Реферат: Оборотные средства
Введение
Каждоепредприятие, начиная свою производственно-хозяйственную деятельность, должнорасполагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы предприятиезакупает на рынке или у других предприятий по договорам сырьё, материалы,топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникамзаработную плату, несёт расходы по освоению новой продукции, всё этопредставляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, который получилназвание «оборотные средства предприятия».
В условияхрыночных отношений оборотные средства приобретают особо важное значение. Ведьони представляют собой часть производительного капитала, которая переносит своюстоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателюв денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом,оборотные средства являются важны критерием в определении прибыли предприятия.
Цельюнаписания курсовой работы является изучение категории оборотные средствапредприятия. В соответствии с поставленной целью должны быть решены следующиезадачи:
1охарактеризовать оборотные средства и их роль в хозяйственной деятельностипредприятия.
2 раскрыть принципы организации оборотных средств.
3 определить методику определения потребности в оборотныхсредствах.
4 узнать что является источниками формирования оборотных средств.
5 произвести расчёт потребности в оборотных средствах и источникових финансирования на строительном предприятии.
Объектомисследования выступает АЗОТ «Луч».
Предметомисследования являются «Оборотные средства и их финансирование»
1 Характеристика оборотных средств и их роль в хозяйственной деятельности
Оборотныесредства – этосовокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения в денежномвыражении. Эти составные части оборотных средств по-разному обслуживают процессвоспроизводства: первые – в сфере производства, а вторые – в сфере обращения.
Условияпроизводства и реализации продукции требуют, чтобы на складах производственногопредприятия постоянно находились запасы материальных ценностей, потребляемых впроцессе производства, а также готовой продукции. Кроме того, для обеспечениябесперебойной работы необходимо, чтобы в цехах находились определенные заделынезаконченной продукции. И наконец, предприятие должно располагатьопределенными денежными средствами в кассе, на счетах в банке, в расчетах.
Активыпредприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностьюпереносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие впроцессе производства, изменяя или теряя при этом натурально-вещественнуюформу, называются оборотнымисредствами.
Оборотныесредства представляют собой наиболее подвижную часть активов. В каждомкругообороте оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственнуюи товарную.
На первойстадииденежные средства предприятий используются для приобретения сырья,материалов, топлива, тары, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий ит.п., необходимых для осуществления производственной деятельности. На второй стадии производственные запасы превращаются внезавершенное производство и готовую продукцию. На третьей стадии происходит процесс реализации продукции иполучения денежных средств. Оборотные средства по составу и характеру участка впроизводственном процессе подразделяются на две составляющие: оборотные производственные фонды и фондыобращения.
Оборотныепроизводственные фондыобслуживают сферу производства. Они составляют материальную основупроизводства и необходимы для обеспечения процесса производства продукции,образования стоимости. Во вторую частьоборотных средств входят фондыобращения, состоящие из готовой продукции и денежных средств предприятия. Фондыобращения не участвуют в образовании стоимости, но являются носителями ужесозданной стоимости. Основное их назначение – обеспечить денежными средствамиритмичность процесса обращения.
Объединениеоборотных фондов и фондов обращения в единую систему оборотных средств вытекаетиз непрерывности авансированной стоимости по трем названным стадиям ихкругооборота.
Рассматриваяотдельные элементы оборотных производственных фондов выясняется, чтоподавляющую часть оборотных производственных фондов составляют производственныезапасы.Производственные запасы – это запасы сырья и материалов,полуфабрикатов и комплектующих изделий, топлива, тары, хозяйственного инвентаря,запчастей для ремонта, инструментов.
Сырье иосновные материалы – это предметы труда, составляющие материальную (вещественную)основу изготовляемого продукта. Сырьемназывают продукцию сельского хозяйства (зерно, шерсть, хлопок, плоды,овощи) и добывающей промышленности (нефть, руда, газ и др.). Основными материалами считают продукцию обрабатывающейпромышленности (мука, сахар, ткань, металл, кожа и др.).
Полуфабрикаты– этопредметы труда, изготовление которых полностью закончено в одном цехе, но которыеподлежат дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия или могут бытьреализованы.
Вспомогательныематериалы, вотличие от сырья и покупных полуфабрикатов, не образуют основного содержанияизготовленного продукта, а лишь содействуют выполнению технологическогопроцесса и образованию продукта.
Наряду спроизводственными запасами в оборотные производственные фонды входят средства впроизводстве, включающие незаконченную продукцию и расходы будущих периодов. Незавершенноепроизводство (НЗП) – это предметытруда, вступившие в производственный процесс, но не прошедшие всех операцийобработки, предусмотренных технологическим процессом.
Единственныйневещественный элемент оборотных производственных фондов – расходы будущихпериодов, необходимые для создания заделов, установки нового оборудования ит.п. Расходы будущих периодов включают затраты на подготовку и освоениеновых видов продукции, новой технологии, производимые в данный период, ноподлежащие погашению в будущем.
Соотношениеотдельных составляющих оборотных средств в общей их стоимости характеризует структуруоборотных средств. Это соотношение между отдельными элементами оборотныхсредств (сырье, основные материалы, топливо, тара, запасные части, готоваяпродукция и т.д.), выраженное в процентах к итогу.
Поисточникам формирования и пополнения оборотные средства подразделяются насобственные и приравненные к ним средства и заемные.
Собственныминазываютсяоборотные средства, которые выделены участниками (учредителями) длябесперебойного функционирования их предприятия. Основными источникамиобразования собственных оборотных средств являются прибыль, внутрихозяйственныефинансовые ресурсы и их перераспределение.
Приравненнымик собственным оборотным средствам считаются средства, не принадлежащие предприятию, но по условиямрасчетов постоянно находящиеся в его обороте. Это так называемые устойчивыепассивы. К ним относятся минимальная задолженность по заработной плате,начисления на заработную плату, резерв на покрытие предстоящих платежей, кредиторскаязадолженность и прочие устойчивые пассивы.
Такимобразом, оборотные средства – это оборотный капитал, часть средствпроизводства, целиком потребляемая в течение производственного цикла; включаютобычно денежную наличность, материалы, сырье, топливо, энергию, полуфабрикаты,запчасти, незавершенное производство, расходы будущих периодов, исчисляемые вденежном выражении, а также малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.
2 Обоснованиевеличины оборотных средств и источников их формирования
2.1 Принципыорганизации оборотных средств
Организация оборотных средств на предприятии включает определениепотребности в оборотных средствах, их состава, структуры, источниковформирования, а также регулирование и управление использованием оборотныхсредств. Одним из основных принципов организации оборотных средств являетсянормирование, Реализация этого принципа позволяет экономически обоснованноустановить необходимый размер оборотных средств и тем самым обеспечить условиядля успешного осуществления ими своих функций. Ошибочная практика отказа отнормирования оборотных средств является одной из причин кризисного состоянияэкономики, падения производства и нарушений платежно-расчетной дисциплины.Важнейшим принципом правильной организации оборотных средств являетсяиспользование их строго по целевому назначению. Нарушение этого принципа путемотвлечения из производственного оборота авансированных оборотных средств напокрытие убытков, всякого рода потерь по бесхозяйственности, на оплатузавышенных банковских процентов по ссудам, на взносы в бюджет налоговыхплатежей и т.д. весьма отрицательно сказалось на производственной деятельностимногих предприятий, привело, как уже отмечалось, к кризису платежно-расчетнойдисциплины, росту огромной задолженности поставщикам за поставляемое сырье иготовую продукцию, рабочим и служащим – по заработной плате, бюджету – поналоговым платежам.
Важным принципом организации оборотных средств является обеспечение ихсохранности, рационального использования и ускорения оборачиваемости.
На практике значительная часть наших предприятий не выполняют этогопринципа, что крайне отрицательно сказывается на их хозяйственной деятельности.2.2 Методы определения потребности в обо/>ротных средствахДляопределения потребности предприятия в оборотных средствах осуществляетсянормирование оборотных средств. Под нормированием оборотных средств понимаетсяпроцесс определения экономически обоснованной потребности предприятия воборотных средствах, обеспечивающих нормальное протекание производственногопроцесса.
Кнормируемым оборотным средствам относятся все оборотные производственные фонды(производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикатысобственного производства, расходы будущих периодов) и готовую к реализациипродукцию.
Нормативыоборотных средств рассчитываются в натуральном выражении (штуки, тонны, метры ит.п.), в денежном выражении (рублях) и в днях запаса. Общий норматив оборотныхсредств предприятия рассчитывается только в денежном выражении и определяетсяпутем суммирования нормативов оборотных средств по отдельным элементам
Текущийзапас необходим для обеспечения бесперебойного хода производства на предприятиив период между очередными поставками. Норма текущего запаса принимается, какправило, равной половине среднего интервала между двумя очередными поставками.
Страховойзапас предусмотрен для предупреждения последствий связанных со сбоями вснабжении. Норма страхового запаса устанавливается либо в пределах 30–50% отнормы текущего запаса, либо равной максимальному времени отклонений отинтервала поставок.
Подготовительный(технологический) запас создается в тех случаях, когда поступающие напредприятие сырье и материалы, требуют соответствующей дополнительной подготовки(сушка, сортировка, раскрой, комплектация и т.п.). Норма подготовительногозапаса определяется с учетом конкретных условий производства и включает в себявремя на прием, разгрузку, оформление документов и подготовку к дальнейшемуиспользованию сырья, материалов и комплектующих.
Нормативнезавершенного производства (ФНЗП) равняется сумме нормативов по всем видампродукции.
/>
где Nj – объемвыпуска j-ого вида продукции в натуральных единицах; Sj – производственнаясебестоимость j-ого вида продукции, руб.; ТЦj – длительность производственногоцикла j-ого вида продукции, дн.; kНЗj – коэффициент нарастания затрат по j-омуизделию.
Коэффициентнарастания затрат (kНЗj) характеризует степень готовности изделий иопределяется отношением средней себестоимости незавершенного производства кпроизводственной себестоимости готовой продукции. В случае равномерногонарастания затрат на производство коэффициент нарастания затрат рассчитываетсяпо формуле
/>
где d – доляединовременных начальных затрат в себестоимости продукции (расход сырья иматериалов в начале цикла изготовления).
Принеравномерном нарастании производственных затрат расчет этого коэффициентаусложняется и требует изучения характера нарастания затрат по этапампроизводственного цикла.
Нормативоборотных средств расходов будущих периодов (НРБП) можно определить по формуле
НРБП= РО –РПЛ + РС,
где РО – суммасредств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода, руб.; РПЛ –расходы, производимые в планируемом периоде, руб.; РС – расходы, списываемые насебестоимость продукции в планируемом периоде, руб.
Нормативоборотных средств в запасах готовой продукции на складах предприятия (НГП)равен сумме нормативов по отдельным видам готовой продукции
/>
где НГПj – нормазапаса готовой продукции по j-ому виду изделий, дн.
Нормазапаса готовой продукции (НГПj) включает в себя время необходимое на приемкуизделий из цехов, комплектацию транспортной партии, упаковку и отгрузкупродукции, оформление документации.
Методынормирования оборотных средств:
1. Аналитическийили опытно статистический – расчёт норматива осуществляется округлённо учитываясоотношение между темпом роста объёма производства и темпом роста размеранормируемых оборотных средств в предшествующем периоде, при этом корректируютсяфактические запасы товароматериальной ценности. Применяется в случае когда впланируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работыпредприятия.
2. Коэфециэнтныйметод – новый норматив определяется на базе сводного норматива предшествующегопериода, путём внесения поправок на планируемое изменение объёма производства ина ускорение оборачиваемости.
3. Методпрямого счёта – нормируется каждый элемент оборотных средств в отдельности и наих основе совокупный норматив.
2.3 Источникиформирования оборотных средств
Оборотныесредства организации призваны обеспечивать непрерывное их движение на всехстадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства вденежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полнотурасчетов, повышать эффективность использования оборотного капитала.
Прирешении вопроса об условиях обеспечения организации необходимыми оборотнымисредствами учитываются особенности производственного цикла и реализациипродукции, обусловливающие характер изменений потребности в средствах, а такжеудовлетворение этой потребности за счет двух источников: собственных оборотныхсредств и заемных средств, предоставляемых в форме банковских ссуд. Постоянная,неснижаемая часть оборотных средств состоит из собственных средств, а временноповышенные потребности в средствах покрываются за счет кредита.
Следуетобратить внимание на общие черты и особенности, присущие собственным оборотнымсредствам организации, и заемным средствам, привлекаемым в виде банковскихссуд. Общим для собственных и заемных средств является то, что они составляютоснову имущества организации. Собственные оборотные средства могутиспользоваться для многочисленных последовательно осуществляемых оборотов.
Заемныесредства предоставляются организациям на определенный срок, после чего ониподлежат возврату. Предоставление банковского кредита позволяет, в частности,гибко удовлетворять меняющиеся потребности в материальных средствах дляобразования товарных запасов, увязывать размер предоставляемых средств итекущую ситуацию, контролировать соблюдение плановых параметров деятельностиорганизации.
Кромесобственных средств и банковского кредита, организации имеют в обороте средствакредиторов и прочие (неизрасходованные суммы различных средств, прибыли иамортизации – до их перечисления по назначению и др.).
Всеисточники формирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемныеи привлеченные.
Собственныесредства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так какорганизации, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладатьопределенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вестидело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.
Формированиеоборотных средств происходит в момент создания организации, когда создается ееуставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционныесредства учредителей организации. В процессе работы источником пополненияоборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные ксобственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которыене принадлежат организации, но постоянно находятся в ее обороте. Такие средстваслужат источником формирования оборотных средств в сумме их минимальногоостатка. К ним относятся: переходящая из месяца в месяц задолженность по оплатетруда работникам организации, резервы на покрытие предстоящих расходов,переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средствакредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги),средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фондапотребления и др.
Длясокращения общей потребности организации в оборотных средствах, а такжестимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемныхсредств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредитыбанка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности воборотных средствах.
Основныминаправлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:
– кредитованиесезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессомпроизводства;
– временноевосполнение недостатка собственных оборотных средств;
– осуществлениерасчетов и опосредование платежного оборота.
Спереходом на рыночную систему управления экономическая роль кредита какисточника оборотных средств, по крайней мере, не уменьшилась. Наряду спривычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в оборотныхсредствах организаций появились новые факторы, обусловливающие усилениезначения банковского кредита. Эти факторы связаны, прежде всего, с переходнымэтапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одним из них явиласьинфляция. Воздействие инфляции на оборотные средства организации оченьмногогранно: оно оказывает непосредственное и косвенное влияние. Прямое влияниехарактеризуется обесценением оборотных средств за время их оборота, т.е. послезавершения оборота организация фактически не получает авансированную суммуоборотных средств в составе выручки от реализации продукции.
Косвенноевлияние выражается в замедлении оборота средств из-за кризиса неплатежей, вомногом обусловленного инфляцией. К другим причинам возникновения кризисанеплатежей следует отнести снижение производительности труда; крайнююнеэффективность производства; неумение отдельных руководителей приспособиться кновым условиям: искать новые решения, менять товарный ассортимент, снижатьматериало- и энергоемкость производства, реализуя излишние и ненужные активы;наконец, несовершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платитьпо долгам.
Вцелях борьбы с неплатежами и оказания финансовой поддержки значительныесредства выделяются на пополнение оборотных средств организаций. Однако невсегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильныйинфляционный эффект.
Указанныепричины обусловливают повышенную заинтересованность организаций в заемныхсредствах как источнике пополнения замороженных в долгосрочной дебиторскойзадолженности оборотных средств. В данной ситуации возникает вопрос границприменения кредита в качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан сдвойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовоеположение организации в целом и на состояние оборотных средств в частности.
Содной стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях дефицитасобственных средств организации необходимо сокращать или полностьюприостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениямивплоть до банкротства. С другой стороны, решение возникших проблем только спомощью кредитов вызывает повышение зависимости организации от кредитныхресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличениюнестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства,переходя в собственность банка, поскольку организации не обеспечивают нормуприбыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента.
Кредиторскаязадолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формированияоборотных средств. Ее наличие означает участие в обороте организации средствдругих организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так каквытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторскаязадолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины. Уорганизаций может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам запоступившие товары, подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции поналогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды.
Следуеттакже выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которымотносятся средства организации, временно не используемые по целевому назначению(фонды, резервы и др.).
Правильноесоотношение между собственными, заемными и привлеченными источникамиобразования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансовогосостояния организации.
Такимобразом одним из основных принципов организации оборотных средств являетсянормирование. Реализация этого принципа позволяет экономически обоснованноустановить необходимый размер оборотных средств и тем самым обеспечить условиядля успешного осуществления ими своих функций. Под нормированием оборотныхсредств понимается процесс определения экономически обоснованной потребностипредприятия в оборотных средствах, обеспечивающих нормальное протеканиепроизводственного процесса.
Методынормирования оборотных средств: аналитический или опытно статистический метод;коэффициентный метод; метод прямого счёта.
Поисточникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные изаемные оборотные средства.
3 Расчет потребности воборотных средствах и источниках их финансирования
Плановая величина оборотных активов рассчитывается исходя изданных предприятия о составе оборотных за предыдущий период (табл. 3.1)
Таблица 3.1. Плановая величина оборотных активов
Вид оборотных активов Наличие средств, тыс. руб. Отчетный год Плановый год изменение Общая сумма оборотных активов 62629 63528 899 Из них: Денежные средства 768 824 56 Краткосрочные финансовые вложения - - - Дебиторская задолженность 19823 20682 859 Запасы 37571 36148 -1423 В том числе: сырье и материалы 9093 9128 35 незавершенное производство 7727 7524 -203 готовая продукция 20505 20195 -310 расходы будущих периодов 246 253 7 По участию в операционном процессе: в сфере производства 20 095 20645 550 в сфере обращения 17 905 18106 201 По степени риска вложения: минимального 5505 5548 43 невысокого 30 520 30429 -91 высокого 1975 2018 43Таким образом, на предприятии планируется увеличение оборотныхактивов на 899 тыс. руб. за счет увеличения дебиторской задолженности попричине увеличения продажи товаров в кредит, также планируется увеличениезапасов сырья и материалов.
Далеенеобходимо проанализировать коэффициенты ликвидности по активам и пассивам.
На практикекоэффициент текущей ликвидности составляет 1,5–1,7, что считается допустимым ипо международным стандартам. В таком случае теоретическая граница надежнойвозвратности краткосрочного кредита может быть определена как 3,0 -3,4. Данныйкоэффициент показывает степень краткосрочной устойчивости финансового положениявозможного заемщика, его способность покрыть текущие обязательства за счетаналогичных активов. В сочетании с двумя дополнительными коэффициентами онхарактеризует обеспеченность быстроликвидными средствами.
Нормативноезначение для второго коэффициента срочной ликвидности > 1,0, для третьего – >0,2. Среднеарифметическое всех трех коэффициентов может быть использовано длярейтингования копаний по обратимости краткосрочных активов в наличные средства.
Таблица 3.2.Коэффициенты ликвидности
Показатель Отчетный год Плановый год Коэффициент текущей ликвидности 2,19 1,94 Коэффициент срочной ликвидности 1,09 1,12 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,21 0,22Такимобразом, коэффициенты ликвидности находятся в пределах нормы, что положительнохарактеризует состояние активов и пассивов предприятия.
Приростустойчивых пассивов, наряду с чистой прибылью, является источникомфинансирования прироста оборотных средств предприятия. В курсовой работепринимается условие, что для всех вариантов фонд оплаты труда на началопланового года на 30% меньше, чем на конец.
Таблица 3.3.Расчет потребности предприятия в оборотных средствах на плановый период, тыс.руб.
Показатель Норма запаса Норматив на конец года Норматив на начало планового периода Норматив на конец планового периода Прирост норматива 1 Производственные запасы 36 2,354 25 58,85 22,85 2 Незавершенное производство - - - - - 3 Расходы будущих периодов 11 - - 10 – 1 4 Готовая продукция - - - - - Итого потребность 47 - - 68,85 21,85 Источники финансирования потребности: 1 Чистая прибыль - - - - - 2 Прирост устойчивых пассивов 118,885 169,614 50,729 /> /> /> /> /> /> /> />Устойчивыепассивы:
1.задолженность по заработной плате:
на началогода:
З = ФОТ /100 * 70 * d (день выдачи з/п) / Д
ФОТ =2209041 тыс. руб.
З = 87,675тыс. руб.
на конецгода: З = ФОТ * d / Д
З= 125,25тыс. руб.
2.отчисления от заработной платы:
Остатокзадолженности по ФОТ на начало года: 121,58 тыс. руб.
на началогода: 31,21 тыс. руб.
Остатокзадолженности по ФОТ на конец года: 171,49 тыс. руб.
на конецгода: 44,589 тыс. руб.
устойчивыепассивы на начало года: 118,885 тыс. руб.
устойчивыепассивы на конец года: 169,614 тыс. руб.
Продолжительностьоборота по всем показателям уменьшилась (оборачиваемость активов на 193,текущих активов на 117,9, запасов на 35, дебиторской задолженности на 79,9,собственного капитала на 34,1), что свидетельствует о увеличении ихоборачиваемости и улучшении деловой активности.
Уменьшениепериода оборота активов сопровождается отвлечением денежных средств из оборота,вследствие чего, рыбокомбинат может использовать их на другие цели, такие какинвестирование, покрытие кредиторской задолженности, маркетинг, реклама и т.д.Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности воборотных средствах в связи с улучшением их использования, их экономии, чтовлияет на прирост объемов производства, и как следствие – на финансовыерезультаты. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотныхсредств (материальных ресурсов, денежных средств), которые используются либодля нужд производства, либо для накопления на расчетном счете. В конечно итогеулучшается платежеспособность и финансовое состояние предприятия.
Далеепроводится анализ управления оборотными средствами, т.е. определение их излишкаили недостатка (см. табл. 3.4).
Таблица 3.4.Определение излишка (недостатка) оборотных средств на плановый год
Показатель Планируемый размер оборотных средств, тыс. руб. Фактически в наличии, тыс. руб. Отклонение, тыс. руб. Сырье и материалы 28069,2 24869,5 -3199,7 Незаверш. пр-во 16 21 5 Готовая продукция 20956,8 18070 -2886,8 Расходы будущих периодов 36594 22550 -14044 Дебиторская задолженность 51425 52721,5 1296,5 Краткосрочные финансовые вложения 441,6 607,5 165,9 Денежная наличность 531 432,5 -98,5 Кредиторская задолженность 80070 83117 3047 Потребность на финансовый цикл 27963,6 36155 8191,4При общемизбытке оборотных средств в размере 8191,4 тыс. руб. на предприятии существуетизлишек в обеспечении незавершенного производства на 5 тыс. руб., дебиторскойзадолженности 1296,5 тыс. руб., краткосрочных финансовых вложений на 165,9 тыс.руб., кредиторской задолженности 3047 тыс. руб.
Таблица 3.5.Источники финансирования оборотных средств, тыс. руб.
ПОКАЗАТЕЛИ Сумма 1. Собственные инвестиционные ресурсы – всего 4202. Привлекаемые инвестиционные ресурсы всего,
в том числе:
– привлекаемый капитал
– прочие привлеченные источники
5200 52003. Заемные инвестиционные ресурсы – всего,
в том числе:
– кредиты банков
5050 5050 ВСЕГО 10670Продолжительностькапитальных вложений в увеличение оборотных составляет 3 года с распределениемпо годам 50%: 25%: 25%.
ОАО «Сургутнефтегаз»планирует увеличение оборотных средств, в связи с чем необходимо спланироватьвложения заемных средств.
Дляопределения плана и порядка расчетов к кредитором составляется кредитный план(таблица 3.6)
Таблица 3.6.Формат кредитного плана на плановый год
Вид затрат плановый год 1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал Всего за год Сумма кредита, тыс. руб. 14000 Ставка годовых, % 20% 700 700 700 700 2800 Срок возврата, мес. 12 Возврат 3500 4000 4500 5000 5000 Погашение кредита, тыс. руб. 3500 3500 3500 3500 14000 Сумма к уплате, тыс. руб. 4200 4200 4200 4200 16800Такимобразом, к концу года предприятию необходимо выплатить 16 800 тыс. руб. сучетом обязательных ежегодных расходов.
Заключение
Оборотныесредства – это оборотный капитал, часть средств производства, целикомпотребляемая в течение производственного цикла; включают обычно денежнуюналичность, материалы, сырье, топливо, энергию, полуфабрикаты, запчасти,незавершенное производство, расходы будущих периодов, исчисляемые в денежномвыражении, а также малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.
Однимиз основных принципов организации оборотных средств является нормирование.Реализация этого принципа позволяет экономически обоснованно установитьнеобходимый размер оборотных средств и тем самым обеспечить условия дляуспешного осуществления ими своих функций.
Важнейшимпринципом правильной организации оборотных средств является использование ихстрого по целевому назначению. Нарушение этого принципа весьма отрицательносказалось на производственной деятельности многих предприятий.
Важнымпринципом организации оборотных средств является обеспечение их сохранности,рационального использования и ускорения оборачиваемости.
Поднормированием оборотных средств понимается процесс определения экономическиобоснованной потребности предприятия в оборотных средствах, обеспечивающих нормальноепротекание производственного процесса.
Методынормирования оборотных средств: аналитический или опытно статистический метод;коэффициентный метод; метод прямого счёта.
Поисточникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемныеоборотные средства.
Списоклитературы
1. Методические рекомендации по учёту затрат на производствопродукции, работ, услуг (проект Минфина РФ).
2. Налоговый кодекс РФ (НК РФ) часть 2 от 05.08.2000 №117-ФЗ (ред. от29.12.2000).
3. Основные положения по планированию, учету и калькулированиюсебестоимости продукции на промышленных предприятиях (утверждены ЦСУ СССР,Госпланом СССР, Госкомцен СССР и Минфином СССР 20 июля 1970 г. №АБ-21-Д).
4. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельностиорганизаций. Утвержден Приказом Министерства финансов Российской Федерации от31 октября 2000 г. №94н.
5. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ10/99) (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 №107н, от 30.03.2001 №27н).
6. Постановление Правительства РФ от 5 августа 1992 г. №552 «Обутверждении Положения о составе затрат по производству и реализации продукции(работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и опорядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложенииприбыли».
7. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализфинансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие.– 2-е изд., испр. – М.: Дело и Сервис, 2008. – 256 с.
8. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализахозяйственной деятельности: Учебник. – 4-е издание, перераб. и доп. – М.: 9.Финансы и статистика, 1997. – 288 с.
9. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансовхозяйствующего субъекта: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2004. – 220 с.
10. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансовхозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 1998 г.
11. Батрин Ю.Д., Фомин П.А. Особенности управленияфинансовыми ресурсами промышленных предприятий. Монография. М.: Высшая школа,2008. – 346 с.
12. Беристайн Л.А. Анализ финансовой отчетности, 1996 г.– 624 с.
Бухгалтерский анализ:Пер. с англ. – Киев: Торгово-издательское бюро ЫНУ, 1993. – 428 с.
13. Вартанов А.С. Экономическая диагностика деятельностипредприятия: организация и методология. – М.: Финансы и статистика, 1991. – 205 с.
14. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом,выбор инвестиций, анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 432 с.
15. Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы истатистика, 1998. – 450 с.
16. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. – М.:«ЮНИТИ», 1997. 271 с.
17. Кондаков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственнойдеятельности и аудит. – 2-е изд. – М. — Перспектива, 1994. – 345 с.
18. Креинина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционнойпривлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве иторговле. М.: АО «ДИС», МВ-Центр. 1994. – 256 с.
19. Муравьев А.И. Теорияэкономического анализа: проблемы и решения. – М.: Финансы и статистика, 1988.248 с.
20. Негашев Е.В. Анализфинансов предприятия в условиях рынка. – М.: Высшая школа, 1997