Реферат: Оценка финансового состояния коммерческого банка
Оценка финансового состояния коммерческого банка.
В качестве конкретного примера теоретическихнаработок первой главы, хотелось бы привести поэтапный анализ надёжности отдельногокоммерческого банка.
В целях соблюдения коммерческой тайныи неразглашения финансовой информации, расчеты, анализ и выводы о финансовом состоянии (надёжности) банка проведены на основе данных отчетности и иныхисточников “Условного” банка.
Разработаны и представлены: балансы, отчеты оприбылях и убытках (Форма № 2), сведения о выполнении экономических нормативов с расшифровкойпоказателей, используемых для расчета экономических нормативов, производныеформы (такие как группировка баланса по экономически однородным группам,баланс-нетто, динамика составляющих доходов и расходов и т.п.).
Во избежание статичности проводимого анализа, проводится сравнениеположения банка в динамике. За период анализа выбран полугодовой интервал: на1.07.96 года и на 1.01.97 года, поскольку шести месяцев достаточно, чтобывыявить те или иные тенденции и изменения в показателях финансового состояниябанка, кроме того, на данном отрезке времени (шесть месяцев) отлажены некоторыеподходы к анализу финансового состояния банка, используемые в настоящей работе:к примеру, Инструкция ЦБ РФ № 1 “О порядке регулирования деятельности кредитныхорганизаций”, введённой в действие с 1.07.91 года, с серьёзными изменениями от1 марта 1996 года.
1 Анализ финансового состояниякоммерческого банка, проводимый
Центральным банком РоссийскойФедерации
1.1Методикаанализа выполнения экономических нормативов
Анализ экономических нормативов, как уже отмечалось,осуществляется по следующим направлениям:
· сравнениефактических значений показателей с нормативным (критериальным) значением
· рассмотрениединамики изменения анализируемого показателя
· выявлениефакторов, оказавших влияние на показатели.
На первом этапе анализа необходимо составить таблицу, характеризующуюфактический уровень экономических нормативов в сопоставлении с их предельнымизначениями. Эта таблица, как правило, составляется на месячные даты. В приложении№ 5 представленасокращенная таблица, в ней содержатся данные на две отчетные даты: середина иконец 1996 года. Характеристика структуры вышеприведённых показателей на1.07.96 и 1.01.97 года приведена в сводной таблице (смотриприложение № 6), болееудобной для анализа.
После этого проверяется соответствие каждого показателя его нормативномууровню и выявляются причины, повлекшие те или иные отклонения в значениинормативов.
1.07.96 года. Из приведённых в таблице “Выполнение нормативов” данныхвидно, что на 1.07.96 года не выполнены показатели ограничения крупных рисков:Н 6 — максимальный размер риска на одного заёмщикаили группу связанных заёмщиков, Н 7 — максимальныйразмер крупных кредитных рисков, Н 8 — максимальный размер риска на одногокредитора (вкладчика), Н 11 — максимальный размер привлеченных денежных вкладов(депозитов) населения.
На значение данных нормативов оказывают влияние показатели (см. приложение № 7):
· Н 6 — содержание кредитной политикибанка относительно концентрации кредитных рисков (максимальная сумма кредита,выданного одному, либо связанным между собой, заёмщику)
· Н 7 — количествои сумма отдельно взятых крупных кредитов, при этом крупным считается совокупнаяссудная задолженность одного заёмщика или группы взаимосвязанных заёмщиков сучетом 50 % сумм забалансовых обязательств,превышающая 5 % собственного капитала банка
· Н 8 — величина вклада или полученногокредита, полученных гарантий и поручительств конкретной кредитной организацией,остатков по счетам одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков)
· Н 11 — общаясумма депозитов (вкладов) физических лиц на счетах данного банка.
Помимо вышеперечисленных показателей, значение нормативов риска зависитот величины собственных средств (капитала) банка.
Следовательно, нарушение вызвано: с одной стороны — превышениемдопустимой величины риска, с другой — недостаточным размером собственногокапитала. Хотя превышение, скорее всего, произошло именно из-за недостаточногоразмера собственного капитала, так как при малом капитале даже малые рискистановятся значительными.
Выводы о недостаточности собственных средств подтверждаются динамикойпоказателей собственного капитала (см. приложение № 8).
По состоянию на 1.07.96 года размер собственных средств банка был нижезарегистрированного в ЦБ РФ уставного фонда. Это произошло в силу того, что:
· банк закончил II квартал 1996 года с убытками (8619м.р.)
· значительна суммадебиторов с задолженностью свыше 30 дней (792 м.р.), на которую, в соответствиис Инструкцией № 1, уменьшается размер капитала банка.
Данные обстоятельства привели к тому, что по состоянию на 1.07.96 годасобственные средства банка на 159,9 % состоят из уставного фонда (банк неувеличил свой капитал за счет прибыли, иных фондов, а “проел” 59,9 % уставногофонда, в результате чего при фондах в 16512 м.р., капитал составляет всего7100,1 м.р.).
В соответствии с этим, банк должен либо сократить риски, либо увеличитьразмер капитала, но, поскольку, сокращение рисков, как правило, связано соснижением параметров экономического роста, единственным способом урегулированиявыполнение нормативов является увеличение капитала банка, так как:
· банк, имеющийболее крупную сумму собственного капитала, может увеличить максимальный размеркредита, выдаваемого одному клиенту или группе взаимосвязанных клиентов
· повышаетсявозможность привлекать более крупные депозиты (вклады) как от юридических так иот физических лиц
· иметь больший (иболее диверсифицированный) ссудный портфель и т.п.
Составляющие собственных средств (капитала) банка (поИнструкции ЦБ РФ № 1): счета:. 010 (в объёме зарегистрированного УФ) + 011 +часть 012 + 016 + 018 + 017 (К-Д) + 019 (К-Д) +662 (К) + часть 945 (под резервыIи IIгрупп риска) + 96 + 980 (К) + 981(К) — 034 — 076 (Д) — 662(Д) — 901 — 904 (свыше 30 дней) — часть 930 — часть932(Д) — часть 933 — 950 — 951 — 97 — 980(Д) — 981(Д). Или: сумма уставногокапитала (фонда), фондов кредитной организации и нераспределённой прибыли,уменьшенная на затраты капитального характера, допущенные убытки, выкупленныесобственные акции и прочую дебиторскую задолженность длительностью свыше 30дней.
Если руководствоваться только выполнением нормативов, нарушенных на1.07.96 года (при сохранении остальных параметров на прежнем уровне), то объёмсобственных средств должен составлять (см. приложение № 9):
¨ во исполнение норматива Н 6, банк должен иметь капитал в размере: 26880м.р. / 0,6 = 44800 млн. рублей, или необходимо увеличить имеющийся на 1.07.96года капитал на: 44800 м.р. — 7100 м.р. = 37700 м.р.
¨ Н 7: 103079 м.р./ 12 = 8589,9 м.р., увеличение на 1489,9 м.р.
¨ Н 8: 9600 м.р. /0,6 = 16000 м.р., увеличение на 8900 м.р.
¨ Н 11: 39770 / 1 =39770 м.р., увеличение 32670 м.р.
То есть, в целях выполнения всех нарушенныхпоказателей, с учетом сложившейся конъюнктуры, необходимо наращиваниесобственных средств до 44800 м.р. (см. норматив Н 6), против имеющихся 7100м.р.(в 6,3 раза), или на 37700 м.р.
Помимо проанализированных показателей, следует обратить внимание нанормативы: Н 1,2,3,4,5.
Так норматив достаточности капитала (Н 1) находится на критериальномуровне — 5,1 % (при нормативе 5 %), что говорит о достаточности собственныхсредств: имеющийся капитал покрывает (по нормативным требованиям) активы,взвешенные с учетом риска, которые на 91 % состоят из активов пятой группыриска (это, в основном, ссудная задолженность). Следовательно, нарушения рисковыхнормативов происходит из-за концентрации крупных кредитных рисков, чтосвидетельствует о неквалифицированном управлении активами и, как следствие,слабой диверсификации ссудного портфеля, когда количественные показатели (Н 1)выполняются, качественные (риск) — нарушаются.
О слабой диверсификации деятельности банка свидетельствуют и нормативытекущей ликвидности (Н 2), мгновенной ликвидности (Н 3), соотношение ликвидныхи суммарных активов (Н 5), которые по состоянию на 1.07.96 года выполнены ссолидным запасом, вместе с тем нарушен норматив долгосрочной ликвидности (Н 4) (см. приложение № 6):
· Н 2 — 30,3 % приминимуме 20 %
· Н 3 — 70,4 % приминимуме 10%
· Н 4 — 137,1 % при максимуме 120 %
· Н 5 — 15,7 % приминимуме 10 %.
Как видно из приведённых данных, при выполнении Н 2,3,5, нарушаетсянорматив долгосрочной ликвидности, что говорит о слабом контроле за временнойструктурой привлечения и размещения средств.
Чтобы убедиться в устойчивости или случайности ситуации необходиморассмотреть показатели в динамике.
1.01.97 года. Из приведённых в таблице “Выполнение нормативов” данныхвидно, что по сравнению с 1.07.96 годом, положение банка, с точки зрениявыполнения экономических нормативов, существенно улучшилось.
Так нормативы Н 4,6,7,8,11, нарушенные на 1.07.96 года, соответствуюттребованиям Центрального Банка России:
норм. 1.01.07 1.07.96
· Н 4 max120 18,7 137,1
· Н 6 max 60 42,6 378,6
· Н 7 max 12 р. 2,2 14,5
· Н 8 max 60 48,0 135,2
· Н 11 max 100 97,1 560,1
Прогресс поразителен. Чем он обусловлен?
Как отмечалось выше, все перечисленные нормативы являются нормативами,на значение которых оказывает влияние размер капитала банка, поэтому, болеечем очевидно, что улучшение связано, прежде всего, с увеличением размерасобственных средств. Это утверждение подтверждают данные таблицы “Динамикаструктуры собственного капитала банка” (см. приложение № 8).
Из таблицы видно, что за рассматриваемый период размер собственныхсредств (капитала) банка увеличился более, чем в 5 раз, что обусловлено:
· увеличениемуставного фонда банка в 2,64 раза; причем, балансовый счет 010 зарассматриваемый период не изменялся (см. Баланс, приложение№ 10), поэтому можносделать вывод, что банку удалось зарегистрировать в полном объёме фактическиоплаченный УФ, числящийся на балансовом счете 010.
· на 28,3 %возросли прочие фонды банка, в основном за счет фондов, числящихся набалансовом счете 011
· сократился объёмсредств, числящихся на б/с 904 (дебиторы и кредиторы, свыше 30 дней),уменьшающих капитал банка: на 1.07.96 года — 792 м.р., на 1.01.97 года — 515м.р., изменение — 276,9 м.р. (или — сократились на 35 %)
· по результатамработы за 1996 год получена прибыль в размере 1877 м.р., в то время как на1.07.96 года — убыток 8619 м.р., следовательно, капитал банка, только за счетизменения данной составляющей, возрос на 10495,8 м.р.
Для большей наглядности, можно привести следующую гистограмму:
/>
В результате указанных изменений, собственные средства банка составили 37979,1 м.р. (увеличение за III, IV квартал 1996 года — 30878,5 м.р.).
Помимо увеличения капитала, на улучшение значения нарушавшихся на 1.07.96года нормативов, оказало влияние изменение показателей риска, таких как:величина крупных кредитов, обязательств в отношении одного кредитора(вкладчика), объём вкладов населения и т.п. (см. “Изменение показателей,оказывающих влияние на значение нормативов”, приложение № 11).
Расчеты показывают, что на 1.01.97 года:
· Совокупнаясумма требований кредитной организации к заёмщику или группе взаимовязанныхзаёмщиков (Крз.) снизилась за рассматриваемые полгода с 26880 м.р. до 16196,4м.р. (темп роста — 60,3 %), это, наряду с увеличением капитала (темп роста — 534,9 %), привело к выполнению норматива Н 6 (см. выше).
· Совокупная величина крупных кредитов, выданных кредитнойорганизацией (Sкркр) сократилась на 20,3 % по сравнению с 1.07.96 года (с103079,1м.р. до 82111,43 м.р.), в результатевыполнен норматив Н 7 (здесь следует отметить, что на сокращение S кркр, помимо возможного ужесточения контроля со стороны банка завыполнением нормативов, оказало влияние увеличение капитала: поскольку крупнымсчитается кредит, превышающий 5 % капитала банка, то совокупная величинакрупных кредитов на прямую зависит от размера этих пяти процентов.Следовательно, увеличение капитала ведёт к повышению границы после которойкредит считается крупным, а значит, при прочих равных условиях, уменьшаетсясовокупный размер крупных кредитов).
· Совокупная сумма обязательств кредитной организации вотношении одного или взаимосвязанных кредиторов (Овкл.) увеличилась на 89,8 %(с 9600 м.р. до 18222,42 м.р.). Тем не менее, рост капитала превысил данноеувеличение, и по состоянию с 1.01.97 года норматив Н 8 не нарушен.
· Объёмвкладов населения (Вкл.нас.) сократился с 39770,0 м.р. до 36862,6 м.р. (темпроста — 92,7 %) — выполнен норматив Н 11.
· Кредиты,выданные кредитной организацией с оставшимся сроком до погашения свыше года, атакже 50 % гарантий и поручительств (Крд.), оказывающие влияние на норматив Н4, снизились за III и IV кварталы на 27,1 % (с 9733,8 м.р. до 7093,8 м.р.).
По состоянию на 1.01.97 года банков, нарушается норматив Н 9- максимальный размер риска на одного заёмщика-акционера (пайщика) банка:фактическое значение составило 23,1 %, при установленном значении — 20 % (см.Выполнение нормативов, приложение № 5). Данное невыполнениеможет быть объяснено тем, что банк не смог вовремя подстроиться под резкоужесточенные требования ЦБ РФ — снижение верхней границы норматива с 60 % (на1.07.96 года) до 20 % (на 1.01.97 года) и носит, скорее всего, временныйхарактер.
Помимо положительных изменений резкое увеличение капитала банка привело ксозданию возможностей, которые, на 1.01.97 года не выбираются банком полностью,а это говорит об упущенной выгоде. Свидетельством тому служат нормативдостаточности капитала (Н 1) и нормативы ликвидности (Н 2,3,4,5):
· Фактическоезначение норматива Н 1 составило 22,4 % (при требованиях ЦБ в 5 %),следовательно у банка есть возможность увеличить рисковые активы (основнойобъём которых, как отмечалось ранее, составляет ссудная задолженность) до759580 м.р. (то есть увеличить на 590338,9 м.р.), или — увеличить объёмработающих (приносящих доход) активов, сохраняя при этом нормативно допустимоезначение показателя Н 1,
· Нормативы ликвидности выполнены ссолидным запасом (см. Выполнение нормативов, приложение № 5). Однако, следует заметить, чтоприбыльность работы банка тем выше, чем ближе значение показателей его работы кпредельным границам, установленным ЦБ РФ, то есть, запас в нормативах можетговорить с одной стороны, о стабильном положении банка (с определённой долейвероятности), с другой — о не использовании возможностей, и, как следствие, — онедополучении прибыли.
К сожалению анализ выполнения экономических нормативов не позволяетдостаточно детально осветить работу банка. К примеру: наряду с явным анализомдостаточности капитала, ликвидности, управления крупными рисками, Инструкция №1 не даёт возможности оценить прибыльность работы банка. Поэтому необходимодополнять анализ финансового состояния коммерческого банка иными инструментами,о которых говорилось в первой главе настоящей работы.
1.2.Анализ финансовой отчетности ком. банка (по Инструкции № 17)
Цель данной Инструкции — представитькоммерческим банкам новую форму финансовой отчетности, которая являетсяопределённым этапом приближения российских норм бухгалтерского учета кмеждународным стандартам и практике.
Международные стандарты, к которым формыИнструкции № 17 приближены в общих чертах, определены международнымиорганизациями профессионалов и изложены в таких нормативных документах, какЕвропейская директива № 86/635 “О годовой и консолидированной отчетности банкови кредитных учреждений” и нормы Комитета по международным бухгалтерскимстандартам. Эти документы обобщают мнения экспертов всего мира и соблюдаютсяпочти всеми коммерческими банками мира.
Международные стандарты предназначены для унификациибухгалтерского учета исходя из следующих требований:
· содержание отчетности
· критерии внесения вотчетность разных её элементов
· правила оценки этихэлементов
· объём предоставляемой вотчетности информации
Главное назначение международных стандартов общей финансовойотчетности — сделать её такой, чтобы она могла быть полезна наибольшему числупользователей для принятия ими экономических решений, например, для оценкидепозитов в банке или средств, предоставляемых во временное пользование банку.
Представление явной и правильной картиныопераций коммерческого банка Центральному банку, а также физическим июридическим лицам, которые являются заёмщиками или депозиторами банка,необходимо для того, чтобы создать и сохранить на средний и долгий срок довериек банку и кредитной системе в целом.
В настоящее время это доверие является особенно важным дляРоссии как внутри, так и вне страны. Например, в связи с расширениемэкономических связей с иностранными партнёрами российской банковской системенеобходимо будет составлять и предоставлять достоверную финансовую отчетность,сопоставимую с отчетностью зарубежных партнёров.
В целях устранения несоответствийдействующего в России плана счетов и международных норм и стандартов вИнструкции № 17, помимо группировки статей, используются корректировки статей:А1-А25, которые исправляют предварительные данные отчетов и максимальноприближают их к международным принципам учета.
Расчет корректировок в коммерческих банках осуществляется,как правило, автоматически по анализу счетов баланса.
В приложении№ 12,13 приведены две формы из Инструкции № 17:окончательный балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках.
Данные формы представляют из себягруппировку баланса (приложение № 12) идоходов — расходов (приложение № 13)банка, приближенные к международным нормам истандартам путём внесения корректировок (значения корректировок на 1.07.96 годаи 1.01.97 года с наименованиями приведены в приложении № 14).
Таблица корректировок. Данные приведённой таблицысвидетельствуют о некотором улучшении положения банка: корректировка А1(недонасозданный резерв на потери по ссудам) снизилась на 51,7 % за пол года,что говорит о начислении средств в данный резерв (данный факт свидетельствует озаконопослушании банка), на 87,8 % по сравнению с 1.07.96 года сократилисьпроценты, просроченные более 30 дней.
Вместе с тем, повышается процентный риск, в результате чего,возможно, происходит столь существенная корректировка прибыли банка.
Так, проценты к получению от клиентов (А 3) составляют 935млн. р. (на 1.07.96 года — 2500 млн. р., или снизились на 62,6 %), в то времякак проценты к уплате (А 7) — 3327,9 млн. р. (на 1.07.96 года — 2342,4 млн..р., или возросли на 42,1 %). То есть, на момент составления отчетности, банкомдолжны были быть получены (при условии ежедневной выплаты процентов) процентыот клиентов в размере 935 млн. рублей, уплачены же — 3327,9 млн. рублей. На1.07.96 года: к получению — 2500 млн. рублей, к уплате — 2342,4 млн. рублей.
Объяснением этому может служить повышение удельного весапролонгированных кредитных договоров (по Инструкции № 17 сумма процентов кполучению по пролонгированному кредитному договору, не включается в совокупнуюсумму корректировки А 3).
Динамику корректировок можно представить в виде гистограммы:
/>Представленнаядинамика показывает резкие изменения по корректировкам А1,3,12,14,25, чтосвидетельствует либо о резком изменении внешних факторов, либо о слабойуправляемости банка.
Балансовый отчет. Каквидно из приведённой формы, валюта баланса (171430 млн. р.) по предварительнымданным, в результате пересчета с корректировками, снизилась до 164917 млн. р.,на 6513 млн. р. Чем это может быть обусловлено?
Чистые кредиты и лизинг клиентам, по окончательным данным,снизились на сумму недонасозданного резерва по ссудам (корректировка А 1,получаемая путём сравнения фактической суммы созданного резерва (сч. 945 К) исуммы, выявленной из расчетов по методике ЦБ РФ. В случае превышения расчетнойвеличины над фактом, в финансовой отчетности должна быть отражена разница ввиде А 1 — недонасозданный резерв) и на сумму включенных в ссуднуюзадолженность просроченных процентов (А 25). То есть, на данные суммы, по международнымстандартам, необходимо уменьшать ресурсы банка.
Серьёзные изменения претерпели пассивыбанка. При этом, если обязательства изменились не существенно: в результатеперерасчета с корректировками, первоначальные данные снизились на 1,2 % (или на1747 млн… р.), то собственные средства сократились на 17,2 % (или на 4766 млн. р.). Врезультате чего ?
Значительные изменения произошли постатье прибыли банка: первоначальные данные 3355,6, окончательные данные — 15753,8 млн. р. (сокращение на 12398,2 млн. р.). Следовательно, убыточность банка,сложившаяся по состоянию на 1.07.96 года, при переходе к международнымстандартам учета оказывается более значительна.
В результате на 1.07.96 года расчетнаявеличина собственных средств банка (23084) оказывается меньше уставного фонда(30000), это говорит о том, что банк “проел” часть УФ, или понёс убытки, чтонельзя считать положительным явлением.
Некоторые изменения наметились на1.01.97 года. Во-первых, не такое существенное снижение валюты баланса припересчете с корректировками: первоначальные данные — 201834, окончательные — 199905, снижение на 1 % (или на 1929 млн. р.).
За III и IV кварталы 1996 года наметились тенденции роста:валюта баланса, по окончательным данным, увеличилась на 21 %, денежные средствав ЦБ — на 40 %, в других кредитных учреждениях — более чем в 9 раз, средстваклиентов — на 11 %, выпущенные банком долговые обязательства — на 27,4 %,собственные средства — на 47 %. Вместе с тем, кредиты снизились на 3,1 %, в тоже время расчетная величина резерва на возможные потери по ссудам (с учетомкорректировки А 1) — возросла на 38,7 %, что может свидетельствовать о снижениикачества ссудного портфеля.
Различия в российских и международных нормах и стандартахучета явно прослеживаются в расчете по статье прибыли (убытка) отчетногопериода: прибыль, синтезируемая по предварительным данным (российскиестандарты) в размере 8731,7 млн. р., уменьшается корректировками (международныенормы). В результате, 1996 год закончен Условным банком с убытком (по международнымстандартам) в размере 4993 млн. р.
Отчет о прибылях и убытках. По представленным втаблице данным видно, что более 80 % доходов Условного банка составляютпроцентные доходы, из них 90,2 % — процентные доходы по кредитам.
Процентные доходы превышают процентные расходы на 8731,4 млн.рублей. Вместе с тем, после вычета непроцентных расходов, убыток составляет3355,6 млн. рублей (по российским стандартам учета). То есть, учитывая прочиедоходы (их сумма на 1.07.96 года 2926,8 млн. рублей), непроцентная частьрасходов (с учетом суммы налога на прибыль, изменения резерва на возможныепотери по ссудам) составила 15013,8 млн. рублей (см. предварительные данные).Из них прочие расходы (расходы на рекламу, представительские расходы и т.д.) — 57 %.
С учетом корректировок убыток банка увеличивается до 15753,9млн. рублей (на 12398,3 млн. рублей). При расчете по международным стандартам,сумма чистого дохода по процентам составляет 6524,2 млн. рублей (меньше, чемпредварительные данные на 2207,2 млн. рублей), непроцентные расходы возросли(без учета изменений резерва на потери по ссудам и прочих расходов) до 16548,7млн. рублей (на 2598,7 млн. рублей), изменение резерва составило 4927,5 млн.рублей (корректировка А 1).
За рассматриваемый период структура доходов и расходовпретерпела некоторые изменения. При анализе окончательных данных видно, что: в 2,7 раза возросла сумма процентных доходов, в то время как процентный расход — в 2 раза. Это обусловило возрастание чистого дохода по процентам в 5,8 раза.Темп роста объема непроцентных расходов составил 184,2 %. В результате убытокбанка, при расчете с учетом корректировок, составил 4993 млн. рублей, или на68,3 % меньше, чем на 1.07.97 года (по первоначальным данным на 1.01.97 годадоход составил 8731,9 млн. рублей).
Анализ общей финансовой отчетностиУсловного банка (по Инструкции № 17) свидетельствует о достаточно слабомфинансовом положении банка, а также о несоответствии российских стандартовучета международной практике (яркой иллюстрацией тому служит расхождение,выявленное в ходе расчета прибыли банка: по международным стандартам обеотчетные даты говорят об убыточности работы).
На основании проведённого анализа составляется заключение, вкотором банки с выявленными признаками проблемности делятся на три группы:
· группа 1 — банки, имеющие первыепризнаки проблемности
· группа 2 — банки, испытывающиевременные трудности
· группа 3 — банки с первымипризнаками банкротства
К первой группе относятся банки, имеющие один или несколькоиз перечисленных ниже признаков:
a) убыточнаядеятельность на одну отчетную дату
b) несоблюдениенорматива достаточности капитала на отчетную дату
c) недовзносв фонд обязательных резервов
d) наличиепросроченной задолженности свыше 5 % от суммы кредитных вложений
e) наличиеинформации о резком изменении в составе собственников или руководителей банка
f) наличиенеоплаченных документов клиентов и претензий к корреспондентскому счету на 4даты в течении месяца и более.
Ко второй группе относятся банки, имеющие признаки первойгруппы и один (или несколько) из перечисленных ниже признаков:
a) убыточнаядеятельность банка на протяжении 3 последних месяцев
b) несоблюдениенорматива достаточности капитала и других нормативов в течении трех последнихмесяцев без принятия коррективных мер
c) рост в течении последних трех месяцев удельного весапросроченной задолженности в общем объёме кредитных вложений (более 6 %)
d) недостаток созданного резерва на возможные потери поссудам (наличие в таблице корректировок, по Инструкции № 17, корректировки А 1)
К третьей группе относятся банки, имеющие признаки 1-ой и2-ой и один (или несколько) из нижеперечисленных:
a) убыточнаядеятельность банка на протяжении 12 последних месяцев
b) несоблюдениенорматива достаточности капитала и других нормативов в течении последних 12месяцев без принятия коррективных мер
c) непрерывноеухудшение в течении последних 12 месяцев качества кредитного портфеля: ростудельного веса просроченной задолженности в общем объёме кредитных вложений прирезерве на возможные потери по ссудам ниже 60 % (корректировка А 1 в полторараза больше соответствующей статьи первоначальных данных). от установленногонормативными документами Банка России
В результате проведённого анализа выявлено (в качествеоговорки следует принять тот факт, что рассмотрен полугодовой интервал, поэтомутрудно судить об отнесении Условного банка к 3-ей группе):
a) убыточнаядеятельность на одну отчетную дату
b) просроченнаязадолженность более 6 % общей суммы кредитов — признак второй группы (этомубудет уделено внимание в разделе “Внутреннего анализа”)
c) несоблюдениенекоторых нормативов (однако, на две отчетные даты ни один норматив ненарушался, что свидетельствует о принятии руководством банка коррективных мер)
d) недоносозданиерезерва на возможные потери по ссудам более, чем на 60 % (на 1.07.96 года); вто же время, на 1.01.97 года резерв донасоздан (заметное снижение значениякорректировки А 1) — признак второй группы.
Следовательно, рассматриваемый банк относится, скорее всего,ко второй группе проблемности. О чем может говорить данный вывод? Для ЦБ этосвидетельствует о появившихся у банка проблемах, которые могут быть решенысилами самого банка. Но что несёт в себе данная информация для потенциальногоклиента банка? Кроме того, что результаты и выводы анализа будут недоступныширокому пользователю (в силу их конфиденциальности), если что-то и“просочится” в средства массовой информации, то, банк неминуемо столкнётся срезким оттоком средств клиентов, что, скорее всего, повлечет его крах.
В определённой мере заполнить вакуум о финансовом состояниибанка позволяют рейтинги текущего состояния коммерческих банков.
2 Анализ финансового состояния банков сиспользованием
рейтинговой оценки
В качестве примера анализа финансового состояния коммерческих банковРоссии с использованием рейтинговой оценки, хотелось бы привести методику,разработанную группой экономистов под руководством к.э.н. В.С. Кромонова.Методика не лишена ряда недостатков, присущих всем рейтингам (например, она неучитывает некий “политический” вес банка в обществе). Тем не менее, методикаявляется самой открытой и доступной (используется журналом “Деньги”), чтопозволяет производить сопоставление её предсказаний с объективными данными.
В основу методики заложен следующий алгоритм:
1. Активы и пассивы формируются в экономически однородные группы
2. Вычисляютсякоэффициенты, описывающие существенные закономерности банковских балансов
3. После анализаполученных коэффициентов, а также индивидуальных особенностей каждого банканекоторые из них исключаются
4. Для оставшихсярассчитывается текущий индекс надёжности, равный сумме коэффициентов, взятых сопределённым “весом”
5. Текущие индексынадёжности на протяжении всего периода существования банка
6. Банки рассматриваются по убыванию синтетического индекса надёжности.
Параметры баланса. В качестве исходных данных для составления рейтинговиспользуются балансы банков по счетам второго порядка (то есть максимальноподробные из узаконенных). Балансовые счета второго порядка группируются вэкономически однородные группы, при этом информация, которую в силунесовершенства плана счетов невозможно извлечь, либо игнорируется (например,амортизация основных средств скрыта в аналитическом счете 012), либо соответствующийсчет округляется в ту или иную сторону (например, превышение счета 076А надсчетом 076П считается рисковым активом, хотя там зачастую числится ликвидныйактив, счет 904 считается вычетом из капитала, хотя там зачастую помещеныликвидные активы). Всего таких параметров семь.
Приведённая группировка счетов не всегда соответствует действующему планусчетов, зато чаще всего используется на практике. Например, включение счета169А “Корреспондентские счета Центральных, национальных банков бывшего СССР” (толькоЦБ) в группу Ликвидных активов замечено во многих банках, но не соответствуетплану счетов.
Приведём группировку счетов баланса:
¨ Уставный фонд(УФ) — общаявеличина выпущенных и оплаченных акций банка (паёв, вкладов), включаяпереоценку её валютной части. Счета: 010П + 019П — 019А
¨ Собственныйкапитал (К) — средства, являющиеся собственностью банка, свободные от обязательств передклиентами и кредиторами и служащие обеспечением таких обязательств. Равен суммеУФ, других фондов и прибыли за минусом иммобилизации. Счета: УФ = 011П + 012П+ 016П + 018П + 949П + 960П + 969П + 980П + 981П -034А — 821А — 904А — 941А — 948А — 949А - 948А — 950А — 951А — 970А — 971А — 979А — 980А — 981А
¨ Обязательствадо востребования (ОВ) — величина обязательств банка, срок востребования которых равен нулю илинеизвестен. Включает в себя, главным образом, остатки на расчетных, текущих,бюджетных, корреспондентских “Лоро” счетах юридических и физических лиц
¨ Суммарныеобязательства (СО) — общая величина всех обязательств банка. Состоит изобязательств до востребования, а также срочных обязательств (депозиты, вклады,межбанковские кредиты полученные и т.д.)
¨ Ликвидныеактивы (ЛА) — активыбанка, обладающие минимальным сроком “активизации” в качестве средства платежа.Это все средства банка в кассе, на корреспондентских счетах в других банках, врезервах ЦБ РФ, а также в государственных ценных бумагах
¨ Активыработающие (рисковые) (АР) — сумма средств, предоставленных кому — либо или причитающихся от кого — либо на тех или иных условиях подразумевающих возможность невозврата по тем илииным причинам. Включает в себя выданные кредиты (ссудная задолженность),приобретённые ценные бумаги, лизинг, факторинг и т.п.
¨ Защитакапитала (ЗК) — величина капиталовложений в имущество и иную материальную собственность банка(земля, недвижимость, оборудование, драгоценные металлы и т.д.). Термин “защитакапитала” подчеркивает роль этого вида активов в условиях инфляции. Счета: 050А+ 051А + 920А + 922А + 923А + 925А + 930А + 931А + 932А + 933А + 937А + 940А +942А — 015П.
Система коэффициентов. Из определённых таким образом параметров составляются шестькоэффициентов:
1. Генеральныйкоэффициент надёжности (к 1), равный отношению капитала к рисковым активам,показывает, насколько рискованные вложения банка в работающие активы защищенысобственным капиталом банка, которым будут погашаться возможные убытки в случаеневозврата или возврата в обесценённом виде того или иного работающего актива.Предполагает максимальный интерес для кредиторов банка: к 1 = К / АР
2. Коэффициентмгновенной ликвидности (к 2), равный отношению ликвидныхактивов и обязательств до востребования, показывает, использует либанк клиентские деньги в качестве собственных кредитных ресурсов, и, такимобразом:
- в какой мереклиенты могут претендовать на получение процентов по остаткам на расчетных итекущих счетах
- в какой мере ихплатёжные поручения обеспечен возможностью банка быстро совершать платежи.Представляет наибольший интерес для клиентов, состоящих в банке на расчетном икассовом обслуживании: к 2 = ЛА / ОВ
3. Кросс-коэффициент(к 3), равныйотношению суммарных обязательств к активам работающим, показывает, какуюстепень риска допускает банк при использовании привлеченных средств:к 3 =СО /АР
4. Генеральныйкоэффициент ликвидности (к 4), равный отношениюсуммарных ликвидных активов,защищенного капитала к суммарным обязательствам, характеризует способностьбанка при невозврате выданных займов удовлетворить требования кредиторов впредельно разумный срок, необходимый руководству банка для принятия решения изавершения операций по продаже принадлежащего банку имущества и ценностей: к4 = (ЛА + ЗК) / СО
5. Коэффициентзащищенности капитала (к 5), равный отношению защищенного капитала к собственномукапиталу, показывает, насколько банк учитывает инфляционные процессы икакую долю своих активов размещает в недвижимость, ценности и оборудование.Кроме того, большое значение этого коэффициента может служить косвеннымпоказателем основательности банка — банки, рассчитанные на кратковременный срокдеятельности, обычно не вкладывают средств в своё развитие: к 5 = ЗК / К
6. Коэффициентфондовой капитализации прибыли (к 6), равный отношению собственногокапитала к уставному фонду,характеризует эффективность работы банка — способность наращивать собственныйкапитал за счет заработанной прибыли, а не проведения дополнительных эмиссийакций: к 6 = К/ УФ.
Текущий индекс надёжности. Для построениятекущего индекса надёжности к полученному набору коэффициентов применяетсясистема нормировки и взвешивания.
Используется эвристический тип нормировки, который заключается в том, чтокоэффициенты каждого банка делятся на соответствующие коэффициенты некоегогипотетического банка, называемого оптимально надёжным. Под понятием“оптимально надёжный банк” понимается банк, надёжный достаточно, но нечрезмерно, имеющий разумное распределение активов и пассивов, в том числеразумную долю работающих активов. То есть для приближения к реальностипредполагается, что оптимально надёжный банк для достижения доходностиподдерживает разумное соотношение между безопасностью операций и стремлением кдоходности (допущением риска).
Авторами методики представляется оптимально надёжнымбанк со следующими коэффициентами: к 1 = к 2 = к 4 = к 5 = 1, к 3 = к 6 = 3.Это означает, что каждый банк:
· вкладывает в работающие активы средства в размере собственного капитала
· содержит вликвидной форме средства в объёме, равном обязательствам до востребования
· имеет в три разабольше обязательств, чем работающих активов (а следовательно, по мнениюавторов, и в три раза больше, чем собственного капитала)
· содержит вликвидной форме и в виде капитальных вложений средства в объёме, равномсуммарным обязательствам
· имеет капитальныеактивы в сумме, равной размеру собственного капитала
· обладаеткапиталом, который в три раза больше, чем уставный фонд
Каждый из рассчитанных коэффициентов анализируемого банка нужноразделить на соответствующую нормировку у оптимально надёжного банка, то есть к3 и к 6 — на три, остальные — без изменений. Для завершения процедуры,коэффициенты должны быть взвешены и просуммированы.
Система взвешивания заключается в учете различных предпочтенийпотребителей того или иного рейтинга, то есть должна отражать мечту грамотногоинвестора о нужном ему банке.
Представляется, что наиболее важным коэффициентомнадёжности любого банка является генеральный (к 1). Поэтому ему присвоеннаибольший вес — 45 %.Вторым по значимости(особенно для клиентов, состоящих на расчетном и кассовомобслуживании)является коэффициент к 2, он получил удельный вес 20 %. Остальным показателям присвоен следующийвес: к 3 — 10 %, к 4 — 15 %, к 5 — 5 %, к 6 — 5 %.
Таким образом, итоговая формула для вычисления текущего индексанадёжности выглядит следующим образом:
N= к 1 *45 + к 2 *20 + к 3 / 3*10 + к4*15 + к 5 *5 + к 6 / 3*5
Система отсечек. Итоговый индекс надёжности формируется только длябанков, прошедших через систему отсечек. Смысл этой системы — ещё напредварительной стадии отсеять банки, либо не большого общественного интереса(слишком мелкие или узкоспециализированные), либо имеющие недостаточноустойчивую структуру баланса (например, слишком молодые), либо заведомонаходящиеся в предбанкротном состоянии.
Для участия в рейтинге банк должен:
· Иметь собственный капитал на сумму не менее 5 млрд. рублей иобязательств до востребования на сумму не менее 5 млрд. рублей. Данные отсечкиявляются эмпирическими и могут быть изменены в зависимости от уровня инфляции,обменного курса и иных макроэкономических факторов.
· Вводится отсечкапо возрасту. При этом по мере развития банковской системы возрастная планкаподнимается.
· Проходить сквозь“фильтр Кромонова”. “Фильтр Кромонова” пропускает для участия в рейтинге толькобанки, для которых отношение собственного капитала к его положительной частиболее чем некое заданное число. Данный критерий отсекает банки, утратившиесобственный капитал (вследствие убытков или иных причин) более чем насоответствующее число процентов (величина фильтра может меняться в зависимостиот макроэкономических факторов).
· Иметь соотношениесобственного капитала к суммарным обязательствам не более 1. То есть банкдолжен привлечь заёмных средств не меньше, чем средств акционеров
Окончательное ранжирование банков в рейтинговом списке проводится впорядке убывания значений индексов банков, прошедших систему отсечек и неисключенных по основаниям, вытекающим из субъективной информации составителейрейтинга.
Проведём анализ текущего индекса надёжности для Условного банка на основеимеющегося баланса.
В приложении №15,16 приведены расчеты индекса надёжности по состоянию на 1.07.96 года и 1.01.97года.
Из расчетов видно, что как по состоянию на 1.07.96года, так и на 1.01.07 года Условный банк имеет крайне низкий генеральныйкоэффициент надёжности: 33,23 и 38,34 соответственно.Хотя за анализируемый период и наблюдалось некоторое улучшение показателя,положение, при рейтинговом подходе оценки, остаётся крайне нестабильным: длясравнения — на 1.07.96 года банки, анализируемые по методике Кромонова, имелиследующие значения индекса надёжности:
· Российский кредит 127
· Мост банк 139
· МЕНАТЕП 98
· Оргбанк 163
· Глория банк 87
· и т.д.
Чем могут быть объяснены полученные расчетные значения ?
Так как основной удельный вес (45) отдаётся коэффициенту к 1(смотри выше), ему должно быть уделено особое внимание.
Расчеты показывают, что интересующий нас показатель хоть и увеличивалсяза рассматриваемый период — от 0,25 до 0,32, остаётся на непозволительно низком(по мнению к.э.н. Кромонова) уровне: у оптимально-надёжного банка данноесоотношение должно приближаться к 1 (см. ранее).
В оценке достаточности капитала (агенеральный коэффициент надёжности (к1) являетсяименно показателем достаточности капитала) выводы рейтинга иЦБ РФ совпадают на 1.07.96 года (см.раздел “Нормативы”) — объём собственных средств банка явно недостаточен длянормальной работы. Необходимо, однако, отметить некоторые расхождения вметодологии, повлекшие за собой расхожденияв оценке достаточности капитала по состоянию на 1.01.97 года (при расчете поИнструкции № 1, значение норматива достаточности капитала (Н 1) невыходило за критериальные границы).
Основным, и, наверное, единственным различием при расчетедостаточности капитала, является объём доступной информации: с одной стороны — ЦБ, с другой — рейтинговому агентству. ЦБ РФ имеет полный доступ ко всейфинансовой информации коммерческого банка, с возможностью проверки еёдостоверности, рейтинговые агентства, как правила, проводят свои расчеты наоснове баланса по счетам второго порядка, не имея возможности проверитьдостоверность анализируемой финансовой отчетности.
Условно “потери” банка от сложившегося уровня к 1 можно рассчитатькак:
— 1.07.96 года = (1 — 0,25) * 45 = 33,75 пункта
— 1.01.97 года = (1 — 0,32) * 45 = 30,60 пункта
Поскольку коэффициент к 1 является самым весомым, банку, вцелях повышения интегрального индексанадёжности и приближения значения данного показателя к 1, необходимо либоувеличивать размер собственных средств, либо сокращать величину рисковыхактивов, а, следовательно, снижать объёмы кредитования, вложений вкорпоративные ценные бумаги, иные доход-приносящие операции.
Коэффициент к 2 — мгновенная ликвидность, при рекомендуемом Кромоновымуровне 1, в Условном банке составил: на 1.07.96 года — 0,33, на 1.01.97 года — 0,43. При определённых ограничениях можно говорить о том, что банк “потерял” наданном коэффициенте, с учетом его удельного веса — 20: на 1.07.96 года — 13,4,на 1.01.97 года — 11,4 пункта текущего индекса надёжности. То есть, приграмотном управлении составляющими данного коэффициента (ликвидные активы иобязательства до востребования) банк имеет возможность повысить текущий индекснадёжности как минимум на 10 пунктов, или на 30 % от фактически сложившегося на11.01.97 года уровня.
Коэффициент к 3 — кросс-коэффициент. Рекомендуемое значение — 3,фактическое: 1,18 и 1,16. При рейтинговом весе 10, “потери” банка составляют:на 1.07.96 года — 18,2, на 1.01.97 года — 18,4 пункта. Из анализа данного коэффициентаследует, что банк имеет либо недостаточный уровень суммарных обязательств, либоработающие активы избыточны. Полученный результат говорит о том, что банкдопускает избыточный риск (из определения кросс-коэффициента) при использованиизаёмных средств. Из чего следует, что во избежание сокращения доходной базы(Ар) следует увеличить общий объём привлечения (СО).
Коэффициент к 4 — генеральная ликвидность, имея избыточное значение прирасчете по методике ЦБ (Инструкция № 1), находится на низком уровне врейтинговой оценке, в результате чего банк “недобирает”: на 1.07.96 года — 9,45, на 1.01.97 года — 9,0 пунктов. Следовательно, банк имеет либо избыточноезначение суммарных обязательств, либо недостаточный размер ликвидных активов,что, учитывая выводы по показателю к 3, является более правомерным. Следуетотметить, что в отличии от Инструкции № 1, по методике Кромонова кредиты до 30дней не входят в группу ликвидных активов, так как по балансу невозможноотследить сроки размещения средств.
Коэффициент к 5 — защита капитала сложилась на уровне не на много нижеуровня оптимально-надёжного банка (1) и составила: 0,79 и 0,63. Тем не менее,банк “теряет”: на 1.07.96 года — 1,05 и на 1.01.97 года — 1,85 пункта.Увеличение “потери” за рассматриваемые полгода обусловлено не фактом продажизащитной части капитала, а быстрым темпом роста капитала банка: с 30160 м.р. до40720 м.р. Об этом же свидетельствует и показатель к 6.
Коэффициент к 6— показательфондовой капитализации капитализации прибыли, остаётся для рассматриваемогобанка на предельно низком уровне — чуть более 1, при 3 по Крамонову…
“Потери” составляют: на 1.07.97 года — 9,95, на 1.07.97 года — 8,2пункта.
В какой-то мере данный факт объясняется тем, что банк не зарабатываетдостаточно прибыли — на этапе становления слишком высока затратная часть:закупка оборудования, ремонт помещения и т.п., в результате чего нетвозможности пополнить фонды
Целью стремлений любого работающего банка должно быть как можно большееприближение расчетных величин к “идеально надёжному” банку.
Исходя из проведённых расчетов, Условный банк имеет следующие “потери” посравнению с вышеупомянутым банком, повлекшие за собой столь низкое значениеинтегрального показателя надёжности:
Показатель
Потери
На 1.07.96
Уд. вес
На 1.01.97
Уд. вес
к 1
32,7538,6%
30,638,5%
к 2
13,415,8%
11,414,3%
к 3
18,221,5%
18,423,2%
к 4
9,4511,1%
911,3%
к 5
1,051,2%
1,852,3%
к 6
9,9511,7%
8,210,3%
Итого
84,8100,0%
79,45100,0%
Или графически:
/> /> /> /> /> />/>
/>/>
/>
Как видно из приведённой таблицы, Условный банк “теряет” на 1.07.96 года- 84,8 (при фактическом индексе — 33,23), на 1.01.97 года — 79,45 (при факте — 38,34) пункта от оптимально надёжного банка. При этом на два коэффициента (к1 и к 3) приходится (см. таблицу): 60,1 и 61,7 процентов от общихпотерь на начало и конец рассматриваемого периода соответственно.
Основными показателями, обусловившими столь низкое значениеинтегрального коэффициента надёжности явились капитал и суммарныеобязательства, объём которых, при сложившейся конъюнктуре явно недостаточен.
Проведённый анализ показал, что надёжность Условного банка, исходя иззначения текущего индекса надёжности, находится на низком уровне.
Тем не менее, следует отметить некоторое увеличение величины показателяза прошедшие полгода: N 1997— N 1996 = 38,34 — 33,23 = 5,11пунктов. Это говорит о имеющемся у банкапотенциале и проблемы (как показали расчеты экономических нормативов, конец II квартала 1996 года был для банкаособенно проблемным) с которыми сталкивается банк носят, скорее всего временныйхарактер и связаны с проблемами роста. Данные выводы подтверждаютсяпроявившимися в III и IV кварталах 1996 года тенденциямироста.
3 Внутренний анализ финансовогосостояния коммерческого банка
Поскольку приведённый выше анализ финансового состояния Условногокоммерческого банка (см. “Анализ ЦБ” и “Рейтинг”) уделял основное вниманиетаким составляющим, как капитал (собственные средства) банка, активы,обязательства и т.п., оставляя практически без внимания вопросы прибыльностиработы, раздел “Внутреннего анализа” помимо анализа структуры баланса(экспресс-анализ) будет в большей степени посвящен рассмотрению показателейдоходов и расходов.
В раздел внутреннего анализа не включены два блока: “анализ достаточностикапитала” и “анализ ликвидности”. Поскольку данные вопросы достаточно серьёзноанализируются в Инструкции № 1, аналитические службы многих банков и некоторыеавторы статей по банковскому анализу, при рассмотрении данных вопросов, отдаютпредпочтение анализу нормативов.
По результатам анализа составляется аналитическая записка, которая можетиметь следующий вид.
3.1Анализпассивных операций (по балансу)
В структуре пассивов (см. приложение 17) привлеченные ресурсыувеличилисьна 16 %, или на 23043 млн. р., удельный вес составил — 73,6%; собственныесредства возросли в 1,26 раза, а их доля возросла с 24,8 до 26,4%. В среднемпо российским коммерческим банкам данное соотношение составляет 80 % и 20 %соответственно.
Наибольший удельный вес в структуре привлеченных ресурсов на 1.01.97 годасоставляют средства на счетах предприятий и организаций — 51,6 % отих объёма (на 1.07.96 года — 18,5 %).
За пол года остатки денежных средств на расчетных предприятий иорганизаций увеличились почти в 3 раза (темп роста — 279 %, или на 46021 млн.р.), что явилось результатом, во-первых, увеличения числа клиентов банка иво-вторых, увеличением денежных потоков на их счетах.
Вместе с тем, наблюдается резкий отток денежных средств с расчетныхсчетов бюджетных организаций. Так, если на 1.07.06 года удельный вес даннойстатьи в разрезе привлеченных ресурсов составлял 32,8 %, то за пол года она снизилась на 82,01 % (37527 млн. р.) и посостоянию на 1.01.97 года составляет только 17,99 % от общего объёмапривлечения
Вторым по значимости источником привлечения ресурсов для Условного банкаявляются средства частных лиц (см.приложение № 17). Число вкладчиков банка за рассматриваемый периодувеличилось в 1,25 раза, а средства на их лицевых счетах сократились с 39770млн. р. до 36862,6 млн. р., т.е. на 7,3 % (или на 2608 млн. р.). Следовательно, снижение объёма вкладов обусловленоуменьшением среднего размера вклада. Его величина составила по состоянию на1.01.97 года 19,5 млн. рублей, что на 26,1 % меньше, чем полгода назад (26,4млн. р.).
Источником привлечения ресурсов являются также депозиты предприятийи организаций. В их структуре доминируют депозиты со сроком привлечениясвыше 90 дней (доля 72 %).Обязательства банка по депозитам на 1.01.97 годасоставили 32618,5 млн. рублей, что на 29,4 % больше, чем на 1.07.96 года. Долядепозитов в общем объёме привлечения возросла за анализируемый период с 18,1 %,до 23,4 % — на 7412 млн. р.
Привлечение средств на депозиты осуществляется в среднем по ставке 47,7 %годовых. В течение полугода ставка снизилась на 31,1 % (с 78,8 %). По сравнениюс другими источниками привлечения ресурсов процентныеставки по депозитам ниже в среднем на 20 %, однако, в декабре произошлорезкое ее повышение - на 5,7 %, в результате чего разрыв сократился до 10 %.
Наиболее высокими темпами в разрезе привлечения ресурсов росли собственныевекселя банка. Привлечение денежных средств путём эмитирования простыхвекселей составило 9819,3 млн. р., что в 4,3 раза больше чем на 1.07.96 года(2280 млн. р.). В результате удельный вес данной статьи возрос с 1,6 % до 7,0%.
Сфера применения векселей банка расширяется. Наряду со средствомпривлечения ресурсов они стали использоваться как средство платежа.
Средняя процентная ставка по векселям на 1.01.97 годасложилась на уровне 34,7%, она ниже, чем в середине 1996 года на 20,9 % и на 45,3 % по сравнению сосредней ставкой привлечения ресурсов.
Формирование кредитных ресурсов за счет межбанковских займов постепенноутрачивает своё значение. Их доля в общем объёме привлечения ресурсов снижается и занимает незначительный удельный вес — всего 0,9 %.
Собственные средства банка на 1.01.97 года составляют 58200,6млн. р. Они возросли за полгода на 12087,9 млн. р., или на 26,2 %. Ростобусловлен следующими факторами:
1. Увеличение фондовбанка (за счет возрастания объёма прочих фондов — счета 012,015) на 1300,3 млн.р. (на 13,3 %)
2. Рост прибылибанка на 8731,6 млн. р.
3. Увеличениемстраховых резервов (счета 943, 945) на 2055,5 млн.р.
Увеличение и регистрация уставного фонда повлекли существенноевозрастание капитала банка (см. динамика УФ и капитала банка, приложение№ 8)
На его изменение: в 3,7 раза за III и IV кварталы 1996 года, наибольшеевлияние оказали:
· увеличение УФ (в2,64 раза) (здесь УФ берется по методике ЦБ — в объёме зарегистрированного);
· рост прибылибанка (в 22,2 раза).
Структура капитала банка
Показатели
На 1.07.96 годамлн. рублей
На 1.01.97 годамлн. рублей
Изменение за год (%)
Капитал — всего: (стр1+2+3-4) 7100,6 37979,1 534,9 1. УФ 11352,6 30000 264,3 2. Другие фонды 5159 6618 128,3 3. Прибыль нераспределённая -8619 1876,6 - 4.Прочие расходы 792 515 65,0
3.2Анализ активных операций
Размещение собственных и привлеченных ресурсов осуществляется потрадиционным направлениям (см. приложение № 17):
· выдача кредитов;
· операции сценными бумагами;
· развитиематериально — технической базы.
Объём выданных ссуд за анализируемый периодсократился на 7148 млн. р. (на 6 %), в том числе кредиты предприятиям — на 19,6% (17617,2 млн. р.), в результате чего удельный вес данной статьи в общемобъёме активов, приносящих доход сократился с 74,6 % — на 1.07.96 года до 60,0% — на 1.01.97 года; ссуды частным лицам увеличились на 9983,3 млн. р. (темпроста за анализируемый период составил 192,9 %).
На 1.01.97 года кредитные ресурсы составили 99003,6 млн. рублей, в томчисле: кредиты предприятиям — 72278,0 млн. рублей, частным лицам — 20735,8 млн.рублей, МБК — 5989,8 млн. рублей.
Из них кредиты, выданные на срок:
¨ до 1 месяца 42 %
¨ от 1 до 6 месяцев 24,5%
¨ от 6 месяцев догода 14,8 %
¨ свыше года 6,3 %
Однако, фактический средний срок размещения ресурсов- 219 дней, в том числе:
предприятиям — 213 дней; частным лицам — 197 дней.
Несовпадение первичных сроков выдачи кредитов с фактически сложившимсясвидетельствует о постоянной практике пролонгации договоров.
По состоянию на 1.01.97 года почти 30 % кредитных договоров былапролонгирована, что составляет 20,7 % от общей суммы ссудной задолженности.Наибольшее число пролонгаций приходится на кредиты юридическим лицам.
Многократная пролонгация обуславливает необходимость доначисления средствв страховой резерв на возможные потери по ссудам банка. За III и IV кварталы 1996 года его размер увеличился со 2269, млн. р.до 7599,7 млн. р., т.е. в 3,35 раза. В среднем созданный резерв покрывает 7,7% выданных ссуд, в том числе просроченная задолженность обеспечена страховымрезервом на 48 % (вместо 100 %), остальные кредиты — на 1,1 %.
Говоря о выдаче кредитов, нельзя не проанализировать процентные ставки.
В течении года ставки кредитования имели устойчивую тенденцию снижения.Это было обусловлено снижением ставки рефинансирования со 160 % в феврале до 48% в декабре 1996 года. Однако банковские ставки снижались медленнее ввиду их сохранения по действующим договорам.
Наибольшее количество кредитов — 43 % — выдается всреднем по ставке от 80% до 95 %. На долю кредитов, которые выданы по ставкевыше 100 % годовых, приходится чуть более 20 % от общей суммы выданныхкредитов. Среди них доминируют договоры, которые были заключены от полугода догода тому назад.
В целом, активные операции, приносящие доход, составляют 51,3 % от общей суммы активов, приносящих доход (рекомендуемыйуровень — 85 %), на 1.07.96 года — 64,9 %. Величина имеет тенденцию кснижению, что нельзя считать положительным явлением.
Помимо этого, в разрезе активов, приносящих доход, наблюдается повышениедоли просроченной задолженности: так за анализируемый период сумма просроченныхкредитов составила 11,9 % (на 1.07.96 года — 9,5) от общей суммы активов,приносящих доход (или возросла на 2899 млн. р.) Кроме того, часть кредитов, какотмечалось ранее, пролонгируются, это говорит о том, что велика вероятностьвынесения их на просрочку.
Соответственно, наблюдается рост активов, неприносящих доход, — на 42279 млн. р. (темп роста — 164,9 %).
Рост обусловлен, преимущественно, ростом:
— корсчета в ЦБ — на 77,2 % (6864,8 млн. р.)
— корсчета в других банках — в 9,35 раза (30545,6 млн. р.)
— резервного счета в ЦБ РФ — на 24,66 % (3747,2 млн. р.)
— денежных средств в кассе банка — на 10 % (352 млн. р.)
— некоторым ростом по статье основных средств — на 9 %(2252,4 млн. р.).
С одной стороны, данные тенденции свидетельствуют о повышенииликвидности, что подтверждается расчетами по Инструкции № 1, с другой — оснижении базы работающих (доходных) активов. В результате чего Условный банкимеет избыточный уровень ликвидности и недополучение доходов.
Вместе с тем, учитывая “подвижность” перечисленных статей, можно сделатьвывод, что в целях выполнения обязательных экономических нормативов, балансбанка “подчищается” ближе к отчетной дате.
Положительным можно считать снижение иммобилизацииресурсов на 15,46 %, илина 1482,9 млн. р., что обусловлено безубыточностью работы банка по состоянию на1.01.97 года; 1.07.96 года на статью убытков приходилось 35 % иммобилизованныхресурсов, что составляло 3355,6 млн. р. Вместе с тем за рассматриваемый периоднаблюдается возрастание отвлечений от прибыли — темп роста 130,2 % (на 1591,5млн. р.), хотя это является неизбежным в силу банковской специфики (этонакопительный счет, который обнуляется раз в год) и статьи прочей иммобилизации- на 281,2 млн. р.
Выводы:
Результаты проведенного анализа активных операцийсвидетельствуют о необходимости реструктуризации баланса. Для этогоцелесообразно:
1. Увеличить долюактивов, приносящих доход, за счет:
· увеличения объёмакредитования;
· увеличения объёмаопераций с ценными бумагами;
· расширенияперечня банковских услуг, например, факторинговых операций;
· расширениепрактики депозитных операций в ГУ ЦБ.
2. Определятьежемесячный лимит выдачи кредитов частным лицам по низкой ставке (в увязке сдоходностью активных операций и стоимостью привлечения).
3. Снизитьпроцентные и кредитные риски путём их увязки с доходностью банка, ставкойрефинансирования.
2.3.3Анализ структуры доходов и расходов
За 1996 год (по состоянию на 1.01.97 года), банком получен доход 105153млн. рублей (см. приложение № 18), в том числе процентные доходы составляют 97,1 %; соответственно прочие доходы- 2,9 %. Почти 63 % доходов было получено за III и IVкварталах.
Основная сумма доходов была заработана банком в результате кредитованияюридических и физических лиц. Удельный вес средств, полученных в уплату запредоставленные ссуды:
· предприятиям,составляет 92,2 % от суммы процентных доходов и 91,1 % от общей суммы доходов;
· частным лицам — 3,8 % и3,1 % соответственно.
Расходы банка на 1.01.97 года составили 93779 млн. рублей, что больше в2,2 раза чем на 1.07.96 года (42553,2), изних процентные расходы составляют 59,89 % (см.приложение № 19). Наибольший удельный вес в процентных расходах приходится науплаченные проценты по вкладам граждан — 72,7 %. При этом доля денежных средствграждан составила 26,4 %. Несоответствие между расходами на выплату процентов по вкладам и их долей в привлечённых ресурсахсвидетельствует об их высокой стоимости. Средняя процентная ставка пофактически уплаченным процентам сложилась в размере 86 % годовых, в томчисле в IV квартале — 119 %, в декабре — 145 %годовых (отношение суммы средств по данной статье и процентных расходовпо этой статье).
Операции с ценными бумагами увеличили расходы банка на 15234 млн. рублей.Наиболее активно проводились эти операции во II квартале, что привело к значительным выплатам по ним в этомпериоде — 5940,3 млн. рублей (38 % от общих выплат по этой статье за год).
2.3.4Анализ прибыльности
Динамика доходов и расходов в 1996 году представлена в таблице
/>/>
Из таблицы видно, что в 1996 году превышение доходов над расходамисоставило 11374 млн. рублей, в том числе, в IV квартале — 11307 млн. рублей. То есть совокупная прибыль,полученная за 1996 год на 99,4 % состоит из прибыли IV квартала. Темпы роста доходов опережали темпы роста расходовбанка (646,7 и 619,2). При этом разрыв между ними составляет 27,5 % за год и 27% в IV квартале. Это привело к увеличениюприбыли банка — в 10 раз за 1996 год, в том числе в IV квартале — в 3,3 раза.
Показатели прибыльности
Показатели прибыльности работы банка представлены в таблице
Коэффициенты
I квартал
II квартал
III квартал
IVквартал
Год
К1=П/К (прибыльность капитала, показывает работу банка с точки зрения пайщиков) 5,4% -58,3% 33,6% 34% 55,8% К2=П/А (прибыльность активов) 0,7% -2,6% 1,5% 5,7% 7,0% К3=А/К (достаточность капитала, “LEVERIGE”) 8 р. 22,8 р. 21,7р. 6р. 10,3р. К4=Д/А (эффективность размещения, возможность создавать доход) 15,8% 12,8% 12,0% 19,9% 65,2% К5=П/Д=(Д-Р-Н)/Д (способность банка контролировать свои расходы) 4,3% -12,8% 12,9% 22,2% 8,3%Расчеты произведены по формулам, на основании данных,представленных в приложениях.
Наиболеевысокие показатели прибыльности наблюдались в IV квартале; в среднем в 2 раза выше, чем в III квартале. Так, прибыльность капиталав IV квартале составила 34,0 % (против5,4 % в I квартале и 33,6 % в III квартале). Несмотря на высокуюспособность активов создавать доход (К4) 19,9 % в IV квартале и 65,2 % за год, прибыльность активов (К2)остаётся на относительно низком уровне — 5,7 % и 7,0 % соответственно, хотя инесколько выше, чем в предшествующем периоде. Средняя доходность всех активов(К4) является достаточно высокой и характеризуется определенной стабильностьюна протяжении года несмотря на снижение ставки рефинансирования. Кроме того,средние процентные ставки по размещению ресурсов, имея тенденцию к снижению,меняются в незначительном диапазоне.
Обобщающиепоказатели доходности
Известно, чточисленность работников банка изменялась следующим образом:
· 1 квартал 612
· 2 квартал 660
· 3 квартал 720
· 4 квартал 804
· среднесписочнаяза год 876
Тогда можно привести следующий расчет:
Показатели
Формула
Ед. изм.
I кварт.
II кварт.
III кварт.
IVкварт.
Год
Средняя величина дохода на 1-го работника Д/Чрмлн.р.
изм. %
18412/612 = 30
95,5
20786/660 = 31
104,7
26568/720 = 37
117,2
39988/804 = 49
132.4
105153/873 = 120
-
Средняя величина расхода на 1-го работника Р/Чрмлн.р.
изм. %
17625/612 = 29
98,2
24928/660 = 38
131,1
23146/720 = 32
85,1
28080/804 = 34,9
109.1
93779/873 = 107
-
Эффективность работы банка в целом П/Чр млн.р.787/612=
1,3
-4142/660= -6,3
3422/720= 4,8
11308/804= 14,1
11374/873= 13,0
Прибыльность капитала П/К %787/14508= 5,4
-4142/7001= -59,2
3422/10176= 33,6
11308/33360= 34
11374/37979= 30
Соотношение прибыли и расходов банка П/Р %787/117625= 4,5
-4142/24928= -16,7
3422/23146= 14,8
11308/28080= 40,3
11374/93779= 12,1
Из приведённых в таблице данных видно, что среднийдоход в расчете на 1 человека постоянно растет (с 30 в первом квартале, до 49млн. рублей — в четвёртом) и составляет в среднем 36,8 млн. рублей. Наибольшийразмер дохода был создан в IV квартале — 49 млн. рублей. В то жевремя расходы в расчете на 1 работника банка сокращаются: с 38 млн. рублей до32 млн. рубле, что и обуславливает повышение эффективности работы банка: с 1,2% до 14,1 %, и прибыльности капитала: с 5,4 % до 34,0 %.
Данные расчетов свидетельствуют о том, что несмотряна проблемы, с которыми банк столкнулся во II квартале,финансовый год удалось закончить с прибылью, добившись тем самым выравниваниягодовых показателей доходности и прибыльности.
Тем не менее, проведённый анализ свидетельствует онестабильности положения банка. Это подтверждает анализ структуры баланса(пропорция между активами, приносящими доход, и неработающими активами имееттенденцию в сторону увеличения последних); увеличивается доля просроченной задолженности;большое количество кредитных договоров постоянно пролонгируется, что говорит озаложенном кредитном риске: по предписаниям ЦБ такие кредиты, скорее всего,придётся вынести на просроченную задолженность; нет контроля за поступлениемпроцентов по кредитным договорам: об этом свидетельствует резкое возрастаниедоходности в IV квартале, в то время как в течении года были убыточныекварталы; слабая диверсификация: более 90 % процентов доходов составляют доходыот кредитования предприятий и организаций.
Руководством банка, по результатам проведённогоанализа, должны быть приняты меры к повышению управляемости банка (снижениюстихийности в работе). Полученные результаты отчасти могут быть объясненыпроблемами роста.
Проведённый анализ нельзя считать полным — это всеголишь попытка проанализировать финансовое состояние банка в трёх ракурсах: пометодикам ЦБ, рейтинговая оценка, внутренний анализ. Не смотря на различныеподходы к анализу текущего финансового состояния: Инструкция № 1, рейтинговаяоценка, внутренний анализ, практически не уделено внимания анализу качестваменеджмента, так как в российской банковской практике не наработан необходимыйметодологический аппарат. Теория и практика анализа финансового состояниякоммерческого банка в России не универсальна, нет единого подхода к расчету иработе с однотипными характеристиками: в Инструкции № 1 и рейтинговой оценкенадёжности банка используются некоторые однотипные характеристики финансовогосостояния банка (капитал, активы рисковые, обязательства до востребования ит.п.), значения которых не совпадают, и, соответственно, не совпадают значениякоэффициентов, рассчитанных на основе данных величин, как следствие — различна оценка надёжности того или иного коммерческого банка. При“подключении” международных стандартов учета, расчетные показатели существенноухудшаются, что лишний раз свидетельствует о несовершенстве действующей внастоящее время системы учета.
В третьей главе настоящей работы автор попытаетсяпривести расчет финансового состояния Условного коммерческого банка сиспользованием зарубежного (американского) опыта.