Реферат: Оценка стоимости машин и оборудования
Содержание
Введение
Глава 1. Теоретические основы оценкимашин оборудования и транспортных средств
1.1 Машины, оборудование итранспортные средства как объекты оценки. Факторы и принципы, влияющие наформирование стоимости
1.2 Понятие и виды оценочнойстоимости
1.3 Нормативно-правовые иорганизационные основы оценки машин, оборудования и транспортных средств, целиоценки
Глава 2. Методологические основыоценки стоимости машин, оборудования и транспортных средств
2.1 Основные подходы и методы,используемые при оценке машин, оборудования и транспортных средств
2.2 Понятие и виды износа машин,оборудования и транспортных средств, методы определения различных видов износа
2.3 Согласование результатов оценки,получаемых от разных подходов к оценке машин, оборудования и транспортныхсредств
Заключение
Список литературы
Введение
Процессы, происходящие вроссийской экономике, привели к возрождению и развитию оценочной деятельности,актуальность и востребованность результатов которой в условиях рынканеоспоримы. Оценка и ее ключевая категория «стоимость» являются комплекснымпоказателем целесообразности, полезности и значимости того или иного результатакакой-либо деятельности в сфере рыночных отношений [11,4].
В условиях рыночнойэкономики оценка машин, оборудования и автотранспорта приобретает все большеезначение. Важность этого вида оценочной деятельности обуславливается какрасширением сектора частной собственности, так и необходимостью ростаинвестиций.
Оценка машин,оборудования и транспортных средств включает в себя определение стоимостипрактически всего спектра объектов движимого имущества: станков, приборов,компьютеров, автомобилей, технологических комплексов и поточных линий, силовыхагрегатов, оргтехники, мебели, офисного оборудования, бытовых предметов ипрочих объектов, которые относятся к движимому имуществу.
Цельюкурсовой работы является изучение теоретических и методологических основ оценкистоимости машин оборудования и транспортных средств.
Курсоваяработа состоит из введения, двух глав и заключения.
В первойглаве рассматриваются теоретические основы оценки стоимости машин, оборудованияи транспортных средств, в том числе законодательная основа и цели оценки машин,оборудования и транспортных средств; факторы и принципы, на которых строитсяоценка стоимости данного вида имущества, виды оценочной стоимости.
Во второйглаве раскрываются организационные основы оценки, подходы и методы,используемые при оценке машин, оборудования и транспортных средств, сущность ивиды износа, а также согласование результатов оценки, получаемых при разныхподходах к оценке машин, оборудования и транспортных средств.
При написаниикурсовой работы использованы: Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон «Обоценочной деятельности в РФ», Федеральные стандарты оценки, учебные пособия пооценке движимого имущества, материалы журнала «Вопросы оценки», а такжематериалы сайтов об оценочной деятельности сети Интернет, справочно-правовыесистемы КонсультантПлюс.
Глава 1.Теоретические основы оценки стоимости машин, оборудования и транспортныхсредств
1.1 Машины,оборудование и транспортные средства как объекты оценки. Факторы и принципы,влияющие на формирование стоимости
Машины, оборудование,транспортные средства – такой вид имущества, которое может находиться всобственности как физических, так и юридических лиц. Для оценочной практики наиболеехарактерно рассмотрение собственности, принадлежащей юридическим лицам, аименно предприятиям
Все имущество предприятийподразделяется на движимое и недвижимое.
Согласно ГражданскогоКодекса РФ «Вещи, не относящиеся к недвижимости, включая деньги и ценныебумаги, признаются движимым имуществом» [1, ст.130]. К движимому имуществупредприятий относятся, в том числе машины, оборудование и транспортныесредства. Данное имущество представляет собой совокупностьматериально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда внатуральной форме в течение длительного времени.
Следует отметить, чтомашины и оборудование характеризуются, как правило, большим количествомразличных параметров и разнообразием номенклатуры. В зависимости отфункционального назначения и технической принадлежности машины и оборудованиеможно классифицировать по группам:
· функциональносамостоятельные машины, агрегаты и установки;
· технологическиекомплексы, объединяющие несколько взаимосвязанных технологических машин ивспомогательных устройств, поточные и автоматические линии, гибкие модули ит.д.;
· машинный илистаночный парк предприятия в целом.
Производственные машины,механизмы, оборудование и транспортные средства подразделяются на основные,т.е. занятые в производстве основной продукции или выполнении услуг, ивспомогательные, т.е. используемые на вспомогательных и обслуживающих работах(оборудование лабораторий, ремонтных подразделений, технического контроля ит.д.).
На машиностроительныхпредприятиях машины, механизмы и оборудование, а на автомобильных заводахтранспортные средства, которые там производятся и хранятся до реализации какготовая продукция, учитываются в составе оборотных средств.
Методикаоценки машин, оборудования и транспортных средств тесно связана с методикамиоценки недвижимого имущества, но в то же время существенно от них отличается.Если стоимость недвижимости находится под влиянием факторов, вытекающихземельной зависимости (география, местоположение, окружающая инфраструктура,ценность земельного участка и ближайших угодий и др.), то при оценке машин иоборудования, земельный или территориальный фактор практически роли не играет,но в то же время приобретает значение другой круг факторов: техническоесовершенство, надежность и качество, степень изношенности, моральное старение, маркаизготовителя и т.д.
При оценкемашин, оборудования и транспортных средств важное место занимает проблемаидентификации объектов оценки. Оценщик машин, оборудования и транспортныхсредств часто сталкивается с трудностями разграничения, как единицоборудования, так и объектов, относящихся к другим видам активов предприятия. Объектымашин и оборудования должны быть отграничены от объектов недвижимости. Однаковстречаются такие объекты, которые настолько прочно связаны со зданием илисооружением, что возможно их отнесение, как к недвижимости, так и коборудованию. Например, вентиляционные, отопительные и осветительные системы взданиях представляют собой оборудование, но относятся к недвижимости. Ихстоимость является составной частью стоимости здания. Лифт в здании, егокабина, привод и управление являются оборудованием, а шахта лифта – сооружениеми к оборудованию не относится.
При оценкемашин и оборудования исключительно важную роль играет фактор износа. Земля неподвержена износу, здания изнашиваются очень медленно. В то время как износ машин,оборудования и транспортных средств происходит сравнительно интенсивно, поэтомуоценщик часто имеет дело с техникой, имеющей ту или иную степень износа.
На стоимостьмашин, оборудования и транспортных средств могут оказывать влияние такие нематериальныеактивы, как товарный знак, изобретение, ноу-хау и др., в то время как приоценке недвижимости эти элементы роли не играют.
Рынок машин,оборудования и транспортных средств весьма подвижен в сравнении с рынкомнедвижимости. Это вызвано систематическим обновлением ассортимента продукциипромышленно-технического назначения и появлением новых образцов взамен моральноустаревших.
Рынок машин,оборудования и транспортных средств очень структурирован. Каждая группа машинимеет свой сектор товарного рынка, Для многих видов машин, оборудования итранспортных средств массового применения характерен универсальный рынок(автомобили, строительная техника, компьютеры, бытовая и офисная техника,универсальные станки и др.). В то же время рынок специальной и уникальнойтехники в основном узконаправленный. Значительная часть специальногооборудования изготавливается по индивидуальным заказам и не имеет открытогорынка.
Оценкастоимости как наука базируется на ряде фундаментальных положений экономическойтеории и других смежных наук. Эти положения в форме неких постулатов, которыеобязательно должны учитываться при оценке стоимости, называютобщеэкономическими принципами оценки. Одними из первых данные принципысформулировали американские специалисты по оценке недвижимости Дж. Фридман и Н.Ордуэй. Общеэкономические принципы оценки в их содержательном аспекте являютсяедиными для всех видов имущества, но в то же время применительно к машинам,оборудованию и транспортным средствам их практическая интерпретация несколькоменяется в отличие, например, от недвижимости.
Принципыоценки можно подразделить на следующие три группы:
1) принципы,основанные на представлениях владельца имущества;
2) принципы,обусловленные факторами функционирования объекта и его взаимодействия с другимиобъектами имущества;
3) принципы,связанные с рыночной средой.
Первая группавключает принципы, основанные на представлениях владельца имущества.
Принципполезностизаключаетсяв том, что ключевым критерием стоимости объекта является его полезность, т.е.способность удовлетворять какие-то потребности людей.
Принципзамещенияисходитиз того, что цена на объект, которую может предложить покупатель, не превыситсложившиеся на рынке цены на аналогичные по назначению и потребительскимсвойствам объекты.
Принципожиданияподчеркиваетготовность покупателя (инвестора) вложить свои средства на приобретение или наизготовление объекта в настоящее время, ожидая получение доходов от владенияданным объектом в будущем. Данный принцип дает возможность определить стоимостьобъекта на текущий момент времени на основе прогноза будущих доходов приэксплуатации объекта и приемлемой для покупателя (инвестора) норме доходностина вложенный капитал.
Вторая группавключает принципы, обусловленные факторами функционирования объекта и еговзаимодействия с другими объектами имущества.
Принципформирования стоимости под влиянием факторов производствазаключается в следующем. Оцениваемыймашинный комплекс, с помощью которого производится какая-либо продукция или выполняютсякакие-либо работы, рассматривается как подсистема в производственной системе предприятия,доходность которой определяется четырьмя факторами: землей, трудом, капиталом именеджментом. Чистый доход — результат действия всех четырех факторов, и поэтомуна основе оценки дохода определяется стоимость всей производственной системы.Для оценки стоимости машинного комплекса нужно либо установить его долю (вклад)в формирование дохода всей системы, либо применить метод остатка, т.е. искомаястоимость комплекса получается вычитанием из стоимости всей системы стоимостидругих активов (недвижимости, земельного участка, нематериальных активов игудвилла).
Принципвкладаприменительнок машинам и оборудованию состоит в том, что оснащение объекта дополнительнымиустройствами, расширяющими функциональные возможности объекта, не приводит кросту стоимости объекта на величину затрат по приобретению и установке этихустройств. Вклад дополнительных устройств, в прирост стоимости объектаопределяется тем, насколько повышается доходность функционирования объекта отприменения этих устройств. Например, если технологическую машину оснаститьроботом для автоматизации вспомогательных операций, то стоимость полученноготехнологического комплекса будет определяться производительностью, надежностью,экономичностью и другими показателями, влияющими на доходность егофункционирования. Таким образом, любые добавочные элементы к машине оправданытогда, когда получаемый прирост стоимости машины превышает затраты наприобретение этих элементов.
Принципнаилучшего и наиболее эффективного использованиятребует того, чтобы оценка стоимостиобъекта, который может быть использован по-разному, производилась при условииего наилучшего и наиболее эффективного использования.
В третьюгруппу входят принципы, непосредственно связанные с рыночной средой.
Принципсоответствия объекта требованиям рынка.Один и тот же объект разнымикатегориями покупателей (инвесторов) оценивается по-разному. Например, если внекотором регионе имеется много промышленных предприятий, то на местномрегиональном рынке будет повышенный спрос на станки, пресса и другиетехнологические машины, соответственно и цены на это оборудование будут ненизкими. В силу данного принципа обязательным элементом процедуры оценки долженбыть анализ рынка, установление соответствия оцениваемого объекта запросамрынка.
Принципориентации на равновесные ценытребует того, чтобы при оценке использовались равновесныецены аналогов, при которых существует соответствие между спросом и предложением.Равновесные цены можно назвать также согласованными, справедливыми ценами,одинаково выгодными и продавцам, и покупателям.
Принципучета характера конкуренциисостоит в том, что товарные рынки могут существенноразличаться по характеру и состоянию конкуренции и соответственно степени ихмонополизации. Характер конкуренции отражается на процессе ценообразования.Благодаря конкуренции экономическая структура цен становится стабильной ипрозрачной, это открывает возможности использования затратного подхода приоценке стоимости.
Принципизменения (подвижности) стоимоститребует учета фактора непостоянства стоимости одного итого же объекта во времени. Общеэкономическая инфляция в стране, а также сдвигив структуре отдельных товарных рынков вызывают динамику цен и соответственностоимости. Отсюда следует требование о том, что каждая оценка стоимости должнасодержать указание о дате оценки, т.е. о том моменте календарного времени, накоторое определена стоимость.
Припроведении оценки рыночной стоимости этих объектов применяют не толькоперечисленные выше общеэкономические принципы, но и другие общепринятые внаучных исследованиях принципы и подходы, среди которых такие, как системныйанализ, функциональный подход, статистическое моделирование и принцип жизненногоцикла.
Системныйанализпредполагаетрассмотрение оцениваемого объекта как сложной технической системы, состоящей извзаимосвязанных разнородных элементов и имеющей входы и выходы связей с другимисистемами (внешней средой). Системный анализ включает такие операции, какструктуризация системы, исследование связей между элементами и с внешнейсредой, определение параметров элементов и системы в целом. Системный подходможет быть применен также при анализе технико-экономических показателей объекта.При этом комплексный показатель рассматривается как система частных показателейразного уровня.
Функциональныйподходзаключаетсяв том, что любой материальный объект рассматривается как носитель определенныхфункций – полезных и бесполезных. Наличие бесполезных функций приводит кнеоправданному удорожанию объекта. При этом стоимость объекта исследуется каксовокупная стоимость его функций. Принцип функционального подхода лежит воснове теории стоимостного анализа и стоимостного инжиниринга (известного в Россиипод названием функционально-стоимостного анализа).
Статистическоемоделирование опираетсяна положения теории математической статистики и дает оценщику инструмент дляпостроения экономико-математических корреляционных моделей. В оценке получилиширокое распространение методы корреляционно-регрессионного и дисперсионногоанализа для моделирования зависимости цены от технических параметров машин, атакже для построения ценовых трендов. Статистическое моделирование позволяеттакже произвести анализ ошибок результатов оценки, разработать и обосноватьэкономические нормативы затрат и рентабельности, которые затем используются врасчетах стоимости.
Принципжизненного циклапредполагает исследование параметров всех этапов жизни объекта:проектирование, изготовление, продажа, эксплуатация и утилизация. На каждомэтапе жизненного цикла оценивают и анализируют доходы и расходы, т.е. денежныепотоки. Положения теории жизненного цикла помогают решать такие практические задачи,как оценка эффективности функционирования объекта, прогнозирование срокаполезного использования, оценка степени износа объекта и другие.
1.2 Понятиеи виды оценочной стоимости
Оценкастоимости — определение ценности объекта в конкретный момент времени всоответствии с выбранным стандартом стоимости.
Стоимость — это затраты факторов производства,овеществленные в данном объекте.
Определяемаястоимость имущества может быть различной. Вид определяемой стоимостиобуславливает цель оценки, а метод оценки — реализацию цели оценки.
При использовании понятия стоимости при осуществлении оценочнойдеятельности указывается конкретный вид стоимости, который определяетсяпредполагаемым использованием результатов оценки [4].
При определении рыночной стоимости объекта оценки определяетсянаиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на датуоценки на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуютразумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки неотражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства [4].
Так какмногие объекты машин, оборудования и транспортных средств не обладаютдостаточной рыночностью, то на практике часто оценивают для них не рыночнуюстоимость, отвечающую в полной мере тем условиям, которые были сформулированывыше в определении этой стоимости, а частично или условно рыночную стоимость.Так, в Стандартах оценки, утвержденных постановлением Правительства РФ от 6июля 2001 г. № 519, перечислены девять видов стоимости, отличных от рыночнойстоимости: стоимость объекта оценки с ограниченным рынком, стоимость замещения,стоимость воспроизводства, стоимость объекта при существующем использовании,инвестиционная стоимость, стоимость для целей налогообложения, ликвидационнаястоимость, утилизационная стоимость и специальная стоимость. Остановимся краткона определениях этих видов стоимости.
Стоимостьобъекта оценки с ограниченным рынком– стоимость такого объекта, продажакоторого на открытом рынке невозможна и требует дополнительных затрат посравнению с затратами, необходимыми для продажи свободно обращающихся на рынкетоваров. Данный вид стоимости характерен, например, для специальногооборудования, машин и транспортных средств, которые могут быть изготовленытолько на основе индивидуально заключенных договоров с изготовителем.
Стоимостьзамещения– суммазатрат на создание объекта, аналогичного объекту оценки, в рыночных ценах,существующих на дату проведения оценки, с учетом износа объекта оценки. Изопределения видно, что стоимость замещения объекта получается тогда, когда ееоценка делается сравнением с аналогичными объектами, для которых цены известны.Обычно стоимость замещения рассчитывается сначала как полная, т.е. без учетаобесценения, вызванного износом, сравнением с новыми аналогичными объектами, азатем как остаточная, т.е. вычетом из полученной полной стоимости обесценения,вызванного износом.
Стоимостьвоспроизводства– сумма затрат в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки,на создание объекта, идентичного объекту оценки, с применением идентичныхматериалов и технологий, с учетом износа объекта оценки. Полная стоимостьвоспроизводства может быть определена по действующим на момент оценки ценам наидентичный объект. Для машин, оборудования и транспортных средств идентичнымсчитается объект той же модели, модификации и исполнения, что и оцениваемыйобъект. Либо эта стоимость определяется одним из методов затратного подхода.Затем из рассчитанной полной стоимости вычитается обесценение, вызванноеизносом.
Стоимостьобъекта при существующем использовании– стоимость объекта оценки,определяемая исходя из существующих условий и целей его использования. Оценкаэтого вида стоимости имеет смысл для такого оборудования, на стоимость которогосильно влияют место его применения, наличие коммуникаций, фундамента иограждений, приспособленность помещения, укомплектованность вспомогательнымиустройствами (например, оборудование энергосистем, котельные установки,средства связи и т.д.).
Инвестиционнаястоимость – этостоимость объекта оценки, определяемая исходя из его доходности для конкретноголица при заданных инвестиционных целях. Инвестиционная стоимость определяетсяприменительно к определенному инвестиционному проекту. Один и тот же объектможет иметь разную инвестиционную стоимость для разных проектов. Это будетзависеть от эффективности проектов, их степени риска и требуемой доходности состороны инвестора.
Стоимостьдля целей налогообложения– стоимость объекта оценки, определяемая для исчисленияналоговой базы и рассчитываемая в соответствии с положениями нормативныхправовых актов (в том числе инвентаризационная стоимость). Наиболее характернымслучаем является определение среднегодовой остаточной стоимости для исчисленияналога на имущество.
Ликвидационнаястоимость–это стоимость объекта оценки в случае, если объект оценки должен быть отчужденв срок меньше обычного срока экспозиции аналогичных объектов. Ликвидационнаястоимость соответствует цене при вынужденной и срочной продаже. Поликвидационной стоимости оцениваются машины, оборудование и транспортныесредства при распродаже на открытом аукционе имущества обанкротившегосяпредприятия, при обращении права залогодержателя на имущество залогодателя, приаресте имущества в результате судебно го исполнения, при аресте имущества натаможне и т.д.
Утилизационнаястоимость–это стоимость объекта оценки, равная рыночной стоимости материалов, которые онв себя включает, с учетом затрат на утилизацию объекта оценки. Обычноутилизационную стоимость оценивают для сильно изношенных объектов, когда малавероятность их продажи на вторичном рынке. Утилизационную стоимость могутоценивать также для объектов, оказавшихся по тем или иным причинам(безопасность эксплуатации, экологический фактор, появление конкурирующихтехнологий и т.д.) ненужными и не подлежащими продаже другим лицам длядальнейшего применения по своему назначению.
Специальнаястоимость–это стоимость, для определения которой в договоре об оценке или нормативномправовом акте оговариваются условия, не включенные в понятия рыночной или инойстоимости, указанные в стандартах оценки. К специальному виду стоимостиотносится, например, таможенная стоимость, расчет которой выполняется поспециальной методике Государственного таможенного комитета РФ. Министерства,ведомства и местные органы управления могут устанавливать порядок расчетастоимости под аренду и лизинг имущества своих подведомственных (казенных,унитарных, муниципальных и др.) предприятий.
Приопределении стоимости машин и оборудования в оценочной практике принятовыделять два типа стоимости [11, 42]:
– Стоимостьв пользовании, когда предполагается дальнейшее использование объекта оценкина том же месте и в тех же целях, даже в случае его продажи на свободном,открытом и конкурентном рынке.
– Стоимостьв обмене (стоимость при перемещении), когда предполагается возможнаяпродажа объекта оценки на свободном, от крытом и конкурентном рынке и при этомкак минимум предусматривается либо изменение места расположения объекта, либоальтернативное существующему использование.
1.3Нормативно-правовые и организационные основы оценки машин, оборудования итранспортных средств, цели оценки
Нормативно-правовыеосновы оценки машин, механизмов, оборудования и транспортных средств включаютГражданский кодекс РФ, ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации»,стандарты оценочной деятельности, «общероссийский классификатор основныхфондов» (ОКОФ), утвержденный Госкомстатом России и Госстандартом России,классификатор «Товарная номенклатура для внешнеэкономической деятельности»,«Методическое руководство по определению стоимости автотранспортных средств сучетом естественного износа и технического состояния на момент предъявления»,отраслевые классификаторы машин и оборудования, технические условия и паспорта,номенклатурные справочники и др.
Организационные основысвязаны с конкретной организацией процесса оценки стоимости машин, оборудованияи транспортных средств. Организация такой оценки включает:
1) Классификацию машин,механизмов, оборудования и транспортных средств по назначению, типам, маркам,моделям, характеристикам и конструктивному исполнению, отраслевойпринадлежности, собственности и др.;
2) Определение основныхобъектов оценки, к которым могут быть отнесены: функционально самостоятельныемашины, агрегаты и установки, транспортные средства; технологические комплексы,объединяющие несколько взаимосвязанных технологических машин и вспомогательныхустройств (поточные и автоматические линии, роботизированные комплексы, ит.д.); машинный или станочный парк предприятия в целом и его структурныхподразделений (филиалов, цехов, участков, хозяйств);
3) Инвентаризацию иидентификацию отдельных объектов оценки. Инвентарными объектами считаются: попередаточным устройствам – каждое самостоятельное устройство, не являющеесясоставной частью здания или сооружения; по силовым машинам и оборудованиям –каждая силовая машина и аппарат, включая приспособления к ним, принадлежности иприборы, ограждение, а также фундамент, на котором смонтирован инвентарныйобъект; по рабочим машинам и производственному инвентарю – каждый станок илиаппарат, включая их приспособления, принадлежности и приборы; по транспортнымсредствам – каждый объект транспортного средства с его приспособлениями ипринадлежностями (включая запасные колеса с камерой и покрышкой и комплект инструмента);
4) Техническую экспертизумашин, механизмов, оборудования и транспортных средств с определением типа,наименования, модели, марки, года выпуска и пуска в эксплуатацию, техническоймощности, предприятия-производителя, назначения и принципа действия, массы игабаритов, основных характеристик системы управления, комплектации.
5) Анализ специфическихособенностей и базисных характеристик оценки машин, механизмов, оборудования итранспортных средств;
6) Определение стоимостиразличными подходами и методами и с учетом различных факторов (инфляции,соотношения спроса и предложения, износа);
7) Подготовку отчета остоимости машин, механизмов, оборудования и транспортных средств.
Машины, оборудование итранспортные средства как объекты движимого имущества вступают в хозяйственныйоборот, и с ними совершаются различные операции. Машины и оборудование могутбыть объектом сделок, связанных с установлением, изменением и прекращениемвещных прав, и в силу этого становиться объектом оценки.
Основнымиситуациями оценки машин и оборудования являются:
· совершение сделоккупли-продажи;
· кредитование подзалог движимого имущества;
· переоценкаосновных фондов;
· в условияхликвидации бизнеса и вынужденной продажи;
· для целейинвестирования;
· при лизинге;
· при утилизациимашин и оборудования
· вступление вправа наследства при оценке транспортных средств и т. д.
Глава2. Методика оценки машин, оборудования и транспортных средств
2.1Основные подходы и методы, используемые при оценке машин, оборудования и транспортныхсредств
Перечисленныев разделе 1.1. принципы и подходы можно рассматривать как привлеченные издругих наук для решения задач оценки стоимости. В то же время теорией ипрактикой оценки выработаны три основополагающих подхода: сравнительный, затратныйи доходный [2].
Сравнительныйподход — совокупностьметодов оценки стоимости объекта, основанных на сравнении оцениваемого объекта саналогичными объектами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок сними.
Данный подходисходит из указанного выше принципа замещения, а получаемая с его помощьюстоимость часто называется стоимостью замещения.
Метод основанна определении рыночных цен, адекватно отражающих ценность единицы оборудованияв ее текущем состоянии. Основной используемый принцип — сопоставление, котороедолжно проводиться:
• сточным аналогом, продающимся на вторичном рынке;
• сприблизительным аналогом, продающимся на вторичном рынке, с внесениемкорректирующих поправок на отличия потребительских свойств и конструктивныеотличия;
• сновым аналогичным оборудованием с внесением поправок на износ при отсутствиивторичного рынка.
Сравнительный подход к оценкестоимости машин и оборудования представлен прежде всего методом прямого сравнения.Объект-аналог должен иметь то же функциональное назначение, полноеквалификационное подобие и частичное конструкторско-технологическоесходство[14].
Расчет методом прямого сравнения продажосуществляется в несколько этапов.
1. Нахождение объекта-аналога. При подборе аналогов предпочтение отдаетсятем единицам машин и оборудования, которые, так же как объект оценки, выпущенытем же изготовителем и в той же стране.
2. После сопоставления и выявления всех факторов различия оценщик долженвнести корректировки в стоимости объекта-аналога.
Корректировки бывают двух видов:
· коэффициентные,вносимые умножением на коэффициент;
· поправочные, вносимыеприбавлением или вычитанием абсолютной поправки.
Целесообразнаследующая очередность внесения поправок: поправки на техническуюсопоставимость; поправки к ценам на различия в условиях продажи.
Поправки натехническую сопоставимость, различают на типоразмер (мощность, грузоподъемность,производительность); комплектацию (наличие дополнительных приспособлений иустройств); возраст; качество; состояние, степень физического износа.
Таким образом, стоимость машины или единицы оборудования определяется поформуле:
/> (1)
где Vанал — цена объекта-аналога;
К1, К2, К3, Кm — корректирующие коэффициенты, учитывающие отличия в значениях параметровоцениваемых объекта и аналога;
Vдоп — цена дополнительных устройств, наличием которых отличаетсясравниваемый объект.
На практикеподобранные аналоги часто отличаются по мощности, производительности от машины– объекта оценки. В этом случае для определения поправки используютсясоотношения между ценами (затратами на изготовление) и главным параметроммашин, в частности степенная зависимость:
P1/P2 = (N1/N2)*n, (2)
где Р1; Р2– цены (затраты);
N 1; N2 – мощность, производительность или иной основной параметрсопоставимых машин;
n – показатель степени, часто называемыйкоэффициентом торможения цены, зависящий от конкретного вида техническихустройств.
Значенияпоказателя степени (п) в формуле (2) определены для ряда изделиймашиностроения на основе специальных исследований, а также многолетнейпрактики. Так, для тракторов средней мощности используется значение 0,72, для экскаваторов- 0,8 и т.д. [12,168].
Методысравнительного подхода особенно эффективны при существовании активного рынкасопоставимых объектов. Если же рыночная информация бедная, сделки купли-продажинерегулярные, рынок слишком монополизирован, то оценки этими методамистановятся неточными, а иногда и невозможными. Рыночный подход наиболееприменим для тех видов машин и оборудования и транспортных средств, которыеимеют развитой вторичный рынок: автомобили, многие виды станков, суда, самолетыи другое стандартное серийное оборудование. />
Затратныйподход – совокупностьметодов оценки стоимости объекта, основанных на определении затрат, необходимыхдля восстановления либо замещения объекта, с учетом накопленного износа:
Соб.тек. = ВС — О; (3)
где Соб.тек. – текущая стоимостьоборудования (на дату оценки);
ВС –восстановительная стоимость, определение которой базируется на расчетестоимости воспроизводства (Своспр.) или стоимости замещения (Сзам.);
О –обесценение, вызванное выявленными элементами совокупного износа: физическим,функциональным, экономическим.
ВС –рассчитываемая в текущих ценах стоимость оцениваемого оборудования как нового,без учета износа и соотнесенная к дате оценки.
Восстановительнаястоимость может рассчитываться на базе стоимости воспроизводства или стоимостизамещения.
Стоимость воспроизводства представляет собой текущие затраты на производствоили приобретение нового оборудования, полностью идентичного оцениваемому пофункциональным, конструктивным и эксплуатационным характеристикам.
Стоимость замещения – это минимальные текущие затраты по приобретению на рынкеаналогичного оборудования, максимально близкого по своим функциональным,конструктивным и эксплуатационным характеристикам к оцениваемому.
Таким образом, в первомслучае идет речь об идентичных объектах, а во втором – об аналогичных. Приполном достижении функционального, конструктивного и параметрического сходствапринято говорить об идентичности объектов, а приприблизительном и частичном сходстве – об аналогичности./>
Основу расчета стоимости воспроизводства или стоимости замещениясоставляет расчет издержек производства того или иного вида машинотехническойпродукции, т.е. себестоимости.
Себестоимость переходит в категорию восстановительной стоимости при учетеследующих дополнительных факторов:
· нормы прибылипроизводственной организации;
· торговой наценки;
· транспортныхиздержек по доставке оборудования к месту эксплуатации;
· сопутствующихзатрат, необходимых для начала эксплуатации актива (монтаж, пуско-наладкаоборудования и др.).
Затем, из рассчитанной таким образом базы, вычитаются потери стоимостиоборудования в результате износа.
В теории затратного подхода в оценке машин и оборудования выделяют прямыеи косвенные методы расчета себестоимости или ВС (восстановительной стоимости).
К прямым относят:
· метод прямой калькуляции;
· метод трендов;
· метод расчета по цене однородного объекта;
· метод поэлементного расчета.
К косвенным относят группу методов целостной оценки.
Метод прямой калькуляции достаточно сложен и требует обработкибольших массивов информации, т. к. по каждой конкретной отрасли необходимознать множество норм различных экономических показателей. Однако этот методдает наиболее точный и достоверный результат. В практической оценке методпрямой калькуляции оценщиками не применяется в силууказанных выше причин. Однако в частном случае может быть применен методтрендов.
Метод трендовпозволяетопределить себестоимость оцениваемого оборудования на основании имеющейсяретроспективной информации об изменении себестоимости или ВС на идентичное(аналогичное) оборудование с последующим приведением ее к текущему уровню (надату оценки) при помощи индексов (трендов). Такое приведение можетосуществляться как по отдельным статьям затрат, формирующих себестоимость, таки по себестоимости в целом [13].
Метод расчета по цене однородногообъекта предполагаетпроведение следующих этапов:
1. Для оцениваемого объекта подбираетсяоднородный объект, похожий на оцениваемый, прежде всего по технологии изготовления,используемым материалам, конструкции. Цена на однородный объект должна бытьизвестна./>
2. Определяется полная себестоимостьпроизводства однородного объекта по формуле:
/>, (4)
где Сп.од — полная себестоимостьпроизводства однородного объекта;
Цод — цена однородного объекта;
Ндс — ставка налога на добавленную стоимость;
Нпр — ставка налога на прибыль;
Кр — показатель рентабельности продукции.
Допустимо принять показатель рентабельности для пользующейся повышеннымспросом продукции в интервале 0,25-0,35, для продукции, имеющей средний спрос — 0,1-0,25, для низкорентабельной продукции — 0,05-0,1/> [13].
3. Рассчитывается полная себестоимость оцениваемого объекта. Для этого всебестоимость однородного объекта вносятся корректировки, учитывающие различия,например, в массе объектов.
/>, (5)
где Сп — полная себестоимостьпроизводства оцениваемого объекта;
G0/ Gод — масса конструкции оцениваемого иоднородного объектов соответственно.
4. Определяется восстановительнаястоимость оцениваемого объекта по формуле:
/>, (6)
где Sв — восстановительная стоимостьоцениваемого объекта.
Если оцениваются машины и оборудование, спрос на которые низок, то ихвосстановительная стоимость принимается обычно на уровне себестоимости [8, 96]./>
При использовании метода поэлементного расчетаосуществляют следующие этапы работы:
1.Составляется перечень комплектующихузлов и агрегатов оцениваемого объекта. Собирается ценовая информация покомплектующим, но это становится возможным только при наличии развитого рынкакомплектующих изделий.
2. Определяется полная себестоимостьобъекта оценки по формуле:
/>, (7)
где Сп – полная себестоимость объекта;
Цэ – стоимость комплектующего узла илиагрегата;
В – собственные затраты изготовителя (например, стоимость сборки).
3. Рассчитывается восстановительнаястоимость оцениваемого объекта (Sв)./>
Индексный метод оценки. При применении индексного методаоценки осуществляется приведение базовой стоимости объекта оценки(первоначальной балансовой стоимости или восстановительной стоимости попредыдущей переоценке) к современному уровню с помощью индекса (или цепочкииндексов) изменения цен по соответствующей группе машин или оборудования засоответствующий период.
/>, (8)
где Sв – восстановительная стоимостьобъекта;
Sо – базовая стоимость объекта;
Y – индекс изменения цен.
Возможно осуществление индексирования затрат, из которых складываетсясебестоимость оцениваемого объекта. При этом используются ценовые индексыресурсов. Для определения остаточной стоимости машин и оборудования извосстановительной стоимости вычитается суммарный износ: физический,функциональный и внешний.
Затратный метод в оценке машин и оборудования гласит, что осведомленный инвесторне заплатит за объект большую сумму, по сравнению с затратами на производство(приобретение) аналогичного объекта одинаковой полезности с сопоставимымитехнико-эксплуатационными показателями. При оценке затратным подходом как бымоделируется процесс формирования цены продавца (предложения) исходя изсоображений покрытия ценой всех произведенных издержек и получения достаточнойприбыли.
Методызатратного подхода незаменимы, если речь идет об объектах, которые практическине встречаются на открытом рынке и изготовляются по индивидуальным заказам, ких числу относится специальное и уникальное оборудование.
Надежностьоценки стоимости затратным подходом, в значительной степени зависит от полнотыи достоверности экономической и технической информации, которой располагаетоценщик.
Доходныйподход — совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на определениитекущей стоимости объекта имущества как совокупности ожидаемых доходов от егоиспользования.
Применению доходногоподхода предшествует прогнозирование будущих доходов за несколько летэксплуатации объекта. Часто невозможно применить данный подход к оценкестоимости машин и оборудования, т.к. доход создается всем производственнымкомплексом. Исключение составляют объекты, которые сами непосредственно могутприносить доход (копировальная и множительная техника, мини-пекарня, грузовойавтомобиль и т.д.).
Методы доходного подходаследующие:
1) метод прямойкапитализации, при котором стоимость определяется делением величины чистогодохода от владения объектом за период времени (чаще за один год) на коэффициенткапитализации;
Методом прямойкапитализации определяют стоимость машинного комплекса:
Sмаш = Eмаш/ F(r,n), (9)
гдеEмаш – чистый доход, отнесенный намашинный комплекс;
n – срок полезного использованиямашинного комплекса;
F(r,n) – функция«взнос на амортизацию»
Eмаш = E– Eзд, (10)
где E – чистый доход от всей системы,
Езд. – т чистый доход,относимый на здание.
2) метод капитализациипо норме отдачи (дисконтирования денежных потоков) когда стоимость будетпрямо пропорциональна длине периода владения и обратно пропорциональнатребуемому уровню доходности, т. е. поток ожидаемых доходов от владенияобъектом за период времени преобразуется в его текущую стоимость;
Сущность данного методавыражается формулой:
E1 E2 En Sn
Оцененная стоимость(S) = …+…+…+…+…, (11)
/> ,
Где n – срок полезного использования всегомашинного комплекса;
Е1, Е2, Еn– чистый доход, производимый системой в каждом прогнозном году;
r– ставкадисконта;
Sn – стоимостьреализации актива в конце прогнозного периода;
3) методравноэффективного аналога, при котором стоимость оцениваемого объектавыводится из цены объекта-аналога при условии обеспечения их равнойприбыльности;
В отличие отдвух других способов, данный методов позволяет оценить стоимость объекта, неприбегая к расчету чистого дохода.
Данный методпредполагает подбор функционального аналога (базисного объекта), который можетвыполнять одинаковые с оцениваемым объектом функции, но может отличаться отнего по конструкции, производительности, сроку службы, качеству продукции идругим показателям.
Преимуществометода равноэффективного функционального аналога состоит в том, что онпозволяет обойтись без расчета выручки от реализации продукции, что оченьважно, если машинный комплекс производит промежуточную продукцию или выполняетпромежуточные работы, цены на которые не установлены.
4) метод капитализациии остатка применяется при расчете стоимости отдельных единиц оборудования всоставе машинного комплекса.
Стоимость машин иоборудования, оцениваемых с применением доходного подхода, определяется вследующем порядке: рассчитывается чистый доход от производственного комплекса(предприятия, цеха, участка); методом остатка вычленяется часть дохода, котораяотносится к машинному парку комплекса; методами капитализации дохода илидисконтирования денежных потоков определяется стоимость всего машинного парка; спомощью долевого коэффициента пропорционально балансовой стоимостирассчитывается стоимость отдельных объектов.
Несомненнымдостоинством этих методов является возможность комплексной, системной оценки,когда нужно оценить не отдельные машины на предприятии, а весь операционныйимущественный комплекс, включающий весь парк взаимосвязанного оборудования.Применение методов доходного подхода сталкивается с тем ограничением, когдазатруднительно оценить чистый доход непосредственно от оцениваемого объекта всилу того, что этот объект не производит конечной продукции или конечных услугили в большей степени имеет социальное, чем экономическое значение.
2.2 Понятиеи виды износа машин, оборудования и транспортных средств, методы определенияразличных видов износа
Вмашиностроении существует система стандартов, которая регламентирует сбор иучет на предприятиях информации о состоянии машины, ее повреждениях и отказах,а также затратах на проведение ремонтов.
Однакоустранение накопленного износа с помощью ремонтов имеет свои пределы. Обычноэти пределы определяются накопившимся функциональным (моральным) износом машиныи чрезмерно большими затратами на устранение ее физического износа. В этомслучае говорят о так называемом неустранимом износе машины в отличие от устранимогоизноса, когда восстановление машины не только физически возможно, нои экономически оправдано.
Такимобразом, одним из главных факторов, вызывающих уменьшение надежности машин стечением времени, является их износ.
Износ — этотехнико-экономическое понятие, отражающее, с одной стороны, снижение уровняпотребительских свойств машины и уменьшение ее работоспособности, а с другойстороны, соответствующее этим процессам снижение стоимости машины как объектаоценки.
В зависимостиот причин, вызвавших износ машины, различают три его вида:
1) физическийизнос – потеря стоимости вследствие ухудшения работоспособности машины (объектаоценки), обусловленного естественным ее изнашиванием в процессе эксплуатацииили длительного хранения;
2)функциональный износ – потеря стоимости машиной (объектом оценки) в результатеприменения новых технологий и материалов при производстве аналогичногооборудования;
3) внешний(экономический) износ — потеря стоимости машиной (объектом оценки),обусловленная влиянием внешних по отношению к ней факторов.
Приопределении стоимости подержанного оборудования с применением различныхподходов не всегда приходится учитывать все три вида износа.
Важностьучета всех трех видов износа при оценке машин и оборудования обусловленаследующими причинами:
• относительнонебольшими (на фоне других активов) нормативными сроками службы большинствамашин, что свидетельствует о существенности влияния физического износа на ихстоимость;
• высокойдинамикой появления новых технологий, материалов и конструкций машин,способствующей их относительно быстрому функциональному износу;
• относительнобыстрым изменением спроса на многие виды продукции, производимыетехнологическим оборудованием, а также конкуренцией этой продукции синостранными товарами, что приводит в ряде случаев к внешнему (экономическому)износу этого оборудования.
Прииспользовании доходного подхода вообще не требуется специальный учет какого-либовида износа, так как влияние каждого из них проявится в величине дохода,создаваемого объектом оценки. Очевидно, что чем больше будет каждый из износов,тем меньше будет величина дохода и, соответственно, стоимость объекта оценки.
Прииспользовании сравнительного подхода определение физического износа частотребуется для корректировки цен близких аналогов по степени износа. При этомфункциональный и внешний экономический износы могут учитываться косвенно, черезцены близких аналогов или идентичных объектов.
Лишь прииспользовании затратного подхода процесс определения стоимости (С) объектаоценки сводится к определению полной стоимости воспроизводства (Свс) последующимучетом обесценения вследствие действия всех трех видов износа.
Физическийизнос приводит к ухудшению технических показателей, что неминуемо отражается наее стоимости. В общем случае стоимость (С) и физический износ машинысвязаны простой зависимостью:
С = Св –Сиз.физ.*(1-Киз.физ), (12)
где; Св–полная стоимость воспроизводства (восстановительная стоимость) машины,
Сиз.физ.–стоимость физического износа машины,
Киз.физ .– коэффициентее физического износа.
Как видно из(12), Киз.физ .представляет собой долювосстановительной стоимости, которую машина потеряла вследствие физическогоизноса, а произведение является стоимостью физического износа.
Киз.физ* Св. = Сиз.физ (13)<sub/>
Потерямашиной своих первоначальных показателей при эксплуатации — неотвратимыйпроцесс, протекающий с большей или меньшей интенсивностью в зависимости отконструкции машины и условий ее использования. Предельным состоянием здесьявляется момент выхода этих показателей за допустимые границы.
Начиная сэтого момента, машина нуждается в восстановлении своей работоспособности, чтодостигается ремонтом ее узлов и элементов, модернизацией, заменой износившихсядеталей, регулировкой и т.п.
Известныследующие методы определения степени физического износа машин при их оценке:
· методом срокажизни;
· методомукрупненной оценки технического состояния/>;
· методом потерипроизводительности машин и оборудования;
· экспертныманализом физического состояния;
Метод срока жизни – физический износ рассчитывается исходя изоставшегося срока жизни машин и оборудования, определяемого из условийэксплуатации объекта оценки: интенсивности работы и режима эксплуатации,качества и периодичности технического обслуживания и ремонта, состоянияокружающей среды и т. д. Процент физического износа при применении данногометода рассчитывается как отношение эффективного возраста к сроку экономическойжизни./>
Метод укрупненной оценки техническогосостояния.Целесообразно использовать специальные оценочные шкалы (см. таблицу 1).
Метод потери производительности машин и оборудования – физический износопределяется отношением снижения чистой прибыли к прибыли, которую давалобъект, когда он был новым.
Экспертный анализ физического состояния – коэффициент физического износаопределяется в зависимости от оставшегося срока службы, выраженного впроцентах.
Функциональный износпредставляет собой потерю стоимости, вызванную либопоявлением более дешевых машин, оборудования, либо производством болееэкономичных и производительных аналогов.
Таблица 1 — Оценочная шкала дляопределения физического износа
Физический износ, %
Оценка технического состояния
Общая характеристика технического состояния
0-20 Хорошее Повреждений и деформаций нет. Имеются отдельные неисправности, не влияющие на эксплуатацию элемента, и устраняются в период текущего ремонта 21-40 Удовлетворительное Элементы в целом пригодны для эксплуатации, однако требуют ремонта уже на данной стадии эксплуатации 41-60 Неудовлетворительное Эксплуатация элементов возможна лишь при условии проведения ремонта 61-80 Аварийное Состояние элементов аварийное. Выполнение элементами своих функций возможно лишь при проведении специальных охранительных работ или полной замене этих элементов 81-100 Непригодное Элементы находятся в не пригодном к эксплуатации состоянииМетоды определения функционального устаревания:
— функциональное устаревание, обусловленное избыточными капитальнымизатратам определяется как разница между полной стоимостью воспроизводства иполной стоимостью замещения;
— функциональное устаревание, обусловленное избыточными эксплуатационнымизатратами, определяется как дисконтированная разность между эксплуатационнымизатратами рассматриваемого объекта и сократившимися эксплуатационными затратамисовременного аналога.
Экономический (внешний износ) определяется методом связанных пар продаж.Сравниваются два сопоставимых объекта, один из которых имеет признаки внешнегоизноса, а другой — нет. Разница в ценах продаж трактуется как внешний(экономический) износ.
/>При применении метода прямогосравнения следует соблюдать определенную последовательность при внесениипоправок: в первую очередь делаются дифференциальные корректировки, а потом –поправочные.
Методы определенияэкономического устаревания: метод экспертного анализа – определение оценщикомпотери стоимости в результате сокращения спроса, возросшей конкурентности,законодательных ограничений и т.д.; метод «недоиспользования» неиспользуемыхмощностей (потери производительности).
Независимо от того, какойметод затратного подхода применяется при оценке, стоимость объектовопределяется в следующей последовательности: анализ объекта и, принеобходимости, выделение из целого объекта его составных частей (например,отдельные станки и оборудование из технологического комплекса или цеха,составные части персонального компьютера и т. д.); подбор для каждого объекта(компонента) наиболее подходящего метода оценки стоимости и проведениенеобходимых расчетов; определение для каждого объекта (компонента) потерьстоимости в результате всех видов износа (физического износа, функционального иэкономического устаревания); определение оценочной стоимости (стоимостивоспроизводства или замещения).
2.3Согласование результатов оценки, получаемых от разных подходов к оценке машин,оборудования и транспортных средств
Практическиеметоды оценки стоимости разных видов машин, оборудования и транспортных средствсочетают в себе элементы нескольких подходов, а их отнесение к тому или иномуподходу делается по преобладающему признаку. Наличие расчета затрат не являетсяпризнаком того, что это обязательно затратный подход. Без расчета затрат необходится ни один метод доходного подхода, когда нужно определить чистый доход.Расчет затрат можно обнаружить в типичном представителе сравнительного подхода — методе прямого сравнения, когда вносят корректировки чисто затратного характера(на устранение различий цен в затратах на транспортные, складские, страховые итаможенные операции, на приобретение дополнительных устройств и т.д.) [9, 195].
В то же времяприменение каждого подхода дает оценку стоимости одного и того же объекта сразных позиций. Поэтому неслучайно требование выполнения дублирующих расчетовстоимости с применением трех подходов (сравнительного, затратного и доходного)и согласование получаемых оценок зафиксированы в ряде стандартов оценки.Соблюдение этого требования в полном объеме приводит к повышению трудоемкостиоценочных работ, как минимум, втрое. Вопрос же о том, насколько это повышаетдостоверность оценки, остается открытым. В самом деле, если использованнадежный и адекватный для данной ситуации метод оценки, то можно ли повыситьдостоверность результатов, применяя параллельно другой, менее точный метод? Ипочему для достижения точности нужно пользоваться методами, вытекающими толькоиз разных подходов? Эти вопросы давно волнуют оценщиков и являются предметоможивленных дискуссий [13].
Вероятнаяцена сделки, которую стремится определить оценщик, является компромиссной междуценами предложения и спроса. Известные подходы к оценке в основномсориентированы либо на цену предложения, либо на цену спроса. Чтобысмоделировать этот компромисс, оценщику приходится применить методы разныхподходов и путем согласования полученных результатов подойти к вероятной ценесделки, т.е. к рыночной стоимости.
Если оценщикиспользует какой-либо метод затратного подхода, то он, применяяэкономическую информацию о нормах расхода и ценах ресурсов, полученную отпроизводителей или продавцов, невольно воспроизводит процесс затратногоценообразования и выходит в итоге на затратную цену предложения. В силу этогооценка стоимости, как правило, получается завышенной, если не допущены ошибки висходной информации.
Если оценщикиспользует метод сравнительного подхода, то затратный момент получаемогорезультата значительно меньше, но все равно он остается. Это связано с тем, чтооценщик применяет документально подтвержденную ценовую информацию на аналоги,чаще всего, из ценовых фирменных каталогов и прайс-листов, т.е. оперируетценами предложения. В итоге имеет место завышение результата, хоть и небольшое.
Средиизвестных подходов прямой путь к прогнозу цены спроса дает только доходныйподход. Стоимость, рассчитываемая каким-либо методом доходного подхода,представляет собой верхнюю предельную цену, на которую может согласитьсяпокупатель (инвестор), руководствуясь здравым смыслом сопоставления своихсегодняшних затрат с будущими доходами от владения покупаемым товаром. Дляпокупателя (инвестора) цена тем выгоднее, чем она ниже. В то же время чем нижецена, тем ниже вероятность сделки по приобретению данного товара. Учитывая то,что покупатель, как и продавец, заинтересован в сделке, он может согласиться нанекоторый прирост своей цены. Изложенные соображения позволяют сделать вывод отом, что в общем случае оценка на основе доходного подхода дает несколько заниженныйрезультат, если, конечно, не допущены ошибки в выборе исходных данных прирасчете будущих доходов и расходов.
Изложенныйвыше взгляд на вопрос о согласовании результатов оценки, получаемых от разныхподходов, позволяет прийти к следующим выводам. Результат, наиболее близкий кпонятию вероятной рыночной цены, получают с помощью методов сравнительногоподхода. Сопоставление этого результата с результатом от затратного илидоходного подхода в лучшем случае мало что дает. А оценка рыночной стоимости наоснове затратного или доходного подхода обязательно нуждается в проверкесопоставлением с оценкой каким-либо другим подходом.
Заключение
В курсовой работерассмотрены теоретические и методологические основы оценки стоимости машин,оборудования и транспортных средств. В том числе рассмотрены конкретныеподходы, методы, принципы и организационные основы оценки.
Выбор методики оценкидвижимого имущества зависит от цели оценки и вида определяемой стоимости. Целиоценки стоимости машин и оборудования могут быть различными: страхованиеимущества предприятия; передача машин и оборудования в аренду; передача иоформление объекта в качестве вклада в уставной капитал другого предприятия;продажа машин и оборудования; переоценка основных фондов и т.д.
Для определения рыночнойили другого вида стоимости машин, оборудования и транспортных средств применяютсяспециальные подходы и методы. Каждый метод оценки предполагает предварительныйанализ определенной информационной базы и соответствующий алгоритм расчета. Всеметоды оценки позволяют определить стоимость имущества на конкретную дату и всеметоды являются рыночными, т.к. учитывают сложившуюся рыночную конъюнктуру,рыночные ожидания инвесторов, рыночные риски, сопряженные с оцениваемымобъектом.
В зависимости от факторовстоимости, являющихся основными переменными в алгоритмах, методы оценкиподразделяются на методы доходного, сравнительного и затратного подхода. Каждыйподход позволяет «уловить» определенные факторы стоимости. Так, при оценке спозиции доходного подхода, во главу угла ставится доход, как основной фактор,определяющий величину стоимости объекта. Чем больше доход, приносимый объектомоценки, тем больше величина его рыночной стоимости при прочих равных условиях.При этом имеет значение продолжительность периода получения возможного дохода,степень и вид рисков, сопровождающих данный процесс. Доходный подходцелесообразно применять, например, для технологических линий по производствуконкурентоспособной, ликвидной и доходной продукции.
Методысравнительного подхода особенно эффективны при существовании активного рынкасопоставимых объектов. Если же рыночная информация бедная, сделки купли-продажинерегулярные, рынок слишком монополизирован, то оценки этими методамистановятся неточными, а иногда и невозможными. Рыночный подход наиболееприменим для тех видов машин и оборудования и транспортных средств, которыеимеют развитой вторичный рынок: автомобили, многие виды станков, суда, самолетыи другое стандартное серийное оборудование.
Затратныйметод в оценке машин и оборудования гласит, что осведомленный инвестор не заплатит за объектбольшую сумму, по сравнению с затратами на производство (приобретение)аналогичного объекта одинаковой полезности с сопоставимымитехнико-эксплуатационными показателями. При оценке затратным подходом как бымоделируется процесс формирования цены продавца (предложения) исходя изсоображений покрытия ценой всех произведенных издержек и получения достаточнойприбыли.
Методызатратного подхода незаменимы, если речь идет об объектах, которые практическине встречаются на открытом рынке и изготовляются по индивидуальным заказам, ких числу относится специальное и уникальное оборудование. Затратный подходрекомендуется использовать для средств морского, водного и воздушного транспортаи специального оборудования, изготовляемого по специальному заказу.
В целом, все три подходасвязаны между собой. Каждый из них предлагает использование различных видовинформации, получаемой на рынке.
На совершенном рынке всетри подхода должны привести к одной и той же величине стоимости. Однакобольшинство рынков являются несовершенными, предложение и спрос не находятся вравновесии. Потенциальные пользователи могут быть неправильно информированы,производители могут быть неэффективны. По этим, а также и по другим причинамданные подходы могут давать различные показатели стоимости.
Так же в курсовой работерассмотрены различные виды износа машин и оборудования и особенности ихопределения.
Применительно к вопросамоценки износ означает потерю стоимости объекта в процессе его эксплуатации илидлительного хранения, научно-технического прогресса и экономической ситуации вцелом. Классификация износов может быть приведена по критерию техническойвозможности и экономической целесообразности их устранения и по причинам ихвызывающим. С точки зрения возможности устранения различают:
— неустранимый износ,т.е. износ, который невозможно устранить из-за конструктивных особенностеймашин и оборудования или целесообразно устранять по экономическим соображениям,так как расходы на устранение превышают прирост полезности и стоимостисоответствующего объекта;
— устранимый износ,который возможно осуществить технически и экономически.
На современном уровнеразвития науки и техники превалируют экономические причины отнесения износа кнеустранимому, так как технически практически при любой стадии износа возможноподдерживать работоспособное состояние машины.
По причине, вызвавшейизнос, различают:
— физический износ –обусловлен частичной потерей работоспособного состояния машин и оборудованиявследствие их эксплуатации или длительного хранения;
— функциональноеустаревание – появляется из-за технического и технологического прогресса;
— внешнее (экономическое)устаревание – появляется из-за внешних причин и приводит к недоиспользованиюобъектов, т.е. снижению уровня доходов, приносимых ими владельцу.
Способом устраненияфизического износа является ремонт, а функционального устаревания –модернизация машин и оборудования.
Список литературы
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации,части I и II.
2. Федеральный закон «Об оценочнойдеятельности в РФ» от от 29 июля 1998 г. № 135 – ФЗ «Об оценочнойдеятельности в Российской Федерации» (в ред. Федеральных законов от 21 декабря2001 г. № 178 – ФЗ, от 21 марта 2002 г. № 31 – ФЗ, от 14 ноября2002 г. № 143 – ФЗ, от 10 января 2003 г. № 15 – ФЗ, от27 февраля 2003 г. № 29 – ФЗ, от 22 августа 2004 г. № 122 – ФЗ,от 05 января 2006 г. № 7 – ФЗ, от 27 июля 2006 г. № 157 – ФЗ, от 05февраля 2007 г. № 13 – ФЗ, от 13 июля 2007 г. № 129 – ФЗ, от 24июля 2007 г. № 220 – ФЗ). Основные положения.// СПС КонсультантПлюс.
3.Федеральный стандарт оценки «Общиепонятия оценки, подходы и требования к проведению оценки» (ФСО № 1),утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 20 июля 2007 г. № 256. Основныеположения// СПС КонсультантПлюс.
4. Федеральный стандарт оценки «Цельоценки и виды стоимости» (ФСО № 2), утвержденный ПриказомМинэкономразвития России от 20 июля 2007 г. № 255. Основные положения. //СПС КонсультантПлюс.
5. Федеральный стандарт оценки«Требования к отчету об оценке» (ФСО № 3), утвержденный ПриказомМинэкономразвития России от 20 июля 2007 г. № 254. Основные положения. //СПС КонсультантПлюс.
6. ГОСТ Р 51195.0.02 — 98 Единаясистема оценки имущества. Термины и определения). // СПС КонсультантПлюс.
7. Стандарт 04.21. «Оценка стоимостидвижимого имущества. Оценка стоимости машин, оборудования и транспортныхсредств». Утверждено Решением Правления Межрегиональной саморегулируемойнекоммерческой организации — Некоммерческое партнерство «Обществопрофессиональных экспертов и оценщиков» Протокол № 21 от «19» октября 2007 г.
8. Микерин Г.И. и др.Методологические основы оценки стоимости имущества — М.: Интерреклама, 2006.
9. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред.Грязновой А.Г., Федотовой М.А. – М.: Финансы и статистика, изд. второе, 2006.
10. Попова Л.В. Оценка иналогообложение недвижимого и другого имущества предприятий: методы и практика.Изд-во «Дело и сервис», 2009. — 512 с.
11. Оценка стоимости машин иоборудования: Учебное пособие / Под общей редакцией В.П. Антонова – М.:Издательский дом «Русская оценка», 2007 – 254 с.
12. Оценка стоимости предприятия(бизнеса) / В.А. Щербаков, Н.А. Щербакова. – М.: Омега – Л, 2008. – 288 с.
13.Артеменков И.Л., Артеменков А.И.Особенности учета и оценки недвижимости и других основных средств предприятий всоответствии с новыми требованиями МСФО, журнал «Вопросы оценки» № 4, 2007. (электроннаяверсия) //www. Appriser. ru.
14. www.appraiser.ru, «Вестникоценщика».