Реферат: Экономический анализ предприятия

1. Особенности организации и методикианализа деятельности предприятия, внутрихозяйственного анализа.

Анализ существует снезапамятных времен, являясь весьма емким понятием, лежащим в основе всейпрактической и научной деятельности человека. Анализ представляет собойпроцедуру мысленного, а также часто и реального расчленения объекта или явленияна части. В зависимости от характера исследуемого объекта, сложности его структурыи способов реализации при исследовании, анализ выступает в различных формах.Одной из основных форм анализа является внутрихозяйственный анализ.

В отличие от анализа деятельности предприятия как объекта управления главнаяособенность внутрихозяйственного анализа заключается в его  в его детализациипо отдельным подразделениям, в оценки их вклада в достижения всего коллектива.

Внутрихозяйственныйанализ охватывает все ступени управленческой иерархии основного звена народногохозяйства – от подразделений первого порядка до рабочего места.

Внутрихозяйственныйанализ представляетсобой систему специальных знаний, связанных с исследованием финансовыхпроцессов внутри организации, складывающихся под воздействием объективных экономическихзаконов и факторов субъективного характера.

Исходя из сущностных характеристикрыночной экономики, а, также учитывая национальные особенности измененияэкономики России, не возможно представить предприятие без анализафинансово-хозяйственной деятельности.

Источниками информации длявнутрихозяйственного анализа и анализа финансовых результатов деятельностипредприятия являются:

«Отчет о прибылях и убытках» (форма№ 2); [2],[3],[4]

обороты по счетам на которыеотражаются финансовые результаты;

Главная книга;

плановые данные.

Целямивнутрихозяйственного анализа является:

v  оценить текущее и перспективноефинансовое состояние предприятия;

v  оценить возможные  и целесообразныетемпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

v  выявить доступные источники средств иоценить возможность и целесообразность их мобилизации;

v  спрогнозировать положение предприятияна рынке капиталов.

Чтобы обеспечитьвыживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналупредприятия необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовоесостояние, как своего предприятия, так и его существующих и потенциальныхконтрагентов.

2.Аналитическая часть.

 

2.1.Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

В условиях рыночной экономики бухгалтерская(финансовая) отчетность хозяйствующих субъектов становится основным средствомкоммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансовогоанализа. Не случайно концепция составления и публикации отчетности лежит воснове системы национальных стандартов в большинстве экономически развитыхстран. Поэтому очень важно проводить анализ финансовых результатов деятельностипредприятия.

Финансовые результаты деятельности предприятияхарактеризуются такими показателями как:

vсуммаполученной прибыли главным образом от реализации продукции, а также от другихвидов деятельности (коммерческая деятельность и др.);

vуровнярентабельности.

Прибыль – это часть чистого дохода, которыйнепосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции.

Прибыль – превышение доходов от продажи товаров, услугнад затратами на производство и продажу этих товаров.

 Только после реализациипродукции, работы, услуги чистый доход принимает форму прибыли.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятияявляется:

v систематический контроль завыполнением планов реализации продукции и получении прибыли;

v определение влияния как объективных,так субъективных факторов на финансовые результаты;

v выявление резервов увеличения суммыприбыли и рентабельности;

v оценка работы предприятия поиспользованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

v разработка мероприятий поиспользованию выявленных резервов.

2.1.1.Оценка состава и структуру балансовой прибыли

Анализ финансовыхрезультатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементовисследования, во-первых, изменений каждого показателя за текущий анализируемыйпериод, во-вторых, исследования структуры соответствующих показателей и ихизменений.

Впроцессе данного анализа используются многие показатели, но поскольку анализсвязан с прибылью, то соответственно и определения, используемые здесь ирасчетные показатели непосредственно связаны с прибылью.

Балансоваяприбыль – частьдобавленной стоимости, которая остается у производителей после вычета расходов,связанных с оплатой труда и налогов.

Балансоваяприбыль – включает в себя результаты от реализации продукции, работ и услуг, отпрочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций.

 Для наглядностисуществует схема факторного анализа балансовой прибыли, которая изображена нарисунке 2.1., на котором изображены основные составляющие балансовой (валовой)прибыли.

/> /> /> /> /> /> /> /> <td/> />

Рис. 2.1. Схема балансовой прибыли.

На данном рисункеприведена подробная схема факторного анализа балансовой прибыли, в которуювходят прибыль от реализации продукции и услуг, прочей реализации ивнереализационные финансовые результаты, это основные виды прибылей, которые всвою очередь делятся на составляющие.

Для изучения балансовойприбыли необходимо проанализировать ее состав, структуру, динамику, но при этомнеобходимо учитывать, инфляционные процессы способные повлиять на прибыль.

Для анализа и оценкиуровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятиясоставляется таблица 2.1.

Таблица 2.1.

Структурабалансовой прибыли

ЗАО«Воронежский комбинат строительных материалов»

№ п/п Состав балансовой прибыли Прошлый год Отчетный год сумма, тыс.руб. структура % сумма, тыс.руб. структура % 1 2 3 4 5 6 1 Балансовая прибыль -0,119 100 1,378 100 2 Прибыль от реализации 6,934 -5826,89 9,419 683,53 3 Прибыль от прочей реализации 0,244 -205,04 0,071 5,15 4 Внереаализационные финансовые результаты - - 0,045 3,27

2.1.2. Анализфинансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг.

Основнуючасть прибыли на предприятии получают от реализации услуг и продукции. Данныйанализ является составной частью анализа прибыли.

Приданном анализе изучается динамика, выполнения плана прибыли от реализациипродукции и определяются факторы изменения сумму прибыли.

Прибыльот реализации услуг (продукции) на зависит от следующих факторов:

v  объема реализации услуг (продукции);

v  ее структуры;

v  себестоимости;

v  уровня среднереализационных цен.

Причемвсе выше перечисленные показатели могут одинаково отрицательно или положительновлиять непосредственно на прибыль.

Факторныйанализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг)

Таблица 2.2.

Анализприбыли от реализации продукции (работ, услуг)

ЗАО «Воронежскийкомбинат строительных материалов»

№ п/п Показатели Прошлый год Отчетный год сумма, т.руб структура % сумма, т.руб структура % 1 Выручка от реализации продукции 202,222 100 282,258 100 2 Полная себестоимость реализованной продукции 195,288 96,57 272,839 96,66 3 Прибыль от реализации продукции 6,934 3,43 9,419 3,34

Спомощью ф. № 2 можно рассчитать влияние факторов на прибыль от реализации.

№ п/п Показатель Прошлый год По базису на фактический объем реализации Фактически 1 Выручка от реализации продукции 202,222 282,258 2 Полная себестоимость реализованной продукции 195,288 272,839 3 Прибыль от реализации продукции 6,934 9,419

1. Расчет общегоизменения прибыли (DПр) от реализации продукции:

DПр=П1р – П0р,

где П1- прибыль отчетного года

     П0 – прибыль базисного года

DПр = 282,258 – 202,222 = 80,036 тыс. руб

2. Расчет влияния наприбыль изменений в объеме реализрванной продукции (DП1р)

DП1р = П0р*(К-1)

гдеП0р – прибыль базисного года

       К – коэффициент роста объема продукции

К =Спфр/Сор,

гдеСпфр – фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период вценах базисного периода.

     Сор – себестоимость базисного года.

DП1р = 6,934*(1,45-1)=3,12

К=283,753/195,288=1,45

Спф =272,839*1,04=283,753

3. Расчет влияния наприбыль изменений в структуре реализованной продукции

DП2р = (Ппфр – П0р) — DП1р,

гдеПпфр – прибыль по плану на фактически реализованную продукцию

DП2р = (7,142-6,934) – 3,12 = -2,912

4. Расчет влиянияприбыли экономии от снижения себестоимости продукции (DП3р)

DП3р = С1р – Спфр,

гдеСпфр – себестоимость реализованной продукции отчетного года в ценах базисногопериода

DП3р = 272,839 – 283,753 = -10,91

5. Расчет влияния наприбыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (DП4р)

DП4р = В1р – Впфр,

гдеВ1р – выручка реализованной продукции отчетного периода

     Впфр – выручка реализованной продукции по базису на фактический объемреализации

DП4р = 282,258 – 191,289 = 90,969

DПр = DП1р+DП2р+DП3р+DП4р

DПр = 3,12+ (-2,912)+(-10,91)+90,969 = 80,267 тыс.руб.

2.2. Анализ финансового состояния

Характеристика финансовогосостояния по данным баланса

Согласно действующим нормативнымдокументам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог балансадает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжениипредприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежныхсредств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия.Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться влюбую сторону от учетной, особенно в сторону инфляции.

Анализ по балансупроводится с помощью одного из следующих способов:

— анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения составабалансовых статей;

— построение уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегированиянекоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

— проведение дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующимагрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Анализ непосредственно по балансу – дело довольнотрудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателейне позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Один из создателейбалансоведения Н.А.Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамикуфинансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитическогобаланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного балансапутем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры;динамики и структурной динамики.

Анализируя сравнительный баланс,необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственногокапитала в стоимости имущества, на соотношения темпов роста дебиторской икредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости уорганизации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотногокапитала, темп роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторскойзадолженности должны уравновешивать друг друга.

 Большое значение в оценкефинансового состояния имеет вертикальный анализ актива и пассива баланса,который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельныхстатей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализаможно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительныепоказатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Горизонтальный анализзаключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которыхотносительные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста(снижения).Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается вусловиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительныеизменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценкуэтим изменениям.

Горизонтальный ивертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике можнопостроить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетности, таки динамику отдельных ее показателей.

 Вариантомгоризонтального анализа является анализ тенденций развития (трендовый анализ),при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодови определяется тренд, то есть основная тенденция динамики показателя, очищеннаяот случайных влияний и индивидуальных особенностей периодов. Этот анализ носитперспективный прогнозный характер.

Анализ динамики валютыбаланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важныхвыводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственнойдеятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

— увеличение валюты баланса в конце отчетного периода по сравнению с началом;

— превышение темпов прироста оборотных активов над темпами прироста внеоборотныхактивов;

— превышение собственного капитала организации над заемным и превышение темповего роста темпов роста заемного капитала;

— одинаковое соотношение темпов прироста дебиторской и кредиторской задолженности.

/>Анализ ликвидности иплатежеспособности предприятия

В условиях массовой неплатежеспособности и примененияко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективнаяи точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенноезначение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособностии степень ликвидности предприятия.

Платежеспособностьпредприятия определяется его возможностью и способностью одновременно иполностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитныхи иных операций денежного характера.

Ликвидность предприятияопределяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличныеденьги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементыоборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой моментсовершать необходимые расходы.

Для оценки платежеспособности и ликвидности могут бытьиспользованы следующие основные приемы (рис. 2.1)

/>

Рис. 2.1. Приемы проведения оценкиплатежеспособности и ликвидности предприятия.

Анализ ликвидностибаланса заключается в сравнении активов, сгруппированных по степени ихликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам ихпогашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степеньобеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами. Главная цель анализадвижения денежных потоков — оценить способность предприятия генерировать денежныесредства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемыхрасходов и платежей.

Оценка ликвидностибаланса

Задача оценки баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срокпревращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует срокупогашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив и пассив балансагруппируется (рис.2.2) по следующим признакам:

— по степени убыванияликвидности (актив);

— по степени срочностиоплаты (пассив).

/>

/>

/>

Рис.2. 2. Группировка статей активаи пассива для анализа ликвидности баланса.

А1 — наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочныефинансовые вложения (стр. 260+стр. 250).

А2 — быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240+стр. 270).

А3 — медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса “Оборотные активы” (стр. 210+стр. 220-стр. 217) истатьи “Долгосрочные финансовые вложения” из разд. I баланса “Внеоборотные активы” (стр. 140).

А4 — труднореализуемые активы. Это статьи разд. Iбаланса “Внеоборотные активы” (стр. 110+стр. 120-стр. 140).

Группировка пассивовпроисходит по степени срочности их возврата:

П1 — наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи “Кредиторская задолженность” и“Прочие краткосрочные пассивы” (стр. 620+стр. 670).

П2 — краткосрочные пассивы. Статьи “Заемные средства” и другие статьи разд. III баланса “Краткосрочные пассивы” (стр. 610+стр.630+стр. 640+стр. 650+стр. 660).

П3 — долгосрочные пассивы.Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 510+стр. 520).

П4 — постоянные пассивы.Статьи раздела IV баланса“Капитал и резервы” (стр. 490-стр. 217).

При определенииликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой (рис. ).

Условия абсолютнойликвидности баланса:

А1³П1

А2³П2

А3³П3

А4£П4

Необходимым условиемабсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств,четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: еговыполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотныхсредств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированномув оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

При этом недостатоксредств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но напрактике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление ликвидныхсредств и обязательств позволяет вычислить показатели текущей ликвидности,которые свидетельствуют о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации.

Оценка относительныхпоказателей ликвидности и платежеспособности

Цель расчета — оценить соотношение имеющихся активов,как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическомпроцессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств исуществующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием впредстоящем периоде.

Оценка несостоятельности (неплатежеспособности организаций)

Система критериев дляоценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации былаопределена Федеральным законом РФ № 6-ФЗ от 8 января 1998 г. (с изменениями от 21 марта, 25 апреля 2002 г.)

В соответствии с даннымзаконом Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве)утвердило Методические положения по оценке финансового состояния предприятий иустановлению неудовлетворительной структуры баланса.

Согласно этомуМетодическому положению анализ и оценка структуры баланса организациипроводятся на основе показателей:

— коэффициента текущей ликвидности;

— коэффициента обеспеченности собственными средствами;

— коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности.

Чтобы организация была признана платежеспособной,значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативным.

Согласно статье 1 законаРФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», внешним признакомнесостоятельности является приостановление текущих платежей, неспособностьпогашать обязательства кредиторам в течение 3-х месяцев со дня наступлениясроков их исполнения.

Согласно Методическимположениям, если хотя бы один из показателей имеет значение меньшенормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособностиза период в 6 месяцев. Он определяется как отношение несоответствующегонормативу расчетного коэффициента к его установленному значению или:

/>,

где: L4ф — фактическое значение (в концеотчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;

t — отчетный период в месяцах ;

rL4 – абсолютное отклонение коэффициента текущейликвидности, равное разности его значения на конец и на начало отчетногопериода;

L4норм. – нормативное значение коэффициентатекущей ликвидности (L4норм= 2).

 Следует отметить, что коэффициентвосстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанныйна период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у организациивосстановить свою платежеспособность.

Определение характерафинансовой устойчивости организации

Одной из основных задачанализа финансово-экономического состояния является исследование показателей,характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивостьпредприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными изаемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных изаемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

В ходе производственной деятельности на п/п идетпостоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей.Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные.Анализируя соответствие или несоответствие средств для формирования запасов изатрат определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости (рис. 2.3).

/>

Рис.2.3. Определениеабсолютных показателей финансовой устойчивости.

Для полного отраженияразных видов источников в формировании запасов и затрат используются следующиепоказатели:

1. Наличие собственныхоборотных средств:

Ес = Uc — F = капитал и резервы — внеоборотные активы.

2. Наличие собственныхоборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов изатрат:

Ет = Ес+ Кт=(Uc + Кт)- F = (капитал и резервы + долгосрочныепассивы) — внеоборотные активы.

3. Общая величинаосновных источников средств для формирования запасов и затрат:

ЕS = Ет + Kt = (Uc + Кт + Kt) — F = (капитал и резервы + долгосрочные пассивы + долгосрочныепассивы + краткосрочные кредиты и займы) — внеоборотные активы.

Трем показателям наличияисточников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченностизапасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек (+) илинедостаток (-) собственных оборотных средств:

±Ес = Ес — Z

2. Излишек (+) илинедостаток (-) собственных оборотных долгосрочных заемных источниковформирования запасов и затрат:

±Ет = Ет — Z = (Ес + Кт) — Z

3. Излишек (+) илинедостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

±ЕS = ЕS — Z = (Ес + Кт + Kt) — Z

С помощью этих мы можемопределить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

/>

Возможно выделение 4-хтипов финансовой устойчивости п/п.

1. Абсолютная устойчивостьфинансового состояния.

Определяется условиями:

/>

Трехмерный показатель />.

Абсолютная устойчивостьфинансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью покрываютсясобственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит откредитов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и напрактике встречается довольно редко. Однако ее нельзя рассматривать как идеальную,так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственнойдеятельности.

2. Нормальнаяустойчивость финансового состояния.

Определяется условиями:

/>

Предприятие оптимальноиспользует и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.

Трехмерный показатель/>.

3. Неустойчивоефинансовое состояние.

Определяется условиями:

/>

Трехмерный показатель/>.

Неустойчивое финансовоеположение характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынужденопривлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдаетсяснижение доходности производства. Тем не менее еще имеются возможности дляулучшения ситуации.

4. Кризисное(критическое) финансовое состояние.

Определяется условиями:

/>

Трехмерный показатель/>.

Кризисное финансовоеположение — это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской идебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночнойэкономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозитобъявление банкротства.

Однако кроме абсолютных показателей финансовуюустойчивость характеризуют и относительные коэффициенты.

В большинстве странпринято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственногокапитала в общей его величине в размере 50% (критическая точка) и более.

Установление критическойточки на уровне 50% достаточно условно и является итогом следующих рассуждений:если в определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги к взысканию, тоорганизация сможет их погасить, реализовав половину своего имущества, сформированногоза счет собственных источников, даже если вторая половина имущества окажется покаким-то причинам неликвидной.

Учитывая многообразиефинансовых процессов, множественности показателей финансовой устойчивости,различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения отних фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности вобщей оценке финансовой устойчивости организаций, многие отечественные и зарубежныеаналитики рекомендуют производить интегральную оценку финансовой устойчивости.

Все организации покритериям оценки финансового состояния подразделяют на пять классов:

I класс – организации, чьи кредиты иобязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возвратекредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами с хорошимзапасом на возможную ошибку.

II класс — организации, демонстрирующиенекоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающиеопределенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Этиорганизации еще не рассматриваются как рискованные.

III класс – это проблемные организации.Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов,выполнение обязательств представляется сомнительным.

IV класс – это организации особоговнимания, т.к. имеется риск при взаимоотношениях с ними. Организации, которыемогут потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровлениюбизнеса.

V класс – организации высочайшегориска, практически неплатежеспособные.

Традиционныйэкономический анализ в значительной мере занимался сопоставлением фактическихданных о результатах производственно-хозяйственной деятельности организаций сплановыми показателями, выявлением и оценкой отклонений «факта» от «плана».Затем общая сумма отклонений раскладывалась на отдельные суммы, обусловленныевлиянием различных факторов как положительных (благоприятных), так и отрицательных(неблагоприятных), и разрабатывались предложения, как усилить влияние положительныхи ослабить или устранить влияние отрицательных факторов.

 

2.2.1. Анализ изменения в составе и структуреимущества предприятия (актив баланса).

Таблица 2.4.

Анализ изменения в составе и структуре имущества

ЗАО «Воронежскийкомбинат строительных материалов»

Показатель На начало года На конец года Изменение Изменение структуры сумма, т.руб удельн. % сумма, т.руб удельн. % сумма, т.руб удельн. % Всего средств 82,451 100 76,701 100 -5,84 100 - Долгосрочные активы 1,627 1,98 1,382 1,8 -0,245 4,20 -0,18 Нематериальные активы - - 0,811 1,06 0,811 -13,89 1,06 Текущие активы 42,913 51,99/ 98,02 41,381 53,95/ 97,14 -1,532 26,23

1,96/

 -0,88

Материальные оборот. 16,403 19,87 14,861 19,38 -1,542 26,4 -0,49 Денежные средства и краткосрочные Ц.Б. 0,524 0,63 0,759 0,99 0,235 -4,02 0,36 Дебиторская задолженность 21,074 25,53 17,507 22,82 -3,567 61,08 -2,41

2.2.2.  Анализ динамики, состава и структурытекущих активов.

Таблица 2.5.

Анализдинамики, состава и структуры текущих активов

ЗАО «Воронежскийкомбинат строительных материалов»

Показатель На начало года На конец года Изменение Изменение структуры сумма, т.руб удельн. % сумма, т.руб удельн. % сумма, т.руб удельн. % текущие активы 37,76 100 33,109 100 -4,651 - - в т.ч. производственные запасы 14,123 37,40 14,048 49,43 -0,075 12,05 1,32 незавершенное производство 0,012 0,03 - - -0,012 0,03 - готовая продукция и товары для перепродажи 2,244 5,94 0,680 2,05 -1,564 -3,89 0,35 Итого материальные оборотные средства 16,379 43,48 14,728 44,48 -1,651 1,1 1,02 денежные средства 0,524 1,39 0,759 2,29 0,235 0,9 1,65 дебиторская задолженность 20,833 55,17 17,507 52,88 -3,326 -2,29 0,96 расходы будущих периодов 0,24 0,06 0,115 0,35 0,091 0,29 5,83

2.2.3. Анализизменения в составе и структуре

источников (пассив баланса).

Таблица 2.6.

Анализ изменения в составе и структуре источников

ЗАО «Воронежский комбинат строительных материалов»

Источники средств На начало года На конец года Изменение сумма, т.руб удельн. % сумма, т.руб удельн. % сумма, т.руб удельн. % Всего источников 143,04 100 164,929 100 21,889 - Собственные 78,218 54,68 79,715 48,33 1,497 -6,35 Уставный капитал 0,019 0,01 0,019 0,01 - - Резервный фонд 7,965 5,57 7,965 4,83 -0,74 Добавочный капитал 70,353 49,18 70,353 42,66 - -6,52 Нераспределенная прибыль -0,119 -0,08 1,378 0,84 1,497 0,92 Заемные 64,822 45,32 85,214 51,67 20,392 6,35 Долгосрочные обязательства - - 0,141 0,09 0,141 0,09 Краткосрочные финансовые обязательства 64,822 45,32 85,073 51,58 20,251 6,26

2.2.4. Анализсостава и динамики кредиторской и

дебиторской  задолженности

Таблица 2.7.

Дебиторская задолженность ЗАО «Воронежский комбинат строительных материалов»

Расчеты с дебиторами На начало года На конец года Изменение сумма, т.руб удельн. % сумма, т.руб удельн. % сумма, т.руб удельн. % С покупателями и заказчиками 11,998 57,59 12,766 72,92 0,768 15,33 Прочая дебиторская задолженность 8,835 42,41 4,741 27,08 -4,094 -15,33 Итого 20,833 100 17,507 100 - -

Кредиторская задолженность ЗАО «Воронежский комбинат строительных материалов»

Расчеты с кредиторами На начало года На конец года Изменение сумма, т.руб удельн. % сумма, т.руб удельн. % сумма, т.руб удельн. % Поставщикам и подрядчикам 37,906 82,13 43,800 76,13 5,894 -6 По оплате труда 2,397 5,19 6,797 11,81 4,4 6,62 С бюджетом 3,597 7,79 4,639 8,06 1,042 0,27 По отчислениям на соц. нужды 1,841 3,99 2,184 3,80 0,343 -0,09 Прочие кредиторы 3,800 8,23 4,688 8,12 0,888 -0,11 ИТОГО 46,151 100 57,535 100 11,384 -

2.2.5. Сравнительныйанализ дебиторской и

кредиторской  задолженности

Таблица 2.9.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Воронежскийкомбинат строительных материалов»

Расчеты Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность Превышение задолженности дебиторская кредиторская С покупателями и заказчиками 12,766 - 12,766 Прочая дебиторская задолженность 4,741 - 4,741 Поставщикам и подрядчикам - 43,800 43,800 По оплате труда - 6,797 6,797 С бюджетом - 4,639 4,639 По отчислениям на соц. нужды - 2,184 2,184 Прочие кредиторы - 4,688 4,688

2.2.6. Показателиплатежеспособности предприятия, ликвидности оборотных средств.

Таблица 2.10.

Показатели платежеспособности предприятия, ликвидности оборотных средствЗАО «Воронежский комбинат строительных материалов»

№ п/п Показатель На начало года На конец    года отклонения 1 Коэффициент общей ликвидности 0,36 0,30 -0,06 2 Коэффициент текущей ликвидности 0,57 0,38 -0,19 3 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,008 0,009 +0,001

1. К-т общейликвидности:

К-тоб.лик.н = 42,913-20,833 / 64,822-3,800 = 22,08 / 61,022 = 0,36

К-тоб.лик к = 41,381 – 17,507 / 85,073 – 4,688 = 23,874  /  80,385 = 0,30

2. Ктекущей ликвидности:

К-ттек. лик.н. = 20,833+16,403+0,524 / 64,822 = 37,236 / 64,822 = 0,57

К-ттек. лик.к… = 17,507+14,861+0,759 / 85,073 = 32,368 / 85,073 =  0,38

3.Коффициентабсолютной ликвидности

К абс.лик. н = 0,524 / 64,822 = 0,008

К абс.лик. к. = 0,759 /  85,073 = 0,009

2.2.7. Расчеткоэффициента финансовой независимости,

устойчивости.

 Таблица 2.11.

Расчет коэффициента финансовой независимости, устойчивости

ЗАО «Воронежский комбинат строительных материалов»

№ п/п Показатель На начало года На конец года Отклонение 1 Финансовой независимости (автономии) 0,70 0,75 0,05 2 Финансовой устойчивости 1,54 1,45 -0,09 3 Финансовой маневренности 2,33 2,99 0,66

Аналитическое заключение

 

Проанализировав прибыльот реализации ЗАО «Воронежский комбинат строительных материалов». Можносказать, что выручка от реализации продукции увеличилась на 80,036 тыс. руб.,при этом себестоимость увеличилась на 77,551 тыс.руб, при этом себестоимостьувеличилась  то же  на 2,485 тыс.руб, а это значит, что увеличение прибылипредположительно произошло из-за увеличение объема реализации.

Рассмотрев имуществоорганизации можно сделать вывод, что в целом имущества стало меньше на 5.84тыс.руб. На это повлияло уменьшение долгосрочных активов, текущих активов,дебиторской задолженности, конечно произошло и увеличение денежных средств на0,235 тыс.руб, нематериальных активов на 0,811 тыс.руб., но это увеличение незначительно по сравнению с уменьшением средств, а это не очень хорошийпоказатель.

Проанализировав пассивбаланса то есть структуру источников можно сказать, что они увеличились на21,889 тыс.руб., это произошло за счет увеличения собственных средств на 1,497тыс.руб,  и нераспределенной прибыли, но так же произошло увеличение заемныхсредств на 20,392 тыс.руб., а это отрицательный показатель, потому что организацияне покрывает собственными средствами заемные. Здесь желательно сразу проанализироватьдебиторскую и кредиторскую задолженность, после проведенного анализа можносказать, что кредиторская задолженность превышает на 40.028 тыс.руб дебиторскуюзадолженность, это отрицательный показатель для данного предприятии.

Рассмотревплатежеспособность и ликвидность предприятия ЗАО «Воронежский комбинат строительныхматериалов», можно сказать, что баланс данного предприятия является неликвидным, потому что не один из показателей ликвидности не соответствуетустановленным нормам. По проведенному анализу данного предприятия можносказать, что предприятие является неплатежеспособным так как текущиекредиторские обязательства не обеспечиваются материальными оборотнымисредствами.

В целом по предприятию можно сказать, чтопроанализированное предприятие использует стратегию по увеличению долиоборотных средств в объеме чистых активов доводя соотношение оборотныесредства.

Привлекая кредиты банка в сумме значительнопревышающей величину основных средств, руководство предприятия следит, чтобыпри достижении балансовой отчетности соблюдалось соотношение — кредит: основныесредства. При этом заметно ухудшаться показатели ликвидности предприятия.Коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности по прогнозам составятзначения 0,57 и 0,37 соответственно при рекомендуемых минимально допустимыхзначениях 2,0, 0,8 и 0,2 для обеспечения необходимой платежеспособностипредприятия.

И в качестве положительных моментов, можно отметить:увеличение оборота (объема продаж) предприятия происходит в среднем на 50% загод, в то время как рост собственных и заемных средств на предприятиисоставляет в среднем 35%. Это характеризует бизнес с положительной стороны,т.к. наблюдается повышение эффективности маркетинга, т.е. увеличение объемапродаж на вкладываемый в бизнес капитал, так на конец года получена выручка вразмере 1,497 тыс.руб. Такое динамичное развитие бизнеса связано прежде всего стем, что предприятие определилось в выборе стратегического направленияприложения усилий в своем развитии – ремонт и реконструкция систем вентиляциипромышленных зданий и сооружений.

С другой стороны показатели рентабельностииспользования собственных и заемных средств заметно снижаются до уровня 10% и6,38% соответственно. Это связано с увеличением срока оборота рабочегокапитала, определенного по балансовым счетам. Дело в том, что предприятие используеткредитную линию банка без четко оговоренного срока кредитования. Поэтомуоценить время оборота рабочего капитала можно только используя его значение,рассчитанное по значением статей баланса. Ни по одной статье распределениявалового дохода, в том числе и по величине коммерческих расходов не происходитрезкого увеличения. Также не происходит увеличения дохода физических лиц, ачисленность персонала даже сократилась.

После проведения анализа финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия выявлены следующие направления по повышению эффективностиработы предприятия:

1. Предприятию необходимо изменитьсверхагрессивную тактику привлечения заемных средств и уменьшить долю заемныхсредств в обороте средств предприятия, за счет уменьшения банковского кредита.Предприятию необходимо пересмотреть свои отношения с поставщиками материалов икомплектующих, рассмотреть возможность заключения договоров без предоплаты, ипо возможности с отсрочкой платежа.

 Данная мера приведет к возможности отказаться откредитов банка, уменьшит расходы на оплату % по кредиту, высвободит денежныесредства предприятия на реализацию других задач предприятия.

2. Уменьшить срок оборота рабочегокапитала и запасов предприятия за счет уменьшения сверхнормативных запасов наскладах предприятия.

Сверхнормативные запасы должны составлять не более 7%к нормативу.

Провести инвентаризацию складских запасов, для выявленияматериалов, которые лежат на складе длительное время, и рассмотреть возможностьреализации материалов из сверхнормативных запасов.

3. Необходимо увеличить показателивыработки на предприятии, пересмотреть систему оплаты труда персонала, чтобыдобиться увеличения доходов физических лиц на предприятии и остановитьсокращение численности персонала на предприятии.

Однойиз возможностей увеличения доходов работников предприятия являетсясдельно-премиальная система оплаты труда — при ней рабочему-сдельщику сверх заработкапо прямым сдельным расценкам начисляется и выплачивается премия за выполнение иперевыполнение заранее установленных конкретных количественных и качественныхпоказателей работы.

Премированиедолжно способствовать улучшению использования рабочей силы, повышению качествапродукции и ее технического уровня, увеличению удельного весавысококачественной продукции в общем ее объеме.

Приэтом должна быть обеспечена заинтересованность работников в достижении высокойэффективности производства с тем, чтобы улучшение одних показателей эффективностине достигалось за счет ухудшения других.

Важноеусловие применения премиальной системы оплаты состоит в том, что премиявыплачивается лишь тем работникам, которые действительно оказали воздействие надостижение показателей премирования.

Оплататруда ИТР так же должна быть пересмотрена. Необходимо ввести премиальныевыплаты за качественное выполнение работы.

Этимеры приведут к увеличению материальной заинтересованности работниковпредприятия и сокращению оттока кадров с предприятия и будут способствовать повышениюэффективность работы «ЗАО «Воронежский комбинат строительных материалов».