Реферат: Финансовое прогнозирование
ВведениеПрогноз представляетсобой предвидение, предсказание, основанное прежде всего на некоторыхсведениях, определенных данных.
Человека всегдаинтересовало будущее. Собственно, любой вид знания рассматривается как основаего адекватного понимания. Ожидание будущего для человека зачастую принимаетформу прогноза, который выражается мысленно или письменно. История Древнегомира знает массу примеров, когда основой деятельности людей были прогнозы.
Однако эти прогнозы неслив себе больше субъективного, чем объективного. И по своей сути онипредсказывали будущие события, не имея под собой глубокого научногообоснования.
Современные прогнозы ипланы отличаются от прошлых, прежде всего, методологией обоснования. Повышениеуровня обоснования прогнозов свидетельствует о накопленном и используемомчеловечеством опыте научного подхода к разработке образа будущего. Творческоеусвоение опыта — залог успеха в любой области деятельности. Если жерассматривать конкретно экономику, то результаты прогнозирования и планированияв различных сферах деятельности зависят прежде всего от правильного пониманиязаконов и тенденций экономических и финансовых отношений, хорошего знания иучета условий функционирования конкретного субъекта хозяйствования и, наконец,от обоснованного отражения указанных выше двух составляющих в экономическихрасчетах.
Основная цельпрогнозирования состоит в том, чтобы получить возможность оценивать работукомпании как «удачную» или «неудачную» не по тем показателям (прибыли, рынкам,дивидендам), которые есть, а по тем, которые потенциально могли бы быть.
Выбор методов,используемых при прогнозировании, зависит только от квалификации аналитики. Этомогут быть как сложные математические модели, так и интуитивные выводы.Главное, чтобы конечный результат, полученный в результате использования этихметодов, как можно более точно описывал реальную ситуацию.
Данная курсовая работапосвящена исследованию влияния финансового прогнозирования на деятельностьорганизации, с целью правильности определения стратегии и тактикиэкономического поведения субъектов рынка. Точные и надежные прогнозы такогорода являются важнейшим инструментом политики эффективного использованияденежных средств любой организации.
Главное в прогнозе — этоточность отражения в нем объективной жизни, в т.ч. разнообразных ее проявлений.Однако экономическая среда постоянно меняется, испытывая влияние множестваразличных взаимодействующих и порой исключающих друг друга факторов. Поэтомувсе усилия должны быть направлены на непрерывное приспособление объектахозяйствования к изменяющимся условиям. Вероятностный характер прогноза всегдаделает его многовариантным.
Актуальность данногоисследования заключается в том, что изучение финансового прогнозирования внастоящее время является важной составной частью профессиональной подготовкикак специалистов широкого профиля, так и экономистов, специализирующихся вфинансовой и инвестиционной сферах деятельности.
Для достижения целинеобходимо решить следующие задачи:
1. рассмотретьтеоретические и методологические основы финансового прогнозирования, раскрытьего роль и значение в эффективности деятельности организации;
2. выявить ипроанализировать изменения показателей финансового состояния организации;
3. выявить факты,влияющих на изменение показателей при анализе финансового состоянияорганизации;
4. разработатьпредложения по укреплению финансовой устойчивости организации и выработкинаилучшей финансовой стратегии.
Объектом исследованияданной курсовой работы является деятельность Общества с ограниченнойответственностью «Альфа».
В ходе аналитическойработы для прогнозирования финансового состояния общества применялись методыгруппировки и сравнения, горизонтальный и вертикальный анализ, а также методикаоценки при помощи абсолютных и относительных показателей.
Также, при написаниикурсовой работы используются законодательные и нормативные акты, Налоговыйкодекс Российской Федерации, федеральные законы, отчетные данные ООО «Альфа» поитогам работы за 2005 -2006 годы.
1. Необходимость исущность прогнозирования
Под прогнозом понимаетсянаучно обоснованное суждение о возможных состояниях объекта в будущем, обальтернативных путях и сроках его осуществления. Процесс разработки прогнозовназывается прогнозированием.
Время перемен усиливаетпотребность определить будущее, предвидеть, как и когда страна выйдет из кризиса,какие тенденции возобладают, каковы будут результаты социальных, политических иэкономических перемен и что конкретно они принесут каждому человеку.Потребность в прогнозах испытывают руководители и работники управленческихорганов всех уровней: местных, региональных, отраслевых, федеральных, так какошибки в управлении, в проектах, программах, выборе стратегии проистекают изнеумения предвидеть тенденции и последствия принимаемых решений. Прогнозы нужныполитическим лидерам для обоснования своих предвыборных платформ, партийныхпрограмм, тактики социально-политических действий, определения возможностейоплатить выданные векселя, победить на выборах или потерпеть фиаско. В нихнуждаются предприниматели и менеджеры — без краткосрочных и долгосрочных прогнозовполитической и экономической конъюнктуры невозможно выработать эффективнуюсистему действий.
Типология прогнозов можетстроиться по различным основаниям в зависимости от целей, объектов, проблем,периода упреждения, характера и т.д.
Основополагающим являетсяпроблемно-целевой критерий: для чего разрабатывается прогноз? Соответственноразличают два типа прогнозов: поисковые (изыскательские, трендовые,генетические) и нормативные (целевые, регулятивные).
Поисковый прогнозотвечает на вопрос: что вероятнее всего произойдет при условии сохранениятенденций развития объекта. Нормативный прогноз представляет собой определениепутей и сроков достижения желаемых состояний объекта или явления, принимаемых вкачестве цели, и отвечает на вопрос: какими путями достичь желаемого. Поисковыйпрогноз строится на определенной шкале (поле) возможностей, на которой затемустанавливается степень вероятности прогнозируемого состояния объекта. Принормативном прогнозировании происходит такое же распределение вероятностей, ноуже в обратном порядке: от заданного состояния к наблюдаемым тенденциям.Нормативный прогноз есть вероятностное описание альтернативных путей достиженияжелаемых состояний объекта, включающее разработку мероприятий по реализацииэтих состояний. По объекту прогнозы делятся на:
— социальные — определяющие будущие изменения в человеке, его потребностях, интересах,социальном статусе, здоровье, образовании; в отношениях между социальнымигруппами, слоями; определяют будущее состояние социальной сферы; стабильное,нестабильное;
— экономическиеиспользуются для предвидения общего состояния экономики, отрасли, предприятия,изменений в структуре воспроизводства, в рынках труда, спросе на профессии, вуправлении;
— политические — определяющие изменения в расстановке политических сил, в отношениях социальныхгрупп к партиям и лидерам, в политических ориентациях; политические прогнозыиспользуются для прогнозирования результатов выборов и других политическихсобытий;
— научно-технические — определяющие динамику производительных сил, открытия и изобретения, сменупоколений и моделей техники, изменение технологий;
— экологические,позволяющие предвидеть динамику природных процессов, катастроф, их последствия,направления деятельности по охране окружающей среды и воспроизводству природныхресурсов и другие.
Прогнозы могут иметьразное время упреждения — от краткосрочных (например, суточные, связанные сколебаниями акций) до долгосрочных (на десятки) и сверхдолгосрочные. Первыеносят более детализированный характер. Чем дольше горизонт упреждения прогноза,тем большее значение имеют теоретические исследования и длительностьретроспективы (времени основания) прогноза.
Неодинаков и характерпрогноза. Он может определять какую-то одну характеристику объекта (показатель)или носить комплексный характер для предприятия, города, региона, страны.
В зависимости об объектапрогнозирования соотношение между предвидением и управлением видоизменяется. Упрогнозируемых природных или технических объектов (ураган, сопротивлениематериалов), взаимосвязь предвидения и управления может быть близка к нулевой,так как никакие управленческие решения не способны изменить предсказание. Втаких случаях прогноз ограничивается предвидением и рекомендациямиминимизировать его последствия (наводнение, землетрясение и т.д.).
У прогнозируемыхсоциальных объектов интенсивность взаимосвязи предвидения и управления можетбыть настолько высокой, что может изменить предсказанное состояние путемпредпринятых действий на основе управленческих решений. Иными словами,управленческие решения приводят к «самоосуществлению» или к«саморазрушению» прогноза. В прогностике это называется«эффектом Эдипа».
Потипу циркулирующей в процессе экспертизы информации можно выделить три классаинтуитивных моделей:
.индивидуальные оценки;
.коллективные оценки;
.комбинированные экспертные модели.
Киндивидуальным относятся модели типа интервью, психоэвристической генерацииидей, к коллективным — модели типа “мозговой атаки”, сессий выработкиколлективного мнения, коллективной экспертной оценки; к комбинированным — модели итеративных опросов типа “Дельфи” и их модификации.
Аналитическимиметодами прогнозные модели получаются в тех случаях, когда известны общиезакономерности развития процесса, его общая структура, важнейшие аналитическивыраженные функциональные связи, имеется опытная (контрольная) выборка,позволяющая проверить работоспособность модели.
Аналитическиемодели, разделяются на модели, построенные по типу:
.структуризации целей развития;
.имитационного моделирования;
.морфологического анализа.
Кстатистическим относят методы, основу которых составляет формированиестохастических моделей прогнозирования. Предпосылкой применения таких методовявляется наличие необходимых статистических данных. Характеризующих период ретроспекции,и сведений, необходимых для определения модели прогноза. Широкое применение впрогнозировании статистических методов объясняется тем, что предметомстатистики служит изучение методов выявления закономерностей массовыхпроцессов.
Относительноприложений математической статистики обратим внимание на появляющуюся у рядаавторов тенденцию рассматривать соответствующие методы как средство снятиянеопределенности на различных этапах принятия решений. Подобное отношениесужает область применения статистических методов, однако справедливоакцентирует внимание на наиболее сложных случаях их использования.
2. Сущность интуитивных (эвристических)методов прогнозирования
Методыпрогнозирования можно разделить на две группы. Эти эвристические методы, которыеоснованы на преобладании интуиции, то есть субъективных начал. Другую группуобразуют экономико-математические методы, в которых превалируют объективныеначала. К их числу относятся статистические методы. Значительно< числометодов в той или иной степени объединяют элементы обеих групп.
Эвристические методыпредполагают, что подходы, используемые для формирования прогноза, не изложеныв явной форме и неотделимы от лица, делающего прогноз. При разработке прогнозадоминируют интуиция, прежний опыт, творчество и воображение. К этой группеметодов относятся методы социологических исследований и экспертные методы.
Опрашиваемые, даваяоценки, могут основывать свои суждения как опираясь непосредственно наинтуицию, так и используя определенные причинно-следственные связи, данныестатистики и расчетов.
В условиях рынка частоосуществляют прогнозирование спроса путем опросов потребителей, а также путемэкспертных оценок. В качестве экспертов используют торговый персонал,обслуживающий определенные территории, дилеров, консультантов по маркетингу. Впрогнозировании социально-экономического развития используют опросы населения,избирателей, отдельных социальных групп[1].
Интуитивные методыпрогнозирования используются в тех случаях, когда невозможно учесть влияниемногих факторов из-за незначительной сложности объекта прогнозирования. В этомслучае используются оценки экспертов. При этом различают индивидуальные иколлективные экспертные оценки.
В состав индивидуальныхэкспертных оценок входят: метод «интервью», при которомосуществляется непосредственный контакт эксперта со специалистом по схеме«вопрос-ответ»; аналитический метод, при котором осуществляетсялогический анализ какой-либо прогнозируемой ситуации, составляютсяаналитические докладные записки; метод написания сценария, который основан наопределении логики процесса или явления во времени при различных условиях.
Методы коллективныхэкспертных оценок включают в себя метод «комиссий»,«коллективной генерации идей» («мозговая атака»), метод«Делфи», матричный метод. Эта группа методов основана на том, что приколлективном мышлении, во-первых, выше точность результата и, во-вторых, приобработке индивидуальных независимых оценок, выносимых экспертами, по меньшеймере могут возникнуть продуктивные идеи.
Сущность методаколлективной экспертной оценки для разработки прогнозов состоит в определениисогласованности мнений экспертов по перспективным направлениям развития объектапрогнозирования, сформулированным ранее отдельными экспертами, а также в оценкеаспектов развития объекта, которая не может быть определена другими методами.
Содержание методаколлективной экспертной оценки:
1. Для организации проведенияэкспертных оценок создаются рабочие группы, в функции которых входят проведениеопроса, обработка материалов и анализ результатов коллективной экспертнойоценки.
2. Перед тем, какорганизовать опрос экспертов, необходимо уточнить основные направления развитияобъекта, а также составить матриц, отражающую генеральную цель, подцели исредства их достижения.
3. При проведении опросаэкспертов необходимо обеспечить однозначность понимания отдельных вопросов, атакже независимость суждений экспертов.
4. Ведется обработкаматериалов коллективной экспертной оценки, которые характеризуют обобщенноемнение и степень согласованности индивидуальных оценок экспертов.
Окончательная оценкаопределяется либо как среднее суждение, либо как среднее арифметическое значениеоценок всех экспертов, либо как среднее нормализованное взвешенное значениеоценки.
Сущность метода мозговойатаки состоит в актуализации потенциала специалистов при анализе проблемнойситуации, реализующей вначале генерацию идей и последующее деструктурирование(разрушение, критику) этих идей с формулированием контридей.
Метод «Дельфи»характеризуется тремя особенностями, которые отличают его от обычных методовгруппового взаимодействия экспертов. К таким особенностям относятся: а)анонимность экспертов; б) использование результатов предыдущего тура опроса; в)статистическая характеристика группового ответа.
3. Классификация поисковых методовпрогнозирования
В группу поисковыхметодов входят две подгруппы: экстраполяции и моделирования. К первой подгруппеотносятся методы: наименьших квадратов, экспоненциального сглаживания,скользящих средних. Ко второй – структурное, сетевое и матричное моделирование.
При формированиипрогнозов с помощью экстраполяции обычно исходят из статистическискладывающихся тенденций изменения тех или иных количественных характеристикобъекта. Экстраполируются оценочные функциональные системные и структурныехарактеристики.
Тренд – это длительнаятенденция изменения социальных показателей. При разработке моделейпрогнозирования тренд оказывается основной составляющей прогнозируемоговременного ряда, на которую уже накладываются другие составляющие. Результатпри этом связывается исключительно с ходом времени.
Для нахождения параметровприближенных зависимостей между двумя или несколькими прогнозируемымивеличинами по их эмпирическим значениям применяется метод наименьших квадратов.Его сущность состоит в минимизации суммы квадратических отклонений междунаблюдаемыми величинами и соответствующими оценками (расчетными величинами), вычисленнымипо подобранному уравнению связи.
В самом простом случаепри предположении о том, что средний уровень ряда не имеет тенденции кизменению или если это изменение незначительно, можно принять
Yi + L = Y,
т.е. прогнозируемыйуровень равен среднему значению уровней в прошлом.
Прогноз на основании среднегоабсолютного прироста:
у = a + bt,
где а — начальный уровеньтренда в момент, принятый за начало отсчета времени t;
b — среднегодовой абсолютный прирост,константа тренда.
Прогноз на основе среднеготемпа роста:
У = akt, где
а — начальный уровеньтренда в момент, принятый за начало отсчета времени t,
к — средний темп роста.
Линейная модельпрогнозируемого явления:
y = a + bt
Коэффициенты a и b вычисляются из следующей системы уравнений:
åу = na + båt
åyt = aåt + båt2
Показательная модель:
У = акt
Коэффициенты а и квычисляются из следующей системы уравнений:
nlna + lnkåti = ålnyi
lna åti + lnkåti2 =ålnyiti
Распространеннойметодикой описания тех или иных процессов и явлений служит моделирование.Моделирование считается достаточно эффективным средством прогнозированиявозможного явления новых или будущих технических средств и решений.
Регрессионный анализиспользуется для исследования форм связи, устанавливающих количественныесоотношения между случайными величинами изучаемого случайного процессам.
Корреляционный анализизучает корреляционные связи между случайными величинами. Он позволяетколичественно оценивать связи между большим числом взаимодействующих явлений.Его изменение делает возможным проверку различных гипотез о наличии и силесвязи между двумя явлениями и группой явлений.
Прогнозирование поаналогии представляет собой сравнение прогнозируемой технологии с такой жетехнологией, которая была в прошлом. В применении этого метода имеется рядпроблем: употребление случайных аналогий; историческая уникальность каждойситуации; проблема исторически обусловленного сознания людей.