Реферат: Финансовая деятельность предприятия

ВВЕДЕНИЕ

Для прохождения преддипломной практики я был направлен на ООО«Промэнергозащита».

ООО «Промэнергозащита» находится по адресу: 69021, г. Запорожье, ул. Авраменко 14/28, а мощности производства по адресу: 69017, г. Запорожье, ул. Пищевая, 8а. Частное предприятие ООО «Промэнергозащита» зарегистрировано ворганах налоговой инспекции, пенсионному, фондах страхования безработицы инесчастных случаев на производстве, в которые платит налоги и взносы. Следовательно,частное предприятие ООО «Промэнергозащита» является самостоятельнойэкономической единицей, которое основано на 100% частном капитале.

ООО «Промэнергозащита» создано гражданами Украины МитинымЛеонидом Алексеевичем, Митиным Антоном Леонидовичем, Медведевым АлександромПетровичем, Коллегаевой Валентиной Васильевной и Кабановой Верой Ивановной,которыми был собран уставный капитал в основе 18,5 тыс. грн. Директором ООО«Промэнергозащита» является Кабанов В.А., согласно приказа №1 по предприятию,от 01.06.2003р. Середнесписочная численность работников 32 лица (состоянием на2009 год).

Основными заданиями преддипломной практики являются:

- овладение навыками профессиональнойдеятельности специалиста специальности «Финансы»:

- ознакомиться с порядком образованияи функционирования предприятия;

- изучить внутреннююнормативно-правовую базу функционирования предприятия;

- изучить систему финансовогопланирования на предприятии;

- изучить организацию аналитическойработы на предприятии;

- изучить соответствие постановкипланово-аналитической работы современным требованиям условий функционированияпредприятия;

- изучить систему административногои экономического контроля финансовой деятельности предприятия;

- изучить использование современныхинформационных технологий в управлении финансами предприятия;

- уметь давать адекватную оценкуфинансового состояния предприятия;

— уметь разрабатывать предложения по повышению финансовойустойчивости предприятия.

Входе практики были изучены организация финансовой службы на предприятии;организация финансовой работы на предприятии; планирование и прогнозированиефинансового состояния предприятия; регулирование и контроль финансовойдеятельности и финансового состояния предприятия; анализ и диагностикафинансового состояния предприятия; организация управления финансамипредприятия; организация финансового и управленческого учета на предприятии.

РАЗДЕЛ1. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансы коммерческих организаций занимают определяющееположение в структуре финансовой системы страны, так как именно на уровнекоммерческих организаций формируется основная масса финансовых ресурсовгосударства.

Финансы организаций выполняют распределительную(стимулирующую) и контрольную функции. Распределительная функция финансовзаключается в том, что с их помощью формируются и используются денежные доходыи фонды, имеющиеся в организации. Таким образом, финансы обслуживаютвоспроизводственный процесс в целом, обеспечивая его непрерывность и оказываявлияние на все его стадии. Кроме того, правильное распределение денежныхсредств стимулирует улучшение работы предприятия. Финансы количественноотображают ход воспроизводственного процесса, что позволяет его контролировать.Основу контрольной функции составляет движение финансовых ресурсов в фондовой инефондовой формах. Контрольная функция реализуется двояким образом: черезфинансовые показатели в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности;через финансовое воздействие.

Если при централизованной системе управления экономикойустанавливались строгие границы деятельности предприятий по выпуску продукции,прибыли, себестоимости и другим показателям, то в настоящее времяосуществляется воздействие с помощью экономических рычагов и стимулов (налогов,льгот, дотаций и т. д.).

В основе организации финансов предприятия лежат следующиепринципы: самостоятельность в области финансово-хозяйственной деятельности;самофинансирование; заинтересованность в результатах работы; ответственность заэти результаты; образование финансовых резервов; разделение средств насобственные и заемные; первоочередность выполнения обязательств перед бюджетоми государственными внебюджетными фондами; финансовый контроль за деятельностьюпредприятия.

В составе финансовых отношений выделяются следующие группыденежных отношений организаций:

· с контрагентами – по поводу формирования первичных доходов,образования и использования целевых фондов внутрихозяйственного назначения(уставного капитала, фондов накопления и потребления, поощрительных фондов идр.);

· с организациями и предприятиями – по поводу распределенияфинансов; при этом движение финансовых ресурсов осуществляется в нефондовойформе (уплата и получение штрафов при нарушении договорных обязательств,внесение различных паевых взносов, участие в распределении прибыли отсовместной деятельности, приобретение ценных бумаг других предпринимательскихорганизаций и государства, получение по ним дивидендов и др.);

· с потребителями продукции, вступая в контакты с которыми,предприятия самостоятельно выбирают форму и вид договоров, определяют условиявыполнения обязательств и порядок установления санкций, формируют цены на своюпродукцию и услуги, оценивают обоснованность цен поставщиков. Перечисленныефакторы существенно влияют на конечные финансовые результаты;

· со страховыми организациями – по поводу различных видовобязательного и добровольного страхования;

· с банковской системой – по поводу расчетно-кассовогообслуживания в связи с получением и погашением ссуд, уплатой процентов, а такжепредоставлением банкам во временное пользование свободных денежных средств заопределенную плату;

· с государством – по поводу образования и использованиябюджетных и внебюджетных фондов. Эта группа денежных отношений реализуетсячерез внесение в бюджет и внебюджетные фонды различных налогов, сборов, взносови др. С другой стороны, осуществляется бюджетное финансированиенепроизводственной сферы, целевых программ и др.;

· с вышестоящими управленческими структурами –«вертикальные» и «горизонтальные» взаимосвязи по поводувнутрикорпоративных перераспределений финансовых ресурсов.

Рассмотрим схему финансовых отношений администрациипредприятия «Промэнергозащита». Схема представлена на рисунке 1.1.

Рис. 1.1. Схема финансовых отношений ООО»Промэнергозащита»

/>

1 – отношения с государством в виде налогов, пошлин и сборов.

2,3 – расчеты с поставщиками и потребителями.

4 — отношения по поводу труда и его оплаты и стимулирования.

Учитывая, что ООО «Промэнергозащита» является малымпредприятием, финансовая деятельность проводится на нем по упрощенным схемам. Сбанками предприятие вступает только в отношения расчетно-кассовогообслуживания, страховыми услугами не пользуется, основной деятельностью предприятияявляется операционная.

ООО «Промэнергозащита» является отечественным разработчиком ипроизводителем современных устройств и аппаратов для защиты высоковольтных и низковольтныхэлектрических цепей и оборудования.

Основным направлением деятельности ООО «Промэнергозащита»является производство высоковольтных плавких предохранителей серий ПК(т),ПК(н), ПК(е), ПК(ен) и низковольтных предохранителей серии ПН2П.

Качество продукции подтверждается сертификатами УкрСЕПРО иISO 9001. Среди клиентов: предприятия машиностроения, металлургии игорнодобывающей промышленности, предприятия, генерирующие и транспортирующиеэлектроэнергию, нефтеперегонные компании.

Расчеты с потребителями производятся по предоплате, в силучего дебиторская задолженность за товары и услуги отсутствует.

Расчеты с поставщиками производятся постоплатой, т.е. послеотгрузки сырья на предприятие, что отразилось на большом размере кредиторскойзадолженности.

РАЗДЕЛ 2. ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ И ПЛАНИРОВАНИЕДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Эффективное управление финансами предприятия возможно лишьпри планировании всех финансовых потоков хозяйствующего объекта. Необходимытщательная оценка и контроль всех процессов и отношений предприятия.

Если ранее при командно-административной системе финансовойслужбе отводилась роль исполнителя, то теперь в более сложных рыночных условияхпредприятие само несет ответственность за все негативные последствия и просчетыпланов ухудшением своего финансового положения, а зачастую и банкротством.

Таким образом, важно заметить не только необходимостьтщательного планирования, но также профессионального подхода предприятия кэтому планированию. Это значит, что возросла роль образования и опыта в сферефинансового планирования.

Однако нельзя забывать о ряде факторов, ограничивающих егоиспользование на предприятиях. Прежде всего это – нестабильность наотечественном рынке. Политическая неустойчивость приводит к шаткому положению вроссийской экономике, так как отсутствует эффективная нормативно-правовая базаотечественного бизнеса, очень тяжелая налоговая система, а также затрудняетсявозможность получить кредит от зарубежных инвесторов, которые боятся потерятьсвои деньги.

Доля предприятий, которые располагают финансовымивозможностями для осуществления серьезных финансовых разработок крайне мала.Только крупные компании имеют возможности для осуществления эффективногофинансового планирования и привлечения высококвалифицированных специалистов,хотя мелкие фирмы чаще нуждаются в привлечении заемных средств для обеспечениясвоей хозяйственной деятельности, а, значит, потребность в планировании больше.Внешняя среда больше влияет на небольшие предприятия и менее поддается анализу.

Цель финансового планирования заключается в обеспечениипредприятия необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционнойи финансовой деятельности. В связи с этим нужно определить пути эффективноговложения капитала, оценить степень рационального его использования, выявитьвнутрихозяйственные резервы увеличения прибыли за счет экономного использованияденежных средств и установление рациональных финансовых отношений с бюджетом,банками и контрагентами. Важно также соблюсти интересы акционеров и другихинвесторов. И как следствие всего финансовое планирование выполняет контрольнуюфункцию по изучению финансового состояния предприятия, его платеже- икредитоспособностью.

Для большей наглядности структура видов планирования попоказана на схеме (рис. 2.1)

Рис. 2.1. Теоретическая схема планирования по Б.Колассу

/>

В практике финансового планирования применяются следующиеметоды: экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежныхпотоков, метод многовариантности, экономико-математическое моделирование.

Итогом финансовой стратегии является разработка финансовойполитики предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности:налоговой, амортизационной, эмиссионной и другие. Большое внимание такжеуделяется учету факторов риска.

Результатом перспективного финансового планирования являетсяразработка трех основных финансовых документов: прогноза отчета о прибылях иубытках, прогноза движения денежных средств, прогноза бухгалтерского баланса.

Основной целью построения этих документов является оценкафинансового положения предприятия на конец планируемого периода.

Для коммерческих компаний очень важно определить порогокупаемости затрат, после которого они начнут получать прибыль.

Немалое место отводится производственному планированию.Основной целью производственного плана является предоставление информации пообеспеченности с производственной стороны выпуска продукции и разработка мер поподдержанию и развитию производства. Содержание производственного плана можетменяться в зависимости от отрасли, в которой действует фирма. Например, длябизнеса в обрабатывающей промышленности в план в обязательном порядкевключается политика управления запасами, снабжением, определяются поставщикикомплектующих материалов.

План производства желательно приводить в перспективе на 2-3года. Очень полезной здесь может быть схема производственных потоков, котораянаглядно покажет откуда и как будут поступать все виды сырья и комплектующихизделий, в каких цехах и как они будут перерабатываться в продукцию, как и кудаэта продукция будет поставляться. Важно уточнить, каким образом будетосуществляться контроль за качеством продукции.

Помимо долгосрочного планирования, выделяют еще текущее иоперативное планирование. Текущее финансовое планирование являетсяпланированием «осуществления», оно рассматривается как составнаячасть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей.Текущее планирование хозяйственной деятельности предприятия также состоит вразработке трех документов: плана движения денежных средств, плана отчета оприбылях и убытках и плана бухгалтерского баланса.

В целях контроля за поступлением фактической выручки нарасчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятиюнеобходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Оперативныйплан необходим для эффективного контроля за формированием и использованиемфинансовых ресурсов.

Оперативное финансовое планирование включает составление иисполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности вкраткосрочном кредите.

Финансовое планирование по-прежнему остается относительноновым видом деятельности, которым в состоянии заниматься только крупныепредприятия. В силу этого на ООО «Промэнергозащита» финансовое планирование ипрогнозирование не производится в виду малых размеров предприятия. Длядеятельности этого предприятия достаточно управленческих решений директора.Хотя финансовое планирование необходимо для малого предприятия – так как ономенее защищено от внешних факторов: инфляции, экономических и политическихколебаний.

РАЗДЕЛ 3. РЕГУЛИРОВАНИЕ И КОНТРОЛЬ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИПРЕДПРИЯТИЯ

В рыночной экономикефинансы предприятий выражают денежные отношения, возникающие в рамках различныхформ собственности на средства производства, которые позволяют осуществлятьпредпринимательскую деятельность. Государственное регулирование в рыночныхусловиях представляет собой законодательно оформленную систему внешнеговоздействия на финансы предприятий.

Противоречивое воздействие отдельных элементовгосударственного регулирования на предприятие вызывает вынужденное нарушениезаконодательства и игнорирование отдельных направлений внешнего воздействия.Государственное регулирование создает определенную среду хозяйствования, вкоторой отдельно взятое предприятие может чувствовать себя лучше или хуже взависимости от его способности адаптироваться к происходящим изменениям.

Выделим основныенаправления государственного регулирования финансовой деятельности предприятий:налоговая система; ценообразование; внешнеэкономическая деятельность; денежноеобращение; кредитование; формы платежей и расчетов; организация обращенияценных бумаг; бюджетное финансирование; состав и компетенция органовгосударственного управления в решении финансовых вопросов; государственныегарантии; лицензирование отдельных видов деятельности.

Все направления государственного регулирования взаимосвязаны,влияют друг на друга. Выявление этих взаимосвязей имеет большое значение дляфункционирования предпринимательских структур и финансов предприятий. Регулирующаяроль государства не ограничивается государственной собственностью. Сильная рольгосударства не предполагает наличия преимущественно государственнойсобственности на средства производства. Подтверждение этому мы находим вмировой практике, где высококонкурентная среда со значительными элементамипланового начала, олицетворяемая государством, соседствует с частнокапиталистическимпредпринимательством. Воздействие государства на экономику осуществляется врамках жесткого рыночного законодательства.

Под контрольной функцией финансов предприятий следуетпонимать внутренне присущую им способность объективно отражать и тем самымконтролировать состояние экономики предприятия, отрасли, всего народногохозяйства и активно воздействовать на их деятельность. Финансы предприятийпосредством своих финансовых категорий (прибыли, рентабельности и др.)реализуют присущую им контрольную функцию. Так, размер прибыли, уровеньрентабельности производства определяют степень результативности хозяйственнойдеятельности данного субъекта. Наличие внереализационных убытков и потерьсвидетельствует о бесхозяйственности в работе предприятия.

Посредством финансов систематически контролируются выполнениепроизводственных планов и соблюдение режима экономии в использовании материальныхи трудовых ресурсов общества. Контроль посредством основных финансовыхпоказателей осуществляется внутри предприятия, во взаимоотношениях предприятияс другими предприятиями, с вышестоящей организацией и с финансово-кредитнымиучреждениями. Внутри предприятия контролируются количество и качество труда,использование основных и оборотных фондов, образование и использованиепоощрительных фондов и др. Контроль во взаимоотношениях между предприятиямипроводится при оплате поставляемых товаров, оказанных услуг и выполненныхработ, соблюдении договорных условий. Хозяйственная деятельность предприятий иобъединений контролируется также в процессе выполнения обязательств передбюджетами всех уровней и финансирования из бюджетов, при получении и возвратебанковских ссуд.

В зависимости от субъектов, осуществляющих финансовыйконтроль, различают общегосударственный, ведомственный, внутрихозяйственный,общественный и независимый (аудиторский) финансовый контроль.

Общегосударственный (вневедомственный) финансовый контрольосуществляют органы государственной власти и управления. Контролю подлежатобъекты независимо от их ведомственной подчиненности, организационной формы иформы собственности. Весьма эффективным является контроль, осуществляемыйГосударственной налоговой службой. Главной задачей Государственной налоговойслужбы Украины является контроль за соблюдением законодательства о налогах,правильностью их 'исчисления, полнотой и своевременностью внесения всоответствующие бюджеты.

Внутрихозяйственный финансовый контроль проводитсяфинансовыми службами предприятий, учреждений (бухгалтериями, финансовымиотделами). В их функции входит проверка производственной и финансовойдеятельности самого предприятия, а также его структурных подразделений.

Независимый финансовый контроль осуществляют аудиторскиефирмы и службы. Объектом данного контроля является деятельность любыхэкономических субъектов.

Контрольная функция способствует выбору наиболеерационального режима производства и распределения валового продукта и национальногодохода на предприятии и в народном хозяйстве.

Можно еще рассматривать контроль как функцию наблюдения зарезультатами планирования и производства (см. рис. 3.1.)

Рис. 3.1. Схема контроля как результата планирования иорганизации

/>

На малых предприятиях контроль финансовой деятельности внутрипредприятия обычно выполняет финансовый директор или другой начальникфинансового отдела. В случае надобности для этого может быть приглашен аудитор.Однако к услугам такового ООО «Промэнергозащита» никогда не прибегало.

РАЗДЕЛ4. АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовое состояние предприятия характеризуется системойпоказателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота испособность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность нафиксированный момент времени.

Финансовый анализ — изучение основных параметров,коэффициентов и мультипликаторов, дающих объективную оценку финансовогосостояния предприятия, а также анализ курса акций предприятия, с целью принятиярешения о размещении капитала. Финансовый анализ — это часть экономическогоанализа.

Ключевое место в анализефинансового состояния занимает анализ финансовой устойчивости и определениетипа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость — составная часть общейустойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличиесредств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течениеопределенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты ипроизводя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации.Финансовая устойчивость является показателем платёжеспособности в длительномпромежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем,важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость иеё оценка — часть финансового анализа в организации. Для того, чтобыанализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенныепоказатели.

Выделяют такие четыретипа финансовой устойчивости:

1. Абсолютнаяустойчивость финансовогосостояния, встречается редко и является крайним типом финансовой устойчивости[если запасы и затраты (3) меньше суммы собственного оборотного капитала (Соб.к.)и кредитов банка под товарно-материальные ценности (КРт.м.ц.)]:

З < Соб.к. + КРт.м.ц.

При этом коэффициентобеспеченности запасов и затрат источниками средств (Ко.з.) больше единицы:

Ко.з.=(Соб.к.+КРт.м.ц.)/З> 1

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующаяего платежеспособность (если запасы и затраты равняются сумме собственногооборотного капитала и кредитам банка под товарно-материальные ценности):

З = Соб.к. + КРт.м.ц;

Ко.з.=(Соб.к.+КРт.м.ц.)/З= 1

3. Нестойкое (передкризисное)финансовое состояние, прикотором нарушается платежеспособность, но есть возможность восстановленияравновесия между платежными средствами и платежными обязательствами за счетпривлечения временно свободных источников финансирования в оборот (Св.т.) иувеличения собственного оборотного капитала:

З = Соб.к. + КРт.м.ц. + Св.т.;

Ко.з.=(Соб.к.+КРт.м.ц.+Св.т.)/З= 1

Экономисты считают, чтофинансовая устойчивость считается при этом допустимой при условии, если размеркраткосрочных кредитов и заемных средств, привлеченных в оборот дляформирования запасов и затрат, не превышают стоимости производственных запасови готовой продукции (наиболее ликвидной части материальных оборотных средств).Если это условие не выполняется, то имеет место ухудшение финансовогосостояния.

4. Кризисное финансовоесостояние, при которомпредприятие находится на грани банкротства, поскольку в этой ситуации денежныесредства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторские задолженность не покрываютдаже его кредиторской задолженности и просроченных займов. В настоящее времямного предприятий Украины находятся в кризисном состоянии: потеряли рынкисбыта, у них не хватает собственного капитала для осуществления техническойреконструкции и переориентации производства на выпуск конкурентоспособнойпродукции. Запасы и затраты на таких предприятиях значительно превышаютисточники их покрытия, а недостаток собственного оборотного капиталапокрывается за счет кредиторской задолженности, обязательств перед бюджетом, пооплате труда и т.д. Все это требует углубленного анализа причин ухудшенияфинансового состояния, факторов обеспечения финансовой стойкости предприятия.

Давая оценку факторам, которые повлияли на финансовуюустойчивость предприятия, следует отметить, что они могут и независимыми от егодеятельности. К независимым факторам можно отнести кризисное состояниеэкономики, экономические условия ведения хозяйства, налоговую и кредитнуюполитику законодательной и исполнительной власти страны, социальное состояниепотребителей продукции (услуг), неудовлетворительный платежеспособный спрос,низкий уровень финансового рынка и др.

Проанализируем финансовое состояние ООО «Промэнергозащита».Данные анализа представлены в табл. 4.1.

Таблица 4.1. Расчет коэффициента обеспеченности.

Показатель 1.01.2008 31.12.2008 31.12.2009 Запасы и затраты, тыс. грн 148,2 178,6 152,2 Собств. обор. Капитал, тыс. грн - - - Кредиты полученные - - - Свободные источники финансирования 52,0 118,3 195,0 Коэффициент обеспеченности 0,35 0,66 1,28

Мы видим, что в 2008 году состояние предприятия близкое ккризисному, что объясняется в первую очередь кризисными явлениями в стране.Однако по итогам 2009 года состояние является нормальным. Мы видим разницу вкоэффициенте обеспеченности почти в два раза, однако такая гигантскаяфлуктуация возможно, из-за неточности ведения учета и составления финансовойотчетности.

Рассчитаем основные показатели финансовой устойчивостипредприятия. Они приведены в таблице 4.2.

Табл. 4.2. Показатели финансовой устойчивости предприятия

Название коэффициента Алгоритм расчета 2008, начало 2008, конец 2009

 

/> По нормативу В динамике /> К. автономии Ф1 стр.380 / стр.640 0,107 0,219 0,264 >0,5 + + />

К. финансовой

зависимости

Ф1 стр.280 / стр.380 9,30 4,56 3,79 <2 - - />

К.маневренности

собственного капитала

Ф1 (1П-1А) / стр.380 -1,07 -0,17 -0,69 >0,5 + - />

К. концентрации привлеченного

капитала

Ф1 (стр.480 + стр.620) / стр.280 0,89 0,781 0,736 <0,5 - - />

К. заемных

источников в необоротных активах

Ф1 стр.480 / стр.080 0,184 <0,1 - />

К.долгосрочного

привлечения заемных средств

Ф1 стр.480 / (стр.480 + стр.380) 0,27 <0,5 - /> К. долгосрочных обязательств Ф1 стр.480 / (стр.480 + стр.620) 0,05 <0,2 - /> К. текущих обязательств Ф1 стр.620 / (стр.480 + стр.620 0,95 1 1 >0,5 + /> К. соотношения собственного и заемного капиталов Ф1 (стр.480 + стр.620) / стр.380 8,36 3,57 2,79 <0,5 - - /> К.обеспеченности собственными средствами Ф1 (стр.380 – стр.080) / стр.260 -0,15 -0,05 -0,33 >0,1 + - /> К. финансовой стабильности Ф1 стр.380 / (стр.480 + стр.620) 0,12 0,28 0,36 >1 + + /> К. обеспечения запасов рабочим капиталом Ф1 стр. (стр.260 – стр.620) / ∑ стр.100-140 -0,23 -0,094 -0,69 >0,2 + - />

Из таблицы мы видим кризисную тенденцию для предприятия,большинство коэффициентов не соответствуют нормативным показателям.Удовлетворяют норматив только коэффициент заемных источников в необоротныхактивах, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, коэффициентдолгосрочных обязательств, коэффициент текущих обязательств, и то в силуотсутствия долгосрочных обязательств в 2009 году. Возможно это обусловлено ихфактическим отсутствием, но возможно это ошибка бухгалтерского учета напредприятии. Однако в 2008 году долгосрочные обязательства есть и этикоэффициенты вполне соответствуют нормативу. Остальные коэффициентынеудовлетворительны в силу неправильной структуры пассива баланса, когдаобязательства превышают капитал. Это обусловлено кризисным состоянием экономикиУкраины в целом и, возможно, некомпетентными управленческими решениями на ООО«Промэнергозащита».

Коэффициенты автономии, финансовой зависимости, концентрациипривлеченного капитала, соотношения собственного и заемного капиталов,финансовой стабильности имеют тенденцию к повышению и при условиях сохраненияэтой тенденции могут в течение нескольких лет достичь нормативных показателей.Однако коэффициенты маневренности собственного капитала, обеспеченностисобственными средствами и обеспечения запасов рабочим капиталом имеют тенденциюк ухудшению, так как капитал превышает необоротные активы и не превышаетоборотные, т.е. только часть основных фондов покрывается капиталом. Именно наэту проблему предприятию стоит обратить пристальное внимание.

Кроме показателейфинансовой устойчивости, необходимо проанализировать ликвидность баланса. Дляэтого нужно выделить группы активов и пассивов по уровню ликвидности.

В зависимости отстепени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активыпредприятия разделяются следующие группы.

Л1. Наиболее ликвидныеактивы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и текущиефинансовые инвестиции. Данная группа рассчитывается таким образом:Л1=стр.220ф.1+стр.230ф.1+стр.240ф.1

2008 год (начало) –Л1= 3,2 тыс.грн.

2008 год (конец) — Л1=16,3 тыс.грн.

2009 год — Л1=79,6тыс.грн.

Л2. Быстро реализованныеактивы. К этой группе активов относятся активы, для обращения которых вденежную форму нужно более длительное время: готовая продукция, товары,дебиторская задолженность. Ликвидность этих активов зависит от рядасубъективных и объективных факторов: своевременности отгрузки продукции,оформления банковских документов, скорости документооборота в банках, от спросана продукцию и ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, формрасчетов. Л2=стр.130ф.1+стр.140ф.1+стр.150ф.1+стр.160ф.1+стр.170ф.1+стр.180ф.1+стр.190ф.1+стр.200ф.1+стр.210ф.1

2008 год (начало) –Л2=62,6+243,2+39,2=345,0 тыс.грн.

2008 год (конец) — Л2=71,4+142,1+41,2 = 254,7 тыс.грн.

2009 год — Л2=62,0+87,6+52,0 = 201,6 тыс.грн.

Л3. Медленнореализованные активы. Намного больший срок понадобится для превращенияпроизводственных запасов и расходов в незавершенном производстве в готовуюпродукцию, а затем в денежные средства. Кроме того, к этой группе активовотносятся расходы будущих периодов, а также оборотные активы, которые не вошлив первые две группы.

Л3=стр.100ф.1+стр.110ф.1+стр.120ф.1+стр.250ф.1+стр.270ф.1

2008 год (начало) –Л3=148,2+12,8=161,0 тыс.грн.

2008 год (конец) — Л3=178,6+14,7 = 193,3 тыс.грн.

2009 год — Л3=152,2+14,9 = 167,1 тыс.грн.

Л4. Труднореализованные активы. К этой группе относятся необратимые активы предприятия,стоимость которых отражена в первом разделе актива баланса: Л4=стр.080ф.1.

2008 год (начало) –Л4=146,4 тыс.грн.

2008 год (конец) — Л4=160,3 тыс.грн.

2009 год — Л4=361,1 тыс.грн.

Пассивы баланса группируютсяпо степени наступления срока их оплаты. Обязательства предприятия группируютсяв соответствии со сроками погашения.

П1. Наиболее срочныеобязательства. К ним принято относить кредиторскую задолженность поприобретенным товарам, работам, услугам: П1=стр.530ф.1

2008 год (начало) П1=452,5тыс.грн.

2008 год (конец) П1=422,5тыс.грн.

2009 год П1=525,4 тыс.грн.

П2. Краткосрочныепассивы. К ним относятся Все текущие обязательства, за исключением кредиторскойзадолженности по приобретенным товарам, работам, услугам: П2=стр.620ф.1 – стр.530ф.1.

2008 год (начало)П2=105,6 тыс.грн.

2008 год (конец) П2=65,3тыс.грн.

2009 год П2=70,5 тыс.грн.

П3.Долгосрочные пассивы.Включают в себя долгосрочные обязательства, в нашем случае равны нулю в 2008 и2009, на начало 2008 равны 27 тыс.грн.

П4. Постоянные пассивы.Ими является собственный капитал. П4=стр.380ф.1

2008 год (начало) П4=70,5тыс.грн.

2008 год (конец) П4=136,8тыс.грн.

2009 год П4=213,5тыс.грн.

Условие ликвидностибаланса выглядит следующим образом:

Л1>П1, Л2>П2, Л3>П3, Л4<П4

Для характеристикиликвидности ООО «Промэнергозащита» в таблице 4.3 приведем расчет групп активови пассивов.

Таблица 4.3. Анализликвидности баланса ООО «Промэнергозащита» (тыс.грн.)

Актив 2008 год начало

2008 год

конец

2009 год Пассив 2008 год начало 2008 год конец 2009 год

Платежное

сальдо

Л1 3,2 16,3 79,6 П1 452,5 422,5 525,4 449,3 406,2 445,8 Л2 345,0 254,7 201,6 П2 105,6 65,3 70,5 -240,6 -189,4 -131,1 Л3 161,0 193,3 167,1 П3 27,0 -134,0 -193,3 -167,1 Л4 146,4 160,3 361,1 П4 70,5 136,8 213,5 -76,1 -23,5 -147,6 Баланс 655,6 624,6 809,4 Баланс 655,6 624,6 809,4

Результаты расчетов поООО «Промэнергозащита» показывают, что в этой организации сопоставления итоговгрупп по активу и пассиву имеет следующий вид:

на 2008 год (начало) –(Л1<П1, Л2>П2, Л3>П3, Л4>П4);

на 2008 год (конец) –(Л1<П1, Л2>П2, Л3>П3, Л4>П4);

на 2009 год –(Л1<П1, Л2>П2, Л3>П3, Л4>П4).

Из таблицы следует,что нарушены два условия ликвидности. Во-первых, наиболее срочные обязательстванамного превышают наиболее ликвидные активы (на 449,3 тыс.грн в начале 2008года, на 406,2 тыс. грн в конце 2008 года и на 445,8 тыс. грн. в 2009).Во-вторых, наблюдается платежный недостаток по четвертой группе –76,1 тыс. грнна начало 2008 года, 23,5 тыс. грн в конце 2008 и уже 147,6 тыс. грн в 2009.Тенденция к повышению, а значит, ситуация угрожающая.

По данным баланса ООО«Промэнергозащита» рассчитаем коэффициент общей ликвидности, которыйпоказывает, в какой степени имеются оборотные активы достаточные для удовлетворениятекущих обязательств.

Согласно общепринятым стандартам,считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах от 2 до 2.5.

Используяклассификацию активов и пассивов, приведенную выше, формулу для определениякоэффициента общей ликвидности можно представить в следующем виде:

Кобщ(тек)=Л1+Л2+Л3 /П1+П2

2008 год (начало) Кобщ(тек)=(3,2+345,0+161,0)/(452,5+105,6)=0,912

2008 год (конец) Кобщ(тек)=(16,3+254,7+193,3)/ (422,5+65,3)=464,3 /487,8 = 0,952.

2009 год. Кобщ(тек)=(79,6+201,6+167,1)/(525,4+70,5) = 448,3 / 595,9 = 0,752 .

Расчет показывает, чтопредприятие не может покрыть своей текущей задолженности полностью, причем вначале 2008 года не хватало 8,9%, в конце 2008 не хватало всего 4,8%, а в 2009уже почти 25%. Тенденция к ухудшению финансовой устойчивости предприятия в 2009году, однако наблюдался рост в 2008.

Промежуточный(уточненный) коэффициент ликвидности считается более жестким тестом наликвидность, поскольку при его расчете не берется во внимание менее всеголиквидная часть оборотных активов – медленно реализованные активы.

Ксроч=Л1+Л2 / П1+П2;

2008 год. (н)Ксроч=(3,2+345,0)/(452,5+105,6)=0,624

2008 год. (к) Ксроч=(16,3+254,7)/(422,5+65,3)=271,0/487,8=0,556

2009 год. Ксроч =(79,6+201,6)/(525,4+70,5) = 281,2 / 595,9= 0,472.

Для большей наглядности динамика коэффициента срочнойликвидности показана на диаграмме (рис. 4.1).

Рис. 4.1. Динамика коэффициента срочной ликвидности.

/>

Таким образом, рассчитанные показатели свидетельствуют, чтоООО «Промэнергозащита» имеет не ликвидный баланс.

При определении этих коэффициентов ликвидности следуетучитывать один важный момент: учитываются ликвидные средства первых трех групп,в частности дебиторская задолженность. В условиях развитой рыночной экономикитакой подход полностью оправдан: предприятие имеет целый ряд законодательнорегламентированных возможностей, с помощью которых оно может взыскать долги изсвоих дебиторов. В переходной экономике Украины, для которой характерный кризиснеплатежей, реализация такой возможности становиться проблематичной. Поэтомувызывает сомнение целесообразность оценки ликвидности украинских предприятий спомощью коэффициентов общей и промежуточной ликвидности, особенно в техслучаях, когда это не подтверждается подробным анализом показателей, которыепринимают участие в расчетах.

Проведем SWOT-анализ внешней среды предприятия. Определимся сцелевой установкой анализа – исследование факторов, определяющих состояниепредприятия, его устойчивость и конкурентоспособность. Обеспечение уровняконкурентоспособности дает возможность избежать кризиса. Заметим, чтоSWOT-анализ учитывает исключительно крайности, что вытекает из его названия. SWOT,как известно, — это аббревиатура английских слов: Strengths — сильные стороны;Weaknesses — слабые стороны; Opportunities — возможности; Threats — угрозы. На факторахс нормальным (средним) значением акцент не делается.

Табл. 4.4. SWOT-анализ внешней среды.

Возможности Угрозы

Выход на новые рынки или сегменты рынка

Снижается процентная ставка по кредитам

Высокий спрос на производимые предприятием предохранители

Экономический рост приводит к увеличению общего уровня спроса

Поддержка предприятия областной администрацией.

Существует реальная угроза появления новых конкурентов как на внешнем, так и на внутреннем рынках

Наметилась неблагоприятная политика государства в сторону ужесточения налогового законодательства

Сравнительно высокие политические и экономические риски

Все возрастающее повышение стандартов качества

Неопределенность в вопросе изменения организационно-правовой формы (периодически возникает вопрос об акционировании)

Уход с предприятия высокопрофессиональных кадров

Высокая конкурентоспособность продукции и низкая цена

Поставки в Китай и другие азиатские страны, которые быстро развиваются

Высокая стоимость перевозки продукции

Нестабильность иностранных поставщиков сырья

Сильные стороны Слабые стороны

Из таблицы видно теперь основные угрозы и возможности, чтодает возможность акцентировать внимание именно на этих аспектах управленияпредприятия. Самая опасная угроза – новый Налоговый кодекс в Украине, но самаясильная сторона – низкая цена на продукцию.

РАЗДЕЛ 5. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Управление финансами (финансовый менеджмент) — это системауправления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсовхозяйствующего субъекта и эффективным кругооборотом его денежных средств.

Целью финансового менеджмента является выработка определенных решений для достижения оптимальных конечных результатов и нахождения оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития предприятия и принимаемыми решениями в текущем и перспективном финансовом управлении.

Главной целью финансового менеджмента является обеспечение роста благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде.

Финансовый менеджмент решает следующие задачи:

— обеспечение предприятия достаточным объемом финансовыхресурсов для его постоянного развития;

— обеспечение финансовой устойчивости предприятия в процессеего развития;

— оптимизация денежного оборота и поддержание постояннойплатежеспособности предприятия;

— обеспечение максимизации прибыли предприятия за счетэффективного использования его активов;

— обеспечение минимизации уровня финансовых рисков вдеятельности предприятия.

Существует два основных типа функций финансового менеджмента:

1. Функции объекта управления

— воспроизводственная, обеспечивает воспроизводство авансированного капитала на расширенной основе;

— производственная – обеспечение непрерывного функционирования предприятия и кругооборота капитала;

— контрольная (контроль управления капиталом, предприятием).

2. Функции субъекта управления

— прогнозирование финансовых ситуаций и состояний;

— планирование финансовой деятельности;

— регулирование;

— координация деятельности всех финансовых подразделений с основным, вспомогательным и обслуживающим подразделениями предприятия;

— анализ и оценка состояния предприятия;

— функция стимулирования;

— функция контроля за денежным оборотом, формированием и использованием финансовых ресурсов.

В управлении финансами немаловажным фактором являютсяфинансовые риски. Ниже следует их краткое определение.

Региональный — характеризует особенности региона, в которомпланируется или уже осуществляется финансово-хозяйственная деятельностьпредприятия.

Природно-естественный — обусловлен негативным влияниемстихийных сил природы.

Политический — характеризует возможность измененияобщественно-политического климата в стране и регионе, а так же перспективыразвития.

Законодательный — обусловлен возможностью резкого измененияразличных законодательных актов, влияющих на финансово-хозяйственнуюдеятельность предприятия.

Транспортный — характеризует вероятность потери активов(имущества, оборудования и т. п.) при перевозке или транспортировке.

Организационный — обусловлен внутренними факторами,происходящими в внутри компании. Такими факторами могут быть стратегия фирмы,принципы деятельности, ресурсы и их использование, качество и уровеньиспользования менеджмента и маркетинга.

Имущественный — характеризует степень вероятности потериимущества вследствие кражи, диверсии, халатности и т. п.

Личностный — возникает в том случае, когда от конкретногочеловека, его деловых и моральных качеств зависят конечные результаты финансово-хозяйственнойдеятельности. Особенно актуален данный вид риска при принятии серьезных решенийпри заключении контрактов, выполнении специальных заданий, при подбореруководителя и формировании рабочих групп.

Маркетинговый — характеризует условия рынка (спрос,предложение, цены), в котором осуществляется финансово-хозяйственнаядеятельность оператора, а так же процесс реализации услуг мобильной связи.

Производственный — обусловлен освоением новой техники,технологии и осуществлением производственной деятельности.

Расчетный — характеризует вероятность финансовых потерь врезультате неправильно выбранного момента, формы и срока платежа.

Инвестиционный — обусловлен выбором вложения капитала с цельюполучения экономической выгоды в течение некоторого промежутка времени.

Валютный — характеризует влияние изменения курса валют нафинансово-хозяйственную деятельность оператора.

Кредитный — характеризует обобщающее понятие всех рисков,связанных с процессом оценки заемщика.

Финансовый — характеризует анализ финансово-хозяйственнойдеятельности оператора на основе данных бухгалтерской отчетности.

На ООО «Промэнергозащита» используются не все виды управленияфинансами. Основная стратегия выбрана агрессивная – основное внимание уделяетсямаксимизации прибыли и экспансии на новые рынки сбыта, в то время какфинансовой устойчивости уделяется второстепенная роль. Хотя предприятиеподвержено всем видам риска, кроме природного и кредитного, однако внимание наих изучение практически не уделяется. Управлением финансами на предприятиизанят финансовый директор и его помощники, и его главной задачей являетсямаксимизация прибыли. Также они проводят регулярные наблюдения за курсамивалют, так как поставки и сбыт осуществляются в основном за рубеж.

ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ

В ходе практики было изучено функционирование предприятия ООО«Промэнергозащита» и изучен механизм его финансовых отношений.

Организация управления финансами предприятия предельнопроста, и с ней справляются финансовый директор и два его помощника. Учитывая,что на подсистемы предприятие разбито очень условно, классических финансовыхотношений между ними возникать не может. Основным источником формированияфинансовых ресурсов является прибыль и перераспределяется на развитиепроизводства. Ресурсы распределяются не оптимально, на пополнение основныхфондов и финансовую устойчивость финансирование минимально в силу агрессивнойпозиции предприятия на рынке, нацеленной только на максимизацию прибыли. Однакоесли предприятие будет увеличиваться, нынешние примитивные методы управленияпридется заменить на современные.

Отсутствие стратегического планирования приводит кнеопределенности для предприятия в будущем. В условиях меняющейся ситуации нарынке требуется всегда иметь стратегический резерв для успешного противостояниявнешним рискам. Предприятию следует задуматься о возможных направленияхинвестирования. Наиболее приоритетные из них – это приобретение новогооборудования для расширения спектра выпускаемой продукции. В то же времятактическое (текущее) планирование на предприятии ведется вовремя и эффективно,что дает возможность избежать простоев и всегда выполнять производственныезаказы.

Бухгалтерский учет на предприятии ведется согласно стандартамбухгалтерского учета, и, как и на большинстве предприятий, присутствует«двойная» бухгалтерия. Время от времени финансовый директор проводит внутреннийаудит и систематически проводятся мероприятия внутреннего контроля. В видуотсутствия ярко выраженных подсистем и малого размера предприятия, калькуляциязатрат происходит в целом. ООО «Промэнергозащите» рекомендуется улучшитьсистему управленческого учета для более эффективного изучения результатов своейдеятельности, на которых бы базировалось планирование деятельности на будущее.

Финансовое состояние предприятия неустойчиво, а в 2008 годуприближалось к кризисному, что объясняется общим кризисным состоянием экономикив то время. Баланс за три периода (начало 2008, конец 2008 и конец 2009) неявляется ликвидным, причем присутствует отрицательная тенденция уменьшениякоэффициента срочной ликвидности. Хотя в реальных условиях украинской экономикипоказатели ликвидности не всегда достоверно описывают состояние предприятия.Наблюдается нехватка собственных оборотных средств, и их надо либофинансировать за счет нераспределенной прибыли, либо привлекать заемныесредства.

Управление финансами предприятия производится не в полноймере. Инвестиционная деятельность практически отсутствует, производственныефонды долгое время не обновлялись. Предприятию рекомендуется воспользоваться заемнымиисточниками финансирования для расширения производства и введения некоторыхинноваций и новых технологий. Предприятие подвержено влиянию различныхфинансовых рисков. В нынешнее время наибольший риск представляет ужесточениеналогового законодательства, от чего есть единственный эффективный выход – уводчасти деятельности в сектор теневой экономики. В данном случае уклонение отуплаты налогов будет вынужденным нарушением действующего законодательства.Предприятию следует наладить собственную сеть сбыта, чтоб избежатьтранспортного и других видов риска, связанных со сбытом и доставкой.

В целом предприятие функционирует нормально и далеко отсостояния банкротства, однако если не оптимизировать управление финансамипредприятия, то его состояние вскоре приблизится к кризисному.