Реферат: Финансы и кредит
1. Характеристика финансовкак экономическая категория
Финансы представляютсобой совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессекоторого осуществляется формирование и использование общегосударственныхфондов. Для решения экономических, социальных и политических задач. Финансы –неотъемлемая часть денежных отношений, однако, не все денежные отношенияявляются финансовыми.
В этом смысле финансытесным образом связаны с денежным обращением и сферой кредита. Вместе с тем,деньги выполняют различные функции, основной из которых можно назвать функциювсеобщего эквивалента. В отличие от них, финансы представляют системуотношений, т.е. являются инструментом накопления и распределения богатства.
Финансы – отношенияследующих компонентов:
1. отношения по созданиюи использованию централизованных фондов государства;
2. отношения пораспределению и перераспределению ресурсов путем использования государственногобюджета территориальных бюджетов и внебюджетных фондов;
3. отношения по созданиюи перераспределению фондов предприятий, домашних хозяйств.
Финансы отличаются отденег как по содержанию, так и по выполняемым функциям. Деньги — это всеобщийэквивалент, с помощью которого прежде всего измеряются затраты трудаассоциированных производителей, а финансы — это экономический инструментраспределения и перераспределения валового внутреннего продукта и национальногодохода, орудие контроля за образованием и использованием фондов денежныхсредств.
Критериями отнесения техили иных отношений к финансовым можно назвать следующие:
1. Реальное движениеденежных средств, т.е. переход от одного владельца к другому.
2. Распределительныйхарактер этих отношений.
3. Место возникновения — вторая стадия воспроизводственного процесса.
Финансовые отношениявыражают денежные отношения между:
· предприятиями иработниками (выплата заработной платы, выдача дивидендов, материальныесанкции);
· предприятиями и егофилиалами, подразделениями (наделение оборотными средствами, предоставление имресурсов для обновления МТБ, подготовка и повышение квалификации кадров;
· предприятиями (оплатасчетов, выплата авансов, совместное участие в осуществлении инвестиционныхпроектов, взыскание санкций за нарушение договоров);
· предприятием игосударством (платежи налогов, финансирование из бюджета отдельных затрат);
· предприятиями и банками(хранение собственных средств предприятий на счетах в банках, депозиты,краткосрочное и долгосрочное кредитование);
· государством инаселением (уплата налогов о сборов, финансирование государством частисоциально — культурных потребностей населения, приобретение облигацийгосударственных займов);
· банками и населением(вклады населения в сбербанк и другие банки, приобретение банковских сертификатов,выплата банками населению дохода по вкладам, сертификатам.
2. Функции финансов имеханизм их реализации
Финансы- это совокупностьденежных отношений, организованных государством, в процессе которыхосуществляется формирование и использование фондов денежных средств.
Финансы предпр-й вып-ют 3функции:.
Обеспечивающая функцияпредпол-ет, что предпр-е д.б. полностью обеспечено в оптимальном размеренеобх-ми ден-ми ср-ми при соблюдении очень важного принципа: все расх-ды д.б.покрыты собственными дох-дами. Временная доп-я потребность в ср-вах покрыв-сяза счет кредита и других заемных источников.
Распределит-я функциятесно связана с обеспеч-й функцией. Распределит-е отнош-я также серьезно влияютна конечные рез-ты. Распределяемая выручка от реализации продукции частичнонаправляется на возмещение затрат предпр-я (потребленные ср-ва произв-ва из/п), а другая часть ее предст-ет его прибыль. Прибыль распред-ся м/упредприятием и бюджетом. Распределит-я ф-ция создает условия, при кот-хпредпр-е и отрасль, соблюдающие планово-фин-вую дисциплину, могут бесперебойноосущ-ть свою хоз-ю деят-ть и вып-ть фин-е обяз-ва, контр-я функция дает возм-тьсвоевр-но выявлять нарушения в деят-ти и принимать меры к их устранению.Финансы предпр-й вып-ют свои ф-ции с помощью ряда фин-х категорий, всестороннехар-щих хоз-ю и коммерч-ю деят-ть предпр-й. К ним относятся: себестоимость,цена, валовой дох-д, чистый дох-д, прибыль, ОбС, амортизация и др. Охватываявсе стороны хоз-й деят-ти предпр-й и характеризуя их с помощью фин-х категорий,можно получать полное представление о хоз-но-фин-й деят-ти предпр-й, степенивып-я ими колич-х и кач-х пок-лей и нормативов.
Контрольная функциясвязана с применением различного рода стимулов и санкций, а такжесоответствующих показателей. Если предпр-е своевременно рассчит-ся с бюджетом,банками, поставщиками, оно тем самым улучшает свои конечные рез-ты, повышаетэффект-ть произв-тва и использ-я ср-в. В противном случае оно вынуждено платитьштрафы, пени, неустойки, возникает напряженное фин-е полож-е, ухудшаютсяконечные рез-ты. Одной из форм фин-го контроля является использ-е ряда фин-хпок-лей. Главным из них явл-ся стабильное наличие ср-тв у предпр-я. Именно вэтом проявляется взаимодействие контрольной функции фин-в с первыми двумя. Кдругим фин-м пок-лям относятся: задолженность поставщикам, банку, бюджету,работникам, обеспеченность ОбСтв соотв-ми источниками, убытки, ликвидность,платежеспособность и др. Функции фин-в выступают во взаимосвязях ивзаимообусловленности.
Сущностьфинансов проявляется в их функциях. Финансы выполняют две основные функции:распределительную и контрольную. Эти функции осуществляются финансамиодновременно. Каждая финансовая операция означает распределение общественногопродукта и национального дохода и контроль за этим распределением.
Распределительнаяфункция проявляется при распределении национального дохода, когда происходитсоздание так называемых основных, или первичных доходов. Их сумма равнанациональному доходу. Основные доходы формируются при распределениинационального дохода среди участников материального производства. Они делятсяна две группы: первая группа — зарплата рабочих, служащих, доходы фермеров,крестьян, занятых в сфере материального производства; вторая группа — доходыпредприятий сферы материального производства.
Однакопервичные доходы еще не образуют общественных денежных фондов, достаточных дляразвития приоритетных отраслей народного хозяйства, обеспеченияобороноспособности страны, удовлетворения материальных и культурныхпотребностей населения. Необходимо дальнейшее распределение илиперераспределение национального дохода.
Перераспределениенационального дохода связано: с межотраслевым и территориальнымперераспределением средств в интересах наиболее эффективного и рациональногоиспользования доходов и накоплений предприятий и организаций; наличием наряду спроизводственной непроизводственной сферы, в которой национальный доход несоздается (просвещение, здравоохранение, социальное страхование и социальноеобеспечение, управление); перераспределением доходов между различнымисоциальными группами населения. В результате перераспределения образуютсявторичные, или производные доходы. К ним относятся доходы, полученные вотраслях непроизводственной сферы, налоги (подоходный налог с физических лиц идр.). Вторичные доходы служат для формирования конечных пропорций использованиянационального дохода.
Активноучаствуя в распределении и перераспределении национального дохода, финансыспособствуют трансформации пропорций, возникших при первичном распределениинационального дохода, в пропорции его конечного использования. Доходы,создаваемые в ходе такого перераспределения, должны обеспечить соответствиемежду материальными и финансовыми ресурсами и прежде всего между размеромденежных фондов и их структурой, с одной стороны, и объемом и структуройсредств производства и предметов потребления — с другой.
Перераспределениенационального дохода происходит между производственной и непроизводственнойсферами народного хозяйства, отраслями материального производства, отдельнымирегионами страны, формами собственности, классами и социальными группаминаселения. Конечная цель распределения и перераспределения национального доходаи валового внутреннего продукта (ВВП), совершаемых с помощью финансов, состоит вразвитии производительных сил, создании рыночных структур экономики, укреплениигосударства, обеспечении высокого качества жизни широких слоев населения. Приэтом роль финансов подчинена задачам повышения материальной заинтересованностиработников и коллективов предприятий и организаций в улучшениифинансово-хозяйственной деятельности, достижении наилучших результатов принаименьших затратах.
Финансывыполняют также контрольную функцию. Будучи инструментом формирования ииспользования денежных доходов и фондов, они объективно отражают ходраспределительного процесса. Контрольная функция проявляется в контроле зараспределением ВВП по соответствующим фондам и расходованием их по целевомуназначению.
Вусловиях перехода на рыночные отношения финансовой контроль направлен наобеспечение динамичного развития общественного и частного производства,ускорение научно-технического прогресса, всемерное улучшение качества работы вовсех звеньях народного хозяйства. Он охватывает производственную инепроизводственную сферы. Нацелен на повышение экономического стимулирования,рациональное и бережливое расходование материальных, трудовых, финансовыхресурсов и природных богатств, сокращение непроизводительных расходов и потерь,пресечение бесхозяйственности и расточительства.
Однаиз важных задач финансового контроля — проверка точного соблюдениязаконодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполненияфинансовых обязательств перед бюджетной системой, налоговой службой, банками, атакже взаимных обязательств предприятий и организаций по расчетам и платежам.
Контрольнаяфункция финансов проявляется также через многогранную деятельность финансовыхорганов. Работники финансовой системы и налоговой службы осуществляютфинансовый контроль в процессе финансового планирования, при исполнениидоходной и расходной частей бюджетной системы.
3. Финансовая система иее звенья
Финансовая система – этосовокупность форм и методов образования, распределения и использования фондовденежных средств.
Финансовая система общества– это исторически сформировавшийся закреплённая законодательством совокупностьсфер финансовых отношений, учреждений и фондов, обеспечивающий процессмобилизации последующего использования финансовых ресурсов с цельюудовлетворения потребности общества в целом.
Финансовая системаобщества в современных условиях может быть организована государством по одномуиз 3 типов:
1. Банковский тип, прикотором ключевую роль в процессе перераспределения национального дохода играюткоммерческие банки и другие ссудосберегательные учреждения (представлена вГермании, Франции, Японии, эти страны характерны тем что аккумуляция средствпроисходит на добровольной основе в банках, а банки перераспределяют средства сиспользованием механизмов кредитования или прямого инвестирования, в том числеопераций на фондовом рынке).
2. Рыночный тип, прикотором аналогичную роль в распределении национального дохода выполняютпредприятия способные к эмиссии, т.е. фирмы, концерны, корпорации, ценныебумаги которые вкладывают в свободные финансовые ресурсы юридические ифизические лица. Данный тип соответствует США, Великобритании, Канаде и другимстранам.
3. Бюджетный тип, прикотором наибольшая часть финансовых ресурсов общества в централизованномпорядке перераспределяется государством через систему бюджета и внебюджетныхфондов. Россия, Швеция и некоторые другие страны характеризуются жёсткимналоговым фейсингом, не оставляющих у налогоплательщиков финансовых ресурсов вдостаточном количестве для вложения по другим новым направлениям.
Учитывая что финансоваясистема такого типа направлена на процесс формирования и использования фондовденежных средств государства и государственных лиц проводится классификация поиспользованию денежных средств.
Финансовая система РФ.
Общегосударственныефинансы:
1. Государственныйбюджет- представляет собой форму образования и использования централизованногофонда денежных средств для обеспечения функций органов гос.власти.
2. Внебюджетныефонды- это ср-во федерального правительства и местных властей, связанные сфинансированием расходов, не включаемых в бюджет
3. Фондовые рынкиособый вид финансовых отношений, возникающих в результате купли- продажиспецифических финансовых активов- ценных бумаг.
4. Государственныйкредит- отражает кредитные отношения по поводу мобилизации гос-вом временносвободных денежных ср-в предприятий, организаций и населения на началахвозвратности для финансирования гос-ных расходов.
5. Фонд страхованияобеспечивает возмещение возможных убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев,а также способствует их предупреждению.
Финансы хозяйственныхсубъектов.
1. Фондыгосударственных предприятий
2. Фондымуниципальных предприятий
3. Фондынегосударственных предприятий
— частных
— арендных
— общегосударственных
4. Финансовый рынок, егоструктура и функции
Финансовый рынок состоитиз системы рынков: валютного, ценных бумаг, и ссудных капиталов или денежного.Финансовый рынок представляет собой организованную или неформальную системуторговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами,предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играютфинансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников кзаемщиком. Товаром выступают собственно деньги и ценные бумаги. Как и любой рынок,финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов междупокупателями и продавцами финансовых ресурсов.
Финансовый рынок — этоособый рынок, на котором продаются и покупаются особый товар деньги,предоставляемые в пользование на время в форме займов или навсегда.
Различают: кредитныйрынок, рынок ценных бумаг и валютный рынок.
Функции финансовогорынка:
· Мобилизация временносвободных денежных средств через продажу ценных бумаг;
· Финансированиевоспроизводственного процесса;
· Распределительнаяфункция — способствует переливу капитала между отраслями, компаниями;
· Повышение эффективностиэкономики в целом
Структура финансовогорынка
Финансовый рынокразделяется на денежный рынок и рынок капиталов. Под денежным рынком понимаетсярынок краткосрочных кредитных операций (до одного года). В свою очередьденежный рынок подразделяется на обычный, на учетный, межбанковский и валютныйрынки. К учетному рынку относят тот, на котором основными инструментамиявляются казначейские и коммерческие векселя, другие виды ценных бумаг, главнаяхарактеристика которых — высокая ликвидность и мобильность. Межбанковский рынок- часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсыкредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой,преимущественно межбанковских депозитов на коротких сроках. Валютные рынкиобслуживают международный платежный оборот, связанный с оплатой денежныхобязательств юридических и физических лиц разных стран. Специфика международныхрасчетов заключается в отсутствии общепринятого для всех стран платежногосредства. Поэтому необходимым условием расчетов по внешней торговле, услугам,инвестициям, межгосударственным платежам является обмен валюты на другую вформе покупки или продажи иностранной валюты плательщиком или получателем.Валютные рынки — официальные центры, где совершается купля-продажа валют наоснове спроса и предложения.
Рынок капиталовохватывает средне- и долгосрочные кредиты, а также акции и облигации. Онподразделяется на рынок ценных бумаг и рынок средне- и долгосрочных банковскихкредитов. Рынок капиталов служит важнейшим источником долгосрочныхинвестиционных ресурсов для правительств, корпораций и банков. Если денежныйрынок предоставляет высоко ликвидные средства в основном для удовлетворениякраткосрочных потребностей, то рынок капиталов обеспечивает долгосрочныепотребности в финансовых ресурсах.
Финансовый рынок можнорассматривать и как совокупность первичного и вторичного рынков, а такженациональный и международный. Первичный рынок возникает в момент эмиссии ценныхбумаг, на нем мобилизуются финансовые ресурсы. На вторичном рынке эти ресурсыперераспределяются, и даже не один раз. В свою очередь, вторичный рынокподразделяется на биржевой и небиржевой. На последнем происходит купля-продажаценных бумаг, которые не котируются на бирже
5. Сущность и содержаниефинансовой политики
Финансовая политикагосударства – это особая форма деятельности государства, направленная намобилизацию финансовых ресурсов, их рациональное распределение и использованиедля осуществления его функций.
Проявляется финансоваяполитика в виде форм и методов мобилизации финансовых ресурсов и использованииих на различные потребности государства: развитие экономики, социальную защитунаселения, потребность в финансовом законодательстве, практических действиях вобласти финансов разных государственных структур.
Финансовая политика, какспособ воздействие финансов на экономическое и социальное развитие обществаявляется составной частью экономической политики государства.
Основной целью финансовойполитики является оптимальное распределение валового общественного продуктамежду отраслями народного хозяйства, социальными группами населения,территориями. На этой основе должны обеспечиваться стойкий рост экономики,усовершенствование ее структуры, создание условий для развития хозяйственныхединиц разных форм собственности. В этих условиях важное значение также имеетсоздание надежных социальных гарантий населению.
Финансовая политикаспособствует обеспечению ресурсами целевых программ, сосредоточению средств наключевых направлениях развития экономики, стимулированию роста эффективностипроизводства, использованию местных ресурсов.
При разработки финансовойполитики необходимо учитывать ряд требований, которым она должна отвечать:
– финансовая политикадолжна разрабатываться на основе научного подхода, предполагающего соответствиефинансовой политики закономерностям общественного развития;
– учет спецификиконкретных исторических условий, каждого этапа развития общества, особенностейвнутреннего положения и международной обстановки, реальных экономических ифинансовых возможностей государства;
– тщательное изучениепредшествующего хозяйственного и финансового опыта, мирового опыта, новыхтенденций и прогрессивных явлений;
– соблюдение комплексногоподхода при выработке и проведении финансовой политики.
– учет множества факторовпри многовариантности расчетов с использованием метода наложения финансовыхмероприятий на конкретную экономическую ситуацию в стране, прогнозированиерезультатов при выработке концепции финансовой политики;
– наличие обширной идостоверной информации о финансовом потенциале, объективных возможностяхгосударства, о состоянии дел в экономике, всестороннее использованиематематического моделирования и электронно-вычислительной техники и др.
Результативностьфинансовой политики тем выше, чем больше она учитывает потребностиобщественного развития, интересы всех слоев общества, конкретно-историческиеусловия.
6.Типы финансовой политики
1.Классическая.
Такаяфинансовая политика была основана на трудах классиков политэкономии А. Смита иД. Рикарда, и их последователей. Основное ее направление – невмешательствогосударства в экономику, достижение полной свободы рыночных отношений,использование рыночного механизма как главного регулятора хозяйственныхпроцессов. Следствием этого было ограничение государственных расходов иисполнение равновесного бюджета. Система налогообложения должна была создатьнеобходимое поступление средств для обеспечения сбалансированного бюджета.
2.Регулирующая.
Воснову этого типа финансовой политики положена экономическая теория Дж. М.Кейнса, которая исходит из того, что государство должно вмешиваться в развитиеэкономики с помощью определенных финансовых инструментов (государственныерасходы). Финансовая политика наряду с ее традиционными задачами сталапреследовать цель использовать финансовый механизм для регулирования экономикии социальных отношений в целях обеспечения полной занятости населения. Системаналогов в условиях регулирующей финансовой политики изменилась. Главныммеханизмом регулирования становится подоходный налог, использующийпрогрессивные ставки. Большое внимание в финансовом механизме уделяется системегосударственного кредита, на основе которого проводится политика дефицитногофинансирования. Рынок ссудных капиталов становится вторым по значениюисточником доходов бюджета, а дефицит бюджета используется для регулированияэкономики. Изменяется система управления финансами: вместо единого органа управлениявозникает несколько самостоятельных специализированных органов.
3.Неокласическая.
Концепцияэтого типа финансовой политики не отказывалась от регулирующей ролигосударства, но ограничивала степень его вмешательства в экономику и социальнуюсферу. В действительности степень вмешательства государства не уменьшалась, аскорее усиливалась, т.к. это вмешательство осуществлялось теперь не тольконепосредственно через доходы или расходы государственного бюджета, и черезрегулирование денежного обращения, валютного курса, рынка ссудных капиталов иценных бумаг. Финансовый механизм в этих условиях исходит из необходимостисокращения объема перераспределения национального дохода через финансовуюсистему, снижения бюджетного дефицита, стимулирования роста сбережений какисточника производственного инвестирования. Ставится задача сокращения налогови уменьшения степени их прогрессивности обложения.
4.Планово-директивная.
Планово-директивнаяфинансовая политика применяется в странах, использующих административно-команднуюсистему управления экономикой. Основанная на государственной собственности насредства производства, плановая система управления позволяет осуществлятьпрямое директивное руководство всеми сферами экономики и социальной жизни, втом числе и финансами. Цель финансовой политики в этих условиях – обеспечениемаксимальной концентрации финансовых ресурсов у государства для последующегоперераспределения в соответствии с основными направлениями государственногоплана. Основной задачей финансового механизма было создание инструментов, припомощи которых производиться изъятие всех неиспользуемых в соответствии сгосударственным планом финансовых ресурсов. Расходы бюджетов определялисьисходя из приоритетов, устанавливаемых государственным планом. Управление финансамиосуществлялось из единого центра – Министерства финансов, которое занималосьвсеми вопросами использования финансового механизма в народном хозяйстве.Государство полностью финансировало из бюджета потребности экономики исоциальной сферы, непосредственно и монопольно регламентировалоценообразование, денежное обращение, систему расчетов и кредитные отношения.Таким образом, государство непосредственно руководило всеми сферамиобщественной деятельности при помощи государственных планов экономического исоциального развития.
7. Основные направленияфинансового оздоровления
Восстановление илимодернизация систем водоснабжения, — дорогое мероприятие, общая стоимостькоторого в программе «Вода 21 век» оценивалась в 650 млрд.рублей, или65 млрд. рублей ежегодно. Выделение таких сумм из федерального бюджетанецелесообразно в силу принятого распределения обязанностей между федеральным ирегиональными центрами и трудоемкостью контроля за расходованием средств изфедерального центра.
Традиционными для РоссийскойФедерации источниками финансирования систем коммунального хозяйства являются:
федеральный бюджет;
бюджет субъекта федерации(областной, местный бюджет);
cобственные средствапредприятий эксплуатационных организаций и владельцев сооружений, в том численегосударственных организаций.
По сложившейся российскойпрактике чаще всего средства привлекаются на безвозмездной основе в формесубсидий из федерального или регионального бюджетов.
В настоящее время объемыфинансирования из данных источников покрывают не более 20% от реальныхпотребностей.
В большинстве стран срыночной экономикой основные расходы на строительство, эксплуатацию и развитиесистем водоснабжения несут потребители услуг, оплачивая их по оправданнымтарифам.
Для реализации Программыв принципе могут быть выделены четыре источника финансирования: потребители,частные финансовые институты, международные финансовые институты и бюджет.
В программе проведенсравнительный анализ и разработаны основные варианты финансирования работ помодернизации систем водоснабжения.
Стратегически основнымисточником финансирования являются платежи населения при условии, что в регионевведены реальные тарифы, включающие инвестиционную составляющую. По расчетамдля Москвы, тарифы должны возрасти в несколько раз, поэтому в программепроведен анализ перспектив внедрения дифференцированных тарифов для различныхгрупп населения, подобно тому, как это было сделано в России конца 19 века.
Другим направлениемфинансового оздоровления является использование заемных средств. В программеанализируются условия и целесообразность прямого кредитования для различныхтипов городов России, а также способы косвенного кредитования, например, посистеме ВООТ.
В Москве для решенияэкологических задач хорошо зарекомендовал себя Целевой бюджетныйтерриториальный экологический фонд, составленный из отчислений от предприятий ибюджетных средств.
Проводится также анализтаких методов привлечения инвесторов, как налоговые льготы, льготы по аренднойплате на землю, иные объекты недвижимости.
Наконец, в программерассмотрены финансовые аспекты акционирования Водоканалов, передача их варенду, сдача в концессию и т.д.
Наиболее эффективнымвариантом финансирования различных проектов является привлечение банковскихдолгосрочных кредитов, а также средств частных компаний и вкладчиков.
Основным преимуществомкредитного финансирования являются:
возможность быстрогополучения средств и выполнения работ с достижением конечного результата,
возмещение затратначинается после того, как результат (улучшение качества питьевой воды, новыеподключения к сети) достигнут,
распределение затрат надлительный период времени (12-20 лет),
распределение возмещениязатрат между сегодняшним и будущими потребителями.
Привлечение инвестицийявляется прерогативой владельцев сооружений. Именно они должны определитьпотребности, возможности и приемлемые формы инвестирования и несутответственность перед кредиторами.
Финансирование из частныхисточников возможно только в условиях получения гарантированной прибыли отвложения капитала. Возможны различные способы и формы стимулирования средств отчастных инвесторов, например, освобождение от ряда налогов на заданный периодвремени. Наряду с прямыми кредитами возвратное финансирование можетосуществляться и за счет использования механизмов долгосрочного лизинга илиаренды.
Так как программаразвития системы водоснабжения представляет по своей сути набор инвестиционныхпроектов, механизмы финансового анализа аналогичны стандартным, применяемым приразработке любых инвестиционных проектов и бизнес-планов.
Кроме того, в Программеанализируются принципы тарифной политики, механизмы перекрестногосубсидирования, погашения задолженности и т.п. Рассмотрены механизмы контроляза расходованием бюджетных капитальных вложений, их учета при переоценкеосновных фондов и возврата.
8.Управление финансами
Управление– это совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объектдля достижения определенного результата. Важной областью управленческойдеятельности является управление финансами; осуществляет его специальныйаппарат с помощью особых приемов и методов, в т.ч. разнообразных стимулов исанкций.
Вуправлении финансами выделяется объекты и субъекты управления. В качествеобъектов выступают разнообразные виды финансовых отношений. Субъектами являютсяте организационные структуры, которые осуществляют управление.
Всоответствии с классификацией финансов по их сферам, выделяют следующие группыобъектов управления:
–финансы предприятий (учреждений, организаций);
–страховые компании;
–государственные финансы и др.
Имсоответствуют следующие субъекты управления:
–финансовые службы (отделы) предприятий (организаций, учреждений);
–страховые органы;
–финансовые органы и налоговая администрация и др.;
Совокупностьвсех организационных структур, осуществляющих управление финансами называетсяфинансовым аппаратом.
Субъектыуправления используются в каждой сфере и каждом звене финансовых отношенийспецифические методы целенаправленного воздействия на финансы. Вместе с тем имприсущи и единые приемы и способы управления. Так, в управлении финансамивыделяют несколько функциональных элементов: планирование, оперативноеуправление, контроль.
Планированиезанимает важное место в системе управления финансами. Именно в ходепланирования любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние своихфинансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов, направления ихнаиболее эффективного использования. Управленческие решения в процессепланирования принимаются на основе анализа финансовой информации, котораябазируется на бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности.
Оперативноепланирование представляет собой комплекс мер, разрабатываемых на основеоперативного анализа складывающейся финансовой ситуации и преследующих цель получениямаксимального эффекта при минимуме затрат с помощью перераспределенияфинансовых ресурсов.
Контроль,как элемент управления, осуществляется и в процессе планирования, и на стадииоперативного управления. Он позволяет сопоставить фактические результаты отиспользования финансовых ресурсов с плановыми, выявить резервы роста финансовыхресурсов, наметить пути более эффективного хозяйствования.
ВРоссии главными властными структурами по управлению финансами являются ФедеральноеСобрание, Президент и Правительство. Именно эти органы принимают окончательноерешение при утверждении федерального бюджета и отчета о его исполнении.
Наобщегосударственном уровне аппарат управления финансовой системы включаетследующие органы: профильные комитеты по бюджету, налогам, банкам и финансамГосударственной Думы и Совета Федерации; Счетная Палата РФ; МинистерствоФинансов РФ и его органы на местах; Центральный банк РФ; Федеральная службаналоговой полиции РФ; Государственный Таможенный Комитет РФ; Федеральная Комиссияпо рынку ценных бумаг; Министерство государственного имущества; исполнительныедирекции внебюджетных фондов социального назначения.
9.Органы управления финансами РФ
Общееуправление финансами осуществляют высшие органы власти и управления. Взависимости от государственного устройства высшими законодательными органамивыступают различные образования. Так, в США – это Конгресс, В Великобритании –Парламент, в Германии – Бундестаг, во Франции – Национальное Собрание, в России– Федеральное Собрание.
Общееуправление финансами в РФ в соответствии с ее Конституцией возложено на высшиеорганы государственной власти – Федеральное собрание, аппарат Президента,правительство. Именно эти органы принимают окончательное решение приутверждении федерального бюджета и отчета о его исполнении.
Оперативноеуправление финансами осуществляет финансовый аппарат. С его помощью государстворуководит финансовой деятельностью во всех структурных подразделениях народногохозяйства. Именно финансовый аппарат выполняет работу по оперативномуфинансовому планированию, учету и анализу, контролю и регулированию,составлению и исполнению финансовых планов.
Наобщегосударственном уровне аппарат управления финансовой системой включаетследующие органы:
·профильные комитеты по бюджету, налогам, банкам и финансам Государственной Думыи Совета Федерации; Счетная палата РФ;
·Министерство финансов РФ и его органы на местах;
·Центральный банк РФ;
·Министерство РФ по налогам и сборам;
·Федеральная налоговая служба РФ;
·Государственный таможенный комитет РФ;
·Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг;
·Министерство государственного имущества;
·исполнительные дирекции внебюджетных фондов социального назначения.
Управлениефинансами на предприятиях и в отраслях народного хозяйства осуществляютфинансовые отделы и службы предприятий, организаций и учреждений, а такжефинансовые отделы и управления сохранившихся министерств и ведомств. Сферойстраховых отношений управляют специальные страховые структуры.
Всюработу по управлению государственными финансами осуществляют Министерствофинансов, его нижестоящие финансовые органы, а также Федеральная налоговаяслужба.
Средивсех органов выделяется Министерство финансов РФ комплексным характером своихфункций, направленных в разные стороны финансовой деятельности государства.Этот государственный орган исполнительной власти обеспечивает проведение единойфинансовой, бюджетной и налоговой политики в России и координирует деятельностьв этой сфере других федеральных органов исполнительной власти.
НаМинистерство финансов возложены следующие задачи:
1)разработка и реализация единой государственной финансовой политики;
2)составление проекта и исполнение федерального бюджета;
3)осуществление финансового контроля за рациональным и целевым расходованием бюджетныхсредств и средств федеральных внебюджетных фондов;
4)обеспечение устойчивости государственных финансов и осуществление мер поразвитию финансового рынка
Основнымиподразделениями Министерства финансов являются бюджетный департамент;отраслевые департаменты финансирования промышленности, строительства,транспортных систем и связи, оборонного комплекса и др.; департаментиностранных кредитов и внешнего долга; департамент налоговых реформ;департамент государственных ценных бумаг и финансового рынка; департаментгосударственного финансового контроля и аудита; главное управление Федеральногоказначейства.
Министерствофинансов РФ выполняет следующие функции:
üучаствует в работе по составлению долговременных и кратковременных прогнозовфункционирования экономики, совместно с федеральными органами исполнительнойвласти определяет потребность в государственных централизованных ресурсах,подготавливает предложения о распределении их между федеральным бюджетом игосударственными федеральными внебюджетными фондами;
üорганизует работу по составлению проекта федерального бюджета, прогнозаконсолидированного бюджета РФ, разрабатывает проекты нормативов отчислений отфедеральных налогов, сборов, размеров дотаций и субвенций из федеральногобюджета в бюджеты субъектов Федерации;
üобеспечивает исполнение федерального бюджета, а так же государственныхфедеральных внебюджетных фондов;
üразрабатывает с участием Министерства РФ по налогам и сборам, Федеральнойналоговой службы РФ предложения по совершенствованию налоговой политики иналоговой системы;
üпринимает участие в работе по совершенствованию страховой деятельности встране;
üразрабатывает предложения по формированию и развитию финансового рынка;
üразрабатывает проекты программ внешних заимствований РФ;
üуправляет государственным внутренним и внешним долгом РФ;
Важнымподразделением Министерства финансов является Главное управление федеральногоказначейства, отвечающее за кассовое исполнение бюджета.
Основнымизадачами органов Федерального казначейства являются:
1)организация, осуществление и контроль исполнения бюджета Российской Федерации;
2)управление доходами и расходами бюджета на счетах Федерального казначейства вбанках, исходя из принципа единства кассы;
3)финансовое исполнение государственных внебюджетных фондов;
4)краткосрочное прогнозирование объемов государственных финансовых ресурсов иоперативное управление ими;
5)управление совместно с Банком России государственным внутренним и внешнимдолгом и его обслуживание;
6)представление законодательным и исполнительным органам отчетности о финансовыхоперациях Правительства РФ по бюджету, а также о состоянии бюджетной системыРоссийской Федерации в целом.
Счетнаяпалата РФ является органом государственного финансового контроля, образуемымФедеральным Собранием Российской Федерации и ему подотчетным. Основнымизадачами Счетной палаты являются: (1) организация и осуществление контроля засвоевременным исполнением доходных и расходных статей федерального бюджета,бюджетов федеральных внебюджетных фондов по объемам и целевому назначению; (2)определение эффективности и целесообразности расходов государственных средств ииспользования федеральной собственности; (3) финансовая экспертиза проектовфедеральных законов, нормативных правовых актов федеральных органовгосударственной власти, предусматривающих расходы, покрываемые за счет средствфедерального бюджета, или влияющих на формирование и исполнение федеральногобюджета и бюджетов федеральных внебюджетных фондов; (4) регулярноепредоставление Совету Федерации и Государственной Думе информации о ходеисполнения федерального бюджета и результатов проводимых контрольныхмероприятий.
МинистерствоРФ по налогам и сборам и его органы на местах осуществляют контроль заправильным исчислением, полнотой и своевременностью внесения взносов в бюджетвсех обязательных платежей. Территориальные инспекции Министерства РФ поналогам и сборам обязаны:
üосуществлять контроль за соблюдением налогового законодательства по вопросамправильного исчисления, полноты и своевременности внесения налогов в бюджет иво внебюджетные фонды;
üвести учет и проводить проверки налогоплательщиков;
üежемесячно представлять финансовым органам и органам Федерального казначействасведения о фактически поступивших суммах налогов и других платежей в бюджет;
üосуществлять возврат излишне уплаченных налоговых сумм и неправильно изъятых сналогоплательщиков штрафов и пеней.
Федеральнаяналоговая служба (ФНС РФ) является федеральным органом исполнительной власти,осуществляющим функции по контролю и надзору за соблюдением законодательства оналогах и сборах, за правильностью исчисления, полнотой и своевременностьювнесения в соответствующий бюджет налогов и сборов, в случаях, предусмотренныхзаконодательством Российской Федерации, за правильностью исчисления, полнотой исвоевременностью внесения в соответствующий бюджет иных обязательных платежей,а также за производством и оборотом этилового спирта, спиртосодержащей,алкогольной и табачной продукции и за соблюдением валютного законодательстваРоссийской Федерации в пределах компетенции налоговых органов. Кроме того ФНСРФ:
üпредставляет в соответствии с законом Российской
Федерациио несостоятельности (банкротстве) интересы Российской Федерации по обязательнымплатежам и (или) денежным обязательствам;
üрассматривает уведомления о проведении стимулирующих
лотерей;
üосуществляет в установленном порядке проверку деятельности
юридическихлиц, физических лиц, крестьянских (фермерских) хозяйств в установленной сфередеятельности;
üосуществляет функции главного распорядителя и получателя
средствфедерального бюджета, предусмотренных на содержание службы и реализациювозложенных на нее функций;
üобеспечивает в пределах своей компетенции защиту сведений,
составляющихгосударственную тайну;
üорганизует прием граждан, обеспечивает своевременное и полное рассмотрениезаявлений.
Федеральнаяслужба страхового надзора осуществляет государственный надзор за страховойдеятельностью в целях соблюдения требований законодательства РФ о страховании,эффективного развития страховых услуг, защиту прав и интересов страхователей,страховщиков, иных заинтересованных лиц и государства. Также устанавливаетобщие требования к лицензированию и ведению государственного реестра страховыхорганизаций, осуществляет контроль за обеспечением финансовой устойчивостистраховщиков, учета и отчетности, соблюдением методологии страхования,межотраслевой и межрегиональной координации по вопросам страхования.
10.Финансовый механизм и его структура
Финансовыймеханизм необходим для успешной реализации финансовой политики. Он представляетсобой совокупность способов организации финансовых отношений, применяемыхобществом в целях обеспечения благоприятных условий для экономического исоциального развития.
Финансовыймеханизм включает в себя совокупность организационных форм финансовых отношенийв народном хозяйстве, порядок формирования и использования централизованных идецентрализованных фондов денежных средств, формы и методы управления финансамии финансовой системой в делом, финансовое законодательство.
Именномножественность финансовых взаимосвязей предопределяет применение большогоколичества видов, форм и методов их организации (элементов финансовогомеханизма).
Взависимости от особенностей отдельных подразделений общественного хозяйства ина основе выделения сфер и звеньев финансовых отношений финансовый механизмподразделяется на финансовый механизм предприятий и хозяйственных организаций имеханизм функционирования государственных финансов. В свою очередь, каждая изэтих сфер включает отдельные структурные звенья. Например, механизмгосударственных финансов подразделяется на бюджетный и механизмфункционирования внебюджетных фондов.
Всоответствии с территориальным делением можно выделить финансовый механизмфедерации, субъектов, входящих в состав федерации, местных органов власти.
Прирассмотрении финансового механизма с точки зрения его воздействия наобщественное воспроизводство выделяют его функциональные звенья: мобилизацияресурсов, финансирование, стимулирование и т.д.
Конкретнымиформами и методами управления финансами служат финансовое планирование,прогнозирование, программирование, финансовое регулирование, принятиефинансового законодательства, система методов мобилизации финансовых ресурсов.
Механизмфинансового управления обеспечивает взаимодействие управляющей системы собъектом управления, непрерывность денежных и информационных потоков в процессеформирования и использования финансовых ресурсов. Механизм финансовогоуправления функционирует в условиях нормативно-правовой регламентации.Управляющая система (финансовая система) — совокупность финансовых институтов(учреждений); управляемая система (система финансов) — совокупность денежныхотношений.
Общееуправление системой финансов осуществляют высшие органы власти и управления(Президент РФ, Федеральное Собрание, Правительство РФ, Министерство финансовРФ).
Финансоваяполитика позволяет соединить воедино потенциальные возможности управления,заложенные непосредственно в самих финансах (объектах управления), сконкретными методами работы, организацией органов финансовой системы (субъектовуправления).
Основаопределения будущей финансовой политики содержится в соединении старых и новыхфинансовых механизмов.
Формируяфинансовый механизм, государство стремится обеспечить его наиболее полноесоответствие требованиям финансовой политики того или иного периода, чтоявляется залогом полноты реализации ее целей и задач. При этом сохраняетсяпостоянное стремление к наиболее полной увязке финансового механизма и егоотдельных элементов с личными и коллективными интересами, что выступает залогомэффективности финансового механизма
11. Финансовоепланирование и его задачи
Планирование представляетсобой процесс разработки и принятия целевых установок количественного икачественного характера и определения путей наиболее эффективного ихдостижения. Эти установки, разрабатываемые чаще всего в виде дерева целей,характеризуют желаемое будущее и по возможности численно выражаются наборомпоказателей, являющихся ключевыми для данного уровня упр-ения.
Необх-ть составленияпланов определяется многими причинами; выделим три из них, являющиеся, понашему мнению, основными: неопределенность будущего; координирующая роль плана;оптимизация экономических последствий.
В основе фин-вогопланирования лежат стратегический и производственные планы.
Производственные планысоставляются на основе стратегического плана и предусматривают определениепроизводственной, маркетинговой, научно-исследовательской и инвестиционнойполитики.
В рамках стратегическогопланирования целевые установки могут упорядочиваться различными способами,выделяются четыре типа целей: рыночные; производственные; фин-во; социальные.
Известны два типа фин-выхпланов: долгосрочный и краткосрочный. Основное целевое назначение первого — определениедопустимых с позиции фин-вой устойчивости темпов расширения фирмы; цельювторого явл обеспечение постоянной платежеспособности фирмы.
Выделяют следующие этапыпроцесса фин-вого планирования: а) анализ фин-вого положения компании; б)составление прогнозных смет и бюджетов; в) определение общей потребностикомпании в фин-вых ресурсах; г) прогнозирование структуры источниковфинансирования; д) создание и поддержание действенной системы контроля иупр-ения; е) разработка процедуры внесения изменений в систему планов.
С позиции практикирекомендуется готовить несколько вариантов фин-вого плана: пессимистический,наиболее вероятный и оптимистический.
В наиболее общем виде,фин-вый план представляет собой документ, содержащий следующие разделы: 1. Инвестиционнаяполитика 2. Упр-ение оборотным кап-лом
Упр-ение ден-ными ср-вамии их эквивалентами, финансирование производственных запасов, политика вотношениях с контрагентами и упр-ение дебиторской задолженностью. 3. Дивиденднаяполитика и структура источников 4. Фин-вые прогнозы. Характеристика фин-выхусловий Расх-ды фирмы Прогнозная фин-вая отчетность
Бюджет ден-ных ср-в.Общаяпотребность в кап-ле Потребность во внешнем финансировании 5. Учетная политика6. Система упр-енческого контроля.
12. Виды финансовых планови методы прогнозирования
Виды.
1. Перспективноепланирование — используется для определения важнейших показателей, пропорций итемпов расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целейпредприятия. Охватывает период времени от 1 года до 3 лет.
2. Текущее планирование —рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собойконкретизацию его показателей. Составляется на 1 год.
3. Оперативноепланирование — необходимо для контроля за поступлением фактической выручки нарасчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов.
Прогнозированиефинансового состояния предприятия — это приведение объема и размещениефинансовых ресурсов предприятия на определенный срок наперед путем изучениядинамики его развития.
Сроки приведения припрогнозировании финансового состояния предприятия подразделяются на:
• краткосрочные (впределах 1 года);
• среднесрочные (на 1-2года);
• долгосрочные (более 2лет).
Объектом прогнозированияявляется объем финансовых ресурсов, которые поступят в распоряжение предприятияза период, относительно которого составляется прогноз.
Финансовые ресурсысостоят из:
• прибыли, остающейся упредприятия после уплаты всех налогов и обязательных платежей;
• амортизационныхотчислений, которые возмещаются за счет цены на продукцию.
Сумму чистой прибыли иамортизации в составе выручки от реализации называют чистой выручкой; именно отее величины зависят возможности предприятия увеличить свои денежные средства,т.к. остальные части выручки пойдут на различные платежи соответственно своимназначениям.
Зная объем собственныхфинансовых ресурсов, которые поступят в будущем периоде, можно сделать прогнозих размещения в активы предприятия в расчете на сохранение уже достигнутогоуровня ликвидности и платежеспособности (если они удовлетворительны) или наулучшение характеризующих их показателей.
Инструментами финансовогопрогнозирования являются прогнозные балансы доходов и расходов и прогнозныесальдовые бухгалтерские балансы, где учитываются все поступления финансовыхресурсов в распоряжение предприятия.
Балансирующими статьямитаких прогнозных расчетов могут быть:
• выпуск облигаций илидругих ценных бумаг;
• привлечение банковскихкредитов;
• дополнительная эмиссияакций;
• резервы мобилизациифинансовых ресурсов, вложенных в нерациональные затраты (реализация лишнего дляпредприятия оборудования, привлечение в производство сверхнормативных запасовсырья и материалов, удержание дебиторской задолженности и т. д.).
Привлечениедополнительных финансовых ресурсов через эти каналы на предприятие проводитсязаблаговременно, поэтому прогнозирование финансового состояния предприятияявляется необходимым элементом финансовой работы.
При составлениифинансового прогноза рассматриваются следующие данные:
• бюджет продаж;
• бюджет производства;
• бюджеты использованияматериалов;
• бюджет прямых затрат наоплату труда;
• бюджет себестоимостипроизведенной продукции;
• бюджет себестоимостиреализованной продукции;
• прогнозный отчет оприбыли;
• бюджет денежных средств
методы
1. Нормативный метод — наоснове заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитываетсяпотребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках.
2. Метод балансовыхрасчетов основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основнымстатьям баланса на определенную дату в перспективе для определения будущейпотребности в финансовых средствах.
3. Метод денежных потоковявляется универсальным при составлении финансовых планов и основывается наожидании поступления средств на определенную дату и бюджетировании всехиздержек и расходов.
4. Методмноговариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантовплановых расчетов, для того чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критериивыбора могут быть различными.
13. Сущность и видыфинансового контроля
Финансовый контрольявляется формой реализации контрольной функции финансов. Финансовый контроль — совокупность действий и операций по проверке финансов и связанных с ними другихвопросов хозяйственной деятельности экономических субъектов. Для осуществленияфинансового контроля созданы контрольные органы, деятельность которых сводитсяк проведению планомерных мероприятий.
Перед финансовымконтролем стоят следующие задачи.
1. Содействие сбалансированиюдоходов и расходов.
2. Выявление внутреннихрезервов.
3. Содействиерациональному использованию выделяемых средств.
4. Обеспечение правовоговедения учета, отчетности, анализа.
Виды
По формам проведенияфинансовый контроль делится на:
n предварительный;
n текущий;
n последующий.
Предварительный контрольосуществляется на стадии составления финансовых планов, сметных доходов ирасходов. Предварительный контроль должен предотвращать нерациональноерасходование средств, не допускать снижения всех видов расходов, не позволятьнарушать законодательные акты.
Текущий контрольпроводится в процессе исправления финансовых планов. По существу, проводитсяповседневно: при организации расчетов, при открытии счетов, проверке начислениязаработной платы, проверки налоговых платежей.
Последующий контрольпроводится после завершения отчетного года. Еще раз, но более тщательнопроверяется выполнение плановых расчетов.
По методам проведенияфинансовый контроль делится на: проверки; обследования; анализ; ревизии.
Проверки проводятся поотдельным вопросам (например, выплаты премий).
Обследование охватываетболее широкий спектр деятельности для принятия определенных решений. Дляобследования используются анкетирование, тесты, собеседования.
Анализ используется какметод финансового контроля и может быть представлен по отдельным факторам,направлениям, периодам времени.
Ревизии — обширные икомплексные проверки всей финансовой деятельности за год. Для проведенияревизий составляется программа, где существует цель, тематика, объекты иосновные вопросы ревизионной проверки. После этого следует заключение, гдеотмечаются плюсы, минусы, накладываемые штрафы и т. д.
14. Методы финансовогоконтроля
Подфинансовым контролем понимается система мероприятий по проверке законности,целесообразности и эффективности действий по формированию, распределению ииспользованию финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении федеральногоправительства, а также региональных и местных органов власти.
Дляосуществления контроля могут использоваться различные методы, к числу которыхотносятся:
а)проверки, которые подразделяются на документальные и камеральные. Документальныепроверки проводятся непосредственно на предприятии или в организации. При этомизучаются сметы расходов, бухгалтерская и статистическая отчетность, расчеты сбюджетом по налогам и другим обязательным платежам, иные финансовые документы.Контрольные органы имеют право изымать документы, свидетельствующие о сокрытииобъектов налогообложения и незаконном использовании бюджетных средств в томслучае, если их сохранность не гарантируется (то есть если они могут бытьподменены или уничтожены). Особенностью камеральных проверок является то, чтоони не связаны с посещением проверяемых организаций. Такие проверки проводятсяпо месту нахождения контрольного органа на основе документов, предоставленныхпредприятиями и организациями, а также иных сведений, имеющихся в егораспоряжении;
б)обследование. Основано на личном ознакомление проверяющего сотдельными сторонами деятельности предприятий и организаций по месту ихнахождения. При этом могут не только изучаться финансовые документы, но ипроводиться наблюдение, опрос сотрудников, контрольные замеры, обследованиепомещений, используемых для осуществления хозяйственной деятельности, и др.;
в)экономический анализ, который предполагает анализ исполнениядоходной и расходной части бюджета, а также смет бюджетополучателей. Онпозволяет выявить проблемы и противоречия бюджетного процесса, пути повышенияего эффективности. Поскольку бюджетная система является одним из важнейшихинструментов регулирования социально-экономических процессов, важнопроанализировать ее влияние на отдельные стороны общественной жизни. Результатытакого исследования служат основой для выработки стратегии экономической политикигосударства на перспективу;
г)ревизия.Это наиболее распространенный метод бюджетного контроля. Ревизия – это комплексвзаимосвязанных проверок финансово-хозяйственной деятельности предприятий,учреждений, организаций. Проверкой может быть также охвачена работа финансовыхорганов по составлению и исполнению бюджета. Ревизии проводятся в органахгосударственной власти и их отдельных структурных подразделениях; вовнебюджетных фондах; на предприятиях и в организациях с государственнымучастием; в организациях всех форм собственности, получающих бюджетноефинансирование, и др. Они служат основой для принятия управленческих решений,способствуют профилактике нарушений в бюджетной сфере.
Взависимости от того, насколько широко ревизии охватывает деятельность проверяемогообъекта, можно выделить следующие их виды:
— комплексные ревизии. Это наиболее распространенный видпроверок. Он охватывает все стороны деятельности ревизуемой организации:финансовые и хозяйственные операции, организацию производства, эффективностьиспользования ресурсов, расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, состояниебухгалтерского учета и др. Для проверки отдельных вопросов могут привлекатьсяспециалисты в предметной области;
— тематическая ревизия, при которой проверке подлежит лишь определенныйучасток деятельности организации. Такая ревизия не дает полного представления оработе объекта, но позволяет провести углубленный анализ по какой-либо однойпроблеме. Если проверка однородных участков проводится в несколькихорганизациях, это дает возможность выявить типичные недостатки, разработатьрекомендации по их преодолению.
15. Органы финансовогоконтроля, их функции
.В Российской Федерациифункционирует довольно разветвленная система органов финансового контроля.Федеральные и региональные законодательные (представительные) органы,представительные органы местного самоуправления осуществляют финансовыйконтроль в ходе обсуждения и утверждения проектов законов о бюджете, прирассмотрении отдельных вопросов исполнения бюджета, а также при утвержденииотчетов об исполнении бюджетов.
В целях контроля заисполнением федерального бюджета Совет Федерации и Государственная Дума всоответствии с Конституцией РФ создали Счетную Палату. Ее состав и порядокдеятельности определены Федеральным законом «О Счетной Палате» (от 11 января1995 г. № 4-ФЗ)
Задачами Счетной Палатыявляются
1) организация иосуществление контроля за своевременным исполнением доходных и расходных статейфедерального бюджета и бюджетов федеральных внебюджетных фондов по объемам,структуре и целевому назначению;
2) определениеэффективности и целесообразности расходов государственных средств ииспользования федеральной собственности;
3) оценка обоснованностидоходных и расходных статей проектов федерального бюджета и бюджетов федеральныхвнебюджетных фондов;
4) финансовая экспертизапроектов федеральных законов, а также нормативных правовых актов федеральныхорганов государственной власти, предусматривающих расходы, покрываемые за счетсредств федерального бюджета, или влияющих на формирование и исполнениефедерального бюджета и бюджетов федеральных внебюджетных фондов;
5) анализ выявленныхотклонений от установленных показателей федерального бюджета и бюджетовфедеральных внебюджетных фондов и подготовка предложений, направленных на ихустранение, а также на совершенствование бюджетного процесса в целом;
6) контроль зазаконностью и своевременностью движения средств федерального бюджета и средствфедеральных внебюджетных фондов в Центральном банке РФ, уполномоченных банках ииных финансово-кредитных учреждениях РФ;
7) регулярноепредставление Совету Федерации и Государственной Думе информации о ходеисполнения федерального бюджета и результатах проводимых контрольныхмероприятий.
Федеральные и местныеисполнительные органы власти выполняют контрольные функции через финансовыеорганы:
Министерство финансов РФ— федеральный орган исполнительной власти, обеспечивающий проведение единойфинансовой, бюджетной, налоговой и валютной политики в Российской Федерации икоординирующий деятельность в этой сфере иных федеральных органовисполнительной власти. Для исполнения своих полномочий Министерство финансовсоздает свои территориальные органы.
Департаментгосударственного финансового контроля и аудита Министерства обеспечиваетсовместно с контрольно-ревизионными управлениями субъектов Российской Федерацииосуществление в пределах своей компетенции возложенных на Министерство финансовРоссийской Федерации функций государственного финансового контроля. Кроме того.Департамент организует развитие аудиторской деятельности в Российской Федерации(кроме аудита в банковской системе).
Департаментгосударственного финансового контроля и аудита в соответствии с возложенными нанего задачами выполняет следующие основные функции:
• осуществляет контроль зацелевым использованием средств федерального бюджета, средств государственныхвнебюджетных фондов и других федеральных средств;
• участвует в разработкепорядка и осуществлении контроля за поступлением доходов от имущества,находящегося в федеральной собственности;
• проводит в пределахсвоей компетенции комплексные ревизии и тематические проверки поступлений ирасходования средств федерального бюджета;
• организует и проводитсамостоятельно и с привлечением контрольно-ревизионных управлений субъектовФедерации документальные ревизии и проверки финансово-хозяйственнойдеятельности организаций по заданиям правоохранительных органов, обращенияморганов государственной власти субъектов Федерации и органов местногосамоуправления;
• осуществляетруководство деятельностью контрольно-ревизионных управлений субъектов Федерациии контроль за организацией этой деятельности;
• участвует в разработкеединой политики в области аудита и обеспечивает формирование, функционированиеи развитие системы аудита в Российской Федерации.
Федеральное казначействоосуществляет предварительный и текущий контроль по операциям с бюджетнымисредствами главных распорядителей, распорядителей и получателей бюджетныхсредств, кредитных организаций, других участников бюджетного процесса по исполняемымбюджетам и бюджетам государственных внебюджетных фондов, взаимодействует сдругими федеральными органами исполнительной власти в процессе осуществленияконтроля и координирует их работу.
На главных распорядителейи распорядителей бюджетных средств возложены обязанности контроля за целевымиспользованием и своевременным возвратом бюджетных средств, а также вопросыотчетности и внесения платы за пользование бюджетными средствами. В этих целяхим разрешено проводить проверки подведомственных государственных имуниципальных предприятий, бюджетных учреждений.
Финансовый контроль такжеосуществляется финансовыми органами субъектов РФ и муниципальных образований.Эти органы проводят контроль за операциями с бюджетными средствами всехучастников бюджетного процесса в части использования ими средств бюджетовсубъектов Федерации и местных бюджетов.
Налоговый контрольвозложен на Министерство Российской Федерации по налогам и сборам. Федеральнуюслужбу налоговой полиции РФ, а также Министерство финансов РФ. Кроме того,контрольные функции выполняет институт аудиторства, на который возлагаетсяпроверка достоверности информации, отражаемой в бухгалтерской и налоговойотчетности.
16.Содержание, сущность и принципы организации финансов коммерческих предприятий
Финансыпредприятий являются основным звеном финансовой системы, они функционируют всфере материального производства, где в основном создается национальный продукти национальный доход.
Финансыпредприятия — это финансовые отношения, возникающие в ходе предпринимательскойдеятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондовденежных средств, их распределения и использования.
Поэкономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений можносгруппировать по следующим направлениям:
1)между учредителями в момент создания предприятия, связанные с формированиемсобственного капитала;
2)между предприятиями и организациями, возникающие в процессе производства иреализации продукции. Это финансовые отношения между поставщиками и покупателямисредств производства, готовой продукции, отношения со строительнымиорганизациями при осуществлении инвестиционной деятельности, транспортнымиорганизациями при перевозке грузов, с предприятиями связи и т.д.;
3)между предприятиями и его подразделениями (филиалами, цехами, бригадами) – поповоду финансирования расходов, распределения и использования оборотных средстви прибыли;
4)между предприятием и его работниками – при распределении и использованиидоходов, выплате процентов, дивидендов;
5)между предприятием и вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленныхгрупп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых являетсяпредприятие. Эта группа отношений связана, как правило, с внутриотраслевымперераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитиепредприятия. Финансовые отношения в этом случае возникают при формировании,распределении и использовании централизованных целевых денежных фондов ирезервов, финансировании целевых программ, проведения маркетинговых исследований,научно-исследовательских работ и т.п.;
6)между коммерческими организациями и предприятиями, возникающие в процессеэмиссии и размещения ценных бумаг, взаимного кредитования, долевого участия всоздании совместных предприятий;
7)между предприятием и финансовой системой государства – при уплате налогов иосуществление других платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов,предоставлении налоговых льгот, применения штрафных санкций, финансировании избюджета;
8)между предприятиями и банковской системой — при хранении денег в коммерческихбанках, получении погашении банковских ссуд уплаты процентов за банковскийкредит, покупки и продажи валюты, оказании других банковских услуг;
9)между предприятиями и страховыми компаниями – при страховании имущества,отдельных категорий работников, коммерческих и финансовых рисков;
10)между предприятиями и инвестиционными институтами – в ходе размещенияинвестиций, приватизации и др.
Каждаяиз перечисленных групп отношений имеет свои особенности и сферу применения.Однако, все они носят двусторонний характер и их основой является движениефинансовых ресурсов.
Финансовыеотношения коммерческих предприятий строятся на определенных принципах,связанных с основами хозяйственной деятельности. Среди них в качестве основныхвыделяют следующие принципы: хозяйственной самостоятельности,самофинансирования, материальной заинтересованности, материальнойответственности, обеспечения финансовыми резервами.
Принципхозяйственной самостоятельности Развитиерыночных отношений существенно расширило самостоятельность предприятий.Коммерческие предприятия независимо от форм собственности самостоятельноопределяют свои расходы, источники финансирования, направления вложенийденежных средств с целью получения прибыли. Хотя государство регламентируетотдельные стороны их деятельности. Так, коммерческие предприятия всех формсобственности в соответствии с законодательством уплачивают необходимые налоги,участвуют в формировании внебюджетных фондов. Начисление амортизации происходитпо нормам, которые также устанавливаются законодательно.
Принципсамофинансирования. Реализация этогопринципа – одно из основных условий предпринимательской деятельности,обеспечивающее конкурентоспособность хозяйствующего субъекта.Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство иреализацию продукции, инвестирование и развитие производства.
Принципматериальной заинтересованности. Объективнаянеобходимость подобного принципа диктуется основной целью предпринимательскойдеятельности – максимизацией прибыли. Заинтересованность в результатаххозяйственной деятельности в равной степени присуща коллективам предприятий вцелом и отдельным работникам. Реализация этого принципа обеспечиваетсядостойной оплатой труда, соблюдением экономически обоснованных пропорций враспределении чистой прибыли на потребление и накопление.
Принципматериальной заинтересованности. Этот принциппредполагает наличие определенной системы ответственности за результатыфинансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для руководителейкоммерческих предприятий принцип материальной ответственности реализуется черезсистему штрафов в случае нарушения договорных обязательств, несвоевременностивозврата ссуд, погашения векселей, нарушения налогового законодательства. Вслучае неэффективной деятельности к данному предприятию может быть примененапроцедура банкротства
Принципобеспечения финансовых резервов. Необходимостьформирования финансовых резервов связана с риском, который всегда сопровождаетпредпринимательскую деятельность.
Законодательноэтот принцип реализуется в открытых и закрытых акционерных обществах.
Финансовыерезервы могут образовывать и хозяйствующие субъекты других форм собственностипо своему усмотрению.
17. Факторы отраслевыхособенностей, влияющих на организацию финансов
На организацию финансовoказывают влияние два фактора: организационно-правовая форма хозяйствования;отраслевые технико-экономические особенности.
·Организационно-правоваяформа хозяйствования определяется Гражданским Кодексом РФ, который внессущественные изменения в правовое положение хозяйствующих субьекта
Юридическим лицомпризнается организация, которая имеет собственности, хозяйственном ведении илиоперативном yпpaвлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствамэтим имуществом. Может от своего имени приобретать и осуществлять имущественныеи личные неимущественные права, не обязанности, быть истцом и ответчиком всуде.
Юридическими лицами могутбыть организации: преследующие извлечение прибыли в качестве основной целисвоей деятельности — коммерческие организации либо не имеющие влечение прибылив качестве такой цели и не распределяю) полученную прибыль между участниками —некоммерческие организации.
Организационно-правоваяформа хозяйствования определяет содержание финансовых отношений в процессесоздания уставного капитала. Так, участники полного товарищества должны внестине менее половины своего вклада в складочный капитал полного товарищества кмоменту его регистрации. Остальная часть должна быть внесена участником воговоренные в учредительном договоре сроки. При невыполнении этого правилаучастник обязан уплатить товариществу 10% годовых с невнесенной части вклада ивозместить причиненные убытки (п. 2 ст.73ГКРФ)..
·На содержание финансовыхотношений и организацию финансовой работы хозяйствующих субъектов существенновлияют их отраслевая принадлежность, технико-экономические особенности отраслейнародного хозяйства. Отраслевая специфика влияет на состав и структурупроизводственных фондов, длительность производственного цикла, особенностикругооборота средств, источники финансирования простого и расширенноговоспроизводства, состав и структуру финансовых ресурсов, формированиефинансовых резервов и других аналогичных фондов.
Так, в сельском хозяйствеприродно-климатические условия диктуют необходимость формирования финансовыхрезервов в натуральной и денежной формах; природные условия (биологический циклразвития растений и животных) определяют кругооборот финансовых ресурсов инеобходимость их концентрации к определенным периодам, а следовательно,необходимость привлечения заемных средств.
18.Финансовые особенности организационно-правовых форм
Полноетоварищество – добровольное объединение физических илиюридических лиц, которые занимаются предпринимательской деятельностью всоответствии с заключенным между ними учредительным договором и несутответственность принадлежащим им имуществом. Уставный капитал создается за счетвкладом участников и является складочным капиталом. Участники полноготоварищества несут полную ответственность по обязательствам товарищества.Прибыль (убытки) распределяются между его участниками пропорционально их доле вскладочном капитале. Коммандитное (товарищество на вере) – товарищество, вкотором предполагается участие помимо полных участников товарищества,участников-вкладчиков (коммандитистов). Порядок формирования аналогичен порядкуего формирования в полном товариществе. Управление деятельности товариществаосуществляется только полными товарищами, вкладчики в управлении участия непринимают, а являются своего рода инвесторами. Они участвуют в прибылитоварищества в соответствии с их долей в складочном капитале и в соответствии сучредительными договорами. ООО – юридическое лицо, учрежденное одним илинесколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли. Участники ООО вотличие от других форм не отвечают по его обязательствам, и не несут рискубытков, связанных с деятельностью общества исключительно в пределах стоимостивнесенной ими доли. ОДО отличается от ООО тем, что участники несут солидарнуюсубсидиарную ответственность по обязательствам общества в одинаковом для всехкратном размере и стоимость их вкладов. АО – представляет собой добровольноеобъединение средств физ и юр лиц или акционеров, каждый из которых несет материальнуюответственность за результаты деятельности АО в пределах номинальной стоимостипринадлежащих ему акций. Особенность ОАО заключатся в том, что формированиеуставного капитала осуществляется за счет продажи акций в форме открытойподписки и свободное обращение акций на рынке. ЗАО распространяет свои акциитолько среди его учредителей, т.е. по закрытой подписке. Кроме того, акционерыЗАО обладают преимущественным правом приобретения акций, продаваемых другимиакционерами.
19. Финансовый менеджмент
Фин-вый менеджмент, илиуправление финансами предпр-тия, означает управление ден-ными ср-вами, фин-вымиресурсами в процессе их формирования, распределения и использования с цельюполучения оптимального конечного результата.
Фин-вый менеджментпредставляет собой управление финансами предпр-тия, направленное на оптимизациюприбыли, максимизацию курса акций, максимизацию стоимости бизнеса, чистойприбыли на акцию, уровня дивидендов, чистых активов в расчете на одну акцию, атакже на поддержание конкурентоспособности и фин-вой устойчивостихозяйствующего субъекта.
Главной целью фин-вогоменеджмента явл обеспечение роста благосост-ния собственников предпр-тия втекущем и перспективном периоде. Эта цель получает конкретное выражение вобеспечении максимизации рыночной стоимости бизнеса (предпр-тия) и реализуетконечные фин-вые интересы его владельца.
Основные задачи фин-вогоменеджмента: 1). Обеспечение формирования достаточного объема фин-вых ресурсовв соответствии с потребностями предпр-тия и его стратегией развития. 2).Обеспечение эффективного использования фин-вых ресурсов в разрезе основныхнаправлений деят-ти предпр-тия. 3). Оптимизация ден-ного оборота и расчетнойполитики предпр-тия. 4). Максимизация прибыли при допустимом уровне фин-вогориска и благоприятной политике налогообложения. 5). Обеспечение постоянногофин-вого равновесия предпр-тия в процессе его развития, т. е. обеспечениефин-вой устойчивости и платежеспособности.
20.Собственный капитал организаций
Собственныйкап-л, являющийся основой фин-в компании, по своей экономической сущностивключает следующие составные части: уставный кап-л (обыкновенные ипривилегированные акции); дополнительный кап-л (если акции были размещены поцене выше их учетной стоимости); нераспределенную прибыль, заработаннуюкомпанией за все время ее существования.
Вбалансовых отчетах зарубежных компаний собственный кап-л обычноклассифицируется именно таким образом. В балансе российских предприятийнераспределенная прибыль классифицируется более детально (резервный кап-л,резервные фонды, фонды накопления, нераспределенная прибыль прошлых лет,нераспределенная прибыль отчетного года).
Задачамиупр-ения собственным кап-лом явл: 1.определение целесообразного размерасобственного кап-ла; увеличение, если требуется, размера собственного кап-ла засчет нераспределенной прибыли или дополнительного выпуска акций; 2.определениецелесообразной структуры вновь выпускаемых акций (доли обыкновенных ипривилегированных акций); 3.определение и реализация дивидендной политики.
Приопределении целесообразного размера собственного кап-ла следует учитывать, что,с одной стороны, его рост означает повышение фин-вой устойчивости компании идоверия к ней со стороны акционеров, кредиторов и инвесторов. С другой стороны,при фиксированном размере кап-ла предприятия рост доли собственного кап-лаприведет к снижению его прибыльности.
21.Основные средства и другие внеоборотные активы, особенности их кругооборота
Сформированныена первоначальном этапе деятельности предприятия внеоборотные активы требуютпостоянного управления ими. Это управление осуществляется в различных формах иразными функциональными подразделениями предприятия. Часть функций этогоуправления возлагается на финансовый менеджмент.
Разнообразиевидов и элементов внеоборотных активов предприятия определяет необходимость ихпредварительной классификации в целях обеспечения целенаправленного управленияими. С позиций финансового менеджмента эта классификация строится по следующимосновным признакам.
1.По функциональным видам внеоборотные активы в современной практике финансовогоучета и управления подразделяются следующим образом: а) Основные средства. Онихарактеризуют совокупность материальных активов предприятия в форме средств
труда,которые многократно участвуют в производственном процессе и переносят напродукцию свою стоимость частями. В практике учета к ним относят средства трудавсех видов со сроком использования свыше одного года и стоимостью более 15необлагаемых налогом минимумов доходов граждан.
б)Нематериальные активы. Они характеризуют вне оборотные активы предприятия, неимеющие вещественной (материальной) формы, обеспечивающие осуществление всехосновных видов его хозяйственной деятельности.
в)Незавершенные капитальные вложения. Они характеризуют объем фактически произведенныхзатрат на
строительствои монтаж отдельных объектов основных средств с начала этого строительства доего завершения.
г)Оборудование, предназначенное к монтажу. Оно характеризует те видыоборудования, приобретенного предприятием, которые предназначены к установке взданиях и сооружениях путем их монтажа (сборки, при крепления к фундаментам илиопорам и т.д.), а также
контрольно-измерительнуюаппаратуру и другие приборы, монтируемые в составе оборудования.
д)Долгосрочные финансовые вложения. Они характеризуют все приобретенныепредприятием финансовые инструменты инвестирования со сроком их использованияболее одного года вне зависимости от размера их стоимости.
2.По характеру обслуживания отдельных видов деятельности предприятия выделяютследующие группы вне оборотных активов:
а)Внеоборотные активы, обслуживающие операционную деятельность (операционныевнеоборотные активы). Они характеризуют группу долгосрочных активов предприятия(основных средств, нематериальных -активов), непосредственно используемых впроцессе осуществления его производственно-коммерческой деятельности. Этагруппа активов играет ведущую роль в общем составе внеоборотных активовпредприятия.
б)Внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную деятельность (инвестиционныевнеоборотные активы). Они характеризуют группу долгосрочных активовпредприятия, сформированную в процессе осуществления им реального и финансовогоинвестирования (незавершенные капитальные вложения, оборудованиепредназначенное к монтажу, долгосрочные финансовые вложения).
в)Внеоборотные активы, удовлетворяющие социальные потребности персонала(непроизводственные вне оборотные активы). Они характеризуют группу объектовсоциально-бытового назначения, сформированных для обслуживания работниковданного предприятия и находящихся в его владении (спортивные сооружения,оздоровительные комплексы, дошкольные детские учреждения и т.п.).
3.По характеру владения внеоборотные активы предприятия подразделяются на такиегруппы:
а)Собственные внеоборотные активы. К ним относятся долгосрочные активыпредприятия, принадлежащие ему на правах собственности и владения, отражаемые всоставе его баланса.
б)Арендуемые внеоборотные активы. Они характеризуют группу активов, используемыхпредприятием на правах пользования в соответствии с договором аренды (лизинга),заключенным с их собственником.
4.По формам залогового обеспечения кредита и особенностям страхования выделяютследующие группы внеоборотных активов:
а)Движимые внеоборотные активы. Они характеризуют группу долгосрочных имущественныхценностей предприятия, которые в процессе залога (заклада) могут быть изъяты изего владения в целях обеспечения кредита (машины и оборудование, транспортныесредства, долгосрочные фондовые инструменты и т.п.).
б)Недвижимые внеоборотные активы. К ним относится группа долгосрочныхимущественных ценностей предприятия, которые не могут быть изъяты из еговладения в процессе залога, обеспечивающего кредит (земельные участки, здания,сооружения, передаточные устройства и т.п.).
Всоответствии с этой классификацией дифференцируются формы и методы финансовогоуправления внеоборотными активами предприятия в процессе осуществленияразличных финансовых операций.
Вданном разделе будут рассмотрены принципы и методы управления операционнымивнеоборотными активами предприятия, представляющими наиболее существенную ихчасть в составе его совокупных внеоборотных активов (особенности управленияинвестиционными внеоборотными активами рассматриваются в специальном разделе).
Сучетом особенностей цикла стоимостного кругооборота внеоборотных активовстроится процесс управления этими видами долгосрочных активов предприятия.Несмотря на многообразие состава операционных внеоборотных активов по отдельнымвидам и группам, цель финансового менеджмента в этой области относительнопроста — обеспечить своевременное обновление и повышение эффективностииспользования операционных внеоборотных активов. С учетом этой цели формируетсяполитика управления операционными внеоборотными активами предприятия.
Политикауправления операционными внеоборотными активами представляет собой часть общейфинансовой стратегии предприятия, заключающейся в финансовом обеспечениисвоевременного их обновления и высокой эффективности использования.
22.Капитальные вложения и источники их финансирования
Капитальныевложения— это часть доходов, используемых на расширенное воспроизводство. В наиболееобщем смысле капитальные вложения — это определенное количество общественноготруда, выделенное на воспроизводство основных фондов.
Капитальныевложения можно использовать по-разному. Можно направлять капитальные вложенияна повышение плодородия земель, приобретение машин, оборудования, строительствозданий и пр. В зависимости от функций, выполняемых в производственном процессе,капитальные вложения подразделяются на направляемые на замену живого труда;направляемые на интенсификацию производства; направляемые на улучшение условийпроизводства и труда.
Капитальныевложения, направленные на интенсификацию производства, непосредственно ведут кувеличению объема производства. Сюда можно отнести затраты на некоторыестроительные работы, например на сооружение теплиц, приобретение емкостей длянефтепродуктов и т.п. Эти капитальные вложения с точки зрения современныхтребований весьма необходимы.
Втретью группу относят капитальные вложения, результат применения которых поотношению к производству называют косвенным. Они необходимы в современномпроизводственном процессе, но сами по себе не способствуют ни повышению объемапроизводства, ни увеличению производительности труда. Сюда относятся, например,производственные помещения. Без них невозможно то или иное производство, хотясами по себе постройки, как правило, не оказывают интенсифицирующего влияния напроизводственный процесс и не способствуют повышению производительности труда.И лишь внутреннее оснащение сооружений, их расположение и соответствующаяподготовка могут способствовать повышению производительности труда.
Приведенноеделение является относительным. Как правило, нельзя провести четкую линию междуотдельными эффектами капитальных вложений.
Источникифинансирования капитальных вложений тесно связаны с финансово-кредитныммеханизмом инвестиционной сферы, где происходит их практическая реализация.
Непосредственнымиисточниками финансирования капитальных вложений являются следующие денежныесредства:
—собственные деньги инвесторов, то есть их прибыль, амортизационный фонд,накопления и сбережения физических и юридических лиц, деньги, полученные отстраховых органов в возмещение страховых случаев, связанных с основнымифондами;
—привлеченныеи заемные финансовые ресурсы, которые состоят из банковских кредитов,поступлений от продажи акций и облигаций, иностранных инвестиций, взносовдругих организаций, заинтересованных в использовании будущих основных фондов;
—ассигнования из федерального бюджета, бюджетов субъектов Федерации и извнебюджетных фондов.
Финансированиекапитальных вложений производится за счет:
1)собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов инвестора(прибыли, амортизации накопленных денежных средств и сбережений граждан,юридических лиц, средств страхования (возмещения потерь от пожаров, стихийныхбедствий и др.;
2)заемных финансов инвестора или его средств (облигационных займов и др.);
3)привлеченных финансовых средств инвесторов (продажи акций, паевых взносовчленов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц);
4)финансовых средств, предоставленных организациями, а именно союзамипредприятий;
5)внебюджетных фондов и их средств;
6)федерального бюджета и его средств, предоставляемых на безвозвратной ивозвратной основе, и средств бюджетов субъектов РФ;
7)иностранных инвесторов и их средств.
Капитальноевложение и его финансирование по строительным объектам может осуществляться какза счет одного, так и за счет нескольких источников. К заемным средстваморганизаций, которые финансируют капитальные вложения, относят: кредиты банкови инвестиционных фондов, компаний, страховых обществ, пенсионных фондов и др.;кредиты иностранных инвесторов; облигационные займы; векселя.
Способыфинансирования:
1)централизованный;
2)децентрализованный.
Централизованныйспособ — источником финансирования капитальных вложений выступают федеральныйбюджет, бюджеты субъектов Федерации, централизованные внебюджетныеинвестиционные фонды и пр.
Децентрализованныйспособ — источником выступают источники предприятий и индивидуальныхзастройщиков.
Напредприятии главными источниками финансирования являются: прибыль, остающаяся враспоряжении предприятия; амортизационные отчисления; средства, полученные отвыпуска и продажи акций; кредиты коммерческих банков; источники вышестоящихорганизаций; средства иностранных инвесторов и др. Но основными источникамифинансирования капитальных вложений являются прибыль на накопление иамортизация.
23.Источники формирования оборотных средств
В процессе кругооборотаоборотных средств источники их формирования, как правило, не различаются.Однако это не означает, что система формирования оборотных средств не оказываетвлияния на скорость оборота и эффективность использования оборотных средств.Избыток оборотных средств будет означать, что часть капитала предприятиябездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капиталабудет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственногооборота средств предприятия.
Вопрос об источникахформирования оборотных средств важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынкапостоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствахнестабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источниковстановится практически невозможным. Привлекательность работы предприятия засчет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что вбольшинстве случаев эффективность использования заемных средств оказываетсяболее высокой, чем собственных.
Поэтому основной задачейуправления процессом формирования оборотных средств является обеспечениеэффективности привлечения заемных средств.
Структура источниковформирования оборотных средств охватывает:
•собственные источники;
•заемные источники;
•дополнительнопривлеченные источники, Информация о размерах собственных источников средствпредставлена восновном в первом разделе пассива баланса предприятия и в 1разделе формы N 5 приложения к балансу.
Информация о заемных ипривлеченных источниках средств представлена во втором разделе пассива баланса,а также в разделах 2,3,8 формы N 5 приложения к годовому балансу.
Как правило, минимальнаяпотребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет собственныхисточников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопленияи целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин(инфляция, рост объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов и др.)у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотныхсредствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельностисопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческихкредитов, займов, инвестиционного налогового кредита,
инвестиционного вкладаработников предприятия, облигационных займов.
Банковские кредитыпредоставляются в форме инвестиционных (долгосрочных) кредитов иликраткосрочных ссуд. Назначение банковских кредитов — это финансированиерасходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, а такжефинансирование: сезонных потребностей предприятия; временного ростатоварно-материальных запасов; временного роста дебиторской задолженности;налоговых платежей; экстраординарных расходов.
Краткосрочные ссуды могутпредоставляться: правительственными учреждениями, финансовыми компаниями,коммерческими банками, факторными компаниями.
Инвестиционные кредитымогут предоставляться: правительственными учреждениями, страховыми компаниями,коммерческими банками, андеррайтерами, индивидуальными инвесторами.
Наряду с банковскимикредитами источниками финансирования оборотных средств являются такжекоммерческие кредиты других предприятий и организаций, оформленные в видезаймов, векселей, товарного кредита и авансового платежа.
Инвестиционный налоговыйкредит предоставляется предприятиям органами государственной власти. Онпредставляет собой временную отсрочку налоговых платежей предприятия. Дляполучения инвестиционного налогового кредита предприятие заключает кредитноесоглашение с налоговым органом по месту регистрации предприятия.
Инвестиционный взнос(вклад) работников — это денежный взнос работника в развитие экономическогосубъекта под определенный процент. Интересы сторон оформляются договором илиположением об инвестиционном вкладе.
Потребности предприятия воборотных средствах могут покрываться также за счет выпуска в обращениедолговых ценных бумаг или облигаций. Облигация удостоверяет отношения займамежду держателем облигации и лицом, эмитировавшим документ. По срокам займаоблигации классифицируются на краткосрочные (1-3 года), среднесрочные (3 — 7лет), долгосрочные (7 — 30 лет). Облигации предприятий, как правило, являютсявысокодоходными ценными бумагами, хотя надежность их ниже, чем у других видовценных бумаг.
Облигации предполагаютсрочность, возвратность и платность с фиксированной, плавающей или равномерновозрастающей купонной ставкой, а также с нулевым купоном (беспроцентныеоблигации). Выплата дохода по беспроцентным облигациям производится один разпри погашении ценных бумаг по выкупной цене.
24.Планирование потребности в оборотных средствах и эффективность их использования
Определениепотребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется впроцессе нормирования, т.е. определения норматива оборотных средств.
Цельюнормирования является определение рационального размера оборотных средств,отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.
Порядокнормирования
Потребностьв оборотных средствах определяется предприятием при составлении финансовогоплана.
Величинанорматива не является постоянной. Размер собственных оборотных средств зависитот объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимойпродукции, применяемых форм расчетов.
Приисчислении потребности предприятия в собственных оборотных средствах необходимоучитывать следующее. Собственными оборотными средствами должны покрыватьсяпотребности не только основного производства для выполнения производственнойпрограммы, но и потребности подсобного и вспомогательного производств,жилишно-коммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основнойдеятельности предприятия и не состоящих на самостоятельном балансе, а также длякапитального ремонта, осуществляемого собственными силами. На практике, однако,часто учитывают потребность в собственных оборотных средствах только дляосновной деятельности предприятия, тем самым, занижая эту потребность.
Нормированиеоборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определенияпотребности в них положена смета затрат на производство продукции (работ,услуг) на планируемый период. При этом для предприятий с несезонным характеромпроизводства за основу расчетов целесообразно брать данные IV квартала, вкотором объем производства, как правило, наибольший в годовой программе. Дляпредприятий с сезонным характером производства – данные квартала с наименьшимобъемом производства, поскольку сезонную потребность в дополнительных оборотныхсредствах обеспечивают краткосрочные ссуды банка.
Дляопределения норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемыхэлементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточныйрасход рассчитывается по соответствующей статье сметы затрат на производство;по незавершенному производству – опираясь на себестоимость валовой или товарнойпродукции; по готовой продукции – на основании производственной себестоимоститоварной продукции.
Впроцессе нормирования устанавливаются частные и совокупные нормативы. Процесснормирования состоит из нескольких последовательных этапов. Вначалеразрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств.Норма – это относительная величина, соответствующая объему запаса каждогоэлемента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса иозначают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальныхценностей. Например, норма запаса составляет 24 дня. Следовательно, запасовдолжно быть ровно столько, сколько обеспечит производство в течение 24 дней.
Нормазапаса может устанавливаться в процентах или в денежном выражении копределенной базе.
Далее,исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей,определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемыхзапасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы.
Кчастным относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах;сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов,комплектующих изделий, топлива, тары, малоценных и быстроизнашивающихсяпредметов (МБП); в незавершенном производстве и полуфабрикатах собственногопроизводства; в расходах будущих периодов; готовых изделиях.
Финансовоеположение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотныхсредств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболеерационального движения и использования оборотных средств.
Улучшениеиспользования оборотных средств с развитием предпри-нимательства приобретаетвсё большее значение. Высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсыявляются дополнительным источником дальнейшим инвестицией.
Рациональноеи эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовойустойчивости предприятия и его платёжеспособности. В этих условиях предприятиесвоевременно и полностью выполняет расчётно-платёжные обязательства, чтопозволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.
Эффективностьиспользования оборотных средств характеризуется системой экономическихпоказателей, одним из которых является соотношение размещения их в сферепроизводства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживает сферупроизводства, а внутри последней — цикл производства (разумеется, приотсутствии сверх нормативных запасов товарно–материальных ценностей), тем болеерационально они используются.
Остепени использования оборотных средств можно судить по показателю отдачиоборотных средств, который определяются как отношение прибыли от реализации костаткам оборотных средств.
Важнейшимпоказателем интенсивности и использования оборотных средств является скоростьих оборачиваемости.
Подоборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительностьполного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупкисырья, материалов и. т. п.) до выхода и реализации готовой продукции.Кругооборот обороты средства завершается начислением выручки на счётпредприятия. Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различныхпредприятиях, что зависит от их отраслевой принадлежности, в пределах однойотрасли – от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных идругих фактов.
Подоборачиваемостью оборотных средств понимают длительностьодного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третей фазой.
Чембыстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукции предприятиемможет произвести с одной и той же суммой оборотных средств. У разныххозяйствующих субъектов оборачиваемость оборотных средств различна. Она зависитот специфики производства и условий сбыта продукции, особенности в структуреоборотных средств, платёжеспособности предприятие и других фактов.
Оборачиваемостьоборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей:длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенныйпериод (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотныхсредств на единицу продукции (коэффициент загрузки). Скорость оборачиваемостиоборотных средств исчисляется с помощью трёх взаимосвязанных показателей:
длительностиодного оборота в днях;
количестваоборотов за год (полугодие, квартал);
величиныоборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции.
25.Формированиедоходов коммерческих предприятий
Процесс материальногопроизводства завершается доведение готового продукта до потребителя, т.е. актомреализации и представляет собой завершение последней стадии кругооборотасредств производства, в которой товарная стоимость вновь превращается вденежную.
Выручка представляетсобой сумму денежных средств, поступивших на счет предприятия за реализованнуюпродукцию. Она является экономической категорией, т.к. выражает денежныеотношения между поставщиками и потребителями товаров и является основнымисточником формирования собственных финансовых ресурсов предприятия.
Для целей налогообложениявыручка от реализации продукции (работ, услуг) определяется либо по мере ееоплаты (при безналичных расчетах – по мере поступления средств за товары(работы, услуги) на счета в учреждения банков, а при расчетах наличнымиденьгами – по поступлению средств в кассу), либо по мере отгрузки товаров(выполнения работ, оказания услуг) и предоставления покупателю (заказчику)расчетных документов.
Она формируется врезультате: 1) текущей (основной), 2) инвестиционной и 3) финансовойдеятельности предприятий.
Первая выступает в видевыручки от реализации продукции, вторая в виде финансового результата отпродажи внеоборотных активов, реализации ценных бумаг др. эмитентов и третья отразмещения среди инвесторов облигаций и акций предприятия.
Реализованной продукциейсчитается либо отгруженная (метод начислений), либо оплаченная (кассовый метод)продукция, в зависимости от учетной политики предприятия.
В РФ, в отличие отразвитых стран, в основном используется второй метод, т.к. отсутствуют развитыефондовый и денежный рынки, с которых можно было бы привлекать денежные средствадля страхования от неплатежей.
Предприятия в процессефинансово-хозяйственной деятельности могут осуществлять планирование выручки.Различают годовое планирование, которое эффективно при стабильной экономическойситуации (при известном соотношении спроса и предложения, неизменном налоговом,кредитном и др. законодательстве), квартальное и оперативное, используемое дляконтроля за своевременностью поступления денег за отгруженную продукцию насчета предприятий.
Общая сумма выручки отосновной деятельности включает выручку от реализации продукции промышленного инепромышленного характера.
Для определения выручкинеобходимо знать объем реализации продукции в действующих ценах без налога НДС,акцизов, торговых и сбытовых скидок и экспортных тарифов.
Выручка определяетсяисходя из объема выполненных работ и соответствующих расценок и тарифов двумяметодами.
1. Методом прямого счета,который основан на гарантированном спросе и предполагает, что весь объем произведеннойпродукции приходится на предварительно оформленный пакет заказов. План выпускаи объема продукции заранее увязаны с потребительским спросом, известнынеобходимый ассортимент и структура выпуска, установлены соответствующие цены.В этом случае выручка определяется как:
В = Р х Ц
где:
В – выручка; Р объемреализованной продукции; Ц цена единицы продукции.
В настоящее время этиусловия трудно выполнимы и поэтому используют второй метод.
2. Расчетный метод,основой которого является объем реализованной продукции, корректируемый навходные и выходные остатки, позволяет определить выручку следующим образом:
В = Он + Т Ок
где:
В – выручка;
Он — нереализованнаяостатки готовой продукции на начало планируемого периода;
Т — товарная продукция,предназначенная к выпуску в планируемом периоде;
Ок — остаткинереализованной готовой продукции на конец планируемого периода.
На величину выручки отреализации влияют следующие факторы, зависящие от деятельности предприятия:
а) в сфере производстваобъем производства, его структура, ассортимент выпускаемой продукции, качествои конкурентоспособность продукции, ритмичность производства;
б) в сфере обращенияуровень применяемых цен, ритмичность, своевременное оформление платежныхдокументов, соблюдение договорных условий, применяемые формы расчетов.
К факторам, не зависящимот деятельности предприятия, можно отнести: нарушение договорных условийпоставки материально-технических ресурсов, перебои в работе транспорта,несвоевременную оплату продукции вследствие неплатежеспособности покупателя.
Поступление выручкипредставляет собой завершение кругооборота средств, а ее использование началонового кругооборота.
Выручка используется на:оплату счетов поставщиков сырья, материалов, топлива, энергии, покупныхполуфабрикатов, комплектующих изделий, запасных частей для ремонта. Из неевыплачивается заработная плата, возмещается износ основных фондов, формируетсяприбыль, что видно на схеме 2.1/
Цена является важнейшимфактором, определяющим финансовые результаты деятельности предприятия.
Для установления ценынеобходимо:
— собрать информацию дляценообразования;
— определить структурурынка;
— выяснить фазу развитиярынка;
— проанализироватьвлияние издержек производства на формирование цен;
— проанализироватьвлияние прибыли на формирование цен;
— определить какой методустановления цены будет применяться;
— дать оценкуинфляционного ожидания.
В настоящее время в РФ восновном применяются свободные цены, величина которых определяется спросом ипредложением. Переход к свободному ценообразованию сопровождался значительнымиинфляционными явлениями. Но для узкого круга товаров, производимыхестественными монополиями (энергоносители, транспорт и т.д.), используетсягосударственное регулирование цен.
Различают оптовые(предприятия, промышленности), отпускные и розничные цены.
Оптовая цена предприятиявключает полную себестоимость и прибыль предприятия. По оптовым ценам продукцияреализуется другим предприятиям или торгово-сбытовым организациям.
Оптовая ценапромышленности включает оптовую цену предприятия, НДС и акцизы. По оптовымценам промышленности продукция реализуется за пределы отрасли. При определениицены целесообразно применять цены франко, что означает, до какого пунктапокупатель свободен от расходов по доставке.
Отпускная цена включаетоптовую цену плюс акциз на подакцизные товары.
Розничная цена включаетоптовую цену промышленности и торговую накидку (скидку).
26. Распределение ииспользование доходов организаций
Распределение — этопроцесс формирования и использования денежных доходов. В результатераспределения стоимости произведенных товаров и услуг происходит формированиеденежных доходов у экономических субъектов: домохозяйств, организаций игосударства. У первых основными формами доходов выступают заработная плата и/илидоходы от собственности (для индивидуальных предпринимателей или участниковпроизводственного кооператива можно говорить о смешанном доходе, сочетающемтрудовые доходы и доходы от собственности); у организаций — прибыль; угосударства — налоги.
Формирование денежныхдоходов экономических субъектов происходит не только за счет распределениястоимости произведенных товаров и услуг (она, как правило, выражается такиммакроэкономическим показателем, как валовой внутренний продукт), но и за счетдоходов от внешнеэкономической деятельности (поступления по внешнеторговымоперациям, внешние заимствования и др.).
В процесс распределениямогут быть также вовлечены накопления прошлых лет, осуществляемые в денежнойформе (амортизационные отчисления, нераспределенная прибыль прошлых лет,остатки средств на счетах соответствующего бюджета на начало года, сбережениядомохозяйств и т.п.).
Формирование ииспользование денежных накоплений означает, что финансовые операции опосредуютне только распределение валового внутреннего продукта, произведенного в текущемпериоде, но также и часть национального богатства. Кроме того, формированиедоходов у различных экономических субъектов осуществляется и в порядкеперераспределения, связанного с денежными поступлениями от одного субъекта кдругому (например, государственные субсидии).
27. Бюджетное устройствои бюджетная система
Бюджетное устройствоопределяется организацией государственного бюджета и бюджетной системы встране.
Бюджетное устройство (БУ)— это организация бюджетной системы, принципы ее построения, совокупностьбюджетов государства.
Бюджетная система (БС) –составная часть бюджетного устройства, совокупность бюджетов государства,административно-территориальных образований, самостоятельных предприятий.
В каждом государстве естьсвоя форма государства.
БС унитарногогосударства. Состоит из 2х звеньев – государственного и местного бюджета.
БС федеративногогосударства. Состоит из 3х звеньев – федерального бюджета, бюджета членовфедерации и местного бюджета.
БС конфедеративногогосударства имеет свои бюджетные и налоговые системы каждого отдельногогосударства.
БС РФ состоит из 3хуровней. В состав федеративного и территориального бюджета входят целевыебюджетные фонды (дорожный, экономический).
Наиболее сложная проблемав БУ – бюджетный федерализм, т.е. взаимоотношения центра и регионов.
Принципы функционированияБС:
1. единство;
2. самостоятельность всехбюджетов;
3. разграничения доходови расходов;
4. принцип полнотыотражения доходов и расходов;
5. принцип сбалансированногобюджета;
6. эффективности иэкономности использования бюджетных средств;
7. общего покрытиярасходов;
8. гласности;
9. достоверности;
10. адресности и целевогохарактера бюджетных средств.
В целяхсбалансированности бюджетов устанавливаются предельные размеры дефицитабюджета. Если этот показатель превышен или значительно снизились доходыбюджета, то вводится механизм секвестра расходов — это пропорциональноеснижение государственных расходов на 5, 10, 15 % ежемесячно по всем статьямбюджета в течение оставшегося текущего года. Защищенными статьями являютсязарплата, стипендии, государственные пособия. Покрытие дефицита осуществляетсятакже за счет выпуска государственных займов и кредитов международныхфинансовых организаций.
28.Бюджетная классификация
Особуюроль в современных условиях играет принцип единства бюджетной системы,призванный, при наличии самостоятельных бюджетов сохранить целостностьбюджетной системы. Одним из инструментов, обеспечивающих принцип единства,является бюджетная классификация. Доходы и расходы бюджетов разных уровней посвоим характеристикам очень разнообразны, именно поэтому при составлении,рассмотрении, утверждении и исполнении бюджетов необходимо обеспечить ихсопоставление, систематизацию по однородным признакам, осуществляемую путемприменения единой бюджетной классификации. Такой документ до 1996 года ежегодноутверждался приказами Министерства Финансов РФ, а № 115-Ф3 О бюджетнойклассификации был принят лишь в августе 1996 года. В действующем БК РФбюджетной классификации посвящена глава 4.
Бюджетнаяклассификация ориентирована на решение таких задач как:
•контроль за составом и структурой доходов и расходов бюджетной системы;
•получение сводной бюджетной информации, сопоставимой по всем уровням бюджетнойсистемы;
•формирования инструментов законодательного контроля бюджетного процесса;
•обеспечения реализации принципа единства бюджетной системы.
Бюджетнаяклассификация РФ, является группировкой доходов ирасходов бюджетов всех уровней с присвоением объектам классификациигруппировочных кодов.
Бюджетнаяклассификация позволяет обеспечивать
сопоставимостьпоказателей бюджетов всех уровней и включает в себя:
•классификацию доходов бюджетов РФ;
•функциональную классификацию расходов бюджетов РФ;
•экономическую классификацию расходов бюджетов РФ;
•классификацию источников внутреннего финансирования дефицитов бюджетов РФ;
•классификацию источников внешнего финансирования дефицита федерального бюджета;
•классификацию видов государственных внутренних долгов РФ, субъектов РФ,муниципальных образований;
•классификацию видов государственного внешнего долга РФ и государственныхвнешних активов РФ;
•ведомственную классификацию расходов федерального бюджета.
/>Классификация доходов бюджетов РФ являетсягруппировкой доходов бюджетов всех уровней и основывается на законодательныхактах РФ, определяющих источники формирования доходов бюджетов всех уровней. Группыдоходов состоят из статей доходов, объединяющих конкретные виды доходов поисточникам и способам их получения. Все доходы делятся на налоговые иненалоговые.
Функциональнаяклассификация расходов бюджетов являетсячетырехступенчатой группировкой расходов бюджетов всех уровней бюджетнойсистемы по отраслям деятельности и звеньям управления, отражающих направлениесредств на выполнение основных функций государства. Она позволяетхарактеризовать главную цель финансируемых мероприятий, направленных наудовлетворение общественных потребностей с учетом их приоритетов.
Экономическаяклассификация расходов бюджетов РФ представляет собойгруппировку расходов бюджетов всех уровней по их экономическому содержанию.
Классификацияисточников внутреннего финансирования дефицитов бюджетов РФ являетсягруппировкой заемных средств, привлекаемых правительством РФ, органамиисполнительной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления дляфинансирования дефицитов соответствующих бюджетов (в т.ч. за счет кредита БанкаРоссии и изменения остатков средств бюджета, государственных ценных бумаг,бюджетных ссуд, полученных от государственных внебюджетных фондов и от бюджетовдругих уровней, кредитов международных финансовых организаций, правительствиностранных государств и иностранных банков, изменения золотого запаса вГосударственном фонде драгоценных металлов и драгоценных камней).
Классификацияисточников внешнего финансирования дефицитов бюджетов РФ являетсягруппировкой заемных средств привлекаемых правительством РФ для финансированиядефицита федерального бюджета.
Классификациявидов государственных внутренних долгов РФ и субъектов РФ представляетсобой группировку долговых обязательств Правительства РФ и органовисполнительной власти субъектов РФ.
Классификациявидов государственного внешнего долга и внешних активов РФ являетсягруппировкой государственных внешних долговых обязательств осуществляемыхправительством РФ в соответствии с законодательством РФ.
Ведомственнаяклассификация расходов федерального бюджета – группировка расходов отражаетраспределение бюджетных ассигнований по прямым получателям средств изфедерального бюджета, а в рамках их бюджетов – по целевым статьям и видамрасходов. Она не является единой по стране и утверждается для каждого уровнябюджетной системы в разрезе главных получателей бюджетных средств.Ведомственная классификация позволяет осуществлять адресное выделениефинансовых ресурсов, отражающее распределение средств по их конкретнымраспорядителям. При этом денежные средства расписываются по министерствам иведомствам в общей сумме с привязкой к отдельным функциональным разделам с нужнойстепенью детализации. Это позволяет органам государственной власти приниматьобоснованные решения о приоритетности определенных видов деятельности, размерахфинансирования, обеспечивать контроль за их исполнением и установить меруответственности за расходование средств соответствующего ведомства.
Законодательные(представительные) органы субъектов РФ и органы местного самоуправления приутверждении бюджетных классификаций соответствующих бюджетов вправе проводитьдальнейшую детализацию объектов бюджетной классификации, не нарушая общихпринципов построения и единства бюджетной классификации РФ.
Такимобразом, бюджетная классификация – это, не только документ, выполняющийважнейшие организационные функции, позволяющий сводить все бюджеты в единыйконсолидированный бюджет РФ, но и документ, имеющий большое экономическоезначение.
29. Основы организациибюджетного процесса в России
Бюджетный процесс –совокупность действий органов власти по разработке и осуществлениюфинансово-бюджетной политики и управления БС.
Принципами организациибюджетного процесса являются: единство, самостоятельность, балансовый метод.
Участники бюджетногопроцесса представлены:
1) представительныеорганы власти, которые рассматривают и утверждают проекты бюджета и отчеты овыполнении бюджета;
2) исполнительные органы,которые осуществляют сводное финансовое планирование;
3) банк РФ иправительство РФ, которые разрабатывают и представляют ГосДуме направленияденежно-кредитной политики государства;
4) главный распорядительбюджетных средств. Это орган исполнительной власти – прямой получательбюджетных средств между распорядителями и получателями;
5) распорядительбюджетных средств – орган исполнительной власти, распределяющий средства междубюджетополучателями;
6) бюджетополучатель –бюджетное учреждение, которое финансируется из бюджета;
7) контрольно-счетныеорганы – Счетная Палата – осуществляет контроль.
Этапы бюджетногопроцесса. БП должен начинаться за 1.5 года (реально же начинается за 0.5 года).
1. Приблизительно 15августа выходит распоряжение правительства о разработке бюджета.
2. В течение 2-х месяцевМинистерство экономики разрабатывает прогноз экономического и социальногоразвития России. Министерство финансов рассылает классификации расходов идоходов бюджета и нормативы по сферам деятельности, которых следуетпридерживаться при разработке смет.
Министерство финансоввзаимодействует с министерствами и республиками по поводу дотаций из бюджета. Этиорганы представляют свои предложения в виде росписи доходов и расходов и своибюджеты.
3. 15 октября Министрфинансов представляет в правительство проект бюджета.
4. Правительство вноситпроект федерального бюджета на рассмотрение Государственной Думы. Одновременнос проектом бюджета представляются следующие документы:
· предварительные итогисоциально-экономического развития РФ за истекший период;
· прогнозсоциально-экономического развития на предстоящий год;
· прогноз Сводногофинансового баланса по территории РФ на предстоящий год;
· прогнозконсолидированного бюджета на предстоящий год;
· основные направлениябюджетной и налоговой политики;
· основные принципы ирасчеты по взаимоотношениям федерального бюджета с бюджетами субъектов РФ;
· федеральные целевыепрограммы и программы развития регионов, предусмотренные к финансированию изфедерального бюджета ;
· федеральнаяинвестиционная программа;
· оценка ожидаемогоисполнения ФБ за текущий год
· поквартальноераспределение доходов и расходов ФБ на предшествующий год .
Проект ФедеральногоБюджета и документы, полученные Думой, направляются в Комитет по бюджету,налогам, банкам и финансам для заключения.
Комитет представляетпроект ФБ на рассмотрение в Государственную Думу.
Принятый ДумойФедеральный Закон “О Федеральном бюджете на предстоящий год” в течение 5 днейсо дня принятия передается на рассмотрение в Совет Федераций. Закон считаетсяодобренным, если за него проголосовало более половины общего числа членов, илиесли он в течение 14 дней не был рассмотрен. В случае отклонения Закона СоветомФедерации создается согласительная комиссия.
В случае несогласия ГД срешением СФ закон о бюджете считается принятым, если за него при повторномголосовании проголосовало не менее 2/3 общего числа членов Думы.
Принятый ФедеральныйЗакон в течении 5 дней направляется на подпись президенту. На подписание законаему отводится 14 дней и на обнародование закона — 7 дней.
Если до началафинансового года Федеральный бюджет не будет принят, то ГД принимаетФедеральный закон о финансировании государственных расходов из федеральногобюджета в 1 квартале текущего года.
30.Территориальные финансы
Территориальныефинансы — это система экономических отношений, посредством которойраспределяется и перераспределяется национальный доход на экономическое исоциальное развитие территорий. Через территориальные финансы государствоактивно проводит социальную политику. На основе предоставления территориальныморганам власти средств для их бюджетов осуществляется финансированиемуниципального народного образования, здравоохранения, коммунальногообслуживания населения, строительства и содержания дорог. При этом кругфинансируемых мероприятий расширяется. За счет средств территориальных бюджетовстали финансироваться не только общеобразовательные школы, но и высшие исредние специальные учебные заведения, крупные объекты здравоохранения,мероприятия по внутренней безопасности, правопорядку, охране окружающей среды.
Спомощью территориальных финансов государство осуществляет выравнивание уровнейэкономического и социального развития территорий, которые в результатеисторических, географических, военных и других условий отстали в своемэкономическом и социальном развитии от других районов страны. Для преодолениятакой отсталости разрабатываются региональные программы. Средства на ихосуществление формируются за счет источников доходов бюджетов соответствующихадминистративно-территориальных единиц, а также налогов вышестоящих бюджетов.При этом территориальным бюджетам выделяются отчисления от федеральных налогов,а также субвенции, т. е. финансовые ресурсы, предоставляемые из вышестоящихбюджетов на определенные цели (развитие здравоохранения, дорожноестроительство, коммунальные объекты и др.). Территориальные финансы можноохарактеризовать и как совокупность денежных средств, используемых наэкономическое и социальное развитие территорий. Главное направлениеиспользования территориальных финансов — финансовое обеспечение социальной ичастично производственной инфраструктуры. Основным источником ее финансированиястали бюджетные ассигнования и средства субъектов хозяйствования (предприятия,организации).
Главнаясоставная часть территориальных финансов — региональные бюджеты. В современныхусловиях все в большей степени территориальные органы власти призваныобеспечить комплексное развитие регионов, пропорциональное развитиепроизводственной и непроизводственной сфер на подведомственных территориях. Значительновозрастает их координационная функция в экономическом и социальном развитиитерриторий. Эти факторы определяют необходимость дальнейшего расширения иукрепления финансовой базы территориальных органов власти, решения рядапроблем, связанных с совершенствованием методов формирования и использованияфинансовых ресурсов территорий. Другая важная часть территориальных финансов —средства субъектов хозяйствования: — финансовые ресурсы предприятий,находящихся в муниципальной собственности (как правило, его коммунальныепредприятия); — финансовые ресурсы предприятий, фирм, организаций, используемыеими на финансирование социально-культурных и жилищно-коммунальных объектов. Длясоциальной поддержки своих работников субъекты хозяйствования строят иприобретают жилые дома, квартиры, детские дошкольные учреждения, медицинскиеучреждения и объекты для отдыха. В нашей стране, особенно в новых городах,возникших на базе строящихся предприятий, нередко почти вся социальнаяинфраструктура находится в ведомственном подчинении. Поэтому в общем объеме территориальныхфинансов часто превалируют средства предприятий, направляемые на социальноеразвитие. Еще одной важной частью территориальных финансов являютсятерриториальные внебюджетные фонды. Источниками их формирования служатдобровольные взносы предприятий и населения, специальные сборы и др.Внебюджетные фонды чаще всего имеют целевое назначение.
31.Бюджетные учреждения и принципы организации их финансов
Бюджетноеучреждение — в РФ — организация, созданная органами государственной власти РФ,органами государственной власти субъектов РФ, органами местного самоуправлениядля осуществления управленческих, социально-культурных, научно-технических илииных функций некоммерческого характера. Деятельность бюджетных учрежденийфинансируется из соответствующего бюджета или бюджета государственноговнебюджетного фонда на основе сметы доходов и расходов. К основным принципаморганизации финансов бюджетных учреждений относятся следующие: — целевоеиспользование выделенных и самостоятельно заработанных средств. В отличие отвсех остальных учреждений бюджетные организации при расходовании средств должныстрого придерживаться тех целей, на которые эти средства выделены. Есликоммерческая организация может израсходовать полученные в оплату запоставленные товары или оказанные услуги средства на любые цели, начиная отувеличения фонда оплаты труда своих сотрудников и кончая направлением их на благотворительность,бюджетные организации такой свободой действий не располагают. Полученные избюджета или самостоятельно заработанные средства они могут использоватьисключительно на те цели, которые предусмотрены в смете; — жесткоеразграничение бюджетного финансирования и самостоятельно заработанных средств.Обе группы средств хранятся на отдельных счетах, на каждую из группсоставляется отдельная смета по их расходованию, по каждой из группсоставляется самостоятельная отчетность; — бюджетный иммунитет. Иммунитетбюджетов представляет собой правовой режим, при котором обращение взыскания набюджетные средства осуществляется только на основании судебного акта:возмещения недофинансирования, если взыскиваемые средства были утверждены взаконодательном порядке в составе расходов бюджета; возмещения убытков,причиненного физическому или юридическому лицу в результате незаконных действийгосударственных органов или их должностных лиц; — контроль со стороныгосударственных органов и органов местного самоуправления за целевым ирациональным расходованием средств.
32.Построение бюджетных систем в разных системах государственных устройств
Бюджет– основной финансовый план страны, централизированный фонд денежных средств,предназначенных для обеспечения функций государства и его территориальныхподсистем.
Бюджетнаясистема представляет собой совокупность отношений, возникающих между различнымисубъектами в процессе:
формированиядоходов и осуществление расходов бюджетов всех уровней системы и бюджет. гос-ыхвнебюджетных фондах (пенсионный, социально-страховой, медицинское страхование)
Осуществлениегос. и муниципальных заимствований регулирования гос. и муниц.долга
Составлениеи рассмотрение проекта бюджетной системы их утверждение, исполнение и контроляза их исполнение.
Бюджетнаясистема состоит из 3 уровней:
первыйуровень — федеральный бюджет Российской Федерации и бюджеты государственныхвнебюджетных фондов;
второйуровень — бюджеты субъектов РФ (89 бюджетов — 21 республиканский бюджет, 55краевых и областных бюджетов, 10 окружных бюджетов автономных округов, бюджетавтономной Еврейской области, городские бюджеты Москвы и Санкт — Петербурга) ибюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов;
третийуровень — местные бюджеты (около 29 тысяч городских, районных, поселковых исельских бюджетов).
Совокупностьбюджетов всех уровней образует консолидированный бюджет. Консолидированныебюджеты позволяют получить полное представление обо всех доходах и расходахрегиона или страны в целом, они не утверждаются и служат для аналитических истатистических целей.
Консолидированныйбюджет используется для расчётов минимальных, социальных и финансовых норм инормативов, необходимых при бюджетном планирование и при анализе эффективногораспределения и использовании бюджетных средств. Показателем является такжеоснования для предоставления текущих субвенций из федерального бюджета.
33.Социально-экономическая сущность и функции бюджета
Национальный доходпроходит последовательные стадии распределения и перераспределения, где важнуюроль играет бюджет.
Бюджет – формаобразования и расходования фонда денежных средств.
Государственный бюджет —как экономическая категория выражает систему экономических отношений междугосударством, предприятиями и населением по поводу распределения иперераспределения совокупного общественного продукта и национального дохода иформирования централизованного общегосударственного фонда денежных средств.
Основными финансовымиметодами перераспределения национального дохода являются:
1) образование ииспользование денежных накоплений;
2) организование налогов;
3) финансированиеотраслей народного хозяйства;
4) формирование ииспользование общественных фондов потребления, страховых и резервных фондов.
Бюджетные отношения – эточасть финансовых отношений, им присущи функции финансов.
Бюджет выполняет 4функции:
1) Распределительнаяфункция – формирование и использование централизованных фондов денежных средствпо уровням власти. Перераспределение национального дохода через бюджет имеет 2взаимосвязанные стадии: образование доходов бюджета и использование бюджетныхсредств (расходы).
2) Государственноерегулирование и стимулирование экономики. Доходы бюджета (расходы) –экономические отношения между государством и хозяйственными субъектами игражданами.
3) Финансовоеобеспечение. Через бюджет национальный доход перераспределяется по территориистраны, а также из производственной сферы в непроизводственную сферу для ихпропорционального развития. Основной формой распределения национального доходаявляется распределение по труду. Бюджет составляется на основенародно-хозяйственного плана. Все статьи бюджета производятся в строгомсоответствии с планом.
4) Контроль заобразованием и использованием фондов денежных средств.
34.Сущность и классификация доходов бюджетов
Доходыбюджета —это денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратномпорядке в соответствии с законодательством РФ в распоряжениеорганов государственной власти РФ, субъектов РФ и местного самоуправления.Доходы делятся на группы, подгруппы, статьи и подстатьи (четыре уровня).Они подразделяются на четыре группы: налоговые, неналоговые, безвозмездныепоступления и доходы целевых бюджетных фондов. Налоговые доходы состоят изследующих подгрупп:
/> налогина прибыль (доход), прирост капитала;
/> налогина товары и услуги, лицензионные и регистрационные сборы;
/> налогина совокупный доход;
/> налогина имущество;
/> платежиза пользование природными ресурсами;
/> налогина внешнюю торговлю и внешнеэкономические операции;
/> прочиеналоги, пошлины, сборы.
Неналоговыедоходы включают следующие подгруппы:
/> доходыот имущества, находящегося в государственной и муниципальнойсобственности, или от деятельности;
/> доходыот продажи земли и нематериальных активов;
/> поступлениякапитальных трансфертов из негосударственных источников;
/> административныеплатежи и сборы;
/> штрафныесанкции, возмещение ущерба;
/> доходыот внешнеэкономической деятельности;
/> прочиененалоговые доходы.
Безвозмездныеперечисления состоят из подгрупп:
/> отнерезидентов;
/> отбюджетов других уровней;
/> отгосударственных внебюджетных фондов;
/> отгосударственных организаций;
/> отнаднациональных организаций;
/> средства,передаваемые в целевые бюджетные фонды.
Доходыцелевых бюджетных фондов включают в себя следующие целевые бюджетныефонды: дорожные фонды; экологические фонды; Федеральный фонд МНСи Федеральной службы налоговой полиции РФ; Фонд развития таможеннойсистемы РФ; Государственный фонд борьбы с преступностью; Фондвоспроизводства минерально-сырьевой базы; Фонд Министерства РФ по атомнойэнергии; Целевой бюджетный фонд содействия военной реформе; Фонд управления,изучения, сохранения и воспроизводства водных биологических ресурсов;Федеральный фонд восстановления и охраны водных объектов.
Всвою очередь подгруппы делятся на статьи и подстатьи. Так, подгруппа«налоги на прибыль (доход), прирост капитала» делится на две статьи: налог наприбыль (доход) предприятий и организаций и подоходный налогс физических лиц. Статья «подоходный налог с физических лиц» делитсяна три подстатьи: подоходный налог, удерживаемый предприятиями, учреждениямии организациями, подоходный налог, удерживаемый налоговыми органами,и налог на игорный бизнес.
35.Расходыи секвестр бюджета
Секвестрбюджета — это результат пересмотра бюджетных статей в сторону сокращениярасходной части вследствие оперативно выявленного невыполнения плана подоходной части.
Секвестрзаключается в пропорциональном снижении государственных расходов (на 5, 10, 15%и т.д.) ежемесячно по всем статьям бюджета в течение оставшегося временитекущего финансового года. Секвестру не подлежат защищенные статьи.
РАСХОДЫБЮДЖЕТОВ — денежные средства, направляемые на финансовое обеспечение задач ифункций государства и местного самоуправления. Формирование расходов бюджетоввсех уровней бюджетной системы основывается на: единых методологическихосновах; нормативах минимальной бюджетной обеспеченности; финансовых затратахна оказание государственных услуг, устанавливаемых Правительством РФ. Расходыбюджетов в зависимости от их экономического содержания и в соответствии сэкономической классификацией расходов бюджетов РФ делятся на текущие икапитальные. Текущие расходы бюджетов — часть расходов бюджетов, обеспечивающаятекущее финансирование органов государственной власти, органов местногосамоуправления, бюджетных учреждений, оказание государственной поддержки другимбюджетам и отдельным отраслям экономики в форме дотаций, субсидий и субвенцийна текущее финансирование, а также другие расходы бюджетов, не включенные вкапитальные расходы в соответствии с бюджетной классификацией РФ. Капитальныерасходы бюджетов — часть расходов бюджетов, обеспечивающая инновационную иинвестиционную Деятельность, включающая расходы, предназначенные для инвестицийв действующие или вновь создаваемые юридические лица в соответствии сутвержденной инвестиционной программой; средства, предоставляемые в качествебюджетных кредитов на инвестиционные цели юридическим лицам; расходы напроведение капитального (восстановительного) ремонта и иные расходы, связанныес расширенным воспроизводством; расходы, при осуществлении которых создаетсяили увеличивается имущество, находящееся в собственности Российской Федерации,субъектов РФ, муниципальных образований; другие расходы бюджета, включенные вкапитальные расходы бюджета в соответствии с экономической классификациейрасходов бюджетов РФ.
Основнымиформами расходов бюджетов являются: ассигнования на содержание бюджетныхучреждений; средства на оплату товаров, работ, услуг, выполняемых физическим июридическим лицами по государственным или муниципальным контрактам; трансфертынаселению; бюджетные кредиты физическим лицам, в т. ч. налоговые кредиты,отсрочки, рассрочки по уплате налогов, платежей и других обязательств;субвенции и субсидии физическим и юридическим лицам; инвестиции в уставныекапиталы действующих или вновь создаваемых предприятий; бюджетные ссуды,дотации, субвенции и субсидии бюджетам других уровней, государственнымвнебюджетным фондам; кредиты иностранным государствам; средства на обслуживаниедолговых обязательств, в т.ч. государственных или муниципальных гарантий.
Взаконе о бюджете могут определяться обязательные для исполнения получателембюджетных средств условия финансирования конкретных расходов, предусмотренныхзаконом о бюджете. При невыполнении этих условий руководитель соответствующегооргана исполнительной власти вправе блокировать расходы, связанные свыполнением условий, до их выполнения.
36.Бюджетный дефицит, пути его преодоления
Бюджетныйдефицит – это финансовое явление, не являющееся обязательно чрезвычайным. Всовременном мире нет государства, которое в те или иные периоды своей историине сталкивалось бы с бюджетным дефицитом.
Дефицитбюджета означает превышение расходов над доходами. Он характеризует егонесбалансированность и возникает на основе действия различных факторов – какобъективных, так и субъективных. Общеизвестный фактор дефицита бюджета являетсяни чем иным, как невозможностью государства обеспечивать наполнение бюджетанеобходимыми доходами. Причиной этого могут быть спад производства, высокийуровень себестоимости производства товаров, потребности в новейшем оборудованиии реконструкции производства за счет внедрения новых технологий,несбалансированность экономики, и в целом снижение эффективностихозяйствования.
Вторымфактором бюджетного дефицита является непомерный рост расходов без учетафинансовых возможностей. Причем расходы проводятся несмотря на ихцелесообразность и эффективность.
Третьимфактором дефицита бюджета, который к тому же и наиболее весом, являютсяинфляционные процессы, разбалансирование денежного обращения и системырасчетов, непродуманная налоговая, инвестиционная и кредитная политика.
Бюджетныйдефицит возник как результат негативных явлений в экономической и политическойжизни государства и усиливает их в том случае, когда он превышает установленныемировым опытом показатели, в рамках которых бюджетный дефицит, как правило,управляется в цивилизованном обществе. То есть, в таком обществе он допускаетсяи при четком управлении может дать толчок развития экономики за счетуправляемости процессов. Уровень дефицита определяется по отношению к ВВП, ВНПили к утвержденным затратам бюджета, но он не может быть постоянным и зависитот разных факторов, которые влияют на развитие экономики (рост или уменьшениекапитала, развитие инфляционных процессов). Исходя из этого можно выделитьактивные и пассивные формы дефицита бюджета.
Активныйдефицит бюджета дает возможность подтолкнуть дальнейшее развитие экономики ирост капитала. Пассивный – подчиняется законам инфляции.
Заданиесостоит в том, чтобы найти возможность при помощи бюджетного дефицитастимулировать экономическое развитие государства.
Бюджетныйдефицит возникает в результате несбалансированности экономики, снижения доходови резкого роста расходов, вызванных бесхозяйственностью. Рыночная экономика неможет ликвидировать дефицит бюджета, если мероприятия, касающиеся стабилизацииэкономики и выравнивания расходов с доходами, не будут осуществлены; под этимподразумевается жесткий режим экономии средств со стороны всех властных иуправленческих структура.
Формыучастия органов власти и управления в процессах сокращения дефицита бюджета укаждого государства разные, но общими для них являются управление налоговойполитикой, бюджетным финансированием и регулированием бюджетов всех уровней всоответствии с экономическим развитием регионов и численностью населения.
Следовательно,дефицит государственного бюджета – финансовая ситуация, возникающая в случае,когда государству необходимо осуществить расходы на сумму большую, чемвозможный размер всех его доходов.
Какже государство может справиться с дефицитом своего бюджета? Мировая практиказнает четыре главных способа решения этой проблемы:
–сокращение бюджетных расходов;
–отыскание источников дополнительных доходов;
–выпуск необеспеченных денег, использующихся для финансирования государственныхзатрат;
–заимствование денег с граждан, банков, хозяйственных организаций, другихорганизаций, других государств и иностранных финансовых организаций.
Дефицитбюджета приводит к увеличению государственного долга. Принято считать, что еслидефицит государственного бюджета на превышает 5 % ВНП страны, то он допустимый.Ежегодные бюджетные дефициты в сумме образуют государственный долг.
37. Налоговая система РФ
Действующая в настоящеевремя налоговая система РФ в своих кардинальных положениях определяется ЗакономРФ «Об основах налоговой системы в РФ» от 27.12.91 г. № 2118-1 с учетомпоследующих изменений и Налоговый кодекс РФ ч. I и ч. II.
Так, налоговая системабазируется на следующих принципах:
— полное равенство существующихформ собственности;
— учет всех видовполученных юридическими и физическими лицами доходов независимо от вида ихарактера деятельности;
— единый подход приопределении размеров налогообложения, установления льгот и налоговых ставок;
— однократностьналогообложения;
— обеспечение учетаспецифики объектов налогообложения.
Налоговая система – этосовокупность налогов, сборов, пошлин и других платежей, взимаемых вустановленном порядке.
Действующие в РФ налогипринято разделять на три основные группы с учетом того, каким органом властиони вводятся, изменяются, корректируются и в какой бюджет, как правило,поступают.
Для определения любогоналога необходимо определить:
— налогоплательщика;
— объект и источникналога;
— единицуналогообложения;
— налоговую ставку;
— срок уплаты налога;
— бюджет или внебюджетныйфонд, в который перечисляется налог.
Налог (сбор, пошлина) –обязательный взнос в бюджет, осуществляемый плательщиком в соответствии сзаконодательными актами.
Налогоплательщики –юридические и физические лица, на которых законом возложена обязанностьуплачивать налоги, учет налогоплательщиков в налоговых органах обязателен.
Банки и кредитныеучреждения открывают предприятиям счета только при предъявлении документа,подтверждающего постановку на учет в налоговых органах, и в пятидневный сроксообщают им об открытии счета.
Законом определеныобъекты налогообложения:
— доходы (прибыль);
— стоимость определенныхтоваров;
— отдельные видыдеятельности;
— операции с ценнымибумагами;
— пользование природнымиресурсами
— имущество юридических ифизических лиц;
— передача имущества;
— добавленная стоимостьпродукции, работ, услуг;
— другие объекты,установленные законом.;
Причем, по принципупогашения налогов их можно подразделить на 3 группы:
— налоги, включаемые взатраты на производство;
— налоги, взимаемые изприбыли (доходов);
— налоги, взимаемые свыручки от реализации продукции (работ, услуг), основных средств и прочихактивов. Рассмотрим наглядно связь объектов и источников налогов.
Что касается методикирасчета предприятия по налогам, то она зависит от механизма действияконкретного налога и, в первую очередь, от объекта налогообложения и источниканалога. То есть объект налогообложения тесно связан с источником налога. Объект– то, что облагается налогом, источник — то, за счет чего погашается налог.
Налоговые ставки:
– устанавливаютсяфедеральным законодательным органом и другими органами государственной власти(кроме ставок акцизов и таможенных пошлин);
– на отдельные группы ивиды товаров ставки акцизов устанавливаются правительством РФ. Ставкитаможенных пошлин определяются Законом РФ «О таможенном тарифе» (см. разделЖ6).
Если международнымдоговором РФ (или бывшего СССР) установлены иные правила налогообложения, топрименяются правила международного договора.
Виды льгот по налогам:
— необлагаемый минимумобъекта;
— изъятие определенныхэлементов объекта из обложения;
— освобождение от уплатыотдельных лиц или категорий налогоплательщиков;
— понижение налоговыхставок;
— вычет из налоговогоплатежа;
— целевые налоговыельготы (в т.ч. отсрочка уплаты);
— прочие налоговыельготы.
Льготы по всем налогамприменяются только в соответствии с действующим законодательством. Запрещаетсяпредоставление индивидуальных налоговых льгот (4 п. 11в), если иное неустановлено законодательными актами РФ (5 п. 10а).
Налоговые льготы,предусмотренные Указом № 2270 (10), применяются в случае, если создают болееблагоприятные условия, чем льготы, установленные ранее принятымизаконодательными и нормативными актами.
Классификация налогов
Налоги бывают 2 видов:
I. Налоги на доходы иимущество:
— подоходный налог сграждан;
— на прибыль предприятий;
— на социальноестрахование;
— в фонд з/платы;
— рабочую силу;
— поимущественные налоги,в т.ч. налог на собственность, включая землю и другую недвижимость.
Они взимаются сконкретного физического и юридического лица, их называют прямыми налогами.
II. Налоги на товары иуслуги:
— на добавленнуюстоимость;
— акцизы;
— на наследство;
— на сделки снедвижимостью;
— на сделки с ценнымибумагами и др.
Это налоги косвенные. Оничастично или полностью переносятся на цену товара или услуги.
Распределение налоговмежду звеньями бюджетной системы РФ
Федеральные налоги(общеобязательны):
— налог на добавленнуюстоимость;
— акцизы;
— налог на прибыль;
— налог на доходы скапитала;
— подоходный налог сфизических лиц;
— взносы во внебюджетныефонды;
— госпошлина;
— таможенные пошлины итаможенные сборы;
— налог на пользованиенедрами;
— налог навоспроизводство минерально-сырьевой базы;
— налог на дополнительныйдоход от добычи углеводородов;
— сбор за правопользования объектами животного мира и водными биологическими ресурсами;
— местный налог;
— водный налог;
— экологический налог;
— федеральныелицензионные сборы
Региональные налоги
— налог на имуществоорганизаций;
— налог на недвижимость;
— дорожный налог
— транспортный налог;
— налог с продаж;
— налог на игорныйбизнес;
— региональныелицензионные сборы.
При введении налога нанедвижимость прекращается действие следующих налогов:
— на имуществоорганизаций;
— на имущество сфизических лиц;
— земельного.
Местные налоги:
— земельный налог;
— налог на имуществофизических лиц;
— налог на рекламу;
38. Социально-экономическаясущность внебюджетных фондов
Внебюджетныефонды являются важным звеном финансовой системы государства. Они представляютсобой совокупность финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении центральныхили региональных местных органов самоуправления и имеющих целевое назначение.Порядок их образования и использования регламентируется финансовым правом.
Дляфинансовой системы промышленно развитых стран характерно наличие помимособственно внебюджетных фондов различных специальных смет и счетов, а такжеприсоединенных бюджетов, которые в совокупности объединяются понятием “специальныефонды”. Значение их для финансовой системы развитых стран очень велико.Специальные фонды в ряде стран сопоставимы по своему объему с объемомгосударственного бюджета, а в большинстве стран финансируют от трети дополовины государственных расходов.
Специальныефонды в зависимости от правового статуса подразделяются на государственные иместные. К государственным специальным фондам относятся фонды, находящиеся враспоряжении центральных органов власти и имеющие общегосударственное значение.К ним относятся валютные фонды государства, центральные дорожные фонды,инвестиционные фонды, пенсионные фонды и некоторые другие. Местные специальныефонды представляют собой в основном фонды, созданные для кредитования различныхмероприятий.
Понаправлениям использования специальные фонды подразделяются на следующиегруппы:
•социальные фонды;
•экономические фонды;
•научно-исследовательские фонды;
•кредитные фонды;
•фонды личного и имущественного страхования;
•военно-политические фонды;
•межгосударственные фонды.
Социальныефонды.
Социальныефонды — это фонды денежных средств, предназначенные для осуществлениясоциальной помощи населению.
Эффективнофункционируют федеральные социальные фонды, они заняли важное место в системегосударственных финансов и одновременно в социальной сфере. Их общейфундаментальной характеристикой, с точки зрения юридической является то, что позакону средства данных фондов не могут быть изъяты или направлены наиспользование для иных целей, нежели те, на которые они предназначены, нипарламентом, ни правительством, ни какой-либо иной властью.
Впоследнее время наблюдается тенденция роста расходов на социальные нужды, чтовызвано объективными причинами: ростом продолжительности жизни в промышленноразвитых странах, а также необходимостью преодоления различий в уровне жизниразличных групп населения.
Существуеттри основных источника образования социальных фондов:
1.страховые взносы наемного персонала и застрахованных лиц;
2.страховые взносы, уплачиваемые работодателями и предпринимателями;
3.субсидии государства.
Экономическиефонды.
Экономическиефонды предназначены для регулирования хозяйственных процессов. К этим фондам, вчастности, относятся инвестиционные фонды и фонды модернизации. Через эти фондыосуществляется финансирование государственных и частных компаний в формесубсидий и льготных кредитов.
Научно-исследовательскиефонды.
Научно-исследовательскиефонды используются для финансирования научных исследований в промышленности истроительстве, а также для содержания государственных научных центров,осуществляющих фундаментальные исследования.
Кредитныефонды.Кредитные фонды — это ресурсы, находящиеся в распоряжении государственныхбанков, сберегательных касс, других кредитных институтов, предоставляемые наусловиях возврата и уплаты процентов. Преимущественным правом пользованиятакими фондами обладают юридические лица, выполняющие государственные заказыили работающие с государственными программами развития страны.
39. Сущность, принципы формирования ииспользования пенсионного фонда
Пенсионный фонд РФобразован в соответствии с Постановлением Верховного Совета РСФСР от 22 декабря1990 года как самостоятельное финансово-кредитное учреждение и введен вдействие с 1 января 1992 года Постановлением Верховного Совета РФ № 2122-1 от27 декабря 1991 года. ПФР и его территориальные органы действуют на основанииФедерального закона «Об управлении средствами государственного пенсионногообеспечения (страхования) в Российской Федерации» и Федерального Закона № 167 –ФЗ от 15 декабря 2001 г. «Об обязательном страховании в Российской Федерации».Положения о территориальных органах Пенсионного фонда РФ, являющихсяюридическими лицами, утверждаются Правлением Пенсионного фонда РФ.
Финансирование пенсий погосударственному обеспечению производится за счет средств федерального бюджета– базовая часть (из сумм единого социального налога (взноса), зачисляемых вфедеральный бюджет). Финансирование выплаты страховой и накопительной частейтрудовой пенсии производится за счет средств бюджета Пенсионного фонда РФ. Приэтом финансирование выплаты накопительной части трудовой пенсии осуществляетсяза счет сумм пенсионных накоплений, учтенных в специальной частииндивидуального лицевого счета застрахованного лица.
Бюджет Пенсионного фондаРФ формируется за счет:
· страховых взносов;
· средств федеральногобюджета;
· сумм пеней и иныхфинансовых санкций;
· доходов от размещения(инвестирования) временно свободных средств обязательного пенсионногострахования;
· добровольных взносовфизических лиц и организаций, уплачиваемых в качестве страхователей илизастрахованных лиц;
· иных источников, незапрещенных законодательством РФ.
Средства бюджетаПенсионного фонда РФ являются федеральной собственностью, не входят в составдругих бюджетов и изъятию не подлежат.
Бюджет Пенсионного фондаРФ составляется на финансовый год с учетом обязательного сбалансированиядоходов и расходов этого бюджета, с установленным нормативом оборотных денежныхсредств. Бюджет Пенсионного Фонда РФ и отчет о его исполнении утверждаются ежегоднопо представлению Правительства РФ. Денежные средства обязательно хранятся насчетах Пенсионного фонда РФ, открываемых в учреждениях Центрального банка РФ, апри отсутствии этих учреждений на счетах, открываемых в кредитных организациях,перечень которых на конкурсной основе определяется Правительством РФ. Контрольза использованием средств бюджета Пенсионного фонда РФ осуществляется Счетнойпалатой РФ в соответствии с законодательством РФ.
В соответствии сфедеральными законами Пенсионный фонд назначает и выплачивает следующие видыпенсий:
— трудовая пенсия (постарости, по инвалидности, по случаю потери кормильца) ;
— социальная пенсия(нетрудоспособным гражданам);
— пенсия за выслугу лет;
— пособие одинокимматерям;
— пенсия военнослужащим ичленам их семей;
— пенсия пострадавшим врезультате радиационных или техногенных катастроф и членам их семей.
Население государствасчитается старым, если в его структуре доля людей в возрасте от 65 лет и старшепревышает 7%. В России этот показатель равняется 12%. На одного пенсионераприходится всего 1,7 работающих. И выполнение принципа – «сегодняшний» работниксодержит «вчерашнего» работника – становится затруднительным. Это привело кнеобходимости проведения пенсионной реформы. И сегодня она уже набирает обороты.
Суть пенсионной реформы втом, что человек сам в течение всей жизни должен знать и держать под контролемпроцесс формирования его будущей пенсии. Задача пенсионной реформы – достичьроста доходов пенсионной системы, который перекрывал бы объем средств,необходимых для будущих пенсионеров. Новая модель должна полностью учитыватьвклад тех, кто больше зарабатывает и за кого отчисляются работодателемстраховые взносы в Пенсионный фонд РФ. Она основана на установлениитрехуровневой пенсии:
— базовой (6 %);
— страховой (10 %);
— накопительной (4%).
Для лиц, моложе 1967 годарождения и моложе страховая часть составляет 10%, а накопительная – 4%, 6% изЕСН (26%) направляется в федеральный бюджет.
Соответственно с 1 января2002 г. средства, направляемые работодателями на пенсионное обеспечение,распределены на три потока.
40.Сущность,принципы формирования и использования фонда социального страхования
/>
Фондсоциального страхования РФ представляет собой централизованный фонд финансовыхресурсов, аккумулирующий, предназначенные для оказания социальной помощи исоциальных услуг денежные средства, формируемый на страховой основе ираспределяемый по территориальному принципу.
Фондсоциального страхования РФ является бюджетным учреждением, имеющим региональныеотделения. Имущество фонда находится в его оперативном управлении и являетсяфедеральной собственностью. К имуществу фонда относится также имущество,закрепленное за подведомственными фонду санаторно-курортными учреждениями.
Бюджетфонда и отчет о его исполнении утверждаются федеральным законом, а бюджетырегиональных и центральных отраслевых отделений и отчеты об их исполнении послерассмотрения правлением фонда утверждаются председателем фонда.
Всостав фонда социального страхования входят:
•региональные отделения, управляющие средствами государственного социальногострахования на территории субъектов РФ;
•центральные отраслевые отделения, управляющие средствами государственногосоциального страхования в отдельных отраслях экономики;
•филиалы отделений, создаваемые региональными и центральными отраслевымиотделениями фонда.
Основныезадачи фонда:
1)обеспечение гарантированных государством пособий по временнойнетрудоспособности, беременности и родам, женщинам, вставшим на учет в ранниесроки беременности, при рождении ребенка, по уходу за ребенком до достижения имвозраста полутора лет, а также социального пособия на погребение или возмещениестоимости гарантированного перечня ритуальных услуг, санаторно-курортноеобслуживание работников и их детей;
2)участие в разработке и реализации государственных программ охраны здоровьяработников, мер по совершенствованию социального страхования;
3)осуществление мер, обеспечивающих финансовую устойчивость фонда;
4)разработка совместно с Министерством труда и социального развития РФ иМинистерством финансов РФ предложений о размерах тарифа страховых взносов нагосударственное социальное страхование;
5)организация работы по подготовке и повышению квалификации специалистов длясистемы государственного социального страхования;
6)международное сотрудничество по вопросам социального страхования.
Источникамиформированияфинансовых ресурсов фонда служат:
•страховые взносы работодателей;
•страховые взносы граждан, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью иобязанных уплачивать взносы на социальное страхование; осуществляющих трудовуюдеятельность на других условиях и имеющих право на обеспечение погосударственному социальному страхованию;
•доходы от инвестирования части временно свободных средств фонда в ликвидныегосударственные ценные бумаги и банковские вклады;
•добровольные взносы граждан и юридических лиц;
•ассигнования из федерального бюджета, предусмотренные на покрытие расходов,связанных с предоставлением льгот, пособий и компенсаций лицам, пострадавшимвследствие аварии на Чернобыльской АС или радиационных аварий на других атомныхобъектах гражданского или военного назначения и их последствий;
•прочие поступления, возмещаемые страхователем расходов, не принятых к зачету всчет страховых взносов, и не принятых расходов на выплату пособий по временнойнетрудоспособности вследствие трудового увечья или профессиональногозаболевания; недоимок по обязательным платежам, сумм штрафов и других санкций,предусмотренных законодательством; уплаченных в установленном порядке сумм запутевки, приобретенные страхователем за счет средств фонда; средств, возмещаемыхфонду в результате исполнения регрессных требований к страхователям, и других.
Использованиесредств фонда предусматривается на:
1)выплату пособий по временной нетрудоспособности, беременности и родам,женщинам, вставшим на учет в ранние сроки беременности, при рождении ребенка,по уходу за ребенком до достижения им возраста полутора лет, а такжесоциального пособия на погребение или возмещение стоимости гарантированногоперечня ритуальных услуг;
2)оплату дополнительных выходных дней по уходу за ребенком-инвалидом илиинвалидом с детства до достижения им совершеннолетия; оплату путевок дляработников и их детей в санаторно-курортные учреждения, расположенные натерритории РФ, и в санаторно-курортные учреждения в государствах — участникахСНГ, аналогичных которым нет в России, а также на лечебное диетическое питание;оплату проезда к месту лечения и обратно;
3)частичное содержание находящихся на балансе страхователейсанаториев-профилакториев, имеющих лицензии на право занятия этим видомдеятельности;
4)частичную оплату путевок в детские загородные оздоровительные лагеря,находящиеся на территории РФ, для детей работающих граждан; частичное содержаниедетско-юношеских спортивных школ;
5)создание резерва для обеспечения финансовой устойчивости фонда на всех уровнях;обеспечение текущей деятельности, содержание аппарата управления фонда;
6)финансирование деятельности подразделений органов исполнительной власти,обеспечивающих государственную защиту трудовых прав работников, охрану труда;
7)проведение научно-исследовательской работы по вопросам социального страхованияи охраны труда;
8)осуществление других мероприятий в соответствии с задачами фонда, включаяразъяснительную работу среди населения, поощрение внештатных работников фонда;
9)финансирование программ международного сотрудничества по вопросам социальногострахования.
41.Сущность,принципы формирования и использования фонда обязательного медицинскогострахования
Фонд обязательногомедицинского страхования РФ (ФОМС) образован в соответствии с законом «Обобязательном медицинском страховании граждан в РСФСР» от 28 июня 1991 г. №499-1. Закон определяет правовые, экономические и организационные основымедицинского страхования населения. Он направлен на усиление заинтересованностии ответственности как самого застрахованного, так и государства, предприятия,учреждения, организации в охране здоровья работников.
Фонд создается нареспубликанском и территориальном уровне. Через него средства направляютсястраховым компаниям, учредителями которых выступает местная администрация.Страховые компании могут работать только при наличии соответствующих лицензийна обязательное медицинское страхование. Страховые компании, отбираядееспособные медицинские учреждения, оплачивают их услуги.
Средства Фондаиспользуются на оплату медицинских услуг, предоставляемых гражданам, а также намедицинскую науку, медицинские программы и другие цели.
ФОМС формируется за счетстраховых взносов и бюджетных ассигнований. Плательщиками выступаютпредприятия, организации, учреждения независимо от форм собственности иорганизационно-правовых форм деятельности, а также органы исполнительнойвласти, которые осуществляют платежи за неработающих граждан (детей, учащихся,студентов, пенсионеров и др.)
Тариф страховых взносовопределяется верховной законодательной властью по представлению ПравительстваРФ. С 2005 года он составляет 2,8% по отношению к начисленной оплате труда повсем основаниям, причем в федеральный фонд — 0,8 %, в территориальные фонды — 2%. Контроль за своевременным и правильным поступлением страховых взносоввозложен на Федеральную налоговую службу РФ. От уплаты страховых взносовосвобождаются общественные организации инвалидов и находящиеся в ихсобственности предприятия, объединения, созданные для осуществления уставныхцелей.
Всем гражданам России поместу жительства или по месту работы вручается страховой полис. Этот полисозначает, что лицо получает бесплатно «гарантированный объем медицинскихуслуг». В этот объем войдет как минимум «скорая помощь», лечение острыхзаболеваний, услуги по обслуживанию беременных и родам, помощь детям,пенсионерам, инвалидам.
42.Сущность,функции государственного кредита и управление им
Государственныйкредит — совокупность экономических отношений между государством в лице егоорганов власти и управления, с одной стороны, и физическими и юридическимилицами — с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика,кредитора и гаранта. Главная форма кредитных отношений —когда государство выступает как заемщик средств. Реже оно выступает каккредитор, предоставляя ссуды юридическим и физическим лицам. В тех случаях,когда государство берет на себя ответственность за погашение займов иливыполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами, оноявляется гарантом.
Вотличие от двух первых видов кредитных отношений (заемщик, кредитор), сразу жевлияющих на величину централизованных денежных фондов, последние не обязательноприводят к их изменению. Если должник своевременно и в полном объемерассчитался по своим обязательствам, то гарант не несет каких-либодополнительных затрат. На практике достаточно надежные заемщики не нуждаются вгосударственных гарантиях. Они в состоянии привлечь средства на кредитном рынкесамостоятельно. Государственные гарантии обычно распространяются нанедостаточно надежных заемщиков и соответственно влекут за собой рост расходовиз централизованных денежных фондов.
Какэкономическая категория государственный кредит находится на стыке двух видовденежных отношений — финансов и кредита и несет черты как тех, так и других. Вкачестве звена финансовой системы он обслуживает формирование и использованиецентрализованных денежных фондов государства, т.е. государственного бюджета ивнебюджетных фондов всех уровней.
Какодин из видов кредита государственный кредит имеет ряд особенностей, отличающихего от классических финансовых категорий, например, налогов. В отличие отналогов он имеет добровольный характер, хотя в истории нашего государстваизвестны случаи отхода от добровольности размещения займов. Если налогидвижутся только в одном направлении: от плательщика в бюджет или вовнебюджетные фонды (обратное движение возможно только в случае возвратапереплаченных или ошибочно взысканных сумм), то основой государственногокредита является его возвратность и платность: через определенный периодвремени внесенная сумма возвращается с процентами.
Какфинансовая категория государственный кредит выполняет две функции: фискальную ирегулирующую.
Черезфискальную функцию государственного кредита осуществляется формированиецентрализованных денежных фондов государства. Выступая в качестве заемщика,государство обеспечивает дополнительные средства для финансирования своихрасходов. В промышленно развитых странах государственные займы являютсяосновным источником финансирования бюджетного дефицита. В современных условияхдоходы, полученные благодаря государственным займам, стали вторым после налоговметодом финансирования расходов бюджета. Последнее объясняется более быстрымтемпом роста расходов по сравнению с увеличением налоговых поступлений.
Регулирующаяфункция государственного кредита. Вступая в кредитныеотношения, государство вольно или невольно воздействует на состояние денежногообращения, уровень ставок на рынке денег и капиталов, на производство изанятость. Сознательно используя государственный кредит как инструментрегулирования экономики, государство может проводить ту или иную финансовуюполитику.
Управлениегосударственным кредитом может рассматриваться в узком и широком смысле. Подуправлением государственным кредитом в широком смысле понимается формированиеодного из направлений финансовой политики государства, связанной с егодеятельностью в качестве заемщика, кредитора и гаранта. Управлениегосударственным кредитом в широком смысле как одно из направлений финансовойполитики находится в руках органов власти и управления государством. Именно ониопределяют общий объем бюджетного дефицита и, следовательно, объем займов,необходимых для их финансирования, основные направления и цели воздействия наденежное обращение, кредит производство, занятость, возможность ицелесообразность осуществления общегосударственных программ по поддержке малогобизнеса, отдельных районов страны и т.п.
Подуправлением государственным кредитом в узком смысле понимается совокупностьдействии, связанных с подготовкой к выпуску и размещению долговых обязательствгосударства, регулированию рынка государственных ценных бумаг, обслуживанию ипогашению государственного долга, предоставлению кредитов и гарантий.
Впроцессе управления государственным кредитом решаются следующие задачи:
1.минимизация стоимости долга для заемщика;
2.недопущение переполнения рынка заемными обязательствами государства и резкогоколебания их курса.
Управлениегосударственным долгом должно обеспечивать:
1.эффективное использование мобилизованных средств и контроль за целевымиспользованием выделенных кредитов;
2.обеспечение своевременного возврата кредитов;
3.максимальное решение задач, определенных финансовой политикой.
43. Виды государственныхценных бумаг
финансы планированиекапитал доход бюджет
Ценная бумага — этоденежный инструмент, удостоверяющий право на получение дохода, вследствие вложенияее владельцем средств в то или иное предприятие или заем. Все ценные бумагиможно подразделить следующим образом
Долевые ценные бумагиназываются акциями и представляют непосредственную долю их владельцев вреальной собственности
Доход, получаемый владельцемакции называются дивидендом. В зависимости от характера обращения акции делятсяна именные и на предъявителя.
Акции на предъявителямогут свободно вращаться на рынке ценных бумаг, переходя от владельца квладельца.
Именные акции или неподлежат обращению, или их переход от владельца к владельцу связан срегистрацией этой сделки общим собранием акционеров.
По форме присвоениядохода акции подразделяются на простые и привилегированные.
По простым акциямвеличина дивиденда зависит от текущих результатов деятельности АО и можетменяться.
По привилегированным — выплачивается стабильный, заранее установленный дивиденд.
По роли в управлениифирмой акции подразделяются на голосующие и не голосующие.
Долговые ценные бумаги — дают право их владельцам на присвоение твердого фиксированного дохода — процентной ставки и на возврат суммы, переданной им в долг к определенномусроку.
В РФ к долговым ценнымбумагам относятся:
·облигации;
·казначейскиеобязательства государства;
·сберегательныесертификаты;
·векселя.
Выпускаются облигациивнутренних государственных и местных займов, облигации компаний, предприятий,банков.
Облигации могут быть:именные и на предъявителя, процентными и беспроцентными (целевыми), свободнообращающимися и с ограниченным кругом обращения.
Доход (проценты) по нимможет выплачиваться путем оплаты купонов или при погашении (выкупе).Начисляются проценты к номиналу без ежегодных выплат.
По целевым займам вместовыплат процентов, предусмотрено право на приобретение чего-либо, напримерквартиры.
Выкуп облигацийпроизводится ежегодными тиражами погашения.
Казначейскиеобязательства государства удостоверяют внесение их держателями денежных средствв бюджет. Различаются долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные казначейскиеобязательства.
Сберегательныесертификаты — письменное свидетельство кредитного учреждения о депонированииденежных средств и праве их вкладчика на получение депозита и процентов по немупо истечении определенного срока. Могут выпускаться именные или напредъявителя.
Векселя — удостоверяетденежное обязательство векселедателя уплатить по наступлении определенногосрока определенную сумму векселедержателю. Выпускаются векселя простые ипереводные.
44.Государственные займы и их классификация
Государственныйзаем (заимствование) – это передача в собственностьгосударства денежных средств, которые государство обязуется возвратить в той жесумме с уплатой процента (платы) на сумму займа. Займы используются длядолгового финансирования бюджетного дефицита. Выпускать их может как федеральноеправительство, так и региональные администрации, а также местные органы власти.К государственным заимствованиям относятся займы, привлекаемые от физических июридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций,по которым возникают долговые обязательства государства как заемщика илигаранта погашения займов другими заемщиками.
Государственныезаймы, составляющие государственный долг, могут быть классифицированы по рядупризнаков.
1.По месту размещения займы могут быть подразделены на внешние и внутренние. Внешниезаймы – это обязательства государства перед нерезидентами, а внутренние – этообязательства государства перед резидентами. В течение длительного времени вСССР разделение государственных займов на внешние и внутренние проводилось нена основе резидентства кредитора, а на основе того, в какой валюте номинированообязательство: внешним займом считался заем, произведенный и номинированный виностранной валюте, а внутренним – номинированный в национальной валюте.Растущий уровень глобализации современной экономики и допуск нерезидентов нарынок рублевых обязательств обусловили переход от критерия валютирования ккритерию резидентства кредитора.
2.По способу обращения займы подразделяются на рыночные и нерыночные. Рыночные займы– это займы, оформленные в такие ценные бумаги, которые свободно обращаются иперепродаются после их первичного размещения на рынке. В промышленно развитыхстранах доля таких займов составляет до 70% от всех долговых обязательствгосударства. Нерыночные государственные займы – это займы, оформленные вфондовые инструменты, не имеющие вторичного фондового рынка, т.е. онипокупаются инвестором у правительства и только ему могут быть проданы. Такиебумаги не котируются на фондовой бирже. Основная цель, которую преследуетэмитент, выпуская в обращение нерыночные бумаги, – привлечение в качествекредитных ресурсов мелких сбережений населения. Выпуская такие ценные бумаги,правительства промышленно развитых стран оказывают влияние на депозитнуюполитику коммерческих банков по отношению к населению, поскольку нерыночныеценные бумаги государства выступают альтернативой вложению средств на депозитычастных кредитных учреждении.
3.По сроку заимствования средств займы могут быть подразделены на краткосрочные (сосроком обращения бумаг продолжительностью до 1 года), среднесрочные (со срокомобращения бумаг от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (со сроком обращения бумагсвыше 5 лет).
4.По способу обеспечения возвратности кредитных ресурсов займы делятся назакладные и беззакладные. Закладные займы – это займы, возвратность которыхобеспечивается конкретным залогом (каким-либо имуществом). К данному способуполучения заемных средств прибегает заемщик, надежность которого в глазахпотенциальных кредиторов недостаточна, поэтому он вынужден предоставлятьдополнительные гарантии возвратности средств. Беззакладные займы – займы,оформленные в облигации и другие обязательства, не имеющие конкретногоимущественного обеспечения. На практике государственный кредит реализуется посредствомбеззакладных займов, поскольку государство априори считается надежнымзаемщиком.
5.По уровню эмитента в трехуровневой финансовой системе России государственныезаймы могут быть подразделены на федеральные, региональные и местные.
6.По форме выплаты дохода государственные займы можно разделить на следующиевиды:
— процентные займы, доход по которым устанавливается в видефиксированного процента от номинала. Этот тип займа является основным, так какименно в процентных бумагах размещена основная часть государственного долга впромышленно развитых странах;
— дисконтные займы, доход по которым инвестор получает за счетприобретения долговых обязательств с дисконтом и последующим их погашением пономинальной стоимости по окончании срока, на который средства былипредоставлены заемщику;
— выигрышные займы, доход по которому осуществляется на основетиражей выигрыша. Они наименее привлекательны для инвестора, поскольку непредоставляют гарантированного дохода к определенному моменту времени;
— индексационные займы, доход по которым выплачиваетсяпосредством индексирования номинальной стоимости первоначально приобретенныхинвестором ценных бумаг.
Крометого, в качестве меры, стимулирующей инвестиции в государственные ценныебумаги, органы власти и управления государства могут установить льготы поналогообложению доходов, полученных от государственных ценных бумаг.
7.По принципу наличия обязанности заемщика соблюдать сроки погашения займа обязательства,эмитированные заемщиком, можно разделить на обязательства без права досрочногопогашения и обязательства с правом досрочного погашения. Выпуск обязательств справом досрочного погашения означает наличие у заемщика прав на досрочный выкупсвоих долговых обязательств. Такое право может быть выгодно эмитенту в случаезначительного снижения стоимости заемных ресурсов на рынке ссудного капитала. Вэтом случае эмитент имеет возможность разместить новый заем, обслуживаниекоторого будет более дешевым, и за счет полученных средств выкупить ранееэмитированные обязательства. При этом достигается экономия средств,направляемых на обслуживание долга. В случае если обязательства были выпущены безправа их досрочного погашения, то при снижении рыночной цены заимствованийэмитент не имеет возможности выкупа своих долговых обязательств и несет в связис этим обстоятельством определенные потери, а инвестор, наоборот, получаетдополнительную выгоду.
8.По способу погашения задолженности займы разделяют на две категории: займы, подлежащиеоплате единовременно, и займы, подлежащие оплате частями. При условии, чтоэмитированный заем подлежит оплате частями, заемное соглашение можетпредусматривать следующие три варианта его погашения: погашение равными долямина протяжении оговоренного срока; погашение увеличивающимися долями на протяженииоговоренного срока (подобная форма наиболее удобна, в случае если привлеченныесредства направлены на реализацию какого-либо инвестиционного проекта.Соответственно по мере реализации инвестиционного проекта идет и ростпоступлений от объекта и инвестиций, что упрощает погашение обязательств); погашениеуменьшающимися долями на протяжении оговоренного срока.
9.По способу определения предлагаемого инвестору дохода эмитент может предложить займыс постоянным фиксированным уровнем дохода и займы с переменным уровнем дохода. Заключениесделок по займам с постоянным фиксированным доходом предоставляет инвесторугарантированный доход, а эмитенту заранее известную стоимость обслуживаниядолга. Однако при необходимости размещения долгосрочных займов и низкихвозможностях прогнозирования ситуации на рынке ссудного капитала государствоможет испытывать трудности в финансировании дефицита бюджета посредствомразмещения займов среди инвесторов. Эта проблема возникает, когда инвесторыопасаются изменения конъюнктуры на рынке. «Страховкой» для инвесторов вподобной ситуации и выступает заем с переменным уровнем дохода. который зависитот какого-либо экономического индикатора, например ставки по межбанковскимкредитам в стране.
10.По направлениям использования заемных средств займы могут быть подразделены на целевыеи нецелевые. Средства, привлеченные по целевым займам, должны быть использованытолько для финансирования конкретных программ. Средства, полученные отразмещения нецелевых займов, могут быть направлены на покрытие текущихбюджетных расходов, на рефинансирование текущей задолженности или на другиенужды согласно решению уполномоченных органов власти и управления.
45. Российская Федерациякак гарант и кредитор
Российская Федерация какгарант
1.В законе “Овосстановлении и защите сбережений граждан РФ”, принятом Государственной Думой24.02.95г. №68-Ф3, говорится, что государство гарантирует восстановление иобеспечение сохранности денежных вкладов в Сбербанке РФ, сделанных в период до20 июня 1991г. Гарантированные сбережения являются государственным внутреннимдолгом РФ.
2.Государственныегарантии выдаются:
— при привлеченииинвестиционных ресурсов финансово-промышленными группами;
— государственныегарантии предоставлены РАО ВСМ (высокоскоростная пассажирская железнодорожнаямагистраль) по выпускаемому этим обществом в 1994-99гг. облигационному займу;
— государственныегарантии предоставлены под кредитные ресурсы, привлекаемые для обеспеченияэкспорта;
— государственныегарантии на сумму не менее 200 млн. долл. предоставлены иностранным кредитныморганизациям, выделяющим кредиты на поддержку мелкого предпринимательства.
Российская Федерация каккредитор
Внутренние ссуды.Предоставление суд осуществляется в соответствии с Указом Президента РФ “Опорядке предоставления финансовой поддержки предприятиям за счет средствФедерального бюджета” от 8 июля 1994г. №1484. Ссуды имеют целевой характер ипредоставлялись на проведение структурной перестройки,, расчетов по целевымкредитам, на разработку, внедрение и приобретение новейших технологий,оборудования и материалов.
Контроль заиспользованием ссуд возлагается на Министерство финансов РФ и егоорганы—Казначейство и Контрольно-ревизионное управление.
Внешние ссуды. Ежегодноутверждается размер государственных кредитов, предоставляемых РФ. В 1995г. онсоставил 600 млн. долл. США.
Кредиты государствам,членам СНГ ограничиваются суммой % и суммами в погашение основного, ранеевыданного долга.