Реферат: Подходы и методы оценки имущества
Содержание
Введение
Глава 1. Методологические основыоценки стоимости имущества
1.1 Понятие оценки стоимостиимущества, объекты оценки, виды оценочной стоимости
1.2 Законодательно-правовая основа,цели и этапы проведения оценки имущества
Глава 2. Основные подходы и методы,используемые при оценке имущества и их применение
2.1 Сущность и особенности подходов иметодов оценки имущества
2.2 Преимущества и недостатки вприменении различных подходов к оценке имущества
Заключение
Список литературы
Введение
Насегодняшний день в России существуют различные формы собственности, дающие возможностьсобственнику по своему усмотрению распоряжаться принадлежащим ему имуществом. Всвязи с этим возникают вопросы о стоимости собственности, необходимостьразрешения имущественных споров, в которых стороны для определения объективнойстоимости того или иного имущества были вынуждены прибегать к услугамнезависимых ценовых арбитров.
Развитие оценочнойдеятельности в РФ напрямую определяется развитием рыночных отношений. Оценкастоимости имущества различных видов собственности все более становитсянеотъемлемым и действенным инструментом рыночной экономики.
В условиях развитиярыночной экономики оценка машин, оборудования и автотранспорта приобретает всебольшее значение. Важность этого вида оценочной деятельности обуславливаетсякак расширением сектора частной собственности, так и необходимостью роста инвестиций.
Следует отметить, чтомашины и оборудование характеризуются, как правило, большим количествомразличных параметров и разнообразием номенклатуры. Число объектов машин иоборудования в стране и даже в отдельном регионе очень велико.
Определение рыночнойстоимости машин и оборудования представляет собой сложный процесс, посколькучасто в процессе оценки невозможно найти абсолютно идентичный аналог дляоцениваемого объекта.
Для достижениямаксимально точной оценки имущества используются специальные приемы и методы,которые рассмотрены в данной курсовой работе.
Курсоваяработа состоит из введения двух глав и заключения. В первой главерассматриваются понятие оценки стоимости имущества, объекты оценки, видыоценочной стоимости, а также законодательная база оценочной деятельности, целии этапы проведения оценки имущества. Во второй главе рассматриваются основныеподходы и методы, используемые при оценке имущества и их применение.
В ходенаписания курсовой работы использованы следующие материалы: Федеральный закон«об оценочной деятельности в РФ», Федеральные стандарты оценки, государственныестандарты оценки, учебные пособия по оценке имущества, материалы журнала«Вопросы оценки» и др.
Глава 1.Методологические основы оценки стоимости имущества
1.1 Понятиеоценки стоимости имущества, объекты оценки, виды оценочной стоимости
Имущество –объекты окружающего мира, обладающие полезностью, и права на них. [5].
Оценка стоимостиимущества — упорядоченный, целенаправленный процесс определения в денежном выражениистоимости соответствующего объекта собственности с учетом потенциального иреального дохода, приносимого им в определенный момент времени в условияхконкретного сегмента рынка.
Оценка имущества –наиболее общий термин, применяемый к оценочной деятельности и всем ее возможнымобъектам.
Согласно статьи5 Федерального закона «Об оценочной деятельности в РФ» № 135-ФЗ оценкаимущества может распространяться на следующие объекты:
1. Отдельные материальные вещи(квартира, машина, коллекция минералов и т.д.);
2. Совокупность вещей, составляющихимущество юридического или физического лица (сюда входит и бизнес, как объектоценки);
3. Право собственности и иные вещныеправа;
4. Права требования, обязательства(долги);
5. Работа, услуги, информация;
6. Иные объекты гражданских прав, вотношении которых законодательством РФ установлена возможность их участия вгражданском обороте.
Как правило,оценку имущества разделяют на четыре большие группы:
1. Оценка стоимости предприятия(бизнеса);
2. Оценка недвижимости;
3. Оценка оборудования (в том числемашин, транспортных средств);
4. Оценка стоимости нематериальныхактивов и интеллектуальной собственности.
Оценкастоимости — определение ценности объекта в конкретный момент времени всоответствии с выбранным стандартом стоимости.
Стоимость — это затраты факторов производства,овеществленные в данном объекте.
Определяемаястоимость имущества может быть различной. Вид определяемой стоимостиобуславливает цель оценки, а метод оценки — реализацию цели оценки.
При использовании понятия стоимости при осуществлении оценочнойдеятельности указывается конкретный вид стоимости, который определяетсяпредполагаемым использованием результатов оценки [3].
При осуществлении оценочной деятельности используются следующие видыстоимости объекта оценки [3]:
· рыночнаястоимость;
· инвестиционнаястоимость;
· ликвидационнаястоимость;
· кадастроваястоимость.
1.При определении рыночной стоимости объекта оценкиопределяется наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может бытьотчужден на дату оценки на открытом рынке в условиях конкуренции, когда сторонысделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а навеличине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, тоесть когда:
2. При определении инвестиционной стоимости объекта оценкиопределяется стоимость для конкретного лица или группы лиц при установленныхданным лицом (лицами) инвестиционных целях использования объекта оценки.
3. При определении ликвидационной стоимости объекта оценкиопределяется расчетная величина, отражающая наиболее вероятную цену, по которойданный объект оценки может быть отчужден за срок экспозиции объекта оценки,меньший типичного срока экспозиции для рыночных условий, в условиях, когдапродавец вынужден совершить сделку по отчуждению имущества.
4. При определении кадастровой стоимости объекта оценкиопределяется методами массовой оценки рыночная стоимость, установленная иутвержденная в соответствии.
Основными параметрами,определяющими стоимость имущества, являются: полезность, спрос, предложение,дефицитность, возможность передачи прав на имущество, затраты на созданиеимущества.
1.2 Законодательно-правовыеосновы, цели и этапы проведения оценки имущества
Законодательнымиосновами оценочной деятельности в Российской Федерации являются:
1) Федеральный закон от29 июля 1998 г. № 135 – ФЗ «Об оценочной деятельности в РоссийскойФедерации» (последняя ред. Федерального закона от 24 июля 2007 г. № 220 –ФЗ). Основные положения.
2) Федеральный стандартоценки «Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки» (ФСО№ 1), утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 20 июля 2007 г.№ 256. Основные положения.
3) Федеральный стандартоценки «Цель оценки и виды стоимости» (ФСО № 2), утвержденный ПриказомМинэкономразвития России от 20 июля 2007 г. № 255. Основные положения.
4) Федеральный стандартоценки «Требования к отчету об оценке» (ФСО № 3), утвержденный ПриказомМинэкономразвития России от 20 июля 2007 г. № 254. Основные положения.
СогласноФедерального закона № 135-ФЗ от 29 июля 1998 года «Об оценочной деятельности вРоссийской Федерации» оценочная деятельность подлежит обязательномулицензированию.
Оценкаимущества производится лицензированными оценщиками на основании договора опроведении оценки объекта имущества при обязательном использовании всех трехклассических подходов к оценке имущества — доходного, сравнительного(рыночного) и затратного.
Изменения,внесенные в Федеральный закон «Об оценочной деятельности в РоссийскойФедерации», устанавливают передачу значительной части контроля за деятельностьюв этой сфере от государственных органов саморегулируемым организациямоценщиков, что связано с отменой лицензирования оценочной деятельности. Оценщикпринимается в члены саморегулируемой организации оценщиков решением ееколлегиального органа управления. За нарушение законодательства и федеральныхстандартов оценки оценщик может быть исключен из числа членов организации такжерешением ее коллегиального органа.
Согласно ст.8 ФЗ-135, проведение оценки объектов оценки является обязательным в случаевовлечения в сделку объектов оценки, принадлежащих полностью или частичноРоссийской Федерации, субъектам Российской Федерации либо муниципальнымобразованиям.
Обычно целямиоценки стоимости имущества являются:
· определениестоимости имущества при его приватизации, передаче в доверительное управление,передаче в аренду, национализации;
· использованиеимущества в качестве предмета залога;
· продажа или иноеотчуждение имущества;
· переуступка долговыхобязательств, связанных с объектами оценки;
· передачаимущества в качестве вклада в уставные капиталы, фонды юридических лиц;
· ипотечноекредитование физических и юридических лиц;
· выкуп или иноепредусмотренное законодательством изъятие имущества у собственника длягосударственных или муниципальных нужд;
· проведение оценкиобъектов имущества с целью контроля за правильностью уплаты налогов в случаевозникновения спора об исчислении налогооблагаемой базы;
· составлениебрачных контрактов, раздел имущества разводящихся супругов по требованию однойиз сторон или обеих сторон в случае возникновения спора о стоимости этогоимущества;
Таким образом, целиоценки имущества могут быть самыми различными, но очень часто оценка необходимадля совершения различных сделок.
Проведениеоценки имущества включает в себя следующие этапы:
1) Определение задач.
На данном начальном этапе проведения оценочных работ одним из важнейшихявляется вопрос формулирования цели оценки. В процессе общения между заказчикоми оценщиком на этапе постановки задачи определяют объект оценки, то есть, чтозаказчик хочет оценить в виде совокупности материальных объектов и (или) прав;цель и задачи проведения оценки объекта оценки, а также вид стоимости.
2) Ознакомление с деятельностью компании. Эксперты – оценщики направляютзаказчику следующие документы:
· Копии документово квалификации специалистов;
· Копии лицензии,договора страхования гражданской ответственности оценщика;
· Бланк договора наоценку (для согласования и внесения корректировок со стороны заказчика);
· Переченьнеобходимых документов для оценки, которые впоследствии должны будутпредставляться заказчиком.
· Предварительноознакомление с оцениваемым имуществом.
3) Заключение договора об оценке. Следующим этапом, а также иоснованием для выполнения работ и услуг по оценке, является договор,заключаемый между заказчиком и оценщиком в соответствии с требованиямизаконодательства РФ. На данном этапе определяется точный перечень документов,предоставляемых заказчиком; устанавливаются сроки проведения оценочных работ,согласовывается стоимость оценочных услуг.
4)Сбор и анализ информации, необходимойдля проведения оценки.
Данный этап включает: выезд оценщика на место и осмотр объекта; определениезаказчиком лиц, ответственных за предоставление необходимой документации; предоставлениенеобходимой информации согласно перечня документов.
5) Этап оценки включает следующие действия:
а) оценщик определяет ианализирует рынок, к которому относится объект оценки, его историю, текущуюконъюнктуру и тенденции, а также аналоги объекта оценки и обосновывает ихвыбор;
б) оценщик осуществляетнеобходимые расчеты того или иного вида стоимости объекта оценки с учетомполученных количественных и качественных характеристик объекта оценки, результатованализа рынка, к которому относится объект оценки, а также обстоятельств,уменьшающих вероятность получения доходов от объекта оценки в будущем (рисков),и другой информации;
в) Оценщикпри проведении оценки обязан использовать (или обосновать отказ отиспользования) метода (ов) оценки в рамках каждого из трех подходов к оценке, аименно затратный, сравнительный, доходный. Оценщик вправе самостоятельноопределять в рамках каждого из подходов конкретные методы.
Оценкастоимости имущества должна определяться только на основе беспристрастных данныхоб объекте оценки и о конъюнктуре соответствующего сегмента рынка, на нее недолжны влиять пожелания клиентов (заказчиков) или иные факторы субъективногохарактера.
При выбореметодов учитывается достаточность и достоверность общедоступной дляиспользования того или иного метода информации.
6) Согласование(обобщение) результатов применения подходов к оценке и определение итоговойвеличины стоимости объекта оценки.
На данном этапе оценщикна основе полученных в рамках каждого из подходов к оценке результатовопределяет итоговую величину стоимости объекта. Итоговая величина стоимостиобъекта оценки должна быть выражена в рублях в виде единой величины, если вдоговоре об оценке не предусмотрено иное.
7) Составление и передача заказчикуотчета об оценке.
На данном этаперезультаты исследования и расчетов, полученные на предыдущих этапах, сводятсявоедино и излагаются в виде отчета, в котором в обязательном порядкепредоставлены копии лицензий (с приложениями), полиса страхованияпрофессиональной ответственности, составление акта сдачи-приемки выполненныхработ по договору.
Отчет об оценке имущества – документ установленной формы, представляемыйпрофессиональным оценщиком заказчику, в котором обосновывается проведеннаяоценка стоимости заказанного объекта.
Глава 2. Основныеподходы и методы, используемые при оценке имущества и их применение
2.1 Сущность иособенности подходов и методов оценки имущества
Подход к оценкепредставляет собой совокупность методов оценки, объединенных общейметодологией. Методом оценки является последовательность процедур, позволяющаяна основе существенной для данного метода информации определить стоимостьобъекта оценки в рамках одного из подходов к оценке [2].
Оценщик при определениирыночной стоимости обязан использовать (или обосновать отказ от использования)затратный, сравнительный и доходный подходы к оценке. Оценщик вправесамостоятельно определять в рамках каждого из подходов конкретные методы. Привыборе методов учитывается достаточность и достоверность общедоступной дляиспользования того или иного метода информации.
Сравнительный подход – совокупность методов оценкистоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с объектами — аналогами объекта оценки, в отношении которых имеется информация о ценах.Объектом — аналогом объекта оценки для целей оценки признается объект, сходныйобъекту оценки по основным экономическим, материальным, техническим и другимхарактеристикам, определяющим его стоимость [2].
Предполагается,что при наличии на свободном и конкурентом рынке объектов, схожих по своимхарактеристикам, благоразумный покупатель не заплатит за объект большую сумму,чем та, в которую ему обойдется покупка аналогичного по назначению, качеству иполезности объекта.
Методы сравнительногоподхода при оценке машин и оборудования используются, как правило, для оценкиобъектов массового и серийного производства при наличии достаточного количествадостоверной информации о сделках купли-продажи или ценах предложений.
Применяются два вариантаиспользования сравнительного подхода к оценке стоимости машин и оборудования:
— анализ продаж машин иоборудования на вторичном рынке для определения стоимости путем сравнения ценнедавних продаж или запрашиваемых цен на сопоставимые объекты, то есть подходсравнения продаж в чистом виде;
— использование методовсравнительного подхода для определения полной стоимости воспроизводства(замещения) объектов путем анализа продаж новых идентичных или аналогичныхобъектов и последующего определения рыночной или иной стоимости методамизатратного подхода, с учетом потерь от накопленного износа, то есть комбинациясравнительного и затратного подходов.
Сравнительный подход коценке стоимости машин и оборудования реализуется в следующих методах:
1. Методценовых индексов, или индексирование по фактору времени;
2. Методпрямого сравнения с идентичным объектом;
3. Методпрямого сравнения с аналогичным объектом;
4. Методпрямого сравнения с аналогичными объектами с внесением направленных качественныхкорректировок;
5. Методрасчета по удельным показателям и корреляционным моделям;
Методценовых индексов, или индексирование по фактору времени.
Данный методприменим в том случае, когда для оцениваемого объекта известна его цена впрошлом и, следовательно, возникает задача пересчитать эту цену на дату оценки.
Отрезоквремени между датой, когда зафиксирована стоимость, и датой оценки измеряетсяколичеством месяцев, тогда стоимость объекта на дату оценки определяется поформуле:
Sв = Sп *In/0, (1)
гдеSп – первоначальная стоимостьобъекта в базисном (нулевом) месяце;
I n/0 – корректирующий индекс для n-го месяца по отношению к 0-му месяцу;
n – период индексации, выраженный вколичестве месяцев.
Методпрямого сравнения с идентичным объектом.
Идентичныйобъект – это объект той же модели (модификации), что и оцениваемый объект, унего нет никаких отличий от оцениваемого объекта по конструкции, оснащению,параметрам и применяемым материалам.
Ценаидентичного объекта служит базой для назначения стоимости оцениваемого объекта.Полная стоимость замещения равна цене идентичного объекта, приведенной кусловиям нормальной продажи и условиям оценки с помощью так называемыхкоммерческих корректировок (поправок).
Коммерческиепоправки по своему содержанию можно подразделить на три группы:
1. Поправки,устраняющие нетипичные условия продажи (ускоренные сроки поставки, гарантийныйсрок, скидки, комплектация, дополнительные услуги и др.)
2. Поправкана наличие НДС и других налогов.
3. Поправкапо фактору времени.
Поправки второйи третьей групп выполняются практически всегда, а первой – выборочно с учетомих определенности и значимости.
Методпрямого сравнения с аналогичным объектом.
В этом методекроме коммерческих корректировок, вносят в цену аналога еще также поправки напараметрические различия.
На практикеподобранные аналоги часто отличаются по мощности, производительности от машины — объекта оценки. В этом случае для определения поправки используются соотношениямежду ценами (затратами на изготовление) и главным параметром машин, вчастности степенная зависимость:
P1/P2 = (N1/ N2)*n, (2)
где P1,P2 – цены (затраты);
N1, N2 – мощность, производительность или иной основной параметрсопоставимых машин.
n – показатель степени, частоназываемый коэффициентом торможения цены, зависящий от конкретного видатехнических устройств.
Значенияпоказателя степени (п)в формуле определены для ряда изделиймашиностроения на основе специальных исследований, а также многолетнейпрактики. Так, для тракторов средней мощности используется значение 0,72, дляэкскаваторов — 0,8, для экструдеров, применяемых в переработке полимерныхматериалов, 0,6-0,7 и т.д.
Формула 2широко используется из-за ее простоты и достаточно высокой надежности. Вместе стем надо учитывать, что такой подход требует существенных объемов рыночнойинформации и применения адекватных методов сопоставления объектов. Инымисловами, оценщик должен иметь обширную, постоянно обновляемую базу данных помногим видам технических устройств. Причем такую информацию необходимо собиратьпостоянно, как бы впрок, так как в реальной отечественной практике оценщикуприходится работать с самыми различными типами машин и оборудования и каждаяследующая оценка, как правило, проходит в совершенно другой отрасли техники.
Поправки напараметрические различия подразделяются на два вида:
• Поправочныекорректировки (выполняются внесением абсолютной поправки к цене);
• Коэффициентныекорректировки (выполняются умножением исходной цены на корректирующийкоэффициент);
Так как припрямом сравнении вносятся как поправочные, так и коэффициентные корректировки,то конечный результат зависит от последовательности их внесения. Существуетединый порядок внесения корректировок [12]:
1. Вначалевносят коммерческие корректировки с целью приведения цены аналога к условиямоценки стоимости.
2. Поправкина дополнительные устройства.
3. Поправкана вспомогательные параметры.
4.Коэффициентная поправка на главные параметры.
Методпрямого сравнения с аналогичными объектами с внесением направленныхкачественных корректировок.
Метод можетбыть применен тогда, когда для оцениваемого объекта можно подобрать, какминимум, два аналога. Причем оцениваемый объект по своим техническимхарактеристикам, а следовательно, и по стоимости занимает промежуточноеположение между двумя аналогами.
В результатесравнения аналог получает какое-то количество как повышающих, так и понижающихкорректировок.
Стоимостьоцениваемого объекта лежит в интервале между ценами аналогов, с учетомвнесенных поправок.
Методрасчета по удельным показателям и корреляционным моделям.
Данный методудобно применять тогда, когда нужно оценить большое множество однотипныхобъектов, различающихся значениями отдельных параметров. Каждый из этихобъектов рассматривается как представитель некоторого семейства машин одногокласса или вида. Допускается, что у машин данного класса существуетзакономерная связь между ценой (стоимостью), с одной стороны, и основнымитехническими и функциональными параметрами, с другой стороны. Поэтому задачасводится к тому, чтобы математически описать эту связь и далее применитьполученную математическую модель для оценки всех объектов, входящих в множествообъектов одного класса. Из множества параметров, которыми характеризуютсямашины, оборудование и транспортные средства, отбирают те, которые даютпредставление о полезности оцениваемого объекта для покупателя(грузоподъемность, мощность и т.д.).
В результатекорреляционного анализа разрабатывается либо однофакторную модель, когдаберется один ведущий параметр-аргумент, либо многофакторную, когда имеетсянесколько параметров-аргументов. Расчеты по корреляционным моделям даютдостаточно приемлемые результаты, однако при этом требуется большойстатистический материал.
Независимо от того, какойметод сравнительного подхода применяется, стоимость машин и оборудования определяетсяв следующем порядке: изучение рынка и сбор информации о недавних сделках нарынке с аналогичными по функциям и параметрам объектами; отбор информации сцелью повышения ее достоверности о времени продажи, технических и другиххарактеристик аналогов; сравнение основных характеристик оцениваемого объекта ссоответствующими характеристиками аналога, оценка степени схожести каждого иззначимых элементов объекта оценки по элементам сравнения, определение поправокк цене продажи; расчет стоимости объектов исходя из анализа цен аналогов ивнесения в них соответствующих поправок.
Выбор методаопределяется характером объекта оценки, условиями его использования и полнотойинформационной базы о ценах и параметрах аналогичных образцов машин иоборудования.
Методы сравнительногоподхода позволяют определить рыночную стоимость вне места использования. Чтобыопределить стоимость по месту использования, надо к рыночной стоимости добавитьиздержки на транспортировку, сооружение фундамента, монтаж и пуско-наладочныеработы.
Затратный подход – способ оценки имущества,основанный на определении стоимости издержек на создание, изменение иутилизацию имущества, с учетом всех видов износа.
Затратный подходреализует принцип замещения, выражающийся в том, что покупатель не заплатит заготовый объект больше, чем за создаваемый объект той же полезности.
Затратный подход к оценкестоимости машин и оборудования заключается в расчете затрат на полное воспроизводство(полное замещение) оцениваемых объектов за вычетом потерь стоимости от всехвидов износа, обесценения и устаревания. При определении полной стоимостивоспроизводства или полной стоимости замещения учитываются все затраты, включаятакже затраты на транспортировку, такелажные работы, монтаж, запуск вэксплуатацию и т.д. Главным элементом в определении стоимости воспроизводства истоимости замещения является себестоимость изготовления объекта идентичного илианалогичного оцениваемому (затраты на изготовление).
Затраты (издержки) всфере производства и затраты (издержки) в сфере потребления: затраты (издержки)в сфере производства – расходы производителя продукции (затраты наизготовление); затраты (издержки) в сфере потребления – расходы, которые несетпокупатель (затраты на приобретение). Они складываются из затрат производителя(затрат продавца) плюс затраты на транспортировку, установку, монтаж, запуск вэксплуатацию. В зависимости от характеристик оцениваемого объекта и объемаисходной информации о нем применяют различные методы затратного подхода:
1) Методы, основанные наспособах прямого определения затрат, применяются для оценки стоимостиспециальных и специализированных машин и оборудования:
— поэлементный расчетзатрат заключается в суммировании стоимостей отдельных элементов объектаоценки, а также затрат на их приобретение, транспортировку и сборку с учетомприбыли;
— метод анализа ииндексации имеющихся калькуляций заключается в определении стоимости путемпересчета первоначальной себестоимости суммированием индексированных затрат поэкономическим элементам (затратам на материалы, комплектующие изделия, зарплатурабочих и косвенные расходы), приводя их к современному уровню;
— метод укрупненногорасчета себестоимости заключается в определении стоимости путем расчета полнойсебестоимости изготовления по укрупненным нормативам производственных затрат сучетом рентабельности производства.
2) Методы, основанные наспособах косвенного определения затрат, применяются для оценки стоимостиуниверсальных машин и оборудования, а также специализированного оборудования,изготовленного на базе универсального:
— метод замещения илианалого-параметрический, который основан на принципе замещения и заключается вподборе объектов, аналогичных оцениваемому по полезности и функциям, чтопозволяет на основании известных цен и технико-экономических характеристикобъектов-аналогов рассчитывать стоимость оцениваемого объекта;
— индексный метод (потрендам изменения цен); метод удельных ценовых и экономико-техническихпоказателей, который заключается в расчете стоимости на основе удельных ценовыхпоказателей, т.е. цены, приходящейся на единицу главного параметра(производительности, мощности и т.д.), массы или объема.
Метод расчета по цене однородногообъекта полагаетпроведение следующих этапов:
1. Для оцениваемого объекта подбираетсяоднородный объект, похожий на оцениваемый прежде всего по технологииизготовления, используемым материалам, конструкции. Цена на однородный объектдолжна быть известна./>
2. Определяется полная себестоимостьпроизводства однородного объекта по формуле:
/>
где Сп.од — полная себестоимостьпроизводства однородного объекта;
Цод — цена однородного объекта;
Ндс — ставка налога на добавленную стоимость;
Нпр — ставка налога на прибыль;
Кр — показатель рентабельности продукции.
3. Рассчитывается полная себестоимостьоцениваемого объекта. Для этого в себестоимость однородного объекта вносятсякорректировки, учитывающие различия, например, в массе объектов.
/>
где Сп — полная себестоимостьпроизводства оцениваемого объекта;
G0/ Gод — масса конструкции оцениваемого иоднородного объектов соответственно.
4. Определяется восстановительная стоимость оцениваемого объекта поформуле:
/>
где Sв — восстановительная стоимостьоцениваемого объекта.
Если оцениваются машины и оборудование, спрос на которые низок, то ихвосстановительная стоимость принимается обычно на уровне себестоимости./>
При использовании метода поэлементного расчетаосуществляют следующие этапы работы:
1. Составляется перечень комплектующихузлов и агрегатов оцениваемого объекта. Собирается ценовая информация покомплектующим, но это становится возможным только при наличии развитого рынкакомплектующих изделий.
2. Определяется полная себестоимостьобъекта оценки по формуле:
/>
где Сп — полная себестоимостьобъекта
Цэ — стоимость комплектующего узла или агрегата;
В — собственные затраты изготовителя (например, стоимость сборки). 3. Рассчитывается восстановительная стоимостьоцениваемого объекта (Sв)./>
Индексный метод оценки. При применении индексного методаоценки осуществляется приведение базовой стоимости объекта оценки(первоначальной балансовой стоимости или восстановительной стоимости попредыдущей переоценке) к современному уровню с помощью индекса (или цепочкииндексов) изменения цен по соответствующей группе машин или оборудования засоответствующий период.
/>
где Sв — восстановительная стоимостьобъекта;
Sо — базовая стоимость объекта;
Y — индекс изменения цен.
Возможно осуществление индексирования затрат, из которых складываетсясебестоимость оцениваемого объекта. При этом используются ценовые индексыресурсов. Для определения остаточной стоимости машин и оборудования извосстановительной стоимости вычитается суммарный износ: физический,функциональный и внешний.
Физический износ — это потеря стоимости, связанная с частичной или полнойпотерей объектом свойств эксплуатационной пригодности в результатеестественного старения, неправильной эксплуатации, воздействия внешней среды.
Физический износ машин и оборудования преимущественно измеряется:
· методом срокажизни;
· методомукрупненной оценки технического состояния/>;
· методом потерипроизводительности машин и оборудования;
· экспертныманализом физического состояния;
Метод срока жизни – физический износ рассчитывается исходя из оставшегосясрока жизни машин и оборудования, определяемого из условий эксплуатации объектаоценки: интенсивности работы и режима эксплуатации, качества и периодичноститехнического обслуживания и ремонта, состояния окружающей среды и т.д. Процентфизического износа при применении данного метода рассчитывается как отношениеэффективного возраста к сроку экономической жизни./>
Метод укрупненной оценки техническогосостояния.Целесообразно использовать специальные оценочные шкалы (см. табл.).
Таблица 1 — Оценочная шкала дляопределения физического износа
Физический износ, %
Оценка технического состояния
Общая характеристика технического состояния
0-20 Хорошее Повреждений и деформаций нет. Имеются отдельные неисправности, не влияющие на эксплуатацию элемента, и устраняются в период текущего ремонта 21-40 Удовлетворительное Элементы в целом пригодны для эксплуатации, однако требуют ремонта уже на данной стадии эксплуатации 41-60 Неудовлетворительное Эксплуатация элементов возможна лишь при условии проведения ремонта 61-80 Аварийное Состояние элементов аварийное. Выполнение элементами своих функций возможно лишь при проведении специальных охранительных работ или полной замене этих элементов 81-100 Непригодное Элементы находятся в не пригодном к эксплуатации состоянииМетод потери производительности машин и оборудования – физический износопределяется отношением снижения чистой прибыли к прибыли, которую давалобъект, когда он был новым.
Экспертный анализ физического состояния – коэффициент физического износа определяетсяв зависимости от оставшегося срока службы, выраженного в процентах.
Функциональный износпредставляет собой потерю стоимости, вызванную либопоявлением более дешевых машин, оборудования, либо производством болееэкономичных и производительных аналогов.
Методы определения функционального устаревания:
— функциональное устаревание, обусловленное избыточными капитальнымизатратам определяется как разница между полной стоимостью воспроизводства иполной стоимостью замещения;
— функциональное устаревание, обусловленное избыточными эксплуатационнымизатратами, определяется как дисконтированная разность между эксплуатационнымизатратами рассматриваемого объекта и сократившимися эксплуатационными затратамисовременного аналога.
Экономический (внешний износ) определяется методом связанных парпродаж. Сравниваются два сопоставимых объекта, один из которых имеет признакивнешнего износа, а другой — нет. Разница в ценах продаж трактуется как внешний(экономический) износ.
/>При применении метода прямогосравнения следует соблюдать определенную последовательность при внесениипоправок: в первую очередь делаются дифференциальные корректировки, апотом - поправочные./>
Методы определенияэкономического устаревания: метод экспертного анализа – определение оценщикомпотери стоимости в результате сокращения спроса, возросшей конкурентности, законодательныхограничений и т.д.; метод «недоиспользования» неиспользуемых мощностей (потерипроизводительности).
Независимо от того, какойметод затратного подхода применяется при оценке, стоимость объектовопределяется в следующей последовательности: анализ объекта и, принеобходимости, выделение из целого объекта его составных частей (например,отдельные станки и оборудование из технологического комплекса или цеха,составные части персонального компьютера и т.д.); подбор для каждого объекта(компонента) наиболее подходящего метода оценки стоимости и проведениенеобходимых расчетов; определение для каждого объекта (компонента) потерьстоимости в результате всех видов износа (физического износа, функционального иэкономического устаревания); определение оценочной стоимости (стоимостивоспроизводства или замещения).
Применению доходногоподхода предшествует прогнозирование будущих доходов за несколько летэксплуатации объекта. Часто невозможно применить данный подход к оценкестоимости машин и оборудования, т.к. доход создается всем производственнымкомплексом. Исключение составляют объекты, которые сами непосредственно могутприносить доход (копировальная и множительная техника, мини-пекарня, грузовойавтомобиль и т.д.).
Методы доходного подходаследующие:
1) метод прямойкапитализации, при котором стоимость определяется делением величины чистогодохода от владения объектом за период времени (чаще за один год) на коэффициенткапитализации;
Методом прямойкапитализации определяют стоимость машинного комплекса:
Sмаш = Eмаш/ F(r,n),
гдеEмаш – чистый доход, отнесенный намашинный комплекс;
n – срок полезного использованиямашинного комплекса;
F(r,n) – функция«взнос на амортизацию»
Eмаш = E – Eзд,
где E – чистый доход от всей системы,
Езд. – т чистый доход,относимый на здание.
2) метод капитализациипо норме отдачи (дисконтирования денежных потоков) когда стоимость будетпрямо пропорциональна длине периода владения и обратно пропорциональнатребуемому уровню доходности, т. е. поток ожидаемых доходов от владенияобъектом за период времени преобразуется в его текущую стоимость;
Сущность данного методавыражается формулой:
E1 E2 En Sn
Оцененная стоимость(S) = …+…+…+…+…,
/> ,
Где n – срок полезного использования всегомашинного комплекса;
Е1, Е2, Еn– чистый доход, производимый системой в каждом прогнозном году;
r– ставкадисконта;
Sn – стоимостьреализации актива в конце прогнозного периода;
3) методравноэффективного аналога, при котором стоимость оцениваемого объектавыводится из цены объекта-аналога при условии обеспечения их равнойприбыльности;
В отличие отдвух других способов, данный методов позволяет оценить стоимость объекта, неприбегая к расчету чистого дохода.
Данный методпредполагает подбор функционального аналога (базисного объекта), который можетвыполнять одинаковые с оцениваемым объектом функции, но может отличаться отнего по конструкции, производительности, сроку службы, качеству продукции идругим показателям.
Преимуществометода равноэффективного функционального аналога состоит в том, что онпозволяет обойтись без расчета выручки от реализации продукции, что оченьважно, если машинный комплекс производит промежуточную продукцию или выполняетпромежуточные работы, цены на которые не установлены.
4) метод капитализации иостатка применяется при расчете стоимости отдельных единиц оборудования всоставе машинного комплекса.
Стоимость машин иоборудования, оцениваемых с применением доходного подхода, определяется вследующем порядке: рассчитывается чистый доход от производственного комплекса(предприятия, цеха, участка); методом остатка вычленяется часть дохода, котораяотносится к машинному парку комплекса; методами капитализации дохода илидисконтирования денежных потоков определяется стоимость всего машинного парка; спомощью долевого коэффициента пропорционально балансовой стоимостирассчитывается стоимость отдельных объектов.
2.2Преимущества и недостатки в применении различных подходов к оценке имущества
Каждый из рассмотренныхвыше подходов рассматривает объект имущества и его стоимость под собственнымуглом, то есть с точки зрения тех принципов, которые положены в основу данногоподхода.
Затратный подход к оценке недвижимогоимущества рассматривает объект недвижимости прежде всего как продуктстроительства, стоимость которого обусловлена затратами на его создание. Сутьданного подхода заключается в том, что сначала оцениваются и суммируются всезатраты на строительство объекта (включая затраты на приобретение прав наземельный участок), затем к общей величине затрат на строительство добавляетсяопределенная величина, которая характеризует типичное вознаграждение инвестораза вложение капитала в создание объекта. Далее из полученной суммы вычитаютвеличину накопленного износа объекта. Полученная в результате величинапоказывает стоимость объекта оценки с точки зрения затратного подхода к оценке.
Из вышесказанноговытекают основные преимущества и недостатки затратного подхода: основныепреимущества: — он основан на достоверной фактической информации о состоянииоцениваемого объекта недвижимости и поэтому менее умозрителен; при оценке новыхобъектов затратный подход является наиболее надежным. Данный подход являетсяцелесообразным или единственно возможным в следующих случаях: технико-экономическийанализ стоимости нового строительства; обоснование необходимости обновлениядействующего объекта; оценка зданий специального назначения; при оценкеобъектов в «пассивных» секторах рынка; анализ эффективности использованияземли; решение задач страхования объекта; решение задач налогообложения; присогласовании стоимостей объекта недвижимости, полученных другими методами.
Основнойнедостаток затратного подхода — он не учитывает возможности объекта приноситьдоход своему собственнику, т.е. не отражает стоимости прогнозируемых доходов,что является определяющим для объектов недвижимого имущества, приносящих доход.К другим недостаткам затратного метода при оценке объектов недвижимогоимущества можно отнести то, что затраты не всегда эквивалентны рыночнойстоимости объекта, затраты на приобретение оцениваемого объекта недвижимости невсегда соответствуют затратам на новое строительство точно такого же объекта,т.к. в процессе оценки из стоимости строительства вычитается накопленный износ,расчет стоимости воспроизводства старых строений является проблематичным,сложность определения величины накопленного износа старых строений исооружений, отдельная оценка земельного участка от строений, при которой неучитывается возможности применения варианта наилучшего и наиболее эффективного использованияучастка. Трудно реализуем для оценки зданий с уникальными архитектурными иэстетическими характеристиками, имеющих историческую ценность, а также зданий счрезмерным физическим, функциональным и внешним износом.
При оценке объектов движимого имущества (машин, оборудования итранспортных средств) затратный подход обладает исключительнойуниверсальностью, теоретически любой объект техники поддается оценке этимподходом. Ведь любой объект есть продукт производства и, следовательно,характеризуется своими производственными затратами. Ограничивает применениезатратного подхода малая доступность для оценщиков экономической и другойинформации из сферы производства. В то же время имеется большой класс машин,оборудования и транспортных средств, для оценки которых методы затратногоподхода являются единственно возможными. Речь идет о специальном испециализированном оборудовании, опытных и исследовательских установках,уникальных образцах машин, которые изготовлены по индивидуальным заказам. Дляэтих объектов невозможно найти аналоги, свободно обращающиеся на рынке илирегулярно заказываемые изготовителям, и поэтому сравнительный подход для ихоценки не осуществим.
Благодарядетализированному порядку расчета по отдельным единицам машин и оборудования (идаже их агрегатам) имеется возможность точнее оценить совокупный износ (разныеагрегаты изнашиваются в разной степени), выполнить детализированные оценкистраховой стоимости и страхового возмещения (разные агрегаты имеют разнуюстепень риска), получить оценки имущества, удобные при его разделе. Еще однодостоинство затратного подхода – при достаточности исходных данных результатырасчетов стоимости поддаются надежному обоснованию.
С другойстороны, основной трудностью при применении затратного подхода является расчетсебестоимости производства оборудования.
Современноесложное оборудование является, как правило импортным, то есть произведенным заграницей, а получение данных о затратах зарубежных производителей представляетсобой практически неразрешимую задачу для рядового российского оценщика.Поэтому, по большому счету, затратные методы применяются лишь по необходимости– например для оценки уникального оборудования, существующего в одномэкземпляре, то есть, в основном, тогда, когда другие оценочные подходы неработают.
Затратныйподход в процессе формирования стоимости в большей мере отражает интересыпроизводителя или продавца. Получаемые результаты зависят в первую очередь отколичества расходуемых ресурсов на создание и реализацию объектов, чем отпотребительской полезности этих объектов. Тем самым оцененная стоимость можетоткланяться от подлинно рыночной стоимости, т.е. стоимость материалоемких итрудоемких в производстве объектов завышается, а конструктивно рациональных иболее качественных объектов занижается.
Расчетыстоимости воспроизводства затратным подходом из-за их детализированностиоказываются весьма трудоемкими, поэтому оправданность такой кропотливой работыимеет место тогда, когда оцениваются дорогостоящие и повышенной ответственностиобъекты (автоматизированные технологические линии, технологические комплексы,энергетические блоки и т.п.).
Исходнаяинформация из сферы производства может быть не всегда надежной (например,сведения о рентабельности продаж, о коэффициенте накладных расходов, осерийности производства и т.д.), в результате искаженной может быть оценка исебестоимости (затрат), и исчисляемой на ее основе стоимости воспроизводства.
Отмеченныевыше плюсы и минусы затратного подхода оценщик должен учитывать присогласовании результатов, полученных разными подходами, и выведенииокончательного результата оценки.
В отличие отзатратного подхода, доходный подход к оценке рассматривает объект имуществаскорее как инструмент, который может приносить доход. Оценка имущества сприменением доходного подхода заключается в определении текущей стоимостибудущих доходов, которые возникнут в результате эксплуатации объекта имущества(например, сдачи его в аренду) и возможной его продажи в дальнейшем.
Методыдоходного подхода подобно методам других подходов имеют как сильные, так ислабые стороны. Сильной стороной применения доходного подхода является то, чтооцениваемая при этом стоимость отражает в первую очередь интересы покупателя(инвестора). Получаемая при такой оценке стоимость соответствует цене спроса(покупателя), в то время как методы других подходов сориентированы на получениестоимости, аналогом которой чаще всего служит цена предложения (продавца).
Другимважным достоинством методов доходного подхода является возможность выполнятьобщую оценку машинных комплексов, объединяющих в своем составе множестворазнообразных единиц технологического и вспомогательного оборудования,транспортных средств, вычислительной, коммуникационной и другой техники.Целиковая оценка комплексов, особенно больших, значительно быстрее и дешевле,чем «поштучная» оценка тех же комплексов с помощью методов затратного исравнительного подходов.
В тоже время у методов доходного подхода имеется ряд недостатков, которыесдерживают их применение на практике.
Во-первых,доходный подход применим для оценки стоимости только такого имущества, котороеприносит экономический результат (экономическую выгоду) и расчет которогореально возможен.
Например,оцениваемый машинный комплекс должен обладать экономической обособленностью,т.е. его можно вычленить из всей производственной системы предприятия, можнорассчитать валовой доход от продукции или работ, которые он производит, и можноучесть затраты, связанные с функционированием этого комплекса. Только при этомусловии можно сделать расчеты притоков и оттоков денежных средств в рамкахданного машинного комплекса. Однако многие машинные комплексы напредприятиях замкнуты на выполнение промежуточных операций (например, поизготовлению и обработке заготовок, полуфабрикатов и деталей, сборке узлов,выполнению транспортных, контрольных, ремонтных, испытательных и других работ).Чистый доход от функционирования таких комплексов рассчитать надежноневозможно, и это существенно ограничивает сферу применения методовдисконтированных доходов и прямой капитализации для оценки машин, оборудованияи транспортных средств. Только метод равноэффективного функционального аналогалишен этого недостатка.
Во-вторых,для оценки текущей стоимости требуется привлечь большой объем разнообразнойэкономической и производственно-технологической информации. Надежностьконечного результата оценки доходным подходом зависит от достоверностипрогнозов динамики на многолетнюю перспективу таких показателей, как цены,тарифы, налоговые ставки и т.д., от надежности исходных данных о показателях,характеризующих работу оцениваемого комплекса, от правильности примененныхметодик учета и калькулирования затрат, назначения ставки дисконта, учетастоимости сопряженного недвижимого имущества и т.д. Так как источников ошибокмного, то получаемый итоговый результат оценки не всегда оказывается точным.
Таким образом,оценка имущества с позиции доходного подхода во многом зависит от того, каковыперспективы получения доходов от оцениваемого объекта. Преимущество доходногоподхода состоит в учете перспектив будущей доходности объекта имущества.Главный недостаток данного подхода – его умозрительность, порой основанная нанеадекватных прогнозах.
Сравнительный подход к оценке базируется нарыночной информации и учитывает текущие действия продавцов и покупателей нарынке. С точки зрения сравнительного подхода, стоимость оцениваемого объектаравна реальной цене продажи аналогичного объекта, недавно зафиксированнойрынком.
Преимуществомсравнительного подхода перед доходным и затратным является то, что онбазируется на рыночных данных и отражает соотношение спроса и предложения нарынках капитала. Стоимость оцениваемого объекта имущества фактическиопределяется рынком, т.к. оценщик лишь корректирует реальную рыночную ценуаналогов для лучшей сопоставимости, тогда как при применении других подходов коценке стоимость является результатом произведенных расчетов.
Например, приоценке объектов недвижимого имущества, в условиях развитого рынка, когда естьвозможность подобрать достаточно близкие аналоги оцениваемого объекта, оценка сприменением сравнительного подхода может оказаться наиболее точной.
Сравнительный подход чащевсего применяется при оценке оборудования. Это связано, в первую очередь с тем,что сравнительный подход дает наиболее объективные результаты и исходные данныедля расчетов, как правило, всегда доступны оценщику. Затратный и доходныйподходы реже используются при определении рыночной стоимости оборудования,поскольку, с одной стороны, их применение часто бывает затруднено, а с другойстороны, они дают менее объективные результаты оценки.
Методысравнительного подхода позволяют определить рыночную стоимость или стоимость,независимую от места использования. Чтобы затем определить стоимость по местуиспользования, надо к рыночной стоимости добавить издержки на транспортировку, сооружениефундамента, монтаж и пуско-наладочные работы. Именно в возможности получениядействительно рыночной стоимости заключается главное достоинство этих методов.
Однакометоды сравнительного подхода имеют и свои минусы, главный из которыхзаключается в том, что надежность оценок этими методами определяется полнотой идостоверностью рыночной информации, на обработке которой они построены. А дляобъектов, не имеющих открытого и массового рынка, применение этих методовоказывается вообще невозможным. Кроме того, данные методы предполагают«поштучную» оценку каждой машины или единицы оборудования, при большоммножестве объектов оценка получается очень трудоемкой. Ускорение оценочныхработ при некоторой уступке в точности можно получить, применяя методы расчетапо корреляционно-регрессионным моделям и удельным ценовым показателям.
Такимобразом, оценка стоимости может быть произведена различными оценочнымиподходами. Результаты, полученные с помощью разных подходов, отражают тесвойства объекта оценки, которые каждый из подходов считает главными. Всовокупности, эти результаты позволяют оценщику рассчитать единую величинустоимости объекта имущества, которая будет наиболее точно отражать все полезныесвойства оцениваемого объекта по состоянию на дату оценки.
Заключение
Для определения рыночнойили другого вида стоимости имущества оценщики применяют специальные подходы и методы.Каждый метод оценки предполагает предварительный анализ определеннойинформационной базы и соответствующий алгоритм расчета. Все методы оценкипозволяют определить стоимость имущества на конкретную дату и все методыявляются рыночными, т.к. учитывают сложившуюся рыночную конъюнктуру, рыночныеожидания инвесторов, рыночные риски, сопряженные с оцениваемым объектом.
В зависимости от факторовстоимости, являющихся основными переменными в алгоритмах, методы оценкиподразделяются на методы доходного, сравнительного и затратного подхода. Каждыйподход позволяет «уловить» определенные факторы стоимости. Так, при оценке спозиции доходного подхода, во главу угла ставится доход, как основной фактор,определяющий величину стоимости объекта. Чем больше доход, приносимый объектомоценки, тем больше величина его рыночной стоимости при прочих равных условиях.При этом имеет значение продолжительность периода получения возможного дохода,степень и вид рисков, сопровождающих данный процесс. Оценщик, внимательноизучающий соответствующую рыночную информацию, пересчитывает эти выгоды вединую сумму текущей стоимости. Доходный подход — это определение текущейстоимости будущих доходов, которые, как ожидается, принесут использование ивозможная дальнейшая продажа собственности. В данном случае применяетсяоценочный принцип ожидания.
Во многих случаях каждыйиз трех подходов может быть использован для проверки оценки стоимости,полученной другими подходами.
Сравнительный подходособенно полезен тогда, когда существует активный рынок сопоставимых объектовсобственности. Точность оценки зависит от качества собранных данных, так как,применяя данный подход, оценщик должен собрать достоверную информацию онедавних продажах сопоставимых объектов. Эти данные включают: физическиехарактеристики, время продажи, местоположение, условия продажи и условияфинансирования. Действенность такого подхода снижается в случае, если сделокбыло мало, если момент их совершения и момент оценки разделяет продолжительныйпериод времени; если рынок находится в неустойчивом состоянии, так как быстрыеизменения на рынке приводят к искажению показателей.
Затратный подход наиболееприменим для оценки объектов специального назначения, а также новогостроительства, для определения варианта наилучшего и наиболее эффективногоиспользования земли, а также в целях страхования. Собираемая информация обычновключает данные о ценах на землю, строительные спецификации, данные об уровнезарплаты, стоимости материалов, расходах на оборудование, о прибыли и накладныхрасходах строителей на местном рынке и т.п. Необходимая информация зависит отспецифики оцениваемого объекта. Данный подход сложно применять при оценкеуникальных объектов, обладающих исторической ценностью, эстетическимихарактеристиками или устаревших объектов.
В целом, все три подходасвязаны между собой. Каждый из них предлагает использование различных видовинформации, получаемой на рынке. Например, основными для затратного подходаявляются данные о текущих рыночных ценах на материалы, рабочую силу и другиеэлементы затрат. Доходный подход требует использования коэффициентовкапитализации, которые также рассчитываются по данным рынка.
Каждый из трех подходовоткрывает перед оценщиком различную перспективу. На совершенном рынке все триподхода должны привести к одной и той же величине стоимости. Однако большинстворынков являются несовершенными, предложение и спрос не находятся в равновесии.Потенциальные пользователи могут быть неправильно информированы, производителимогут быть неэффективны. По этим, а также и по другим причинам данные подходымогут давать различные показатели стоимости.
Список литературы
1. Федеральный закон «Об оценочнойдеятельности в РФ» от от 29 июля 1998 г. № 135 – ФЗ «Об оценочнойдеятельности в Российской Федерации» (в ред. Федеральных законов от 21 декабря2001 г. № 178 – ФЗ, от 21 марта 2002 г. № 31 – ФЗ, от 14 ноября2002 г. № 143 – ФЗ, от 10 января 2003 г. № 15 – ФЗ, от27 февраля 2003 г. № 29 – ФЗ, от 22 августа 2004 г. № 122 – ФЗ,от 05 января 2006 г. № 7 – ФЗ, от 27 июля 2006 г. № 157 – ФЗ, от 05февраля 2007 г. № 13 – ФЗ, от 13 июля 2007 г. № 129 – ФЗ, от 24июля 2007 г. № 220 – ФЗ). Основные положения.// СПС КонсультантПлюс.
2. Федеральный стандарт оценки «Общиепонятия оценки, подходы и требования к проведению оценки» (ФСО № 1),утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 20 июля 2007 г. № 256.Основные положения// СПС КонсультантПлюс.
3. Федеральный стандарт оценки «Цельоценки и виды стоимости» (ФСО № 2), утвержденный ПриказомМинэкономразвития России от 20 июля 2007 г. № 255. Основные положения. //СПС КонсультантПлюс.
4. Федеральный стандарт оценки«Требования к отчету об оценке» (ФСО № 3), утвержденный ПриказомМинэкономразвития России от 20 июля 2007 г. № 254. Основные положения. //СПС КонсультантПлюс.
5. ГОСТ Р 51195.0.02 — 98 Единаясистема оценки имущества. Термины и определения). // СПС КонсультантПлюс.
6. Стандарт 04.21. «Оценка стоимостидвижимого имущества. Оценка стоимости машин, оборудования и транспортныхсредств». Утверждено Решением Правления Межрегиональной саморегулируемойнекоммерческой организации — Некоммерческое партнерство «Общество профессиональныхэкспертов и оценщиков» Протокол № 21 от «19» октября 2007 г.
7. Попова Л.В. Оценка иналогообложение недвижимого и другого имущества предприятий: методы и практика.Изд-во «Дело и сервис», 2009. — 512 с.
8. Оценка недвижимости. Ред.Грязновой А.Г., М.: Финансы и статистика, 2006.
9. Микерин Г.И. и др. Методологическиеосновы оценки стоимости имущества- М.: Интерреклама, 2006.
10. Зимин А.И. Оценка имущества:вопросы и ответы. М.: ИД «Юриспруденция», 2006. — 240 с.
11. Артеменков И.Л., Артеменков А.И.Особенности учета и оценки недвижимости и других основных средств предприятий всоответствии с новыми требованиями МСФО, журнал «Вопросы оценки»№ 4, 2007.(электроннаяверсия) //www. Appriser. ru.