Реферат: Оборотные средства предприятия

План:

Введение. 3

1.Значениеоборотных средств предприятия. 4

1.1Понятие оборотных средств фирмы. 4

1.2Способы обеспечения фирмы оборотными средствами. 7

2.Значение оборотных средств в ООО «Темп». 18

2.1Краткая характеристика компании ООО «Темп». 18

2.2Значение и эффективность использования оборотных средств компании ООО «Темп». 20

Заключение. 25

Списокиспользованной литературы: 26

Приложение№ 1. 28

Приложение№ 2. 29

Введение.

Настоящая курсовая работа посвящена рассмотрению значения оборотныхсредств предприятия.

Для осуществления хозяйственной деятельности каждому хозяйствующемусубъекту необходимо наличие оборотных средств, или иначе — оборотного капитала,которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции,работ, услуг. Оборотные средства отдельно взятых хозяйствующих субъектов,участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой единыйкомплекс.

Оборотные средства сами по себе, то есть не вложенные в дело, не могутпринести дохода, получение которого как можно в больших размерах являетсяосновной целью деятельности любого хозяйствующего субъекта, осуществляющегокоммерческую деятельность. В то же время при осуществлении хозяйственнойдеятельности всегда необходимо иметь определенную величину свободных оборотныхсредств. В силу этой противоречивости для осуществления успешнойфинансово-хозяйственной деятельности становится весьма актуальным эффективноеуправление оборотными средствами, для чего необходимо владеть знаниями оприроде оборотных средств, методами управления ими.

Цель данной работы – выявить значение оборотных средств, рассмотретьвопрос по обеспечению фирмы оборотными средствами, то есть определить источникипополнения оборотных средств хозяйствующего субъекта.

Для достижения поставленной цели в работе будут решены следующие задачи:

1) рассмотреть основные характеристики оборотных средств;

2) описать способы пополнения оборотных средств;

3) дать методику расчета эффективности использования оборотных средств.

Выбранным объектом исследования в работе является Общество с ограниченнойответственностью «Темп».

Исходными данными для написания работы послужили первичные и сводныедокументы по учету оборотных средств, годовые отчеты исследуемого предприятияза 2005-2006, литературные источники.

В процессе выполнения работы использовались такие экономические методыанализа как: монографический, сравнения, статистический и другие.

В ходе данного исследования были изучены исследования авторов по данной проблеме:А. Д. Шеремета, В.Я. Иохина, Г. В. Савицкой, М.А. Добрынина, М.Г. Лапуста, Г.З.Суша, О. В. Ефимовой и др.

1.Значение оборотных средств предприятия. 1.1 Понятие оборотных средств фирмы.

Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотныепроизводственные фонды и фонды обращения. Сущность оборотных средствопределяется их экономической ролью, необходимостью воспроизводственногопроцесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

Оборотные средства предприятия, участвуя в процессе производства иреализации продукции, совершают непрерывный кругооборот. При этом они переходятиз сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательноформу фондов обращения и оборотных производственных фондов. Таким образом,проходя последовательно три фазы, оборотные средства меняют своюнатурально-вещественную форму.

В первой фазе (Д – Т) оборотные средства, имеющие первоначально формуденежных средств, превращаются в производственные запасы, то есть переходят изсферы обращения в сферу производства.

Во второй фазе (Т … П … Т1) оборотные средства участвуют непосредственнов процессе производства и принимают форму незавершенного производства,полуфабрикатов и готовых изделий.

Третья фаза кругооборота оборотных средств (Т1 – Д1) совершается вновь всфере обращения. В результате реализации готовой продукции оборотные средстваснова принимают форму денежных средств.

Разница между денежной выручкой и первоначально затраченными средствами(Д 1 – Д) определяет величину денежных доходов предприятия.

Таким образом, совершая полный кругооборот (Д-Т…П…Т1-Д1), оборотныесредства функционируют на всех стадиях одновременно, что обеспечиваетнепрерывность процесса производства и обращения. Кругооборот оборотных средствпредставляет собой органическое единство трех его фаз.

Управление оборотными средствами тесно связано с их составом и размещением.Состав и размещение оборотных средств представлен в приложение № 1.

Состояние, состав и структура производственных запасов, незавершенногопроизводства и готовой продукции являются важными показателями коммерческойдеятельности предприятия. Определение структуры и выявление тенденций измененияэлементов оборотных средств дают возможность прогнозировать параметры развитияпредпринимательства.

Важнейшим элементом управления оборотными средствами является ихобоснованное нормирование. Посредством нормирования оборотных средствопределяется общая потребность хозяйствующих субъектов в собственных оборотныхсредствах.

Норма оборотных средств – это относительная величина, соответствующаяминимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальныхценностей. Она устанавливается, как правило, в днях.

Норматив оборотных средств – это минимально необходимая сумма денежныхсредств, обеспечивающих предпринимательскую деятельность предприятия.

Нормирование оборотных средств в запасах сырья, основных материалов ипокупных полуфабрикатах исчисляется на основании среднедневного их расхода (Р)и средней нормы запаса в днях.

Средняя норма оборотных средств, в свою очередь, определяется каксредневзвешенная величина исходя из норм оборотных средств на отдельные видыили группы сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов и иходнодневного расхода.

Норма оборотных средств по каждому виду или однородной группе материаловучитывает время пребывания в текущем (Т), страховом (С), транспортном (М), технологическом(А) запасах, а также время, необходимое для выгрузки, доставки, приемки искладирования материалов (Д).

Таким образом, норматив оборотных средств в запасах сырья, основныхматериалов и покупных полуфабрикатов (Н) определяется по формуле:

Н = Р (Т+С+М+А+Д)

Текущий запас (Т) – основной вид запаса. Поэтому норма оборотных средствв текущем запасе является основной определяющей величиной всей нормы запаса вднях. На размер текущего запаса влияют периодичность поставок сырья иматериалов по договорам, а также объем их потребления в производстве. Нормаоборотных средств в текущем запасе принимается, как правило, в размере 50%среднего цикла снабжения.

Страховой запас – второй по величине вид запаса, определяющий общуюнорму. Страховой, или гарантийный, запас необходим на каждом предприятии длягарантии непрерывности процесса производства в случаях нарушений условий исроков поставок сырья контрагентами, транспортом или отгрузки некомплектныхпартий. Страховой запас принимается, как правило, в размере 50% текущегозапаса.

Транспортный запас создается в случае превышения сроков грузооборота всравнении со сроками документооборота. Транспортный запас не создается, еслисрок грузооборота совпадает со сроком документооборота или меньше его. В случаепоставки сырья на дальние расстояния, срок оплаты расчетных документовопережает срок прибытия материальных ценностей. На время нахождения сырья впути после оплаты расчетных документов у покупателя возникает необходимость всредствах.

К ненормируемым оборотным средствам, функционирующим в сфере обращения,относятся средства в товарах отгруженных, денежные средства, средства вдебиторской задолженности и прочих расчетах. Из-за специфики форм, скоростидвижения, закономерности возникновения эти оборотные средства не могут бытьзаранее учтены подобно нормируемым оборотным средствам.

Предприятие заинтересовано в сокращении ненормируемых оборотных средств,так как это ускоряет оборачиваемость оборотных средств в сфере обращения,способствует более эффективному их использованию. Кроме того, уменьшениеразмеров дебиторской задолженности улучшает показатели выполнения поставок подоговорам, прибыли и рентабельности.

Денежные средства являются существенной частью ненормируемых оборотныхсредств. В определенном размере денежные средства постоянно должныприсутствовать в составе ненормируемых оборотных средств, иначе предприятиебудет признано неплатежеспособным.

Дебиторская задолженность свидетельствует о временном отвлечении средствиз оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах. Вданном случае дебиторская задолженность обусловлена действующей системойрасчетов под реализацию продукции.

Оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле иполностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт, в этом изаключается их основное отличие от основных средств, которые неоднократноучаствуют в процессе производства.

 1.2 Способы обеспечения фирмы оборотными средствами

Структура оборотных средств показывает удельный вес его составных частейв стоимостном выражении и в процентах к итогу. Изучение структуры и ее динамикиимеет большое значение, так как появляется возможность выделять наиболее важныедля процесса производства запасы материальных ценностей и определять путиулучшения использования оборотного капитала. Так, значительное увеличениезапасов готовой продукции или дебиторской задолженности свидетельствует осерьезных проблемах со сбытом. Низкий удельный вес сырьевых ресурсов влечет засобой остановку производства по причине отсутствия предмета труда.Нежелательная динамика изменения удельного веса оборотных средств являетсяпричиной неплатежей по текущим операциям: выплате заработной платы, налогов,оплате счетов поставщиков.

Структура оборотного капитала значительно различается по отраслямматериального производства:

на тепловых электростанциях наибольший удельный вес занимают запасытоплива или дебиторская задолженность потребителей;

в добывающей промышленности – запасы готовой продукции;

в судостроении – незавершенное производство;

в строительстве – незавершенное строительство;

в животноводстве – молодняк на откорме.

Источниками финансирования оборотного капитала являются собственные илизаемные средства. Та часть стоимости оборотного капитала, которая приобретеназа счет собственных средств, называется чистыми оборотными активами.

Заемные средства, используемые для финансирования приобретения оборотныхсредств – это кредиты банков или краткосрочная задолженность третьим лицам, такназываемые текущие пассивы.

Оптимальным для хозяйствующего субъекта является равенство дебиторской икредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность представляет собой весьма вариабельный идинамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой вкомпании политики в отношении потребителей продукции и услуг. Посколькудебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственныхоборотных средств, то есть в принципе она не выгодна компании, с очевидностьюнапрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении. Теоретическидебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее, этогоне происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

С позиции возмещения стоимости поставленной продукции и услуг продажаможет быть выполнена одним из трех методов: предоплата; оплата за наличныйрасчет; оплата с отсрочкой платежа, осуществляемая обычно в виде безналичныхрасчетов, основными формами которых являются платежное поручение, аккредитив,расчеты по инкассо и расчетный чек.

Последняя схема наиболее невыгодна продавцу, поскольку ему приходитсякредитовать покупателя, однако именно она является основной в системе расчетовза поставленную продукцию и услуги. При оплате с отсрочкой платежа как раз ивозникает дебиторская задолженность по товарным операциям, как естественныйэлемент подобной общепринятой системы расчетов.

Превышение дебиторской задолженности свидетельствует о дополнительнойпотребности в заемных средствах под увеличение оборотного капитала. Превышениекредиторской задолженности – это часть устойчивых пассивов, которые непринадлежат хозяйствующему субъекту, но постоянно находятся в хозяйственномобороте.

Кредиторская задолженность возникает в результате текущих операций ипринятой системой расчетов с различными контрагентами и другими стороннимилицами и субъектами.

За долгосрочными источниками стоят инвесторы и лендеры, за краткосрочными– кредиторы. Предоставление средств этими поставщиками оборотных средствосуществляются на разных условиях и с учетом различных факторов:

— получаемая взамен возможность управлять деятельностью реципиента;

— контроль за направлением и целесообразностью использованияпредоставленных ресурсов;

— уровень текущего вознаграждения;

— очередность участия в распределении активов в случае ликвидациипредприятия.

Предоставив предприятию собственные оборотные средства во временноепользование, их собственники, естественно, предполагают получить взаменнекоторое вознаграждение: дивиденды, проценты, расширение рынка сбытасобственной продукции, стабильность поставки и т.п. Если для поставщиковоборотных средств получаемой ими регулярное вознаграждение является доходом, тодля предприятия — реципиента, рассматриваемого в качестве самостоятельногохозяйствующего субъекта, выплачиваемое им вознаграждение является расходом,затратами.

Для основных источников финансирования можно количественно оценить, вочто обходится предприятию данный источник. Общая сумма средств, которую нужноуплатить за использование определенного объема привлекаемых оборотных средств,выраженная в процентах к этому объему, называется стоимостью источника.Необходимо отметить, что в рыночной экономике практически не существуетбесплатных источников финансирования. Кроме того, источники различаются посвоей стоимости, причем стоимость конкретного источника может меняться (какправило в сторону увеличения) при изменении финансовой структуры предприятия.

В стратегическом плане особую значимость представляют долгосрочныеисточники, и поэтому, средства, ими генерируемые, имеют в среде бухгалтеров ифинансистов собственное название – капитал. Именно стоимость капитала поотдельным источникам и в целом является объектом пристального внимания всехлиц, заинтересованных или имеющих отношение к деятельности предприятия. В качествеобобщающей характеристики стоимости капитала по предприятию в целомиспользуется показатель средневзвешенной стоимости капитала, рассчитываемый поформуле средней арифметической взвешенной (WACC):

WAСС = kj * dj ,

j=1

где kj – стоимость j-го источника средств;

dj – удельный вес j-го источника средств в общей их сумме.

Показатель WАСС характеризует уровень расходов в процентах, которыеежегодно должно нести предприятие за возможность осуществления своейдеятельности благодаря привлечению финансовых ресурсов на долгосрочной основе.Условно говоря, WАСС численно равен проценту, получаемому в среднемпоставщиками капитала, то есть стратегическими инвесторами.

Показатель WАСС входит в число ключевых характеристик экономическогопотенциала предприятия и значим для всех без исключения лиц, имеющих интерес кего деятельности. Снижение данного показателя в динамике для конкретногопредприятия чаще всего рассматривается как положительная тенденция.

Таким образом, проблема контроля за структурой источников финансированияоборотных средств в целом и долгосрочных источников (капитала) особенно всегдаактуальна. Эта проблема решается путем поддержания так называемой целевойструктуры капитала, смысл которой состоит в том, что по мере стабилизациидеятельности предприятия у него складывается определенное соотношение междусобственным и заемным капиталами, отражающее некоторую приемлемую степеньфинансового риска и резервный заемный потенциал, под которым понимаетсяспособность предприятия в случае необходимости привлечь заемный капитал вжелаемых объемах и на приемлемых условиях.

Упрощенно целевую структуру капитала можно понимать осознанноподдерживаемое соотношение между собственными и заемными оборотными средствами.Высокая доля заемных средств означает низкий уровень резервного заемногопотенциала. Оба эти понятия являются не только стратегически важными, но иимеют непосредственное отношение к финансированию текущей хозяйственнойдеятельности, поскольку условия получения краткосрочного кредита в подавляющембольшинстве случаев также зависит от финансовой структуры предприятия. Вместе стем можно утверждать, что оптимизация структуры оборотных средств являетсяядром более общей задачи – оптимизация структуры источников.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия –стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Деятельностьхозяйствующего субъекта может быть охарактеризована с различных сторон, однаков наиболее общем случае ее можно представить как совокупность чередующихсяпритоков и оттоков денежных средств. Часть денежных потоков относится кхарактеристике деятельности предприятия с позиции краткосрочной перспективы,другая часть характеризует эту деятельность в долгосрочном аспекте. Последнеесвязано прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью егозависимости от кредиторов и инвесторов.

Возможность варьирования способами привлечения средств предопределяетсяследующими особенностями системы рыночных отношений.

Во-первых, ресурсы (материальные, финансовые, интеллектуальные,информационные и т.п.) распределены среди собственников неравномерно.

Во-вторых, всегда в изобилии находятся физические и юридические лица,которые либо знают (с их субъективной точки зрения), каким образом и куда можнос выгодой предложить ресурсы определенного объема и состава, но не обладаютими, либо, наоборот, имеют в своем распоряжении временно свободные ресурсы, ноне знают четкого пути их приложения.

В третьих, система регулирования процесса перераспределения ресурсовимеет две стороны: нормативную (законодательно регулируются различные аспектыведения бизнеса, например, последовательность удовлетворения требованийкредиторов) и поощрительную (предоставление ресурса во временное пользованиепоощряется путем установления некоторого вознаграждения: заработная плата,арендная плата, проценты, дивиденды и т.п., причем размер поощренияопределяется многими факторами, в том числе фактором риска утерипредоставленного ресурса).

В приложении к финансовому ресурсу сформулированные особенности рынкавыражаются в предоставлении капитала его владельцами заемщикам. Оказывается,что эта процедура обоюдовыгодна; более того, с позиции заемщика обоснованноепривлечение капитала нередко экономически более выгодно по сравнению сдополнительной мобилизацией источников собственных средств.

Деятельность хозяйствующего субъекта может быть охарактеризована сразличных сторон, однако в наиболее общем случае ее можно представить каксовокупность чередующихся притоков и оттоков денежных средств. Часть денежныхпотоков относится к характеристике деятельности предприятия с позициикраткосрочной перспективы, другая часть характеризует эту деятельность вдолгосрочном аспекте. Последнее связано прежде всего с общей финансовойструктурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Причина привлечения заемного капитала очевидна – бизнес имеет хорошие (помнению его собственников и финансовых менеджеров) возможности для реализациинекоторого проекта, но не обладает в достаточном размере собственными источникамифинансирования. Прибыль как наиболее доступный из источников собственныхсредств ограничена, заемный капитал – в принципе, нет. Кроме того, прибыль –это не денежные средства в буквальном понимании, это источник, а собственносредства, олицетворяемые с нею, распылены по различным активам. Поэтому прибыльне может быть использована непосредственно для операций финансирования, вчастности оплаты приобретения активов. Другое дело заемный капитал; при егомобилизации возникают «живые» деньги, причем единовременно или в достаточносжатые сроки и в крупной сумме.

Вместе с тем привлечение заемного капитала для усиления экономическогопотенциала бизнеса не является какой-то легкой процедурой: требуется надлежащееобоснование, да и собственно процесс мобилизации средств может сопровождатьсяограничениями правового и экономического характера.

Дело, в частности, в том, что подавляющая часть источников средствплатная, причем стоимость источника – это сумма средств, которую нужно уплатитьза возможность использования некоторого объема ресурсов, выраженная в процентахк этому объему, зависит от общей финансовой структуры, т.е. структурыисточников средств.

Привлечение заемных средств меняет структуру источников, повышаетфинансовую зависимость бизнеса, увеличивает ассоциируемый с нею финансовыйриск.

Источники формирования оборотных средств в значительной степениопределяют эффективность их использования. Установление оптимальногосоотношения между собственными и привлеченными источниками, обусловленногоспецифическими особенностями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующемсубъекте, — важная задача управления.

В процессе формирования оборотных средств должны быть обеспечены правапредприятия при повышении ответственности за эффективное и рациональное использованиеоборотных средств. Достаточный минимум собственных и заемных средств долженобеспечить непрерывность их движения на всех стадиях кругооборота. Этоудовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсах,обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками идругими хозяйственными звеньями.

Собственные оборотные средства играют ведущую роль среди источников ихформирования. Они обеспечивают имущественную и оперативную самостоятельностьпредприятия, необходимую для рентабельной предпринимательской деятельности.Собственные оборотные средства свидетельствуют о степени финансовойустойчивости предприятия, служат источником для формирования нормируемыхоборотных средств. Их первоначальное формирование происходит в момент созданияпредприятия и образования его уставного капитала. При этом используютсяинвестиционные средства учредителей. В процессе хозяйственной деятельностисобственные оборотные средства пополняются за счет прибыли.

Прибыль направляется на покрытие прироста норматива оборотных средств впроцессе ее распределения. Экономически обоснованная система распределенияприбыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовыхобязательств перед государством и максимально обеспечить производственные,материальные и социальные нужды предприятия.

Развитие конкуренции вызывает необходимость направлять чистую прибыль,остающуюся в распоряжении предприятия, прежде всего на расширение производства,его модернизацию и совершенствование. Дополнительно поступающие средства посуществу не принадлежат предприятию, поэтому их нельзя отнести к собственным.Однако эти средства постоянно находятся в обороте и в сумме минимальногоостатка используются для формирования собственных оборотных средств.

К этим средствам относятся следующие виды:

минимальная переходящая задолженность по оплате труда работникампредприятия (строка 624 баланса);

резерв предстоящих расходов (строка 650 баланса);

минимальная переходящая задолженность бюджету и внебюджетным фондам(строки 625, 626 баланса);

средства кредиторов, поступающие в виде предоплаты за продукцию (строка627 баланса).

Дополнительно поступающие средства являются источником покрытиясобственных оборотных средств только в сумме прироста, то есть разницы между ихвеличиной на конец и начало предстоящего года.

Один из способов экономии оборотного капитала заключается всовершенствовании управления материально-техническими ресурсами (запасами)посредством: планирования закупок необходимых материалов; введения жесткихпроизводственных систем; использования современных складов; совершенствованияпрогнозирования спроса; быстрой доставки.

Второй путь сокращения потребности в оборотном капитале состоит вуменьшении счетов дебиторов путем ужесточения кредитной политики, в оценке ненужныхфондов, которые могли бы быть использованы для других целей, в оценке счетов,предъявляемых к оплате.

Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается вэффективном использовании наличных денег. По банковским счетам, на которыхфирмы держат свои ликвидные активы, процент не уплачивается. Однако другиеликвидные активы (краткосрочные государственные ценные бумаги, депозитныесертификаты, разновидность единовременного займа, называемая перекупочнымсоглашением) приносят дополнительный доход в виде процентов.

Управление оборотными средствами предприятия предполагает управление имикак денежным фондом, что включает управление источниками формирования этогофонда и направлениями использования данных денежных средств.

Итак, основным источником пополнения собственных оборотных средствявляется чистая прибыль предприятия, основными направлениями использованиякоторой являются следующие направления: отчисления в резервный капитал; образованиефондов накопления и фондов потребления; отвлечение на благотворительные идругие цели; выплата дивидендов в акционерных обществах.

Капитализация чистой прибыли позволяет расширять деятельность предприятияза счет собственных, более дешевых источников финансирования. При этомснижаются финансовые расходы предприятия на привлечение дополнительныхисточников.

Постоянная часть оборотных средств создается за счет собственных средстви кредита по обороту, за счет которого частично формируется и переменная часть.Временная потребность в оборотных средствах, то есть их переменная часть,покрывается за счет краткосрочного кредита и нормальной кредиторскойзадолженности (векселей, авансов, предоплаты).

Таким образом, можно определить, что основными способами обеспеченияфирмы оборотными средствами являются увеличение собственного капитала за счетчистой прибыли и привлечение в разумных пределах заемных средств.

2.Значение оборотных средств в ООО «Темп». 2.1 Краткая характеристика компании ООО «Темп».

Общество с ограниченной ответственностью «Темп» внесено в государственныйреестр организаций 29 декабря 2004 года. Основным видом деятельности являютсягрузоперевозки организациям и частным лицам весом до 1,5 тонн «ГАЗелями» соплатой по почасовому тарифу 700 руб. за 1 час. Номер лицензии на осуществлениеданного вида деятельности № 393297.

Объем перевозок грузок составляет в среднем 5475 тыс. тонн в год,грузооборот – 1095 тн/км. Автопарк представлен 10 автомобилями марки«ГАЗель-33021». Оказание услуг по перевозке грузов производится круглосуточнокак по предварительному заказу, так и на основе заключенных договоров скоммерсантами, при этом оказывается бесплатная помощь в погрузке и разгрузкеперевозимых грузов. Основными клиентами общества являются работники малого бизнеса.

ООО «Темп» создано без ограничения срока деятельности, имеет всобственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельномбалансе. Общество в соответствии с действующим законодательством несетответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Учредительными документами ООО «Темп» являются учредительный договор иУстав. Единоличным исполнительным органом общества является директор КарпасовД.Б., который: без доверенности действует от имени общества, в том числе представляетего интересы и совершает сделки; выдает доверенности на право представительстваот имени общества, в том числе доверенности с правом передоверия; издаетприказы о назначении на должности работников общества, об их переводе иувольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания.

Высшим органом общества является общее собрание участников общества. Ккомпетенции общего собрания участников общества относятся:

1) определение основных направлений деятельности общества, а также принятиерешения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческихорганизаций;

2) изменение устава общества, в том числе изменение размера уставногокапитала общества;

3) внесение изменений в учредительный договор;

4) образование исполнительных органов общества и досрочное прекращение ихполномочий, а также принятие решения о передаче полномочий единоличногоисполнительного органа общества коммерческой организации или индивидуальномупредпринимателю (далее — управляющий), утверждение такого управляющего иусловий договора с ним;

5) избрание и досрочное прекращение полномочий ревизионной комиссии(ревизора) общества;

6) утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов;

7) принятие решения о распределении чистой прибыли общества между участникамиобщества;

8) утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннююдеятельность общества (внутренних документов общества);

9) принятие решения о размещении обществом облигаций и иных эмиссионныхценных бумаг;

10) назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определениеразмера оплаты его услуг;

11) принятие решения о реорганизации или ликвидации общества;

12) назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационныхбалансов

Организационная структура ООО «Темп», представленная в приложении № 2,обеспечивает рациональное разделение труда, создает действенный механизмразграничения функций, полномочий и ответственности, четкую регламентациютрудовой деятельности работников в современных условиях развития рыночныхотношений.

Содержание выполняемых функций работников, способствующих обеспечениюоптимальной технологии трудовой деятельности, рационального разделения труда,высокой организованности, дисциплины и порядка на каждом рабочем месте,регламентируют должностные инструкции.

 2.2 Значение и эффективность использования оборотных средствкомпании ООО «Темп».

Учитывая специфику производственной деятельности ООО «Темп», связанную сгрузоперевозками автомобильным транспортом и дорогостоящими средствами труда ввиде автомобилей марки «ГАЗель», парк которых с целью расширения деятельности изавоевания сектора рынка данного вида услуг ежегодно пополняется, не вызываетудивления регулярное пополнение оборотных средств за счет привлечения заемногокапитала.

Компания ООО «Темп» работает на рынке услуг всего три года и в условияхжесткой конкуренции для формирования сети клиентуры ей необходимо приобретатьновые автомобили, тем более, что данный вид услуг пользуется большим спросомсреди предпринимателей, осуществляющих свою деятельность в малом бизнесе.

Средняя стоимость автомобиля марки «ГАЗель-33021» выпуска 2000 годасоставляет 100 тыс. руб., безболезненно изъять такую сумму из оборота компанияпозволить себе на этапе становления и развития пока не может, так какнеобходимо производить текущие хозяйственные расходы, связанные с выплатойзаработной платы, оплатой за аренду помещений, приобретением ГСМ и запасныхчастей и т.д. Именно поэтому финансовая политика компании в части приобретенияосновных средств строится на привлечении заемного капитала.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системойэкономических показателей, одним из которых является соотношение размещения ихв сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средствобслуживает сферу производства, а внутри последней – цикл производства, темболее рационально они используются.

О степени использования оборотных средств можно судить по показателюотдачи оборотных средств, который определяется как отношение прибыли отреализации к остаткам оборотных средств.

Важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средствявляется скорость их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств – этодлительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончаятретьей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем большепродукции предприятие может произвести с одной и той же суммой оборотныхсредств.

Скорость оборачиваемости оборотных средств исчисляется с помощью трехвзаимосвязанных показателей: длительности одного оборота, дней; количестваоборотов за год; величины оборотных средств, приходящихся на единицуреализованной продукции.

Длительность одного оборота в днях определяется по формуле:

V = Со / (Т/Д) или О = (Со * Д) / Т

где О – длительность одного оборота, дней;

Со – остатки оборотных средств на конец периода, тыс. руб. – 333 тыс.руб.;

Т – объем продукции по себестоимости, тыс. руб. – 4805 тыс. руб. ;

Д – число дней в отчетном периоде, дни – 365 дней.

О = (333 * 365) / 4805 = 25 дней

Для сравнения длительность одного оборота оборотных средств за предыдущийпериод:

О = (290 * 365) / 4591 = 23 дня

Таким образом, длительность одного оборота оборотных средств увеличиласьна 2 дня.

При замедлении оборачиваемости оборотных средств возникает необходимостьв дополнительном вовлечении средств в оборот, то есть привлечение, в данномслучае, заемного капитала.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемыхоборотными средствами за год, и определяется по формуле:

Ко = Т / Со

где – Ко – коэффициент оборачиваемости, то есть количество оборотов.

За отчетный год Ко = 4805 / 333= 14,5

За предшествующий период Ко = 4591 / 290 = 15,8

Количество оборотов оборотных средств в отчетном периоде снизилось на1,3. Этот показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств былореализовано услуг по грузоперевозкам в 2006 году 14,5 руб., в 2005 году – 15,8руб., таким образом, снижение реализованных услуг на каждый рубль составляет1,3 руб. В данной ситуации необходимо проводить дополнительный анализ с цельювыявления причин снижения данного показателя и принимать соответствующие меры.

Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз) – показатель, обратныйкоэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств,приходящихся на единицу реализованной продукции и исчисляется по формуле: Кз =Со / Т

В отчетном периоде Кз = 333 / 4805= 0,07

Следовательно, на 1 рубль реализованной услуги приходится 0,07 руб.оборотных средств.

В предыдущем периоде Кз = 290 / 4591 = 0,06

Следовательно, на 1 рубль реализованной продукции приходится 0,06 руб.оборотных средств.

Этот показатель свидетельствует о рациональном, эффективном или,наоборот, неэффективном использовании оборотных средств лишь в сопоставлении заряд лет и исходя из динамики коэффициента. В данном случае можно сказать, чтопросматривается положительная тенденция, и оборотные средства используются вотчетном году более эффективно по сравнению с предыдущим периодом.

Для большей наглядности целесообразно произведенные в ходе выполненияработы расчеты свести в таблицу 3.

Анализ эффективности использования оборотных средств

Расчетный показатель 2005 ГОД 2006 год Динамика 1 2 3 4 1. Степень использования оборотных средств 0,40 0,60 0,20 2. Длительность одного оборота в днях 23 25 2 3. Коэффициент оборачиваемости 15,8 14,5 -1,3 4. Коэффициент загрузки оборотных средств 0,06 0,07 0,01

Ликвидность – следующая группа показателей, характеризующих оборотныесредства, определяется как отношение текущих активов к текущим пассивам в целоми по отдельным составным частям. Оптимальное значение для предприятия –равенство легко реализуемых активов и краткосрочной задолженности. Такаяситуация свидетельствует о достаточной ликвидности оборотного капитала –способности предприятия своевременно оплачивать финансовые обязательства.

Основные показатели ликвидности рассчитываются следующим образом:

1) Коэффициент Общей ликвидности = Оборотный капитал Заемные средства

Общая ликвидность ООО «Темп» составила:

В 2005 году: 290/405=0,7     В 2006 году: 333/701=0,5

Среднеотраслевое значение общей ликвидности – более 2. Таким образом,ликвидность ООО «Темп» очень низкая вследствие привлечения большого объемазаемных средств.

2) Коэффициент Текущей ликвидности= Оборотный капитал Краткосрочная задолженность

Текущая ликвидность ООО «Темп» составила:

В 2005 году: 290/175=1,7     В 2006 году: 333/351=0,9

Средний коэффициент равняется 1,7. Текущая ликвидность ООО «Темп»снизилась в отчетном году за увеличения кредиторской задолженности.

3) Коэффициент быстрой ликвидности =

Дебиторская задолженность +

Денежные средства

Краткосрочная задолженность

Коэффициент быстрой ликвидности ООО «Темп» составил:

В 2005 году: (50+15)/175=0,37     В 2006 году: (30+13)/351=0,12

При пороговом значении коэффициента быстрой ликвидности, равном 1, данныйпоказатель в ООО «Темп» очень низкий. В то же время имеет место положительнаятенденция к снижению дебиторской задолженности в 2006 году.

4) Абсолютная ликвидность = Денежные средства Краткосрочная задолженность

Абсолютная ликвидность ООО «Темп» составила:

В 2005 году: 15/175=0,1       В 2006 году: 13/351=0,04

Оптимальное значение абсолютной ликвидности для всех предприятийсоставляет 0,08-0,1. Коэффициент означает, что наличность должна составлять8-10% от текущих финансовых обязательств.

Если в 2005 году коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Темп»соответствовал оптимальным показателям, то в 2006 году этот показательухудшился, что сигнализирует о возникшем дефиците денежных средств.

Заключение.

Из рассчитанных показателей видно, что структура оборотных средствобеспечивает своевременность текущих платежей. Низкий уровень общей ликвидностиООО «Темп» необходимо учесть при составлении платежного календаря, чтобывозврат долгосрочного кредита с процентами не оставил компанию без наличности.

С учетом этого обстоятельства можно часть денежных средств положить накраткосрочный депозит, увеличив тем самым размер краткосрочных финансовыхвложений и доход от финансовых операций.

Эффективность использования оборотных средств заключается не только вускорении их оборачиваемости, но и в снижении себестоимости продукции за счетэкономии натурально — вещественных элементов оборотных средств (запасов) ииздержек обращения.

Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотныхсредств предприятия являются:

— масштаб деятельности предприятия (малый бизнес, средний, крупный);

— характер бизнеса или деятельности, то есть отраслевая принадлежностьпредприятия (торговля, промышленность, строительство и т.д.);

— длительность производственного цикла (количество и продолжительностьтехнологических операций по производству продукции, оказанию услуг, выполнениюработ);

— количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;

— география потребителей продукции, поставщиков и смежников;

— система расчетов за товары, работы, услуги;

— платежеспособность клиентов;

— качество банковского обслуживания;

— темпы роста производства и реализации продукции;

— доля добавленной стоимости в цене продукта;

— учетная политика предприятия;

— квалификация менеджеров, а также инфляция.

Списокиспользованной литературы:

 

Основная:

1.        Добрынин М.А.Экономика предприятия. – М.: Сатис, 2000.

2.        Справочникфинансиста предприятия. 3-е изд., доп. и перераб. М.: ИНФРА-М, 2001г.

3.        Современныйэкономический словарь. 2-е изд., испр. / Райзберг Р.А., Лозовский Л.Ш.,Стародубцева Е.Б. М.: ИНФРА-М, 1999.

4.        Суша Г.З.Экономика предприятия. Учебное пособие. М.: Новое знание, 2003.

5.        Баканов М.И., ШереметА.Д Экономика промышленного предприятия. 3-е изд., доп. и переаб. — М.: Финансы и статистика, 2006.

Дополнительная:

1.        Бартенева С.А.Экономическая теория. М.: Юристъ, 2002 г.

2.        Ефимова О.В.Экономика организации — М.: Бухгалтерский учет, 2007.

3.        Иохин В.Я.Экономическая теория: Учебник. – М.: Экономист, 2004г.

4.        Ковалев В.В…Финансовый анализ: методы и процедуры. Финансы и статистика. М.: 2001.

5.        Курсэкономического анализа / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. — М.: Финансы истатистика, 2006.

6.        Количественныеметоды финансового анализа: Пер. с англ./ Под ред. С.Дж. Брауна, М.П. Крицмена.- М.: ИНФРА-М, 2004.

7.        Любимов Л.Л.,Липсиц И.В. Основы экономики: Учебное пособие по экономике. – М.: Просвещение, 2003 г.

8.        Липсиц И.В.Экономика без тайн. – М.: Дело, 2000 г.

9.        Муравей А.С.Олейник Г.Г. Экономика организации. – М.: Инфра-М, 1999.

10.     Попов А.И.Экономическая теория. – СПб.: 2001 г.

11.     Рузавин Г.И.Экономическая теория. Учебник для ВУЗов. М.: Проспект, 2004г.

12.     Савитская Г. В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: Новое знание, 2005.

13.     Тальнишних Т.Г.Основы экономической теории: учеб. пособие для студ. сред. проф. учеб.заведений – М.: Академия, 2003г.

14.     Финансы: Учебноепособие / Под редакцией А.М. Ковалевой. 4-е изд., доп. и переаб. М.: Финансы истатистика, 2000.

15.     Управлениеорганизацией. Учебник / Под редакцией А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А.Соломатина. 2-е изд. М.: ИНФРА-М, 1999.

16.     Финансовыйменеджмент: Учебник / Под редакцией Н.Ф. Симонова. М.: ЭНИТИ, 1999.

17.     Финансы фирмы:Учебник / Под редакцией А.М. Ковалевой, М.Г. Лапуста. М.: ИНФРА-М, 2000.

18.     Финансовыйменеджмент / под редакцией Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 2001.

19.     Шеремет А.Д.Теория экономического анализа: учебник. – М.: Инфра-М, 2002.

20.     Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. Учебное пособие. М.:ИНФРА-М, 2001.

21.     Экономика:Учебник / Под ред. доц. А.С. Булатова. 2-е изд., перераб. и доп. – М.:Издательство БЕК, 1997.

Приложение№ 1.

Состав иразмещение оборотных средств

/>

Приложение№ 2.

 

Организационнаяструктура ООО «Темп»

Секретарь

/>

Генеральный директор

/>

Гараж

/>

/>/>

Менеджер по управлению персоналом Финансовый директор Авторемонтная мастерская

/>

/>

Бухгалтерия Экономист