Реферат: Федеральная инвестиционная политика в области привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику России
РЕФЕРАТ
Федеральная инвестиционная политика в областипривлечения прямых иностранных инвестиций в экономику России
Содержание
1. Составляющие инвестиционного климатастраны
2. Зарубежный иотечественный опыт инвестиционной деятельности
3. Иностранная региональнаяинвестиционная деятельность как одна из составляющих федеральной инвестиционнойполитики
1. Составляющие инвестиционногоклимата страны
Инвестиционная политикалюбого федеративного государства базируется на взаимодействии федерации и еесубъектов, их равной имущественной и финансовой ответственности за принимаемыерешения и обязательства, способствует на основе стабильных, предсказуемых, но достаточногибких законодательных норм формированию благоприятных условий,обуславливающих у производителей устойчивую потребность в инвестициях. Этиобщие принципы недостаточно хорошо реализуются в Российской Федерации.
Неопределенность вотношениях органов власти РФ и ее субъектов по предметам совместного ведения, втом числе и в области инвестиционной политики, является одним из важныхфакторов, препятствующих преодолению инвестиционного спада. Как результат,главным инструментом государственного воздействия на региональное развитие врассматриваемой области являются не законодательные акты, а указы ипостановления по отдельным регионам и субъектам Федерации, не содержащие точныхэкономических критериев.
Соответственно к концу90-х годов назрела острая необходимость типологизации субъектов РФ на новойоснове. Реформирование управления федеративными отношениями призваны служитьсозданные по инициативе президента РФ федеральные округа.[1]
Федеральные округаявляются новым уровнем территориального устройства. Их созданию предшествовалодобровольное объединение субъектов федерации в ассоциации экономическоговзаимодействия, которых было 8 («Северо-Запад», «Уральские регионы», «СибирскоеСогласие» и т.д.). Однако границы ассоциация и федеральных округов не совпадают.Так, в Ассоциацию «Северо-Запад» входит Кировская область, которой нет вСеверо-Западном федеральном округе. Таким образом, в современной России триуровня территориального устройства: окружной (7 округов), районный (11экономических районов), субъектный (89 субъектов).
Известны региональныеразличия в соблюдении федерального законодательства и роли администрациисубъектов федерации в формировании региональной бизнес-среды. Поэтому,соединение по разному управляемых регионов в одном федеральном округе,механическое суммирование их объемных экономических показателей искажаютестественные характеристики регионального развития, порождают структурныестатистические искажения.
Первоначально передфедеральными округами ставилась главная задача, суть которой в контроле надсоответствием регионального законодательства федеральному. Но уже черезнезначительный период времени стало очевидным, что только этим не исчерпываютсяфункции округов. Вероятно, по мере укрепления округов их функции будутрасширяться. Однако пока речь не идет о подмене ими субъектов Федерации.
Таким образом, уженесколько первых лет существования федеральных округов говорит об ихпозитивной роли на пути улучшения региональной инвестиционной ситуации иинвестиционного климата РФ в целом.
Одной из основополагающихсоставляющих инвестиционного климата страны является, как уже обосновывалосьвыше, регламентированная региональная инвестиционная политика. Центральнымаспектом региональной инвестиционной политики федеративного государстваявляется законодательное определение источников финансирования инвестиций нафедеральном и региональном уровнях. В России эти источники на региональномуровне определены не четко, прежде всего из-за отсутствия стабильной налоговойбазы.[2]
2. Зарубежный и отечественный опытинвестиционной деятельности
Обратимся к зарубежномуопыту. Наиболее четко инвестиционная деятельность реализуется в бюджетнойсистеме Германии. Он основан на двух основных принципах: жестком разграничениив бюджетах всех уровней текущих и инвестиционных расходов и регулированиибюджетного дефицита в увязке с объемом инвестиций.
Второй принцип направлен в первую очередь на повышение инвестиционной ориентации федерального бюджета.Однако он оказывает воздействие и на региональную инвестиционнуюпривлекательность, определяя возможность субсидирования бюджетов Земель и Общинна инвестиционные цели.
К настоящему времениразличные экономические методы активизации инвестиционной деятельностиприменяются региональными властями большинства субъектов РФ. Хотя результатыстимулирования инвестиций на уровне региональных администраций выражаются восновном лишь в локальных «всплесках» инвестиционной активности, тем не менее,субъекты, проводящие активную политику в этом направлении, в различных инвестиционныхрейтингах оцениваются как имеющие благоприятный инвестиционный климат.
Нельзя не сослаться набогатый опыт США в практике стимулирования инвестиций на местном уровне.Региональные программы стимулирования инвестиций обычно предусматривает комплексмер бюджетного и финансового стимулирования (налоговые льготы, субсидии, займыпо ставкам ниже рыночных, гарантии по займам и т.д.), а так же мер,направленных на улучшение экономических условий принимающей стороны (содействиепрофессиональному обучению, совершенствование транспортной инфраструктуры, предоставление земли в бесплатное пользование или долгосрочная аренда,обеспечение информацией).
Эти стимулыраспространяются как на национальные компании, так и на иностранные фирмы, хотяимеются программы специально ориентированные на иностранных инвесторов.Предоставляя льготы, местная администрация отрабатывает и механизмы возвратаизрасходованных субсидий, в частности, оставляя за собой право участия вдеятельности предприятия после реализации проекта.
В России наличиеопределенных отраслевых льгот для иностранного капитала практически неспособствует его перераспределению в те субъекты федерации, которые испытываютнаибольший инвестиционный голод. Необходимо стимулировать перераспределениеиностранных инвестиций в те регионы и отрасли, где отсутствуют или ограниченысобственные возможности накопления. Этот процесс целесообразно подкрепитьрегионально-отраслевыми льготами и преференциями, предоставляемыми какПравительством, так и непосредственно местными администрациями под их гарантии.Одновременно при определении размеров финансовой помощи из центра следуетучитывать все каналы формирования региональных источников инвестирования,включая иностранные инвестиции.
Административно-территориальноеделение России не отражает общемировую тенденцию к укрупнению административныхединиц, организованных для решения общих территориальных задач и в целяхфункционирования органов государственного территориального управления как частигосударственного механизма, через который традиционно проводится региональная политика, в том числе и инвестиционная.
Российские регионыхарактеризуются различиями между платежеспособным спросом и потенциальнойпотребностью в современной техники и технологии в приоритетных отраслях экономики. Приоритеты инвестирования как в отрасли экономики в отдельных субъектахФедерации, экономических районах и в России в целом имеют, помимотерриториального и отраслевого, также и временные аспекты. Приоритетыинвестирования неизбежно будут меняться как в зависимости от тенденцийэкономического развития отдельных округов и входящих в него субъектов, так иРоссии в целом.
В западной литературе подрегиональной инвестиционной политикой понимается система мер и механизмов ихреализации, направленных на стимулирование инвестиционной активности иформирование благоприятного инвестиционного климата региона.
По мнению многихэкономистов, в России на сегодняшний день практически отсутствует федеральнаяинвестиционная политика. Как следствие этого — основная нагрузка поформированию инвестиционной политики ложится на регионы.
Практика показывает, чторегиональная инвестиционная политика в условиях становления рыночной средынаходится в стадии формирования с точки зрения экономического механизма еереализации. К тому же не до конца отлажена ее организационная сторона. Инымисловами, многие регионы не готовы вести инвестиционную политику в рыночныхусловиях. И одной из причин такой ситуации является, к сожалению, недостаточныйопыт и квалификация региональных властей в проведении инвестиционной политики.
В настоящий момент, сутьфедеральной региональной инвестиционной политики заключается в селективной(избирательной) поддержке тех или иных регионов. Теоретически она могла быстать мощным компенсационным механизмом. Однако, в отличие, например, отразвитых стран Запада, рыночно-ориентированная региональная политика Россиинаходится лишь в стадии своего становления и пока малозаметна.
Так как инвестиции служатодним из главных факторов повышения эффективности хозяйствования, в условияхспада производства особую важность приобрел вопрос нахождения количественногоувеличения и качественного улучшения инвестиционных проектов. Анализируядинамику основных показателей экономики за последние несколько лет, несложносделать вывод о невысокой результативности и ограниченности сфер инвестиционныхпроцессов.
Характерной особенностьюроссийского рынка является заметная дифференциация инвестиционной активности поотдельным секторам экономики. Аналогичная ситуация наблюдается и нарегиональном уровне.
Ключевой проблемойинвестиционной политики практически для всех регионов стал поиск источниковфинансирования. Теоретически существует довольно много потенциальных вариантовпривлечения капитала в региональные инвестиционные проекты. Однако в настоящеевремя заметную роль в инвестиционном процессе способны сыграть лишь некоторые.Несмотря на то, что в большинстве субъектов Российской Федерации бюджетнаяситуация остается весьма напряженной, пожалуй, одним из наиболее реальныхисточников финансирования являются собственные средства региональных бюджетов.
Опыт последних летпоказал, что рассчитывать на финансовую поддержку региональных инвестиционныхпроектов со стороны федерального бюджета не приходится. Ряд регионов активно инвестировалсобственные денежные средства в развитие регионального хозяйства. Необходимооговориться, что речь идет, прежде всего, о крупных финансовых центрах, а такжео территориях, где промышленность имеет ярко выраженную экспортную ориентацию.Это города Москва, Санкт-Петербург, Красноярск, Ямало-Ненецкий автономныйокруг, Республика Саха (Якутия) и другие.[3]
Другим, более или менеестабильным источником инвестиций в регионах являются капиталовложения за счетсобственных средств предприятий через аккумуляцию финансовых средств вспециализированные фонды, долевое участие, механизм гарантий и т.д.
Если говорить окрупномасштабных источниках финансирования капитальных вложений в регионах, тов первую очередь можно назвать прямые и частные иностранные инвестиции. Однаконадо отметить, что приток иностранных инвестиций в региональную экономику впоследние годы резко сократился. Это обусловлено рядом причин. Несовершенствоэкономического законодательства, высокий уровень налогообложения, большиеполитические риски, отсутствие системы гарантирования и страхования иностранныхинвестиций, слабая защищенность личности и собственности инвесторов — таков неполный перечень причин нежелания иностранных инвесторов вкладывать своифинансовые средства в развитие российской экономики и региональную экономику вчастности.
Анализ научных публикацийпо проблеме формирования инвестиционной политики позволяет сформулировать рядосновных направлений ее реализации на региональном уровне:
· формированиеблагоприятного инвестиционного климата;
· поиск источниковфинансирования структурных преобразований;
· повышение ролисобственных источников финансирования предприятиями инвестиционных проектов;
· усиление контроля состороны региональных властей за целевым использованием средств из региональногобюджета, направляемых на инвестирование;
· снижениеинвестиционных рисков и т.д.
Немаловажное значение приэтом имеет проведение инвестиционной политики с учетом специфических условий, атакже стремление регионов использовать свои сравнительные преимущества дляпривлечения как отечественных, так и иностранных инвесторов.
Использованиевышеназванных инструментов, на наш взгляд, позволит не только сформироватьблагоприятный инвестиционный климат, но и реализовать инвестиционную политику,которая должна быть направлена как на поиск наиболее эффективных источниковфинансирования, так и на поддержку предприятий и максимальное использованиепроизводственного, природного и научного потенциала.
3. Иностранная региональнаяинвестиционная деятельность как одна из составляющих федеральной инвестиционнойполитики
Обратимся к одной изсоставляющих федеральной инвестиционной политики - иностранной региональнойдеятельности.
Принципиальнымнаправлением работы Правительства должно являться формирование благоприятногоимиджа России как важного рычага привлечения иностранных инвестиций.
За годы после распадаСССР была утрачена государственная функция активного воздействия наобщественное мнение зарубежных стран. Эта функция должна быть избавлена откакого-либо идеологического или политического контекста и целиком поставлена наслужбу государственной политики привлечения иностранных инвестиций.
Согласно Федеральнымзаконам, работа по продвижению инвестиционного имиджа России должна осуществлятьсяв следующих направлениях:
активноепозиционирование России в качестве благоприятного объекта для инвестиций,которое будет представлять собой целевой маркетинг инвестиционных возможностейконкретных секторов и регионов для конкретных стран мира;
активноепродвижение позитивной информации о деловом и инвестиционном климате страны, одействиях нового Правительства и Президента в области улучшения инвестиционногоклимата;
ДеятельностьПравительства должна быть направлена на преодоление следующих негативныхмоментов, сложившихся при осуществлении ПИИ в российскую экономику:
деформированнаяотраслевая структура прямых иностранных инвестиций: концентрация прямыхиностранных инвестиций в сырьевых отраслях при сравнительно малом внимании квысокотехнологичным отраслям, производящим продукцию с высокой долейдобавленной стоимости, которая в потенциале могла бы стать объектом российскогоэкспорта;
неравномерноераспределение прямых иностранных инвестиций между регионами РоссийскойФедерации, при котором большинство субъектов РФ оказывается в стороне отпотоков иностранных инвестиций;
ограниченный кругстран-инвесторов, в результате чего в круг потенциальных инвесторов не входитзначительное количество перспективных компаний-инвесторов;
ослабленный контрольза сохранением экономической безопасности страны: потенциальным источникомугрозы является несовпадение интересов государства и инвестора,ориентированного на скорейшее получение прибыли при минимизации первоначальныхзатрат.
В 2004 году ПравительствомРФ были сформулированы основные направлениями федеральной инвестиционнойполитики в области привлечения прямых иностранных инвестиций в экономикуРоссии:
совершенствованиенормативно-правовой базы для деятельности иностранных инвесторов с учётом стратегическихинтересов РФ;
стимулированиеблагоприятной для России отраслевой структуры прямых иностранных инвестиций;
активное участиев международном регулировании прямых иностранных инвестиций;
развитие политикипривлечения прямых иностранных инвестиций в регионы, включая вопросыкоординации регулирования прямых иностранных инвестиций на федеральном ирегиональном уровне;
Можно предположить, чтодля осуществления деятельности по указанным направлениям Правительству будетнеобходимо провести следующий комплекс мер:
формулировкабазовых принципов политики привлечения прямых иностранных инвестиций;
разработкапринципов и подходов стимулирования инвесторов;
разработкаприоритетов привлечения прямых иностранных инвестиций (структурные, отраслевые,региональные, геополитические);
создание системыстрахования инвестиционных рисков;
законодательнаяподдержка привлечения прямых иностранных инвестиций.
Заинтересованность в привлечении инвестиций из-за рубежа вынуждает создавать систему льгот игарантий, устанавливаемых как в законодательном порядке, так и в рамкахспециальных соглашений правительства с конкретными компаниями-инвесторами. Приформировании специфических стимулов инвестирования необходимо предусмотретьвыполнение инвестором ряда условий и ограничений – по экспорту, по импорту, позанятости, по доле в собственности. Важным аспектом является соединениепобудительных механизмов в единый пакет в соответствии с приоритетностьюразвития отдельных секторов национальной экономики.
Несмотря на прогрессивность постулатов инвестиционной политики разработаннойПравительством РФ, практическая деятельность исполнительной власти недостаточна.
В первую очередьнеобходимо устранить фундаментальные причины слабости российской экономики –незавершенность структурных и институциональных реформ в реальном секторе, егонизкую конкурентоспособность, физическую изношенность производственногоаппарата, структурные деформации национального хозяйства, ликвидироватьобширный сектор убыточных производств.
Решение этих проблемтребует выработки новых принципов осуществления государственной инвестиционнойполитики, адекватных задаче подъема экономики страны.
Пробелы в деятельностифедеральных органов позволяют говорить, о том, что в РФ практически отсутствуетфедеральная инвестиционная политика. Основная нагрузка по организацииинвестиционного процесса в реальном секторе экономики фактически ложится нарегионы.
В современных условияхключевой проблемой инвестиционной политики для всех без исключения регионовстал поиск источников финансирования. Основную роль в инвестиционном процессемогут играть три источника: собственные средства региональных бюджетов ипредприятий и федеральный бюджет. Возможными источниками финансирования такжемогут стать прямые частные иностранные инвестиции и долгосрочные кредитыроссийских коммерческих банков.
Однако, как показываетопыт, если привлеченные финансовые ресурсы не будут своевременно инвестированыв соответствующие проекты, то это может привести к очередному экономическомуспаду в регионе.
Немаловажным шагом напути формирования инфраструктуры инвестиционной сферы должно стать созданиеРегионального Информационного Центра, основными задачами которого являетсяформирование информационной системы в сети Интернет; обеспечение региональнойинформацией потенциальных российских и зарубежных инвесторов; повышениеинформированности региональных эмитентов рынка о технологиях и финансовыхинструментах других регионов, распространение государственной (не закрытой)информации (реестры инвесторов, законодательство и т.д.). [4]
Одним из обязательныхусловий предоставления гарантий по проектам, имеющим особое значение длясоциально-экономического развития области, является страхование, поэтомуследует предусмотреть организацию Региональной Страховой Компании.
Если региональным властямудастся избежать ошибок прошлых лет и воспользоваться новыми возможностями,инвестиционная ситуация в большинстве субъектов Российской Федерации можетстабилизироваться сравнительно быстро. Хотя бурный рост инвестиций в ближайшиегоды ожидать не приходится, так как экономика России еще должна накопитьсоответствующие ресурсы, что потребует достаточно длительного времени, норегионы могут сыграть ключевую роль в восстановлении инвестиционныхвозможностей России.
Регионы РоссийскойФедерации отличаются большим разнообразием географического положения,природно-климатических условий, демографической ситуации, потенциалом развития.Экономическая самостоятельность и безопасность региональных систем в наибольшейстепени зависит от социально-экономического потенциала, размеры и структуракоторого определяют место региона в территориальном разделении труда,конкурентоспособность производимых в регионе товаров и услуг, а такжеспособствуют комплексному социальному и экономическому развитию региона. Чембольше совокупный потенциал региона, тем больше возможностей имеет регион дляустойчивого развития, обеспечения своей экономической самостоятельности ибезопасности.
Оживлению инвестиционнойактивности, притоку в инвестиционную сферу частного национального ииностранного капитала до сих пор препятствуют многочисленные негативные явленияи процессы в экономике страны и регионов, сопряжённые с трудностями переходногопериода. Сложные системы с неограниченным разнообразием состояний, каковымиявляются региональные экономики, сегодня требуют нового подхода к эффективномууправлению и развитию. В последнее время в научной литературе активнообсуждается проблема «экономического ядра», т.е. такой совокупностирыночных субъектов и процессов, которые могут стать генераторами и точкамироста устойчивого развития экономики.
Одним из ведущих всистеме важнейших экономических показателей для региона должен быть объёмвовлекаемых в экономику инвестиционных ресурсов. Экономическая безопасностьрегиона напрямую связана с объёмами реального инвестирования, обновлениемосновного капитала, оживлением инвестиционной активности, повышениемэффективности инвестиционных процессов. Инвестиционные процессы — пусковые,именно они являются толчком к развитию экономики региона, к активностихозяйствующих субъектов, во многом определяя ход других экономическихпроцессов.
Таким образом, важнейшиминструментом системы управления инвестиционной деятельностью в регионе должнастать осмысленная региональная инвестиционная политика.
Списокиспользованной литературы
1. Указ президента РФ «О полномочныхпредставителях Президента РФ в федеральном округе» от 13.05.2002, № 840
2. Экономические проблемы становленияроссийского федерализма, отв. ред. С.Д.Валентей. РАН, институт экономики, М. 2004
3. Сапегина О.П., Проблемы формированиярегиональной инвестиционной политики, сборник «Актуальные проблемы управлениясоциально-экономическими процессами в регионе», Иркутск, 2005
4. Дорошевич О.М. Региональнаяинвестиционная политика, материалы шестого научного семинара«Самоорганизация устойчивых целостностей в природе и обществе», 2005