Реферат: Анализ финансовых показателей

Содержание

Введение

1 Внутрифирменноефинансовое планирование

1.1 сущностьфинансового планирования

1.2 основные элементывнутрифирменного планирования

1.3 классификацияпрогнозов, функции прогнозирования

1.4 планированиецелей предприятия

1.5 этапы и принципыпланирования

1.6 виды планирования

1.7 методыпланирования

1.8 прогнозированиевалового дохода

1.9 основныепоказатели экономической эффективности

1.10 ошибкипрогнозирования

2 Анализ финансовыхпоказателей ЗАО «роснефть»

Заключение

Список использованных источников

Введение

Содержаниевнутрифирменного планирования как функции управления промышленным предприятиемсостоит в обоснованном определении главных направлений и пропорций развитияпроизводства с учетом материальных источников его обеспечения и спроса рынка.Сущность планирования проявляется в конкретизации целей развития предприятия икаждого подразделения на установленный период времени; определениихозяйственных задач, средств их достижения, сроков и последовательностиреализации; выявлении материальных, трудовых и финансовых ресурсов, необходимыхдля решения поставленных задач.

Таким образом, назначениепланирования как функции управления состоит в стремлении заблаговременно учестьпо возможности все внутренние и внешние факторы, обеспечивающие благоприятныеусловия для нормального функционирования и развития предприятий. Онопредусматривает разработку комплекса мероприятий, определяющихпоследовательность достижения конкретных целей с учетом возможностей наиболееэффективного использования ресурсов каждым производственным подразделением ивсем предприятием. Поэтому планирование призвано обеспечить взаимоувязку междуотдельными структурными подразделениями предприятия, осуществляющими всютехнологическую цепочку: научные исследования и разработки, производство исбыт. Эта деятельность опирается на выявление и прогнозированиепотребительского спроса, анализ и оценку имеющихся ресурсов и перспективразвития хозяйственной конъюнктуры. Отсюда вытекает необходимость увязкипланирования с маркетингом и контролем с целью постоянной корректировкипоказателей производства и сбыта вслед за изменениями спроса на рынке.

Потребность впланировании на современных предприятиях вытекает из огромных размеровобобществления производства, его специализации и кооперирования, наличиямногочисленных структурных подразделений в рамках предприятия, тесных связей споставщиками сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий, включенных в единыйтехнологический процесс, а также из требований научно-технического прогресса — быстро учитывать и осваивать новейшие достижения науки и техники. В этом женаправлении действует и такой фактор, как стремление предприятий подчинить себерынок, усилить свое воздействие на формирование потребительского рыночногоспроса.

Планирование призвано увязатьдеятельность всех подразделений, подчинив ее единой стратегии развития.Внутрифирменное планирование в рамках предприятия охватывает как текущее, так иперспективное планирование, осуществляемое в виде прогнозирования ипрограммирования. Если перспективное планирование призвано определить общиестратегические цели и направления развития предприятия, необходимые для этогоресурсы и этапы решения поставленных задач, то разрабатываемые на его основетекущие планы ориентированы на фактическое достижение намеченных целей исходяиз конкретных условий и состояния рынка на каждом данном этапе развития.Поэтому текущие планы дополняют, развивают и корректируют перспективныенаправления развития с учетом конкретной обст Актуальность данной темы как вусловиях развитой рыночной экономики, так и переходной экономики определяетсятем, что уровень прогнозирования деятельности предприятия обуславливаетэффективность планирования и управления экономикой и другими сферами.

Целью данной курсовойработы является рассмотрение сущности процесса прогнозирования и планирования,их этапы, принципы, методы и приемы экономического анализа, способыпрогнозирования и планирования и методик разработки прогнозов для определениясущности, областей применения и наиболее эффективных методов прогнозирования ипланирования. Для этого необходимо решить следующие задачи: определить сущностьпрогнозирования и планирования и области их применения в ходе изучения основметодологии прогнозирования; дать характеристику методов прогнозирования и планирования.

 Разработкой данной темызанимались такие известные зарубежные экономисты, как В. Хойер, Р. Акофф,Г.Эмерсон, Ф.Тейлор и российские ученые – Ю.Осипов, Р. Валевич, Г. Давыдов и Р.Шпицнер.

1. Внутрифирменноефинансовое планирование

1.1 сущность финансовогопрогнозирования

Финансовоепрогнозирование является важной составляющей процесса управления финансамикомпании (и соответственно частью процесса управления деятельностью в целом).Следствием прогнозирования и составления финансовых планов может бытьвыполнение различных задач. Их характер зависит от приоритетов и целейкомпании. Поэтому нельзя сказать, что указанные процессы на всех предприятияхпротекают одинаково или что здесь есть какой-то единый алгоритм и эталон.Наиболее характерными задачами данных процессов являются следующие:

прогнозированиедеятельности компании, которое будет обеспечивать достижение целей организации(связь со стратегией);

определение временнойструктуры и объема финансовых потребностей для выбора наиболее приемлемойстратегии финансирования;

раскрытие информации дляполучения финансовой поддержки от внешних инвесторов;

определение путейэффективного вложения капитала, оценка степени его рационального использования;

контроль за финансовымсостоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью компании;

обеспечение возможностибыстро реагировать на изменение обстоятельств и мобилизовать резервы компании.

В процессах финансовогопрогнозирования могут быть задействованы как сотрудники различных подразделенийкомпании (работники финансовой службы, службы маркетинга, руководители центровответственности, бизнес-аналитики и т.д.), так и привлеченные специалисты(например, для анализа перспектив отрасли, прогнозов внешних показателей,помощи в формировании стратегии).

В настоящее время вРоссии существует ряд факторов, ограничивающих использование финансовогопрогнозирования:

— высокая степеньнеопределенности, связанная с продолжающимися глобальными изменениями во всехобластях;

— отсутствие эффективнойнормативно-правовой базы в сфере внутрифирменного финансового планирования;

— ограниченные финансовыевозможности для осуществления серьезных финансовых разработок в областипланирования у многих компаний.

В экономическойлитературе в настоящее время в отношении понятий «прогнозирование» и«планирование» имеется терминологическая неопределенность, и даженекоторая путаница. Многие считают, что при прогнозировании оцениваютсявозможные будущие финансовые последствия принимаемых решений, а при планированиификсируются показатели, к которым фирма стремится. Иногда планирование ипрогнозирование разделяются по временному признаку и методам проведения(прогнозирование — долгосрочное, более сложные методы; планирование — краткосрочное, метод прямого счета). Еще один вариант разделения этихпроцессов: прогнозирование относится к внешним факторам (которые компанияконтролировать не может), планирование — к внутренним (которые целиком иполностью находятся под управлением компании).

Ни один из приведенныхвариантов не определяет точных критериев разделения обсуждаемых понятий.Впрочем, возможно, это и не нужно, поскольку процессы, которые они обозначают,являются взаимосвязанными. На уровне практики можно сказать, чтопрогнозирование — наиболее общее определение целей и их последствий длякомпании, максимально полно учитывающее внешние факторы (методы могут бытьлюбыми — в зависимости от требований, предъявляемых к прогнозу). Продуктомпрогнозирования может быть прогноз, включающий сочетание различных вариантовразвития выбранных показателей и явлений (альтернативный подход). Один из нихвыбирается в качестве базового, однако просчитать необходимо все наиболеевероятные ветви прогноза.

Прогнозированиефинансовое — (англ. financial forecasting) — прогнозирование, опирающееся на научнообоснованные расчеты, предположения о развитии финансов, их объемах инаправлениях использования. Финансовое прогнозирование является одним изважнейших этапов финансового планирования. Цель финансового прогнозирования — увязка материально-вещественных и финансово-стоимостных пропорций в экономике вперспективе; оценка предполагаемого объема финансовых ресурсов; определениевариантов финансового обеспечения; выявление возможных отклонений отпринимаемых проектировок.

1.2 Основные элементывнутрифирменного планирования

 Основными элементамивнутрифирменного планирования является:

— прогнозирование;

— постановка задач набазе прогноза и установление приблизительных сроков их выполнения и определениересурсного обеспечения;

— корректировка плана;

— составление бюджетов(балансов), в том числе балансов денежных доходов и расходов;

— конкретизация плана.

Внутрифирменноепланирование может относится к тому или иному типу в зависимости от признака,по которому осуществляется классификация. Таким признаками могут быть:

1. Степеньнеопределенности планирования: детерминированное планирование – планирование,применяемое к системам, действующим в полностью предсказуемой среде безнедостатков информации; стохастическое (вероятностное) планирование –планирование, которое зависит от неопределенности внешней среды и связано снедостатком информации.

2. Временная ориентацияидей планирования: планирование ориентированное на настоящее, в прошлое ибудущее.

3. Горизонт планирования:краткосрочное, среднесрочное и долгосрочное планирование.

1.3 Классификацияпрогнозов, функции прогнозирования

Прогноз –научно-обоснованное предвидение характера будущего поведения какой-либо системыв целом или ее составных частей при определенных условиях.

Прогноз как процесссвязан обычно с анализом состояния и оценкой перспектив развития тех или иныхявлений. Но прогноз нельзя рассматривать только с точки зрения видения будущегосостояния явлений. В связи с этим можно выделить два этапа прогнозирования:

— поисковый этап –рассмотрение будущего состояния отрасли при неизменности влияния на нее;

— целевой этап — прогнозтого, что нужно предпринять, чтобы выйти на тот уровень состояния отрасли,который считается приемлемым.

Прогнозы также имеют классификациюпо различным признакам:

1. По уровню: — макропрогнозы; — микропрогнозы.

2. По временнымгоризонтам: — краткосрочные (от 1 до 3 лет); — среднесрочные (от 3 до 5 лет);- долгосрочные (более 5 лет).

3. По факторамповторяемости: — иррегулярные; — прогноз более или менее повторяющийся; — предвидение лишь общего контура явлений.

4. По содержанию: — прогнозы НТП; — демографические; — экономические; — социальные; — экологические; — отраслевые; — территориальные; — внешнеэкономические.

Прогнозирование выполняетследующие функции:

— количественный икачественный анализ тенденций развития предприятия – здесь должны быть выявленыпозитивней и негативные тенденции;

— вероятностное,альтернативное предвидение развития предприятия, учитывающее сложившиесятенденции и поставленные цели;

— оценка возможностей ипоследствий активного действия на прогнозные процессы.

Принципамипрогнозирования являются:

— системность;

— адекватность;

— альтернативность;

1.4 Планирование целейпредприятия

Научно-аналитическойстадией прогнозирования является планирование.

Комплексно-целевыепрогнозы – план.

План – мотивированнаясхема действий по достижению определенных результатов.

Планирование – этонепрерывный процесс, направленный на адаптацию временных решений, относящихся кбудущему с учетом постоянного обновления информации о состоянии дел фирмы.Планирование включает систему мер, предусматривающих определение конкретныхцелей развития организации, способов и методов достижения этих целей,установление порядка и сроков выполнения для этого работ, контроль за их выполнением.

Отправной точкойпланирования является планирование результатов.

Классификациярезультатов:

1. «идеал» — результат,который в принципе не достижим, но к которому можно и нужно стремиться.

Планированиеориентированное на идеал называется нормативным планированием.

2. «цель» — результат,которого можно достигнуть в обозримом будущем.

Планирование,ориентированное на глобальную цель принято называть стратегическимпланированием.

3. «задачи» («подцели») –результат, который имеет конкретную форму и достигается в конкретные промежуткивремени.

Планирование,ориентированное на решение конкретных задач называется тактическим(оперативным) планированием.

Временной аспектпланирования связан с выбором целей, обеспечивающих непрерывность планирования.Между целями всегда существует жесткая зависимость.

Можно выделить следующиевиды целей:

1) конечные (победа вконкурентной борьбе, увеличение доли предприятия на рынке);

2) высшие (получениеприбыли, рост прибыли и рентабельности, увеличение объема услуг);

3) промежуточные(увеличение пропускной способности ресторана);

4) подцели (увеличениеколичества услуг).

По возможности измеренияцели подразделяются на экономические, количественные, качественные истратегические.

К экономическимотносятся: объем услуг, прибыль и рентабельность, ликвидность, структуракапитала и т.д. Количественные тесно связаны с экономическими.

1.5 Этапы и принципыпланирования

Процесс планированияпроходит ряд этапов, по В. Хойеру их четыре:

1. Разработка общихцелей;

2. Определение конкретных,детализированных целей на заданный (сравнительно короткий) период времени;

3. Определение путей исредств достижения целей;

4. Контроль задостижением поставленных целей, путем сопоставления плановых показателей сфактическими.

Процесс планированияможет быть расширен до шести этапов, к вышеуказанным добавляется: анализ ситуациии планирование реализации.

Многие авторы считают,что следует выделять формулировку проблемы в качестве первого этапапланирования.

Принципы планированияпредприятие может выбирать самостоятельно.

К основным принципампланирования относятся следующие:

-гибкость (адаптивность)– реакция на изменчивость условий, которая проявляется в придании планамспособности менять свою направленность с целью противодействия возможному илидействительному уменьшению эффективности функционирования экономическогообъекта – это значит, что предприятие должно иметь некоторый запас прочности,некоторый резерв (денежный, производственные мощности, площади);

— непрерывностьпредполагает, что планирование должно осуществляться непрерывно в рамкахустановленного цикла; такое планирование позволяет вовлекать в процесс разработкиплана работников предприятия;

-холизм – объединяет дванаправления координацию и интеграцию. Принцип координации устанавливает, чтодеятельность любой части организации нельзя планировать эффективно, если делатьэто независимо от остальных единиц данного уровня. Принцип интеграциипредполагает, что в организации существуют разнообразные относительнообособленные подразделения со своими частными планами, но каждая из подсистемдолжна действовать исходя из общих стратегий развития предприятия и ее пландолжен быть частью плана подразделения более высокого уровня. Следовательно,согласно принципу холизма, чем больше элементов и уровней в системе, темвыгоднее планировать одновременно и во взаимозависимости;

— оптимальность – выбориз альтернативных вариантов развития такого, который обеспечит максимальнуюэффективность функционирования предприятия.

— комплексность –взаимосвязь взаимозависимость всех элементов системы планирования.

-целенаправленность — разработка планов для достижения намеченных целей.

— точность предполагает,что планы должны быть конкретизированы и детализированы в такой степени, вкакой это необходимо для успешной реализации плана и в какой позволяютвнутренние возможности.

Существуют другиепринципы планирования. Процесс планирования должен быть встречным, то есть «сверху вниз» и «снизу вверх», когда задействованы все звенья управления: отруководства до структурных подразделений.

1.6 Виды планирования

Различают виды планированияпо следующим признакам:

— по уровням:планирование на макроуровне, микроуровне, мезоуровне;

— по характеру:индикативное, директивное, регулятивное, равновесное.

Индикативное планирование– это система, которая опирается на выявление желательных целей, а не наприказы для их достижения.

Директивное заключается втом, что планы доводятся до исполнителей и носят обязательный характер.

При регулятивномпланирование государство может брать на себя регулирование некоторых параметров(регулирование цен, тарифов).

При равновесномпланировании план должен быть сбалансирован по всем показателям.

— по степени охвата:общее планирование, частичное;

— по длительностивременного интервала: долгосрочное, краткосрочное, среднесрочное.

На современном этаперазвития долгосрочное планирование превращается в стратегическое.

Задачей стратегическогопланирования является выработка стратегии, позволяющей справиться с опасностямии использовать возникающие новые возможности.

Процесс стратегическогопланирования состоит из 6 взаимосвязанных этапов.

1. Определение миссиипредприятия;

2. Формулирование целей;

3. Оценка и анализвнешней среды

4. Оценка и анализвнутренней среды;

5. Разработка и анализстратегических альтернатив;

6. Выбор стратегий изимеющихся альтернатив.

Миссию предприятияследует отличать от цели. Цель имеет количественное конкретное выражение.Миссия – основная, общая цель организации, четко выраженная причинасуществования предприятия.

 Содержание миссии каждоепредприятие определяет свободно, гибко и творчески подходя к процессу ееразработки.

 Основные элементы миссиипредприятия можно сформулировать следующим образом:

— целевые ориентиры

— сфера деятельности

— внутренняя концепция иморальный кодекс

— внешний образ фирмы

В современной литературешироко освещаются подходы к формированию комплекса целей. Можно обозначитьследующие направления:

· положение и доляпредприятия на рынке

· работа с клиентами

· эффективность

· управленческие и организационныеаспекты

· социальнаяответственность

· инновации

В стратегическомпланировании необходимо уделять внимание анализу внешней среды. Это даютпредприятию время для прогнозирования возможностей, составления плана на случайнепредвиденных обстоятельств, разработки системы раннего предупреждения наслучай возможных угроз и на разработку стратегий, которые могут превратитьпрежние угрозы в выгодные возможности. Угрозы и возможности, с которымисталкивается предприятие, обычно выделяют в семь областей: экономика, политика,рынок, технология, конкуренция, международное поведение и социальное поведение.

Анализ факторов внешнейсреды, правильное и полное представление о сильных и слабых сторонахпредприятия позволяют составить прогноз сбыта, являющийся основой всеговнутрифирменного планирования.

Тактическое планированиепредставляет собой конкретизацию стратегического. Оно призвано направлять текущуюдеятельность фирмы на достижение стратегических целей, выбирать оптимальныепути для из достижения, обеспечивать согласованную работу структурныхподразделений.

Тактическое планированиеимеет более узкий «плановый горизонт» и ориентировано преимущественно на выбор средствдля достижения целей.

Оперативное планированиебазируется на планах конкретных действий, мероприятий, акций, которыеобеспечивают достижение намеченных целей.

В рамках оперативногопланирования предприятие намечает конкретные задачи для каждого из направленийи участников работы

1.7 Методы планирования

Методы прогнозированияделятся на две группы:

1) качественные методыустанавливают общие закономерности развития прогнозных процессов;

2) количественные методыдают возможность выразить качественные характеристики в количественномвыражении.

Методы планированияпредставляют собой способы преобразования экономической информации с цельюопределения темпов и оптимальных пропорций развития объекта планирования, атакже путей наиболее эффективного использования ресурсов

Основные методыпланирования – балансовый, нормативный, индексный, расчетно-аналитический(экономико-статистический), экономико-математическое моделирование.

Сущность балансовогометода заключается в том, что он позволяет путем построения соответствующихбалансов взаимно увязывать имеющиеся в наличии ресурсы (материальные, трудовые,финансовые) и фактические потребности. Построение различных балансов позволяетопределить возможные конечные результаты хозяйственной деятельности в плановомпериоде, наиболее эффективную структуру источников ресурсов, вскрыть резервыулучшения использования ресурсов. Каждый баланс состоит из отдельных статей, вкоторых указываются размеры отдельных видов ресурсов, с одной стороны, ипотребностей в этих ресурсах – с другой. Экономическое обоснование показателейэтих статей представляет собой сложный самостоятельный этап планирования сприменением различных методов. Применение балансового метода при планированиидеятельности ресторанного хозяйства позволяет непосредственно увязывать выпускпродукции и объем товарооборота с продовольственными ресурсами. Зная формулупродуктового баланса, связь между его элементами, поступление сырья и товаровможно определить так:

П = Р + Е + Зк – Зн,

где П – поступление сырьяи товаров;

Р – расход сырья итоваров;

Е – естественная убыль впределах нормы;

Зк – запасы сырья и товаровна конец периода;

Зн – запасы сырья итоваров на начало периода.

В планированииприменяется также нормативный метод, предполагающий использование при расчетепоказателей плана технико-экономические нормативы, которые позволяют обосноватьвеличину этих показателей. Технико-экономические показатели характеризуютрациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Онибазируются на использовании прогрессивных научно обоснованных норм и нормативоврасходования отдельных видов ресурсов на единицу объема услуг или единицупродукции. Нормы и нормативы, используемые при планировании, не являютсяпостоянными. Они должны пересматриваться по мере НТП, рационализацииорганизации труда, совершенствования технологии. При разработке нормативов такжеследует учитывать практику эффективно работающих предприятий, опыт зарубежныхкомпаний и фирм, конъюнктуру рынка, колебания спроса.

В практике планированияшироко применяется расчетно-аналитический метод, который заключается в том, чтопри разработке плана экономические явления и процессы изучаются путем анализаих отдельных частей. Анализ позволяет установить зависимость между показателямии наметить в плане изменения в соответствии с имеющимися ресурсами.

Экономико-математическаямодель – выражение существенного в изучаемом процессе в математической форме (вформе уравнений, неравенств, их систем). Модель должна выражать главное –закономерности и основные взаимосвязи, решающие факторы и условия.

При прогнозированииспроса на ближайшую перспективу может быть использован метод экспертных оценокспроса. Сущность его заключается в обобщении опыта работников, занимающихсяизучением спроса, хорошо знающих особенности формирования рынка кулинарнойпродукции и обладающих необходимой информацией. Применение метода экспертныхоценок предполагает проведение опроса практических и научных работников.Индивидуальные оценки, которые делаются экспертами в процессе опросов,обобщаются и обрабатываются с помощью методов математической статистики.

1.8 Прогнозирование валовогодохода

Предприятие питания заоказываемые им услуги по производству, реализации и организации потреблениявзимает плату, которую можно назвать ценой услуг. Этой платой становитсяторговая надбавка к цене закупленных сырья и товаров, а также наценка напродукцию общественного питания. Поэтому валовой доход предприятия питанияможно представить как сумму надбавок и наценок на реализуемую продукцию.Валовой доход как экономическая категория представляет собой часть продажнойцены на продукцию общественного питания, которая предназначается для покрытияиздержек производства и обращения предприятия питания и образования прибыли.

Роль и значение валовогодохода как экономического показателя заключается в следующем:

· валовой доход являетсяисточником формирования прибыли;

· за счет валового доходавозмещаются издержки производства и обращения;

· валовой доход служитисточником пополнения собственных оборотных средств;

· за счет валового доходаформируются различные бюджетные фонды;

· за чет валового дохода предприятияпитания уплачивают акцизы и таким образом участвуют в формировании бюджетастраны.

 Расчет уровня валовогодохода по продукции собственного уровня валовых доходов по продукциисобственного производства к уровню валовых доходов по покупным товара, %;

Дп.с.п. – долясобственной продукции в товарообороте (базисная),%.

Уровень валового доходапо покупным товарам можно рассчитать следующим образом:

Ув.д.(п.т.) =Ув.д.(п.с.п.): Ав.д.

За счет валового доходапредприятия питания уплачивают акцизы, НДС, производят отчисления в различныебюджетные фонды. В связи с этим необходимо определять и оценивать валовойдоход, остающийся в распоряжении предприятия, или чистый валовой доход. Еговеличина определяется так:

ЧВД = ВД – ОС – А – БФ,

где ЧВД – чистый валовойдоход, млн. руб.;

ОС – отчисления напополнение оборотных средств, млн. руб.;

А – акцизный налог;

БФ – отчисления вбюджетные фонды.

Уровень чистого валовогодохода находится делением его суммы на валовой товарооборот и умножением насто:

Уч.в.д. = ЧВД: ВТ 100.

Цель научно обоснованногопрогноза валового дохода – определение возможного его объема при заданных(прогнозных) ограничениях исходя из целевых приоритетов, выбранных предприятиемпитания для своей деятельности. Планирование валового дохода является важнойстадией экономического обоснования прогнозных расчетов прибыли, аследовательно, и расчетов финансового плана.

Для прогнозированиявалового дохода используются следующие методы:

— метод прямого расчета;

— расчетно–аналитический;

— экономико-статистические;

— на основепрогнозируемой величины прибыли.

Метод прямого расчета. Напервом этапе прогнозируется уровень торговых надбавок, затем рассчитываетсянаценка на продукцию собственного производства и покупные товары с учетомсебестоимости и нормы рентабельности.

На втором этапе, знаяструктуру расходуемого сырья по видам продуктов, нормы надбавок и наценок покаждому виду сырья рассчитывается сумма надбавок и наценок. Общая суммавалового дохода определяется суммированием надбавок, наценок по всем товарнымгруппам. Уровень валового дохода будет равен отношению суммы валового дохода кобщему объему валового товарооборота в продажных ценах (то есть к стоимостисырья и товаров по розничным ценам плюс сумма наценок).

1.9 Основные показателиэкономической эффективности

Основные показателиэкономической эффективности:

1. Общая рентабельностьпроизводства — показывает, насколько эффективно использует предприятие основнойи оборотный капитал. Общая рентабельность характеризует размер общей (балансовой)прибыли, получаемой на 1 руб. вложенных в производство средств.

2. Рентабельностьпродукции. Расчёты рентабельности продукции во многом связаны с планированием иопределением фактической ситуации и в меньшей степени — с ценообразованием, т.к. при этом методе основной цены являются затраты и не учитываются рыночныефакторы (спрос и предложение).

3. Рентабельность продаж(Return on Sales) — рост этого показателя может отражать рост цен на продукциюпри постоянных затратах или увеличение затрат на единицу продукции. Уменьшениеэтого показателя отражает обратные тенденции.

4. Рентабельностьиспользования основных производственных фондов (ОПФ) — показывает насколькоэффективно используются ОПФ.

5. Фондоотдача — показывает, какой объём продукции (товарной, валовой) приходится на единицустоимости ОПФ.

6. Фондоёмкость — показывает, сколько ОПФ затрачивается на производство 1 руб. продукции. Чемменьше показатель, тем лучше используются средства.

7. Производительностьживого труда — эффективность использования живого труда; степень плодотворноститруда.

8. Трудоёмкостьпроизводимой продукции:

9. Эффективностьиспользования оборотных средств (ОбС).

1.10 Ошибкипрогнозирования

Ошибки прогнозированиячаще всего бывают связаны с неправильным определением входящих параметровпрогнозной модели.

Оценка одного вариантаразвития. Эта ошибка, пожалуй, является наиболее распространенной.Маркетинговые аналитики большинства компаний не считают нужным рассчитыватьварианты развития событий. В лучшем случае планирование происходит по группамтоваров (ассортименту), регионам или каналам сбыта. При этом для каждогонаправления планирования рассчитывается только один набор прогнозных параметров(цена и объем), который, как правило, занижается «для подстраховки».Впоследствии, при оценке чувствительности финансовой модели к входящимпараметрам, финансисты могут анализировать изменения основных финансовыхпоказателей компании по отношению к этим параметрам. Но если значения такихпоказателей все же остаются в допустимых пределах, анализом все изаканчивается. И если реализуется пессимистический вариант развития, токомпания не сможет вовремя отследить отрицательную тенденцию и принять меры кее исправлению.

«Дальше, как раньше».Чаше всего при прогнозировании используется метод экстраполяции, т. е.определения зависимостей между параметрами модели на основе прошлых данных ипереноса их на будущее.

Недооценка илиигнорирование факторов. Эта ошибка проявляется при попытке учесть будущиеизменения внешней и внутренней среды компании. Зачастую релевантные факторывыбирают упрощенно и принижают как отдельное, так и совокупное влияние такихфакторов. Например, для недвижимости релевантными факторами будет не толькорост личных доходов и снижение процентных ставок по ипотечным кредитам, но идемографические факторы.

Неполный учетпредполагаемых изменений. Предполагаемые изменения должны быть адекватно учтеныкак в доходной, так и расходной части бюджета компании. Если этого не сделать,может возникнуть ситуация, когда получение дополнительных доходов будетзапланировано без учета дополнительных расходов. Чаще всего это касаетсяусловно-постоянных расходов: на рекламу, связь и т. д. Существует и обратныйвариант, когда компания планирует сокращение расходов, считая, что на доходахэто никак не отразится. Стремление выдать желаемое за действительное. Многиелюди в силу их психологических особенностей не желают смотреть правде в глаза,поэтому часто руководители видят угрозы своему бизнесу, однако не желаютсчитать их таковыми. Предпочтение оптимистического взгляда на развитие событийможет привести к снижению готовности компании противостоять негативнымтенденциям как во внутренней, так и внешней среде.

Практическаячасть

ЗАО«роснефть» — крупный морской нефтепорт на Дальнем Востоке РФ.

Основнымивидами деятельности компании в 2002 году являются:

— погрузо-разгрузочные работы на морском транспорте;

- бункеровкаи доставка нефтепродуктов до потребителей;

- переработканефти из давальческого сырья.

ЗАО«Роснефть» имеет дочернее и зависимое общества.

Дляцелей бухгалтерского и налогового учета применяется метод определения выручкипо «отгрузке»;

амортизацияпо основным средствам и нематериальным активам для целей бухгалтерского иналогового учета производится линейным способом;

Учетпроцесса приобретения материалов производится по фактической себестоимостиприобретения (заготовления), отпуск материальных ценностей учитывается посредней себестоимости;

резервы:отпусков, предстоящих расходов и платежей, по ремонту, по сомнительным долгамне создаются.

Дляпроведения общего анализа предприятия используются данные за 2002 год на основаниидокументов:

-производственнаяпрограмма предприятия

-бухгалтерскийБаланс предприятия

-иОтчет о прибылях и убытках за 2002 год.

ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ПРОГРАММА Приложение 1

Наименование показателя 1.01.2000 1.01.2002

Среднесписочная численность

-  основные производственные рабочие

-  вспомогательные рабочие

-  инженерно-технические работники

-  служащие

-  руководители

132

98

55

54

5

100

98

56

54

5

Фонд оплаты труда

-  основные производственные рабочие

-  вспомогательные рабочие

-  инженерно-технические работники

-  служащие

-  руководители

193780

143900

90000

63320

14000

160700

157486

90000

61800

33014

Основные производственные фонды

-  первоначальная стоимость

-  износ

-  изношенность производственных фондов, %

140307

40491

28,9

380521

59446

15,6

Структура себестоимости товарной продукции

-  сырье и материалы

-  топливо и электроэнергия

-  заработная плата с отчислениями

-  накладные расходы

прочие затраты

9718

42145

56274

24300

20262

6572

10745

53298

30500

50685

Оценка плановой работы

-  плановый объем производства товарной продукции

-  фактический объем производства товарной продукции

-  отклонение по производству, %

-  плановый объем реализации, тыс.руб.

-  фактический объем реализации

-  отклонение по реализации. %

-  плановая себестоимость товарной продукции

-  фактическая себестоимость товарной продукции

-  отклонение по себестоимости, %

300000

265244

11,6

300000

265244

11,6

160000

152699

4,5

300000

215108

28,2

300000

215108

28,2

160000

151800

5,1

финансовыйпланирование прогнозирование

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС Приложение2

Актив Код строки Накачало отчетного года На конец отчетного года 1  2 3 4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы (04, 05)

110 640 304

в том числе

патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы

111 - - организационные расходы 112 _ _ деловая репутация организации 113 _ _ Основные средства (0 1, 02, 03) 120 99816 321075

в том числе:

 земельные участки и объекты природопользования

121 здания, машины и оборудование 122 99816 321075 Незавершенное строительство (07, 08, 16, 60) 130 130289 53670 Доходные вложения в материальные ценности (03) 135 - -

в том числе:

 имущество для передачи в лизинг

136 - - имущество, предоставляемое по договору проката 137 - - Долгосрочные финансовые вложения (58,59) 140 1322 457

в том числе:

 инвестиции в дочерние общества

141 185 15 инвестиции в зависимые общества 142 25 - инвестиции в другие организации 143 808 138 займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев 144 - - прочие долгосрочные финансовые вложения 145 304 304 Прочие внеоборотные активы 150 - - ИТОГО по разделу I 190 232067 375506

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210 11188 12567

в том числе:

 сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 23, 16)

211 9378 9657 животные на выращивании и откорме (11) 212 - - затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,44,46) 213 - - готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41) 214 - товары отгруженные (45) 215 - расходы будущих периодов (31) 216 1810 2910 прочие запасы и затраты 217 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 12298 18992 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 1766 1747

в том числе:

покупатели и заказчики (62, 63,76)

231 - 1504 векселя к получению (62) 232 - - задолженность дочерних и зависимых обществ (60) 233 - - авансы выданные (60) 234 - - Прочие дебиторы 235 1766 243 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты 240 44933 49292

в том числе:

покупатели и заказчики (62,63,76)

241 33088 14198 векселя к получению (62) 242 - - задолженность дочерних и зависимых обществ (60) 243 4107 1295 задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал(75) 244 - - авансы выданные (60) 245 - 10565 прочие дебиторы - 246 7738 23234 Краткосрочные финансовые вложения (58, 59, 61) .250 - -

в. том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев

251 - - собственные акции, выкупленные у акционеров 252 - - прочие краткосрочные финансовые вложения 253 - - Денежные средства 260 19908 2764 в том числе: касса(50) 261 18 18 расчетные счета (51) 262 16594 2740 валютные счета (52) 263 3294 6 прочие денежные средства (55, 57) 264 2 - Прочие оборотные активы 270 - 410 ИТОГО по разделу II 290 90093 85772 БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) 300 322160 461278 Пассив Код строки / 2 3 4

III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (80)

410 10000 10000 Добавочный капитал (83) 420 177040 205849 Резервный капитал (82) 430 - - в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 - - резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 - - Фонд социальной сферы (84) , 440 - - Целевые финансирование и поступления (86) 450 - 175 Нераспределенная прибыль прошлых лет (84) 460 9592 - Непокрытый убыток прошлых лет (84) 465 (17986) (17986) Нераспределенная прибыль отчетного года (--) 470 19229 - Непокрытый убыток отчетного года (99) 475 „ - (13745) ИТОГО по разделу III 490 197875 184293

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты (92, 95)

510 119415 87525

в том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

511 - - займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 512 119415 87525 Прочие долгосрочные обязательства 520 - ИТОГО по разделу IV 590 119415 87525

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты (66)

610 - 112088

в том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

611 - 112088 займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 612 - - Кредиторская задолженность 620 3970 76510

в том числе:

 поставщики и подрядчики (60, 76)

621 1624 69643 векселя к уплате (60) 622 - - задолженность перед дочерними и зависимыми (60,76) обществами (78) 623 72 40 задолженность перед персоналом организации (70) 624 - - задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 625 - 101 задолженность перед бюджетом (68) 626 - 5330 авансы полученные (62) 627 1307 641 прочие кредиторы 628 967 746 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) 630 900 862 Доходы будущих периодов (89) 640 - - Резервы предстоящих расходов (96) 650 - - Прочие краткосрочные обязательства 660 - - ИТОГО по разделу V 690 4870 189460 БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) 700 322160 461278

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ ИУБЫТКАХ Приложение 3

Наименование показателя Код строки За отчетный год За прощлыйгод 1 2 3 4

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010 215108 265244 в том числе от продажи: 011 174278 17548 012 33379 - 013 7451 89756 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (151800) (152699) в том числе проданных: 021 022 023 Валовая прибыль 029 63308 112545 Коммерческие расходы 030 - - Управленческие расходы 040 (52137) (51134) Прибыль (убыток) от продаж (строки (010-020-030-040)) 050 11171 61411

II. Операционные доходы и расходы

Проценты к получению

060 15 7 Проценты к уплате 070 (4890) - Доходы от участия в других организациях 080 87 86 Прочие операционные доходы 090 8861 1911 Прочие операционные расходы 100 (18519) (11566)

III.Внереализационные доходы и расходы

Внереализационные доходы

120 10208 8397 Внереализационные расходы 130 (20256) (15905) Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050+060-070+080 +090 — 1 00 -120- 130)) 140 -13323 44341 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 150 422 (9076) Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 -13745 35265 IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы 170 - Чрезвычайные расходы 180 - Чистая, прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160+ 170- 180)) 190 -13745 35265 СПРАВОЧНО Дивиденды, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным 201 по обычным 202 Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным 203 по обычным 204

БАЛАНС (Ф.№ 1) Приложение 4

Наименование позиций На начало года

На конец
года

АКТИВ 01.01.2002 31.12.2002. I. ТЕКУЩИЕ АТИВЫ Денежные средства 19 908 2764 Краткосрочные финансовые вложения - - Дебиторская задолженность 46 699 51039 — покупатели и заказчики 33 088 15702 — по векселям к получению - - -задолженность дочерних обществ 4 107 1295 — авансы выданные - 10565 — прочие дебиторы 9 504 23477 Запасы 11 188 12567 — материалы 9 378 9657 — незавершенное производство - - — готовая продукция - - — расходы будущих периодов 1 810 2910 — прочие запасы - - Прочие текущие активы 12 298 19 402 Итого текущих активов 90 093 85 772

II. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

640 304 Основные средства 99 816 321 075 Незавершенное строительство 130 289 53 670 Долгосрочные финансовые вложения 1 322 457 Прочие внеоборотные активы - Итого долгосрочных активов 232 067 375 506 ИТОГО АКТИВОВ 322 160 461 278 Наименование позиций

На начало
периода

На конец
периода

ПАССИВ 01.01.2002. 31.12.2002. III. ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА Текущие обязательства 4 870 189 460 Краткосрочные кредиты и займы - 112 088 Кредиторская задолженность: 3 970 76 510 — задолженность поставщикам и подрядчикам 1 624 69 643 — задолженность по оплате труда - - — задолженность по соц.страхованию - 101 — задолженность перед бюджетом - 5 330 — задолженность перед дочерними обществами 72 40 — авансы полученные 1307 641 — прочие кредиторы 967 746 Прочие текущие пассивы 900 862 Итого текущие обязательства 4 870 189 460 Долгосрочные обязательства: - - Долгосрочные кредиты и займы 119 415 87 525 Прочие долгосрочные пассивы - - Итого долгосрочных обязательств 119 415 87 525 Итого заемные средства 124 285 276 985 IV. СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА Уставный капитал 10 000 10 000 Добавочный капитал 177 040 205 849 Резервный капитал - - Целевые поступления - 175 Нераспределенная прибыль 28821 - Непокрытый убыток прошлых лет (17986) (31731)  Итого собственные средства 197875 184293 ИТОГО ПАССИВОВ 322160 461278

ОТЧЕТ ОПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ (Ф. №2) Приложение 5

Наименования позиций За отчетный год За прошлый год

Выручка (нетто) от реализации продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

(минус) Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг

(минус) Коммерческие расходы

(минус) Управленческие расходы

Прибыль от продаж

215108

151800

 52137

 11171

265244

152699

51134

61411

Проценты к получению

 (минус) Проценты к уплате

Доходы от участия в др. организациях

 Прочие операционные доходы

 (минус) Прочие операционные расходы

 Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности

 15

4890

 87

8861

 18519

 -3275

7

-

86

1911

11566

51849

Прочие внереализационные доходы

 (минус) Прочие внереализационные расходы

Прибыль (убыток) до налогообложения

10208

20256

-13323

8397

15905

44341

(минус) Налог на прибыль

( минус) Отвлеченные средства

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

 422

-13745

9076

35265

Чрезвычайные расходы

Реинвестированная прибыль

-13745 35265

ОБЩИЙАНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ

Общийанализ предприятия производим на основе данных производственной программы.

Численностьи фонд заработной платы по категориям работников

Таблица1

Структурачисленности и уровень затрат на заработную плату

Специальность Число работников Затраты на заработную плату, тыс. р. На начало периода На конец года На начало года На конец года Основные производственные рабочие 132 101 193780 171680 Вспомогательные рабочие 98 98 150000 160000 Инженерно-технические работники 55 55 90000 90000 Служащие 54 54 63320 63320 Руководители 5 5 14000 18000 Итого 344 313 511100 503000

Определимпроизводительность труда по формуле:

= валовой объемреализации за вычетом: косвенных налогов

среднесписочнаячисленность персонала

на начало периода 265244: 344 = 771,06

на конец периода 215108:313 = 687,25

Отмечено снижениепроизводительности труда на конец года, что является отрицательной тенденцией.

Прибыль на одного работающегоопределяется отношением чистой прибыли к среднесписочной численности персонала:

на начало периода 35265:344= 102,5 р./чел.

на конец периода — равнанулю.

Эффективностьдеятельности предприятием определяется отношением объема продаж к фондузаработной платы общего и отдельно высшего руководства соответственно:

наначало периода: 265244: 153320=+ 1,73 р./чел.

на конецпериода 215108: 153320= 1,40 р./чел.

наначало периода: 265244:14000-= 18,95 р./чел.

на конецпериода 215108: 18000 = 11,95 р./чел.

/>

Рис.1Структура численности персонала и фонда заработной платы.

Рассчитанныеданные сведем в таблице 2.

Эффективностьдеятельности предприятием

Таблица 2

На начало года На конец года Эффективность деятельности общего руководства 1,73 1,4 Эффективность деятельности высшего руководства 18,95 11,95

Согласноданным таблицы 2 эффективность деятельности, как общего, так и высшегоруководства предприятием снизилась.

Анализсостояния и движение основных средств

Таблица 3

Наименование показателя Остаток на начало года Поступило (введено) Выбыло Остаток на конец года

Первоначальная стоимость основных средств, млн. р.,

 в том числе:

 - активная часть, млн. р.

140307

65000

240214

135000

-

380521

1200000

Остаточная стоимость основных средств, млн. р. 99816 321075 Доля активной части основных средств, % 43,6 52,6 Коэффициент годности, % 71,1 84,4 Коэффициент износа, % 28,9 15,6 Коэффициент обновления, % 74,8 Коэффициент выбытия, % - Фондоотдача 1,02 Фондоемкость 0,98 Фондовооруженность 672,3

Коэффициентгодности на начало периода:

Кг =99816: 140307 = 0,711 (71,1%).

Коэффициентгодности на конец периода:

Кг =321075: 380521 = 0,844 (84,4%).

 Коэффициентизноса на начало периода:

Ки = 1 — 0,711 = 0,289 (28,9 ).

Коэффициентизноса на конец периода:

К„ = 1 — 0,844 = 0,156 (15,6 %).

Коэффициентобновления Коб=240214:321075=74,8%

Рассчитаемследующие показатели:

фондоотдачаФ0 =215108: 210445,5 =1,02

фондоемкостьФп= 210445,5: 215108 = 0,98

фондовооруженность(Фв) = 210445,5: 313= 672,3

Анализданных таблицы 3 показывает положительную динамику коэффициентов, характеризующихсостояние и движение основных средств: уменьшился коэффициент износа, исоответственно увеличился коэффициент годности основных средств, возросла доляактивной части основных средств, за счет завершения строительства Установки поприготовлению топлива для судовых двигателей. В структуре баланса за год онивозросли более чем в два раза и на 01.01.2003. составили 69,65% от стоимостиактивов.

Плановыеи фактические объемы реализации, себестоимости и объемов продаж

Таблица4

Объем производства, тыс. р. Объем реализации тыс. р. Себестоимость, тыс. р. План Факт Отклонение % План Факт Отклонение % План Факт Отклонение % На начало периода 300000 265244 11,6 300000 265244 11,6 160000 152699 4,5 На конец периода 300000 215108 28,2 300000 215108 28,2 160000 151800 5,1

Отклонениеопределяем по формуле

фактическийпоказатель: плановый показатель, %

Отклонениепо объему производства:

наначало периода: (1 — (265244: 300000) * 100= 11,6%.

на конецпериода: (1 — (215108: 300000) * 100 = 28,2.%

Отклонениепо объему реализации :

наначало периода: (1 — (265244: 300000) * 100 11,6%.

 наконец периода: (1 — (215108: 300000) * 100 = 28,2.%

Отклонениепо себестоимости продукции:

наначало периода: (1 — (152699: 160000) * 100 =4,5%.

 наконец периода: (1 -(151800: 160000) * 100 =5,1%.

Анализданных таблицы 4 показывает, что отклонение фактического объема производства,реализации и себестоимости от соответствующих плановых показателей на конецпериода по сравнению с началом периода увеличилось.

Причинамиубыточной деятельности компании в 2002 году являются: невыполнение плана погрузовым показателям и неблагоприятная ценовая ситуация на рынке нефтепродуктов.

АНАЛИЗФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Анализструктуры отчета о финансовых результатах

Агрегированныйаналитический баланс представлен в ф.№ 1 БАЛАНС. На основании агрегированногобаланса можно определить величину собственных оборотных средств предприятия:

Текущиеактивы — текущие обязательства = 85772 — 189460 = -103688

Этоговорит об острой нехватке оборотных средств предприятия. Анализ отчета о прибыляхи убытках Ф.№2 позволяет рассмотреть структуру затрат предприятия.

Структуразатрат предприятия Таблица 5

На начало года На конец года Абсолютное значение, тыс. р. Удельный вес, % Абсолютное значение, тыс. р. Удельный вёс, % Сырье и материалы 9718 6,36 6572 4,33 Топливо и энергия 42145 27,6 10745 7,08 Заработная плата с начислениями 56274 36,84 53298 35,11 Накладные расходы 24300 15,9 30500 20,09 Прочие 20262 13,3 50685 33,39 Итого 152699 100 151800 100

Анализданных таблицы 5 показывает, что в управлении издержками целесообразнее всегооперировать величиной заработной платы, прочих расходов и накладных расходов,так как их удельный вес составляет 36, 84 % и 35,11 %; 13,3 % и 33, 39 %:15,9% и 20,09% соответственно на начало и конец периода.

/>

Рис.2Динамика структуры себестоимости.

Динамикаизменения прибыли, тыс. р. Таблица 6

На начало периода На конец периода Валовая прибыль 61411 11171 Прибыль от обычных видов деятельности 51849 -3275 Чистая прибыль 35265 -13745 Нераспределенная прибыль 28821 -

Анализданных таблицы 6 показывает, что за рассматриваемый период у предприятияпоявились убытки. Это указывает на отрицательные тенденции в финансовомположении организации.

/>

Рис. 3Анализ отчета о прибылях и убытках

Анализструктуры активов и пассивов предприятия

Анализактивов и пассивов организации проведем с помощью таблицы

Величинатекущих активов уменьшилась на конец периода с 90903 тыс. р. до 85772 тыс. р.Постоянные активы увеличились в размерах с 232067 тыс. р. до 375506 тыс. р. Их соотношениеизменилось: на начало года текущие и постоянные активы находились в соотношении:27,97 к 72,03; на конец года: 18,59 к 81,41, то есть доля текущих активовуменьшилась.

Увеличениетекущих активов произошло в основном за счет роста прочих активов с 3,82 % на началодо 4,20% на конец периода.

Положительнойтенденцией является снижение удельного веса дебиторской задолженности вструктуре баланса на 3,43 %

Отрицательнойтенденцией является снижение удельного веса денежных средств на 5,58%.

Анализструктуры пассивов организации показывает, что за рассматриваемый периодпроизошли отрицательные изменения в структуре пассивов организации. На начало периодапредприятие имеет собственных средств 61,5%, на конец периода собственныесредства составляют 39,95, заемные составляют на начало и конец периодовсоответственно 38,58% к 41,07%.

Наиболеесрочные пассивы составляют 24,3 % в структуре баланса. Кредиторская задолженность-16,69%,задолженность поставщикам и подрядчикам 15,1%

.Структура кредиторской задолженности имеет следующий вид: задолженность передбюджетом – 1,15 %, перед внебюджетными фондами –0,02 %, поставщикам и подрядчикам;-14,6%.

Структуракредиторской задолженности Таблица 7

На начало года На конец года Поставщикам и подрядчикам 1624 69643 Задолженность перед персоналом организации - 9 Задолженность перед государственными внебюджетными фондами - 101 Задолженность перед бюджетом - 5330 Прочие кредиторы 1039 786

Анализ данных таблицы 7обладает малой информативностью, так как на начало периода предприятие,погасило задолженности перед персоналом, внебюджетными фондами, бюджетом, апоявление задолженности перед поставщиками и подрядчиками свидетельствует обухудшении финансового состояния.

Структура заемных средствТаблица 8

ПАССИВЫ На начало года На конец года Краткосрочные кредиты и займы - 112088 Кредиторская задолженность 3970 76510 Прочие текущие пассивы 900 862 Долгосрочные пассивы 11945 87525

В результате анализаданных таблицы 8 на конец года видно, что доля заемных средств составляетбольшую часть, по сравнению с долей собственных средств. Увеличение произошлоза счет получения краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности поставщиками подрядчикам.

Структура дебиторскойзадолженности Таблица 9

Элементы дебиторской задолженности На начало года На конец года Покупатели и заказчики 33088- 15702 По векселям к получению 4107 1295 Авансы выданные - 10565 Прочие дебиторы 9504 23477

В результате анализаданных таблицы 9 на конец года видно, что произошло увеличение дебиторской задолженностиза счет авансов выданных и прочих дебиторов.

Структура активов

/>

/>Структурапассивов

/>

Рис4. Схематичноеизображение актива и пассива организации

Анализ движения денежныхсредств

Анализ движения денежныхсредств проводим по косвенному методу

Таблица11

Виды деятельности Значение показателя ОСНОВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ + Прибыль за вычетом налогов -13745 — Использование прибыли 28821 + Амортизация 18955

-  Изменение текущих активов

В том числе: дебиторская задолженность

 запасы

прочие текущие активы

12823

4340

1379

7104

+ Изменение суммы текущих обязательств (кроме кредитов банков) 72502 Изменение денежных средств от основной деятельности 36068 ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

— Изменение суммы долгосрочных активов,

-   в том числе:

-  основные средства

-  незавершенные капитальные вложения долгосрочные финансовые вложения прочие внеоборотные активы

-162394

-240214

76619

865

336

+ Изменение денежных средств от инвестиционной деятельности -162394 ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

+ Изменение суммы задолженности,

в том числе:

 краткосрочных кредитов и займов

• долгосрочных кредитов и займов

80198

112088

-31890

+ Изменение величины собственных средств,

 в том числе:

 добавочный капитал

 непокрытый убыток прошлых лет

 уставного капитала

 целевых поступлений

28984

28809

-

-

175

 Изменение денежных средств от финансовой деятельности 109182 СУММАРНОЕ ИЗМЕНЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ -17144

36068-162394–109182= -17144 это соответствует изменению величины денежных средств по форме№1 (2764 т. руб. – 19908 т. руб.= -17144 т. руб.)

Зарассматриваемый период:

— инвестиционной деятельности произошло увеличение основных средств на 221259 т.руб. (321075- 99816), также потенциальный прирост амортизационных отчислений всумме 18955 т. руб. Следовательно, прирост основных средств составит 221259 т.руб. + 18955 т. руб.=240214 т. руб.

-финансовойдеятельности произошло увеличение собственных средств за счет добавочногокапитала (205849 т. руб.-177040 т. руб.=28809 т. руб.)- была проведена переоценкаосновных средств, получение краткосрочных кредитов .

Анализликвидности и финансовой устойчивости

Таблица12

Значенияактивов и пассивов на начало и конец периода

Обозначение показателя На начало года На конец года А, 19908 2764 А2 46699 51039 Аз 11188 12567 А4 232067 375506 П1 3970 76510 П2 - 112088 П3 119415 87525 П4 197875 216024

Расчет иоценка коэффициентов ликвидности и финансового состояния

Таблица 13

Наименование показателя Способ расчета Значение коэффициента на начало периода Значение коэффициента на конец периода 1 Коэффициент абсолютной ликвидности К1 =А1:(П1+П2) К1н =19908:(3970+0)=5,01 К1к=2764: (76510+112088)= 0.014 2. Коэффициент ликвидности (коэффициент «критической оценки»)

 А1+А2

К2= П1+П2

К2н=66607: (3970+0)=156,777 К2К=53803/188598=0,285 3. Коэффициент текущей ликвидности

 А1+А2+А3

К3= П1+П2

К3н=77795/3970=19,596 К3К=66370/188598 =0,352 4. Коэффициент финансирования

 Капитал и резервы

К4=Сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств

К4н=197875/3970=49,84 K4К=216024/188598=1.145 5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

 Капитал и резервы

К5=Валюта баланса

К5н=197875/322160=0,61 K5К=216024/461278=0,468

Анализ данных таблицы 13показывает положительную динамику коэффициентов абсолютной и текущейликвидности, коэффициентов финансирования и финансовой независимости.

Динамика коэффициентовликвидности Таблица 14

Наименование показателя На начало года На конец года Норма Коэффициент абсолютной ликвидности 5,01 0,014 >0.1-0.7 Коэффициент ликвидности 16,777 0,285 =1 Коэффициент текущей ликвидности 19,596

0,352

 

>1.5-2

Анализданных таблицы 14 показывает снижение коэффициента текущей ликвидности, чтоявляется положительным моментом в деятельности предприятия и говорит овозросшей способности фирмы покрывать свои долги оборотными средствами.

Снижениекоэффициента ликвидности говорит о росте низко ликвидных средств предприятия иоб увеличении кредиторской и дебиторской задолженностей.

Степень финансовойустойчивости предприятия признается как «кризисное финансовое состояние» таккак наличие:

1.собственных оборотных средств (СОС)

2.собственных долгосрочных заемныхисточников формирования запасов и затрат (КФ)

3.общая величина основных источниковформирования запасов и затрат (ВИ)

на начало периода:

СОС=197875-17986-232067< 0;

КФ=197875+119415-232067>0;

ВИ=197875 +119415+0-232067> 0;

на конец периода:

СОС=184293-375506-17986-13745<0;

КФ=184293+87525-375506<0;

ВИ=184283+87525+112088-375506>0.

Анализэффективности деятельности предприятия

Таблица 15

Расчет коэффициентовделовой активности

Наименование показателя Способ расчета Значение коэффициента на начало периода Значение коэффициента на начало периода 1 2 3 4 1.Коэффициент оборачиваемости запасов

 Себестоимость

Ку1= Запасы и затраты

Ку1н=152699: 11188=13,65

 

Ку1к=151800:12567=12,08

2.Коэффициент оборачиваемости денежных средств

 Выручка от продажи

Ку2= Денежные средства

 

Ку2н=152699:19908-7,67

 

Ку2к=215108:2764=77,82

3.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

 Выручка от продажи

Ку3= Дебиторская

 задолженность

 

Ку3н=152699:46699=3,27

 

Ку3к=215108:51039=4,21

4.Срок оборачиваемости дебиторской задолженности

 360 дней (дней)

Со1= Ку3

 360

Со1н= 20,55=17,51

 360

Со1к= 4,21=85,5

5.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

 Себестоимость

Ку4= Кредиторская

 задолженность

 

Ку4н=152699:3970=38,46

 

Ку4к=151800:76510=1,98

6. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности

 360 дней (дней)

Со2= Ку4

 360

Со2н= 38,46=9,36

 360

Со2к= 1,98=181,82

7.Срок оборачиваемости запасов

 360 дней (дней)

Со3= Ку1

 360

Со2н= 13,65=26,37

 360

Со2к= 12,08=29,80

В. Показатели рентабельности 8.Рентабельность продаж

 Прибыль

Кр1= Выручка от

 реализации

 

К р1н=51849:265244=0,19

 

К р1к= -

9.Рентабельность всего капитала организации

 Прибыль

Кр2= Валюта баланса

 

К р2н=51849:322160=0,16

 

К р2н= -

10.Рентабельность вне оборотных активов

 Прибыль

Кр2= Внеоборотные активы

 

К р3н=51849:232067=0,22

 

К р3н= -

11.Рентабельность собственного капитала

 Прибыль

Кр2= Капитал и резервы

 

К р4н=51849:197875=0,26

 

К р4н= -

Анализоборачиваемости текущих активов и пассивов

Таблица 16

Период оборота (дни) На начало года На конец года Дебиторская задолженность 110,09 85,5 Запасы 26,37 29,80 Кредиторская задолженность 9,36 181,82 Финансовый цикл 127,1 -66,52

Длительностьфинансового цикла на начало года: С01Н + С0зн — С02Н – 110,09+ 26,37-9,36 =127,1.

Длительность финансовогоцикла на конец года: С01К + С0зк — С02к = 85,5 + 29,80 -181,82=-66,52.

Наблюдаем увеличениефинансового цикла на 193,62 дней. Это произошло вследствие значительногоувеличения периода оборота кредиторской задолженности.

/>

Рис.5 Схема периодаоборота текущих активов и обязательств организации.

Заключение

Рассмотрев данную тему,можно сделать следующие выводы.

Планирование – процессформирования целей, определения приоритетов, средств и методов их достижения.

В зависимости отрезультатов планирование делится на нормативное, стратегическое и оперативное.Стратегическое планирование нацелено не просто на увеличение объемовпроизводства и улучшение качества продукции, а на изучение запросов ипотребностей конкретных групп потребителей.

Важным аспектом деятельностипредприятия является выбор методов прогнозирования и планирования.

Общими методами, как дляпрогнозирования, так и для планирования являются расчетно-аналитический,экономико-статистический методы и экономико-математическое моделирование.Специфическими методами для планирования являются балансовый, нормативный ииндексный методы, а для прогнозирования – метод прямого расчета.

Прогнозы на предприятияхиспользуются для формирования как краткосрочных, так и долгосрочных стратегийразвития. Эти прогнозы помогают превратить угрозы, возникающие в процессе формированияпредприятия, в выгодные возможности.

Следует отметить, что припрогнозировании деятельности предприятий нельзя ограничиваться одной или двумястратегиями. Необходимо применять многовариантные расчеты, каждый из которыхбудет отражать определенную сторону развития предприятия.

Ни одно предприятие неможет обойтись без прогнозирования и планирования своей дальнейшейдеятельности.

Список использованныхисточников

1. Бюджетный кодекс РФ. – М.: ФИМ,2008, 400 с.

2. Белозеров С.А. Финансы: Учебник. — М.: Проспект,2006. – 512с.

3. Белянова Е.В. Концепциябюджетирования, ориентированного на результат (БОР) // Финансы. – 2006. — № 12.

4. Борисов Е.Ф., Петров А.А.,Стерликов Ф.Ф. Экономика. Экономическая теория. Общая экономическая теория. –М.: МОСУ, 2006. – 368с.

5. Брайчева Т.В. Государственныефинансы. Тесты и задачи СПб.: Питер, — 2006. – 245с.

6. Булатов А. С. Экономика: учебник.М.: Бек, — 2006. – 421с.

7. Бюджетная система России: Учебник./ Под ред. Г.Б.Поляка. М.: Юнити, 2007. — 540с.

8. Бюджетная система РоссийскойФедерации: Учебник / Под ред. М.В. Романовского и О.В. Врублевской, 2-е изд.-М.: Юрайт, 2006. – 467с.

9. Бюджетное послание ПрезидентаРоссийской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации о бюджетнойполитике в 2008 году.

10. Ван Хорн Дж. К. Основы управленияфинансами. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 800с.

11. Государственные и муниципальныефинансы: учебник / Под ред. проф. С.И. Лушина, проф. В.А. Слепова. – М.:Экономистъ. – 2006. – 763с.

12. Дадашев А.З., Черник Д.Г.Финансовая система России. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 186с.

13. Дюбин В.В. Бюджетная системаРоссийской Федерации: учебное пособие для вузов. – Петрозаводск: ПетрГУ, 2006 –388с.

14. Литовченко В.П. Финансы. – М.:«Дашков и К», 2006. – 724с.

15. Миляков Н.В. Финансы. – М.:Инфра-М. – 2006. – 543с.

16. Николаева Т.П. Бюджетная системаРФ: учебно-практическое пособие. – М.: Московский государственный университетэкономики, статистики и информатики, 2006. – 227с.

17. Романовский М.В., ВрублевскаяО.В., Сабанти Б.М. Финансы: учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт,2006. – 464с.

18. Уткин Э.А.: Финансовый менеджментУчебник для вузов. — М.: Издательство «Зерцало», 2008. — 279с.

19. Финансовый менеджмент. Учебникдля вузов / Г.Б.Поляк, И.А. Акодис, Г.А. Краева и др.; Под ред. проф.Г.Б.Поляка. — М.: Финансы, ЮНИТИ.2007. – 518с.

20. Финансовый менеджмент: Теория ипрактика: Учебник/Под. ред. Е.С, Стояновой. – 5-е изд, перераб. и доп. – М.:Изд-во «Перспектива», 2007. – 656с.

21. Финансы, Под ред. В. М.Родионовой. Учебник. М.: Финансы и статистика, 2005. – 466с.

22. Финансы. Учебник / Под. ред.проф. В.В.Ковалева. – М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2007. – 640с.