Реферат: Оборотные средства коммерческого предприятия

РЕФЕРАТ

по курсу «Экономика коммерческого предприятия»

по теме: «Оборотные средства коммерческого предприятия»

1. Сущность, состав и структура оборотных средств коммерческого предприятия

Под финансовыми ресурсамипонимают денежные средства, находящиеся в распоряжении коммерческихпредприятий, включая имеющиеся у них резервы денежных средств.

Финансовые ресурсы, вложенные восновные фонды, называются основными средствами, а авансированные в оборотныефонды и средства называются оборотными средствами.

Оборотные средства коммерческогопредприятия занимают ведущее место в совокупности всех активов, в связи с этимзадача оптимального управления ими является основной.

Финансовые ресурсы,авансированные в оборотные средства, образуют оборотный капитал.

Оборотный капитал (или оборотныеактивы) представляют собой совокупность имущественных ценностей торговогопредприятия, обслуживающих текущую хозяйственную деятельность и полностьюпотребляемые в течение одного торгово-производственного цикла. К ним относятсяимущественные ценности со сроком использования до одного года и денежныесредства.

К оборотным активам (средствам) предприятияторговли относятся:

запасы товаров готовойпродукции, материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП);

денежные средства (в кассе, нарасчетном и валютном счетах предприятия и прочие);

дебиторская задолженностьдолгосрочного и краткосрочного характера;

краткосрочные финансовыевложения (включая ценные бумаги).

Оборотные средства — это преждевсего стоимостная категория. Являясь стоимостью в денежной форме, они нерасходуются, не потребляются, а авансируются в оборотные фонды и фондыобращения и совершают непрерывный круговорот, в процессе которого меняют формустоимости (денежная — товарная — денежная) и обслуживают процесс товарногообращения.

Авансирование — одна из отличительныхчерт оборотных средств. Временным критерием авансирования оборотных средствявляется не квартальный и годовой объем фондов, а один кругооборот, послекоторого они возмещаются и вступают в следующий кругооборот.

Структура оборотных средствкоммерческих предприятий зависит от типа, товарной специализации и степенинасыщенности рынка товарной массой.

В общем объеме всех финансовыхсредств коммерческого предприятия до 80% составляют оборотные средства,вложенные в товарные запасы.

В розничной торговле структураоборотных средств выглядит следующим образом:

товарные запасы — 66%;

МБП — 0,1%;

денежные средства — 31%;

расчеты с дебиторами — 2%.

Структура оборотных средствлюбого предприятия зависит от его финансового состояния на конкретную дату,соблюдения финансово — расчетной дисциплины.

Оборотные средства торговойфирмы формируются за сет собственных заемных и привлеченных источниковфинансирования.

В практике учета и планированияоборотных средств они подразделяются:

по принципу организации ихпланирования и финансирования на нормируемые и ненормируемые;

по источникам формирования насобственные, заемные и привлеченные.

К нормируемым оборотнымсредствам относятся: товарные запасы, денежные средства в кассе,производственные запасы (сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты), малоценныеи быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.

Размер нормируемых оборотныхсредств находится в непосредственной зависимости от объема товарооборота искорости обращения товаров.

Финансовым планом устанавливаютсяопределенные нормы запасов этих средств в пределах минимально необходимых дляосуществления торговой деятельности.

К ненормируемым оборотнымсредствам относятся денежные средства на расчетном и других счетах, средства врасчетах с дебиторами, товары отгруженные и на ответственном хранении.

Ненормируемыми эти средстваназываются потому, что они не нормируются, в финансовом плане непредусматриваются нормативы остатков этих средств.

Источниками покрытияненормируемых оборотных средств обычно являются прочие пассивы и средствавременно свободных специальных фондов.

Величина оборотных средствкоммерческого предприятия зависит от многих факторов. Основными из них являются:

Объем и ассортиментная структуратоварооборота.

Условия и частота завоза товара.

Организация коммерческой работы.

Организация и формы расчетов споставщиками товаров.

В условиях развития рыночныхотношений важное значение имеет правильная организация оборотных средств,умелое управление ими и повышение эффективности их использования.

2. Показатели эффективности использования оборотных средств

Одной из важных задач управленияоборотными средствами является повышение эффективности их использования ипрежде всего путем ускорения оборачиваемости.

Чем быстрее оборачиваемостьоборотных средств, тем меньше потребность в кредитах, соответственно меньшеиздержки обращения, больше прибыль за счет снижения расходов за пользованиебанковскими кредитами, по хранению товарных запасов, потерь товаров и др.

Эффективность использованияоборотных средств характеризуют следующие показатели:

Оборачиваемость оборотныхсредств, которая измеряется продолжительностью одного оборота в днях иколичеством оборотов оборотных средств за анализируемый период (коэффициентоборачиваемости).

Размер необходимых оборотныхсредств тесно связан с объемом товарооборота и скоростью их оборачиваемости. Чембольше товарооборот, тем больше требуется оборотных средств и наоборот.

Длительность одного оборота вднях измеряется по формуле:

Од = Со /Рдн или<sub/>Одн = /> (1)

где, Со — средний остатоксредств за анализируемый период, тыс. руб.; Рдн — однодневныйрозничный товарооборот по себестоимости, тыс. руб.; Д — количество дней вамортизационном периоде; Р — товарооборот за период.

Коэффициент оборачиваемости (Ко),может быть исчислен двумя способами:

Ко = Рф /Со; (2)

Ко = t / Од;(3)

где, Рф — фактическийтоварооборот за анализируемый период по себестоимости, t — количество дней ванализируемом периоде, Од — оборачиваемость оборотных средств, вднях; Со — средний остаток оборотных средств в анализируемомпериоде, тыс. руб.

Ускорение оборачиваемостиоборотных средств предприятия позволяет ему существенно снизить потребность вних, т.к. между скоростью оборота и размером этих средств существуетоборотно-пропорциональная зависимость.

Сумму оборотных средств,высвобождаемых в процессе ускорения оборота можно рассчитать по формуле:

Эос = Оф-Оо*Рдн (4)

где Эос — достигаемаясумма экономии оборотных средств; Оф — фактическая оборачиваемость вднях; Оо — оборачиваемость в предшествующем периоде, в днях; Рдн. — однодневный объем реализации за рассматриваемый период.

2. Коэффициент эффективностииспользования оборотных средств, исчисляемый как отношение суммы прибыли (П) ксредней сумме оборотных средств (Со) за анализируемый период:

Кэ = П/Со, (5)

Этот показатель характеризуетвеличину прибыли, полученную на единицу оборотных средств.

3. Коэффициент фондоотдачи,исчисляется по формуле:

Кф. о = Рф/Со,(6)

где, Рф — фактическийтоварооборот в розничных ценах.

Характеризует величинутоварооборота, полученную на рубль оборотных средств.

4. Коэффициент фондоемкости (загрузки)оборотных средств (Кз) определяется по формуле:

Кз = Со/Рф(7)

Он показывает величину оборотныхсредств, приходящихся на рубль товарооборота. Чем меньше коэффициент загрузки,тем выше эффективность использования оборотных средств, меньше потребность вних.

Для того чтобы повыситьэффективность использования оборотных средств, необходимо использоватьследующие пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.

совершенствование товародвиженияи нормализация размещения оборотных средств;

совершенствование расчетов споставщиками и покупателями;

ускорение оборота денежныхсредств за счет инкассации торговой выручки и лимитирования денежных средств вкассах предприятия;

минимизация запасовхозяйственных материалов, МБП, инвентаря, расходов будущего периода;

недопущение дебиторскойзадолженности.

3. Планирование потребности в оборотных средствах коммерческого предприятия

Наиболее важным этапомразработки баланса доходов и расходов является расчет потребности предприятия всобственных оборотных средствах и их прироста на конец планируемого периода.

Расчет потребности в собственныхоборотных средствах осуществляется по следующей формуле:

/> (8)

где Псос — общаяпотребность предприятия в собственных оборотных средствах на планируемыйпериод, руб.;

Птз — потребностьпредприятия в собственных средствах, вложенных в товарные запасы на конецпланируемого периода, руб.;

Пдс — потребностьпредприятия в денежных средствах в виде их остатков в кассе и денежных средствв пути, руб.;

Ппа — потребность в прочихактивах предприятия — товарно-материальных ценностях, обеспечиваемыхсобственными средствами, руб.

Потребность в собственныхсредствах, вложенных в товарные запасы, определяется исходя из их расчетногонорматива и реальной доли (удельного веса) собственных средств предприятия внем.

С учетом того, что в нынешнихусловиях торговые предприятия испытывают недостаток собственных оборотныхсредств, их доля в расчетном нормативе товарных запасов составляет ниже 50%.

Поэтому величина собственныхоборотных средств в товарных запасах может быть рассчитана на основе следующейформулы:

/> или/> (9)

где Птз — потребностьв собственных средствах, вложенных в товарные запасы;

Нтз — норматив товарныхзапасов в днях;

Ро — однодневныйобъем реализации по себестоимости;

1/2, 1/3 — доля собственныхсредств предприятия в общей сумме потребности в товарных запасах на планируемыйпериод.

Расчет потребности в переходящихостатках денежных средств в кассе предприятия возникает в связи с оплатойтекущих расходов, выдачей сдачи покупателям.

Лимит оставляемых в кассепредприятия наличных денежных средств устанавливается коммерческим банком,обслуживающим предприятие, в определенном размере с учетом сроков сдачи ипорядка инкассации торговой выручки.

Как правило, этот размер непревышает половину однодневной выручки реализации товаров по розничным ценам. Поэтомупотребность в денежных средствах на эти цели может быть определена по формуле:

/> (10)

где Пдс — потребностьв денежных средствах в виде остатков в кассе предприятия на планируемый период;

Рос — однодневныйпланируемый объем реализации товаров по розничным ценам.

Остатки денежных средств в путивозникают по причине несоответствия или разрыва временного лага между сдачейвыручки инкассатору в конце рабочего дня и ее начислением на текущий счетпредприятия на следующий день.

Поэтому расчетная норма остатковденежных средств в пути может быть, как правило, в пределах одного дня.

Расчет потребности в прочихтоварно-материальных ценностях осуществляется по каждому их элементу исходя изнеобходимости их наличия в будущем периоде.

Эта потребность обеспечивается полностьюсобственными ресурсами.

На торговых предприятиях составпрочих активов включается: тара, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы,материалы для хозяйственных целей (на предприятиях общественного (массового) питания),расходы будущих периодов и др.

Определение запасов по прочимактивам (Ппа) осуществляется по элементам каждой статьи на основетехнико-экономических расчетов и методом прямого счета. Общая потребность в нихрассчитывается как сумма стоимости этих предметов по рыночным ценам.

В балансе доходов и расходовторгового предприятия отражается не вся сумма собственных оборотных средств напланируемый период, а только сумма их прироста по сравнению с величинойсобственных оборотных средств на начало планируемого периода по следующейформуле:

/> (11)

где Псос — суммаприроста собственных оборотных средств на планируемый период, руб.;

Псск — суммасобственных оборотных средств на конец планируемого периода, руб.;

Пссн — суммасобственных оборотных средств на начало планируемого периода, руб.

Список использованной литературы

1.        Альбеков А.У., Согомонян С.А. Экономика коммерческого предприятия. Серия«Учебники, учебные пособия». — Ростов н/Д: Феникс, 2006.

2.        Белоусова Е.А., Валевич Р.П., Давыдова Г.А., и др. Экономика предприятийторговли — Мн.: БГЭУ, 2007.

3.        Байнев В.Ф. Экономика предприятия и организация производства: Учеб. пособие.- Мн.: БГУ, 2007.

4.        Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственнойдеятельности. Изд. «Проспект», 2006.

5.        Горфинкель В.Я., Швандар В.А. Экономика предприятия, ред. — ЮНИТИ, 2004.

6.        Карлик А.Е., Добрин Г.Н., Белов А.М. Экономика организации (предприятия).Практикум., — Инфра-М, 2006.

7.        Раицкий К.А. Экономика предприятия, Издательско- торговая корпорация «Дашкови К», 2008.

8.        Сафронов Н.А. Экономика организации (предприятия). — Экономистъ, 2006.