Реферат: Экономический анализ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГОПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙИНСТИТУТ

Контрольная работа

«Экономический анализ»

Вариант № 1

Выполнил:студент V курса

Факультет:Финансово-кредитный

Специальность:Финансы и кредит

Специализация:Финансовый менеджмент

Группа:54 группа

ГаджиагаеваО.Р

Проверил

д.э.н.профессор Карпова Т.П

Смоленск 2010 г

Содержание

Задание№1

Задание№2

Задание№3

Задание№4

Задание№5

Задание№6

Задание№7

Списокиспользованной литературы

Задание 1

Таблица 1 Структурно-динамическийанализактивови пассивов организации (по данным формы №1)

Показатель Остатки по балансу, тыс. руб. Темп роста (снижения), % Структура активов и пассивов, % На начало года На конец года Изменение (+, -) На начало года На конец года Изменение (+, -) АКТИВЫ 1.Внеоборотные активы – всего, в том числе: 914180 1305070 +390890 142,76 44,26 50,86 +6,6 1.1.Нематериальные активы 14290 22960 +8670 160,67 0,69 0,89 +0,2 1.2.Основные средства 899890 1282110 382220 142,47 43,57 49,97 +6,4 1.3.Незавершенное строительство - - - - - - - 1.4.Долгосрочные вложения в материальные ценности - - - - - - - 1.5.Долгосрочные финансовые вложения - - - - - - - 1.6.Отложенные налоговые активы - - - - - - - 1.7.Прочие внеоборотные активы - - - - - - - 2.Оборотные активы – всего, в том числе: 1151170 1260880 +109710 109,53 55,74 49,14 -6,6 2.1.Запасы 434457 473594 +39137 109,01 21,04 18,46 -2,58 2.2.Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 133 106 -27 79,70 0,006 0,004 -0,002 2.3.Дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев) 338076 333145 -4931 98,54 16,37 12,98 -3,39 2.4.Дебиторская задолженность( платежи в течение 12 месяцев ) 311124 384955 +73831 123,73 15,06 15,00 -0,06 2.5.Краткосрочные финансовые вложения 52150 47044 -5106 90,21 2,52 1,83 -0,69 2.6.Денежные средства 15230 22036 +6806 144,69 0,74 0,86 +0,12 2.7.Прочие оборотные активы - - - - - - - Итого активов 2065350 2565950 500600 124,24 100,00 100,00 - ПАССИВЫ 1.Капитал и резервы – всего, в том числе: 991888 1334774 +342886 134,69 48,03 52,02 +3,99 1.1.Уставный капитал 1100 1100 100,00 0,05 0,04 -0,01 1.2.Собственные акции, выкупленные у акционеров - - - - - - - 1.3.Добавочный капитал 563783 563783 100,00 27,30 21,97 -5,33 1.4.Резервный капитал 54 48 -6 88,89 0,003 0,002 -0,001 1.5.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 426951 769843 +342892 180,31 20,67 30,00 +9,33 2.Обязательства – всего, в том числе: 1073462 1231176 157714 144,69 51,97 47,98 -4,00 2.1.Долгосрочные обязательства 624262 799426 +175164 128,06 30,23 31,16 +0,93 2.1.1.Займы и кредиты 624262 799426 +175164 128,06 30,23 31,16 +0,93 2.1.2.Отложенные налоговые обязательства - - - - - - - 2.1.3.Прочие долгосрочные обязательства - - - - - - - 2.2.Краткосрочные обязательства 449200 431750 -17450 96,12 21,74 16,82 -4,93 2.2.1.Займы и кредиты 120000 100000 20000 83,33 5,81 3,90 -1,91 2.2.2.Кредиторская задолженность 328833 331354 +2521 100,77 15,92 12,91 -3,01 2.2.3.Задолженность перед участниками(учредителями) по выплате доходов 66 72 +6 109,09 0,003 0,002 -0,001 2.2.4.Доходы будущих периодов 301 324 +23 107,64 0,01 0,01 2.2.5.Резервы предстоящих расходов - - - - - - - 2.2.6.Прочие краткосрочные обязательства - - - - - - - Итого пассивов 2065350 2565950 500600 124,24 100,00 100,00 - /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

Проведеманализ финансового состояния ООО «Агат». Для этого дадим общую характеристикуструктуры средств и источников их формирования, изменения ее на конец года всравнении с началом по данным таблицы 1.

Данныетаблицы показывают, что общий оборот хозяйственных средств, т.е. активовувеличился на конец года на 500600 тыс. руб. (124,24%.).

Кконцу года внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать50,86%.т.е. увеличились по сравнению с началом года на 390890 тыс. руб., или6,6%. Данноеповышение обусловлено увеличением на конец периода величины основных средств на1282110 млн.руб. или на 49,97% (на 6,4 пункта увеличился их удельный вес вструктуре имущества), которые и составляют основную долю в структуревнеоборотных активов.

Ав оборотных активах, хотя и произошли изменения в сторону увеличения к концугода на 109710, но в структуре имущества произошли изменения в сторонууменьшения на конец года по сравнением с началом на -6,6%. Это обусловлено побольшой части уменьшением запасов в структуре имущества на конец года (запасы кконцу года составляют 18,46 % в структуре оборотных активов (в начале года было21,04 %), т.е. их удельный вес в структуре имущества уменьшился на 2,58пункта.

Какследствие уменьшение объемов товарных запасов, произошли следующие изменениястатей, а именно, уменьшилась сумма налога на добавленную стоимость на 27тыс.руб. (79,70%). Увеличилась величина денежных средств на 6806 тыс.руб. (144,69 %.) Это привело к повышению удельного веса денежных средств в структуреимущества с 0,74% до 0,86 % к концу года. Величина краткосрочной дебиторскойзадолженности увеличилась на 73831 тыс. руб. или на 123,73 % к концу года (на0,06 пункта уменьшился её удельный вес в структуре имущества). Величина жекраткосрочных финансовых вложений уменьшилась на 5106 тыс.руб. или на 90,26 %,что привело к уменьшению их в структуре имущества на 0,69 пункта.

Такимобразом, в структуре имущества уменьшился удельный вес медленно реализуемыхактивов, т.е. наименее ликвидных его составляющих (запасы), а удельный веснаиболее ликвидных, легкореализуемых активов (денежные средства и краткосрочнаядебиторская задолженность) увеличился, что говорит об увеличении ликвидностибаланса организации и её финансовой устойчивости.

Вконце отчетного года по сравнению с его началом произошли существенныеизменения в структуре источников формирования имущества организации. Наблюдаетсяположительный рост капитала и резервов (собственных источников) на 342886тыс.руб. (на 134,69 %). Данное изменение привело к увеличению капитала ирезервов в структуре источников формирования имущества на 3,99 пункта: с 48,03%на начало года до 52,02% к концу года.

Роствеличины капитала и резервов обусловлен по большей части ростом величинынераспределённой прибыли на 342892 тыс. руб. (на 180,31 %); на 9,33 пунктаувеличился её удельный вес в структуре источников формирования имущества.

Увеличениедоли собственных средств (на 3,99 пункта) соответственно обусловленоуменьшением заемных средств (на 4,00 пункта) на 114,69% (на 157714 тыс.руб.) кконцу отчетного года. В общей структуре источников формирования имуществапредприятия заемные средства уменьшились с 51,97% на начало года на 47,98% наконец года. Уменьшением заемных средств обусловлено уменьшением краткосрочныхобязательств на 17450 тыс.руб.(96,12%) к концу отчетного года.

Вструктуре заёмных источников прослеживается тенденция повышения долгосрочныхобязательств (на 128,06%), а именно, увеличиваются долгосрочные займы икредиты, величина которых к концу отчетного периода увеличилась на 175164тыс.руб.

Такимобразом, сделать вывод о безусловно стабильном финансовом положении организациинельзя, но при грамотной дальнейшей политике руководства можно спрогнозироватьрост финансовой устойчивости организации в перспективе.

Задание № 2

Таблица 2 Группировка активов по степени ликвидности и пассивовпо срочности оплаты

Показатель Строка баланса Сумма, тыс. руб. Изменение (+, -) На начало года На конец года  АКТИВЫ А-1: Наиболее ликвидные активы 250+260 67380 69080 +1700 А-2: Быстро реализуемые активы 230+240+270 649200 718100 +68900 А-3: Медленно реализуемые активы 210+220+230 434590 473700 +39110 А-4: Трудно реализуемые активы 190 914180 1305070 +390890 Баланс 300 2065350 2565950 +500600  ПАССИВЫ П-1: Наиболее срочные обязательства 620 328833 331354 +2521 П-2: Краткосрочные обязательства 610+630+660 120066 100072 -19994 П-3: Долгосрочные обязательства 590 624262 799426 +175164 П-4: Собственные средства 490+640+650 992189 1335098 342909 Баланс 700 2065350 2565950 +500600

Платежеспособность– это способность предприятия выполнять свои платежные обязательства. Для этогонеобходимо оценить ликвидность баланса.

Ликвидностьбаланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами,срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализликвидности баланса заключается в сравнении активов, сгруппированных в порядкеубывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокамих погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Взависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежныесредства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1.Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятияи краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2.Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которойожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3.Медленно реализуемые активы – статьи раздела IIактива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи покоторой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочиеоборотные активы.

А4.Трудно реализуемые активы – статьи раздела Iбаланса – внеоборотные активы.

Пассивыбаланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1.Наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность.

П2.Краткосрочные обязательства – это краткосрочные заемные средства и прочиекраткосрочные обязательства.

П3.Долгосрочные обязательства – это статьи баланса, относящиеся к IVразделу, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4.Собственные средства – это статьи IIIраздела баланса «Капитал и резервы».

На основе рассчитанныхпоказателей сделаем следующие выводы.

Бухгалтерский баланссчитается ликвидным, если соблюдается следующее соотношение

1) А1≥П1; 2)А2≥П2; 3) А3≥П3; 4) А4≤П4.

Первые три неравенстваозначают, необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности – превышениеактивов над обязательствами. Согласно данным таблицы 2 неравенство первое несоблюдается, ибо наиболее ликвидные активы (А1) и на конец и на начало года в 5 раз меньше наиболее срочных обязательств. Второе неравенство соблюдается А2>П2, авот третье неравенство не соблюдается А3<П3, т. е медленнореализуемые активызначительно меньше долгосрочных обязательств.

Четвёртоенеравенство является «лакмусовой бумажкой» оценки ликвидности баланса, онотребует превышение или равенство П4 над А4, т.е. превышение собственных средстворганизации над её внеоборотными активами. Как видно из проведённых данных,неравенство А4 ≤ П4 соблюдается, и показывает, что собственных средствдостаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для частичногопокрытия потребности в оборотных активах.

Такимобразом, не соблюдается первое и третье неравенство. Но в целом можно сказать,что баланс является ликвидным. Важным моментом является выполнение четвёртогонеравенства.

Дляболее подробного анализа платежеспособности предприятия целесообразноиспользовать относительные показатели, представленные в таблице 3.

Таблица3

Расчет основных показателей платежеспособности баланса

Показатель Нормативные значения  Расчетные данные На начало года На конец года изменение (+, -) Коэффициент абсолютной ликвидности  0,2-0,4 0,15 0,16 +0,01 Коэффициент критической ликвидности  0,5-1,0 0,84 1,05 +0,21 Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)  1,0-2,0 2,56 2,92 +0,36 Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности  1,64

Произведем расчетосновных показателей платежеспособности баланса.

1.Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности на основе данных бухгалтерскогобаланса по формуле

/>,

гдеДС – денежные средства;

КФВ– краткосрочные финансовые вложения;

КО– краткосрочные обязательства

/>

/>

Коэффициентабсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочнойзадолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежныхсредств и приравненных к ним финансовых вложений, т.е.0,15 краткосрочных обязательств на начало года и 0,16 на конец года – подлежатпогашению в самое ближайшее время. В нашем примере этот коэффициент находится впеределах нормативных значений. Следовательно,предприятие платежеспособно.

2.Рассчитаем коэффициент критичной ликвидности (Ккр.л.), или, как его еще называют,«промежуточной ликвидности»

/>,

гдеДС – денежные средства;

КФВ– краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ-дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцевпосле отчётной даты);

ПОА-прочие оборотные активы;

КО– краткосрочные обязательства.

Ккр.л.наначало года = />

Ккр.л.наконец года = />.

Коэффициенткритической ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательстворганизации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах,в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. В нашемпримере этот коэффициент находится так же в переделах нормативных значений, чтоозначает платежеспособность предприятия.

3.Для оценки ликвидности оборотных активов рассчитаем коэффициент текущей ликвидности

/>

гдеОА – оборотные активы

ДЗ- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12месяцев, после отчётной даты).

Кт.л.наначало года = />

Кт.л.на конец года = />

Коэффициенттекущей ликвидности характеризует степень обеспеченности (покрытия) всемиоборотными активами краткосрочных обязательств организации. Этоосновополагающий показатель для оценки финансовой состоятельности организации,достаточности имеющихся у нее оборотных средств, которые при необходимостимогут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств.           Внашем случае значение коэффициента на конец года равен 2,15, т.е. на каждый рублькраткосрочных обязательств приходится 2,15 руб. оборотных активов.

4.Рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности сроком на 1год.

/>

/>

Коэффициент утратыоказался больше единицы, а это значит, что у организации, нет возможности утрачивать свою платежеспособность в ближайший год.

Задание № 3

Таблица 4 Анализ динамики доходов организации

Показатель Предыдущий год, тыс. руб. Отчетный год, тыс. руб. Изменение (+,-) 1. Доходы организации- всего, в том числе: 7391300 7704150 +312850 1.1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг 6432620 6811655 +379035 1.2. Проценты к получению 485630 364166 -121464 1.3. Доходы от участия в других организациях - - - 1.4. Прочие доходы 473050 528329 +55279 2. Расходы организации — всего 7033898 7252882 +218984 Расчет основных показателей оценки доходов организации 1. Выручка от продажи в 1 руб. доходов, руб. 0,870 0,884 0,014 2. Доходы на 1 руб. расходов, руб. 1,051 1,062 0,011

Выручкаот продажи в 1 руб. доходов

Предыдущийгод = 6432620/ 7391300= 0,870;

Отчётныйгод = 6811655 / 7704150= 0,884.

Доходына 1 руб. расходов:

Предыдущийгод = 7391300/ 7033898= 1,051;

Отчётныйгод = 7704150 / 7252882 = 1,062.

Данныетаблицы показывают, что общая сумма доходов за исследуемый период возросла на312850 тыс.руб. Это произошло в основном из-за роста выручки от продажина379035 тыс.руб.

В связи с увеличением выручкиувеличились и расходы организации на 218984 тыс. руб. Выручка от продажи в 1 рубль доходов увеличилась на 0,014 руб., а доходы на рубль расходов увеличились на0,011 руб.

Выполненные расчеты дают основаниеутверждать, что на увеличение расходов существенное влияние оказало увеличениедоходов на 1 руб. расходов. Можно сказать, что это хороший знак – былииспользованы возможности по оптимизации произведенных расходов, чтообеспечивает рост рентабельности продаж.

Задание №4

Таблица5 Факторный анализ рентабельности активов организации (по данным формы №1 иформы №2)

Показатель Алгоритм расчета Предыдущий год Отчетный год Изменение (+,-) Исходные данные 1. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб ф.№ 2 стр.190 271626 342964 +71338 2. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб. ф.№1 (стр.300 на н.г. + стр.300 на к.г.) / 2 2150600 2315650 +165050 3. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб. ф.№1 (стр.490на н.г. + стр.490 на к.г.) / 2 1078725 1163331 +84606 4. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. ф.№2 стр.010 6432620 6811655 +379035 Расчетные данные 5. Рентабельность активов, % ст.1/ст.2 12,63 14,81 +0,022 6. Коэффициент автономии ст.3/ст.2 0,5024 0,5016 0,0008 7. Коэффициент оборачивае-мости собственного капитала ст.4/ст.3 5,9632 5,8553 -0,1079 8. Рентабельность продаж, % ст.1/ст.4 4,223 5,035 +0,008 Расчет влияния факторов 9. Изменение рентабельности активов, % X X X +2,18

в том числе за счет факторов:

 а) коэффициента автономии (независимости)

X X X + 0,02 б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала X X X -0,22 в)рентабельности продаж, % X X X +2,38 Баланс отклонений, % X X X +2,18

Под/>/>рентабельностьюактивов/>понимается соотношение сальдированного финансового результата (чистая прибыль)и стоимости активов организации (средняя арифметическая величина валюты балансана начало и на конец периода). Показывает способность активов компаниипорождать прибыль.

Предыдущийгод: Рентабельность активов = 271 626 / 2 150600 * 100 = 12,63%;

Отчетныйгод: Рентабельность активов = 342 964 / 2 315650 * 100 = 14,81%;

Коэффициентавтономии/>–доля собственных средств предприятия в общей сумме активов баланса. />Он характеризует степень финансовойнезависимости от кредиторов.

Предыдущийгод: Коэффициент автономии = 1 078725 / 2 150 600 =0,5024;

Отчетныйгод: Коэффициент автономии = 1 163331 / 2 315 650 =0,5016;

Существуетмнение, что коэффициент автономии не должен снижаться ниже 0,5 — 0,6.Считается, что при малом значении этого коэффициента невозможно рассчитывать надоверие к предприятию со стороны банков и других инвесторов.

/>Коэффициент оборачиваемости собственного капиталапоказывает/>скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровняпродаж. Существенное снижение />/>показывает/>тенденцию к бездействию собственныхсредств.

/>Коэффициент оборачиваемости собственного капитала(Коб-тиСК) рассчитывается по формуле, где числитель — чистая выручка отреализации, знаменатель — средний за период объем собственного капитала:

 Коэффициентоборачиваемости собственного капитала показывает/>скорость оборота собственного капитала.Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение />показывает/>тенденцию к бездействию собственныхсредств.

Коэффициентоборачиваемости собственного капитала (Коб-тиСК) рассчитывается по формуле, гдечислитель — чистая выручка от реализации, знаменатель — средний за период объемсобственного капитала:

Предыдущийгод: Коб-тиСК = 6 432620 / 1 078 725= 5,9632;

Отчетныйгод: Коб-тиСК =6 811655 / 1 163 331 =5,8553./>

Рентабельностьпродаж/>вычисляется как отношение чистой прибыли к обороту и прочим торговым доходам (квыручке от продаж).

Коэффициент/>рентабельности продаж/>характеризует эффективностьпроизводственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятиеимеет чистой прибыли с рубля.

Предыдущийгод: Рентабельность продаж = 271 626 / 6 432 620 * 100 = 4,223%;

Отчетныйгод: Рентабельность продаж = 342 964 / 6 811 655 * 100 = 5,035%;

Расчетвлияния факторов

Чтобырассчитать влияние факторов на изменение рентабельности активов используеммодель Дюпона.

Рентабельностьактивов можно представить путем расширения исходной факторной системы (/>,умножив и разделив числитель и знаменатель на исходные показатели. В результатеполучаем трехфакторную мультипликативную модель рентабельности активов от рядановых качественных показателей:

/>,

где/> -доля оборотных активов в общей величине активов, коэф.;

/> -оборачиваемость оборотных активов, коэф.;

/> -рентабельность продаж, %.

Подставивданные, получаем: 12, 63 = 0,5024 * 5,9632 * 4,223.

Влияниефакторов на изменение рентабельности активов рассчитывается с использованиемметода цепных подстановок на базе исчисления абсолютных разниц по факторам,влияние которых мы определяем.

у– рентабельность активов (/>);

а– коэффициент автономии (/>);

в– коэффициент оборачиваемости собственного капитала (/>);

с – рентабельность продаж (/>).

/>

/>=0,0008*5,9632*4,223=+0,02

/>=0,5024*(-0,1079)*4,223=-0,22

/>=0,5024*5,855*0,81=+2,38

/>=+0,02-0,22+2,38=+2,18

Совокупноевлияние всех факторов (+2,18) сложилось под воздействием фактора повышениярентабельности продаж (+2,38%), снижения оборачиваемости собственного капитала(-0,22) и увеличение коэффициента автономии (+0,02). Таким образом полученныйэффект увеличения рентабельности активов в основном произошел из-за увеличениярентабельности продаж.

Задание № 5

Таблица6

Исходнаяинформация для проведения факторного анализа прибыли от продаж, тыс. труб

Показатель Предыдущий год Фактически по ценам и затратам предыдущего года Отчётный год 1.Выручка от продаж N 6 432 620 6 615 840 6 811 655

2.Себестоимость проданной продукции Sпер

5817 260 5 987 470 6 097 352 3.Коммерческие расходы КР 114 642 119 190 122 580 4.Управленческие расходы УР 384 110 341 250 320 940 5.Прибыль от продаж Р 116 608 167 930 270 783

Дляпроведения факторного анализа используем необходимую информацию формы №2 «Отчёто прибылях и убытках» и таблицы 6, исходные данные которых позволяют рассчитатьвлияние объёма продаж, себестоимости продукции, коммерческих расходов,управленческих расходов, цен на проданную продукцию, изменения структуры проданнойпродукции, на изменение прибыли от продаж товаров, продукции.

Исходяиз данных табл.6 рассчитаем влияние факторов на изменение (прирост) прибыли отпродаж, который составил +154,175.

1.Расчёт прироста прибыли от продаж (∆Р): 270 783-116 608=+154,175 тыс.руб.

2.Расчёт темпа роста объёма продаж в сопоставимых ценах: 6 615 840÷6 432 620×100%=102,85%,тогда темп прироста объёма продаж составит 2,85%.

3.Расчёт прироста прибыли в связи с увеличением объёма продаж на 2,85%(102,85-100): ∆Р(N)=+2.85×116608÷100=+3 323.3 руб.тыс.

Итак,влияние первого фактора – изменение объёма продаж на прирост прибыли от продажсоставил + 3 323,3 тыс. руб.

4.Расчёт изменения себестоимости проданных товаров: 6 097 352-5 987 470=+109 882 тыс.руб. Это означает, что прибыль от продажуменьшится на эту сумму в связи с увеличением себестоимости товаров, т.е. ∆Р(S)составит -109 882 тыс.руб., т.е второй фактор оказал внимание на109 882 тыс. руб.

5.Расчёт изменения коммерческих расходов при неизменном объёме продаж:122 580-119 190=+3390 тыс.руб. Этот фактор (третий) также уменьшилприбыль от продаж на 3390 тыс.руб., т.е. ∆Р(КР) составил –3390 тыс.руб.

6.Расчёт изменений управленческих расходов (четвёртый фактор) при неизменномобъёме продаж: 320 940-341 250= -20 310 тыс. руб. За счётуменьшения управленческих расходов прибыль от продаж увеличилась на 20 310тыс. руб., т.е. ∆Р(УР) составил + 20 310 тыс.руб.

7.Расчёт влияния на изменение прибыли от продаж увеличения цен на продукцию(пятый фактор). Сравним два объёма продаж отчётного периода, рассчитанных поценам предыдущего и отчётного годов: 6 811 655-6 615 840= + 195 815тыс. руб. Это свидетельствует о том, что продавали продукцию по более высокимценам и получили в связи с этим прибыль ∆Р(ц) насумму +195 815 тыс. руб.

8.Расчёт влияния изменения структурных сдвигов в реализации продукции (в сторонуувеличения или уменьшения продаж более рентабельных товаров, продукции, работ)на изменение прибыли от продаж (шестой фактор). Для этого выполним расчёт:167 930- (116 608×1,0285)= +47998,7 тыс. руб. Расчёты показывают,что в организации увеличилась прибыль от продаж на +47998,7 тыс. руб. в связи сизменением структуры продаж, в частности, за счёт увеличения объёма продаж рентабельныхтоваров, продукции ∆Р(стр.) на сумму +47998,7 тыс. руб.

Дляпроверки правильности выполненных расчётов составим баланс отклонений по общемуобъёму прибили от продаж и факторов, оказавших влияние на её изменение вотчётном периоде по сравнению с предыдущим годом

+154,175тыс.руб.=+3323.3+(-109 882)+(-3390)+20 310+195 815+47998,7=+154,175 тыс.руб.

Факторныйанализ изменения прибыли от продаж показал, что она увеличилась за счёт влияниячетырёх факторов: изменения объёма продаж (+3323,3 тыс.руб.), управленческихрасходов (+20 310 тыс.руб.), роста цен на товары (работы, услуги)(+195 815 тыс.руб.) и изменения структуры продаж (+47 998,7 тыс.руб.). Остальные факторы – увеличение себестоимости продаж и коммерческиерасходы – привели к понижению прибыли от продаж на общую сумму 113 272тыс. руб.

Задание № 6

Таблица7

Расчётпоказателей оценки ресурсов организации

Показатель Предыдущий год Отчётный год Темп роста, % Исходные данные 1.Выручка от продаж, тыс.руб. 6 432 620 6 811 655 105,9 2.Оплата труда с отчислениями на социальные нужды, тыс. руб. 1 822 664 1 951 074 107,0 3.Материальные затраты, тыс. руб. 2 649 350 2 551 060 96,3 4.Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб. 989 873 1 091 000 110,2 5.Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб. 1 103 952 1 206 025 109,2 Расчётные данные 1.Зарплатоотдача, коп. 3,53 3,49 99 2.Материалоотдача, коп 2,43 2,67 110 3.Фондоотдача, коп 6,50 6,24 96 4.Оборачиваемость оборотных активов, об. 5,83 5,65 97

Исходныеданные заполняются согласно данным приложений 1, 2,3. Расчётные данные: зарплатоотдача- п1/п2, материалоотдача – п1/п3, фондоотдача – п1/п4, оборачиваемость оборотныхактивов — п1/п5.

Таблица8

Сводныйанализ показателей интенсификации ресурсов организации

Виды ресурсов Динамика качественных показателей, % Прирост ресурса на 1% прироста выручки, % Доля влияния на 10% прироста выручки Относительная экономия ресурсов (+,-) Экстенсивности интенсивности 1.Оплата труда с отчислениями на социальные нужды, тыс.руб. 99 1,19 119 -19 + 20 873 2.Материальные затраты, тыс. руб. 110 -0,63 -63 163 -254 601 3.Основные средства, тыс. руб 96 1,73 173 -73 + 42 725 4.Оборолтные активы, тыс. руб. 97 1,56 156 -56 +36 940 Комплексная оценка всесторонней интенсификации 1,036 0,610 61 39 -154064

Динамикакачественных показателей использования ресурсов. В отчётном году по сравнению спредшествующим оплата труда с отчислениями на социальные нужды составила 99 %(зарплатоотдача), материалоотдача – 110 %, фондоотдача основныхпроизводственных фондов 96 %, оборачиваемость оборотных средств – 97 %.

Приведенныеданные показывают, что качественный уровень использования ресурсов повысился,кроме фондоотдачи основных производственных фондов.

Соотношениеприроста ресурсов в расчете на 1 % прироста объема производства. В нашемпримере на каждый процент прироста продукции требовалось увеличить численностьработающих на 1,19 (105,9-100%=5,9; 107-100%=7; 7:5,9), потреблениематериальных ресурсов – на -0,63, основные производственные фонды – на 1,73 иматериальные оборотные средства – на 1,56.

Этиданные свидетельствуют, что для трудовых ресурсов и материальных оборотныхсредств на предприятии характерно преимущественно интенсивное использование,для материальных потребленных ресурсов – преимущественно экстенсивноеиспользование, а для основных производственных фондов – полностью экстенсивноеиспользование при отрицательной интенсификации, т. е. ухудшение качественногоуровня использования – фондоотдачи. Этот вывод более наглядно иллюстрируетсярасчетом доли влияния интенсивности и экстенсивности на прирост продукции.

Долявлияния интенсивности на прирост объема производства продукции. В статистике,планировании и анализе хозяйственной деятельности для количественной оценкироли отдельных факторов официально используется индексный метод. Влияниеколичественного фактора определяется делением темпа прироста ресурса на темпприроста результативного показателя и умножением на 100 %. Для определения доливлияния качественного фактора полученный результат вычитается из 100 %.

1,19• 100 % = + 119 %; -0,63•100 %= — 63 %; 1,73•100 %= +173 %;

100% – 119 % = -19 %. 100 % — (-63%) =+163% 100 % — 173 %= — 73 %

1,56•100 % = + 156 %;

100% — 156 % = — 56%.

Врасчетах весь прирост продукции принимается за 100 %.

Суммаотносительной экономии (перерасход) по каждому виду ресурсов определяется: изсоответствующего показателя за отчётный год вычитают этот же показатель запредыдущий год, скорректированный на темп роста выручки от продаж.

Определимотносительную экономию (перерасход) оплаты труда с отчислениями на социальныенужды: 1 951 074 – (1 822 664 • 1,059) = + 20 873 тыс.руб.

Экономияматериальных затрат составила: 2 551 060 – (2 649 350 •1,059) = — 254 601 тыс. руб.

Экономияосновных средств составила: 1 091 000 – (989 873 • 1,059) = +42 725 тыс. руб.

Экономияоборотных активов: 1 206 025 – (1 103 952•1,059) =+36 940 тыс. руб.

Комплекснаяоценка всесторонней интенсификации производства. На практике частоограничиваются динамическими или пространственными методами сравнения частныхпоказателей интенсификации по отдельным ресурсам за какие-то периоды времениили между предприятиями отрасли (региона).совокупная относительная экономиявсех ресурсов составила: – 154 063 тыс. р., которая складывается изэкономии фонда заработной платы в сумме + 20 873 тыс. р., из экономииматериальных ресурсов –254 601 тыс. р., относительного перерасхода основныхпроизводственных фондов +42 725 тыс. р. и экономии материальных оборотныхсредств + 36 940 тыс. р. Обобщающим показателем всестороннейинтенсификации для предприятий (объединений) является уровень рентабельностиP/F+E как отношение прибыли (Р) к сумме основных производственных фондов (F) иоборотных нормируемых средств (Е). Этот показатель вбирает в себя всекачественные характеристики частных показателей интенсификации, что видно изследующего моделирования уровня рентабельности:

/>

гдеV/N – зарплатоемкость продукции (V – фонд оплаты труда, N – объем продукции),которая в достаточной степени отражает трудоемкость продукции;

M/N– материалоемкость продукции;

A/N–амортизациоемкость продукции;

F/N– фондоемкость продукции по основным фондам;

E/W– уровень запасов оборотных средств на рубль продукции (или фондоемкость пооборотным средствам).

Вдинамике уровня рентабельности отражается динамика всесторонней интенсификациихозяйственной деятельности, что делает этот показатель наиболее обобщающимпоказателем эффективности работы предприятия.

Методыэкономического анализа позволяют уточнить динамику уровня рентабельности засчет учета влияния внешних факторов, не зависящих от предприятия (изменение цени т д.).

Следуетрассчитывать совокупную долю влияния экстенсивности и интенсивности по всемресурсам. Затраты по всем ресурсам определяют как сумму оплаты труда,материальных затрат, основных производственных фондов, оборотных средств в товарно-материальныхценностях:

дляпервого года: 1 822 664 + 2 649 350 + 989 873+ 1 103 952 =6 565 839 тыс. р.;

длявторого года: 1 951 074 + 2 551 060 + 1 091 000 + 1 206 025= 6 799 159 тыс. р.

Далеевыявим динамику совокупных затрат: 6 799 159:6 565 839 = 1,036.Сопоставлением динамики продукции и динамики совокупных затрат рассчитываютдинамику производительности совокупных ресурсов: 1,059:1,036 = 1,022. Приростсовокупных ресурсов на 1 % прироста продукции: 3,6:5,9 = 0,610. Следовательно,доля экстенсивности на 100 % прироста продукции составила 61,0 %, аинтенсивности – 39 %. Совокупный социально-экономический эффект повышенияинтенсивности составил – — 154 063 тыс. р., а совокупный экономический эффект,отраженный в показателях предприятия, –154 064 тыс. р. (6 799 159 –(6 565 839 *1,059)).

Порезультатам комплексной оценки использования производственных ресурсов можносделать следующие выводы:

1. Качественныйпоказатель использования всех производственных ресурсов составил 1,036. Этосвидетельствует о том, что по сравнению с предыдущим годом качественное, т.е.интенсивное, использование ресурсов повысилось на 3,6 %. Более быстрыми темпамиросли зарплатоотдача и материалоотдача. Менее эффективно использовалисьосновные средства.

2.  Прироствыручки от продажи получен за счёт экстенсивного использования производственныхресурсов на 61%, а за счёт интенсивного их использования – на 39%.

3. Относительнаяэкономия производственных ресурсов составила -154 064 тыс.руб.

Всёэто свидетельствует о том, что, анализируя комплексно деятельность организации,можно предположить, что она предпринимает усилия к повышению эффективностииспользования производственных ресурсов.

Задание №7Таблица 9 Исходная информация Показатель Общества с ограниченной ответственностью Значимости показателя, балл «АГАТ» № 1 № 2 № 3 1 2 3 4 5 6 1. Коэффициент текущей ликвидности 2,92 1,980 1,750 1,840 4 2. Коэффициент оборачиваемости активов 3,298 1,850 2,710 0,760 5 3. Рентабельность продаж, % 5,035 4,230 3,820 4,980 6 4. Рентабельность собственного капитала, % 34,566 23,270 25,420 17,450 7 5. Коэффициент финансовой независимости (автономии) 0,5024 0,600 0,580 0,470 2 6. Коэффициент маневренности 0,079 0,075 0,056 0,012 3 7. Коэффициент финансирования 1,084 1,110 0,940 0,840 4 8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, % 0,068 0,192 0,038 0,028 3

Исходнаяинформация для ООО «Агат» взята из предыдущих форм. По каждому коэффициенту изтаблицы выбран наибольший коэффициент.

Расчетыкоэффициентов производим по следующим формулам:

1) />;

2) />;

3) />;

4) />;

5) />;

6) />;

7) />;

8) />

Найдем коэффициенты отношенияпоказателей к эталону.

Таблица 10

Коэффициентыотношения показателей к эталону Х/Х max

Показатель Общества с ограниченной ответственностью Значимости показателя, балл «АГАТ» №1 №2 №3 1 2 3 4 5 7 1. Коэффициент текущей ликвидности 1 0,678 0,599 0,630 4 2. Коэффициент оборачиваемости активов 1 0,561 0,822 0,230 5 3. Рентабельность продаж, % 1 0,840 0,759 0,989 6 4. Рентабельность собственного капитала, % 1 0,673 0,735 0,505 7 5. Коэффициент финансовой независимости (автономии) 0,837 1 0,967 0,783 2 6. Коэффициент маневренности 1 0,949 0,709 0,152 3 7. Коэффициент финансирования 0,977 1 0,847 0,757 4 8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, % 0,354 1 0,198 0,146 3

Проведем расчет сравнительнойрейтинговой оценки. Для этого заполним таблицу 11. Значения показателей изтабл.10 возведем в квадрат и умножим на значимость показателя, полученныерезультаты внесем в таблицу 11 в строки 1-8

(/>)

Значения строки 9 найдем путем сложенияполученных значений по столбцам и последующего извлечения из этой суммыквадратного корня. Получим комплексные рейтинговые оценки деятельности каждогопредприятия. Строку 10 заполним исходя из того, что первое место присваиваетсяпредприятию с наибольшим значением комплексной рейтинговой оценки, далее местараспределяются по уменьшению значений комплексной рейтинговой оценки.

Таблица11

Результатысравнительной рейтинговой оценки

Показатель Общества с ограниченной ответственностью «АГАТ» № 1 № 2 № 3 1. Коэффициент текущей ликвидности 4 1,839 1,435 1,588 2. Коэффициент оборачиваемости активов 5 1,574 3,378 0,265 3. Рентабельность продаж, % 6 4,234 3,456 5,869 4. Рентабельность собственного капитала, % 7 3,171 3,782 1,785 5. Коэффициент финансовой независимости (автономии) 1,401 2 1,870 1,226 6. Коэффициент маневренности 3 2,702 1,508 0,069 7. Коэффициент финансирования 3,818 4 2,869 2,292 8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами 0,376 3 0,118 0,064 9. Рейтинговая оценка с учетом коэффициента значимости 5,531 4,746 4,291 3,627 10. Место организации I II III IV

Алгоритмрасчёта рейтинговой оценки с учётом коэффициента значимости

/>/>;

/>

/>;

/>.

/>;

/>;

/>;

/>.

Вывод:наиболее привлекательным предприятием для инвесторов является предприятие ООО«АГАТ», т.к. у него наивысший показатель рейтинговой оценки.

Список использованной литературы

1. Экономическийанализ: Учебник для вузов /под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 527 с.

2. Комплексныйэкономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Под ред. Гиляровской,Лысенко. -М.: Проспект, 2008. – 360 с.