Реферат: Управление прибылью на примере деятельности АО
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
КУРСОВАЯ РАБОТА
по предмету: Финансовому менеджменту
на тему: "Управление прибылью на примере деятельности АО"
Калуга 2009
Содержание
Введение
Глава 1. Экономическая сущность прибыли
1.1 Понятие прибыли, ее виды
1.2 Порядок формирования прибыли
1.3 Система показателей рентабельности торгового предприятия
Глава 2. Экономическая характеристика ЗАО«Акводак»
2.1 История создания и спектрдеятельности услуг
2.2 Общая характеристика организации
2.3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности
2.4 Факторный анализ рентабельности организации
Глава 3. Анализ состава и структура (расчетная часть)
3.1 Часть I
3.2 Часть II
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
Введение
Переход к рыночным отношениям в экономике России ставитпо-новому и расширяет возможности деятельности предприятия, как основного еезвена. В новых условиях существенно поменялись правовые,финансово-экономические и социальные отношения как внутри предприятия, так и вовнешней среде. Сложилось многообразие форм собственности, существенноизменились отношения предприятий с государством и другими субъектами рынка. Экономическаясвобода, как условие и следствие рыночных отношений, предъявляет более высокиетребования к уровню хозяйствования и экономической деятельности предприятия.
Процесс торговли, то есть процесс купли-продажи товаров,является функцией торгового предприятия (как оптового, так и розничного),которое осуществляет свою деятельность на основе коммерческого расчета. Торговоепредприятие имеет самостоятельный баланс, обладает основными и оборотнымисредствами и осуществляет законченный торговый процесс, начиная с закупкитоваров от поставщиков и заканчивая их продажей.
Основная задача торгового предприятия — закупка и продажатоваров в целях удовлетворения потребности населения, при минимальном уровнеиздержек обращения и получения достаточно высокого уровня прибыли.
Прибыльность деятельности любого предприятия определяет егофункционирование независимо от экономической политики государства. Прибыльявляется основным побудительным мотивом осуществления любой предпринимательскойдеятельности, поскольку обеспечивает рост благосостояния собственниковпредприятия через доход на вложенный капитал. Наемные работники такжезаинтересованы в прибыльности предприятия, которая в определенной мере являетсяне только гарантом их занятости (долгосрочная перспектива), но и обеспечиваетдополнительное материальное вознаграждение их труда и удовлетворение социальныхпотребностей (краткосрочная перспектива). Кроме этого, прибыль предприятиячерез систему налоговых платежей позволяет формировать доходную частьгосударственных бюджетов всех уровней, создавая тем самым базу экономическогоразвития государства в целом. Таким образом, обеспечивая интересы государства,собственников и персонала предприятий, прибыль является одним из важнейшихпоказателей оценки эффективности деятельности предприятия в условиях рыночнойэкономики. Высокий уровень рентабельности дает преимущество любому предприятиюв привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и др., чтоопределяет конкурентоспособность, а также степень его независимости отнеожиданного изменения рыночной конъюнктуры. В связи с этим вопросыэкономического анализа уровня рентабельности в торговле с целью выявлениярезервов для ее повышения приобретают исключительно важное значение.
Основными задачами анализа прибыли являются:
1. Оценка достигнутого объема прибыли; изучение степенивыполнения плана и динамики; выявление тенденций изменения прибыли.
2. Изучение структуры прибыли.
3. Определение и изменение факторов формирования прибыли.
4. Выявление резервов увеличения прибыли.
5. Разработка прогнозных показателей прибыли.
Прибыль представляет собой конечный финансовый результатхозяйственной деятельности предприятия. Общая экономическая теория определяетроль экономики так: «В реальной действительности прибыль — конечная цель идвижущий мотив товарного производства и рыночной экономики. Это главный стимули основной показатель эффективности любого предприятия и фирмы. Действительно,трудно переоценить значение прибыли в общей системе стоимостных инструментовуправления предприятием. Это обусловлено тем, что „… прибыль являетсяосновным показателем оценки хозяйственной деятельности предприятия, так как вней аккумулируются все доходы, расходы, потери, обобщаются результатыхозяйствования“.
Глава 1. Экономическая сущность прибыли1.1 Понятие прибыли, ее виды
Прибыль в торговле является денежным выражением стоимостиприбавочного продукта, созданного производительным трудом работников торговли,которые заняты продолжением процесса производства в сфере товарного обращения,а также прибавочного продукта, созданного трудом работников других отраслейнародного хозяйства (промышленности, сельского хозяйства, транспорта и др.) инаправляемого в торговлю через механизм цен на товары, тарифов, торговыхнадбавок как плата за реализацию товаров (продукции, услуг).
Прибылью для торговли служит разница между продажной ценойтоваров и ценой их приобретения, включая издержки обращения.
Прибыль торгового предприятия является денежным выражениемчасти прибавочного продукта, характеризующего результаты ихкоммерческо-финансовой деятельности.
Различают несколько прибылей: прибыль от реализации,балансовая и чистая прибыль.
Прибыль от реализации — это разность между валовым доходом изатратами на реализацию товаров (издержками обращения). Прибыль являетсярезультирующим показателем хозяйственной деятельности торговой фирмы.
Балансовая прибыль — сумма прибыли предприятия от реализациипродукции и доходов от других видов деятельности. Балансовая прибыль, какконечный финансовый результат выявляется на основании бухгалтерского учета.
Чистая прибыль представляет собой разницу между балансовойприбылью и суммами отчислений и платежей в бюджеты разных уровней.
Внереализационная (дополнительная) деятельность также имеетдоходы и затраты, что в конечном итоге образует результат нетто или чистуюприбыль предприятия.
Размеры прибыли и возможности ее роста находятся в сложнойзависимости от ряда факторов, важнейшие из которых следующие:
объем реализации;
структура товарооборота;
величина других доходов и расходов, входящих в составприбыли (проценты полученные и уплаченные, доходы от участия в другихорганизациях, прочие операционные и внереализационные доходы и расходы);
уровень налогообложения прибыли.
Факторы, влияющие на прибыль можно разделить на внешние ивнутренние.
К внешним факторам относятся:
политическая стабильность;
состояние экономики;
демографическая ситуация;
конъюнктура рынка, в том числе рынка потребительских товаров;
темпы инфляции;
ставка процента за кредит.
К внутренним факторам относятся:
объем валового дохода (и, соответственно, факторы, егоопределяющие);
производительность труда работников;
скорость оборачиваемости товаров;
наличие собственных оборотных средств;
эффективность использования основных фондов.
Это факторы, влияющие на величину прибыли, остающейся враспоряжении предприятия, которую еще называют чистой прибылью.
Чистая прибыль может быть направлена на уплату местныхналогов и сборов, образование резервных фондов, осуществляются отчисления наблаготворительные цели, уплачиваются проценты по ссудам банков, полученных навосполнение недостатков оборотных средств, на приобретение основных средств,нематериальных активов и других активов, а также процентов по средствам, взятымвзаймы у других организаций. Из чистой прибыли уплачиваются также штрафы ирасходы по возмещению ущерба, подлежащим в соответствии с действующимзаконодательством внесению в бюджеты разных уровней.
Изначально различают бухгалтерскую и экономическую прибыль. Бухгалтерская(балансовая) прибыль определяется как разность между валовым доходом ибухгалтерскими издержками. Бухгалтерские издержки — это издержки,принимающие форму прямых платежей. Иначе их называют явными издержками.
Для оценки целесообразности осуществления той или инойпредпринимательской деятельности, следует учитывать не только явные, но инеявные (имплицитные) издержки предприятия. Иногда их определяют как скрытыеили вмененные издержки. Неявные издержки представляют собой издержки, не носящиеденежный характер, то есть альтернативные издержки использования любых ресурсов(материальных, трудовых, денежных), принадлежащих владельцам предприятия илипредприятию как юридическому лицу. Неявные издержки возникают вследствиеутраченных возможностей осуществить иное альтернативное решение.
Сумма явных и имплицитных издержек составляет содержаниесовокупных (или экономических) издержек, и, соответственно, экономическаяприбыль определяется как валовой доход за минусом совокупных издержек. Следовательно,»экономическая прибыль характеризует предпринимательский доход, которыйсвидетельствует об окупаемости расходов торгового предприятия (предпринимателя)и способности его к самофинансированию (саморазвитию)". Таким образом,бухгалтерская прибыль отличается от экономической на величину имплицитныхиздержек.
Объем издержек обращения:
экономическая прибыль
бухгалтерская прибыль
Значение итогового результата
максимально
возможная прибыль
нормативная
минимально допустимая
недополученная
убыток
Вид деятельности
прибыль от основной (торговой) деятельности
прибыль от инвестиционной деятельности
прибыль от финансовой деятельности
Регулярность формирования
нормированная
чрезмерная
сезонная
Показатели прибыли отражают прибыль как экономическуюкатегорию и имеют взаимосвязанные количественную и качественную стороны. Соответственноразнообразию видов прибыли в анализе используется большое количествопоказателей. Наиболее распространенная система показателей, это системапоказателей определяемая бухгалтерской отчетностью
Валовая прибыль
Прибыль от продаж
(-) коммерческие и управленческие расходы
(±) операционные и внереализационные
Прибыль до налогообложения (доходы и расходы)
(-) налог на прибыль и обязательные платежи
Прибыль от обычной деятельности (чистая прибыль)
(±) чрезвычайные доходы и расходы
1.2 Порядок формирования прибыли
С учетом последовательности торгово-хозяйственнойдеятельности, особенностей формирования доходов и затрат процесс образованияприбыли торгового предприятия может быть представлен следующим образом.
Основным источником получения торговым предприятием прибылиявляется валовой доход.
Валовой доход в суммовом выражении определяется как разницумежду продажной и покупной стоимостью товаров.
Валовой доход от реализации товаров отражает цену торговыхуслуг, т.е. долю торговли в розничной цене товара. Розничная цена товара вобобщенном виде исчисляется по формуле:
РЦ = СС + ПII + ТНII + НДС + ТН + НП,
где, РЦ — розничная цена товара, руб.;
СС — себестоимость производства товара, руб.;
ПII — прибыль производственного предприятия, руб.;
ТНII — торговая надбавка посреднического предприятия, руб.;
НДС — налог на добавленную стоимость, руб.;
ТН — торговая надбавка розничного торгового предприятия, руб.;
НП — налог с продаж, руб.
Валовой доход торгового предприятия в основном образуется засчет торговых надбавок. Торговые надбавки устанавливаются в процентах к ценам,по которым товар закупается у производителей (отпускная цена) или у посредников(оптовая цена).
Торговая надбавка предназначена для возмещения издержекобращения (затрат торговли по реализации товаров), уплаты налогов и сборов иобразования прибыли торгового предприятия.
В настоящее время предприятиям оптовой, розничной торговли иобщественного питания независимо от подчиненности и форм собственностипредоставлено право самостоятельно устанавливать размеры торговых надбавок (наценок)при формировании свободных (рыночных) цен на отечественные и импортные товары сучетом их качества, конъюнктуры рынка и сложившегося уровня цен в регионе. Такимобразом, размеры минимальной торговой надбавки для предприятий торговли нерегламентированы. Однако в соответствии с Указом Президента РФ от 28.02.95 г. №221 и постановлением Правительства РФ от 07.03.95 г. №239 «О мерах поупорядочению государственного регулирования цен (тарифов)» органыисполнительной власти субъектов РФ устанавливают и регулируют размеры торговыхнадбавок к ценам на продукты детского питания, лекарственные средства и пр.
Прибыль от реализации товаров определяется по формуле:
ПР = ВД — НДС — ИО,
где ПР — прибыль от реализации товаров, руб.;
ВД — валовой доход от реализации товаров, руб.;
НДС — налог на добавленную стоимость, руб.;
ИО — издержки обращения, руб.
Налог на добавленную стоимость по своей сути является налогомна потребителя, так как он фиксируется в розничной цене товара и его конечнымплательщиком является потребитель.
В настоящее время розничная цена товара может быть увеличенана сумму налога с продаж. Налог с продаж устанавливается и вводится в действиезаконами Российской Федерации, он обязателен к уплате юридическими ифизическими лицами, реализующими товары (работы, услуги) на территориисоответствующих субъектов РФ.
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности (валоваяприбыль) исчисляется по формуле:
ПФХД = ПР ± СДР,
где ПФХД — прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности,руб.
ПР — прибыль от реализации, руб.;
СДР — сальдо внереализационных и прочих операционных доходови расходов, руб.
Министерством финансов Российской Федерации, приказ №32н и№33н от 06.05.99 г. утверждены Положения по Бухгалтерскому Учету «Доходыорганизации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99).
Настоящими Положениями устанавливаются правила формированияв бухгалтерском учете информации о доходах (расходах) коммерческих организаций(кроме кредитных и страховых организаций), являющихся юридическими лицами позаконодательству Российской Федерации.
ПБУ 9/99 состоит из нескольких разделов: общие положения,доходы от обычных видов деятельности, прочие поступления, признание доходов,раскрытие информации в бухгалтерской отчетности. Так, в соответствии сПоложением, «Доходами организации признается увеличение экономическихвыгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или)погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, заисключением вкладов участников (собственников имущества)».
Доходы организации в зависимости от их характера, условияполучения и направлений деятельности организации подразделяются на:
а) доходы от обычных видов деятельности;
б) операционные доходы;
в) внереализационные доходы.
Доходы, отличные от доходов от обычных видов деятельности,считаются прочими поступлениями. К прочим поступления относятся такжечрезвычайные доходы.
В состав внереализационных и прочих операционных доходоввключаются: доходы от сдачи имущества в аренду; присужденные и признанныедолжником штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение условийхозяйственных договоров, а также доходы от возмещения причиненных убытков; прибыльпрошлых лет, выявленная в отчетном году; другие доходы от операций,непосредственно не связанных с реализацией товаров (работ, услуг); положительныекурсовые разницы по валютным счетам и пр.
ПБУ 10/99 состоит из следующих разделов: общие положения,расходы по обычным видам деятельности, прочие расходы, признание расходов,раскрытие информации в бухгалтерской отчетности. Так, в соответствии сПоложением, «Расходами организации признается уменьшение экономическихвыгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновенияобязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключениеуменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества)».
Расходы организации в зависимости от их характера, условийосуществления и направления деятельности организаций подразделяют на:
а) расходы по обычным видам деятельности;
б) операционные расходы;
в) внереализационные расходы.
Расходы, отличные от расходов по обычным видам деятельности,считаются прочими расходами. К прочим расходам относятся также чрезвычайныерасходы.
В состав внереализационных и прочих операционных расходоввключаются: затраты по аннулированным торгово-хозяйственным сделкам; убытки пооперациям с тарой; судебные издержки и арбитражные расходы; присужденные илипризнанные штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушениехозяйственных договоров, а также расходы по возмещению причиненных убытков; убыткиот списания дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек,и других долгов, нереальных для взыскания, и др.
Одним из самых значительных видов внереализационных расходовторговых предприятий являются расходы по оплате некоторых налогов и сборов,уплачиваемых в соответствии с установленным законодательством порядком за счетфинансовых результатов (налог на рекламу, налог на имущество предприятий, налогна содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы, сбор нанужды образовательных учреждений, сбор на содержание правоохранительных органов),а также по операциям, связанным с получением внереализационных доходов.
Налогооблагаемая прибыль представляет собой расчетныйпоказатель. Она определяется путем корректировки валовой прибыли предприятиякак в сторону ее увеличения, так и в сторону уменьшения в соответствии сположениями действующего законодательства.
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистаяприбыль), может быть вычислена по формуле:
ЧП = ВП — НП,
где ЧП — чистая прибыль предприятия, руб.;
ВП — валовая прибыль, руб.;
НП — налог на прибыль, руб.
Основные направления использования прибыли, остающейся враспоряжении предприятия, определяются его учредительными документами илирешением учредителей, в которых должно быть указано, какие фонды и в какихразмерах создаются на предприятии за счет чистой прибыли и на какие цели онинаправляются.
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, зависит отсуммы налога на прибыль, а чистая прибыль — от суммы затрат, относимых наприбыль.
Основными взаимовлияющими факторами являются:
объем продажи товаров;
розничные цены на реализованные товары;
издержки обращения;
оборачиваемость и состав оборотных средств (оборотногокапитала)
фондовооруженность работников;
налогоемкость предприятий;
численность работников.
Для выявления степени воздействия того или иноговзаимовлияющего фактора на величину прибыли можно применять метод комплексногоанализа экономической эффективности хозяйственной деятельности. При этом всовокупность взаимовлияющих факторов включаются показатели, характеризующие ресурсы,затраты и конечные результаты.
Затраты возникают в ходе целенаправленного потребленияресурсов, то есть ресурсы трансформируются через затраты в конечные результатыхозяйственной деятельности.
При использовании метода комплексного анализа, исходя изтого, что рост значения любого взаимовлияющего фактора, должен вызватьадекватный рост другого.
Развитие торгового предприятия возможно при следующихнеобходимых условиях:
П > Т > И > Ф >Р,
где
П — темп роста прибыли,
Т — темп роста товарооборота,
И — темп роста издержек обращения,
Ф — темп роста фондовооруженности работников,
Р — темп роста численности работников.
Коэффициенты роста того или иного показателя исчисляютсяпутем их последовательного соотношения. Интенсивное развитие торговогопредприятия может характеризоваться не только ростом товарооборота и прибыли,но и повышением производительности труда торговых работников, увеличениемкапитала.
Снижение издержек обращения в розничной торговле зависит отсокращения затрат на оплату труда и связанных с ним отчислений на социальныенужды. Предполагается, что отдача от увеличения затрат на оплату труда должнарасти быстрее, чем размер его оплаты.
Величина прибыли в торговле зависит от объемов спроса натовары и их предложением. Трудности, возникающие при продаже товаров в видеснижения спроса на них, могут привести к уменьшению как валового дохода отреализации товаров, так и валовой прибыли. Результатом соотношения спроса ипредложения на рынке выступают розничные цены.
1.3 Система показателей рентабельности торговогопредприятияПрибыль — это конечный финансовый результат деятельностипредприятия. При рыночной экономике результаты деятельности оцениваютсясистемой показателей, основным среди которых является рентабельность, определяемаякак отношение прибыли к одному из показателей функционирования торговогопредприятия. При расчете рентабельности могут быть использованы разныепоказатели прибыли. Это позволяет выявить не только общую экономическуюэффективность работы предприятия, но и оценить другие стороны его деятельности.
Для принятия управленческих решений обычно используетсяструктурированная система показателей, ориентированная на определенную цель. Системапоказателей позволяет избежать опасности одностороннего и неполного отражениядеятельности предприятия, поскольку отдельные показатели обладают ограниченнойинформационной ценностью, что может привести к неадекватной их интерпретации. Системапоказателей особенно важна в тех случаях, когда необходимо учесть несколько целейи установить взаимосвязи между элементами системы. При этом необходимоподчеркнуть, что неоправданно большое число показателей перегружает материалыаналитического исследования и, более того, уводит в сторону от цели анализа.
Состав системы показателей в определенной степени зависит отвида проводимого анализа. Принято выделять два вида финансового анализа: внутреннийи внешний. Внешний финансовый анализ производится независимыми аналитиками и восновном базируется на общедоступной информации, поэтому он менее детализировани более формализован. Информационная база внутреннего анализа гораздо шире,соответственно расширяются и возможности самого анализа.
Независимо от вида проводимого анализа система показателейне может быть раз и навсегда жестоко заданной, более того, она должна постояннокорректироваться как по форме, так и по существу.
Показатель рентабельности отражает соотношение прибылипредприятия и факторов, которые являются, по сути, предпосылками еевозникновения. Бухгалтерская отчетность позволяет рассчитать большое количествопоказателей рентабельности, поэтому их необходимо систематизировать ваналитические группы с целью упорядочения и обеспечения оптимальности привыполнении аналитических процедур.
Возможные сочетания прибыли с влияющими на нее факторамидают в итоге множество показателей рентабельности, различных не только порешаемым задачам и содержанию, но и по использованным при ее расчетепоказателям прибыли. В качестве последних в отечественной практике традиционноиспользуются показатели балансовой прибыли, прибыли от реализации товаров ичистой прибыли.
Выбор необходимых показателей рентабельности определяетсятем, насколько они в совокупности представляют собой не просто набор, асистему, построенную на определенных принципах: отдельные показатели недублируют друг друга, но и не оставляют «белых пятен»; непротиворечат друг другу, а взаимно дополняют и другие. А для этого важноправильно оценить аналитические возможности каждого показателя рентабельности иопределить его значение в системе.
Рентабельность товарооборота (продаж) отражает зависимостьмежду прибылью и товарооборотом и показывает величину прибыли, полученную сединицы проданного товара. Поскольку бухгалтерский учет хозяйственных операцийведется в денежном выражении, то коэффициент рентабельности продаж умножаетсяна 1000, показывает, какая прибыль была получена с 1 тыс. рублей проданныхтоваров. Чем больше прибыль, тем выше рентабельность товарооборота.
рентабельность продаж (норма общей прибыльности)
рентабельность продаж собственников
рентабельность продаж кредиторов
рентабельность продаж всех инвесторов
рентабельность продаж при маржинальном подходе
рентабельность торговой деятельности
рентабельность инвестиционной деятельности
рентабельность финансово-хозяйственной деятельности
рентабельность активов
рентабельность инвестированного капитала
рентабельность заемного капитала
рентабельность хозяйственных средств
рентабельность экономического потенциала
рентабельность основных средств
прибыльность 1 кв. м. торговой площади
рентабельность оборотных средств
рентабельность средств на оплату труда
рентабельность расходов на оплату труда
прибыльность труда одного работника
Показатель рентабельности собственного капитала позволяетинвесторам оценивать потенциальный доход от вложения средств в акции и другиеценные бумаги. На основе показателя можно определить период (число лет), втечение которого полностью окупаются средства, вложенные в торговое предприятие.Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистойприбыли к собственному капиталу.
Рентабельность активов рассчитывается как отношениебалансовой прибыли к общей сумме активов, данный показатель используется вкачестве основного (обобщающего) и позволяет оценить эффективность суммарныхкапиталовложений по финансовым источникам вне зависимости от сравнительныхразмеров источников этих средств.
Рентабельность производственных фондов торгового предприятияопределяется по соотношению суммы (валовой, чистой) и средней стоимостиосновных и материальных оборотных средств, умноженному на 100.
Наряду с показателями товарооборота, капитала, основных иоборотных средств для расчета уровня рентабельности (коэффициентов) применяютсяи другие показатели: издержки обращения, торговая площадь, численностьперсонала, каждый из которых подчеркивает определенный аспект результатовдеятельности торгового предприятия.
Уровень рентабельности, исчисленный отношением суммы прибылиот реализации товаров к сумме издержек обращения, показывает эффективностьтекущих затрат. Увеличение или сокращение издержек обращения непосредственновлияет на уменьшение или рост прибыли. Этот показатель рентабельностиопределяет эффективность торговой сделки по товарам.
Рентабельность, рассчитанная по отношению к численностизанятых на предприятии работников, характеризует эффективность использованиярабочей силы и показывает размер полученной прибыли в расчете на одногоработника (отношение балансовой прибыли к среднесписочной численностиработников). Отношение прибыли от реализации товаров к величине торговойплощади предприятия характеризует размер полученной прибыли в расчете на 1 кв. м.площади магазина.
/>Глава 2. Экономическаяхарактеристика ЗАО «Акводак»
2.1 История создания и спектр деятельности услуг
Закрытое акционерное общество «Акводак» былоосновано в 2000 году двумя физическими лицами с целью организации оптовой торговлиалкогольной продукции. На сегодняшний день организацией завоевано 70%Калужского рынка (розничной торговли). Организация имеет устойчивые связи сдвадцатью поставщиками алкогольной продукции (производителей и оптовых складов)и более 800 организаций розничной торговли.
ЗАО «Акводак» является коммерческой организацией,уставный капитал которой разделен на обыкновенные акции, удостоверяющихобязательные права акционеров по отношению к обществу.
Уставной капитал ЗАО «Акводак» составляется изноминальной стоимости акций общества, приобретенными акционерами, которые неотвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с егодеятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.
Уставный капитал общества определяет минимальный размеримущества, гарантирующий интересы его кредиторов. Все акции общества являютсяименными. Уставный капитал ЗАО составляет 900 000 рублей.
В ассортименте организации более 1000 наименованийалкогольной продукции (водка, вино, коньяки, шампанские вина и другаяалкогольная продукция).
Привлечение клиентов осуществляется предоставлением льготныхусловий поставок алкогольной продукции, сюда входят:
скидки от суммы накладной;
скидки от выбранной суммы за месяц;
поставка товаров на консигнацию (5 банковских дней);
бесплатная доставка товаров клиенту.
Руководство текущей деятельностью общества осуществляетсяединоличным исполнительным органом — генеральным директором.
/> <td/> />Рис.2.1 Организационная структура ЗАО «Акводак»
2.2 Общая характеристика организации
Основные технико-экономические показатели являютсясинтетическими (обобщающими) параметрами предприятия. В своей совокупности этипоказатели отражают общее состояние дел на предприятии впроизводственно-технической, хозяйственно-финансовой, инновационной,коммерческой, социальной сферах. Каждый показатель в отдельности обобщенно характеризуетодно из направлений сторон.
Таблица 2.1. />/>/>/>/>/>/>Основные технико-экономические показатели
Показатели Ед. изм. Факт 2007г. в% к 2006г. 2006г. 2007г. 1 2 3 4 5 1. Товарная продукция млн. руб. 1,8 2,2 122,2 2. Объем реализованной продукции " 18,05 30,2 167,3 3. Среднегодовая численность ППП чел. 23 30 130,4 4. Выработка продукции на одного работника млн. руб. 0,78 1,01 129,5 5. Фонд оплаты труда " 0,15 0, 19 126,76. Полная себестоимость товарной продукции
в том числе:
материальные затраты
амортизация основных фондов
затраты на оплату труда
отчисления на социальные нужды
прочие затраты
"
"
"
"
"
"
17,45
17,0
0,004
0,15
0,06
0,236
29,9
29,1
0,009
0, 19
0,07
0,531
171,4
171,2
225,0
126,7
116,7
225,0
7. Затраты на 1 руб. товарной продукции руб. 0,96 0,99 103,1 8. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов млн. руб. 0,5 0,6 120,0 9. Оборотные средства " 0,5 0,7 140,0 10. Фондоотдача руб. 36,1 50,3 139,3 11. Фондовооруженность тыс. руб. 0,022 0,020 90,9 12. Прибыль тыс. руб. 1126,4 765 50,0 13. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (после уплаты налогов и т.д.) " 0,42 0,21 50,0 14. Рентабельность производства % 3,45 1,0 -
Из таблицы видно что, в организации все показатели растутэто связано с расширением предприятия об этом говорит увеличение численностиорганизации на 30,4%, объемы товарной и реализованной продукции на 22,2% и67,3% соответственно, также выросли затраты по продаже товаров на 71,4% что неявляется положительным показателем. За счет этого уменьшилась прибыль на 50%или на 210 тыс. руб.
/>/>/>/>/>/>/>
Таблица 2.2. Анализпоказателей экономической эффективности коммерческой деятельности ЗАО «Акводак»
Наименование показателя ед. изм. 2006 г. 2007 г. Отклонения (+,-) 1. Прибыль отчетного периода тыс. руб. 1126,4 765 -267,3 2. Рентабельность продукции % 3,7 2,1 -1,6 3. Товарооборачиваемость дн. 9 7 -2 4. Эффективность % 1,1 1,0 -0,1
Из данной таблицы видно, что все показатели снижаются посравнению с 2006 годом что не является положительным показателем в работепредприятия, но снижение показателя товарооборачиваемости на 2 дня говорит обускорении товарооборота.
Потенциал организации можно охарактеризовать следующимипоказателями:
коэффициентом реальной стоимости основных средств вимуществе организации;
коэффициентом реальной стоимости основных средств иматериальных ресурсов в имуществе организации.
Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществеорганизации определяется по формуле:
Кр. о. с. =Со / Иб,
где Со — стоимость основных средств, тыс. руб;
Иб — итог баланса, тыс. руб.
Кр. о. с. (н) = (8783,7/ 17132,4) ∙ 100% = 51%
Кр. о. с. (к) = (8199,7/18066,1) ∙ 100% = 45%
Как видно, основные средства в имуществе организацииуменьшились на 6%. Снижение уровня реальной стоимости основных фондов произошловследствие влияния двух факторов: уменьшения абсолютной стоимости основныхфондов при одновременном увеличении стоимости нормируемых оборотных средств (увеличиласьстоимость незавершенного производства). Рост стоимости незавершенногопроизводства в данном случае нельзя рассматривать как недостаток деятельностиЗАО «Акводак». Поскольку этот рост связан с выполнением плановыхпереходящих проектов, а не с приостановкой выполнения незаконченных проектов. Уменьшениеже стоимости основных фондов ЗАО «Акводак» произошло вследствиесписания неиспользуемых, изношенных машин и оборудования и это также нельзяотнести к факторам отрицательно влияющим на производственный потенциалпроектного ЗАО «Акводак». Таким образом, в рассматриваемом случаеснижение уровня коэффициента Кр. о. вовсе не свидетельствует о реальномснижении производственного потенциала ЗАО «Акводак».
Коэффициент реальной стоимости основных средств иматериальных ресурсов в имуществе организации определяется по формуле:
Кр. о. м = (Со + См) / Иб,
Где, См — стоимость материальных ресурсов, тыс. руб.
Кр. о. м (н) = [ (8783,7 + 5353,7) / 17132,4] ∙ 100% =82,52%
Кр. о. м (к) = [ (8199,7 + 5881,9) / 18066,1] ∙100% =77,94%
Значение коэффициента изменилось незначительно (уменьшилосьна 4,58%). Критическое значение Кр. о. м. равно 0,5. Следовательно, с этойточки зрения можно считать, что производственный потенциал ЗАО «Акводак»вполне удовлетворительный.
2.3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности
Финансовая устойчивость организации характеризуетсясоотношением долгосрочных и краткосрочных средств, соотношением собственных изаемных средств, темпами роста собственных средств, должным обеспечениемматериальными средствами и пр. Показатели, характеризующие финансовуюустойчивость ЗАО «Акводак» приведены в таблице 2.3
/>
Таблица 2.3. Показатели финансовой устойчивости ЗАО «Акводак»
Показатели 2006г 2007г. отклонения 1. Коэффициент отношения собственных и заемных средств К1 0,2 0,2 2. Коэффициент маневренности собственных средств К2 0,59 0,68 0,09 3. Коэффициент накопления амортизации К3 0,7 0,6 -0,1 4. Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств К4 0,6 0,5 -0,1 5. Коэффициент реальной стоимости основных средств К5 0,5 0,4 -0,1Коэффициент К1 показывает отношение обязательств попривлечению заемных средств к сумме собственных средств и характеризует сколькопривлекалось заемных средств на каждую руб. собственных средств. В 2006 г организацияпривлекало 0,2 руб. на каждый рубль. К 2007 года данный показатель не изменился.Такое значение коэффициента свидетельствует о достаточно высокой финансовойустойчивости организации. Уменьшение коэффициента свидетельствует о понижениизависимости организации от внешних источников.
Коэффициент К2 показывает отношение собственных оборотныхсредств к сумме источников собственных средств. Как видно, за отчетный периодэтот показатель не изменился. Это означает, что финансовое положениеорганизации постепенно стабилизируется.
Коэффициент К3 показывает какими средствами осуществляетсянакопление амортизации. Как видно, к началу года 70% стоимости основных средствбыли погашены за счет амортизационных отчислений, концу года 60%. Такоепонижение степени износа основных фондов обусловлено тем, что в теченииисследуемого периода в ЗАО «Акводак» были списаны изношенные,неиспользуемые основные фонды с соответствующим уменьшением суммы начисленногоизноса. Кроме того, за тот же период в ЗАО «Акводак» были такжевведены основные фонды. Эти операции в конечном итоге равнозначны обновлениюосновных фондов В целом видно, что накопление амортизации нормальное.
Коэффициент К4 уменьшился за исследуемый период на 0,1. Этов основном обусловлено тем, что к концу анализируемого периода в производствобыло передано значительное количество малоценных быстроизнашивающихсяпредметов, что привело к существенному сокращению остаточной стоимости материальныхактивов организации. Кроме того, на изменение этого коэффициента оказаловлияние и некоторое уменьшение остаточной стоимости основных фондов.
Коэффициент К5 показывает соотношение остаточной стоимостиосновных средств и валюты баланса. Его снижение за анализируемый периодобусловлено уменьшением стоимости основных средств к концу периода иувеличением валюты баланса в основном по третьему его разделу. Его величинасоответствует среднему значению этого показателя для проектных ЗАО «Акводак».
/>
Рис. 2.1 Показатели финансовой устойчивости на 2007 г.
/>2.4 Факторный анализрентабельности организации
Данный анализ проведем на основе информации бухгалтерскогобаланса и формы бухгалтерской отчетности №2
/>
Таблица 2.4. Финансовые результаты работы ЗАО «Акводак»
Показатели 2006 г. 2007 г. Отклонение Факт. В ценах 2005г. Абсолют. Отн.% Прибыль от реализации 1126,4 765 718 -408,4 -36% Прибыль от прочей реализации 3,08 - - — 3,08 Внереализационные результаты 36,68 0,9 0,8 -35,88 -97% Балансовая прибыль 1166,2 766 719 -447,2 -38%Как видно из таблицы 2.4 фактическая балансовая прибыль 2006года в фактических ценах 2005 года меньше балансовой прибыли 2005 года на 447,2тыс. руб., что составляет 38%.
Прибыль от реализации за отчетный период в ценах 2005 годауменьшилась по сравнению с предыдущим периодом на 408,4 тыс. руб., что составило36%.
Прибыли от прочей реализации в исследуемый период не было.
Также видно, что статья «внереализационные результаты»в 2006 году представляет собой прибыль 0,9 тыс. руб. За предыдущий периодданная статья составила 36,68 тыс. руб. Это свидетельствует, что в 2005 годувнереализационные операции принесли организации на 35,78 тыс. руб. больше чем в2006 году, что составило 97,5%.
В целом складывается неблагоприятная картина о работе ЗАО«Акводак» за 2006 год.
Прибыль от реализации услуг представляет собой разницу междувыручкой от реализации и затратами на реализацию и выполнение услуг.
Для анализа прибыли от />реализации составим таблицу 2.5
Таблица 2.5. Данные для анализа прибыли от реализации, тыс. руб.
Показатели 2006 г. 2007 г. в ценах 2006 г. 2007 г. Выручка от реализации 3003 3649,3 3886,6 Полная себестоимость 1701 3186,8 3394 Прибыль от реализации 1126,4 718 765Из таблице видно что Выручка от реализации в 2007 годувозросла на 883,6 тысяч рублей по сравнению с 2006 годом.
/>
Рис. 2.2 Прирост выручки от реализации
Рентабельность характеризует относительную прибыльностьорганизации (прибыль на 1 руб.). Рентабельность производства определяется поформуле:
R = Пб / [Cоф + Снос] ∙ 100,%
где Пб — балансовая прибыль, тыс руб., Соф — стоимостьосновных фондов, тыс. руб, Снос — стоимость нормируемыхоборотных средств, тыс. руб.
R= 765,1/ (24031,6 + 5881,9) ∙ 100 = 2,5%
Рентабельность работ определяется по формуле:
R = (Пр / С) ∙ 100%
где Пр — прибыль от реализации, тыс. руб.
С — себестоимость работ, тыс. руб.
R =765,1/3094,5 ∙ 100= 25%
Показатели рентабельности реализации, эффективностисобственного капитала и прибыльности тесно связаны.
Таким образом, несмотря на то, что ЗАО «Акводак» необладает стабильной финансовой устойчивостью и стабильностью, финансовыерезультаты его работы явно неудовлетворительные. Это в основном связано спадением объема проектных работ в связи с кризисными явлениями в экономикестран организации которых являются заказчиками работ ЗАО «Акводак». Поэтомудаже при существенном снижении себестоимости работ финансовые результаты работыЗАО «Акводак» по сравнению с предыдущим годом ухудшились. Очевидно, вэтих условиях ЗАО «Акводак» должен расширить номенклатуру проектныхработ, чтобы увеличить их объемы.
Положительным в деятельности ЗАО «Акводак» являетсято, что в сложных экономических условиях его коллектив обеспечил достаточностабильную финансовую устойчивость, независимость и ликвидность. Обеспечилснижение себестоимости проектных работ.
Глава 3. Анализ состава и структура (расчетнаячасть)3.1 Часть I
Данный анализ проведем на основе информации формыбухгалтерской отчетности №1 «Бухгалтерского баланса» и формыбухгалтерской отчетности №2 «Отчет о прибыли и убытках».
Таблица 3.1 Расчет показателей
Показатель Начало периода Конец периода Абсолютное изменение (+,-) Относительное изменение, % Выручка от реализации продукции 300321 388661 =RC [-1] -RC [-2] = (RC [-2] /RC [-3]) *100 Прочие доходы Итого доходов =СУММ (R [-2] C: R [-1] C) =СУММ (R [-2] C: R [-1] C) =RC [-1] -RC [-2] = (RC [-2] /RC [-3]) *100 Себестоимость проданных товаров 187681 312069 =RC [-1] -RC [-2] = (RC [-2] /RC [-3]) *100 Коммерческие расходы =RC [-1] -RC [-2] Управленческие расходы Прочие расходы 16011 27864 =RC [-1] -RC [-2] =RC [-2] /RC [-3] *100 Итого расходов =СУММ (R [-4] C: R [-1] C) =СУММ (R [-4] C: R [-1] C) =RC [-1] -RC [-2] = (RC [-2] /RC [-3]) *100 Ставка налога на прибыль 20 20 /> /> Материальные затраты =RC [-1] -RC [-2] Затраты на оплату труда 102275 113419 =RC [-1] -RC [-2] =RC [-2] /RC [-3] *100 Переменные затраты =R [-1] C+R [-2] C =R [-1] C+R [-2] C =RC [-1] -RC [-2] =RC [-2] /RC [-3] *100 Постоянные затраты =R [-5] C-R [-1] C =R [-5] C-R [-1] C =RC [-1] -RC [-2] = (RC [-2] /RC [-3]) *100 Маржинальный доход =R [-13] C-R [-2] C =R [-13] C-R [-2] C =RC [-1] -RC [-2] = (RC [-2] /RC [-3]) *100 Норма маржинального дохода =R [-1] C/R [-14] C =R [-1] C/R [-14] C =RC [-1] -RC [-2] = (RC [-2] /RC [-3]) *100 Прибыль от реализации продукции =R [-20] C-R [-17] C =R [-20] C-R [-17] C =RC [-1] -RC [-2] = (RC [-2] /RC [-3]) *100 Налогооблагаемая прибыль =R [-19] C-R [-14] C =R [-19] C-R [-14] C =RC [-1] -RC [-2] = (RC [-2] /RC [-3]) *100 Рентабельность продаж = (R [-2] C/R [-22] C) *100 = (R [-2] C/R [-22] C) *100 =RC [-1] -RC [-2] = (RC [-2] /RC [-3]) *100 Налог на прибыль = (R [-2] C*R [-15] C) /100 = (R [-2] C*R [-15] C) /100 =RC [-1] -RC [-2] = (RC [-2] /RC [-3]) *100 Эффект производственного рычага =R [-11] C/R [-4] C =R [-11] C/R [-4] C =RC [-1] -RC [-2] = (RC [-2] /RC [-3]) *100 Порог рентабельности =R [-13] C/R [-11] C =R [-13] C/R [-11] C =RC [-1] -RC [-2] = (RC [-2] /RC [-3]) *100 Запас финансовой прочности = (R [-26] C-R [-1] C) /R [-26] C*100 = (R [-26] C-R [-1] C) /R [-26] C*100 =RC [-1] -RC [-2] = (RC [-2] /RC [-3]) *100Таблица 3.2
Показатель Начало периода Конец периода Абсолютное изменение +,- Относительное изменение, % Выручка от реализации продукции 300321 388661 88340 129,4151924 Прочие доходы Итого доходов 300321 388661 88340 129,4151924 Себестоимость проданных товаров 187681 312069 124388 166,276288 Коммерческие расходы Управленческие расходы Прочие расходы 16011 27864 11853 174,0303541 Итого расходов 203692 339933 136241 166,8857883 Ставка налога на прибыль 20 20 /> /> Материальные затраты Затраты на оплату труда 102275 113419 11144 110,90 Переменные затраты 102275 113419 11144 110,8961134 Постоянные затраты 101417 226514 125097 223,3491426 Маржинальный доход 198046 275242 77196 138,9788231 Норма маржинального дохода 0,659447724 0,708180136 0,048732412 107,3898825 Показатель Начало периода Конец периода Абсолютное изменение (+,-) Относительное изменение,% Прибыль от реализации продукции 112640 76592 -36048 67,99715909 Налогооблагаемая прибыль 96629 48728 -47901 50,42792536 Рентабельность продаж 37,50653467 19,7066338 -17,79990087 52,54186763 Налог на прибыль 19325,8 9745,6 -9580,2 50,42792536 Эффект производственного рычага 1,758220881 3,59361291 1,835392029 204,3891612 Порог рентабельности 153790,8105 319853,6479 166062,8374 207,979688 Запас финансовой прочности 48,79118993 17,70369348 -31,08749645 36,28461102 /> /> /> /> /> />Анализируя показатели баланса можно сделать вывод в том, чтовыручку от реализации увеличилась на 88340 тыс. руб. с начала периодасоставляло 300321 тыс. руб., а на конец периода она составила 388661 тыс. руб. посравнению с прошлым годом. Себестоимость выросла на 124388 тыс. руб.
Налоговая ставка по данному предприятию составляет 20%, несмотря на увеличение переменных затрат на 11144 тыс. руб. маржинальный доходтоже увеличился на 77196 тыс. руб. или на 38%, значит увеличилась выручкакоторая приходится на покрытие затрат и увеличение выручки на предприятии.
Постоянные затраты тоже увеличились на 125097 тыс. руб. или23% по сравнению с прошлым годом. Отсюда следует, что маржинальный доход тожеувеличился на 77196 тыс. руб., норма маржинальной дохода составляет на началопериода 0,66, а в конце периода 0,71 она увеличилась на 7%.
Прибыль от реализации продукции снизилась на 36048 тыс. руб.,рентабельность тоже снизилась на 17,7%. Мы замечаем, что эффект переменногорычага организация имела с начало периода 1,76 тыс. руб., то уже на конецпериода 3,59 тыс. руб. Так как порог рентабельности увеличился на 166062 тыс. руб.,то запас финансовой прочности снизилась на 31,09 тыс. руб.
Это свидетельствует о прибыльности основной деятельностипредприятия, но все же ликвидность организации немного снизилась.
3.2 Часть IIБаланс на начало периода Активы Оборотные средства: Денежные средства 184488 Дебиторская задолженность 467665 Материальные запасы Запасы готовой продукции Итого оборотных средств 652153 Основные средства: Земля /> Здания и оборудование 2896908 Накопленный износ 105378,6 Итого основных средств 2791529,4 Итого активов 3443682,4 Пассивы Краткосрочные и долгосрочные обязательства: Счета к оплате 2847165 Налог, подлежащий оплате 9745,6 Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств 2856910,6 Собственный капитал: Обыкновенные акции Нераспределенная прибыль 586772 Итого собственного капитала 586772 Итого обязательств и собственного капитала 3443682,6 Бюджет реализации /> квартал Итого I II III IV Прогнозируемый объем реализации в ед. 10100 10600 10100 11810 42610 Цена реализации ед. 130 125 140 140 /> Прогнозируемый объем реализации в ден. ед. 1313000 1325000 1414000 1653400 5705400 Прогноз поступления денежных средств
Дебиторская задолженность на начало
прогнозного периода
467665 /> /> /> 467665 Реализация I квартала 393900 853450 /> /> 1247350 Реализация II квартала /> 397500 861250 /> 1258750 Реализация III квартала /> /> 424200 919100 1343300 Реализация IV квартала /> /> /> 496020 496020 Общие поступления денежных средств 861565 1250950 1285450 1415120 4813085 Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации 30 Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале 65 Производственный бюджет /> квартал Итого I II III IV Запас готовой продукции на конец прогнозного периода 4770 4545 5314,5 55 55 Общая потребность в изделиях 14870 15145 15414,5 11865 42665 Запас готовой продукции на начало прогнозного периода 4770 4545 5314,5 Количество ед., подлежащих изготовлению 14870 10375 10869,5 6550,5 42665 Процент от продаж следующего квартала для запаса на конец текущего квартала 45 Запас готовой продукции на конец прогнозного периода 55 Бюджет прямых затрат на материалы /> квартал Итого I II III IV Потребность в материале на ед. изделия 0,23 0,22 0,23 0,21 /> Потребность в материале на производство 3420,1 2282,5 2499,985 1375,605 9578, 19 Запас материала на конец прогнозного периода 228,25 249,9985 137,5605 1707,15 1707,15 Общая потребность в материале 3648,35 2532,499 2637,546 3082,755 11285,34 Запас материала на начало прогнозного периода 228,25 249,9985 137,5605 Материалы, подлежащие закупке 3648,35 2304,249 2387,547 2945, 1945 11285,34 Цена ед. товара 19,2 18,42 18,42 20,3 /> Стоимость закупок 70048,32 42444,26 43978,62 59787,448 216258,6415 Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала 10 Запас материала на конец прогнозного периода 1707,15 /> /> /> /> /> /> /> Прогноз расходования денежных средств Счета к оплате на конец периода, предшествующего прогнозному 2847165 /> /> /> 2847165 Закупка материала в I квартале 42028,99 28019,33 /> /> 70048,32 Закупка материала в II квартале /> 25466,55 16977,7 /> 42444,25737 Закупка материала в III квартале /> /> 26387,17 17591,446 43978,61574 Закупка материала в IV квартале /> /> /> 35872,469 35872,46901 Итого выплат 2889194 53485,88 43364,87 53463,915 3039508,662 Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок 60 Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале 40 /> /> /> /> /> /> /> Бюджет прямых затрат на оплату труда /> квартал Итого I II III IV Прямые затраты труда в часах на ед. 0,391 0,3736 0,3921 0,39 /> Итого часов 5814,17 3876,1 4261,931 2554,695 16506,89595 Стоимость прямых затрат труда в час 0,59 0,57 0,56 0,55 /> Общая стоимость прямых затрат труда 3430,36 2209,377 2386,681 1405,0823 9431,500882 Бюджет производственных накладных расходов /> квартал Итого I II III IV Переменная ставка накладных расходов 0,025 0,025 0,025 0,025 /> Прогнозируемые переменные накладные расходы 145,3543 96,9025 106,5483 63,867375 412,6723988 Прогнозируемые постоянные накладные расходы, включая амортизацию 226857 21158,77 221861 213611 683487,77 Амортизация 26344,6 26344,6 26344,6 26344,6 105378,4 Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию 227002,4 21255,67 221967,5 213674,87 683900,4424 Выплаты денежных средств по накладным расходам 200657,8 -5088,93 195622,9 187330,27 578522,0424 Бюджет товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода /> Единицы Цена единицы Итого Основные производственные материалы 1707,15 20,3 34655,145 Готовая продукция 55 4,48725 246,79875 /> Цена за единицу Количество единиц Итого Основные производственные материалы 20,3 0,21 4,263 Затраты труда 0,55 0,39 0,2145 Переменная ставка накладных расходов 0,025 0,39 0,00975 Общая переменная стоимость изготовления /> /> 4,48725 Бюджет коммерческих и управленческих расходов /> квартал Итого I II III IV Переменные коммерческие и управленческие расходы на ед. продукции 0,25 0,21 0,22 0,2 /> Прогнозные переменные расходы 2525 2226 2222 2362 9335 Постоянные коммерческие и управленческие расходы: 302,36 395,55 352,71 370,56 1421,18 Реклама 12 12 12 12 48 Страхование 20 20 20 20 80 Заработная плата 89 93,45 102,8 115,13 400,38 Аренда Налоги 181,36 270,1 217,91 223,43 892,8 Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы 2827,36 2621,55 2574,71 2732,56 10756,18 Бюджет денежных средств /> квартал Итого I II III IV Денежные средства на начало прогнозного периода 184488 -2023302 -864361 177139,59 184488 Поступления от покупателей 861565 1250950 1285450 1415120 4813085 Итого денежных средств в наличии 1046053 -772352 421088,8 1592259,6 4997573 Выплаты: Основные производственные материалы 2889194 53485,88 43364,87 53463,915 3039508,662 Оплата труда производственных рабочих 3430,36 2209,377 2386,681 1405,0823 9431,500882 Производственные накладные расходы 200657,8 -5088,93 195622,9 187330,27 578522,0424 Коммерческие и управленческие расходы 2827,36 2621,55 2574,71 2732,56 10756,18 Закупка оборудования /> /> /> /> Налог на прибыль 9745,6 /> /> /> 9745,6 Итого выплат 3105855 53227,88 243949,2 244931,82 3647963,985 Излишки (дефицит) денежных средств -2059802 -825580 177139,6 1347327,8 1349609,015 Финансирование: Кредитование 36500 /> /> /> 36500 Погашение долгов /> -36500 -36500 Проценты /> -2281,25 -2281,25 Итого финансирование 36500 -38781,3 -2281,25 Денежные средства на конец прогнозного периода -2023302 -864361 177139,6 1347327,8 1347327,765 Годовая ставка процента за банковский кредит 25 Расчетная величина для начисления процентов: 0,0625 Прогнозные показатели отчета о прибылях и убытках Продажи 5705400 Переменные расходы: Переменная стоимость продаж 191201,7225 Переменные коммерческие и управленческие расходы 9335 Итого переменных расходов 200536,7225 Валовая маржа 5504863,278 Постоянные расходы: Производственные накладные расходы 683487,77 Коммерческие и управленческие расходы 1421,18 Итого постоянных расходов 684908,95 Прибыль от продаж 4819954,328 Расходы на выплату процентов -2281,25 Прибыль до налогообложения 4817673,078 Налог на прибыль 963534,6155 Чистая прибыль 3854138,462 Ставка налогообложения прибыли 20 Прогнозный баланс Активы Оборотные средства: Денежные средства 1347327,765 Дебиторская задолженность 1359980 Материальные запасы 34655,145 Запасы готовой продукции 246,79875 Итого оборотных средств 2742209,708 Основные средства: Земля Здания и оборудование 2896908 Накопленный износ 210757 Итого основных средств 2686151 Итого активов 5428360,708 Пассивы Краткосрочные и долгосрочные обязательства: Счета к оплате 23914,97934 Налог, подлежащий оплате 963534,6155 Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств 987449,5948 Собственный капитал: Обыкновенные акции Нераспределенная прибыль 4440910,462 Итого собственного капитала 4440910,462 Итого обязательств и собственного капитала 5428360,057По финансовому плану видно, что величина доходов предприятияявляется достаточной для финансирования (покрытия) его расходов. В структуредоходов преобладают доходы от текущей основной деятельности предприятия (продажи)5705400 руб. Сравнивая баланс на начало периода с прогнозным можно сделатьследующие выводы. Денежные средства в прогнозном балансе составили 1347327,765руб., хотя в балансе на начало периода они составили 184488 руб. При этомкоммерческие расходы увеличились и составили 10756,18 руб.
Основная доля расходов предприятия идёт на финансирование текущейдеятельности, то есть на производство и материалы (стоимость закупок) 216258,6415руб. Сумма платежей в бюджет коммерческих и управленческих расходов составляет 10756,18руб., т.е. они полностью и своевременно могут покрываться из поступлений от текущейдеятельности без использования заёмных средств. Правда налог подлежащий оплатевелик 963534,6155 руб., но расходы на выплату процентов составляет 2281,25 руб.Доля привлекаемых кредитов невелика, это свидетельствует о невысокойзависимости предприятия от заёмных средств, что оно достаточно самостоятельноот привлекаемых ресурсов и может расплатиться по своим обязательствам. Общаясумма оборотных активов увеличилась на 1985978,308 руб. или в 1,6 раза. Была3442382,4 руб., а в прогнозном балансе стала 5428360,708 руб. за счет объемовпродаж.
Так как сумма получаемых доходов больше производимыхрасходов, следовательно, предприятие получает прибыль.
Так, финансирование социальной сферы на предприятиисоставляет сумму большую, чем поступления по этой статье доходов,следовательно, оно частично осуществляется за счёт прибыли. Прирост оборотныхсредств также осуществляется не за счёт дополнительных ресурсов, а за счётприбыли предприятия.
/>/>Заключение
В курсовой работе рассмотрены теоретические вопросы,касающиеся одной из важнейших категорий экономики — прибыли, анализа ееформирования, оценки показателей прибыли, а также указаны пути увеличенияприбыли.
В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремлениек ее получению ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производствапродукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренцииэтим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественныхпотребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можнодобиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования вэти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты внаправлении средств, организации производства и сбыта продукции.
Главной целью управления прибылью является обеспечение максимизацииблагосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Этаглавная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию интересовсобственников с интересами государства и персонала предприятия.
Процесс управления прибылью предполагает проведение анализа,который характеризуется многообразием своих форм. На выбор формы анализа влияетмножество факторов: отрасль в которой осуществляет свою деятельностьорганизация, специализация и вид деятельности предприятия объем товарооборота иего скорость и другие. Поэтому менеджерам организации необходимо грамотнооценить сложившуюся ситуацию на предприятии и выбрать именно ту форму анализа,которая даст наиболее исчерпывающую информацию для разработки мер по управлениюприбыли с целью ее увеличения. В современной научной литературе выделяют множествометодов анализа прибыли, но наибольшую практическую значимость имеет факторный анализ.Его проведение дает наиболее объективную оценку факторов формирования прибыли напредприятии. После выявления всех факторов, влияющих на прибыль и оценив еепоказатели необходимо приступить к планированию прибыли организации. Это очень важныйпроцесс, который требует высокой степени подготовки специалистов, занимающихся этимивопросами. Именно тактическое является наиболее используемым планированием напрактике, так как является связующим звеном между стратегическим и оперативнымпланированием. При этом следует подчеркнуть, что решения принимаемые при тактическомпланировании менее субъективны, потому что базируются на полной и объективной информации,а его реализация связана с меньшим риском.
В практической части работы был дан анализ финансовойустойчивости ЗАО «Акводак». Был проведен анализ структуры пассивоворганизации, динамики и структуры собственного и заемного капитала, анализструктуры активов организации, а также анализ взаимосвязи актива и пассивабаланса и оценка финансовой устойчивости. Организация на конец 2007 года имелонеустойчивое финансовое состояние, но при этом нужно отметить тенденцию к егоулучшению.
В целом, проведя анализрезультатов производственной и финансовой деятельности организации, можносделать вывод, что ЗАО «Акводак» достаточноустойчивое организация, его производственныйпотенциал на протяжении 2007 года увеличивался, денежные средства достаточныдля ведения расчетов, платежеспособность организации достаточно высока.
Уровень рентабельности работ и реализованнойпродукции высок, что так же характеризуеторганизация как эффективно работающее.
АО достаточно обеспечено трудовыми ресурсами; незначительны потери рабочего времени; производительность трудаповысилась.
Итак, АО является надежным партнерам в работе, выпускающемконкурентоспособную продукцию высокого качества. Финансовое состояниеорганизации достаточно устойчиво.
Расчеты прогноза на 2008 г. позволяют определить следующиерезервы повышения финансовой устойчивости ЗАО «Акводак»:
Первым мероприятием по оптимизации коммерческой деятельностиявляется расширение рынка сбыта и как следствие увеличение товарооборота. Благо,для этого созданы все условия (расширение организации).
Следующее мероприятие по совершенствованию коммерческойдеятельности — это введение практики штрафов за нарушение договорной дисциплины.
С помощью очередного мероприятия планируется повыситьэффективность коммерческой деятельности за счет снижения издержек на топливо.
После произведенных расчетов можно сделать вывод, что всемероприятия положительно повлияли на динамику прибыли и как следствие нафинансовую устойчивость ЗАО «Акводак».
/>Список использованнойлитературы
1. Большаков С.В. Финансы предприятий: теория и практика. — М.: Книжныймир, 2006. — 617 с.
2. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий). — М.: ИНФРА-М, 2007.- 240 с.
3. Экономика: Учебник по курсу «Экономическая теория» / [С.А. Бартенев,И.И. Большакова, А.С. Булатов и др.]; Под ред.А.С. Булатова. — 2-е изд., перераб.и доп. — М.: Изд-во«Бек», 2006. — XXX; 786 с
4. Володин А.А., Самсонов Н.Ф., Бурмистрова Л.А. и др. Управление финансами(финансы предприятий). — М.: ИНФРА-М, 2004. — 503 с.
5. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы. — М.: ИНФРА-М,2005. — 521 с.
6. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий). — М.: Проспект,2007. — 350 с.
7. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ.- М.: Эксмо, 2005. — 511 с.
8. Николаева О., Шишкова Т. Управленческий учет: учебное пособие. Изд-во«УРСС», 2004. — 368 с.
9. Румянцева Е.Е. Финансы организаций: финансовые технологии управленияпредприятием: Учеб. пособие / Е.Е. Румянцева. — М.: ИНФРА-М, 2005. — 459 с.
10. Финансы предприятий: Учебник. Под. Ред. Н, В. Колчиной. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2007. — 382 с.
11. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. — М.:ИНФРА-М, 2006. — 479 с.
12. Шуляк П.Н. Финансы предприятий. — М.: Дашков и К, 2005. — 708 с.
13. Щербина А.В. Финансы организаций. — Ростов н/Д: Феникс, 2005. — 506
14. Конституция РФ от 12.12.1993. В ред. от 30.12.2007 N 6-ФКЗ.
Приложения
Приложение 1.
/>/>Приложение
к Приказу
Министерствафинансов
РоссийскойФедерации
от 22 июля2003 г. N 67н
(в ред.Приказа Минфина РФ
от18.09.2006 N 115н)
/>/>/>БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
┌─────────┐
на 31 декабря 2007г. │ КОДЫ │
├─────────┤
/>/>/>/>Форма N 1 по ОКУД │0710001 │
├──┬───┬──┤
Дата (год, месяц,число) │07│ 12│31│
├──┴───┴──┤
Организация Закрытое акционерное общество «Акводак» ОКПО │48356692 │
├─────────┤
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН │402901782│
├─────────┤
Вид деятельности ________________________________ поОКВЭД │ 18145 │
├────┬────┤
Организационно-правовая форма/форма собственности_________│ │ │
__________________________________________ по ОКОПФ /ОКФС │ 65 │ │
├────┴────┤
Единица измерения: тыс. руб. поОКЕИ │ 384/385 │
(ненужноезачеркнуть) └─────────┘
Местонахождение(адрес) г.Калуга______________________________________
АКТИВ Код показателя На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
110 - - Основные средства 120 2761869 2419416 Незавершенное строительство 130 408588 457350 Доходные вложения в материальные ценности 135 - - Долгострочные финансовые вложения 140 20142 20142 Отложенные налоговые активы 145 - - Прочие внеоборотные активы 150 - - ИТОГО по разделу I 190 3190599 2896908II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
210 658324 2654868в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211 животные на выращивании и откорме 212 затраты в незавершенном производстве 213 готовая продукция и товары для перепродажи 214 товары отгруженные 215 расходы будущих периодов 216 прочие запасы и затраты 217 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 87036 326555 в том числе покупатели и заказчики 231 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 - 141110 в том числе покупатели и заказчики 241 141110 Краткосрочные финансовые вложения 250 Денежные средства 260 22876 184488 Прочие оборотные активы 270 249912 310312 ИТОГО по разделу II 290 1018148 3617333БАЛАНС (сумма строк 190+290)
300
4208747
6514241
ПАССИВ Код показателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
410 5500 5500 Собственные акции, выкупленные у акционеров () () Добавочный капитал 420 1205103 1152582 Резервный капитал 430 1922255 1922225 в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 - - резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 - - Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 534218 586772 ИТОГО по разделу III 490 3667076 3667076IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
510 - - Отложенные налоговые обязательства 515 - - Прочие долгосрочные обязательства 520 - - ИТОГО по разделу IV 590 - -V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
610 - 929760 Кредиторская задолженность 620 541671 1917405в том числе:
поставщики и подрядчики
621 векселя к уплате 622 159710 1138459 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 задолженность перед персоналом организации 624 113419 102275 задолженность перед бюджетом 626 149168 259078 авансы полученные 627 134116 прочие кредиторы 628 119374 283477 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов 640 Резервы предстоящих расходов 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 ИТОГО по разделу V 690 541671 2847165БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)
700
4208747
6514241
Руководитель Амолин В.В.
Главный бухгалтер Павлова П.Д.
«31» декабря 2007 г.
Приложение 2
кПриказу
Министерствафинансов
РоссийскойФедерации
от22 июля 2003 г. N 67н
(вред. Приказа Минфина РФ
от18.09.2006 N 115н)
/>ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
┌─────────┐
За период с 1 января по 31 декадря 2007г. │ КОДЫ │
├─────────┤
/>Форма N 2 по ОКУД │0710001 │
├──┬───┬──┤
Дата (год, месяц,число) │07│ 12│31│
├──┴───┴──┤
Организация Закрытое акционерное общество «Акводак» ОКПО │48356692 │
├─────────┤
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН │402901782│
├─────────┤
Вид деятельности ________________________________ поОКВЭД │ 18145 │
├────┬────┤
Организационно-правовая форма/форма собственности_________│ │ │
__________________________________________ по ОКОПФ /ОКФС │ 65 │ │
├────┴────┤
Единица измерения: тыс. руб. поОКЕИ │ 384/385 │
(ненужноезачеркнуть) └─────────┘
Местонахождение(адрес) г.Калуга______________________________________
Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года наименование код 1 2 3 4Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
010 388661 300321 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (312069) (187681) Валовая прибыль 029 76592 112640 Коммерческие расходы 030 () () Управленческие расходы 040 () () Прибыль (убыток) от продаж 050 76592 112640 Прочие доходы и расходы 060 Прочие доходы 090 () () Прочие расходы 100 (27864) (16011) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 48728 96629 Текущий налог на прибыль 150 9745,6 19325,8 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 38982,4 77303,2Руководитель Амолин В.В.
Главный бухгалтер Павлова П.Д.
«31» декабря 2007 г.