наиболее ликвидные активы (250 + 260) А1 4,723% 4,321% Наиболее срочные обязательства 620 П1 28,550% 23,823% /> 2

Быстрореализуемые

активы 240

А2 16,867% 13,538%

Краткосрочные

обязательства (610+630+660)

П2 5,184% 4,980% /> 3

Медленнореализуемые

 активы (230+210+220)

А3 37,987% 37,333%

Долгосрочные

обязательства (590)

П3 8,774% 12,413% /> 4

Труднореализуемые

 активы (190)

А4 40,424% 44,810%

Постоянные

пассивы (490+640)

П4 57,494% 58,786% /> 5 Баланс 100% 100% Баланс 100% 100% />

Из таблиц 24 и 25 видно, что первое (строка 1) и второе(строка 2) неравенства соблюдаются и в начале, и в конце года, посколькувысоколиквидные (А1) значительно меньше суммы наиболее срочных (П1)обязательств, а быстрореализуемые (А2) активы значительно меньше суммыкраткосрочных (П2) обязательств, поэтому погасить свои обязательства в срочномпорядке у предприятия шансы не большие, хотя и существенные. При этом на конецгода положение улучшилось, т.к. платежный недостаток снизился по наиболеесрочным обязательствам на 0,824% (502499/610424) и на 0,737% по краткосрочнымобязательствам (220493/299304). Соответственно, на момент составления баланса,его можно считать ликвидным. Третье неравенство (строка 3), характеризующееперспективную ликвидность, выполняются полностью. Выполнение четвертогонеравенства (строка 4) и в начале, и в конце года. Означает, что предприятиеформирует свои активы в основном за счет собственных средств.  По даннымбаланса внеоборотные активы на 97,72% в начале года и на 88,54% в конце годасформированы за счет основных средств.

Таким образом, можно сделать вывод, что баланс  ОАО «Агат» вотчетном году можно считать ликвидным. Но чтоб не быть голословными рассмотримдополнительно коэффициенты ликвидности на начало и на конец года.

Найдем коэффициенты ликвидности:

1. Кабсликв=А1/П1, показываетдостаточно ли средств нашему предприятию для покрытия расходов.

Кабс.л.пр.г.=(50146+70845)/731415=0,165

Кабс.л.отч.г.=(45217+66101)/613817=0,181

Нормативное значение данного коэффициента составляет(0,2-0,5)

На нашем предприятие и в отчетном и в прошлом году данныйкоэффициент меньше нормативного значения, хотя в отчетном году его значениенаиболее приблизилось к нормативному, он не соответствует норме, чтоотрицательно сказывается на нашем предприятии.

2. К промеж.ликв.=А1/(П1+П2), показываетдостаточно ли средств на все расходы, обязательства

Ктек.ликв.пр.г.=(50146+70845+432111)/(731415+132710+97)=0,640

Ктек.ликв.отч.г.= (45217+66101+348797)/(128200+613817+104)=0,62

Нормативное значение данного коэффициента составляет(0,5-1)

На нашем предприятие и в отчетном и в прошлом году данныйкоэффициент соответствует нормативному значению, что характеризует платежеспособностьнашего предприятия положительно т.к нашему предприятию достаточно средств дляпокрытия всех расходов и обязательств.

3. К тек.ликв.= (А1+А2+А3)/(П1+П2)

Ктек.ликв.прошл.г.=1526293/864222=1,77

Ктек.ликв.отч.г.= 1422017/742121=1,92

Нормативное значение данного коэффициента (1-3).

На нашем предприятии данный коэффициент и в прошлом и вотчетном году соответствует нормативному значению. В отчетном году данныйкоэффициент вырос, что характеризует наше предприятие с положительной стороны иговорит о нашей кредитоспособности. Мы можем без дополнительных усилий братькредит в банках.

Мы еще раз подтвердили ликвидность нашего предприятия.

5.3. Анализ соотношения дебиторской и кредиторскойзадолженности (23)

Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженностейприведен в таблице 26 (на основе данных Формы №5).

Таблица 26

Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженностиОАО «Агат»

№ п/п Показатели на начало года на конец года отклонение код абсолютное(+/-)

в %

  (гр.4: гр3

*100% — 100%)

1 2 к 3 4 5 6 1

Дебиторская задолженность:

Краткосрочная — всего

610 432111 348797 -83314 -20

В том числе:

Расчеты с покупателями и заказчиками

611 396148 285640 -110508 -28 Авансы выданные 612 - - - - прочая 613 35963 63157 +27194 +75 Долгосрочная — всего 620 57116 86199 +29083 +50 Итого 489227 434996 -54231 -18 2

Кредиторская задолженность

Краткосрочная — всего

640 846270 742160 -104110 -13

В том числе:

Расчеты с поставщиками и подрядчиками

641 603734 474331 -129403 -21 Авансы полученные 642 - - - - Расчеты по налогам и сборам 643 36377 38909 +2532 +7 кредиты 644 132710 128200 -4510 -3 займы 645 - - - - прочая 646 73449 100720 +27271 +37 Долгосрочная — всего 650 224760 319810 +95050 +42

В том числе:

кредиты

651 224760 319810 +95050 +42 займы 652 - - - - Итого 660 1071030 1061970 -9060 -1

Из таблицы 26 мы видим наибольшее преобладание Кредиторскойзадолженности, что говорит о вероятности просроченной задолженности в связи счем сокращение краткосрочной задолженности  на конец года может быть оцененоположительно за счет ликвидации задолженности. Рост долгосрочной кредиторскойзадолженности на конец года может также являться просроченной задолженностьюдополнительно с привлечением новых кредитов, которые можно расценивать иположительно для развития бизнеса т.к. кредиты могут свидетельствовать орасширении производств и увеличении производственных мощностей, что в будущемприведет к дополнительной прибыли. Так же показателем кредиторскойзадолженности могут быть не уплаченные налоги на данный момент, штрафы.

На нашем предприятии Дебиторская задолженность нижеКредиторской, что можно оценить положительно. Если Дебиторская задолженностьначнет расти быстрее Кредиторской и превысит ее Это отрицательно скажется на финансовомположении нашего предприятия. Поэтому мы должны следить за данным показателем ивовремя принимать необходимые меры (обзванивать должников, искать причины покоторым произошла данная ситуация).

5.4.Комплексная оценка финансового положения предприятия (24)

На основании проведенныхранее расчетов в таблице 27 приводятся данные для комплексной оценкифинансового положения ОАО «Агат».

Таблица 27

Комплексная оценкафинансового положения ОАО «Агат»

№ п/п Показатели на начало года на конец года Темп  роста показателей /> /> 1 2 3 4 5 /> 1 Коэффицинт абсолютной ликвидности 0,165 0,181 1,097 /> 2 Коэффициент промежуточной ликвидности 0,640 0,620 0,969 /> 3 Коэффициент текущей ликвидности 1,77 1,92 1,085 /> 4 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности 0,457 0,410 0,898 /> 5

Комплексный показатель оценки
финансовой устойчивости предприятия

Х Х 1,00888 />

Комплексный показательоценки финансовой устойчивости предприятия = 4√1,097 ∙ 0,969 ∙1,085 ∙ 0,898 = 1,00888.

Темп роста финансовойустойчивости = 1,00888 ∙ 100% = 100,888%.

Мы видим что финансоваяустойчивость на нашем предприятии выросла. Это говорит о хорошей стабильнойработе нашего предприятия.

На основании данных,полученных в результате экономического анализа деятельности ОАО «Агат» даетсякомплексная оценка экстенсивности и интенсивности его деятельности. Данныеприведены в таблице 28.

Таблица 28

Основные показатели поиспользованию производственных ресурсов

№ п/п Показатели Условное  обозначение Предыдущий год Отчетный год Темп роста (%) 1 2 3 4 5 6 1 Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб. N 4107600 4517100 109,97 2 Среднесписочная численность рабочих, чел. R 8150 8750 107,36 3 Материальные затраты, тыс. руб. M 782400 903420 115,47 4

Производственные основные средства,
активная часть, тыс. руб.

F 1219600 1280400 105,0 5 Производительность труда,  тыс. руб. (1:2) ΛR 504 516,24 102,43 6 Материалоотдача, тыс. руб. (1:3) ΛM 5,25 5,0 95,30 7 Фондоотдача основных средств, тыс. руб. (1:4) ΛF 3,37 3,53 104,75

Согласно данным таблицы 28 на предприятии в отчетномгоду наблюдался рост показателей интенсификации производства:производительности труда на 2,43%. рост показателя фондоотдачи – на 4,75%, чтоговорит о повышении качественного уровня использования ресурсов. Снизиласьматериалоотдача на 0,5% что говорит о не экономном использовании материалов иповышении материальных затрат, что могло произойти по причине закупки болеедорогих материалов.

Далее в таблице 29 определяются:

— соотношение прироста ресурса в расчете на одинпроцент прироста объема производства (графа 6);

— доля влияния интенсивности и экстенсивности наприрост объема производства продукции (графы 7 и 8)

Таблица  29

Комплексная оценка эффективности использованияпроизводственных ресурсов

№ п/п Показатели

Условное

Обозначение показателей

Темп роста
качественных показателей (коэф)

Прирост ресурса на 1% прироста выручки

Доля влияния
на прирост выручки

Коли-

честве-

нных

Каче-

ствен-

ных

Экстенсивного использования  ресурсов Интенсивного использования ресурсов 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Среднесписочная численность рабочих R ΛR 1,0243 0,739 73,9 26,10 2 Материальные затраты M ΛM 0,953 1,552 155,20 -55,20 3 Среднегодовая стоимость основных средств F ΛF 1,0475 0,502 50,20 49,80 4 Комплексный показатель использования производственных рес Х Х 1,0074 0,931 93,10 6,90

Итог гр.5 = 1,0243*0,953*1,0475=1,0225= 1,0074темп прироста качественных показателей в отчетном году составил 0,74%,что не очень положительно характеризует деятельность предприятия.

Прирост ресурса на 1%прироста выручки (гр. 6) = (прирост ресурса (%) -100) / (прирост выручки (%) –100). Полученные данные прироста ресурсов на 1% прироста объема продажпереводятся на 100% прироста объема продукции умножением на 100% — даннаявеличина относится на счет влияния факторов интенсивности (графа 7), оставшаясядо 100% часть (полученный результат вычитается из 100%) – есть доля влиянияфактора интенсивности (графа 8).

Прирост ресурсов на 1%прироста объема продаж составил:

— численности рабочих (107,36-100)/(109,97-100)= +0,739;

— материальных затрат (115,47-100)/(109,97-100)=+1,552;

— стоимости основныхсредств (105,00-100)/(109,97-100)= +0,502.

Таким образом, на 100%процентов роста объема продукции произошло увеличение численности рабочих на 73,9%;рост материальных затрат на 155,20 % и стоимости основных средств на 50,20%.

Таким образом, общеевлияние факторов экстенсивности на прирост объема продаж составило в отчетномгоду:

 (0,739+1,552+0,502)/3 =0,931 (93,10%), а факторов интенсивности: 100% — 93,10% = 6,90%. На ОАО «Агат»уровень интенсификации производственной деятельности низкий, что следуетоценить отрицательно.

Комплексная оценкадеятельности организации

6.1.Рейтинговая оценка деятельности организации (25)

Для оценки рейтингапредприятия среди конкурентов вначале выбирается система показателей, покоторым будут оцениваться результаты.

Сравнительная рейтинговаяоценка деятельности 3-х акционерных обществ: «Алмаз», «Рубин» и «Агат»проводится методом расстояний, сущность которого состоит в установлении близостиобъекта анализа к эталону по каждому из сравниваемых показателей.

Условные обозначения припроведении расчетов:

i – номера показателей; j – номера акционерных обществ; Кi – коэффициент значимости финансовыхпоказателей, т.е. балл, присвоенный каждому показателю;  аij – финансовые показатели длякомплексной рейтинговой оценки деятельности акционерных обществ; аimax – эталонное, максимальное значениепоказателя; Хij – стандартизированный коэффициентотношения соответствующего финансового показателя к эталону.

Для каждого предприятиязначение его рейтинговой оценки определяется по формуле:   Rj = √ S (1-Хj)2 × Кi.

В графе 6 определяется эталонное значение показателя(максимальное), которое принимается за единицу. Данные для таблицы 30 возьмемиз Справки №3

Таблица 30

Исходные данные для рейтинговой оценкирезультативности деятельности акционерных обществ по комплексным показателям

№ п/п Показатели акционерные общества Максимальное или эталонное значение показателя Алмаз Рубин Агат 1 2 3 4 5 6 1 Рентабельность продаж 0,09 0,086 0,084 0,09 2 Рентабельность активов 0,322 0,316 0,0347 0,322 3 Рентабельность собственного капитала 0,0458 0, 463 0,045 0,463 4 Рентабельность доходов 0,025 0,018 0,019 0,025 5 Рентабельность расходов 0,023 0,026 0,020 0,026 6 Коэффициент финансовой независимости 0,572 0,576 0,580 0,580

Затем все показателистроки делятся на максимальный элемент предприятия-эталона. В результатесоздается матрица стандартизированных коэффициентов, представленных в графах1,2,3 таблицы 32: Хij = аij /аimax. Данные графы 4 таблицы 31 заполняются на основеисходных данных (Справка №4).

Рпрод= Прот прод/В=379880/4517100=0,084

Рдох= Прдо н.о/Дох=89154/4556610=0,0196

Ррасх= Прдо н.о/Расх=89154/4383396=0,0203

Кфин.нез=СК/А=1493750/2576580=0,580

Таблица 31 

Матрица стандартизированных показателей комплекснойоценки результатов деятельности акционерных обществ

№ п/п Стандартизированный комплексный показатель Акционерное общество Коэффициент значимости показателя «Алмаз» «Рубин» «Агат» А Б 1 2 3 4 1 Рентабельность продаж 1 0,913 0,871 1,8 2 Рентабельность активов 1 0,963 0,012 1,4 3 Рентабельность собственного капитала 0,10 1 0,009 2,0 4 Рентабельность доходов 1 0,518 0,578 1,6 5 Рентабельность расходов 0,783 1 0,592 1,5 6 Коэффициент финансовой независимости 0,973 0,986 1 1,7 Итого 4,766 5,38 3,062 Х 7 Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя 1,43 0,62 1,91 Х 8 Ранжирование мест акционерных обществ 2 3 1 Х

1. С учетом показателей ОАО« Алмаз»:

R1=(1-1)2 *1.8+(1-1)2 * 1.4 + (1-0.010)2 *2.0+ (1-1)2 *1.6+(1-0.783)2 *1.5+(1-0.973)2*1.7=1.43

2. С учетом показателейОАО «Рубин»:

R2=(1-0.913)2*1.8+(1-0.963)2 *1.4+(1-1)2 *2.0+(1-0.518)2 *1.6+(1-1)2 *1.5+(1-0.986)2*1.7=0.62

3. С учетом показателейОАО « Агат»:

R3=(1-0.871)2 *1.8+(1-0.012)2*1.4+(1-0.009)2 *2.0+(1-0.578)2 *1.6+(1-0.592)2 *1.5+(1-1)2 *1.7 =1.91

Предприятияупорядочиваются (ранжируются) в порядке  рейтинговой оценки. Наивысший рейтингимеет предприятие с максимальным значением сравнительной рейтинговой оценки.Первое место по результатам расчетов занимает ОАО “Агат”, ОАО ”Алмаз”соответствует второе место, третье место (с большим отрывом) соответствуетдеятельности ОАО “Рубин”.

В данном случае сравнениепредприятий проводилось на дату составления баланса, соответственно и рейтингпредприятия определен на конец отчетного года.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ (26)

Данная курсовая работапосвящена проведению комплексного экономического анализа хозяйственнойдеятельности условного предприятия (ОАО «Агат»), определению его места вконкурентной среде и разработке рекомендаций, направленных на повышениеэффективности результатов его деятельности.

На основе результатовбухгалтерской отчетности ОАО «Агат» и рейтинговой оценки можно сделать вывод,что ОАО «Агат» занимает первое место среди конкурирующих акционерных обществ.Рассматривая результаты деятельности данного предприятия в общем можноговорить, что они хорошие.

В процессе анализаресурсного потенциала предприятия установлено, что общий резерв увеличенияобъема продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов составляет 1163,23тыс. руб. (за счет создания дополнительных рабочих мест и сокращения потерьрабочего времени), за счет улучшения использования материальных затрат – 225855тыс. руб., за счет улучшения использования основных средств — 392400 тыс. руб.в результате сокращения внутрисменных потерь времени и повышения часовойфондоотдачи. Комплектный резерв увеличения выпуска продукции ограниченматериальными ресурсами и составляет 225855 тыс. руб.

Выручка от продажвозросла по сравнению с прошлым годом на 409500тыс.руб., наблюдается приростприбыли от продаж на 33640тыс.руб.  в основном за счет экстенсивных факторов,что говорит о ее низком качестве.

Анализ себестоимостипродукции выявил рост в отчетном году показателя затрат на 1 рубль продаж на 0,02коп., что говорит  о снижении прибыльности производственной деятельности.Несмотря на общий прирост стоимости материальных ресурсов в отчетном году, ихудельный расход увеличился(снизилась материалоотдача), что следует оценить отрицательно.Также наблюдается увеличение доходов и расходов предприятия, при этом положительнымфактором  является превышение темпов роста доходов по сравнению с расходами на192412тыс.руб, что говорит о увеличении прибыли. В отчетном году основнаяприбыль получена ОАО «Агат» за счет производственной деятельности.

В процессе анализафинансовых результатов установлено, что в отчетном году прибыль от продаж увеличилась на 409500 тыс. руб., как уже говорилось раньше причем увеличениеобъема продаж и повышение  цен на продукцию привели к росту прибыли, аповышение себестоимости продукции, изменение структуры продаж в сторонуувеличения удельного веса низкорентабельных видов продукции, увеличениекоммерческих  и управленческих расходов – к ее снижению. Резервом увеличенияприбыли от продаж ОАО «Агат» является  возрастание удельного веса в объемепродаж более рентабельных видов продукции, а также снижение себестоимоститоваров и коммерческих и управленческих расходов. Качество прибыли ОАО «Агат»невысокое, так как ее прирост в большей степени связан с ростом отпускных ценна продукцию, а рост физического объема продаж привел к незначительномуувеличению прибыли, но при этом отмечено увеличение затрат на 1 рубльпродукции, что не благоприятно отразилось на сумме прибыли и понизило еекачество.

Рентабельностьпроизводственной деятельности в отчетном году увеличилась на 1,8% за счетповышения доходности от продаж. Рентабельности активов вырасла на 0,93% за счетроста рентабельности продаж. Рентабельность собственного капитала также вырослане значительно на 1,1% (из-за незначительного роста размера собственногокапитала).

В целом динамикапоказателей рентабельности свидетельствует о повышении эффективности работыпредприятия.

Анализ финансового положения показал, что баланс ОАО «Агат» вотчетном году можно считать ликвидным. Все коэффициенты ликвидности соответствуютнормативным значениям причем наблюдалась их положительная динамика. Все этоговорит о хорошем финансовом положении предприятия и о его улучшении в течениегода. Платежеспособность ОАО «Агат» можно охарактеризовать как достаточновысокую, коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значениюкак в прошлом 1,74, так и в отчетном году 1,92.

Однако оценка финансовой устойчивости предприятия с позицииобеспеченности запасов и затрат источниками их формирования показала, что ОАО«Агат» имеет нормальную финансовую устойчивость.  Величина собственногокапитала снижение роста зависимости от внешних источников, соотношение активови пассивов баланса, а так же динамика коэффициентов ликвидности позволяютоценить финансовое положение предприятия как устойчивое. Комплексный показательоценки финансовой устойчивости ОАО «Агат»  1,00888.

Запас финансовой прочности нашего предприятия составляет 33%,что является довольно хорошим показателем.

Комплексная оценка деятельности предприятия выявила вотчетном году рост показателей экстенсивности производства, что говорит о понижениикачественного уровня использования ресурсов. Общее влияние факторовэкстенсивности на прирост объема продаж составило в отчетном году 93,10%, афакторов интенсивности 6,9%, т.е. уровень интенсификации производственнойдеятельности довольно низкий, что следует оценить отрицательно.

Рейтинговое ранжирование, проведенное на основе полученных впроцессе анализа показателей, определило, что ОАО «Агат» имеет высший рейтингсреди конкурентов (первое место).

Таким образом, основное внимание руководству предприятияследует сосредоточить на повышении эффективности использования имеющихсяресурсов, что в свою очередь приведет к использованию большего числа резервов,которые в свою очередь приведут к получению дополнительной прибыли. Мерами поее улучшению могут быть:

— проведение оценки медленнореализуемых активов, выявлениеизлишних и залежалых запасов и уменьшение их, систематический контроль засостоянием запасов с использованием современных методов управления запасами;

— совершенствование управления дебиторской задолженностью,для чего следует: осуществлять регулярный мониторинг дебиторов по видампродукции, объему задолженности, срокам погашения и др., своевременнообразовывать резерв по сомнительным долгам; осуществить комплекс мер,направленных на укрепление расчетно-платежной дисциплины: минимизацию временныхинтервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявленияплатежных документов; предоставление системы скидок покупателям; введениештрафных санкций за просрочку платежа; использование возможности оплаты долговвекселями; развитие прямых хозяйственных связей с покупателями;

— повышение эффективностимаркетинговой деятельности, освоение выпуска высокорентабельных видовпродукции;

— совершенствование финансовой деятельности, в частности,осмотрительная политика по выбору источников финансирования;

— внедрение новых форм иметодов управления, в том числе управления капиталом и активами для повышенияфинансовой устойчивости;

— пересмотр коммерческихи управленческих расходов, с целю их снижения;

— пересмотр количестварабочих мест управленческого состава и выявление резервов в этой области;

— повышения качествапродукции, снижение закупочных цен на сырье и как следствие снижениесебестоимости;

— совершенствованиепроцесса производства, мобилизация неиспользуемых внутрипроизводственных резерв(особенно по материалам) в целях дальнейшего повышения уровня  интенсификациипроизводственной деятельности.