Реферат: Расчет себестоимости продукции

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

ХАРЬКОВСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ

АВТОМОБИЛЬНО-ДОРОЖНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра международной экономики

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ ПО ДИСЦИПЛИНЕ:

«ПРОЕКТНЫЙ АНАЛИЗ»

Выполнила:

Студентка группы

ХАРЬКОВ

2007

ПЛАН

Введение

Краткая характеристика объекта проектирования

Расчет базовой себестоимости производства продукции

2.1. Проект А

2.2. Проект В

3. Предложения банка

Список литературы

ВВЕДЕНИЕ

Производственная база дорожного строительства имеет коренныеотличия от производственных баз других видов строительства: во-первых, еепредприятия находятся в основном на балансе дорожно-строительных предприятий,во-вторых, с линейным строительством автомобильных дорог они должны бытьмобильными.

В состав производственной базы входят: заводы поприготовлению асфальтобетонных и цементобетонных смесей, смесей для устройстваоснований; базы для приема и хранения каменных материалов, карьеры каменныхматериалов и песка.

Особая роль отводиться устойчивой и планомерной работеасфальтобетонных (ЛБЗ) и цементобетонных заводов (ЦБЗ), установкам дляприготовления смесей для устройства оснований. От бесперебойной работы подоставке на линию, к местам производства работ необходимых смесей взапланированной часовой производительности, как правило, в основном зависитсменный темп устройства оснований и покрытий.

При выборе варианта развития производствадорожно-строительных материалов сравнительной мерой эффективности являютсяприведенные производственные затраты. Приведенные производственные затратыпозволяют оценить расходы на изготовление дорожно-строительных материалов. Капитальныевложения — средства, которые затрачиваются на создание новых, расширение,реконструкцию, модернизацию производственных предприятий дорожногостроительства.

Цель данной курсовой работы определить инвестиционную привлекательностьдвух проектов, и выбрать более эффективный из них. При этом выделены следующиезадачи:

— охарактеризовать объект проектирования;

— рассчитать базовую себестоимость;

— протезирование финансовых потоков и анализ экономическихпараметров проекта;

— рассмотрение предложения банка-инвестора, относительносовместного участия в реализации более эффективного проекта.

Реализация проекта предполагает несколько этапов капитальныхвложений, а оценка экономической привлекательности инвестиционных проектовявляется многоступенчатым процессом, учитывая особенности дорожно-строительногопроизводства.

Краткая характеристика объекта проектирования

В курсовом проекте предлагается сравнить, инвестиционную привлекательностьдвух проектов: по производству асфальтобетонной смеси (проект А) ицементобетонной смеси (проект В) и выбрать, исходя из анализапривлекательности, какой из них более эффективный.

Приведем исходные данные для расчета инвестиционных проектов.

1.1. ПРОЕКТ А – производство асфальтобетонной смеси:

Объем производства (V) – 12000 т.

Годовая норма дисконта – 5%

Вид денежного потока – постнумерандо

Инвестиционные затраты по годам:

 

Годы реализации проекта 1 3 5 Размер инвестиций, грн 90000 250000 50000

ПРОЕКТ В – производство цементобетонной смеси:

Объем производства (V) – 5000 т.

Годовая норма дисконта – 8%

Вид денежного потока – пренумерандо

Инвестиционные затраты по годам:

Годы реализации проекта 1 3 6 Размер инвестиций, грн 150000 380000 50000 Расчет базовой себестоимости производства продукции

Для расчета суммы амортизации на полное обновление основныхфондов используем следующие данные:

— 85% капитальных вложений направляется на приобретение основныхфондов (ОФ), т.е. производственного оборудования.

Структура основных фондов предприятия имеет следующий вид:

— транспортные средства, офисное оборудование и мебель – 10%с нормативным сроком службы 6 лет (2 группа ОФ);

— производственные машины и оборудование – 90% с нормативнымсроком службы 10 лет (3 группа ОФ).

Ликвидационная стоимость ОФ принимается на уровне 2% отначальной балансовой стоимости.

Амортизационные отчисления по 2 группе ОФ рассчитываются по

прямолинейному методу начисления амортизации. Нормаамортизации находится по формуле:

/>(2.1)

гдеСБн – начальная балансовая стоимость оборудования, грн.;

Сл – ликвидационная стоимость оборудования, грн.;

Ссл – срок службы оборудования, лет.

По 3 группе ОФ – по ускоренному методу, сумма амортизациидля простоты рассчитывается ежегодно.

2.1. Проект А.

1). Рассчитаем норму амортизации для основных фондов попроекту А.

2 группа:

Найдем начальную балансовую стоимость оборудования:

СБН2А=7650 грн.

Найдем ликвидационную стоимость оборудования:

СЛ2А=153 грн.

Норма амортизации составляет (формула 2.1):

НА2А=16,33%

3 группа:

Найдем начальную балансовую стоимость оборудования:

СБН3А=68850 грн.

Найдем ликвидационную стоимость оборудования:

СЛ3А=1377 грн.

Норма ускоренной амортизации составляет:

НА3А=19,6%

Расчет амортизационных отчислений для всех групп основныхфондов выполнен с помощью программы EXCEL, результаты расчетов занесены втаблицу:

Таблица 2.1.1. – Расчет амортизационных отчислений для 2 и 3группы, поток постнумерандо.

Группы Годы 1 2 3 4 5 6 7 А2 1246 1246 1246 1246 1246 1246 А3 13494 10849 8723 7013 5638 4534 А2 3463 3463 3463 3463 А3 37485 30138 24231 19482 А2 6927 6927 А3 74970 60276 ВСЕГО 14740 12095 50917 41860 116475 95928

2). Расчет базовой себестоимости продукции производитсяисходя, из

величины материальных затрат. Прочие затраты (безамортизации) принимаются на уровне 80% от суммы материальных затрат.

Рассчитаем материальные затраты:

Таблица 2.1.2. – Нормы расхода на 1 т асфальтобетонной смеситипа В.

/>

Прочие затраты составляют:

Проч. з=Зма*80%=30,23*80%=24,18

Определим себестоимость во втором году реализации проекта:

С/С=Мз+Проч. з(2.1.1)

С/С=30,23+24,18=54,41 грн

Постоянные затраты в составе себестоимости во втором(базовом) году реализации инвестиционного проекта составляют 10% от полнойсебестоимости:

Затраты постоян. = 667660 * 0,1 = 66766 грн

Затраты перемен. = (667660-66766-14740) /12000 = 48,846 грн

Нам известно, что рентабельность производства во втором годуреализации проекта составляет 15%.

Себестоимость за единицу =667660/12000 = 55,638 грн

Цена за единицу = 55,638*1,15 = 63,98 грн.

Прибыль составит:

П= 63,98 — 55,638 = 8,342 грн

Объем производства ежегодно возрастает на 10% по отношению кпредыдущему. Результаты вычислений занесем в таблицу:

Таблица 2.1.3. – Изменение объема производства в последующиегоды

2 3 4 5 6 7 Объем производства 12000 13200 14520 15972 17569 19326

Себестоимость = Суммарная величина затрат + Объем +Амортизация

Цена 2 год за единицу = 63,98 грн.

Цена 3 год за единицу = 63,04 грн.

Цена 4 год за единицу = 65,49 грн.

Цена 5 год за единицу = 63,99 грн.

Цена 6 год за единицу = 68,16 грн.

Цена 7 год за единицу = 65,85 грн.

Все данные занесем в таблицу.

Таблица 2.1.4. – Расчет прибыли и эффективности проекта

Показатели годы Всего 1 2 3 4 5 6 7 Себестоимость 667660 723549 826840 888698 1041311 1106575 5254633 Выручка 767809 832081 950866 1022003 1197508 1272561 6042828 Прибыль 100149 108532 124026 133305 156197 165986 788195 Чистая прибыль 75112 81399 93019 99979 117147 124490 591146 Доход 89852 93494 143937 141839 233622 220418 923161 Десконт.д.оход 81498 80764 118417 111134 174333 156647 722793 Инвестиц. затрат 90000 250000 50000 390000 ДИЗ 90000 215959 39176 345135 ЧДД 377657 ИД 2,09

Построим график окупаемости

/>

Проект эффективен, так как чистый дисконтированный доход составляет377657 грн., а это больше 0, и индекс доходности 2,09 это больше 1, самоокупаемостьнаступает через 4,5 год.

2.2. Проект В.

Рассчитаем норму амортизации, так как в проекте А.

Расчет амортизационных отчислений для всех групп основныхфондов выполнен с помощью программы EXCEL, результаты расчетов занесены втаблицу:

Таблица 2.2.1. – Расчет амортизационных отчислений для 2 и 3группы, поток пренумерандо.

Группы Годы 1 2 3 4 5 6 7 А2 2083 2083 2083 2083 2083 2083 2083 А3 22491 18083 14539 11689 9398 7556 6075 А2 5276 5276 5276 5276 5276 А3 56977 45810 36831 29612 23808 А2 694 694 А3 7497 6028 ВСЕГО 24574 20165 78874 64857 53587 52717 43963

Расчет базовой себестоимости продукции производится исходя,из

величины материальных затрат. Прочие затраты (безамортизации) принимаются на уровне 80% от суммы материальных затрат.

Рассчитаем материальные затраты:

Таблица 2.2.2 – Нормы расхода на 1 т цементобетонной смеси

Наименование

Ед.

изм.

Цена, грн. Норма, т Сумма, грн. Цемент ПЦ 400 т 140,00 0,42 58,80 Щебенка т 15,70 1,31 20,57 Песок т 6,50 0,51 3,32 Вода м3 0,37 0,17 0,06 Итого стоимость материалов на 1 т смеси 82,75

Прочие затраты составляют:

Проч. з=Зма*80%=82,75*80%=66, 20

Определим себестоимость во втором году реализации проекта:

С/С=148,95 грн

Таблица 2.2.3. – Изменение объема производства в последующиегоды

2 3 4 5 6 7 Объем производства 5000 5500 6050 6655 7321 8053

Цена 2 год за единицу = 175,93 грн.

Цена 3 год за единицу = 186,18 грн.

Цена 4 год за единицу = 180,57 грн.

Цена 5 год за единицу = 176,18 грн.

Цена 6 год за единицу = 173,99 грн.

Цена 7 год за единицу = 170,90 грн.

Таблица 2.2.4. – Расчет прибыли и эффективности проекта

Показатели годы Всего 1 2 3 4 5 6 7 Себест. 764915 890450 949941 1019531 1107606 1196692 5929134 Выручка 879653 1024017 1092432 1172460 1273747 1376195 6818505 Прибыль 114737 133567 142491 152930 166141 179504 889370 Чист. приб. 86053 100176 106868 114697 124606 134628 667028 Доход 106218 179050 171725 168284 177323 178591 981191 ДД 91065 142135 126223 114531 111744 104206 689905 Инвестиц. затрат 150000 380000 50000 580000 ДИЗ 150000 301656 31508 483165 ЧДД 206739,80 ИД 1,43

Построим график окупаемости

/>

Проект эффективен, так как чистый дисконтированный доход составляет206739 грн., а это больше 0, и индекс доходности 1,43 это больше 1,самоокупаемость наступает через 5 лет.

Сравним два проекта по показателям:

Показатели Проект А Проект Б ЧДД 377657 206739 ИД 2,09 1,43 СО 4,5 год 5 лет

Мы видим что по всем показателям проект А эффективней,проекта В.

Предложения банка

Рассмотрим предложения банка-инвестора относительносовместного участия в реализации проекта А:

1) выплата кредита частями в течение всего срока;

Предлагаются следующие условия:

·          банк финансирует 70% капитальных вложений;

·          кредитует на сумму 30% инвестиционных затрат срокомна 5 лет по сложной схеме начисления процентов;

·          ставка процента равна 12% годовых при годовомначислении процентов;

·          процент капитализации — 11%.

Произведем перерасчет доходов с учетом предложений банка, ирезультаты вычислений занесем в таблицу.

Так как общая сумма, вложенная в проект, не изменилась, то иваловые расходы, валовые доходы, амортизация, чистая прибыль, объем выпускапродукции, цена и т.д., остаются неизменны. Из полученного дохода, по условию,50% принадлежит банку. Из оставшегося дохода предприятие выплачивает суммукредита (частично или полностью) и проценты за пользование кредитом банку, аоставшиеся деньги кладет на депозитный счет под указанный процент. Такимобразом, по условию, доходом предприятия является сумма, которая находится надепозитном счету, включая проценты, выплачиваемые банком за пользование этимиденьгами. А затратами – проценты, выплачиваемые предприятием за пользованиебанковским кредитом и сумма инвестиций.

Таблица 3.1.

Год реализации проекта 70% финансирования 30% кредита ВСЕГО 1 63000 27000 90000 2 3 175000 75000 250000 4 5 35000 15000 50000 6 7 ВСЕГО 273000 117000 390000

Таблица 3.2. Определяем результаты хозяйственнойдеятельности предприятия при условии капитализации его прибыли.

Показатели Годы реализации проекта Всего 1 2 3 4 5 6 7 Прибыль 100100 108579 124075 133350 156192 166042 788338 Налог на Пр 25025 27145 31019 33337 39048 41511 197085 Чистая Пр 75075 81434 93056 100013 117144 124532 591254 % капитализации 8958 17216 27452 38453 51339 143418 ЧПр+%капитализации 75075 90392 110272 127465 155597 175871 734672 Амортизация 14740 12095 50917 41860 116475 95927 332014 Доход 89815 102487 161189 169325 272072 271798 1066686 ДД 81650 88532 132611 132670 203039 193176 831678 ДИЗ 90000 216076 39185 255261 ЧДД 484417 ИД 2,4

/>

Определяем процент капитализации и результат совместнойдеятельности с банком.

При начислении сложного процента по кредиту банка.

Все результаты занесем в таблицу.

Таблица 3.3. Результат совместной деятельности предприятия ибанка

Показатели Годы реализации проекта Всего 1 2 3 4 5 6 7 Прибыль 50050 54290 62038 66675 78096 83021 394170 Налог на прибыль 12513 13573 15510 16669 19524 20755 98544 Чистая прибыль 37537 40717 46528 50006 58572 62266 295626 Сумма кредита по годам 27000 75000 15000 117000 % за кредит 3240 3629 13064 14632 18188 20370 22815 95938 Чистая прибыль после выплаты% -3240 33908 27653 31896 31818 38202 39451 199688 Процент капитализации 3373 6415 9924 13424 17626 50762 Чистая прибыль +% капитализации -3240 33908 31026 38311 41742 51626 57077 250450 Прибыль нарастающая -3240 30668 61694 100005 141747 193373 250450 Выплата кредита 27000 75000 102000 Прибыль после выплаты кредита -3240 33908 31026 38311 14742 51626 -17923 148450 Амортизация 14740 12095 50917 41860 116475 95927 332014 Доход предприятия -3240 48648 43121 89228 56602 168101 78004 480464 ДД -3240 44125 37250 73408 44349 125440 55436 376767 ИЗ 27000 75000 15000 117000 ДИЗ 27000 64788 11753 103541 ЧДД 376767 ИД 1,09

На основании выполненных расчетов (таб.3.2. и таб.3.3) можносделать следующие выводы:

Совместная деятельность с банком не выгодна для предприятия,т. к. она предполагает получение меньшого дохода;

Получение кредита предполагает дополнительных расходовденежных средств, связанных с выплатой процентов по нему.

/>

Литература

1. Г.В. Савицкая «Экономический анализ» учебник М.:ООО Новое знание – 2004 г.

2. «Стратегическое планирование инвестиционной деятельности»,Кныш М. И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П., СПб, 1998 г. (с.115).

3. «Финансовый менеджмент» под ред.Е.С. СтояновойМ.: Перспектива 2004г.

4. Деева А.И. «Инвестиции» М.: Экзамен 2004 г.

5. Бочаров В.В. инвестиционный менеджмент. – СПб., Питер,2000.