Реферат: Финансовое планирование на предприятии

/>МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФФЕДЕРАЛЬНОЕАГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮГОСУДАРСТВЕННОЕОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕВЫСШЕГОПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙИНСТИТУТ

 

Кафедра финансового менеджмента

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине«Финансы организаций»

на тему«Финансовое планирование на предприятии»

Архангельск 2008

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. Финансовый план каксоставная часть бизнес-плана

1.1 Бизнес план и его элементы

1.2 Состав финансового плана

1.3 Организация выполненияфинансового плана

ГЛАВА 2. Методы финансовогопланирования

2.1 Методы экономико-математическогомоделирования

2.2 Расчетно-аналитический метод

2.3 Балансовый метод

2.4 Нормативный метод

2.5 Метод оптимизации плановыхрешений

ГЛАВА 3. Виды финансовых планов и ихроль в управлении предприятием

3.1 Перспективное финансовоепланирование

3.2 Текущее финансовое планирование

3.3 Оперативное финансовоепланирование

РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы«Финансовое планирование на предприятии» очевидна в нынешних условияхроссийской действительности. Связано это, прежде всего с переходом от командноймодели экономики, при которой планирование осуществлялось централизованно, крыночным отношениям. Современный рынок предъявляет серьезные требования кпредприятию. Сложность и высокая подвижность происходящих на нем процессовсоздают новые предпосылки для более серьезного применения планирования.

Каждый менеджер,независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой исмыслом составления, выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере,настолько, насколько это касается его деятельности.

Решив заняться бизнесом,предприниматель должен тщательно спланировать его организацию. Речь идет обизнес-планах, с которыми во всем мире принято начинать любое коммерческойпредприятие. В условиях рынка подобные планы необходимы всем: банкирам и потребителям-инвесторам,сотрудникам фирм, желающим оценить свои перспективы и задачи, и, прежде всего,самому предпринимателю, который должен тщательно проанализировать свои идей,проверить их реалистичность. Собственно говоря, без бизнес-плана, вообще нельзябраться за коммерческую деятельность, т.к. возможность неудачи будет слишкомвелика. В рыночной экономике предприниматели не могут добиться стабильногоуспеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность,постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков,положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

Целью написания даннойкурсовой работы является комплексное исследование процесса финансовогопланирования на предприятии.

Для достиженияпоставленной цели решены следующие задачи:

1. рассмотренбизнес-план и его элементы;

2. проанализировансостав финансового плана;

3. дана подробнаяхарактеристика организации выполнения финансового плана;

4. рассмотрен методэкономико-математического моделирования;

5. определенрасчетно-аналитический метод;

6. показан методоптимизации плановых решений;

7. раскрытбалансовый метод;

8. изученнормативный метод;

9. показан методоптимизации плановых решений;

10. выявленоперспективное финансовое планирование;

11. представленотекущее финансовое планирование;

12. определенооперативное финансовое планирование.

Объект исследования финансового планирования — предприятие ОАО«Газпром». ОАО «Газпром» – крупнейшая газовая компания в мире. Основные направлениядеятельности – геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработкаи реализация газа и других углеводородов. Государство является собственником контрольногопакета акций Газпрома – 50,002%.

Газпрому принадлежит крупнейшая в мире систематранспортировки газа – Единая система газоснабжения России. Ее протяженностьсоставляет 156,9 тыс. км. Предприятия Группы Газпром обслуживают также 514,2тыс. км (80%) распределительных газопроводов страны и обеспечили в 2006 годупоставку 316,3 млрд. куб. м газа в 79750 населенных пунктов России.

Газпром экспортирует газ в 32 страны ближнего и дальнегозарубежья, продолжает укреплять свои позиции на традиционных зарубежных рынках.В 2006 году объем продаж газа в европейские страны составил 161,5 млрд. куб. м,в страны СНГ и Балтии – 101 млрд. куб. м.

Предмет исследования —финансовые отношения, связанные с формированием финансового планирования напредприятии.

Курсовая работапредставлять интерес для студентов вузов, обучающихся по экономическимспециальностям, специальности «Финансы и кредит», а также для работниковфинансовых служб предприятий и организаций.

Теоретической иметодической основой послужили постановления правительства РФ, Министерствафинансов, Министерства по налогам и сборам, труды российских и зарубежныхученых по проблемам финансового планирования.

В первой главе раскрытыособенности финансового плана как составной части бизнес-плана. Во второй главеопределены методы финансового планирования. В третьей главе рассмотрены видыфинансовых планов и их роль в управлении предприятием.

Курсовая работа состоитиз трех глав, расчетной части, списка используемой литературы и приложений. Длянаписания курсовой работы было использовано 15 источников.

ГЛАВА 1. Финансовый планкак составная часть бизнес-плана

 

1.1 Бизнес план и егосоставные части

В мировой практикепрактически все инвестиционные проекты описываются с помощью бизнес-планов. Ввенчурные фирмы поступают тысячи бизнес-планов в год. Их также запрашиваюткоммерческие банки, промышленные компании, индивидуальные инвесторы.Бизнес-план — это общепринятое средство деловой информации.

 Российскиепредприниматели иногда недооценивают смысл и назначение бизнес-плана и неуделяют ему достаточного внимания. В основном такое отношение вызванопредставлением о бизнес-плане как о некотором «отчетном», никому ненужном документе. Считается, что при разработке бизнес-планов перерабатываетсяогромное количество информации, а далее разработанный документ кладется в ящики о нем забывают. Это неверно. Усилия, затраченные на планирование, никогда небывают напрасными, так как наработанный опыт позволяет избежать крупных ошибоки рационально использовать имеющиеся ресурсы. Бизнес-планы составляютсотрудники или руководство компании, а иногда это поручают консалтинговым компаниям.

 Основная цель разработкибизнес-плана — спланировать хозяйственную деятельность компании на ближайшие иотдаленные периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получениянеобходимых ресурсов [8, c.135].

 Исследования,проведенные компанией INTERFINANCE показали, что правильно разработанныйбизнес-план позволяет определить основные вопросы по проекту, просчитатьфинансы компании и предсказать различные варианты развития ситуации:

ü  каким образом будет развиватьсяпроизводство;

ü  как будут реализовываться товар,выполняться работа или оказываться услуга;

ü  что принесет данная идея;

ü  какие шаги необходимо предпринять приблагоприятной обстановке (экономической, политической, конкурентной) и принепредвиденных обстоятельствах.

 Бизнес-план необходим,если компания намерена привлечь инвестиции или профинансировать интересныйпроект. В связи с этим его структура должна включать следующие разделы:

Ø Резюме;

Ø Описание предприятияи отрасли;

Ø Описаниепродукции (услуг);

Ø Маркетинг и сбытпродукции (услуг);

Ø Производственныйплан;

Ø Организационныйплан;

Ø Финансовый план;

Ø Направленность иэффективность проекта;

Ø Риски и гарантии;

Ø Приложения.

 Резюме — этосамостоятельный рекламный документ, содержащий основные положения бизнес-плана.Его читают потенциальные инвесторы, по нему судят обо всем проекте, поэтому врезюме важно поместить краткую и точную информацию о проекте. В резюме должнысодержаться ответы на основные вопросы инвестора: размер кредита, его цели,сроки погашения, гарантии, соинвесторы, собственные средства проекта. Всепоследующие пункты бизнес-плана расшифровывают информацию из резюме и доказываютправильность расчетов [4, c.68].

 В разделе описаниепредприятия и отрасли описываются: общие сведения о компании; финансово-экономическиепоказатели ее деятельности; структура управления и кадровый состав; направлениядеятельности, продукция, достижения и перспективы; отрасль экономики и ееперспективы; партнерские связи и социальная активность.

 Описание продукции(услуг). Для любого предпринимательского проекта необходимо наглядноепредставление товара или изделия, произведенных с помощью технологии компании.Лучше всего, если это будут натуральный образец, его фотография или рисунок. Вбизнес-плане дается описание отдельно по каждому виду продукции.

Примерная структурараздела: наименование продукции (услуги); назначение и область применения; краткоеописание и основные характеристики; конкурентоспособность продукции (услуги),по каким параметрам она превосходит конкурентов, по каким уступает им; патентоспособностьи авторские права; наличие или необходимость лицензирования выпуска продукции; степеньготовности к выпуску и реализации продукции; наличие сертификата качества напродукцию; безопасность и экологичность; условия поставки и упаковка; гарантиии сервис; эксплуатация; утилизация после окончания эксплуатации.

Информация в разделе маркетинги сбыт продукции (услуг) призвана убедить инвестора в существовании рынка сбытадля продукции (услуги) компании. Покупатели подразделяются на оптовыхпокупателей, розничных продавцов, конечных потребителей. Потребителихарактеризуются отраслью, месторасположением (если это предприятия) либовозрастом, полом и др. (если это население). Среди потребительскиххарактеристик товара выделяются такие, как внешний вид, назначение, цена,прочность, срок службы, безопасность использования и др.

Примерная структурараздела: описание требований потребителей к продукции (услуге) и возможностейкомпании удовлетворить эти требования; описание конкуренции, определениеконкурентов и анализ их сильных и слабых сторон, изучение возможностейпредприятия; описание рынка сбыта продукции (услуги); описание поставки товараот места производства к месту продажи или потребления — упаковка, складированиев месте производства, комплектование для отправки, транспортировка к меступродажи, предпродажный сервис, продажа, послепродажное обслуживание. Описаниеканала сбыта продукции (услуги) — магазин розничной торговли, мелкооптовые базыили магазины, разъездная служба (агенты, коммивояжеры) и др.; стратегияпривлечения потребителей исходя из возможностей предприятия (рекламныекампании, бесплатное предоставление образцов, участие в выставках и др.), цена иобъем сбыта продукции, анализ чувствительности объема сбыта при изменениях цены[10, c.122].

 В разделе производственныйплан приводятся общие сведения о предприятии, расчет производственных издержекна планируемый объем сбыта, прямые (переменные) и общие (постоянные) затраты напроизводство продукции, калькуляция ее себестоимости, смета текущих затрат напроизводство. Примерная структура раздела:

Ø общие сведения опредприятии — егоместорасположение (во многих случаях это определяющий фактор для успеха проекта),наличие необходимых транспортных связей, инженерных сетей (электроэнергия,вода, тепло, канализация, связь и др.), ресурсов, а также близость к рынкусбыта; используемая технология и уровень квалификации исполнителей; потребностьв площадях; кадровое обеспечение; удовлетворение требований по обеспечениюэкологичности производства для окружающей среды и безопасности работающих;

объем производства;

расходы на персонал — затраты на персонал управления(директор, главный инженер, начальник производства, бухгалтеры и т.д.); затратына производственный персонал (конструкторы, технологи, ремонтные рабочие ит.д.); затраты на прочих сотрудников (кладовщики, охрана и др.);

расходы на сырье,материалы и комплектующие изделия (расчет выполняется по каждому виду продукцииили услуги);

Ø смета текущихзатрат — текущие затратына производство продукции (услуги). Затраты на производство, или издержкипроизводства, классифицируются на прямые (переменные, т.е. зависящие от объемовпроизводства) и общие (постоянные, не зависящие от объемов производства);

Ø расчет переменныхиздержек — затраты насырье и материалы, комплектующие изделия, затраты на производственный персонал,затраты на топливо, электроэнергию (в некоторых случаях);

Ø расчет постоянныхиздержек — затраты напроизводство (аренда, ремонт и обслуживание оборудования, топливо и энергия),торговые издержки (реклама, мероприятия по продвижению продукции, сбыт), административныеиздержки (заработная плата административного персонала, коммунальные услуги,услуги связи, командировочные расходы и т.п.).

Организационный план. Вданном разделе объясняется, каким образом организована руководящая группа, иописывается основная роль ее каждого члена: команда управления проектом иведущие специалисты, правовое обеспечение, имеющиеся или возможные поддержка ильготы, организационная структура и график реализации проекта, механизмподдержки и мотивации ведущих руководителей.

Финансовый план. Цельраздела — показать основные пункты из финансовых данных. Здесь приводятся нормативыдля финансово-экономических расчетов, переменные и постоянные затраты напроизводство продукции, калькуляция себестоимости продукции, смета расходов нареализацию проекта, потребность и источники финансирования, рассчитываютсятаблица расходов и доходов, поток реальных денег (поток наличных денежныхсредств), прогнозный баланс.

Примерная структурараздела (согласно исследованиям компании INTERFINANCE): затратыподготовительного периода; затраты текущего (основного) периода; расчетпоступлений от проекта; затраты, связанные с обслуживанием кредита (лизинга); расчетналоговых платежей; другие поступления и выплаты; отчет о прибылях и убытках; потокреальных денег; прогнозный баланс.

В разделе направленностьи эффективность проекта указываются направленность и значимость проекта,показатели эффективности его реализации, проводится анализ чувствительностипроекта.

Риски и гарантии. Вданном разделе показываются предпринимательские риски и возможные форс-мажорныеобстоятельства, приводятся гарантии возврата средств партнерам и инвесторам [3,c.203].

 Приложения способствуютразгрузке основного текста от подробностей и предоставляют потенциальнымпартнерам и инвесторам дополнительные наглядные материалы:

Ø подтверждающие ираскрывающие сведения о предприятии (копии регистрационного свидетельства,устава и учредительного договора, имеющиеся лицензии и сертификаты, почетныедипломы и свидетельства, копии материалов прессы о деятельности предприятия,отзывы заказчиков и партнеров по совместной деятельности и т.д.);

Ø характеризующиепродукцию (фото, рисунок, чертеж, патент, отзывы, результаты испытаний и сертификациипродукции и др.);

Ø подтверждающиевостребованность продукции (материалы маркетингового исследования,сравнительные данные о конкурентах, договоры, протоколы о намерениях и заявкина поставку продукции);

Ø раскрывающиеорганизационно-правовую готовность проекта (схемы организационной структуры,механизма реализации проекта, выписки из нормативных документов и др.);

Ø обосновывающиефинансово-экономические расчеты (калькуляции, таблицы и т.д.);

Ø свидетельствующиео реальности мер предупреждения риска, нейтрализации форс-мажорныхобстоятельств и гарантиях возврата займа (гарантийные письма, договоры, состави стоимость залога, выписка из законодательных и нормативных документов, другиематериалы);

Ø подтверждающиенаправленность, значимость (масштабность) и эффективность проекта (решения, программы,планы, акты, письма, отзывы и др.).

 Следует отметить, чтоточное содержание бизнес-плана зависит от отрасли и вида деятельностипредприятия [9, c.75].

1.2 Состав финансовогоплана

Финансовый планпредставляет собой завершающую часть бизнес-плана, где концентрируются итоги повсем разделам: по объему продаж и прибыли, использованию собственных и заемныхсредств, объему инвестиций, срокам их окупаемости, объему затрат напроизводство и реализацию, маркетингу, выплате дивидендов и т.д.

Финансовый план включаеттри документа:

· отчет о прибыляхи убытках (отражает операционную деятельность фирмы в намеченный период);

· план-баланс;

· отчет о движенииденежных средств.

Отчет о прибылях иубытках. С его помощьюопределяют размер получаемой прибыли за конкретный период времени. Цельсоставления отчетов о прибыли — в обобщенной форме представить результатыдеятельности предприятия с точки зрения прибыльности. Эта часть состоит обычноиз следующих разделов: реализация, себестоимость реализованной продукции илиуслуг, операционные затраты, получение (до уплаты налогов) прибыли (илиубытки). Во многих случаях в плане показывают, что получается после вычетаналогов. Отчет о прибыли выступает наиболее распространенным показателемфинансовых резервов предприятия.

План-баланс демонстрирует финансовое состояниефирмы на конец рассчитываемого периода времени. Из его анализа можно сделатьвыводы о росте активов и об устойчивости финансового положения фирмы в конкретныйпериод времени.

Отчет о движении денежныхсредств характеризуетформирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средствфирмы в динамике [12, c.6].

Проектировка потоковденежных средств наиболее важный финансовый прогноз в бизнес-плане. Отчет оденежном потоке отражает фактические поступления денежных средств и ихперечисление. Итоговая цифра отчета о потоке денежных средств отражает сальдооборота денежных средств компании, а не ее прибыль. В отличие от отчета оприбыли, отчет о денежных потоках отражает фактическое поступление всех денегиз всех источников, включая выручку от реализации продукции, от продажи акцийили полученных в долг, а также средств от продажи или ликвидации некоторых активов.Что касается затрат, то в отчет о денежных потоках включается фактическаяоплата всех затрат. Некоторые затраты могут быть покрыты немедленно, в то времякак другие — через некоторое время.

В отчет о денежныхсредствах не включается амортизация. Хотя это и расход, но она не представляетсобой денежное обязательство. В то же время погашение основной суммы долга,хотя и не является расходом, включается в отчет о денежных потоках, так какявляется денежным обязательством. Другие траты денег, направленные наприобретение оборудования или выплату дивидендов, не являются затратами.Поэтому влияют на денежные потоки.

В завершающей частифинансового плана обычно присутствует анализ безубыточности, демонстрирующий, какимдолжен быть объем продаж для того, чтобы компания была в состоянии безпосторонней помощи выполнять своевременные свои денежные обязательства. Такойанализ позволяет получить оценку суммы продаж, которая необходима, чтобыкомпания не имела убытков.

На основе первых трехдокументов проводится анализ финансовых ресурсов фирмы и выбирается схемафинансирования инвестиционных проектов, среди которых могут быть использованы:

· получениефинансовых ресурсов путем акционирования;

· долговоефинансирование (долгосрочные кредиты в коммерческих банках, частное размещениедолговых обязательств и др.);

· лизинговое финансирование [4, c.152].

Необходимо иметь в виду,что сумма собственного и заемного капитала фирмы должна быть достаточной дляпокрытия отрицательной величины денежных средств в любой период времени,рассматриваемого в плане.

Каждая из альтернативныхсхем финансирования тщательно просчитывается и оценивается по последствиям ееиспользования. В плане учитываются как показатели финансового состояния фирмы,так и показатели эффективности инвестиций.

Показатели финансовогосостояния фирмыхарактеризуют эффективность оперативной деятельности фирмы в ходе реализациинамеченного: прибыльность, рентабельность капитала, показатели финансовойдеятельности (ликвидности и финансовой устойчивости).

Показатели эффективностиинвестицийсвидетельствуют об эффективности инвестиций в конкретные проекты:

· срокиокупаемости, показывающие время возврата вложенных средств и характеризующиериск проекта;

· чистая величина дохода,отражающая масштабы намеченного и размеры прибыльности нового производства илиновой услуги;

· индексприбыльности фирмы вообще и норму прибыльности инвестиций.

Последний показательявляется главным оценочным показателем эффективности инвестиционных проектов[11, c.33].

Совет директоров утвердил инвестиционнуюпрограмму и бюджет (финансовый план)ОАО «Газпром» на 2008 год в новой редакции.

В соответствии с утвержденнымиизменениями инвестиционной программы, общийобъем освоения инвестиций составит 779,36 млрд. руб., что на 249,98 млрд. руб. больше посравнению с инвестпрограммой, утвержденной в декабре2007 года. При этом объем капитальных вложений составит 335,5млрд. руб. (на 25,06 млрд. руб. меньше по сравнению с инвестпрограммой, утвержденной в декабре 2007 года), долгосрочных финансовых вложений –443,86 млрд. руб. (на 275,04 млрд. руб. больше по сравнению с инвестпрограммой,утвержденной в декабре 2007 года).

Согласно уточненным изменениям в бюджет,общий объем доходов и поступлений денежнымисредствами составит 2,311 трлн. руб., что на 255 млрд. руб. меньше чем вбюджете, утвержденном в декабре 2007 года. Общая суммаобязательств, расходов и инвестиций денежными средствами увеличится на 126млрд. руб. и составит 2,782 трлн. руб. Общий объем финансовыхзаимствований составит 420 млрд. руб. Рост объема заимствований вызван необходимостьюфинансирования приобретения нефтегазоэнергетических активов.Объем заимствований на текущую производственную и операционную деятельность ОАО«Газпром» останется без изменений и составит 90млрд. руб. Профицит средств составит 312 млн. руб.

Необходимость внесения уточнений винвестпрограмму и бюджет вызвана, восновном, приобретением акций компаний «Сахалин Энерджи», ОАО «Белтрансгаз», ОАО«Мосэнерго». Кроме того, внесение изменений винвестпрограмму обусловлено, в частности, уточнением перечня инвестиционных проектови объема инвестиций. Уточнение параметров бюджета объясняется такжеуменьшением объемов реализации газа вследствие аномально теплой зимы2007-2008 годов, изменением макроэкономических показателей.

Приоритетамиинвестиционной программы на 2008–2009 гг. определены:

Ø обустройствоБованенковского месторождения (полуостров Ямал) и газопровода Бованенково –Ухта;

Ø освоениеместорождений арктического шельфа (Приразломное, Штокмановское);

Ø реконструкцияобъектов транспорта и хранения газа в связи со старением основных фондов;

Ø развитие сетиподземного хранения [11, c.22].

1.3 Организациявыполнения финансового плана

Важнейший этапорганизации выполнения финансового плана — контроль за соблюдением бюджетов.Его действенность во многом определяется соблюдением существенного требования — оперативности. Все показатели бюджетов в зависимости от экономических итехнических возможностей их мониторинга группируются по срокам осуществленияконтроля — ежедневного, недельного или декадного и месячного. Чем выше степеньоперативности контроля, тем он действеннее. Учет и контроль затрат должны бытьмаксимально приближены к месту и времени их возникновения. А если затратыноября становятся известны во второй половине декабря, то такой учет во многомутрачивает свойство действенности, он становится в значительной мере учетомупущенных возможностей.

 Другая проблема — корректировка утвержденных бюджетов. Тщательная разработка и обоснованиебюджетов не гарантируют от необходимости корректировки отдельных показателей, аиногда и в целом отдельных бюджетов. Если по каким-то причинам, как правило, независящим от предприятия, меняются условия производства, снабжения, реализации продукции,оплаты труда и др., то целесообразно вслед за происшедшими изменениямискорректировать показатели соответствующих бюджетов. Если бюджеты нескорректировать, то они приобретают формальный характер и полностью утрачиваютмобилизующее значение [4, c.101].

 Формирование иутверждение финансового плана должны дополняться разработкой мероприятий по еговыполнению. В первую очередь это касается реализации главной функциифинансового планирования — обеспечения всех сторонпроизводственно-хозяйственной деятельности предприятия денежными средствами:финансирование закупок материальных ресурсов, своевременных расчетов скредиторами, оплаты труда персонала, осуществления инвестиционных проектов идр. Это достигается в первую очередь за счет установления партнерских отношенийс постоянными покупателями, заказчиками, при которых правилом является строгоесоблюдение обеими сторонами условий хозяйственных договоров:предприятие-поставщик неукоснительно соблюдает сроки поставок,предприятие-заказчик строго соблюдает сроки оплаты счетов поставщика.

Но от срывов и заминок всистеме платежей никто не застрахован, поэтому помимо наличия резервовцелесообразно поддерживать партнерские отношения с обслуживающим коммерческимбанком. Наиболее эффективна система овердрафта, при которой в соответствии сусловиями кредитного договора банк оплачивает счета предприятия даже приотсутствии средств на его расчетном счете. Таким образом, на основе договора сбанком, заключенным на полгода, год или даже более длительный срок, последнийосуществляет краткосрочное кредитование предприятия каждый раз, когда в этомвозникает необходимость, погашая выданные ссуды за счет очередных поступленийсредств на расчетный счет предприятия. Удобство для предприятия такой формывзаимоотношений с банком не вызывает сомнений, но для этого оно должно зарекомендоватьсебя надежным заемщиком. Сейчас удобное время для заключения подобныхсоглашений с банками, так как они не менее заинтересованы в надежных заемщиках,чем предприятия — в кредитах.

Предусмотренноефинансовым планом расходование денежных средств является производным от обеспеченияполноты и сроков поступления средств. Поэтому приходным статьям плана всегдауделяется повышенное внимание.

Постоянного вниманиятребуют взыскание, рационализация дебиторской задолженности, в определенныхусловиях продажа дебиторской задолженности — уступки прав требования (цессия).Последняя связана с неизбежными финансовыми потерями, но если предприятиеиспытывает острый недостаток денежных средств для осуществления объективнонеобходимых расчетов, то приходится смириться с потерями, особенно если ихразмер (в процентном отношении) не превышает ставок коммерческих банков по кредитам.Наиболее цивилизованной формой уступки прав требования является факторинг, т.е.операция покупки банком или специализированной факторинговой организациейденежных требований предприятия-поставщика к предприятию илипредприятиям-покупателям. Банк приобретает у поставщика платежные требования кпокупателям, оплачивая сразу 75-80% стоимости отфактурованных поставок, аостальную часть — в сроки, установленные договором, или после получения средствот покупателя. Но эту услугу банк оказывает, естественно, небезвозмездно, онполучает проценты за фактически предоставленный кредит и, кроме того, комиссионноевознаграждение. Схематично система факторинга представлена на рис.1.

поставка

товара

  ┌─────────────────────────────┐         ┌─────────────────────────────┐

  │   Предприятие-поставщик     ├─────────►│   Предприятие-покупатель   │

  └─────────────────────────────┘         └──────────────────┬──────────┘

            ▲                                                │   ▲

            │                                                    │

            │                                                 │  │

            │   оплата товара                 погашениедолга     │

            └───────────────────┬──────────┐◄── ── ── ── ── ─┘  │

         приобретение долга ───►│  Банк   ├──────────────────────┘

                                └──────────┘требование оплаты товара

Рис.1.Система факторинга

На выполнение финансовогоплана решающее влияние оказывают достижение предусмотренных планом объемовпродаж и соблюдение предельных размеров затрат на производство и реализациюпродукции, а по возможности и снижение последних без ущерба для качественныххарактеристик товаров и соблюдения условий договоров. Поэтому система бюджетированиядолжна быть увязана с системой материального стимулирования, в соответствии скоторой достижение определенных объемных, количественных показателей можетслужить основанием для премирования только при условии, что не допущенопревышения установленных бюджетами размеров затрат [12, c.98].

финансовый план бизнес

ГЛАВА 2. Методыфинансового планирования

Планирование финансовыхпоказателей осуществляется посредством определенных методов. К ним относятся:нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановыхрешений, метод экономико-математического моделирования.

Планирование финансовыхпоказателей осуществляется посредством определенных методов. К ним относятся:нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановыхрешений, метод экономико-математического моделирования.

 

2.1 Методыэкономико-математического моделирования

Метод экономико-математическогомоделирования позволяет дать количественную оценку взаимосвязям междуфинансовыми показателями и факторами, влияющими на их численное значение.Данная взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, котораяпредставляет собой точное описание экономических процессов с помощью математическихсимволов и приемов (уравнений, неравенств, графиков, таблиц и др.). В модельвключают только основные (определяющие) факторы. Она может базироваться нафункциональной и корреляционной связи.

Функциональная связьвыражается уравнением вида

Y = f (x)

Корреляционная связьпредставляет вероятностную зависимость, которая проявляется только в общем видеи при большом количестве наблюдений. Данная связь выражается уравнениемрегрессии различного вида. Однофакторные модели могут базироваться на линейномуравнении, уравнении параболы или гиперболы. Например, однофакторное уравнение,построенное на базе линейной зависимости, имеет вид У = а0+ а1х1.

При использовании экономико-математических моделей в финансовомпланировании приоритетное значение имеет определение периода исследования: егоследует выбирать с учетом однородности исходных данных. Рекомендуетсяиспользовать для перспективного планирования среднегодовые значения финансовыхпоказателей за прошедшие три – пять лет, а для годового планирования –среднеквартальные данные за один – два года.

При значительныхизменениях условий работы предприятия в плановом периоде в значенияпоказателей, определенных на базе экономико-математических моделей, вносятнеобходимые коррективы.

Экономико-математическоемоделирование позволяет перейти от средних величин к многовариантным расчетамфинансовых показателей [10, c.22].

 

2.2 Расчетно-аналитическийметод

Сущностьрасчётно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключаетсяв том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя,принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периодерассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планированияприменяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, авзаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основеанализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка(рис 2.)

/>

Рис 2.Схемарасчётно-аналитического метода планирования

Расчётно-аналитическийметод широко используется при планировании суммы прибыли и доходов, определениивеличины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, поотдельным видам использования финансовых ресурсов и т.д.

Расчет планируемойвеличины финансовых показателей можно отразить в следующем виде:

Ф.п.пл.= Ф.п.отч. х I,

где Ф.п.пл. — планируемаявеличина финансового показателя;

Ф.п.отч. — отчетноезначение финансового показателя;

I — индекс измененияфинансового показателя.

Этотметод планирования показывает влияние факторов на величину прибыли, однако он вдостаточной степени не учитывает влияние всех меняющихся условий хозяйствованияна финансовые результаты и не обеспечивает их достоверности, прежде всего из-запостоянно меняющихся условий хозяйствования [5, c.85].

2.3 Балансовый метод

Сущность балансовогометода планирования финансовых показателей заключается в том, что путёмпостроения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсови фактической потребности в них. Балансовый метод применяется, прежде всего,при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов,планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды — фонд накопления,фонд потребления и др. Фонд накопления — это денежные средства, направляемые напроизводственное развитие предприятия и иные аналогичные цели, предусмотренныеучредительными документами, т.е. на создание нового имущества предприятия. Фондпотребления — это средства нераспределенной прибыли, направляемые наматериальное поощрение работников коллектива и иные аналогичные мероприятия, неприводящих к образованию имущества предприятия.

Балансовая прибыльпредставляет собой сумму прибылей от реализации продукции, от прочей реализациии доходов по внереализационным операциям за вычетом расходов по ним. Ставканалога на прибыль в 1998г. составляла от 35 до 43%. При этом следует иметь ввиду, что доходы от долевого участия в других хозяйствующих субъектах и доходыпо ценным бумагам облагаются налогом по ставке 15%, доходы от видеопоказа — 70%и т. п. Поэтому эти доходы надо выделить из облагаемой прибыли в отдельнуюгруппу. Хозяйствующие субъекты, в том числе получившие убыток, имеющиепревышение фактических расходов на оплату труда работников, занятых в основнойдеятельности в составе себестоимости продукции (работ, услуг) по сравнению с ихнормируемой величиной, уплачивают в бюджет налог с суммы превышения этихрасходов. Хозяйствующий субъект самостоятельно определяет направленияиспользования прибыли, если иное не предусмотрено уставом.

При прогнозированиибаланса рассчитываются, в первую очередь, ожидаемые значения его активныхстатей. Что касается пассивных статей, то работа с ними завершается с помощьюметода балансовой увязки показателей и выявляется потребность во внешнихисточниках финансирования.

В то же время,планирование является не самостоятельной деятельностью, а элементомуправленческого контура. В рамках этого контура принятие верных управленческихрешений в решающей степени зависит от возможности сопоставлять фактические ипланируемые результаты и находить причины расхождения. Очевидно, что для корректноститакого сравнения требуется совпадение методик планирования и фиксациирезультатов. Поскольку фиксация финансовых результатов осуществляется с помощьюбухгалтерии, представляется желательным, чтобы планирование также происходилона основе бухгалтерской методики, с использованием плана счетов и проводок.

При реализациибалансового метода планирование финансовой деятельности предприятияосуществляется и от возможности производить товары или услуги, и отпотребностей рынка в них. В процесс управления предприятием явно включаетсямаркетинг. Таким образом, этот метод позволяет интегрировать взаимоотношенияпотребитель — предприятие с внутренними бизнес-процессами предприятия.

Балансовая увязка пофинансовым фондам имеет вид:

Он + П = Р + Ок,

где Он — остаток средствфонда на начало планового периода, руб.

П — поступление средств вфонд, руб.

Р — расходование средствфонда, руб.

Ок — остаток средствфонда на конец планового периода, руб [3, c.178].

 

2.4 Нормативный метод

Этот метод планированияфинансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленныхнорм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребностьхозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такиминормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормыамортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. Вфинансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, котораявключает: федеральные нормативы; республиканские (краевые, областные, автономныхобразований) нормативы; местные нормативы; отраслевые нормативы; нормативыхозяйствующего субъекта. Федеральные нормативы являются едиными для всейтерритории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. Кним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видовосновных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальноестрахование и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований)нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных регионах РоссийскойФедерации. Речь идет о ставках республиканских и местных налогов, тарифныхвзносов и сборов и др.

 Отраслевые нормативыдействуют в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовыхформ хозяйствующих субъектов (малые предприятия, акционерные общества и т.п.).Сюда входят нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов,предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению,нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др.

 Нормативы хозяйствующегосубъекта — это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующимсубъектом и используемые им для регулирования производственно-торговымпроцессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовыхресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К ним относятся нормыпотребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постояннонаходящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья,материалов, товаров, тары, нормативы распределения финансовых ресурсов иприбыли, норматив отчислений в ремонтный фонд и др. Нормативный методпланирования является наиболее простым. Зная норматив и объемный показатель,можно легко рассчитать плановый показатель [6, c.103].

2.5 Метод оптимизацииплановых решений

Сущность методаоптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантовплановых расчётов, с тем чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. Собственнопрогнозирование осуществляется в ходе имитационного моделирования, когда прирасчетах варьируют темпами изменения базового показателя и независимыхфакторов, а его результатом является построение нескольких вариантов прогнознойотчетности.

 При этом могутприменяться разные критерии выбора:

· минимумприведённых затрат;

· максимумприведённой прибыли;

· минимум вложениякапитала при наибольшей эффективности результата;

· минимум текущихзатрат;

· минимум временина оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств;

· максимум доходана рубль вложенного капитала;

· максимум прибылина рубль вложенного капитала;

· максимумсохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансовогоили валютного риска).

К примеру, планированиематериальных ресурсов включает в себя составление проектов заказов на закупкуи/или внутреннее производство необходимых материалов и комплектующих. Из всехсоставленных проектов по этому вопросу выбирается наиболее оптимальный.Оптимальное решение содержит следующие вопросы:

· производственнаядеятельность описывается как поток взаимосвязанных заказов;

· при выполнениизаказов учитываются ограничения ресурсов;

· обеспечиваетсяминимизация производственных циклов и запасов;

· заказы снабженияи производства формируются на основе заказов реализации и производственныхграфиков;

· движение заказовувязывается с экономическими показателями;

· выполнение заказазавершается к тому моменту, когда он необходим.

Известно, что выпуск продукциинапрямую связан с тем, насколько хорошо и ритмично предприятие снабжаетсясырьем или комплектующими, насколько рационально используются складскиеплощади, и, наконец, насколько ее выпуск связан с заказами клиентов илипотребностью рынка. Изменение оптимального соотношения любой из этихсоставляющих влечет за собой те или иные проблемы. Перебои с поставками сырьявлекут за собой простои в выпуске продукции, поступление большего, чемнеобходимо, количества материалов может повлечь за собой необоснованные потери.

В качестве критериявыбора принимается минимум приведённых затрат, которые представляют собой суммутекущих затрат и капиталовложений, приведённых к одинаковой размерности всоответствии с нормативными показателями эффективности. Они исчисляются поформуле:

И + Ен * К = min,

где И — текущие затраты,руб.

К — единовременныезатраты (капиталовложения), руб.

Ен — нормативныйкоэффициент эффективности капиталовложений

Именно с цельюоптимального управления производством от поставки сырья и комплектующих доудовлетворения запросов конечных потребителей был использован данный методпланирования материальных запасов предприятия. Другими словами, применениеэтого метода позволяет оптимизировать план поставок комплектующих, тем самымуменьшая затраты на производство и повышая его эффективность [13, c.75].

ГЛАВА 3. Виды финансовыхпланов и их роль в управлении предприятием

3.1 Перспективноефинансовое планирование

Перспективноефинансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенноговоспроизводства, является главной формой реализации целей предприятия. Какправило, охватывается период от одного года до трех лет. Этот период носитусловный характер, так как зависит от экономической стабильности и возможностипрогнозирования объемов финансовых ресурсов и направлений их использования.

Здесьже разрабатывается финансовая стратегия предприятия, которая оказываетсявлияние на общую стратегию предприятия. Вывод: в рамках стратегическогопланирования определяются долгосрочные ориентиры развития и цели предприятия,долгосрочный курс действий по достижению цели и распределению ресурсов. Ведетсяпоиск альтернативных вариантов, осуществляется выбор лучшего и на его основестоится стратегия предприятия.

Результатомперспективного финансового планирования является разработка трех основныхфинансовых документов:

Ø  прогноза отчета о прибылях и убытках;

Ø  прогноза движения денежных средств;

Ø  прогноза бухгалтерского баланса.

Основной целью построенияэтих документов является оценка финансового положения предприятия на конецпланируемого периода.

Длясоставления прогнозных финансовых документов важно правильно определить объембудущих продаж (объем реализованной продукции). Это необходимо для организациипроизводственного процесса, эффективного распределения средств, контроля надзапасами. Прогноз объемов продаж дает представление о той доле рынка, которуюпредприятие предполагает завоевать своей продукцией. Как правило, прогнозыобъемов продаж составляются на три года. Годовые прогнозы объемов продажразбиты по кварталам и месяцам. Чем короче прогнозы продаж, тем точнее и конкретнеедолжна быть в них информация. Это связано с тем, что в первый год производствауже известны покупатели продукции. Расчеты на второй и третий год носятхарактер прогнозов, которые составлены на основе маркетинговых исследований[10, c.98].

/>

              2007         2008П        2009П        2010П     2011П

Рис.3. Продажа газа Группы Газпром потребителям России, млрд. м в кубе

На рис.3представлен прогноз продажи газа Группы Газпром потребителям России. Газ,добываемый организациями Группы Газпром, реализуется российским потребителямглавным образом по регулируемым государством ценам. Только в сентябре 2006 г. Правительство Российской Федерации разрешило Газпрому продажу ограниченного объема по ценам,формируемым с применением рыночных технологий.

Параметрыизменения регулируемых оптовых цен на газ определяются Правительством РоссийскойФедерации. Конкретные регулируемые оптовые цены на газ, дифференцированные поценовым поясам, учитывающим удаленность потребителей от регионов добычи газа, ипо категориям потребителей, утверждаются Федеральной службой по тарифамРоссийской Федерации. Розничные цены на газ для населения устанавливаютсяадминистрациями субъектов Российской Федерации.

/>

Рис.4. Структура продаж газа по группам потребителей России в 2008-2011 гг.

До 1января 2005 г. оптовые цены на газ дифференцировались по семи поясам (табл.1). Врезультате совершенствования территориальной дифференциации регулируемых цен,проводимой в целях их приближения к затратам на добычу и транспортировку газадо конечного потребителя, поясное деление было расширено.

Таблица1 Средние оптовые ценына газ, реализуемый населению РФ, руб/тыс.куб. м (без НДС)

Ценовой пояс С 01.01.2007 С 01.01. 2008 П С 01.01.2009 П С 01.01. 2010 П С 01.01.2011 П 464 1 492 579 619 677 779 2 536 616 660 726 835 3 576 671 720 794 913 4 588 720 773 857 986 4а 678 730 833 958 5 600 725 778 863 992 6 610 730 783 870 1001 7 736 792 883 1015 8 744 802 898 1030 9 752 810 907 1043 10 764 822 920 1058 10а 920 1196 11 728,5 789,1 920 1058

Конечнаярегулируемая оптовая цена на газ включает регулируемые составляющие: оптовую ценуна газ, тариф на услуги по транспортировке газа по газораспределительным сетями плату за снабженческо-сбытовые услуги.

Газпромполучает выручку от продажигаза по регулируемой оптовой цене. Выручка газораспределительных организаций,которые обеспечивают транспортировку газа по распределительным сетям допотребителей, формируется за счет регулируемых транспортных тарифов.Региональные компании по реализации газа получают плату за оказываемые имиснабженческо-сбытовые услуги. При этом оптовые цены на газ для нужд населенияна 24% ниже уровня оптовых цен на газ для других категорий потребителей.

Вотдельных случаях розничные цены на газ для населения могут включать надбавкукоммунально-бытовых или муниципальных организаций на содержание и ремонтгазовых сетей. Ценообразование для населения имеет особенности – в частностиналичие льготных категорий потребителей; при отсутствии приборов учета газа вквартирах исчисление платежей осуществляется исходя из установленных норм [12, c.36].

Прогнозыпродаж выражаются, как в денежных, так и в финансовых единицах, и в любомслучае помогают определить влияние цены, объема производства и инфляции напотоки наличных денежных средств предприятия.

Объембудущих продаж можно рассчитать, используя следующие методы:

Эвристическиеметоды основаны на усреднении сведений, полученных при интервьюированииразличных участков рынка: работников торговли, специалистов маркетинговых служб,покупателей. Положительной чертой этого метода является то, что он определяетдостаточно точную информацию о нуждах потребителя. Однако он не учитываетвысокую вероятность изменения рыночной конъюнктуры.

Анализвременных рядов используется для учета временных колебаний объема продажпродукции (работ, услуг). Включает метод экстраполяции, анализ сезонности,анализ цикличности. Метод экстраполяции заключается в распротранении выводов,полученных в результате наблюдений за объемом продаж в течении выбранногопериода времени, на будущее. Причем, большое влияние на объемы продаж оказываетфактор сезонности. Метод анализа цикличности позволяет выявить изменения вобъеме продаж, связанные с временем потребления продукции. Например, объемыкирпича и цемента тесно увязываются с планами строительства. И поэтому этотметод широко используется преимущественно в отраслях с ярко выраженной цикличностью.

Экономическиемодели позволяют определить корреляцию размера продаж от изменений внешнейсреды предприятия, в том числе макроэкономических переменных (темпы роста ВВП,изменение учетной ставки ЦБ РФ, темпа инфляции и т.п.), а так же от отраслевыхпоказателей (состояния отрасли, уровня конкуренции в ней, емкости отраслевогорынка).

Сочетаниерезультатов, полученных с помощью исследования этих методов, позволяет учестьфакторы внешней и внутренней среды в их динамике [4, c.65].

Прогноз отчета о прибыляхи убытках. С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяетсявеличина получаемой прибыли в предстоящем периоде.

 При проведениипрогнозного анализа прибыли на практике широко используется метод«издержки – объем – прибыль». Он представляет следующие возможности:определить объемы производства и продаж продукции в целях обеспечения ихбезубыточности; установить размер желаемой прибыли; увеличить гибкостьфинансовых планов путем учета различных вариантов изменения ситуации (ценовыхфакторов, динамики объемов продаж). Этот метод также называют методом«безубыточности».

Для коммерческих компанийочень важно определить порог окупаемости затрат, после которого они начнутполучать прибыль [4, c.36].

Таблица 2 Прогнозныйотчет о прибылях и убытках по МСФО, млн. руб.

                                                                                 2007         2008П

/>

Изтаблицы 2 видно, что за 2007 г. выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом акциза, НДС и др. аналогичныхобязательных платежей) увеличилась на 26 271 млн. руб., или на 5% по сравнениюс 2008 годом. Основной вклад в рост выручки внесли следующие статьи:

· увеличение чистой выручки от продажи газа в страны Европы на 26 768 млн.руб., или на 37%, что объясняется увеличением средней цены продажи газа иростом объемов продаж в физическом выражении;

· увеличение чистой выручки от продажи газа в страны бывшего СССР на 10 328млн. руб., или на 93%. Рост продаж по данному сегменту объясняется существеннымростом средних расчетных цен, а также объемов проданного газа;

· увеличение чистой выручки от продажи газа на территории России на 6 048млн. руб., или на 15%, которое произошло за счет изменения оптовой цены на газ,устанавливаемой Федеральной службой по тарифам, и небольшого прироста объемовпроданного газа;

· консолидация показателей Группы Газпром нефть, прирост выручкив результате которой составил 33 572 млн. руб. [11,c.12].

Прогноз баланса. Прогнозбаланса входит в состав основных документов перспективного финансовогопланирования. В отличие от прогноза отчета о прибылях и убытках, которыйпоказывает динамику финансовых операций предприятия, прогноз баланса отражаетфиксированную, статистическую картину финансового равновесия предприятия. Вкачестве исходного используется отчетный баланс на последнюю дату. При планируемомросте объема продаж (объема реализации) активы предприятия должны быть соответственноувеличины, так как для наращивания производства и сбыта требуютсядополнительные денежные средства на приобретение оборудования, сырья, материалови т.п. Рост объема реализации продукции, как правило, приводит к увеличениюдебеторской задолженности, так как предприятия предоставляют покупателям болеедлительные отсрочки платежей, расширяют практику продажи товаров на условиях консигнации.

Рост активов предприятиядолжен сопровождаться соответствующим увеличением пассивов, так как растеткредиторская задолженность (обязательства по оплате поставок сырья, энергии,различных услуг), увеличивается потребность в заемных и привлеченных средствах[7, c.301].

Из таблицы 3 видно, что всоставе денежных средств и их эквивалентов в балансе отражены наличные денежныесредства и средства на счетах в банках в 2007 г. 776411 млн. руб. и в 2008 г.269224 млн. руб. соответственно.

Активы производственногоназначения приводятся за вычетом резерва на снижение стоимости в размере 2 574млн. руб. по состоянию на 2008 и 2007. Объекты незавершенного строительстваприводятся за вычетом резерва на снижение стоимости в сумме 92 502 млн. руб. и91 803 млн. руб. по состоянию на 2008 г. и 2007 г. соответственно. В состав основных средств включены полученные Группой Газпром в процессеприватизации активы социальной сферы, такие как жилые дома, пансионаты, школы имедицинские учреждения с остаточной стоимостью 8 867 млн. руб. и 11 573 млн.руб. по состоянию на 2008 г. и 2007 г. соответственно.

Таблица 3 Прогнозныйбаланс по МСФО, млн. руб.

                                                                                   2007    2008П

/>

Таблица4 Долгосрочнаядебиторская задолженность и предоплата

                                                                                        2007    2008П

/>

Из таблицы 4 следует, чтодолгосрочная дебиторская задолженность и предоплата представлены за вычетомрезерва на снижение стоимости в сумме в сумме 13 510 млн. руб. и 15 170 млн.руб. на 2008 г. и 2007 г. соответственно и включает в себя дебиторскуюзадолженность, относящуюся к деятельности ОАО «Газпром», в сумме 153 222 млн.руб. и 99 380 млн. руб. соответственно. Эти суммы, в основном, представляютсобой долгосрочные кредиты, выданные клиентам банков на коммерческих условиях взависимости от кредитных рисков и сроков погашения [6, c.25].

Прогноз движения денежныхсредств. Прогноз движения денежных средств – финансовый документ, получающий вроссийской практике в последние годы все большее распространение. Он отражаетдвижение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.Разграничения направлений деятельности при разработке прогноза позволяютповысить результативность управления денежными потоками.

Прогноздвижения денежных средств помогает финансовому менеджеру в оценке использованияпредприятием денежных средств и в определении их источников. В дополнение кизучению отчетной информации прогнозные данные позволяют оценить будущие потоки,а следовательно, перспективы роста предприятия и его будущие финансовыепотребности.

Финансированиеинвестиций включается в прогноз после тщательного технико-экономическогообоснования и анализа производственных и финансовых инвестиций. При планированиидолгосрочных инвестиций и источников их финансирования будущие денежные потокирассматриваются с позиции временной ценности денег на основе методовдисконтирования для получения соизмеримых результатов.

Спомощью прогноза движения денежных средств можно оценить, сколько денежныхсредств необходимо вложить в хозяйственную деятельность предприятия,синхронность поступления и расходование денежных средств, а значит проверитьбудущую ликвидность предприятия.

Прогноздвижения денежных средств оформляется в виде баланса, где представленыследующие статьи:

 Вразделе «Источники денежных средств» – это доход от основной деятельности,включая амортизацию; другие расходы; эмиссию ценных бумаг; банковские займы; прочиепоступления.

 Вразделе «Использование денежных средств» – это увеличение товарно-материальныхзапасов; увеличение основного капитала (инвестиции); заработная плата; другиеиздержки; прочие платежи, включая налоги, проценты, ссуды.

 Послесоставления этого прогноза определяют стратегию финансирования предприятия. Еесуть заключается в следующем: определение источников долгосрочногофинансирования; формирование структуры и затрат капитала; выбор способовнаращивания долгосрочного капитала [4, c.69].

В таблице 5 представлены капитальные вложения, которыебудут направлены нареконструкцию основных фондов по добыче газа, техническое перевооружениеобъектов подземногохранения газа, проведение проектно-изыскательских и геологоразведочных работ,эксплуатационного бурения на месторождениях.

План долгосрочных финансовых вложений на 2008 год предусматривает финансированиепроектов по освоению и разработке месторождений за рубежом (в республикахТаджикистан и Кыргызстан, на блоке 112 Республики Вьетнам, вБенгальском заливе Индии, в Устюртском регионе Республики Узбекистан).

Таблица 5 Прогнозный отчет одвижения денежных средств по МСФО

                                                                                        2007         2008П

/>

В инвестиционнойпрограмме ОАО «Газпром» на 2007 год учтены наиболее приоритетныеинвестиционные проекты.

В добыче основнымипроектами являются: обустройство Харвутинской площадиЯмбургского месторождения, Бованенковского и Харасавэйского месторождений,освоение Штокмановского и Приразломного месторождений. Будет продолженаработа по обустройству Ен-Яхинского, Уренгойского, Заполярного идругих месторождений.

В транспорте газаосновными проектами являются: строительство газопровода «СРТО-Торжок»,расширение Уренгойского газотранспортного узла, расширениегазотранспортной системы на северо-западе России, втом числе для обеспечения подачи газа по газопроводу «Северный поток», а такжестроительство газопроводов-отводов и ГРС, реконструкция объектов транспорта газа [9, c.121].

 

3.2 Текущее финансовое планирование

Текущее финансовоепланирование является планированием «осуществления», онорассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собойконкретизацию его показателей. Текущее планирование хозяйственной деятельностипредприятия также состоит в разработке трех документов: плана движения денежныхсредств, плана отчета о прибылях и убытках и плана бухгалтерского баланса.

 Текущий финансовый плансоставляется на период, равный одному году. Это объясняется тем, что за год восновном выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка. К тому же такойпериод времени соответствует законодательным требованиям к отчетному периоду.Годовой финансовый план разбивают поквартально или помесячно, поскольку втечение года потребность в денежных средствах может меняться и в каком-токвартале (месяце) может оказаться недостаток финансовых ресурсов. Кроме того,разбивка годового плана на короткие промежутки времени позволяет отслеживатьсинхронность потоков и оттоков денежных средств и ликвидировать кассовыеразрывы.

 Процесс текущегофинансового планирования можно рассмотреть на примере составления годовогоплана движения денежных средств. Он представляет собой собственно планфинансирования, который составляется на год с разбивкой по кварталам. Пландвижения денежных средств отражает денежные потоки: притоки и оттоки, в томчисле все направления расходования средств. В разделе поступлений отражаютсявыручка от реализации продукции (работ, услуг), от реализации основных средстви нематериальных активов, доходы от внереализационных операций и другие доходы,которые предполагается получить в течение года или квартала. При необходимостипривлекаются заемные средства, осуществляется выпуск акций и/или облигаций. Врасходной части – затраты на производство реализованной продукции (работ,услуг), суммы налоговых платежей, погашение долгосрочных ссуд, уплата процентовза банковский кредит (в части, причитающейся соответственно с действующимпорядком за счет прибыли), направления использования чистой прибыли(накопления, потребление, резервный фонд).

Налог на добавочнуюстоимость и акцизы в плане движения средств не отражаются, так как онивзимаются до образования прибыли. Как в доходной, так и в расходной частяхплана отражаются поступления (притоки) и расходы (оттоки) денежных средств потрем видам деятельности; текущей, инвестиционной и финансовой. Сальдо покаждому виду деятельности образуется как разность итоговых величин разделовдоходной и расходной частей.

С помощью такой формыплана предприятие может проверить реальность источников поступления средств иобоснованность расходов, синхронность их возникновения, определить возможнуювеличину потребности в заемных средствах.

Благодаря плану движенияденежных средств планирование охватывает весь оборот денежных средствпредприятия. Это дает возможность проводить анализ и оценку поступлений ирасходов денежных средств и принимать решения о возможных способахфинансирования в случае возникновения дефицита средств. В плане должны бытьпредставлены источники покрытия дефицита, в этом случае план считается окончательносоставленным.

Разработка плана движенияденежных средств происходит в несколько этапов. На первом этапе рассчитываетсяплановая сумма амортизационных отчислений, так как она является частьюсебестоимости и предшествует плановым расчетам прибыли. Плановая суммаамортизационных отчислений определяется на основе данных о среднегодовойбалансовой стоимости основных фондов (по группам) и норм амортизуемыхотчислений.

На втором этапе на основенормативов составляется система затрат, которая включает основные расходы насырье и материалы ( в соответствии с техническими требованиями), прямыеиздержки на оплату рабочей силы (научно обоснованные основные ставки заработнойплаты) и накладные расходы. Стандартные нормы затрат разрабатываются на основеопределенной методики. Уровень принятых стандартов позволяет выявить те участкипредприятия, которые мешают его эффективному функционированию и препятствуютвыпуску конкурентоспособной продукции.

На следующем этапеопределяется выручка от реализации продукции. В качестве исходной точки беретсяпрошлогодняя выручка от реализации. Эта величина изменяется в текущем году врезультате изменения: себестоимости сравниваемой продукции; цен на реализуемуюпродукцию предприятия; цен на покупные материалы и комплектующие; оценкиосновных средств и капиталовложений предприятия; оплаты труда (в связи свозможной инфляцией).

Необходимым условиемразработки плана является сбалансированность объема производства с прогнозомобъема реализации продукции. Для предприятия целесообразно задействовать всепроизводственные мощности и оптимизировать величину материальных запасов. Этоявляется неотъемлемой частью составления годового производственного плана.

Следующим документомявляется плановый отчет о прибылях и убытках, в котором уточняетсяспрогнозированный на перспективу размер получаемой прибыли на предстоящий год.

Так как в Россиинебольшой опыт разработок финансовых планов большой интерес вызывают зарубежныеметодики планирования. Например, «метод разработки финансового плана на нулевойоснове». Каждый вид деятельности в начале текущего года должен доказатьсвое право на дальнейшее существование. Для этого менеджеры должны подготовитьплан затрат для их сферы деятельности при минимальном уровне производства, азатем прибыли от дополнительного прироста деятельности, за которую они отвечают.Если окажется, что у какой-то сферы деятельности низкий рейтинг, то можетоказаться целесообразно перевести ресурсы в более эффективную сферу.

Заключительным документомфинансового плана является составление бухгалтерского баланса на конецпланируемого года, который отражает все изменения в активах в активах ипассивах в результате планированных мероприятий, и показывает состояниеимущества и финансов предприятия.

В результате сравненияфактических показателей с плановыми осуществляется финансовый контроль. Особоевнимание при этом уделяется следующему:

Ø выполнению статей текущего финансового плана длявыявления отклонений и причин, которые сигнализируют от улучшении или ухудшениифинансового состояния предприятия и необходимости реагирования его руководствана это;

Ø определению темпов роста доходов и расходов запрошедший год для выявления тенденций в движении финансовых ресурсов;

Ø наличию материальных и финансовых ресурсов, состояниюпроизводственных фондов на начало очередного планового года [6, c.45]

3.3 Оперативное финансовое планирование

В целях контроля запоступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличныхфинансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, котороедополняет текущее. Оперативный план необходим для эффективного контроля заформированием и использованием финансовых ресурсов.

 Оперативное финансовоепланирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассовогоплана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

 Платежный календарьпозволяет решать следующие задачи:

Ø  организация учета временной«стыковки» денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;

Ø  формирование информационной базы одвижении денежных потоков и оттоков;

Ø  ежедневный учет изменений винформационной базе;

Ø  анализ неплатежей (по суммам иисточникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по ихпреодолению;

Ø  расчет потребности в краткосрочномкредите в случаях временной «нестыковки» денежных поступлений иобязательств и оперативное приобретение заемных средств;

Ø  расчет (по суммам и срокам) временносвободных денежных средств предприятия;

Ø  анализ финансового рынка с позициинаиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средствпредприятия.

Платежный календарьсоставляют на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам.Необходимо учитывать объемы производства и реализации, состояние запасов,дебиторскую задолженность в целях контроля за финансовым планом. Притоки иоттоки денежных средств должнгы быть сбалансированы. Информационной базойплатежного календаря служат планы, составленные на предприятии: план реализациипродукции, смета затрат на производство, план капитальных вложений; а такжевыписки по счетам предприятия и прилоьжения к ним; нормативно установленныесроки платежей для финансовых обязательств; договора; счета-фактуры; графиквыплаты заработной платы; внутренние приказы.

Процесс составленияплатежного календаря можно разделить на 6 этапов:

1. Выбор периодапланирования. Как правило, это – квартал или месяц; декада.

2. Планированиеобъема реализации продукции (работ, услуг) осуществляется с учетом объемапроизводства в рассматриваемом периоде и изменений остатков за периодпланирования.

3. Расчет объемавозможных денежных поступлений (доходов).

4. Оценка денежныхрасходов, ожидаемых в плановом периоде.

5. Определениеденежного сальдо. Оно представляет собой разность между суммами поступлений ирасходов за период планирования;

6. Подведение итоговпоказывает недостаток или излишек средств у предприятия.

Ожидаемое сальдо на конецпериода сравнивается с минимальной суммой денежных средств на расчетном счете,которые являются страховым запасом. Превышение планируемых расходов надожидаемыми поступлениями с учетом остатка средств на счетах означаетнедостаточность собственных возможностей для их покрытия и может являтьсяпризнаком ухудшения финансового состояния. В этом случае необходимо перенестичасть непервоочередных расходов на следующий календарный период, ускорить по возможностиотгрузку и реализации продукции, принять меры по изысканию дополнительныхисточников. Излишек говорит о стабильности и платежеспособности предприятия.

 На многих предприятияхсоставляется налоговый календарь, в котором указывается порядок и суммыналогов, что позволяет избежать пени.

Кроме платежногокалендаря должен составляться также кассовый план. Это – план оборота наличныхденежных средств через кассу. Кассовый план не только отражает платежеспособностьпредприятия, но и необходим для контроля за поступлением и расходованиемналичных денег.

Коммерческому банку,обслуживающему предприятие, так же необходим его кассовый план для, чтобысоставить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленныесроки.

Исходные данные длясоставления кассового плана: предполагаемые выплаты по фонду заработной платы ифонду потребления в части денежных средств, не входящих в фонд оплаты труда,информация о продаже материальных ресурсов или продукции работникам, о прочихпоступлениях и выплатах наличными деньгами (выручка от реализации путевок,командировочные расходы и другие), сведения о сумме налогов, а также календарьвыдачи заработной платы и приравненных к ней платежей.

Заключительным этапомфинансового планирования является составление сводной аналитической записки. Вней дается характеристика основных показателей годового финансового плана:величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом,коммерческими банками, контрагентами. Особая роль отводится анализу источниковфинансирования инвестиций. Большое внимание уделяется распределению прибыли. Завершаютаналитическую записку выводами о плановой обеспеченности предприятия финансовымиресурсами и структуре источников их формирования [8, c.69].

РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

Таблица 1 Смета II затратна производство продукции открытого акционерного общества, тыс. руб.

N стр. Статья затрат Вариант сметы /> Вариант 2.2. /> всего  на год в т.ч. на IY квартал /> /> 1 Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов) 9650 2413 /> 2 Затраты на оплату труда 16800 4200 /> 3 Амортизация основных фондов 3673 918 /> 4 Прочие расходы — всего, в том числе 5519 1370 /> 4.1. а) уплата процентов за краткосрочный кредит 87 22 /> 4.2. б) налоги, включаемые в себестоимость, в том числе 5128 1272 /> 4.2.1. Единый социальный налог (26%) 4368 1092 /> 4.2.2. прочие налоги 760 180 /> 4.3. в) арендные платежи и другие расходы 304 76 /> 5 Итого затрат на производство 35642 8901 /> 6 Списано на непроизводственные счета 425 106 /> 7 Затраты на валовую продукцию 35217 8795 /> 8 Изменение остатков незавершенного производства -340 -85 /> 9 Изменение остатков по расходам будущих периодов -27 -7 /> 10 Производственная себестоимость товарной продукции 35584 8887 /> 11 Внепроизводственные (коммерческие) расходы 1215 308 /> 12 Полная себестоимость товарной продукции 36799 9195 /> 13 Товарная продукция в отпускных ценах (без НДС и акцизов) 81250 20310 /> 14 Прибыль на выпуск товарной продукции 44451 11115 /> 15 Затраты на 1 рубль товарной продукции 0,45 0,45 />

п.3=п.7(табл.3)=3673

п.3(4 кв.)=3673/4=918

п.4=п.4.1+п.4.2+п.4.3=5519, аналогично п.4(4 кв.)=1370

п.4.2.=п.4.2.1.+п.4.2.2=5128,аналогично п.4.2.(4 кв.)=1272

п.4.2.1.=п.2*26%=16800*26%=4368

п.4.2.1.(4кв.)=п.2*26%=4200*26%=1092

п.5=п.1+п.2+п.3+п.4=9650+16800+3673+5519=35642

п.5(4кв.)=2413+4200+918+1370=8901

п.7=п.5-п.6=35642-425=35217,аналогично п.7(4 кв.)=8901-106=8795

п.10=п.7-п.8-п.9=35217-(-340)-(-27)=35584

п.10(4кв.)=8795-(-85)-(-7)=8887

п.12=п.10+п.11=35582+1215=36797

п.12(4 кв.)=8887+308=9195

п.14=п.13-п.12=81250-36797=44453,аналогично п.14(4кв.)=11115

п.15=п.12/п.13=36797/81250=0,45,аналогично п.15(4 кв.)=0,45

Таблица 2 Данные красчету амортизационных отчислений на основные производственные фонды Стоимостьосновных фондов, на которые начисляется амортизация на начало года – 22 420тыс. руб.

февраль май август ноябрь Плановый ввод в действие основных фондов, тыс. руб. 5200 10450 Плановое выбытие основных фондов, тыс. руб. 9890

Среднегодовая стоимостьполностью амортизированного оборудования (в действующих ценах) – 2780 тыс. руб.Средневзвешенная норма амортизационных отчислений – 14,5.

Таблица 3 Расчет плановойсуммы амортизационных отчислений и ее распределение

№ стр. Показатель Сумма, тыс. руб. 1 Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало года Сн 22420 2 Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов Сввод 6517 3 Среднегодовая стоимость выбывающих основных фондов Свыб 824 4 Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах) Са 2780 5 Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов (в действующих ценах) С год 25333 6 Средняя норма амортизации Н год 14,5 7 Сумма амортизационных отчислений – всего А гол 3673 8 Использование амортизационных отчислений на капитальные вложения 3673

Сумма амортизационных отчислений определяется исходя изсреднегодовой стоимости амортизируемых основных фондов в планируемом периоде исредневзвешенной нормы амортизационных отчислений, приведенных в исходныхданных (табл. 2).

Вначале определяем среднегодовую стоимость вводимых объектовосновных средств:

/>,

где С – первоначальная стоимость вводимых объектов, /> - количество месяцев,когда начисляется износ и принимается в расчет начиная с месяца следующего замесяцем ввода объекта. Из этого следует, что

/>

Затем рассчитываемсреднегодовую стоимость выбывающих объектов основных средств,

/>,

где С – первоначальнаястоимость выбывающих объектов основных средств, /> -количество месяцев, когда износ начисляться не будет. Тогда получим:

/>

/> - Среднегодовая стоимость амортизируемыхобъектов основных средств, где />-стоимость амортизируемых основных средств на начало планового года, /> - среднегодовая стоимостьполностью амортизируемых активов. Получаем /> =22420 + 6517 – 824 — 2780 = 25333

Определяем плановуюгодовую сумму амортизационных отчислений />,где /> - средневзвешенная нормаамортизации. Получим 25333/>0,145= 3673

Использованиеамортизационных отчислений на капитальные вложения = Сумме амортизационныхотчислений = 3673

Таблица 4 Данные красчету объема реализации и прибыли

N строки Показатель Вариант сметы, тыс. руб.. 1 Фактические остатки нереализованной продукции на начало года:  2.2 1.1. а) в ценах базисного года без НДС и акцизов 2430 1.2. б) по производственной себестоимости 1460 2 Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года:   2.1. а) в днях запаса 9 2.2. б) в действующих ценах без НДС и акцизов 2031 2.3. в) по производственной себестоимости 889 Прочие доходы и расходы 3 Выручка от продажи выбывшего имущества 8200 4 Доходы, полученные по ценным бумагам (облигациям) 2860 5 Прибыль от долевого участия в деятельности других предприятий 3001 6 Расходы по продаже выбывшего имущества 4900 7 Проценты к уплате 808 8 Расходы на оплату услуг банков 120 9 Доходы от прочих операций 18321 10 Расходы по прочим операциям 12460 11 Налоги, относимые на финансовые результаты 2279 12 Содержание объектов социальной сферы — всего, в том числе 1820 12.1. а) учреждения здравоохранения 800 12.2. б) детские дошкольные учреждения 730 12.3. в) содержание пансионата 290 13 Расходы на проведение НИОКР 1000

п.2.2.=п.13(4 кв.табл.1)/90*п.2.1.(табл.4)=20310/90*9=2031

п.2.3.=п.10(4 кв.табл.1)/90*п.2.1.(табл.4)=8887/90*9=889

Значение строки 7 табл. 4«Проценты к уплате» определяем на основании расчетов табл.8. Из этого следует,что п.7.=/>=628+180=808

п.12.=п.12.1.+п.12.2.+п.12.3.=800+730+290=1820

Таблица 5 Расчет объемареализуемой продукции и прибыли

N строки Показатель Сумма тыс.руб 1 Фактические остатки нереализованной продукции на начало года:   1.1. а) в ценах базисного года без НДС и акцизов 2430 1.2. б) по производственной себестоимости 1460 1.3. в) прибыль 970 2 Выпуск товарной продукции (выполнение работ, оказание услуг): 2.1. а) в действующих ценах без НДС и акцизов 81250 2.2. б) по полной себестоимости 36799 2.3. в) прибыль 44451 3 Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года: 3.1. а) в днях запаса 9 3.2. б) в действующих ценах без НДС и акцизов 2031 3.3. в) по производственной себестоимости 889 3.4. г) прибыль 1142 4 Объем продаж продукции в планируемом году: 4.1. а) в действующих ценах без НДС и акцизов 81649 4.2. б) по полной себестоимости 37370 4.3. в) прибыль от продажи товарной продукции (работ, услуг) 44279

Определим объем реализуемойтоварной продукции и прибыли (табл.5) на основе данных табл.4. Остатки готовойпродукции на конец года рассчитываются исходя из норм запаса в днях по условиюзадания (табл.4) и данных сметы затрат на производство на 4 квартал (пользуясьданными о товарной продукции по отпускным ценам и по производственнойсебестоимости исчислить однодневный оборот).

п.1.1.=п.1.1.(табл.4)=2430

п.1.2.=п.1.2. (табл.4)=1460

п.1.3.= п.1.1.-п.1.2.=2430-1460=970

п.2.1.=п.13(табл.1)=81250

п.2.2.=п.12(табл.1)=36799

п.2.3.=п.2.1.-п.2.2.=81250-36797=44451

п.3.1.=п.2.1. (табл.4)=9

п.3.2.=п.2.2.(табл.4)=2031

п.3.3.=п.2.3.(табл.4)=889

п.3.4.=п.3.2.-п.3.3.=2031-889=1142

п.4.1.=п.1.1.+п.2.1.-п.3.2.=2430+81250-2031=81649

п.4.2.=п.1.2.+п.2.2.-п.3.3.=1460+36797-889=37370

п.4.3.=п.4.1.-п.4.2.=81649-37370=44279

Таблица 6 Показатели покапитальному строительству

N строки Показатели Вариант сметы II 1 Капитальные затраты производственного назначения,  в том числе 16725 1.1. объем строительно-монтажных работ. выполняемых хозяйственным способом 8100 2 Капитальные затраты непроизводственного назначения 6000 3 Норма плановых накоплений по смете на СМР, выполняемых хозяйственным способом, % 8,2 4 Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве 1000 5 Ставка процента за долгосрочный кредит, направляемый на капитальные вложения, % 18

Таблица 7 Данные красчету потребности в оборотных средствах, тыс. руб.

N строки Показатели Вариант сметы 2.2. 1 Изменение расходов будущих периодов -27 2 Прирост устойчивых пассивов 280 3 Норматив на начало года: 3.1.  Производственные запасы. 1416 3.2.  Незавершенное производство 1122 3.3.  Расходы будущих периодов 70 3.4.  Готовая продукция 1567 4 Нормы запаса в днях: 4.1.  производственные запасы 53 4.2.  незавершенное производство 8 4.3.  готовые изделия 16

Таблица 8 Расчетисточников финансирования кап. вложений, тыс. руб.

N строки Источник Капитальные вложения произв. назначения Капитальные вложения непроизв. назначения 1 Ассигнования из бюджета - - 2 Прибыль, направляемая на кап. вложения 8900 4000 3 Амортизационные отчисления на основные производственные фонды 3673 - 4 Плановые накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом 664 - 5 Поступление средств на жилищное строительство в порядке долевого участия - 1000 6 Прочие источники - - 7 Долгосрочный кредит банка 3488 1000 8 Итого вложений во внеоборотные активы 16725 6000 9 Проценты по кредиту к уплате (ставка 18%) 628 180

Определить источникикапитальных вложений на производственное и непроизводственное строительство(табл.8). Дополнительные данные приведены в табл.6, 9 и смете затрат:

п.2 (произв.назначения)=п.2 (табл.9)=8900

п.2 (непроизв.назначения)=п.3 (табл.9)=4000

п.3 = п.7 (табл.3)=3673

п.4 = п.1.1. табл.6 * п.3табл.6 = 8100*8,2% =664

п.5 = п.4 табл.6

п.8 (произв. назначения)=п.1(табл.6)=16725

п.8 (непроизв.назначения)=п.2 (табл.6)=6000

п.7(произв. назначения)=п.8-п.2-п.3-п.4 = 16725-8900-3673-664=3488

п.7 (непроизв. назначения)=п.8-п.2-п.5=6000-4000-1000=1000

п.9 (произв. назначения)=п.7*п.5 (табл.6) = 3488*18%=628

п.9 (непроизв. назначения)=1000*18%=180

Таблица 9 Данные к распределениюприбыли, тыс.руб.

N стр. Показатель Вариант  сметы 2.2. 1 Отчисления в резервный фонд 7000 2 Реконструкция цеха 8900 3 Строительство жилого дома 4000 4 Отчисления в фонд потребления — всего 7980   в том числе:   4.1. а) на выплату материальной помощи работникам предприятия 4980 4.2. б) удешевление питания в столовой 1500 4.3. в) на выплату дополнительного вознаграждения 1500 5 Налоги, выплачиваемые из прибыли 1200 6 Погашение долгосрочных кредитов 1000

п.4.=п.4.1.+п.4.2.+п.4.3.=4980+1500+1500=7980

п.6.= самостоятельнопринять решение по данному показателю=1000

Таблица 10 Расчетпотребности предприятий в оборотных средствах

N  стр. Статьи затрат Норматив на начало года, тыс.руб. Затраты IY кв. тыс.руб.- всего Затраты IY кв. тыс.руб.- в день Нормы запасов, в днях Норматив на конец года, тыс.руб. Прирост (+), снижение (-) 1 Производственные запасы 1416 2413 27 53 1431 15 2 Незавершенное производство 1122 8795 98 8 784 -340 3 Расходы будущих периодов 70 × × × 43 -27 4 Готовые изделия 1567 8887 99 16 1584 17 5 Итого 4175 × × × 3842 -335 Источники прироста(высвобождение средств из оборота) 6 Устойчивые пассивы 280 7 Прибыль -615

Рассчитать потребность всобственных оборотных средствах на конец планируемого года, их прирост(табл.10) исходя из данных, приведенных в табл. 7.

Норматив на начало года:

Производственныезапасы=п.3.1 (табл.7)=1416

Незавершенное производство=п.3.2(табл.7)=1122

Расходы будущихпериодов=п.3.3 (табл.7)=70

Готовая продукция=п.3.4(табл.7)=1567

Затраты на 4 кв.:

Производственные запасы =п.1 (4кв. табл.1)=2413; в день = 2413/ 90 = 27

Незавершенноепроизводство = п.7 (4кв. табл.1)=8795; в день = 8795/ 90 = 98

Готовая продукция =п.10(4кв. табл.1)=8887; в день = 8947/ 90 = 99

Нормы запасов:

Производственные запасы =п.4.1 (табл.7)=53

Незавершенноепроизводство = п.4.2 (табл.7)=8

Готовая продукция =п.4.3(табл.7)=16

Норматив на конец года:

Производственные запасы=нормы запасов* Затраты IV кв. в день =53*27=1431

Незавершенноепроизводство = нормы запасов* Затраты IV кв. в день = 8*98=784

Расходы будущих периодов= Расходы будущих периодов норматив на начало года +п.1 (табл.7)=70-27=43

Готовая продукция = нормызапасов* Затраты IV кв. в день =99*16=1584

Прирост, снижение:

Производственные запасы =Норматив на конец года- Норматив на начало года =1431-1416=15

Незавершенноепроизводство = Норматив на конец года- Норматив на начало года = 784-1122= -340

Расходы будущих периодов= п.1 (табл.7)= -27

Готовые изделия =Норматив на конец года- Норматив на начало года =1584-1567=17

Устойчивые пассивы = п.2(табл.7)=280

Прибыль = Прирост итого –Прирост устойчивых пассивов = -335-280 = -615

Таблица 11 Данные красчету источников финансирования социальной сферы и НИОКР

N стр. Показатель Вариант сметы, тыс. руб. II 1 Средства родителей на содержание детей в дошкольных учреждениях 60 2 Средства целевого финансирования 210 3 Общая сумма средств, направляемых на содержание детских дошкольных учреждений 730 4 Средства заказчиков по договорам на НИОКР 200 5 Собственные средства, направляемые на НИОКР 1000

Таблица 12 Проект отчетао прибылях и убытках

N стр. Показатель Сумма тыс.руб   1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности   1 Выручка (нетто) от продажи продукции в планируемом году 81649 2 Себестоимость реализуемой продукции в планируемом году 37370 3 Прибыль (убыток) от продажи 44279   2. Прочие доходы и расходы   4 Проценты к получению 2860 5 Проценты к уплате 928 6 Доходы от участия в других организациях 3001 7 Прочие доходы 26521 8 Прочие расходы — всего, в том числе: 21989 8.1. а) содержание учреждений здравоохранения 800 8.2. б) содержание детских дошкольных учреждений 460 8.3. в) содержание пансионата 290 8.4. г) расходы на проведение НИОКР 800 8.5. д) налоги, относимые на финансовые результаты 2279 8.6. е) прочие расходы 17360 9 Прибыль (убыток) планируемого года 53744

Составить проект отчета оприбылях и убытках (табл.12). Данные для расчета представлены в табл.4 ирассчитаны в табл.5. При расчете прибыли (убытка) планируемого года следуетучесть, что в ее состав включается прибыль от реализации продукции и прочихдоходов за минусом прочих расходов. Следует применить классификацию доходов ирасходов, данную в Положениях по бухгалтерскому учету «Доходы организаций» и«Расходы организаций» (ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99) с учетом требований главы 25 Налоговогокодекса РФ.

п.1 = п.4.1. (табл.5)=81649

п.2 =п.4.2.(табл.5)=37370

п.3 = п.4.3.(табл.5)=44279

п.4 =п.4 (табл.4)=2860

п.5 = п.7 (табл.4)+п.8(табл.4)=808+120=928

п.6 = п.5 (табл.4)=3001

п.7 =п.3 (табл.4) + п.9(табл.4) = 8200+18321 = 26521

п.8=п.8.1.+п.8.2.+п.8.3.+п.8.4.+п.8.5.+п.8.6.=800+460+290+800+2279+17360=21989

п.8.1. = п.12.1.(табл.4)= 800

п.8.2. =п.3 (табл.11)-п.1 (табл.11)-п.2 (табл.11)= 730-60-210=460

п.8.3. =п.12.3. (табл.4)=290

п.8.4. =п.5 (табл.11)-п.4(табл.11)= 1000-200=800

п.8.6. =п.10.(табл.4)+п.6.(табл.4)=12460+4900=17360

п.9. =п.3 + п.4 — п.5 +п.6 + п.7 — п.8 = 44281+2860-928+3001+26521-21989=53744

Таблица 13 Расчет налогана прибыль

№ стр. Показатели Сумма, тыс. руб. 1 Прибыль — всего, в том числе 53 744 1.1. прибыль, облагаемая по ставке 9% 3 001 1.2. прибыль, облагаемая по ставке 24% 50 743 2 Сумма налога к уплате по ставке 24% — всего, в том числе: 12 178 2.1. в федеральный бюджет 3298 2.2. в бюджет субъекта Федерации 8880 2.3. в местный бюджет - 3 Сумма налога к уплате по ставке 9% — всего, в том числе: 270 3.1. в федеральный бюджет 270 3.2. в бюджет субъекта Федерации - 3.3. в местный бюджет - 4 Общая сумма налога в федеральный бюджет 3569 5 Общая сумма налога в бюджет субъекта Федерации 8880 6 Общая сумма налога в местный бюджет - 7 Итого сумма налога на прибыль (по ставке 24 и 9 %) 12448 8 Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль (по ставке 24 и 9%) 41296

Рассчитать налог наприбыль (табл.13) в соответствии с действующими ставками, определенными статьей284 Налогового кодекса РФ.

п.1.=п.9 (табл.12)=53744

п.1.1.=п.6 (табл.12)=3001

п.1.2.=п.1.-п.1.1.=53746-3001=50743

п.2.=п.2.1.+п.2.2.=3298+8880=12179

п.2.1.=п.1.2.*6,5%=50745*0,065=3298

п.2.2.=п.1.2.*17,5%=50745*0,175=8880

п.3.=п.3.1.+п.3.2.+п.3.3.=270

п.3.1.=п.1.1.*9%=3001*0,09=270

п.4.=п.2.1.+п.3.1.=3298+270=3568

п.5.=п.2.2.=8880

п.7.=п.4.+п.5.=3568+8880=12448

п.8.=п.1.-п.7.=53746-12449=41296

Таблица 14 Распределение прибылипланируемого года

№ стр. Показатель Сумма, тыс. руб. 1 Всего прибыль 53 744 2 Отчисления в резервный фонд 7000 3 Кап. вложения произ. назначения (реконструкция цеха) 8900 4 Кап. вложения непроиз.назначения (строительство жилого дома) 4000 5 Отчисления в фонд потребления — всего, в том числе 7980 5.1. а) на выплату материальной помощи работникам предприятия 4980 5.2. б) удешевление питания в столовой 1500 5.3. в) на выплату вознаграждения по итогам года 1500 6 Прирост оборотных средств 7 Налоги, выплачиваемые из прибыли 1200 8 Налог на прибыль 24% 12178 9 Налог на прочие доходы 9% 270 10 Погашение долгосрочного кредита 1000 11 Остаток нераспределенной прибыли до выплаты дивидендов 11 216 12 Выплата дивидендов 5 550 13 Нераспределенная прибыль после выплаты дивидендов 5666

Заполним таблицу«Распределение прибыли планируемого года» (табл.14) исходя из данных табл.9,10, 12 и 13. При недостаточности прибыли на плановые мероприятия принятьрешение о корректировке показателей распределения прибыли и аргументироватьпринятое решение. Самостоятельно принять решение о суммах выплаты дивидендов ипогашения долгосрочных ссуд.

п.1.=п.9 (табл.12)=53744

п.2.=п.1 (табл.9)=7000

п.3.=п.2 (табл. 9)=8900

п.4.=п.3 (табл. 9)=4000

п.5.=п.5.1.+п.5.2.+п.5.3.=4980+1500+1500=7980

п.5.1.=п.4.1.(табл.9)=4980

п.5.2.=п.4.2. (табл.9)=1500

п.5.3.=п.4.3. (табл.9)=1500

п.6.=0

п.7.=п.5.(табл.9)=1200

п.8.=п.2 (табл.13)=12178

п.9.=п.3.(табл.13)=270

п.10.= п.6 (табл.9)=1000

п.11=п.1.-п.2.-п.3.-п.4.-п.5.-п.6.-п.7-п.8.-п.9.-п.10=53276-7000-8900-4000-7980-1200-12179-270-1000=11216

п.12.=самостоятельнопринять решение по данному показателю =5550

п.13.=п.11-п.12=11217-5550=5666

Таблица 15 Баланс доходови расходов (финансовый план)

Шифр строки Разделы и статьи баланса Сумма, тыс.руб. 001 I. Поступления (приток денежных средств)   002

А. От текущей деятельности

  003 Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и таможенных пошлин) 81649 004 Прочие поступления — всего, в том числе: 270 005 средства целевого финансирования 210 006 поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях 60 007 Прирост устойчивых пассивов - 008 Итого по разделу А 81919 009

Б. От инвестиционной деятельности

  010 Выручка от прочей реализации (без НДС) 8200 011 Доходы от прочих операций 18321 012 Накопления по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом 664 013 Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР 200 014 Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве 1000 015 Высвобождение средств из оборота (мобилизация) -335 016 Итого по разделу Б 28050 017

В. От финансовой деятельности

  018 Увеличение уставного капитала - 019 Доходы от финансовых вложений 5861 020 Увеличение задолженности — всего, в том числе: 4488 021 получение новых займов, кредитов 4488 022 выпуск облигаций - 023 Итого по разделу В 10349 024 Итого доходов 120318 Продолжение табл. 15 025 II. Расходы (отток денежных средств)   026

А. По текущей деятельности

  027 Затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость) 28569 028 Платежи в бюджет — всего 21056   в том числе:   029 Налоги, включаемые в себестоимость продукции 5128 030 Налог на прибыль, всего 12448 031 Налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия 1200 032 Налоги, относимые на финансовые результаты 2279 033 Выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.) 7980 034 Прирост собственных оборотных средств 035 Итого по разделу А 57603 036

Б. По инвестиционной деятельности

  037 Инвестиции в основные фонды и нематериальные активы — всего     из них:   038 Кап. вложения производственного назначения 16725 039 Кап. вложения непроизводственного назначения 6000 040 Затраты на проведение НИОКР 1000 041 Платежи по лизинговым операциям - 042 Долгосрочные финансовые вложения - 043 Расходы по прочей реализации 4900 044 Расходы по прочим операциям 12580 045 Содержание объектов социальной сферы 1820 046     047 Итого по разделу Б 43025 048

В. От финансовой деятельности

  049 Погашение долгосрочных кредитов 1000 050 Уплата процентов по долгосрочным кредитам 808 051 Краткосрочные финансовые вложения - 052 Выплата дивидендов 5550 053 Отчисления в резервный фонд 7000 054     055 Итого по разделу В 14358 056 Итого расходов 114987 057 Превышение доходов над расходами (+) 5331 058 Превышение расходов над доходами (-) - 059 Сальдо по текущей деятельности 24315 060 Сальдо по инвестиционной деятельности -14975 061 Сальдо по финансовой деятельности -4009

п.003= п.1 (табл.12)=81649

п.004=п.005+п.006=210+60=270

п.005=п.2 (табл.11)=210

п.006=п.1 (табл.11) =60

п.008 =п.003+п.005+п.006+п.007=81649+210+60=81919

п.010=п.3 (табл.4)=8200

п.011=п.9 (табл.4)=18321

п.012=п.4 (табл.8)=664

п.013=п.4 (табл.11)=200

п.016=п.010+п.011+п.012+п.013+п.014=8200+18321+664+200+1000=28385

п.019=п.4 (табл.4)+п.5(табл.4)=2860+3001=5861

п.021=п.7 (табл.8)=3488+1000=4488

п.023=п.019+п.021=5861+4488=10349

п.024=п.008+п.016+п.023=81919+28385+10349=120653

п.027=п.2 (табл.12)-п.3(табл.1)-п.4.2.(табл.1)=37370-3673-5128=28569

п.028=п.029+п.030+п.031+п.032=5128+124449+1200+2279=21056

п.029=п.4.2.(табл.1)=5128

п.030=п.7 (табл.13)=12448

п.031=п.7 (табл.14)=1200

п.032=п.8.5(табл.12)=2279

п.033=п.5 (табл.14)=7980

п.034=п.5 (табл.10)=-333

п.035=п.027+п.029+п.030+п.031+п.032+п.033+п.034=28567+5128+12449+1200+2279+7980+(-333)=57270

п.038=п.1 (табл.6)=16725

п.039=п.2 (табл..6)=6000

п.040=п.5 (табл.11)=1000

п.043=п.6 (табл.4)=4900

п.044=п.10 (табл.4)+п.8(табл.4)=12460+120=12580

п.045=п.12 (табл.4)=1820

п.047=п.038+п.039+п.040+п.043+п.044+п.045=16725+6000+1000+4900+12460+1820=43025

п.049=п.10 (табл.14)=1000

п.050=п.9 (табл.8)=808

п.052=п.12 (табл.14)=5193

п.053=п.2 (табл.14)=7000

п.055=п.049+п.050+п.052+п.053=1000+808+5550+7000=14358

п.056=п.035+п.047+п.055=57270+43025+14358=114653

Превышение доходов над расходами= итого доходы – итого расходы=п.024-п.056=120318-114987=5331

Сальдо по текущейдеятельности = Доходы по текущей деятельности – Расходы по текущей деятельности=81919-57604=24315

Сальдо по инвестиционной деятельности = Доходы по инвестиционной деятельности– Расходы по инвестиционной деятельности=28050-43025=-14975

Сальдо по финансовой деятельности = Доходы по финансовойдеятельности – Расходы по финансовой деятельности = 10349-14358=-4009

Пояснительная записка

Сведем в таблицуструктуру доходов и расходов от различных видов деятельности:

Структура доходов Сумма Доля, % от текущей деятельности 81919 68 от инвестиционной деятельности 28050 23 от финансовой деятельности 10349 7 ИТОГО 120318 100 от текущей деятельности 57604 50 от инвестиционной деятельности 43025 37 от финансовой деятельности 14358 13 ИТОГО 114987     100 /> /> /> /> />

В составе доходовосновную долю приносят доходы от текущей деятельности (68% всех доходов) причемпочти полностью доходы от основной деятельности складываются из выручки (67,7%от доходов организации). Также значительная часть доходов (23%) получена отинвестиционной деятельности. В целом же можно сказать, что в основном доходорганизация получает от основной (текущей) деятельности, т.е. реализацииосновной продукции. Однако, доля других видов деятельности весьма внушительна иможет повлиять на финансовое состояние предприятия.

В структуре расходовбольшую долю также занимают расходы от текущей деятельности (50%), однако ихдоля меньше доли в доходах. 37% расходов организации составляют расходы отинвестиционной деятельности, 13% – от финансовой деятельности.

Основные направления использования финансовых ресурсов предприятия:капитальные вложения, расчеты с бюджетом в виде налогов, социальную сферу,НИОКР и на фонд потребления.

Предприятиесвоевременно рассчитывается по обязательствам с бюджетом – это налог на прибыльв сумме 12449 тыс. руб. (таблица 13); налоги, уплачиваемые с прибыли – 1200тыс. руб. (таблица 10); налоги, относимые на финансовые результаты – 2279 тыс.руб. (таблица 4), налоги, включаемые в себестоимость продукции – 5128 (таблица1).

Всего1920 тыс. руб. идет затрат на социальную сферу и НИОКР: на содержание здравоохранения,детских дошкольных учреждений, пансионатов (всего 1820) и НИОКР (1000). Затратына выплату материальной помощи работникам предприятия, удешевления питания встоловой и на выплату вознаграждений составит 7980 тыс. руб. ( таблица 14)

Полученная предприятиемприбыль распределяется следующим образом: налоги – 21056 тыс.руб., отчисления вфонд потребления – 7980 тыс.руб., реконструкция цеха – 8900 тыс.руб.,строительство жилого дома – 4000 тыс.руб., погашение долгосрочного кредита –1000 тыс.руб., выплата дивидендов – 5550 тыс.руб., отчисления в резервный фонд– 7000 тыс.руб.

Предприятие осуществляетвложение 22725 тыс.руб. во внеоборотные активы. Вложения непроизводственногохарактера в размере 16725 тыс.руб. предприятие финансировало следующим образом:8900 тыс.руб. – прибыль, направляемая на вложения во внеоборотные активы, 3673тыс.руб. – амортизационные отчисления, 664 тыс.руб. – плановые накопления, 3488тыс.руб.– кредит банка. Капитальные вложения непроизводственного назначения вразмере 6000 тыс.руб. финансировались за счет прибыли (4000 тыс.руб.), поступленийсредств на жилищное строительство в порядке долевого участия (1000 тыс.руб.) идолгосрочного кредита банка (1000 тыс.руб.)

Положительное сальдообеспечила только текущая деятельность (+24649тыс.руб.), что является хорошимпоказателем, обеспечивающим предприятию стабильность.

Источникиформирования финансовых ресурсов можно поделить на основные ( от выручки =81649 тыс. руб.) и не основные – средства целевого финансирования (210 тыс.руб.), средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищномстроительстве (1000 тыс. руб.), а так же средства, поступающие от заказчиков подоговорам на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (200 тыс.руб.) и поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях(60 тыс. руб.). Заемным источником являются долгосрочные кредиты банка в сумме4488 тыс. руб.

Отрицательное сальдо поинвестиционной деятельности (-14640 тыс.руб.) показывает, что предприятиеосуществляет капитальные вложения (на будущее) и финансирует их в том числе издоходов от текущей деятельности. Источниками финансирования капитальныхвложений являются прибыль, направляемая на вложения во внеоборотные активы,амортизационные отчисления на основные производственные фонды, плановыенакопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом, средства нажилищное строительство в порядке долевого участия, долгосрочный кредит банка

Отрицательное сальдо пофинансовой деятельности (-4009 тыс.руб.) может считаться негативным фактомтолько отчасти, т.к. возникло в результате отчисления в резервный фонд 7000 тыс.руб.для обеспечения стабильной деятельности, а также на уплату процентов подолгосрочному кредиту, ушедшему на капитальные вложения. Тем не менее,отрицательное сальдо по финансовой деятельности должно быть сигналом дляруководства предприятия для большего внимания к контролю над финансовыми потоками.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В первой главе рассмотренфинансовый план как составная часть бизнес плана. Следует обратить внимание,что бизнес-план необходим, если компания намерена привлечь инвестиции илипрофинансировать интересный проект. В связи с этим его структура должнавключать следующие разделы:

Ø Резюме;

Ø Описаниепредприятия и отрасли;

Ø Описаниепродукции (услуг);

Ø Маркетинг и сбытпродукции (услуг);

Ø Производственныйплан;

Ø Организационныйплан;

Ø Финансовый план;

Ø Направленность иэффективность проекта;

Ø Риски и гарантии;

Ø Приложения.

Точное содержаниебизнес-плана зависит от отрасли и вида деятельности предприятия.

Финансовый план включаеттри документа:

ü  отчет о прибылях и убытках (отражаетоперационную деятельность фирмы в намеченный период);

ü  план-баланс;

ü  отчет о движении денежных средств.

Важнейший этапорганизации выполнения финансового плана — контроль за соблюдением бюджетов икорректировка утвержденных бюджетов. Формирование и утверждение финансовогоплана должны дополняться разработкой мероприятий по его выполнению.

Во второй главе своейкурсовой работы представлены следующие методы финансового планирования:

ü расчетно-аналитическийметод заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансовогопоказателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периодерассчитывается плановая величина этого показателя;

ü методоптимизации плановых решений. Сущность заключается в разработке несколькихвариантов плановых расчетов, с целью выбора наиболее оптимального;

ü балансовыйметод — построения баланса достигается увязкой имеющихся в наличии финансовыхресурсов и фактической потребности в них;

ü нормативныйметод — на основе установленных норм и технико-экономических нормативоврассчитывается потребность предприятия в финансовых ресурсах и их источниках;

ü методыэкономико-математического моделирования — позволяют найти количественноевыражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, ихопределяющими; построить экономико-математическую модель.

В третьей главе япроанализировала виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием.Финансовое планирование подразделяется на перспективное, текущее (годовое) иоперативное.

Перспективное,охватывающее период до 3-х лет (может меняться в зависимости от экономическойстабильности, возможностей прогнозирования), определяет важнейшие показатели,пропорции, темпы расширенного воспроизводства. Оно включает разработкуфинансовой стратегии и прогнозирование финансовой деятельности.

На основе полученных врезультате перспективного планирования прогнозов отчета о прибылях и убытках,движения денежных средств, бухгалтерского баланса я попытался оценитьфинансовое состояние предприятия ОАО «Газпром» на конец планируемого периода.

Текущее планированиепредставляет собой конкретизацию прогнозов по перечисленным направлениям.Разработка плана прибылей и убытков включает несколько этапов, на первомрассчитывается сумма амортизационных отчислений. На втором – сумма затраттрадиционным способом (на основе нормативов расходов сырья и материалов, наоплату труда работников и накладных) либо по центрам ответственности (последнийв современных условиях получает все более широкое распространение). На третьемэтапе определяется выручка от реализации продукции.

Оперативное финансовоепланирование осуществляется для контроля за поступлением средств на расчетныйсчет, расходованием финансовых ресурсов и включает составление платежногокалендаря, кассового и кредитного плана.

Финансовый план должендать предпринимателю полную картину того, откуда и когда фирма должна получатьденьги, на что эти деньги будут потрачены, как соотносится потребность вденьгах с денежной наличностью, каким будет финансовое положение фирмы к концугода. Финансовый план служит основой текущего финансового контроля в фирме ипозволяет избежать типичных для всех новых предприятий проблемы — нехваткиденег.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.  Гражданский кодекс РоссийскойФедерации. Ч. 1, 2, 3, — М.: Омега-Л, 2005. – 441 с.

2.  Налоговый кодекс РоссийскойФедерации. Ч. 1, 2. – М.: Омега –Л, 2005. – 649 с.

3.  Алексеева М.М. Планированиедеятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 242 с.

4.  Бурмистрова Л.М. Финансы организаций(предприятий).- М.: ИНФРА –М, 2007. – 240 с.

5.  Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теорияфинансов предприятий. –М.: Финансы и статистика, 2000. -112 с.

6.  Финансовый менеджмент /Под ред.Самсонова Н.Ф.– М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002 г.-540 с.

7.  Финансы организаций (предприятий) /Под ред. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2007. – 382 с.

8.  Управление финансами (Финансыпредприятия) / Под ред. А.А. Володина – М.: ИНФРА-М, 2004. – 292 с.

9.  Адамов Н., Тилов А. Принципы и методыфинансового планирования // Финансовая газета. Региональный выпуск, 2007, № 9,12 с.

10.  Адамов Н., ТиловА. Сущность, функции и методы бюджетирования // Финансовая газета, 2007. №8, 10с.

11.  Давыденко Е.Н.Проблемы организации финансового планирования и контроля на отечественныхпредприятиях и пути их решения // финансовый менеджмент, 2005, №2, 33 с.

12. Киперман Г.Финансовый план акционерного общества // Финансовая газета. Региональныйвыпуск, 2002, № 2, 5 с.

13.  Шевчук Д.Бизнес-план – методика составления // Финансовая газета, 2006, №29, 33 с.

14.  http://www.gazprom.ruОфициальный сайт ОАО «Газпром», дата обращения 10 мая 2008 г.

15.  http://www.skrin.ru/issuers/aflt/дата обращения 9 мая 2008 г.