Реферат: Кредит и его роль в становлении и развитии рыночных отношений

м/>инистерствообразования и науки украины

национальный технический университет«харьковский политехничексий институт»

Кафедра общей экономической теории

Политическая экономия

Курсовая работа

на тему: «Кредит и его роль в становлении и развитиирыночных отношений»

Харьков

Содержание

Введение

1.Сущность и формы кредита в экономической системе

1.1.Определение кредита в экономике

1.2.Формы и факторы кредита

1.3.Функции кредита

2.Значение и роль кредита в условиях товарно-денежных отношений

2.1.Значение и роль кредита в теории экономики

2.2.Кредит как средство государственного регулирования экономики

3.Кредитная политика в Украине

3.1.Проблемы и дальнейшее развитие кредитного рынка в Украине

3.2.Особенности кредитования в условиях переходной экономики

Заключение

Списокисточников информации

ПриложениеА. Формы обеспеченности кредита

ПриложениеБ. Коммерческий кредит

ПриложениеВ. Учетная ставка НБУ на 2003-2005

введение

Всвязи со становлением экономики нашей страны, наибольшее развитие получилисреднее и мелкое предпринимательство. Однако, как известно для начала дажемелкого бизнеса необходим начальный капитал. Отсюда возникает вопрос — где взятьденьги? Такой вопрос может встать и не только перед человеком начинающим “своедело”. Такой вопрос может возникнуть и при покупке автомашины, квартиры,земельного участка, дачи и так далее. Конечно же, можно взять в займы у своихродственников или друзей, но если такой возможности нет… то приходитсяобращаться в банк за получением кредита.

Кредитыбанки предоставляют различным юридическим и физическим лицам за счетформируемых ими собственных и заемных ресурсов: собственных средств, клиентскихденег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах, межбанковского кредита;средств, мобилизованных банком во временное пользование путем выпуска долговыхценных бумаг.

Всовременном денежном хозяйстве особое развитие получили банковские кредиты.Кредитование предприятий и населения относится к традиционным видам банковскихуслуг. Однако существует множество проблем связанных организацией кредитов.Основной причиной этого является нестабильность экономики нашего государства,высокий уровень инфляции, обесценивание денег и т.д.

Возникновениекредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаровпротивостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономическиеотношения.

В рыночной экономике непреложным законом является то, что деньги должнынаходиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение. Временносвободные денежные средства поступают на рынок ссудных капиталов,аккумулируются в кредитно-финансовых учреждениях, а затем пускаются в дело,размещаются в тех отраслях экономики, где есть потребность в дополнительныхкапиталовложениях.

Кредит представляет собой движение ссудного капитала,осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности. Хотя кредитзародился еще в рабовладельческом обществе, когда деньги предоставлялись в долгростовщиками, он получил наибольшее развитие в капиталистическом хозяйстве.

Кредит — предоставление денег или товаров вдолг, как правило, с уплатой процентов. Возникновение кредита связанонепосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другукак собственники, готовые вступить в экономические отношения.

Возможностьвозникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. Впроцессе движения основного и оборотного капитала происходит высвобождениересурсов. Постепенные восстановление стоимости основного капитала в денежнойформе приводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетахпредприятий. Вместе с тем на другом полюсе возникает потребность в заменеизношенных средств труда и достаточно крупных единовременных затратах. У однихсубъектов появляется временный избыток средств, у других — их недостаток. Этосоздаёт возможность возникновения кредитных отношений, то есть кредит разрешаетотносительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью,их использования в хозяйстве.

Основнаяцель курсового проекта: изучитьдействие кредита в экономической системе. Раскрыть сущность кредита, егофункции, значения. Показать положительные и отрицательные стороны кредитования.

Главнымизадачами курсового проекта является:

Рассмотреть сущность, формы и факторы кредита, егоглавные функции;

Определить значение и роль кредита в экономическойсистеме;

Рассмотреть кредит как средство государственногорегулирования экономики;

Рассмотреть кредитную политику в стране;

Рассмотреть проблемы кредитного рынка в Украине и егоразвитие.

1. СУЩНОСТЬ И ФОРМЫ КРЕДИТА В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЕ1.1. Определение кредита в экономике

Врыночной экономике непреложным законом является то, что деньги должнынаходиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение. Временносвободные денежные средства поступают на рынок ссудных капиталов,аккумулируются в кредитно-финансовых учреждениях, а затем пускаются в дело,размещаются в тех отраслях экономики, где есть потребность в дополнительныхкапиталовложениях.

Кредит представляет собой движение ссудного капитала,осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности. Хотя кредитзародился еще в рабовладельческом обществе, когда деньги предоставлялись в долгростовщикам, он получил наибольшее развитие в капиталистическом хозяйстве.

Кредит — предоставление денег или товаров в долг, какправило, с уплатой процентов. Возникновение кредита связано непосредственно сосферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники,готовые вступить в экономические отношения [4, c. 154].

Предоставлениекоммерческими банками кредита предприятиям осуществляется на основе кредитногодоговора, который иначе называют договором банковской ссуды.

Кредит, по определению, это денежные средства, переданные в долг однойстороной другой стороне. Следовательно, под кредитными правоотношениямипонимаются все правоотношения, возникающие вследствие предоставления(передачи), использования и при условии возврата денежных средств или иныхвещей. На практике кредит может существовать как в чистом виде (займы,банковские ссуды), так и служить составной частью самых различныхгражданско-правовых обязательств [9, c. 212 –214].

1.2. Формы и факторы кредита

В процессе исторического развития кредит приобрелмногообразные формы, основные из которых – это коммерческий и банковскийкредит.

а) Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемыйпредприятиями, объединениями и другими хозяйственными субъектами друг другу.Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме, прежде всего путемотсрочки платежа.

Одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившаявексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичногоденежного оборота, находя практическое выражение в финансово-хозяйственныхотношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг сотсрочкой платежа, это коммерческий кредит. Основная цель этой формы кредита —ускорение процесса реализации товаров, а, следовательно, извлечения заложеннойв них прибыли.

Инструментомкоммерческого кредита традиционно является вексель, выражающийфинансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшеераспространение получили две формы векселя — простой вексель, содержащийпрямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственнокредитору, и переводный (тратта), представляющий письменный приказзаемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либопредъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимает насебя стандартный договор между поставщиком и потребителем,регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческогокредита. Основные преимущества и недостатки коммерческого кредита представленыв Приложении А.

Всовременных условиях на практике применяются в основном три разновидностикоммерческого кредита:

Кредит с фиксированным сроком погашения;

Кредитс возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных врассрочку товаров;

Кредитованиепо открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условияхкоммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности попредыдущей поставке.

б)Банковский кредит – это кредит, предоставляемый денежно-финансовымиучреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым хозяйственным субъектам(частным предпринимателям, предприятиям, организациям и т. п.) в виде денежныхссуд.

Однаиз наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектомкоторых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств.Предоставляется исключительно банками, имеющими лицензию на осуществлениеподобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать толькоюридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договорили кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудногопроцента или банковского процента, ставка которого определяется посоглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретныхусловий кредитования. Основная масса кредитов предоставляется под обеспечение,что является одним из принципов банковского кредитования. Формы обеспечениякредитов представлены в Приложении Б. Классифицируется эта форма кредита поряду базовых признаков:

Сроки погашения (онкольные ссуды, краткосрочныессуды, среднесрочные ссуды, долгосрочные ссуды) Динамика роста долго- икраткосрочного кредитования в Украине показана на Рисунке 1 [6, с. 37].

Способы погашения (ссуды погашаемые единовременнымплатежом со стороны заемщика и погашаемые в рассрочку в течение всего срокадействия кредитного договора).

Способ взимания ссудного процента (ссуды, процентпо которым выплачивается в момент ее общего погашения, ссуды, процент покоторым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срокадействия кредитного договора, ссуды, процент по которым удерживается банком в моментнепосредственной выдачи их заемщику);

Наличие обеспечения (доверительные ссуды, ссуды подфинансовые гарантии третьих лиц);

Целевое назначение (ссуды общего характера, целевыессуды);

Категории потенциальных заёмщиков (сельскохозяйственныессуды, ссуды посредникам на фондовой бирже, ипотечные ссуды владельцамнедвижимости, межбанковские ссуды);

в) Потребительский кредит предоставляется частным лицам до 3-х летпри покупке, прежде всего, потребительских товаров длительного пользования. Онреализуется или в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через розничныемагазины, или в форме предоставления денежной ссуды на потребительские цели.

Главный отличительный признак потребительского кредита – целевая формакредитования физических лиц. В денежной форме предоставляется как банковскаяссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящеголечения и т.п., в товарной – в процессе розничной продажи товаров с отсрочкойплатежа. В Украине только получает распространение, ограниченно используетсяпри кредитовании под залог недвижимости (чаще всего – жилья). В зарубежной жепрактике потребительский кредит охватывает все слои трудоспособного населения,в основном через различные системы кредитных карточек.

г)Ипотечный кредит предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залогнедвижимости (земли, зданий). Инструментом предоставления таких ссуд служатипотечные облигации, выпускаемые банками и предприятиями. Ипотечный кредитиспользуется для обновления основных фондов в сельском хозяйстве,финансирования жилищного строительства и т. п.

д)Государственный кредит предоставляет собой систему кредитных отношений,в которой государство выступает заемщиком, а население и частный бизнес –кредиторами денежных средств. Источником средств государственного кредитаслужат облигации государственных займов, которые могут выпускаться не толькоцентральными, но и местными органами власти. Государство использует даннуюформу кредита, прежде всего для покрытия дефицита государственного бюджета.

Основнымпризнаком государственной формы кредита является непременное участие государствав лице органов исполнительной власти различных уровней. Осуществляя функции кредитора,государство через НБУ производит кредитование:

* конкретных отраслей или регионов,испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможностибюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могутбыть привлечены в силу действия факторов конъюнктурного характера;

* коммерческих банков в процессеаукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковскихкредитов.

Вроли заемщика государство выступает в процессе размещениягосударственных займов или при осуществлении операций на рынке государственныхкраткосрочных ценных бумаг (облигаций внутреннего государственного займа).

Основнойформой кредитных отношений при государственном кредите являются такиеотношения, при которых государство выступает заемщиком средств.

Следуетотметить, что в условиях переходного периода такая форма кредита должнаиспользоваться не только в качестве источника привлечения финансовых ресурсов,но и эффективного инструмента централизованного кредитного регулированияэкономики.

е)Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала всфере международных экономических отношений. Международный кредитпредоставляется в товарной или денежной (валютной) форме. Кредиторами изаемщиками являются банки частные фирмы, государства, международные ирегиональные организации.

Международныйкредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономическихотношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условияхвозвратности, срочности и уплаты процента. Источниками международного кредитаслужат: временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота частькапитала в денежной форме; денежные накопления государства и личного сектора,мобилизуемые банками. Международный кредит отличается от внутреннегомежгосударственной миграцией и укрупнением этих традиционных источников за счетих привлечения из ряда стран.

Рассматриваетсякак совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне,непосредственными участниками которых могут выступать межнациональныефинансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.), правительства соответствующихгосударств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации.Классифицируется по нескольким базовым признакам:

* по характеру кредитов — межгосударственный, частный;

* по форме — государственный, банковский, коммерческий;

* по месту в системе внешнейторговли — кредитование экспорта,кредитование импорта.

Международныйкредит выполняет следующие функции, отражающие специфику движения ссудного капиталав сфере макроэкономических отношений [9, c. 223]:

1. Перераспределение ссудных капиталов между странами дляобеспечения потребностей расширенного воспроизводства.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетовпутем замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными, а такжепутем развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютногооборота международными кредитными операциями.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала.

Характернымпризнаком международного кредита выступает его дополнительная правовая илиэкономическая защищенность в форме частного страхования и государственныхгарантий.

1.3. Функции кредита

Кредитиграет важную роль в народном хозяйстве любой страны и составляет часть основырыночной экономической системы.

Во-первых,исторически кредит позволил существенно раздвинуть рамки общественногопроизводства по сравнению с теми, которые устанавливались наличным количествомимеющегося в той или иной стране предложения денег, т.е. золотых монет в тотпериод.

Во-вторых,кредит выполняет перераспределительную функцию. Благодаря чему частныесбережения, прибыли предприятий, доходы государства превращаются в ссудныйкапитал и направляется в прибыльные сферы экономики.

В-третьих,кредит содействует экономике транзакционных издержек. В процессе его развитияпоявляются разнообразные средства использования банковских счетов и вкладов(кредитные карточки, различные виды счетов, депозитные сертификаты), происходитопережающий рост безналичного оборота, ускорение движения денежных потоков.

В-четвертых, кредит выполняет функцию ускоренияконцентрации и централизации капитала. Кредит активно используется вконкурентной борьбе, содействует процессу поглощений и слияний фирм.

Кредит в условиях рыночной экономики выполняет следующие функции [9, c.234–238]:

a) Аккумуляция временно свободных денежныхсредств и ускорение концентрации капитала;

b) Перераспределение денежных средствна условиях их последующего возврата. Ссудный капитал, ориентируясь наестественно или искусственно устанавливаемый уровень прибыли в различныхотраслях или регионах, выступает в роли средства, перераспределяющего временносвободные денежные средства из одних сфер хозяйственной деятельности в другие;

c) Обслуживание товарооборота. Кредитсоздаёт кредитные орудия обращения, вводя в сферу денежного обращенияинструменты безналичных расчетов (векселя, чеки, кредитные карточки, банкноты иказначейские билеты), ускоряет и упрощает механизм экономических отношений икредитных операций;

d) Экономия издержек обращения ирегулирование объема совокупного денежного оборота. Возможность восполнениявременного недостатка собственных оборотных средств способствует ускорениюоборачиваемости капитала и, следовательно, экономии общих издержек обращения.

e) Ускорение научно-техническогопрогресса через кредитование перспективных, дающих отдачу в отдаленной перспективеразработок.

Кредит выполняет функцию экономии издержек обращения посредствомвоздействия на структуру денежной массы, платежного оборота, скорости обращенияденег. С возникновением кредита появились простейшие формы кредитных денег:долговые обязательства, векселя, чеки. Кредит способствует постепенномузамещению полноценных денег кредитными, а затем вытеснению золота из обращения.Современный кредит также выполняет функции экономии издержек обращения,способствуя развитию разнообразных средств использования банковских счетов ивкладов, депозитных сертификатов, кредитных карточек и различных счетов типаНАУ, АТС, вытеснению наличного платежного оборота безналичным, ускорениюдвижения денежных потоков.

2. ЗНАЧЕНИЕ И РОЛЬ КРЕДИТА В УСЛОВИЯХ ТОВАРНО-ДЕНЕЖНЫХ ОТНОШЕНИЙ2.1. Значение и роль кредита в теорииэкономики

Кредити денежная сфера находятся в неразрывном единстве. С появлением кредитных денегэта взаимосвязь стала особенно тесной. Исторически кредитные деньгинепосредственно развиваются из функции средств платежа, а их основой служитметаллическое обращение. По своему содержанию кредитные деньги являются«долговым обязательством»: по своей природе кредитные деньги выступаютобязательством «доставить известное количество всеобщего эквивалентастоимости». Следовательно, кредитные деньги берут на себя функции всеобщегоэквивалента. Так как процесс обращения имеет свойство постояннойвоспроизводимости, то передача кредитных обязательств становится основойплатежных отношений. Таким образом, кредитные деньги – это бумажные знакистоимости, возникшие взамен золота на основе кредита.

Можнопроследить на примере современного механизма денежной эмиссии взаимосвязькредита и денежных средств. Как известно, современное денежное обращениепредставляет собой совокупность денег, выступающих в наличной и безналичнойформе. К первому виду относятся банковские билеты, деньги Центрального банка иразменная монета, ко второму – денежные средства, находящиеся на текущихсчетах, срочных и сберегательных вкладах, коммерческих и других кредитныхучреждениях. По объемам наличные деньги значительно уступают денежнымсредствам, находящимся на банковских счетах: банкноты и разменная монета всовременных условиях составляют лишь около 10% всех денежных средств. Т.е.одной денежной единице в наличной форме соответствуют девять единиц денег вбезналичной форме. При этом наблюдается тенденция постепенного снижения долиналичных денег [14, c. 167–168].

Внастоящее время расчеты между частными лицами, предприятиями и учреждениямипроизводятся прежде всего с использованием чеков и кредитных карточек, применениекоторых предполагает движение денег в безналичной форме.

Междудвумя видами денег существует прямая связь: деньги одного вида могут легкопереходить в другой вид, и наоборот. Следует тем не менее отметить, что деньги,находящиеся на срочных и сберегательных вкладах в банках, сильнее отличаются отналичных денег, чем средства на текущих счетах: они почти не участвуют врасчетах, не могут быть превращены в банкноты по первому требованию вкладчика,выполняют функцию накопления. Поэтому данная часть денежной массы носитназвание “квазиденег”, т.е. подобия денег [14, c. 189].

Внастоящее время банковский кредит стал в обычных условиях одной из главныхпричин роста денежной массы в развитых странах. Чем быстрее растет объемвыданного кредита в стране, тем быстрее увеличивается денежная масса. Западныеэкономисты рассматривают банковский кредит как важнейший эквивалент денежноймассы и соответственно источник ее роста.

Средиканалов эмиссии денег выделяется выпуск банкнот, но с этим можно согласитьсялишь с некоторыми оговорками. Во-первых, наличные деньги в настоящее времязанимают небольшой удельный вес в общей сумме денежной массы в развитых странах.Во-вторых, изменился сам механизм эмиссии наличных денег. Зарплату в наличнойформе в настоящее время получают от 1 до 5% занятых в хозяйстве. Тенденция кпереходу на безналичную выплату заработной платы наблюдается и в Украине.

Известнуюроль в изменении денежной массы в стране играет движение иностранных капиталов.Например, интенсивный приток краткосрочных капиталов в страну может привести нетолько к активизации платежного баланса, но и вызвать увеличение денежноймассы, что является одной из причин инфляционного процесса. Изменение индексацен происходит на фоне соответствующего изменения кредита и денежной массы, и,получается, что между ростом объёмов кредита и ростом инфляции существует прямопропорциональная зависимость.

Извсего вышесказанного можно заключить, что кредит в современном денежном обращениииграет огромную роль, безналичные деньги все более вытесняют наличные. Именнона кредите основано функционирование экономики развитых стран и их денежноеобращение. Именно кредит является фактором ускорения оборота денежных средств;перераспределяет их в народном хозяйстве.

2.2. Кредит как средствогосударственного регулирования экономики

Кредит в современных условиях служит объектом активного государственногорегулирования. Денежным кредитным регулированием называют совокупностьмероприятий государства, регламентирующих деятельность денежно-кредитнойсистемы, показатели денежного обращения и кредита, рынки ссудных капиталов, порядокбезналичных расчетов в целях воздействия на экономику. Центральный банк приэтом является главным, но не единственным органом регулирования. Существуетцелый комплекс регулирующих органов. Осуществляя кредитное регулирование,государство преследует следующие цели: воздействуя на кредитную деятельностькоммерческих банков и направляя на расширение или сокращение кредитованияэкономики, оно, таким образом, достигает стабильного развития внутреннейэкономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных экспертов навнешнем рынке. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь болееглубоких стратегических задач развития всего народного хозяйства в целом.Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняетосуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другойстороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценивание денег,как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютногоположения в стране. Соответственно, в первом случае денежно-кредитная политикадолжна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во второмслучае – на ее сокращение, переход к политике «дорогих денег». Нужно отметить,что с помощью кредитного регулирования государство стремится смягчитьэкономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктурыгосударство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различныеотрасли народного хозяйства. Кредитная политика осуществляется косвенными ипрямыми методами воздействия. Различие между ними состоит в том, чтоцентральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидностькредитных учреждений, либо устанавливает лимиты кредитования экономики (т.е.количественные ограничения кредита).

Способность банковской системы создавать денежные средства – это одна изпричин, из-за которой государство должна так жестко регулировать еёдеятельность. Заданием государства в лице её представителя Национального банкаУкраины, является обеспечение сферы оборота необходимым количеством денег.Использование чековых заменителей денег (векселей, чековых счетов и т. п.)имеет большое значение для получения национальной денежной системойнезависимости от внешнего влияния и, особенно, от внешних финансовыхпотрясений, которые в первую очередь являются результатом увязываниянациональных валютных систем к мировой системе, и передаче денежных регуляторовв руки мировых финансовых кругов.

Общеизвестен тот факт, что товарный оборот прошёл в истории три этапа:натуральный обмен, денежный обмен и кредитный обмен. Последний сейчас являетсянаиболее распространённым в мире. Он основывается на коммерческом кредите,который имеет особенность создавать деньги, а точнее – денежные обязательства,которые заменяют деньги, выполняют их функции. При таких условиях банковскаяпрактика сводится к оперированию денежными требованиями и обязательствами (а недорогим денежным капиталом), до момента их взаимного погашения [15, c.18].

В ст. 100 Конституции Украины записано, что совет НБУ разрабатываетпринципы денежно-кредитной политики и осуществляет контроль за их реализацией.Но, имея такие полномочия и права, НБУ одновременно не несёт ответственности зате недостатки, которые имеют место в кредитно-банковской системе.

Существуютразные формы кредитного регулирования.

Рефинансированиекоммерческих банков. Термин“рефинансирование” означает получение денежных средств кредитными учреждениямиот центрального банка. Центральный банк может выдавать кредиты коммерческимбанкам разными путями. Наиболее типичный случай – переучет векселей,находящихся в портфелях коммерческих банков и операции на открытом рынке.

Переучетвекселей долгое время был одним из основных методов денежно-кредитной политикицентральных банков Западной Европы. Центральные банки предъявляли определенныетребования к учитываемому векселю, главным из которых являлась надежностьдолгового обязательства.

Векселяпереучитываются по процентной ставке. Эту ставку переучета называют такжеофициальной учетной (процентной) ставкой. Центральный банк покупает долговоеобязательство по более низкой цене, чем коммерческий банк. Изменениеофициальной процентной ставки оказывает существенное влияние на кредитнуюсферу. Во-первых, затруднение или облегчение возможности банков получить кредитв центральном банке влияет на ликвидность кредитных учреждений. Во-вторых,изменение официальной ставки означает удорожание или удешевление кредитакоммерческих банков для клиентуры, т.к. происходит изменение процентных ставок/> по активным кредитным операциям.

Такжеизменение официальной ставки центрального банка означает переход к новойденежно-кредитной политике, то заставляет другие банки вносить необходимыекоррективы в свою деятельность.

Неэффективностьиспользования данного метода заключается в следующем: этот метод затрагиваетлишь коммерческие банки. Если рефинансирование используется мало илиосуществляется не в центральном банке, то указанный метод почти полностьютеряет свою эффективность. Постепенно данный метод утратил свое значение иглавным методом рефинансирования банков стали интервенции центрального банка наденежном рынке, получившие название операций на открытом рынке. Этотметод кредитного регулирования заключается в том, что предоставление денежныхсредств банками происходит постоянно путем покупки государственных облигаций иказначейских векселей на сумму, зависящую от решения центрального банка поставке, которая может постоянно изменяться. Приобретение ценных бумаг иликазначейских векселей у коммерческих банков увеличивает ресурсы последних,соответственно повышая их кредитные возможности, и наоборот. Центральные банкипериодически вносят изменения в указанный метод кредитного регулирования,например, покупают казначейские векселя на условиях их обратного выкупакоммерческими банками по заранее установленному курсу, изменяют интенсивностьсвоих операций и их частоту [9, c. 324–329].

Такимобразом, этот метод кредитования коммерческих банков значительно отличается отпереучетной политики. Главное ее отличие – это использование более гибкогорегулирования, поскольку объем покупки векселей, а также используемая при этомпроцентная ставка могут изменяться ежедневно в соответствии с направлениемполитики центрального банка. Коммерческие банки, учитывая указанную особенностьданного метода, должны внимательно следить за своим финансовым положением, недопуская при этом ухудшения ликвидности.

Операциина открытом рынке впервые стали активно применяться в США, Канаде иВеликобритании в связи с наличием в этих странах развитого рынка ценных бумаг. Позднееэтот метод кредитного регулирования получил широкое распространение и в другихзападных странах.

Политикаобязательных резервов. Этот методкредитного регулирования представляет собой хранение части резервовкоммерческих банков в центральном банке. Сумма хранения средств на специальныхсчетах устанавливается в определенном процентном соотношении от величиныдепозитов банка. Центральный банк периодически изменяет коэффициент, или норму,обязательных резервов в зависимости от складывающейся ситуации и проводимой имиполитики. Повышение нормы означает замораживание большей чем раньше частиресурсов банка и приводит к ухудшению ликвидности последних, снижению ихликвидных возможностей, а снижение нормы обязательных резервов оказываетположительное воздействие на банковскую ликвидность, расширяет кредитныевозможности учреждений и увеличивает денежную массу.

Изменениенормы обязательных резервов влияет на рентабельность кредитных учреждений. Так,в случае увеличения обязательных резервов происходит как бы недополучениеприбыли. Поэтому, по мнению многих западных экономистов, данный метод служитнаиболее эффективным антиинфляционным средством. К прямому ограничениюстрахования банки прибегают обычно в период усиления инфляционных процессов.

Сутьэтого метода регулирования заключается в следующем: коммерческий банк не можетпревышать норму выдачи кредитов, установленную центральным банком. На практикецентральный банк определяет предельные темпы роста выдачи кредитов различнымбанкам страны. Нередко разным банкам устанавливаются разные темпы роста выдачикредитов. Эффективность кредитной политики при этом повышается, т.к.государственные органы оказывают влияние не только на объем кредитов в целом,но и на их структуру.

Политикацентрального банка распространяется непосредственно на объекты его контроля –кредиты прочих банков, а не их ликвидность, как в случае использованиякосвенных методов регулирования. Этим также объясняется большая эффективностькредитных ограничений.

Данныйметод регулирования имеет ряд недостатков. Остановимся на наиболее важных изних. Во-первых, происходит ухудшение функционирования банковской системы вцелом. Банковские учреждения должны выполнять предписания эмиссионногоинститута в сфере активных операций. Т.е. зная заранее предельные размеры своейдеятельности, банки не стремятся их превысить, поскольку это запрещеноадминистративно. Рынок оказывается как бы заранее разделенным между отдельнымикредиторами. Получается, что контингентированием охвачены не только ссудные, нои заемные операции. В итоге кредитные ограничения мешают конкуренции вбанковском деле, поскольку банк был вынужден заморозить дополнительную суммуресурсов на беспроцентном счете в эмиссионном институте[9, c.329–331].

Анализдвух методов кредитного регулирования показывает, что установление и изменениенормы обязательных резервов имеют свои достоинства и недостатки по сравнению сметодами рефинансирования банков. Следует отметить, что принудительноеустановление обязательных резервов для коммерческих и иных банков являетсясугубо административным методом, в отличие от операций на открытом рынке,относящихся к рыночным методам регулирования.

Еслирефинансирование влияет избирательно на банки, то политика обязательныхрезервов действует в целом в рамках всей кредитной системы. Недостаток этогометода заключается в том, что некоторые учреждения, например инвестиционные идругие специализированные банки, имеющие незначительные депозиты, окажутся впреимущественном положении по сравнению с коммерческими банками, обладающимибольшими ресурсами.

Впоследнее время наблюдается тенденция к уменьшению роли указанного методакредитного регулирования. Об этом говорит тот факт, что повсеместно происходитснижение нормы обязательных резервов и даже ее отмена. Так, например, в США в1960-е годы по бессрочным депозитам она снизилась с 16 до 12%, а по срочнымсберегательным вкладам и вовсе была отменена [4].

Политикаколичественных кредитных ограничений.Этот метод кредитного регулирования представляет собой количественноеограничение суммы выданных кредитов. В отличие от рассмотренных выше методоврегулирования, контингентирование кредита является прямым методом воздействияна деятельность банков. Также кредитные ограничения приводят к тому, чтопредприятия-заемщики попадают в неодинаковое положение. Банки стремятсявыдавать кредиты прежде всего своим традиционным клиентам – как правило,крупным предприятиям. Мелкие и средние фирмы оказываются главными жертвамиданной политики [9, c. 331–335].

Нужноотметить, что добиваясь при помощи указанной политики сдерживания банковскойдеятельности и умеренного роста денежной массы, государство способствует снижениюделовой активности. Поэтому метод количественных ограничений сталиспользоваться не так активно, как раньше, а в некоторых странах вообщеотменен.

Вцелом, можно сказать, что благодаря эффективному регулированиюденежно-кредитной политики, государство может добиться серьёзных результатов. Встранах с развитой рыночной экономикой с широко разветвлёнными кредитнымиотношениями, которые опосредуют платежи, расчёты базируются на использованииоборотных документов (векселей, чеков), которые передаются из рук в руки почтитак же свободно, как и деньги, и во многих случаях являются безопасными,удобными и простыми в использовании. Признанными процессом оборота бумагами онизаменяют деньги, реальный денежный капитал и на этом экономят миллиардныесуммы, которые направляют на инвестиции.

3. Кредитная политика в Украине3.1. Проблемы и дальнейшее развитиекредитного рынка в Украине

Кредитныйрынок — это общее обозначение тех рынков, где существуют предложение и спрос наразличные платежные средства. Кредитные сделки проходят, как правило,опосредованно посредством кредитных институтов (банков и др.), которые берутвзаймы и ссужают деньги, или посредством движения различных долговыхобязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

Следовательно,кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжениепредприятий и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторовэкономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в нихнедостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг дляфинансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, какправило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать,что одна из основных задач кредитного рынка — направлять сбережения населения исвободные средства посредническим лицам на инвестиции [12, c.3].

Однакоо создании полнокровного рынка ссудных капиталов в Украине говорить рано. Покаречь идет лишь о наличии и укреплении ряда элементов этого рынка, к которымможно отнести формирование двухъярусной банковской системы, постепенноеразвитие специализированных кредитных институтов и функционирование рынкаценных бумаг в виде ряда фондовых бирж.

Вначале 2001 года Украине было зарегистрировано 214 банков. 176 из них имеютлицензию Национального банка Украины на осуществление банковских операций, 161банк — право на осуществление операций с валютными ценностями. 54 банка (на 9меньше чем было в начале 2004 года) отнесено к категории проблемных. 17проблемных банков в 2005 году находились в режиме финансового оздоровления (в2004 году в режим финансового оздоровления было переведено восемь банков, шестибанкам возобновлен общий режим функционирования). 4 банка лишены лицензии наосуществление всех банковских операций. 33 банка находятся в стадии ликвидации изних 17 ликвидируются по решению Национального Банка Украины, 16 по решениюАрбитражного суда [12, c.3-4].

Кредитныйпортфель по системе банков Украины вначале 2005 года составлял 11 561,9 млн. грн. За прошедший год его объем возросна 2 329,8 млн. грн. или на 25%. В кредитовании преимущество отдаетсяюридическим лицам. Объектам хозяйствования выданы кредиты на сумму 9 258 млн.грн. (80%). Межбанковские кредиты составляют 1 724,6 млн. грн. (15%). Кредитынаселению 521,4 млн. грн [12, c. 4].

Впрошедшем году увеличился объем невозвратных кредитов, поэтому проблемакачества кредитного портфеля остается острой. В связи с этим НБУ требует откоммерческих банков более ответственного отношения к обеспеченности кредитов,прежде всего, высоко ликвидным имуществом. Национальный банк Украиныосуществляет жесткий контроль в отношении формирования банками резервов накредитные риски.

На01.01.2005 г. коммерческие банки должны были сформировать такие резервы наобщую сумму 1 044,4 млн. грн. Фактически резервы сформированы на сумму 725,4млн. грн. При этом, общая сумма резерва на кредитные риски за год возрослапочти втрое.

В2005 году за счет указанных резервов 96 банкам списали задолженность побезнадежным кредитам на общую сумму 117,4 млн. грн.

Вцелом банковская система Украины закончила год прибыльно, хотя 15 банковоказались убыточными.

Посостоянию на 01.01.2005 года превышение доходов над затратами коммерческихбанков составило 448,7 млн. грн. Это на 500 млн. грн. больше чем за предыдущийотчетный период.

В2004 году коммерческие банки направили на формирование резервов на кредитныериски средства в сумме 729,3 млн. грн. В соответствии с балансовыми данными заэтот год банки уплатили налог на прибыль в сумме 293,1 млн. грн [12, c.4].

Динамикаизменения учётной ставки Национального банка Украины в 2004 – 2005 годахпроиллюстрирована Приложением В.

3.2. Особенности кредитования вусловиях переходной экономики

Переходнаяэкономика по своей сути предполагает ряд особенностей, которые проявляются всамых разных сферах экономической деятельности. Среди этих проявлений можновстретить и проявления в области кредитования.

Врезультате трансформации общественно-экономической системы Украины, начавшейсяв 1991 году, была создана новая банковская система, адекватная формирующейсярыночной экономике. Была ликвидирована государственная монополия на банковскоедело. В результате возникла многочисленная сеть коммерческих банков (в основномна акционерных началах), и множество других кредитных учреждений, выступающих вкачестве самостоятельных юридических лиц.

Основнойотличительной особенностью кредитного рынка в условиях переходной экономикиявляется то, что этот рынок формируется одновременно и как одна из составляющихкак разветвлённой рыночной банковской системы в частности, так и всех рыночныхмеханизмом экономической системы страны в целом.

Провозглашаякурс на переход от абсолютной монополии государства во всех сферахобщественно-экономических отношений, Украина стала на путь строительства всехрыночных институтов, среди которых институт кредитования занимает не последнееместо. Основной задачей властей государства на этом этапе было созданиезаконодательной базы, необходимой для законного и обоснованного появления иразвития рынка кредитования и сопутствующих услуг, соответствующейинфраструктуры, кредитных учреждений и организаций [16,c. 34–37].

Длянормального и наиболее эффективного установления рыночных отношений, преждевсего, необходимо существование конкуренции. Это, естественно, касается и сферыкредитования: необходимо существование такого количества банков и кредитныхучреждений, чтобы возможна была конкуренция в области качества услуг, цен заэти услуги, их ассортимента и тому подобное. Пример существования в СССРнескольких монополизированных банков государственной формы собственностипоказывает неэффективность такой банковской системы и отсутствие возможности еёбезболезненного реформирования. Именно поэтому в переходной экономикегосударству отводится важная роль учредителя законодательной базы,макроэкономических институтов и общих условий для появления каждого элементарыночных структур.

Таккак отношения собственности являются экономическим фундаментом любой системыхозяйствования, на развивающемся рынке необходимо наличие достаточногоколичества кредитных организаций разнообразных форм собственности в оптимальныхпропорциях. Поэтому сейчас в Украине существует определённое разнообразиебанков и кредитных учреждений по формам собственности: акционерные, частные,государственные, совместные и другие. Такое положение достигнуто благодарявнедрению мирового опыта и собственных законодательных разработок с учётомособенностей и характера экономических субъектов в Украине [5, c. 184–189].

Созданиекредитного рынка в стране практически завершено, хотя нынешнее положение вкредитовании в Украине отличается от общемирового.

Рисунок2 наглядно иллюстрирует тенденцию к росту как объёмов кредитования так иобъёмов вкладов населения, хотя при этом первый показатель превышает последний [6,с. 37].

Исходяиз сложившихся в стране условий, можно выделить основные особенности кредитнойсферы в переходной экономике:

Отсутствие или присутствие в недостаточной мерезаконодательной базы для проведения кредитно-финансовой деятельности;

Несформированность механизмов и критериев кредитныхотношений, отсутствие устоявшихся связей между денежно-кредитными учреждениями;

Несформированность некоторых кредитных институтов,как, например, институт ипотечного кредитования;

Усиление значения государственного кредита, гдегосударство выступает заёмщиком, для обеспечения внутренних потребностейгосударства;

Появление и рост внутреннего долга государства передгосударственным сектором экономики и населением, как одно из проявленийгосударственного займа;

Активное использование государством международнойформы кредита, где оно так же выступает заёмщиком у иностранных государств,международных денежно-кредитных организаций и фондов;

При этом в нашей стране используются ставки покредитам, как правило, более низкие, чем в других странах, а ставки подепозитам более высокие;

Банки вынуждены работать в условиях, когда объёмыкредитования значительно превышают объёмы депозитных вкладов населения (см.Рис. 2)

Потребительский кредит как обособленная формакредитных отношений начала активно развиваться только в последние годы.

Чтокасается перспектив развития кредитного рынка, то чаще всего приходитсяговорить о том, что необходимо сделать, а не о том, что сделано или находитсяна стадии внедрения. В государстве не действует налаженная система льготногокредитования для предприятий перспективных отраслей промышленности, что внекоторой степени тормозит развитие таких отраслей. Много сейчас упоминаетсятак же о необходимости формирования системы ипотечного кредитования, которая досих пор не развита. Это вызывает огромные проблемы при покупке жилья в кредит,в результате чего для большинства населения оно становится недоступным. Поэтомуэти факторы можно назвать руководствами к дальнейшим действиям, и ихпревращение в ближайшие перспективы очень желательно.

заключение

Вданной курсовой работе рассматривались основные теоретические основы такогоэкономического явления как кредит, его функции в современной экономике, рольдля осуществления экономической деятельности, а так же основные проблемы,перспективы и тенденции развития кредитного рынка в Украине.

Первыйраздел даёт чёткое представление о теоретических основах кредита: здесьрассматривается его сущность, формы, функции и принципы. Кредит определяетсякак движение ссудного капитала, предоставление определённых денежных средств,осуществляемое на принципах срочности, возвратности и платности. Кредит играетважную роль в народном хозяйстве любой страны и составляет часть основырыночной экономической системы. Он выполняет функции перераспределения денежныхсредств между субъектами экономических отношений, аккумуляции денежных средстви ускорения аккумуляции капитала, обслуживания товарооборота, а так жеспособствует ускорению научно-технического прогресса.

Вовтором разделе определяется роль кредита в экономической системе. Его рольотчасти обуславливается его основной функцией – функцией перераспределениясредств между экономическими субъектами. Она состоит в том, что на кредитеосновано функционирование экономики развитых стран и их денежное обращение.Именно кредит является фактором ускорения оборота денежных средств иперераспределяет их в народном хозяйстве в ту отрасль, где они требуются вданный момент. Кредит является одним из основных средств связи между спросом ипредложением, так как позволяет обеспечить спрос денежными средствами дляпокупки, а предложение – ресурсами для производства. Исходя из этого, кредиттак же играет важную роль в государственном регулировании экономики. Денежнымкредитным регулированием называют совокупность мероприятий государства,регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы, показатели денежногообращения и кредита, рынки ссудных капиталов, порядок безналичных расчетов вцелях воздействия на экономику.

Немаловажноезначение имеет состояние кредитной сферы в Украине. В условиях переходнойэкономики кредитование имеет некоторые характерные особенности, отличающие егоот аналогичной деятельности в странах с развитой рыночной экономикой. Из такихособенностей можно выделить то, что ещё не завершено формирование всехкредитных институтов, и законодательной базы кредитования, большое значениегосударства как основного внутреннего и внешнего заёмщика, нестабильностьпроцентных ставок и тому подобное.

Нужноотметить, что сейчас в экономике Украины особое место занимают коммерческийкредит, лизинг, облигационные займы, при которых кредитодателями выступает неодно, а несколько лиц. Приоритетными направлениями развития кредитного рынкаявляются ипотечное кредитование и льготные кредиты для приоритетных отраслейпромышленности. Крупные банки практикуют выдачу персональных кредитов, которыеотличаются тем, что они не привязаны к торговой сделке да и сама системакредитования населения становится сейчас весьма гибкой. Важной особенностьюсовременного периода является появление всевозможных беспроцентных кредитов,кредитов высокой степени риска (без справки о доходах), и других выгодныхкредитов для населения.

списокисточников информации

1. Банки Украины: вчера, сегодня,завтра // Финансовая Украина. 1997 г., – № 4, – с. 18-19.

2. Банки Украины: экономика иполитика // Банковское дело – 1996 г., – №4, с. 49-52.

3. Волынский В. С. “Кредит в условияхсовременного капитализма”. – М.: Политиздат, 1991 г.

4. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки.– М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999 г.

5. История экономических учений –Учебное пособие для вузов, – Харьков: НТУ «ХПИ», 2002 г.

6. Клименко Т. Кредитнадіяльність банків в Україні // Економіка України – 2000 р., – №3., с. 34 – 39.

7. Кризисные явления в банковской системыУкраины // Банковское дело. – 1996 г., – №9, – с. 83-85.

8. Международные валютно-кредитные ифинансовые отношения: Учебник. Под ред. Красавиной Л.Н. -М.: Финансы истатистика, — 2004 г.

/>/>9. Общая теория денег и кредита:Учебник. Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005 г./>

10. Опарін В., Федосов В.Концептуальні основи фінансової стратегії економічного зростання в Україні. //Економіка України. – 2002 р., №2., с.10–21

11. Популярная экономическаяэнциклопедия – К.: ОАО «Енисей Груп», 2005 г., 1 CD

12. Современноесостояние кредитного рынка в Украине // Экономические известия. – 2005 г., –№143, с. 3-4.

13. Статистичні показникиоблікової ставки НБУ // Вісник НБУ. – 2005 р., – №12., с. 24–25

14. Финансы. Денежное обращение.Кредит: Учебник для вузов. Под ред. проф. Л.А. Дробозиной, Л.П. Окунева, Л.Д.Андросова и др. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997 г.

15. Швайка М. Державнерегулювання грошово-кредитних відносин // Фінанси. Податки. Кредит. – 1999 р.,– №2., с. 15–21.

16. Ющенко В. А. «Банковскаясистема Украины в рыночной экономике» //«Экономика Украины», –1994 г., – №3, c. 34–37.

приложение А. Формы обеспеченности кредита [9]/> /> /> /> /> />

Залог имущества заёмщика

/> /> /> /> /> <td/> /> /> /> <td/> /> /> /> <td/> /> /> /> <td/> />

ПРИЛОЖЕНИЕ Б.

Коммерческийкредит[4]

Преимущества

Недостатки

Независимость от государственного регулирования кредитования экспорта, относительное невмешательство государственных органов в коммерческие сделки

Большие возможности согласования стоимости кредита непосредственно между контрагентами по коммерческому контракту Ограниченность сроков и размеров кредитования средствами и состоянием финансов фирмы-поставщика.

Связанность покупателя с определенным поставщиком

Не включение срока использования в полный срок (это фактически продлевает его по сравнению с банковским кредитом)

Повышение цены товара по сравнению с ценой аналогичного товара, продаваемого за наличные.

/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Учетнаяставка НБУ на 2003-2005 гг [13]

Дата/ месяц/ год

Ставка в %

Срок

Дата/ месяц/ год

Ставка в %

Срок

с 01.01.03 г. по 03.03.03 г. 105 % (8,75 % на месяц) с 08.07.04 по 04.08.04 г. 18 % (1,50 % на месяц) с 04.03.03 г. по 25.03.03 г. 98 % (8,17 % на месяц) с 05.08.04 по 31.10.04 г. 16 % (1,33 % на месяц) с 26.03.03 г. по 31.03.03 г. 90 % (7,50 % на месяц) с 01.11.04 по 14.11.04 г. 17 % (1,42 % на месяц) с 01.04.03 г. по 07.04.03 г. 85 % (7,10 % на месяц) с 15.11.04 по 23.11.04 г. 25 % (2,10 % на месяц) с 08.04.03 г. по 24.04.03 г. 75 % (6,25 % на месяц) с 24.11.04 по 05.02.05 г. 35 % (2,92 % на месяц) с 25.04.03 г. по 21.05.03 г. 70 % (5,83 % на месяц) с 06.02.05 по 17.03.05 г. 44 % (3,67 % на месяц) с 22.05.03 г. по 06.06.03 г. 63 % (5,25 % на месяц) с 18.03.05 по 20.05.05 г. 41 % (3,42 % на месяц) с 07.06.03 г. по 01.07.03 г. 50 % (4,17 % на месяц) с 21.05.05 по 28.05.05 г. 45 % (3,75 % на месяц) с 02.07.03 г. по 09.01.04 г. 40 % (3,33 % на месяц) с 29.05.05 по 06.07.05 г. 51 % (4,25 % на месяц) с 10.01.04 г. по 07.03.04 г. 35 % (2,92 % на месяц) с 07.07.05 по 21.12.05 г. 82 % (6,83 % на месяц) с 08.03.04 г. по 25.05.04 г. 25 % (2,10 % на месяц) с 21.12.05 г. и на сегодня 60 % (5,00 % на месяц) с 26.05.04 г. по 07.07.04 г 21 % (1,75 % на месяц)

еще рефераты

Еще работы по экономике

Реферат по экономике

Кредит, его принципы и формы

1 Сентября 2013

Реферат по экономике

Кредит. Экономический цикл

1 Сентября 2013

Реферат по экономике

Кредитная политика фирмы

1 Сентября 2013

Реферат по экономике

Кредитний ринок і його розвиток в Україні

1 Сентября 2013