Реферат: Оценка финансовых результатов деятельности предприятия

Содержание

Введение

1 Теоретические и методические основы анализа финансовыхрезультатов деятельности предприятия

1.1 Сущность, содержание и задачи анализа финансовыхрезультатов деятельности предприятия

1.2 Основные показатели и порядок формирования прибылипредприятия

1.3 Методика анализа финансовых результатов деятельностипредприятия

2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятияна примере ОАО «Нефтекамскшина»

2.1 Общая характеристика производственно-хозяйственнойдеятельности ОАО «Нефтекамскшина»

2.3 Оценка рентабельности деятельности предприятия ОАО«Нефтекамскшина»

3 Основные направления по улучшению финансовыхрезультатов деятельности ОАО «Нефтекамскшина»

3.1 Зарубежный опыт увеличения прибыли и оценкирентабельности деятельности предприятий

3.2 Пути повышения прибыли и рентабельности напредприятии

Заключение

Список использованных источников и литературы

Введение

В рыночных условиях повышается ответственность исамостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений пообеспечению эффективности их деятельности. Эффективность производственной,инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутыхфинансовых результатах. Общим финансовым результатом является прибыль, котораяобеспечивает производственное и финансовое развитие предприятия. На суммуприбыли организации влияют внешние и внутренние факторы. При изучении прибылиосновное внимание обращается на оценку влияния внутренних факторов на прибыль,так как она позволяет определить внутренние резервы роста прибыли. Стремление кполучению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объемапроизводства продукции, снижение затрат. Прибыль сигнализирует, где можнодобиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования вэти сферы деятельности.

Предприятия получили самостоятельность в управлении иведении хозяйства, право распоряжаться ресурсами и результатами труда и несутвсю полноту экономической ответственности за свои решения и действия. В такихусловиях благополучие и коммерческий успех предприятия всецело зависят от того,насколько эффективна его деятельность.

Актуальность темы исследования заключается в том, чтоосновными целями деятельности любого предприятия являются получение прибыли,сохранение и наращивание капитала. Их достижение обеспечивает необходимыйуровень эффективности работы хозяйствующего субъекта и удовлетворение интересовего собственников. Обе цели тесно взаимосвязаны между собой, так как основнымисточником увеличения капитала выступает чистая прибыль. Эти обстоятельстваобуславливают необходимость оптимизации финансовых результатов деятельностиорганизации. Важным инструментом решения обозначенной проблемы являетсяэкономический анализ, с помощью которого выявляют причины изменения показателейфинансовых результатов и резервов роста прибыли.

Прибыль является сложным комплексным показателем,величина которого непременно учитывается в процессе обоснования и принятияуправленческих решений всеми участниками рынка: сторонними лицами (инвесторами,кредиторами, поставщиками и покупателями и др.) и внутренними субъектами(менеджментом, владельцами крупных пакетов акций или долей и пр.). В этой связичрезвычайно важно не ошибаться при интерпретации множества различныхпоказателей финансовых результатов. А для этого необходимо знать порядокформирования данных показателей, начиная от показателя «выручка от продаж» допоказателя «нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Целью выпускной квалификационной работы является оценкафинансовых результатов деятельности предприятия и разработка путей ихувеличения.

Для раскрытия данной цели поставлены следующие задачи:

— раскрыть основные показатели и роль финансовыхрезультатов в деятельности предприятия;

— оценить прибыль от реализации в целом по предприятию;

— рассчитать показатели рентабельности деятельностипредприятия;

— определить основные пути повышения финансовыхрезультатов деятельности предприятия.

Объектом исследования является ОАО «Нефтекамскшина».

Предметом исследования выступают финансовые результатыдеятельности предприятия ОАО «Нефтекамскшина».

В настоящее время появилось достаточно большое количествозарубежной и отечественной литературы, содержащей рекомендации по проведениюоценки показателей прибыли, но возникает проблема выбора определенной методики,которая соответствовала бы конкретной отрасли и условиям, в которых находитсяисследуемое предприятие.

Теоретической и методологической основой дипломной работыпослужили труды ведущих российских и зарубежных ученых-экономистов, таких какКовалев В.В., Шеремет А.Д., Когденко В.Г., Савицкая Г.В., Сивчик Л.Г., а такжематериалы периодических изданий.

Информационной основой исследования явились формыфинансовой отчетности ОАО «Нефтекамскшина»: Форма №1 «Бухгалтерский баланс»,Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» за ряд лет.

В качестве методологической основы исследования былииспользованы такие методы общенаучного исследования, как анализ и синтез,логический подход к оценке экономических явлений, сравнение изучаемыхпоказателей и другие.

В ходе проведения анализа данной работы были использованыосновные методы исследования: сравнительный, анализ структуры и динамикипоказателей финансовых результатов предприятия с применением факторногоанализа, анализа показателей рентабельности, пятифакторного анализарентабельности, способы табличного и графического отражения аналитических играфических данных.

Практическая значимость данной работы заключается в том,что материалы исследования могут быть использованы при анализе результатовфинансово-хозяйственной деятельности ОАО «Нефтекамскшина». Разработанныерекомендации по повышению финансовых результатов организации могут бытьиспользованы ОАО «Нефтекамскшина» на практике.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав,заключения, списка использованных источников, приложений.

В первой главе данной работы рассматриваютсятеоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия.Даны сущность, содержание, задачи и методика анализа финансовых результатовдеятельности предприятия.

Вторая глава содержит анализ финансовых результатов набазе данных финансовой отчетности ОАО «Нефтекамскшина». Проведен анализсостава, структуры и динамики прибыли предприятия, факторный анализ прибыли отреализации продукции и выявлены факторы, повлиявшие на изменение величиныприбыли. Рассчитаны и проанализированы показатели рентабельности, проведенпятифакторный анализ рентабельности деятельности ОАО «Нефтекамскшина».

В третьей главе представлен зарубежный опыт планированияи оценки финансовых результатов деятельности предприятия. Отдельнорассматриваются направления повышения финансовых результатов деятельности ОАО«Нефтекамскшина».

1 Теоретические и методические основыанализа финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Сущность, содержание и задачианализа финансовых результатов деятельности предприятия

В современных условиях повышаются ответственность исамостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений пообеспечению эффективности их деятельности. Эффективность производственной,инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутыхфинансовых результатах [2, с.164].

Конечный финансовый результат деятельности предприятийявляется предметом исследования многих авторов. Их понимание сущности этогопонятия далеко неоднозначно.

Так, например, Е.П. Козлова, Н.В. Парашутин считают, чтосводным (интегрирующим) показателем, характеризующим финансовый результатдеятельности предприятия, является балансовая (валовая) прибыль или убыток [6,с.402].

Л.Л. Чечевицына, И.Н. Чуев считают, что прибыль и естьфинансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютнуюэффективность его работы [37, с.244].

Г.В. Савицкая высказывает мнение, что финансовыерезультаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли иуровнем рентабельности. Прибыль отражает положительный финансовый результат[28, с.204].

П.И. Камышанов считает, что конечный финансовый результатдеятельности предприятия выражается в показателе прибыли и убытка [15, с.302].

Л.С. Васильева считает, что в нормативных документах,регулирующих налогообложение, прибыль отождествляется с доходом. Она пишет, чтоэто не одно и то же. Ведь доход трактуется как поток денежных средств,поступающих в резерв государства, предприятия или отдельного лица в процессераспределения национального дохода [7, с.181].

Весьма интересным в рассмотрении сущности понятияфинансового результата является подход Н.А. Бреславцевой. Она пишет, чтопрактикой продиктована необходимость поиска более общего показателя, чемфинансовый результат, который отражал бы состояние имущества и динамикууставного капитала, дающего целостную картину финансовой состоятельностиинституционной единицы. С ее точки зрения, он позволяет понять, исчислить, проанализироватьи исследовать следующие явления и процессы:

— управление капитализацией;

— формирование прибыли любой институционной единицы;

— концепцию денежного и безденежного финансовогорезультата;

— концепцию прибыли в обеспечении благосостояния институционнойединицы;

— общую концепцию экономической прибыли;

— управление финансовыми результатами;

— управление финансовыми потоками;

— использование системы налогового контроля [5, с.243].

А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин, раскрывая предлагаемую имиметодику анализа финансовых результатов и рентабельности деятельностипредприятия, отмечают, что «финансовый результат деятельности предприятиявыражается в изменении величины его собственного капитала отчетного периода»[8, с.9].

Под финансовым результатом деятельности предприятия О.В.Ефимова понимает прибыль, в то же время отмечает, что «действительно конечныйрезультат тот, правом распоряжаться которым, обладают собственники», и вмировой практике под ним подразумевается «прирост чистых активов».

Порядок формирования финансовых результатов предприятия(прибыли) В.В. Бочаров рассматривает, систематизируя статьи, входящие в отчет оприбылях и убытках и показывая формирование прибыли от валовой донераспределенной прибыли отчетного периода [8, с.11].

Изучив мнения различных авторов, нам представляетсянаиболее интересной точка зрения Г.В. Савицкой, которая высказывает мнение, чтофинансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммойполученной прибыли и уровнем рентабельности.

Таким образом, финансовый результат определяется какприрост или уменьшение стоимости имущества при постоянном капитале на начало иконец периода.

Подводя итог вышесказанному, хотелось бы отметить, чтовзгляды специалистов на проблему определения экономической сущности понятия «финансовыйрезультат» разнообразны. Следует напомнить, что в современных условиях проблемаопределения сущности различных показателей, относящихся к финансовымрезультатам деятельности предприятия, весьма актуальна. Ведь зачастую даже внормативных актах, регулирующих бухгалтерский учет и налогообложение, даютсяразличные трактовки одного и того же понятия. Например, приходится частосталкиваться с мнением, что чистая прибыль и прибыль, остающаяся в распоряжениипредприятия, это одно и то же. Но это совсем не так. Попытаемся датьопределения различным показателям, характеризующим финансовые результатыдеятельности предприятия.

Наряду с абсолютными показателями, характеризующимиразличные аспекты финансового состояния, используются и финансовыекоэффициенты.

Изменение величины собственного капитала за отчетныйпериод характеризует финансовый результат деятельности хозяйствующего субъекта.Рост собственного капитала может быть оценен системой показателей финансовыхрезультатов, которые в обобщенном виде представлены в форме № 2 «Отчет оприбылях и убытках» годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

В условиях рынка каждый хозяйствующий субъект выступаеткак обособленный товаропроизводитель, который экономически и юридическисамостоятелен в выборе сферы бизнеса, формировании товарного ассортимента,определении затрат, формировании цены, учете выручки от реализации, аследовательно, выявлении прибыли или убытка по результатам деятельности.Получение прибыли является непосредственной целью производства хозяйствующегосубъекта в условиях рынка. Реализация этой цели возможна только в том случае,если субъект хозяйствования производит продукцию, которая по своимпотребительским свойствам соответствует потребностям общества.

Для выявления финансового результата необходимосопоставить выручку с затратами на производство. Прибыль отражает положительныйфинансовый результат. Стремление к получению прибыли ориентируеттоваропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижениезатрат. Прибыль сигнализирует, где можно добиться наибольшего приростастоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы деятельности. Прибыльявляется основной формой чистого дохода. Она отражает экономический эффект,полученный в результате деятельности субъекта хозяйствования.

Рост прибыли создает финансовую базу длясамофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального иматериального характера трудового коллектива. За счет прибыли выполняютсявнешние финансовые обязательства перед бюджетом, банками, внебюджетными фондамии другими организациями. Она характеризует степень деловой активности ифинансового благополучия. По прибыли определяют уровень отдачи авансированныхсредств в доходность вложений и активов. В условиях рынка субъектхозяйствования стремится если не к максимальной прибыли, то к такой величинеприбыли, которая обеспечит динамическое развитие производства в условияхконкуренции, позволит ему удержать позиции на рынке данного товара, обеспечитего выживаемость.

Убытки по результатам деятельности высвечивают ошибки,просчеты в направлениях использования средств, ставят хозяйствующий субъекта вкритическое финансовое положение, не исключающее банкротство.

Система показателей финансовых результатов включает всебя не только абсолютные (прибыль), но и относительные показатели(рентабельность) эффективности использования. Чем выше уровень рентабельности,тем выше эффективность хозяйствования [37, с.244].

Основными задачами анализа финансовых результатовдеятельности предприятия являются:

— изучение формирования и структуры прибыли (убытка) отобычной деятельности, абсолютное ее изменение против базового периода;

— обоснование и количественное определение факторовизменения валовой прибыли и прибыли от продаж;

— обоснование и количественное соизмерение факторовизменения прибыли от обычной деятельности, в том числе за счет измененияприбыли до налогообложения; за счет изменения прибыли от продаж;

— выявление и количественное соизмерение резервов ростаприбыли;

— анализ факторов формирования чистой прибыли;

— анализ формирования показателей, обоснование иколичественное соизмерение факторов изменения рентабельности продукции икапитала, возможностей ее повышения [3, с.100].

Финансовые результаты деятельности предприятия характернысуммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

В современной экономической науке термин «прибыль» и егосодержание вызывают множество споров и разночтений. Существующая в настоящеевремя возможность неоднозначной интерпретации определений видов прибылипорождает проблемные ситуации, связанные с оценкой и исследованием этой сложнойэкономической категории. По мере развития экономической теории комплекс понятийи терминов, определяющих прибыль, претерпел значительные изменения от самогопростого в качестве дохода от производства и реализации до понятия,характеризующего конечные финансовые результаты во всем многообразиикоммерческой деятельности [33, c.10].

Прибыль представляет собой реальную часть чистого дохода,созданного прибавочным трудом. Только после продажи продукции (работ, услуг)чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли определяется какразность между выручкой от хозяйственной деятельности предприятия (после уплатыналога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений извыручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и суммой всех затрат на этудеятельность.

Прибыль образуется в результате реализации продукции. Еевеличина определяется разницей между доходами, полученными от реализациипродукции, и издержками на ее производство и реализацию. Общая масса получаемойприбыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен,устанавливаемых на продукцию, а с другой – от того, насколько уровень издержек производствасоответствует общественно необходимым затратам [39, с.190].

Прибыль — основной фактор экономического и социальногоразвития. Этим обусловлен интерес к проблемам прибыльности и максимизациифинансового результата, а, следовательно, к комплексному, системному анализуприбыли [32, с.35].

Прибыль является важнейшим показателем деятельностикоммерческих организаций. С одной стороны, она отражает конечный финансовыйрезультат, с другой — это главный источник финансовых ресурсов фирмы,формирующий собственный капитал. В условиях рыночной экономики ее величинаопределяет направления инвестирования [16, с.2].

Понятие «прибыль» имеет два подхода: бухгалтерский иэкономический.

Рассматривая прибыль как экономическую категорию, мыговорим о ней абстрактно. Но при планировании и оценке хозяйственной ифинансовой деятельности предприятия, распределении прибыли, оставшейся враспоряжении предприятия, используются конкретные показатели прибыли [1,с.112].

Для определения показателей «экономическая прибыль» и«бухгалтерская прибыль» зачастую на практике используется «Прибыль (убыток) доналогообложения» из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Однако даннаястрока представляет собой показатель, отражающий бухгалтерскую прибыль(убыток), рассчитанный в соответствии с российскими стандартами бухгалтерскогоучета. Значение данной строки определяется расчетным путем как разница междусуммой прибыли от продаж и сальдо прочих доходов и расходов. Таким образом,данная строка представляет собой финансовый результат деятельности организации– сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг) и доходов отучастия в других организациях.

Экономическая прибыль приравнивается к показателю чистойприбыли – форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» [36, с.40].

Получение прибыли является основной целью деятельностилюбого хозяйствующего субъекта. С одной стороны, прибыль является показателемэффективности деятельности предприятия, так как она зависит в основном откачества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность егоработников в наиболее эффективном использовании ресурсов. Таким образом, вросте сумм прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство.

Таким образом, прибыль – это конечный финансовыйрезультат предпринимательской деятельности предприятия и в общем видепредставляет собой разницу между ценой продукции и ее себестоимостью, а в целомпо предприятию – разницу между выручкой от реализации продукции исебестоимостью реализованной продукции [11, с.347].

Рентабельность — один из основных стоимостныхкачественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующийуровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства иреализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются вкоэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицызатрат. Таким образом, рентабельность более полно, чем прибыль характеризуетокончательные результаты хозяйствования.

Рентабельность производства является одним из главныхпоказателей, характеризующих экономическое и финансовое состояние предприятия.Это накладывает определенную ответственность на объективность анализа динамикиуровня рентабельности. Накоплен огромный опыт факторного анализа рентабельностиорганизации. Альтернативным методом анализа является оценка степени влиянияосновных факторов на рентабельности производства [34, с.27].

Рентабельность (нем. rentabel — доходный, прибыльный),относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексноотражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежныхресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитываетсякак отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим. Может выражатьсякак в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт всебе каждая полученная денежная единица.

Можно привести еще одно понятие рентабельности:рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к суммезатрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операцийили сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности [4,с. 199].

Рентабельность является показателем, комплекснохарактеризующим эффективность деятельности предприятия. При его помощи можнооценить эффективность управления предприятием, так как получение высокойприбыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности ирациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можнорассматривать как один из критериев качества управления.

По значению уровня рентабельности можно оценитьдолгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получатьдостаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов,вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показательявляется более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости иликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса [31,с. 251].

Величина прибыли и уровень рентабельности зависят отпроизводственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, то есть этипоказатели характеризуют все стороны хозяйствования [10, с.89].

Информационное обеспечение анализа и принятие решений пофинансовым результатам формируется за счет внешних и внутренних источниковинформации. К внешним источникам информации относят показатели, характеризующие:

— общеэкономическое развитие страны. Система показателейданной группы служит основой анализа и прогнозирования условий внешней средыфункционирования предприятия. Это необходимо при разработке политики управленияприбылью, осуществления инвестиционной деятельности, выявления резервов ростаприбыли;

— конъюнктуру рынка. Система показателей этой группыявляется необходимой для оценки, анализа и принятия решений в области ценовойполитики, привлечения капитала из внешних источников, определения затрат пообслуживанию дополнительно привлеченного капитала, формирования портфелядолгосрочных финансовых вложений, осуществления краткосрочных финансовыхвложений;

— деятельность конкурентов и контрагентов. Системапоказателей данной группы используется для осуществления оперативного анализа ирегулирования отдельных аспектов формирования и использования прибыли.

К внутренним источникам относятся:

— показатели финансового учета предприятия. На основеэтих показателей осуществляется анализ, прогнозирование и текущее планированиеприбыли. Преимуществами показателей финансовой отчетности является ихунифицированность, что позволяет использовать типовые методики анализа иалгоритмы финансовых расчетов по отдельным вопросам формирования ииспользования прибыли;

— показатели управленческого учета, формирующиеинформационную базу оперативных управленческих решений. Управленческий учетможет быть структурирован:

— по центрам ответственности (центрам затрат, доходов,прибыли, инвестиций);

— по видам деятельности (операционная, финансовая,инвестиционная);

— по видам ресурсов (материальных, трудовых, финансовых инематериальных) и т.д.

В процессе построения системы информационного обеспеченияанализа и управления прибылью в управленческом учете формируются показатели, отражающиеобъем деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов;

— нормативно-справочные показатели. Основу этой системыпоказателей составляют различные нормы и нормативы, разработанные в рамкахсамого предприятия – нормативы затрат времени, нормативы удельных расходовсырья и материалов и т.д. Данная система показателей дополняется различнымисправочно-нормативными показателями, действующими в целом по стране или вотрасли: нормы амортизационных отчислений, ставки налогов и т.д. [20, c.3].

На практике бывает ситуация, когда в силу особенностейтехники и технологии изготовления отдельных изделий, существующего спроса наэти изделия на рынке и других факторов, снятие с производства одного изделия изамена его другим невозможна или нецелесообразна. Кроме того, многопредприятий, которые специализируются всего на одном или максимум двух-трехвзаимозаменяемых видах продуктов. В этом случае надо искать другие методическиеподходы для максимизации прибыли [21, с.30].

Таким образом, прибыль или убыток или иными словамифинансовый результат — итоговый качественный показатель работы предприятия,характеризующий в целом уровень его организационно-экономического развития.

1.2 Основные показатели и порядокформирования прибыли предприятия

В условиях формирования рыночной экономической системы внашей стране происходит значительное изменение в отношении к показателю прибылив пользу возрастания его роли в хозяйственном механизме, поскольку в рыночныхусловиях прибыль выступает не только основным источником развития хозяйственнойдеятельности любого предприятия, но и является стимулом практически любойхозяйственной деятельности [35, с.245].

Финансовые результаты деятельности предприятия заотчетный период характеризуются системой взаимосвязанных отчетных показателей.К ним относятся:

— валовая прибыль (убыток);

— прибыль (убыток) от продаж;

— прибыль (убыток) до налогообложения;

— прибыль (убыток) от обычной деятельности;

— чистая прибыль.

Формула расчета каждого из абсолютных показателейфинансовых результатов задает направления анализа показателя, посколькусодержит набор наиболее важных влияющих на него факторов [2, c.23].

В Приложении А представлена схема формирования финансовыхрезультатов организации.

В процессе формирования прибыли используются показатели,которые подвергаются неоднозначному толкованию в экономической литературе, чтотребует определенного уточнения.

Валовая прибыль – первый показатель в отчете о прибылях иубытках, в определении которого нет единства понимания его экономическогосодержания. Вместе с тем валовой прибылью обозначают конечную общую илисуммарную прибыль отчетного периода. Валовая прибыль и брутто-прибыль вэкономической литературе признаются синонимами.

Прибыль от продаж – следующий показатель, имеетоднозначный подход к его экономической трактовке и рассчитывается разностьюмежду валовой прибылью и суммой коммерческих и управленческих расходов,характеризует абсолютную экономическую эффективность основной деятельностипредприятия.

Прибыль до налогообложения – это финансовый результат отоперационной, инвестиционной и финансовой деятельности отчетного периода наосновании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций.

Налогооблагаемая прибыль – это величина прибыли (убытка)за период, которая рассчитывается в соответствии с правилами налогообложениядля целей определения налога на прибыль, подлежащего к уплате. При этомналогооблагаемая прибыль умножается на ставку налога на прибыль, установленнуюв соответствии с налоговым законодательством и действующую в отчетном периоде.

Чистая прибыль отчетного периода – это часть балансовойприбыли предприятия, которая остается в его распоряжении после уплаты налогов,сборов, отчислений, обязательных платежей в бюджет [22, с.217].

По видам хозяйственной деятельности выделяют:

— прибыль от основной деятельности, ее называютоперационной прибылью, полученной от производства и реализации продукции,выполнения работ и оказания услуг;

— прибыль от инвестиционной деятельности образуется отпередачи ресурсов в долгосрочные проекты;

— прибыль от финансовой деятельности, полученная отразмещения средств на краткосрочной основе, может формироваться за счетвыданных займов другим юридическим лицам на срок не более 1 года.

По составу включаемых элементов выделяют:

— маржинальную прибыль, которая исчисляется разницеймежду выручкой от реализации продукции, товаров и услуг и переменнымизатратами, приходящимися на реализованную продукцию или как разность междупродажной ценой единицы продукции и удельными переменными расходами;

— общий финансовый результат отчетного периода до выплатыпроцентов и налогов. Этот показатель используется при анализе риска в целяхуправления его негативным воздействием для принятия последующих решений.

По величине полученного результата прибыль может быть:

— минимальная – наименьшая, которая необходима длясохранения предприятия, продолжения его функционирования и предотвращениякраха;

— сверхприбыль – крайне высокий уровень прибыли,достигаемый за счет монопольного поведения предприятий-изготовителей товаров ипоставщиков товаров на рынок;

— нормальная прибыль – уровень прибыли, необходимый идостаточный для того, чтобы ресурсы, задействованные в производстве конкретногопродукта, не были пущены на другие цели.

По степени учета инфляционного фактора прибыльподразделяется на реальную, скорректированную на темп инфляции отчетногопериода, и номинальную, зафиксированную в форме №2 «Отчет о прибылях иубытках».

По экономическому содержанию выделяют бухгалтерскую иэкономическую прибыль, определяемую разницей между совокупными доходами исовокупными экономическими издержками фирмы, включающими в том числе иальтернативные издержки, которые не отражаются в бухгалтерском учете.

По отражению в бухгалтерском учете можно выделить:

— реализованную прибыль, образовавшуюся в результатесовершенной операции;

— внутреннюю прибыль, возникающую при продаже продукцииодной из дочерних компаний другой дочерней компании, при этом конечнаяпродукция остается нереализованной на рынке и учитывается в запасах.

По месту получения прибыль может быть:

— биржевая – полученная от торговли ценными бумагами итоварами на товарной и фондовой биржах;

— эмиссионная – прибыль от размещения ценных бумаг,которую получают банки, другие кредитно-финансовые учреждения в результате посредничествамежду эмитентами ценных бумаг и их покупателями.

Проведенный обзор различных показателей прибылидоказывает необходимость их четкой дифференциации и понимания экономическогосодержания и механизма формирования. В условиях рыночной экономики исследованиеприбыли с целью альтернативного использования ресурсов, а также поискафакторов, которые влияют на ее размер, имеет приоритетное значение, посколькуот глубины познания и правильности использования полученного результата зависитэффективность функционирования бизнеса [32, с.12].

Рассматривая цель деятельности организации, нельзя некоснуться и основного принципа деятельности хозяйствующего субъекта, которыйсостоит в стремлении к максимизации прибыли. По этой причине прибыль выступаетосновным показателем эффективности производства, отражает все стороныхозяйственной деятельности организации и является источником расширенноговоспроизводства.

Максимальная прибыль достигается во взаимодействиивнутренних и внешних факторов деятельности хозяйства. Основное требованиемаксимизации прибыли – прибыльность каждой единицы выпуска. Организациястремится максимизировать разность между общим доходом и общими издержками.Производство каждой дополнительной единицы продукции увеличивает объем навеличину предельных издержек, но одновременно повышается и общий доход – навеличину предельного дохода. Пока предельный доход больше предельных издержек,прибыль в целом увеличивается, ее предельная максимизация еще не достигнута, ихозяйство может увеличить объем производства. Как только предельные издержкиоказываются выше предельного дохода, рост общей прибыли замедляется, иувеличение объема производства становится убыточным. Следовательно, величинаприбыли достигает максимума при таком производстве продукции, при которомпредельный доход равен предельным издержкам. Исходя из этого, организация,принимая решения о росте производства продукции, может руководствоватьсяпростым правилом: ей следует увеличивать производство до уровня, на которомпредельный доход становится равным предельным издержкам.

В современной экономической науке многочисленныеопределения экономической категории прибыль в общем смысле не противоречат, атолько дополняют друг друга. Это по всей вероятности происходит ввиду того, чтозначение данной экономической категории нельзя объяснить единично взятымфактом, поскольку прибыль – результат многих причин.

Проанализировав мнения ученых и экономистов можно сделатьвывод, что прибыль основной показатель хозяйственной деятельности организаций[14, с.64].

Прибыль, с одной стороны, зависит от качества работыколлектива, а с другой – является основным источником производственного исоциального развития предприятия.

Чтобы управлять прибылью, необходимо проводитьобъективный системный анализ формирования, распределения и использованияприбыли, который позволит выявить резервы ее роста. Такой анализ представляетинтерес как для внутренних, так и для внешних субъектов, поскольку рост прибылиопределяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень егоделовой активности, увеличивает размеры доходов учредителей и собственников,характеризует финансовое состояние предприятия [38, с.164].

Формирование прибыли от обычной деятельностиосуществляется за счет следующих факторов:

— прибыль от продаж;

— налоги и платежи из прибыли [3, с.119].

По расчетам Центра развития, суммы прибыли в добывающих идругих отраслях от экспорта продукции значительно занижены, так как еесущественная часть сосредоточена в головных компаниях и не отражается вотраслевой промышленной статистике.

Прибыль – это также и показатель, характеризующийфинансовое состояние предприятий. Сейчас наблюдается двойственное отношениепредприятий к регулированию ее размеров. С одной стороны, увеличение прибыли –одна из основных целей деятельности предприятии. С другой стороны, чем большеприбыль, тем больше сумма налогов на нее. Стремясь уменьшить платежи в бюджетыразличных уровней, некоторые предприятия занижают налогооблагаемую прибыль.

Что касается прибыльности предприятий, то увеличение размерових прибыли должно происходить как за счет роста выручки, так и за счет снижениязатрат на производство продукции.

На рост выручки, в свою очередь, решающее значение покаоказывает ценовой фактор, а не фактор роста физического объема производствапромышленной продукции.

Анализ формирования прибыли в промышленности за последниегоды показывает, что для ее увеличения необходимо совершенствованиепромышленной, инвестиционной, таможенной политики. К числу мер, направленных нарешение этой проблемы, следует отнести:

— формирование в высокотехнологичных отрасляхпромышленности специальных инновационных фондов из части доходов предприятий,не облагаемых налогами;

— заключение между Правительством и ведущимикоммерческими банками соглашений, в соответствии с которыми эти банки обязуютсякредитовать развитие приоритетных отраслей обрабатывающей промышленности. Приэтом предприятия-заказчики уплачивают до одной четверти рыночной процентнойставки за кредит, а остальная часть компенсируется из бюджета;

— внесение коррективов в таможенную политику – введениеэкспортных ограничений на вызов сырья и материалов с невысокой степеньюобработки, применение экспортных льгот на вывоз продукции высокотехнологичныхобрабатывающих производств, введение ограничений на импорт машин ипотребительских товаров, качественные аналоги которых производятся или могутпроизводиться на отечественных предприятиях;

— увеличение инвестиций в обрабатывающие отрасли путемиспользования нетрадиционных источников финансирования – бюджетных ассигнованийна возвратной и возмездной основе, с условием привлечения частных инвестиций;

— применение к убыточным предприятиям в течениедлительного периода обязательной процедуры банкротства.

Реализация этих и других мер приведет к ростурентабельности, прибыльности российских предприятий и их продукции [23, c.8].

Для анализа использования прибыли используются закон оналогах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивные и методические указанияМинистерства финансов, устав предприятия, а также данные отчета о прибылях иубытках, приложения к балансу, отчета о движении капитала, расчета налога наимущество, на прибыль, на доходы.

В процессе анализа необходимо изучить факторы изменениявеличины налогооблагаемой прибыли, суммы выплаченных дивидендов, процентов,налогов из прибыли, размера чистой прибыли, отчислений в фонды предприятия.

Для налоговых органов и предприятия большой интереспредставляет налогооблагаемая прибыль, так как от этого зависит сумма налога наприбыль, а соответственно и сумма чистого дохода.

Чистая прибыль является одним из важнейших экономическихпоказателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия.Количественно она представляет собой разность между общей суммой брутто-прибылии суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и другихобязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли.

Ее величина зависит от факторов изменения общей суммыбрутто-прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общейсумме прибыли, а именно доли налогов, экономических санкций.

Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счетфакторов первой группы, необходимо изменение брутто-прибыли за счет каждогофактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в суммеобщей брутто-прибыли.

Прирост чистой прибыли за счет второй группы фактороврассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов,санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фактическую ее величину вотчетном периоде.

Чистая прибыль используется в соответствии с уставомпредприятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственногоразвития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные истраховые фонды. При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизациипропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения:

— необходимого объема инвестиций для производственногоразвития;

— необходимой нормы доходности на инвестированный капиталсобственникам предприятия [28, c.239].

В процессе анализа необходимо изучить динамику ивыполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данныеоб использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными бюджета ипрошлых лет, после чего выясняют причины отклонения от бюджета по каждомунаправлению использования прибыли.

Дальнейший анализ должен показать, насколько и за счеткаких факторов изменилась величина основных направлений использования прибыли.Основными факторами, определяющими размер капитализированной и потребляемойприбыли, могут быть:

— изменение суммы чистой прибыли;

— изменение доли соответствующего направленияиспользования чистой прибыли.

Особое внимание необходимо уделить дивидендной политикепредприятия, которая оказывает большое влияние не только на структуру капитала,но и на инвестиционную привлекательность субъекта хозяйствования. Еслидивидендные выплаты достаточно высокие, то это один из признаков того, чтопредприятие работает успешно и в него выгодно вкладывать капитал. Но если приэтом малая доля прибыли направляется на обновление и расширение производства,то ситуация может измениться.

В процессе анализа изучают динамику дивидендных выплат,курса акций, чистой прибыли на одну акцию за ряд лет, определяют темпы их ростаили снижения, а затем производят факторный анализ изменения их величины [29,с.134].

Объектом особого внимания на любом предприятии являетсяприбыль от реализации. Как показал анализ состава прибыли, валовая прибыль вбольшей части зависит от прибыли от реализации, поэтому проведение факторногоанализа прибыли от реализации позволяет:

— оценить резервы повышения эффективности производства;

— сформировать управленческие решения по использованиюпроизводственных факторов.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятиюзависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализациипродукции в натуральных измерителях Q, ее структуры D, себестоимости C и уровняцен p.

Модель зависимости прибыли от перечисленных факторовпредставлена формулой 1:

/> (1)

где n – количество наименований изделий в номенклатурепродукции.

Для упрощения процедуры анализа может быть использованследующий порядок изучения влияния факторов на прибыль:

— рассматривается влияние факторов первого порядка (ценареализации и себестоимость) на прибыль от единицы продукции по каждомунаименованию;

— рассчитывается влияние факторов второго порядка(структурные сдвиги и удельная прибыль по каждому наименованию продукции) наусредненную величину прибыли на единицу продукции;

— оценивается влияние общего объема выпуска продукции иприбыли от единицы продукции на прибыль от реализации.

Прибыль от продаж находится в обратной зависимости от ихвеличины, то есть суммы средств необходимых для оплаты текущих расходов,возникающих в ходе производственно-хозяйственной деятельности. Снижениесебестоимости реализованных товаров, коммерческих и управленческих расходовпредставляет собой основные факторы увеличения прибыли.

Прибыль находится в прямой зависимости от уровня цен, тоесть чем выше цена реализации, тем больше предприятие получит прибыли инаоборот, снижение цен приводит к сокращению объема продаж и снижению прибыли.

Влияние структурных сдвигов связано с тем, что отдельныевиды товара, продукции (работ, услуг) имеют не одинаковый уровень прибыльности.

Любое изменение соотношения их в общем объеме продажможет способствовать росту прибыли или вызвать ее сокращение. Например, если вобщем объеме продаж увеличивается доля более рентабельной продукции, то в этомслучае прибыль будет расти, а при сокращении ее уменьшается. Это даетвозможность финансовому менеджеру управлять финансовыми результатами отреализации.

Основным аналитическим способом при рассмотренном подходеявляется способ абсолютных разниц.

Таким образом, экономическая сущность прибыли предприятиязаключается в следующем. Прибыль образуется в результате реализации продукции.Ее величина определяется разницей между доходами, полученными от реализациипродукции, и издержками на ее производство и реализацию. На прибыль влияетмножество факторов, таких как количество реализованной продукции, себестоимостьреализованной продукции, коммерческие расходы и расходы на управление. В данномразделе представлена схема формирования финансовых результатов организации иприведены виды прибыли.

1.3 Методика анализа финансовыхрезультатов деятельности предприятия

Важнейшими показателями конечных результатов и совокупнойэффективности производства в условиях рыночной экономики являются прибыль ирентабельность (прибыльность). Управление рентабельностью (планирование,обоснование и анализ-контроль) находятся в центре экономической деятельностипредприятий, работающих на рынок. Уровень рентабельности зависит прежде всегоот величины прибыли и размера затрат и применяемых ресурсов [7, с. 321].

Для рассмотрения методики факторного анализа прибыли отреализации продукции необходима информация, содержащаяся в форме № 2 «Отчет оприбылях и убытках», бизнес-план и данные бухгалтерского учета.

Из приведенных данных необходимо определить, успешно липредприятие выполняет задание бизнес-плана по прибыли от продаж и возможнуюсверхплановую прибыль. Полученное отклонение является результатомвзаимодействия следующих факторов: уровень цен, себестоимость и прибыль.

Основными факторами, влияющими на размер прибыли отреализации продукции являются:

— количество реализованной продукции. Прибыль отреализации продукции находится в прямой зависимости от количества реализованнойпродукции. Чем оно больше, тем больше при рентабельной работе предприятиеполучает прибыль. Чтобы выявить влияние изменения количества реализованнойпродукции на прибыль, следует определить относительные изменения объемареализации при плановых ценах. Для этого используется индексный метод.Индексный метод рассчитывается по формуле 2:

/> (2)

где /> - изменение прибыли за счетизменения количества реализованной продукции;

/> – базовая прибыль.

— себестоимость реализованной продукции – определяетсякак разница между фактической себестоимостью реализованной продукции отчетногогода и себестоимостью по плану на фактически реализованную продукцию. Расчетвлияния на прибыль изменений себестоимости производится по формуле 3:

/>(3)

где /> – изменение себестоимости;

/> – фактическая себестоимостьреализованной продукции отчетного года;

/> – себестоимость по плану впересчете на фактически реализованную продукцию.

— коммерческие расходы — определяется как разница междуфактическими коммерческими расходами отчетного года и коммерческими расходамипо плану на фактически реализованную продукцию. Расчет влияния на прибыльизменений коммерческих расходов производится по формуле 4:

/>(4)

где /> – изменение коммерческихрасходов;

/> – коммерческие расходы отчетногогода;

/> – коммерческие расходы по плану впересчете на фактически реализованную продукцию.

— управленческие расходы — определяется как разница междуфактическими управленческими расходами отчетного года и управленческимирасходами по плану на фактически реализованную продукцию. Расчет влияния наприбыль изменений управленческих расходов производится по формуле 5:

/>(5)

где /> – изменение управленческихрасходов;

/> – управленческие расходыотчетного года;

/> – управленческие расходы по планув пересчете на фактически реализованную продукцию.

— продажные цены на реализованную продукцию –определяются как разница между фактической выручкой от реализации без косвенныхналогов и плановой, пересчитанной на фактически реализованную продукцию. Расчетвлияния на прибыль изменения продажных цен рассчитывается по формуле 6:

/>(6)

где /> – изменение продажных цен;

/> – фактическая выручка отреализации без косвенных налогов;

/> – плановая выручка, пересчитаннаяна фактически реализованную продукцию.

— структурные сдвиги в составе реализации. Влияние наприбыль сдвигов в структуре реализованной продукции можно рассчитать различнымиспособами. Наиболее распространенными среди них являются:

— балансовый метод;

— метод последовательного изолирования факторов.

Балансовый метод расчета исходит из тождества между общимотклонением фактической прибыли от плановой и суммой значений предыдущихчетырех факторов. Отсюда отклонение прибыли, вызванное изменением структурыассортимента реализованной продукции, будет равно разности между общимотклонением и суммой значений всех остальных факторов. Расчет влияния наприбыль изменения структурных сдвигов рассчитывается по формуле 7:

/> (7)

Метод последовательного изолирования факторов приопределении влияния структурных сдвигов основывается, прежде всего, навыявлении отклонения прибыли за счет двух факторов:

— количества реализованной продукции;

— структуры реализации.

Если сравнить сумму прибыли плановую и условную,исчисленную исходя из фактического объема и ассортимента продукции, но приплановых ценах и плановой себестоимости продукции, можно определить на какуювеличину она изменилась за счет количества и структуры реализованной продукции.Расчет изменения прибыли производится по формуле 8, а изменения структурныхсдвигов по формуле 9:

/> (8)

/> (9)

где /> – прибыль по плану на фактическиреализованную продукцию;

/> – прибыль предшествующего года[17, с.389].

Показателями, характеризующими эффективность деятельностипредприятий, являются показатели рентабельности (или доходности).

Каждое предприятие самостоятельно осуществляет своюпроизводственную и хозяйственную деятельность на принципах самоокупаемости иприбыльности. Предприятие имеет определенные расходы по изготовлению продукциии ее реализации. Эти расходы представляют издержки производства данного предприятия(себестоимость), или индивидуальные издержки. Однако издержки отдельногопродукта по предприятиям могут отклоняться от средних издержек по отрасли,которые принимаются за общественно необходимые затраты или стоимость, денежноевыражение которых составляет цену продукта. Наличие индивидуальных издержек,порождает обособление другой части стоимости продукции – прибыль, аследовательно, и относительного ее измерения – рентабельности.

Однако абсолютная величина прибыли не дает представленияоб уровне и изменении эффективности производства или торговли. Сумма прибылиможет увеличиваться, а эффективность производства может оставаться на прежнемуровне или даже снизиться. Это происходит в том случае, если прирост прибылиполучен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства –увеличения численности работников, роста парка оборудования и т.д. Если же приросте численности работников их производительность осталась прежней илиснизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или дажеснижается [7, с. 321].

Устанавливая связь между суммой прибыли и величинойвложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессепрогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемымиинвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на этиинвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности запредшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.

Кроме того, большое значение рентабельность имеет дляпринятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет,координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов[31, с. 351].

Основными отличительными признаками рентабельности всистеме производственных отношений являются следующие:

— отношение прибыли к издержкам, характеризующие уровеньприбыльности текущих затрат (на приобретение сырья, материалов, топлива, наамортизацию средств труда, расходы по управлению и обслуживанию производства изаработной плате работников);

— отношение прибыли к среднегодовой стоимостипроизводственных фондов, характеризующие относительный размер возрастанияавансированных затрат и дающее оценку экономической эффективностипроизводственных фондов.

Реальный смысл имеют признаки рентабельности, которыехарактеризуют эффективность затрат по прибыли, полученной после реализации.

Распределительная функция рентабельности конкретнопроявляется в том, что ее величина является одним из основных критериев дляраспределения части прибавочного продукта – прибыли [4, с. 199].

Показатели рентабельности характеризуют эффективностьдеятельности предприятия. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль,отражают конечные результаты хозяйствования, так как их величина показываетсоотношение эффекта с наличными ресурсами.

Показатели рентабельности являются важнымихарактеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому ониобязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансовогосостояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используютсякак инструмент инвестиционной политики и ценообразования [6, с. 206].

Уровень рентабельности отраслей промышленности находитсяв прямой зависимости от рентабельности объединений, предприятий. Чем вышерентабельность объединений, предприятий, тем выше уровень рентабельностипромышленности и всего народного хозяйства в целом.

Масштаб величины доходов (прибыли) и инвестиций являетсяглавной целью любой хозяйственной деятельности в рыночных условиях. Абсолютнаявеличина годовой прибыли не слишком убедительна. Только в случае, если прибыльсопоставляется со средним общим вложенным или оборотным капиталом, можно получитьсведения о том, окупились ли инвестиции [7, с. 321].

Существует множество показателей рентабельности, характеризующихдеятельность предприятия, рассмотрим основные из них.

Рентабельность производственной деятельности /> (рентабельностьпроизводства) рассчитывается по формуле 10:

/> (10)

где /> — бухгалтерская прибыль (прибыльдо налогообложения) (форма №2);

/> — средняя стоимость основныхсредств за расчетный период (форма №1);

/> — средняя стоимостьматериально-производственных запасов за расчетный период (форма №1).

Данный показатель отражает величину бухгалтерскойприбыли, приходящийся на каждый рубль производственных ресурсов (материальныхактивов предприятия). Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельнымего сегментам и видам продукции.

Рентабельность продаж /> характеризует эффективность производственнойи коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Чембольше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем большерентабельность оборота. Широкое применение этот показатель получил в рыночнойэкономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции поформуле 11:

/> (11)

где /> — объем продаж (форма №2).

Рентабельность активов можно представить несколькимипоказателями. Один из них это рентабельность совокупных активов />рассчитывается поформуле 12:

/> (12)

где /> - средняя стоимость совокупныхактивов за расчетный период (форма №1).

Данный показатель отражает величину прибыли приходящейсяна каждый рубль совокупных активов.

Следующий показатель – рентабельность внеоборотныхактивов />.Он характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящийся на каждый рубльвнеоборотных активов и рассчитывается по формуле 13:

/> (13)

где /> - средняя стоимость внеоборотныхактивов за расчетный период (форма №1).

Показатель рентабельности оборотных активов />показываетвеличину бухгалтерской прибыли, приходящейся на один рубль оборотных активов ирассчитывается по формуле 14:

/> (14)

где /> - средняя стоимость оборотныхактивов за расчетный период (форма №1).

Рентабельность чистого оборотного капитала />(собственного оборотногокапитала) рассчитывается по формуле 15:

/> (15)

где /> - средняя стоимость чистогооборотного капитала за расчетный период;

/>= собственный капитал (III разделбаланса) – внеобротные активы (I раздел баланса).

Данный показатель характеризует величину бухгалтерскойприбыли приходящийся на один рубль чистого оборотного капитала.

Следующий показатель – это рентабельность собственногокапитала />,который показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственногокапитала и рассчитывается по формуле 16:

/> (16)

где /> — чистая прибыль (форма №2);

/> - средняя стоимость собственногокапитала за расчетный период (форма №1).

Показатели рентабельности (доходности) являютсяобщеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются вбухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходеи рентабельности.

Показатель рентабельности издержек отражает прибыль,приходящуюся на 1 рубль затрат на изделие (группу изделий), рассчитывается поформуле 17:

/> (17)

где /> - прибыль по калькуляции издержекна изделие (или группу изделий);

/> - себестоимость изделия покалькуляции издержек.

Рентабельность реализованной продукции />показывает сколькоприбыли от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат ирассчитывается по формуле 18:

/> (18)

где /> - прибыль от реализациипродукции;

/> - полная себестоимость реализациипродукции (товаров).

Рост любого показателя рентабельности зависит от единых экономическихявлений и процессов. Это, прежде всего, совершенствование системы управления производствомв условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в финансово-кредитнойи денежной системах. Это повышение эффективности использования ресурсов организациямина основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений.Это индексация оборотных средств и четкое определение источников ихформирования [28, с. 198].

Все явления и процессы хозяйственной деятельностипредприятий находятся во взаимосвязи и взаимообусловленности. Одни из нихнепосредственно связаны между собой, другие косвенно. Отсюда важнымметодологическим вопросом в экономическом анализе является изучение и измерениевлияния факторов на величину исследуемых экономических показателей.

Под экономическим факторным анализом понимаетсяпостепенный переход от исходной факторной системы к конечной факторной системе,раскрытие полного набора прямых, количественно измеримых факторов, оказывающихвлияние на изменение результативного показателя.

Способ цепных подстановок заключается в определении рядапромежуточных значений обобщающего показателя путем последовательной заменыбазисных значений факторов на отчетные. Если модель представлена несколькимиколичественными и качественными показателями, последовательность подстановкиопределяется путем логического анализа.

Под количественным факторами при анализе понимают те,которые выражают количественную определенность явлений и могут быть полученыпутем непосредственного учета (количество рабочих, станков, сырья и т.д.).

Качественные факторы определяют внутренние качества,признаки и особенности изучаемых явлений (производительность труда, качествопродукции, средняя продолжительность рабочего дня и т.д.) [13, с. 43].

Основные задачи анализа рентабельности заключаются:

— в изучении динамики уровня рентабельности;

— в оценке выполнения плана по уровню рентабельности;

— в необходимости определения влияния на изменение уровнярентабельности отдельных факторов;

— в определении выводов и предложений по результатампроведенного анализа.

Факторный анализ рентабельности издержек следуетпроводить по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видовпродукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицыпродукции и рассчитывается по формуле 19:

/> (19)

где /> - рентабельность по каждому видупродукции;

/> - объем прибыли от реализацииi-го вида продукции;

/> - уровень среднереализационныхцен i-го вида продукции;

/> - себестоимость i-го видапродукции.

Рассчитаем влияние этих факторов на изменение уровнярентабельности каждого вида продукции способом цепной подстановки по формулам20-25:

/> (20)

/> (21)

/> (22)

/> (23)

/> (24)

/> (25)

Необходимо также более детально изучить причины изменениясреднего уровня цен и способом пропорционального деления рассчитать их влияниена уровень рентабельности.

Далее нужно установить, за счет каких факторов измениласьсебестоимость единицы продукции, и аналогичным образом определить их влияние науровень рентабельности. Такие расчеты производятся по каждому виду продукции(услуг), что позволяет точнее оценить работу хозяйствующего субъекта и полнеевыявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности на анализируемомпредприятии.

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукциизависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия. Расчет приводится вформулах 26-32:

/> (26)

/> (27)

/> (28)

/> (29)

/> (30)

/> (31)

/> (32)

Зная, из-за каких факторов изменилась прибыль и выручкаот реализации продукции, можно узнать их влияние на изменение уровнярентабельности, последовательно заменяя базисный уровень каждого фактора данноймодели на фактический.

Итак, преимущество рассмотренной методики анализапоказателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитываетсявзаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли.Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и, как следствие, — более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволитболее эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов.

Далее рассмотрим методику пятифакторного анализарентабельности. Пятифакторная модель представлена в формуле 33.

/>, (33)

где /> - материалоемкость продукции;

/> — трудоемкость продукции;

/> — амортизацеемкость продукции;

/> - скорость оборачиваемостиосновного капитала;

/> — оборачиваемость продукции.

Далее определяют какое влияние на эти изменения оказалипять выше перечисленных факторов:

— рассчитываем условную рентабельность поматериалоемкости продукции при условии, изменялась только материалоемкостьпродукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных.Выделяем влияние фактора материалоемкости продукции по формулам 34 и 35.

/> , (34)

/> . (35)

— рассчитываем условную рентабельности по трудоемкостипродукции при условии, что изменялись как материалоемкость, так и трудоемкостьпродукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных.Выделяем влияние фактора трудоемкости продукции по формулам 36 и 37.

/> , (36)

/> . (37)

— рассчитываем условную рентабельность поамортизацеемкости продукции при условии, что изменялись материалоемкость,трудоемкость, амортизацеемкость продукции, а значения всех остальных факторовостались на уровне базисных. Выделяем влияние фактора амортизацеемкостипродукции по формулам 38 и 39.

/> , (38)

/> . (39)

— рассчитываем условную рентабельность по скоростиоборачиваемости основного капитала при условии, что изменялись материалоемкость,трудоемкость, амортизацеемкость продукции и скорость оборачиваемости основногокапитала, а значение скорости оборачиваемости оборотных средств осталось науровне базисного. Выделяем влияние фактора скорости оборачиваемости основногокапитала по формулам 40 и 41.

/> , (40)

/> . (41)

— рассчитаем рентабельность для отчетного периода. Ееможно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменилисьзначения всех пяти факторов – материалоемкости, трудоемкости,амортизацеемкости, скорости оборачиваемости основного капитала и скоростиоборачиваемости оборотного капитала. Выделяем влияние фактора оборачиваемости оборотныхсредств по формулам 42 и 43.

/>, (42)

/>. (43)

Таким образом, анализ хозяйственной деятельностипозволяет выявить соответствие внутренних резервов и возможностей организациипо обеспечению конкурентных преимуществ и удовлетворению будущих потребностейрынка.

Представленную методику анализа финансовых результатоврассмотрим на основе практических данных ОАО «Нефтекамскшина».

2 Анализ финансовых результатов деятельностипредприятия на примере ОАО «Нефтекамскшина»

2.1 Общая характеристика производственно-хозяйственнойдеятельности ОАО «Нефтекамскшина»

Открытое акционерное общество «Нефтекамскшина» — крупнейшее предприятие в шинной отрасли России и СНГ. В рейтинге мировых шинныхкомпаний «Нефтекамскшина» занимает 20-е место среди 98 компаний.

Основная деятельность – производство шин для легковых,грузовых, легкогрузовых автошин, сельскохозяйственной техники, автобусов.

ОАО «Нефтекамскшина» интегрировано в составнефтехимического бизнес-направления ОАО «Татнефть-Нефтехим» и состоит из заводамассовых шин, завода грузовых шин и производства легковых радиальных шин. Вассортименте «Нефтекамскшина» более 150 типоразмеров и моделей шин. Большаячасть выпускаемой продукции поставляется на комплектацию автозаводов –АвтоВАЗа, КамАЗа, ИжМаша, и других. В компании выпускается каждая третья шина,производимая в России – более 12 миллионов штук в год. Около 20 процентовпродукции Компании экспортируется в страны ближнего и дальнего зарубежья. Шиныс маркой «Кама» отгружаются в страны СНГ, а также Англию, Голландию, Ирак,Финляндию, Иорданию, Кубу и другие страны.

Миссия Компании заключается в укреплении позиции каклидера шинной отрасли РФ, производство конкурентоспособных автошин,удовлетворяющих требованиям и ожиданиям потребителей, с обеспечением высокогоуровня социальной ответственности.

Стратегические задачи Компании до 2012 года:

— обеспечение финансовой устойчивости и экономическойстабильности Компании;

— выход на новые рынки сбыта шин – комплектациюавтосборочных производств в России, в том числе иностранных автомобильныхзаводов;

— формирование и реализация инновационно-направленнойинженерно-технической политики по отработке новых технологий, конструкций шин,рецептур и освоения новых типов технологического оборудования;

— обновление ассортимента и потребительских свойствматериалов шинного производства со стабильными показателями качества;

— создание и освоение новых производств, позволяющихосуществлять выпуск шин по более эффективным технологиям с применением НОУ-ХАУмировых производителей шин и высокоточного оборудования европейскогопроизводства;

— обновление ассортимента выпускаемых шин, исходя изтребований рынка и тенденций развития автомобильной отрасли;

— повышение и стабилизация уровня качества выпускаемойпродукции по всей производственно-технологической цепочке – от изготовлениярезиновых смесей до вулканизации и испытания готовой продукции;

— поддержание работоспособности и осуществление заменыфизически и морально устаревшего оборудования, с выполнением планомерноймодернизации, реконструкции и технического перевооружения производства по всейтехнологической цепочке [24].

Основное направление деятельности ОАО «Нефтекамскшина» — производство резиновых шин, покрышек и камер.

В Компании выпускается каждая третья шина, производимая вРоссии. В 2008 году собрана 315-миллионная шина с начала пуска завода.

Шинная отрасль – одна из динамично развивающихся отраслейнефтехимической промышленности. Несмотря на финансово-экономический кризис иэкономический спад в промышленности, Компания остается крупнейшимпроизводителем шин в РФ. В 2008 году из 38358 тыс. шин, произведенными шиннымизаводами РФ, 11877 тыс. шин выпущено ОАО «Нефтекамскшина». В общем объемевыпуска шин РФ, включающим как отечественные шинные заводы, так и зарубежныхпроизводителей шин, локализованных на территории РФ, доля ОАО «Нефтекамскшина»составила 31%.

На рынке шин России и стран ближнего зарубежья ОАО«Нефтекамскшина» в основном конкурирует с другими российскими производителямишин – ОАО «Сибур-Русские шины» и ХК «Амтел-Фредештайн», а также с украинскимикомпаниями ОАО «Днепрошина», ЗАО «Росава».

В 2008 году выпуск шин в РФ сократился на 11,5% всравнении с 2007 годом. Основные причины спада производства в шинной отраслиРФ:

— опережающий рост объемов импорта шин в сравнении собъемами продаж отечественных шин, что связано с изменением предпочтений потребителей;

— снижение платежеспособного спроса потребителей,приобретающих шины для автотранспорта, находящегося в эксплуатации;

— кризис финансово-кредитной системы, снизивший продажиновых автомобилей и, соответственно, шин [9].

ОАО «Нефтекамскшина» — крупнейшая среди российских шинныхзаводов Компания по производственным мощностям, объему и ассортиментувыпускаемой продукции. В составе Компании три подразделения по производствушин:

— завод массовых шин (ЗМШ);

— завод грузовых шин (ЗГШ);

— производство легковых радиальных шин (ПЛРШ).

Основные показатели производственной деятельности ОАО«Нефтекамскшина» за 2008 год сформировались под влиянием развивающегосяфинансово-экономического кризиса и снижения платежеспособного спроса на шины. Всравнении с предшествующим годом предприятие сократило выпуск шин на 538 тыс.штук или на 4,3%.

За 2008 год выпущено 11877,1 тыс. шин, в том числе погруппам шин:

— грузовых – 4205,3 тыс. штук;

— легковых – 7376,6 тыс. штук;

— сельскохозяйственных – 273,7 тыс. штук.

Основные показатели деятельности Компании за 2008 годпредставлены в приложении Б.

Политика управления персоналом ОАО «Нефтекамскшина»строится на принципах обеспечения:

— высокого профессионального уровня работников испециалистов;

— приверженности сотрудников миссии и корпоративнымценностям группы компаний «Татнефть», повышения мотивации сотрудников;

— соблюдения единой корпоративной культуры.

Кадровая политика ОАО «Нефтекамскшина» направлена надостижение стратегической цели Общества – получение стабильной прибыли за счетпроизводства конкурентоспособной продукции, удовлетворяющей требованиямпотребителей.

Общая среднесписочная численность персонала ОАО«Нефтекамскшина» в 2008 году составила 10193 человека.

Корпоративная политика Компании в области оплаты труда направленана укрепление мотивации и обеспечение достойного уровня жизни работников.Основные доходы персонала ОАО «Нефтекамскшина»:

— заработная плата;

— социальный пакет.

Инвестиционная деятельность ОАО «Нефтекамскшина»направлена на улучшение действующего производства и освоение новых производствконкурентоспособных шин с целью обеспечения потребности существующих натерритории РФ и РТ автосборочных производств и вторичного рынка шин. Наулучшение действующего производства в основном направляются собственныесредства предприятия. Реализация крупных инвестиционных проектов, связанных сорганизацией новых производств на основе современных зарубежных технологий, сприобретением оборудования ведущих зарубежных производителей осуществляется приподдержке, непосредственным участии и с привлечением средств ОАО «Татнефть».

Управление финансами ОАО «Нефтекамскшина» осуществляетсяв рамках Стандарта корпоративных отношений ООО УК «Татнефть-Нефтехим» иуправляемых предприятий нефтехимического комплекса в области финансов.Приоритетами корпоративной политики в области управления финансами являютсяобеспечение финансовой устойчивости Компании и эффективное использованиефинансовых ресурсов.

Материально-техническое обеспечение ОАО «Нефтекамскшина»централизовано. Основным поставщиком сырья, материалов, оборудования являетсяООО «Татнефть-Нефтехимснаб». Порядок ведения договорной работы ивзаимоотношений между участниками процесса закупок, поставок материалов иоборудования определен действующим «Положением материально-техническогообеспечения ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» при переходе к централизованномуснабжению».

Предприятие способно выпускать более 120 типоразмеров шиндля любых условий эксплуатации. В акционерном обществе не прекращаетсятехническое перевооружение производства шин, что позволяет расширитьассортимент и повысить качество выпускаемой продукции с высокимипотребительскими свойствами.

С целью оптимизации затрат ОАО «Нефтекамскшина» былразработан план технико-экономических мероприятий на 2008 год на общую сумму42,1 млн. рублей, включая давальческое сырье. Мероприятия направлены наэкономию всех материальных ресурсов, используемых в производственном процессе.В результате выполнения мероприятий, запланированных на 2008 год, полученэкономический эффект в сумме 52 млн. рублей, в том числе по видам ресурсов:

— энергоресурсы – 20 млн. рублей;

— вспомогательные материалы – 3 млн. рублей;

— давальческое сырье – 28 млн. рублей.

Создание благоприятных условий для эффективной трудовойдеятельности, разносторонняя поддержка и повышение социальной защищенностиработников и их семей являются приоритетными задачами социальной политикиКомпании. Одна из важных задач Компании – обеспечение достойного уровня жизниработников. Это находит отражение в регулярном повышении тарифов и окладовработникам предприятия, а также социальных гарантиях персоналу, что являетсяосновой для формирования заинтересованности и ответственности персонала ввысоких результатах деятельности.

Основные направления социальных программ отражены вколлективном договоре. Коллективный договор значительно расширяет переченьсоциальных льгот и гарантий, установленных действующим законодательством. Общаясумма социальных выплат работникам и пенсионерам по условиям коллективногодоговора в 2008 году составила 406755 тыс. рублей [30].

Одними из перспективных направлений деятельности заводовакционерного общества ОАО «Нефтекамскшина» являются освоение и развитиепроизводства цельнометаллокордных шин. Новыми шагами в направлении болееполного удовлетворения спроса стали организация производства ЦМК-шин совместнос фирмой Continental, получение Торговым домом «КАМА» сертификата соответствияменеджмента качества международному стандарту ИСО 9001:2000, что открываетширокие возможности укрепления международных связей. Открытие нового цехарезиносмешения и реконструкция существующего производства легковых шин дадутвозможность Нефтекамским шинникам выпускать продукцию нового поколения повполне приемлемым ценам, что, безусловно, положительно отразится наконкурентноспособности продукции и росте продаж.

2.2 Анализ состава, структуры, динамики прибыли и факторныйанализ прибыли от реализации продукции

Проведем анализ состава, структуры и динамики прибыли наоснове данных Формы №2 «Отчет о прибылях и убытках». «Отчет о прибылях иубытках» приводится в приложениях В-Е. Анализ состава, структуры и динамикиприбыли в ОАО «Нефтекамскшина» за 2006-2009 гг. приводится в приложении Ж.

Из приведенных расчетов в Приложении Ж можно сделатьследующие выводы:

— валовая прибыль увеличилась на 16753 тыс. рублей в2007г. по сравнению с 2006г. за счет увеличения выручки от продаж и уменьшиласьна 33821 тыс. рублей в 2008г. по сравнению с 2007г. В 2009г. по сравнению с2008г. она также уменьшилась на 116744 тыс. рублей за счет снижения выручки иувеличения себестоимости проданных товаров;

— прибыль (убыток) от продаж увеличилась на 82924 тыс.рублей в 2007г. по сравнению с 2006г. за счет увеличения валовой прибыли иуменьшилась в 2008 г. по сравнению с 2007г., а также в 2009г. по сравнению с 2008г.на 33821 тыс. рублей и 116744 тыс. рублей соответственно за счет сниженияваловой прибыли;

— прибыль (убыток) до налогообложения увеличилась на116615 тыс. рублей в 2007г. по сравнению с 2006г. за счет увеличения процентовк получению, доходов от участия в других организациях, также увеличилась в2009г. по сравнению с 2008г. на 69153 тыс. рублей за счет увеличения процентовк получению, прочих доходов, доходов от участия в других организациях иуменьшилась на 256563 тыс. рублей в 2008 г. по сравнению с 2007г. за счетуменьшения процентов к получению и прочих доходов;

— чистая прибыль (убыток) увеличилась на 5289 тыс. рублейв 2007г. по сравнению с 2006г. за счет снижения санкций и иных обязательныхплатежей, а также снижения текущего налога на прибыль и увеличилась на 88967тыс. рублей в 2009г. по сравнению с 2008г. за счет увеличения прибыли (убытка)до налогообложения и уменьшилась в 2008г. по сравнению с 2007г. на 148881 тыс.рублей за счет увеличения санкций и иных обязательных платежей.

Далее целесообразно провести факторный анализ прибыли отреализации продукции.

Для выявления прогнозных резервов роста и определенияфакторов, влияющих на формирование прибыли от реализации продукции в ОАО«Нефтекамскшина», проведем ее факторный анализ на основе информации,содержащейся в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2006-2009 гг.Рассмотрим аналитическую таблицу 1.

Таблица 1 – Аналитическая таблица за 2006-2007гг.

Показатели Единица измерения Предшествующий год По плану на фактически реализованную продукцию По отчету 1 2 3 4 5 Себестоимость проданных товаров тыс.руб. 4899353 5111222 5781062 Коммерческие расходы тыс.руб. 66171 66180 – Итого затрат тыс.руб. 4965524 517702 5781062 Выручка от продажи товаров тыс.руб. 5425997 5712561 6324459 Прибыль (убыток) от продаж тыс.руб. 460473 535159 543397

Из приведенных данных видно, что предприятие успешновыполнило задание в предшествующем году по прибыли от реализации продукции. Напредприятии получена сверхплановая прибыль в размере 82924 тыс. рублей (543397тыс.руб. – 460473 тыс.руб.). Это отклонение является результатом взаимодействияследующих факторов:

— изменения количества реализованной продукции;

— изменения себестоимости проданных товаров;

— изменения коммерческих расходов;

— изменения цен реализации;

— изменения структуры реализованной продукции.

Для нахождения значений затратных факторов следуетсравнить себестоимость проданных товаров, коммерческие расходы по отчету и поплану в пересчете на фактически реализованную продукцию.

Сопоставления показывают, что себестоимость заанализируемый период возросла на 669840 тысяч рублей, а коммерческие расходыснизились на 66180 тысяч рублей. Влияние себестоимости можно оценить как отрицательноевоздействие, а коммерческих расходов как положительное. Общее влияние наприбыль от реализации продукции затратных факторов составляет 603660 тысячрублей, что приводит к уменьшению прибыли на эту величину.

Влияние цен на прибыль можно определить как разностьмежду фактической выручкой от реализации без косвенных налогов и плановой,пересчитанной на фактически реализованную продукцию.

Рост выручки показывает, что в отчетном периоде произошлоповышение цен, что позволило увеличить выручку, а следовательно, и прибыль на611898 тысяч рублей.

Чтобы выявить влияние изменения количества реализованнойпродукции на прибыль, следует определить относительные изменения объемареализации при плановых ценах. Для этого воспользуемся индексным методом.Индекс q определяется путем отношения выручки в предшествующем году в пересчетена фактически реализованную продукцию к выручке предшествующего периода.

Таким образом, фактическое количество реализованнойпродукции оказалось выше планового на 1,05 пункта. Соответственно, прибыль отреализации увеличилась по сравнению с предшествующим годом на 23024 тысячрублей за счет фактора q.

Влияние на прибыль сдвигов в структуре реализованнойпродукции можно рассчитать различными способами. Наиболее распространеннымисреди них являются:

— балансовый метод;

— метод последовательного изолирования факторов.

Балансовый метод расчета исходит из тождества между общимотклонением фактической прибыли от плановой и суммой значений предыдущихчетырех факторов. Отсюда отклонение прибыли, вызванное изменением структурыассортимента реализованной продукции будет равно разности между общимотклонением и суммой значений всех остальных факторов.

— количества реализованной продукции;

— структуры реализации.

Результаты проведенного факторного анализа прибыли отреализации продукции в ОАО «Нефтекамскшина» показывают, что сверхплановаяприбыль в отчетном периоде в размере 82924 тысяч рублей была получена, преждевсего, за счет роста цен, что позволило увеличить прибыль на 611898 тысячрублей. Кроме того, позитивное влияние оказали рост количества реализованнойпродукции, структурные сдвиги и снижение коммерческих расходов на 23024 тысячрублей, 51662 тысяч рублей и 66180 тысяч рублей соответственно. В целомположительные факторы увеличили прибыль на 752764 тысяч рублей. Вместе с темотрицательные факторы уменьшили возможную прибыль от реализации продукции на669840 тысяч рублей, а именно рост себестоимости продукции. Величина 669840тысяч рублей является резервом роста прибыли от реализации продукции, которыйможет быть достигнут путем минимизации действия затратных факторов.

Далее проведем анализ за 2007-2008гг., для этоговоспользуемся аналитической таблицей 2.

Таблица 2 – Аналитическая таблица за 2007-2008 гг.

Показатели Единица измерения Предшествующий год По плану на фактически реализованную продукцию Отчетный год 1 2 3 4 5 Себестоимость проданных товаров тыс.руб. 5781062 5992931 6899657 Итого затрат тыс.руб. 5781062 5992931 6899657 Выручка от продажи товаров тыс.руб. 6324459 6611023 7409233 Прибыль (убыток) от продаж тыс.руб. 543397 618092 509576

Из приведенных данных видно, что предприятие не выполнилозадание в предшествующем году по прибыли от реализации продукции. Напредприятии получен убыток в размере 33821 тыс. рублей (509576 тыс.руб. –543397 тыс.руб.). Это отклонение является результатом взаимодействия следующихфакторов:

— изменения количества реализованной продукции;

— изменения себестоимости проданных товаров;

— изменения цен реализации;

— изменения структуры реализованной продукции.

Для нахождения значений затратных факторов следуетсравнить себестоимость проданных товаров в предшествующем году и в отчетном впересчете на фактически реализованную продукцию.

Сопоставления показывают, что себестоимость за анализируемыйпериод возросла на 906726 тыс. рублей. Влияние себестоимости можно оценить какотрицательное воздействие, что приводит к уменьшению прибыли на эту величину.

Влияние цен на прибыль можно определить как разностьмежду фактической выручкой от реализации продукции без косвенных налогов иплановой, пересчитанной на фактически реализованную продукцию.

Рост выручки показывает, что в отчетном периоде произошлоповышение цен, что позволило увеличить выручку, а следовательно, и прибыль на798210 тысяч рублей.

Таким образом, фактическое количество реализованнойпродукции оказалось выше планового на 1,05 пункта. Соответственно, прибыль отреализации увеличилась по сравнению с предшествующим годом на 24622 тыс. рублейза счет фактора q.

Далее рассчитаем сдвиги в структуре реализованнойпродукции балансовым методом и методом последовательного изолирования факторов.

Результаты проведенного факторного анализа прибыли отреализации продукции в ОАО «Нефтекамскшина» показывают, что убыток в отчетномпериоде в размере 33821 тысяч рублей был получен, прежде всего, за счетувеличения себестоимости на 906726 тыс. руб. Вместе с тем позитивное влияниеоказали рост цены, количества реализованной продукции, структурные сдвиги на798210 тыс. руб., 24622 тыс. руб., 50073 тыс. руб. соответственно. В целомположительные факторы увеличили прибыль на 872905 тыс. руб. Величина 906726тыс. руб. является резервом роста прибыли от реализации продукции, которыйможет быть достигнут путем минимизации действия затратных факторов.

Далее проведем анализ за 2008-2009гг., для этоговоспользуемся аналитической таблицей 3.

Таблица 3 – Аналитическая таблица за 2008-2009 гг.

Показатели Единица измерения Предшествующий год По плану на фактически реализованную продукцию Отчетный год 1 2 3 4 5 Себестоимость проданных товаров тыс.руб. 6899657 6543012 6486876 Итого затрат тыс.руб. 6899657 6543012 6486876 Выручка от продажи товаров тыс.руб. 7409233 7001401 6879708 Прибыль (убыток) от продаж тыс.руб. 509576 458389 392832

Из приведенных данных видно, что предприятие не выполнилозадание в предшествующем году по прибыли от реализации продукции. Напредприятии получен убыток в размере 116744 тыс. рублей (392832 тыс.руб. – 509576тыс.руб.). Это отклонение является результатом взаимодействия следующихфакторов:

— изменения количества реализованной продукции;

— изменения себестоимости проданных товаров;

— изменения цен реализации;

— изменения структуры реализованной продукции.

Сопоставления показывают, что себестоимость заанализируемый период снизилась на 56136 тыс. рублей. Влияние себестоимостиможно оценить как положительное воздействие, что приводит к увеличению прибылина эту величину.

Спад выручки показывает, что в отчетном периоде произошлоснижение цен, что привело к уменьшению выручки, а следовательно, и прибыли на121693 тысяч рублей.

Таким образом, фактическое количество реализованнойпродукции оказалось ниже планового на 0,94 пункта. Соответственно, прибыль отреализации уменьшилась по сравнению с предшествующим годом на 28049 тыс. рублейза счет фактора q.

Результаты проведенного факторного анализа прибыли отреализации продукции в ОАО «Нефтекамскшина» показывают, что убыток в отчетномпериоде в размере 116744 тысяч рублей был получен, прежде всего за счетснижения цен, количества реализованной продукции и структурных сдвигов на121693 тыс. рублей, 28049 тыс. рублей и 23138 тыс. рублей соответственно. Вцелом отрицательные факторы уменьшили возможную прибыль на 172880 тыс. рублей.Положительное влияние оказала себестоимость в размере 56136 тыс. рублей. Вцелом положительные факторы увеличили прибыль на 56136 тыс. руб. Величина172880 тыс. руб. является резервом роста прибыли от реализации продукции,который может быть достигнут путем минимизации действия затратных факторов.

Получение убытка связано с тем, что темп ростасебестоимости превысил темп роста выручки, возросли прочие расходы, связанныесо списанием дебиторской задолженности, а также с увеличением сумм расходов, неучитываемых в целях налогообложения прибыли, и доначислением налога на прибыльза прошлые годы.

2.3 Оценка рентабельности деятельностипредприятия ОАО «Нефтекамскшина»

Рентабельность является важнейшим показателем, отражающимконечные финансовые результаты деятельности любого предприятия. Оценкарентабельности сводится к расчету системы показателей. Для анализарентабельности ОАО «Нефтекамскшина» воспользуемся формулами 10-18,представленными в параграфе 1.3, и данными финансовой отчетности за2006-2009гг., представленными в приложениях В-Л.

Рассчитаем среднегодовую стоимость основных средств,данные взяты из формы №1 «Бухгалтерский баланс»:

Определим среднегодовую стоимостьматериально-производственных запасов:

Теперь можно рассчитать рентабельность производственнойдеятельности:

Далее рассчитаем рентабельность продаж:

Далее определим рентабельность совокупных активов, дляэтого рассчитаем среднюю стоимость совокупных активов за 2006, 2007, 2008 и2009 годы:

Рассчитаем рентабельность внеоборотных активов за 2006,2007, 2008 и 2009гг., для этого определим среднюю стоимость внеоборотныхактивов за рассматриваемые периоды:

Рассчитаем рентабельность оборотных активов за 2006,2007, 2008 и 2009гг., для этого определим среднюю стоимость оборотных активовза рассматриваемые периоды:

Определим рентабельность чистого оборотного капитала зарассматриваемые периоды, для этого рассчитаем среднюю стоимость чистогооборотного капитала за 2006-2009 гг.:

Еще одним показателем, характеризующим рентабельность,является рентабельность собственного капитала. Определим значение этогопоказателя для ОАО «Нефтекамскшина»:

Рассчитаем еще один показатель – рентабельностьреализованной продукции:

Расчеты показали, что в 2006-2007гг. положительноезначение имеют рентабельность производственной деятельности (1,59% и 5,67%),рентабельность продаж (1,06% и 2,76%), рентабельность активов (1,0% и 3,96%),рентабельность внеоборотных активов (2,08% и 5,93%), рентабельность оборотныхактивов (1,92% и 11,89%). Положительное значение данных показателейхарактеризует эффективность использования активов ОАО «Нефтекамскшина».Остальные коэффициенты имеют отрицательное значение. Так, рентабельностьчистого оборотного капитала равна -3,38% и -9,11% из-за того, что чистыйоборотный капитал имеет отрицательное значение, рентабельность собственногокапитала -3,71% и -3,37%. Причиной отрицательного значения рентабельностисобственного капитала является то, что чистая прибыль предприятия имеетотрицательное значение, то есть ОАО «Нефтекамскшина» в 2006г. не получилоприбыли, его деятельность является убыточной. Рентабельность реализованнойпродукции составила -9,4%, это означает, что предприятие не получило прибыли отрубля вложенных средств.

В результате проведенных расчетов за 2008-2009гг. видим,что ситуация ухудшилась, большинство показателей отрицательны. Этохарактеризует деятельность ОАО «Нефтекамскшина» как нерентабельную. И еслипредприятию удалось получить валовую прибыль (509576 тыс. рублей в 2008г.,392832 тыс. рублей в 2009г.), то чистой прибыли не наблюдается, а имеетсяубыток в сумме 183445 тыс. рублей в 2008г. и 94478 тыс. рублей в 2009г.

Рассчитанные показатели систематизируем в таблице 4.

По данным таблицы можно сделать следующие выводы. Расчетрентабельности производственной деятельности показывает, что в 2007г. ОАО«Нефтекамскшина» получало прибыль с каждого рубля средств, вложенных в основныесредства и материально-производственные запасы, что на 4,08% больше, чем в2006г. и 8,3% больше, чем в 2008 году. Расчет рентабельности продаж показал,что в 2007 г. предприятие получало на 1,7% больше прибыли с рубля продаж посравнению с 2006 г. и на 3,87% больше по сравнению с 2008 г. Необходимоотметить, что произошло увеличение эффективности использования активов на 2,96%за 2006-2007 гг. и уменьшение на 5,75% за 2007-2008 гг. Так же увеличиласьэффективность использования внеоборотных активов примерно на 3,85% и оборотныхактивов на 9,97% в 2007 г. и их уменьшение на 8,66% и 17,11% соответственно в2008 г. Уменьшилась рентабельность чистого оборотного капитала на 5,73% в 2007г. по сравнению с 2006 г. и увеличилась на 13,03% в 2008 г. по сравнению с 2007г. Расчет рентабельности собственного капитала показывает, что в 2007 г. каждаяденежная единица, вложенная собственниками предприятия, заработала чистойприбыли на 0,34% больше, чем в 2006 г. и на 16,78% меньше, чем в 2008 г. Прирасчете рентабельности реализованной продукции мы вычислили, что ОАО«Нефтекамскшина» в 2007-2008 гг. получило на 2,01% больше прибыли с каждогорубля средств, затраченных на производство и реализацию продукции, а за2006-2007 гг. осталась неизменной.

еще рефераты

Еще работы по экономике

Реферат по экономике

Оценка фирмы методом компании-аналога

1 Сентября 2013

Реферат по экономике

оценка формирования и распределения доходов предприятия торговли в современных условиях

1 Сентября 2013

Реферат по экономике

Оценка хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Укрстальконструкция"

1 Сентября 2013

Реферат по экономике

Оценка экономической эффективности деятельности предприятия

1 Сентября 2013