Реферат: Развитие различных форм и видов кредитования
Тема:Развитие различных форм и видов кредитования
По курсу: Финансы, денежное обращение икредит.
Санкт-Петербург
2001 год
Содержание
I Введение 1 Необходимость и сущность кредита 3 – 4 2 Основные этапы развития кредитных отношений 4 – 6 II Система и формы кредитования 1 Образование средств для кредитования. 6 – 7 2 Основные функции кредита и базовые принципы кредитования. 7 – 12 3 Формы, виды и классификация кредита. 12 – 19 III Заключение 1 Структура современной кредитной системы. 19 – 20 2 Некоторые нормативные акты, направленные на улучшение народного хозяйства с использованием кредитов. 20 – 21 Список литературы 22 I. Введение1. Необходимость исущность кредита
Кредит во многом является условием и предпосылкойразвития современной экономики и неотъемлемым элементом экономического роста.Его используют как крупные объединения и предприятия, так и малые торговые,производственные и другие предприятия.
Изобретение кредита,вслед за деньгами, является гениальным открытием человечества. Благодаря емууменьшилось время на удовлетворение личных и хозяйственных потребностей граждани предприятий. Граждане, воспользовавшись кредитом, получают возможностьнаправить полученные дополнительные средства на расширение своего дела илиускорить процесс получения в своё распоряжение благ, которыми, не будь кредита,они могли владеть лишь в будущем.
Термин – Кредитпроисходит о латинского слова «CREDITUM» (ссуда, долг;доверие; он верит) и означает разновидность экономической сделки, договор междуюридическими или физическими лицами о займе или ссуде, т.е. кредиторпредоставляет заемщику на определенный срок деньги или в некоторых случаяхимущество. Принципиальные характеристики кредита заключаются в срочности,возвратности и платности.
Кредит, таким образом, представляетсобой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала,предоставляемого в ссуду. Кредит трансформирует денежный капитал в ссудныйкапитал и выражает отношения между кредитором и заемщиком.
При помощи кредитасвободные денежные капиталы и доходы граждан, предприятий и государствааккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который за плату передается вовременное пользование.
Необходимость ивозможность кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборотакапитала в процессе воспроизводства: на одних местах высвобождаются временносвободные средства, выступающие источником кредита, на других возникаетпотребность в кредите, например, для расширения производства. Таким образомкредит способствует экономическому росту: кредитор получает плату за кредит, азаёмщик увеличивает свои производственные фонды и обновляет их, объемпродукции, освоение новых технологий, …
Кредит так жеявляется основным источником удовлетворения огромного спроса на денежныересурсы. Даже при высоком уровне рентабельности и самофинансированияхозяйствующим экономическим субъектам бывает недостаточно собственных средствдля текущей деятельности и осуществления инвестиций. Кредиты нужны (например)когда:
· Предприятиенаходится «в прорыве», потому что сорвалась по той или иной причине реализацияпродукции.
· Подвелипоставщики или покупатели
· Возниклитрудности с выплатой заработной платы сотрудникам и т.д.
Но потребность вденежных ресурсах не уменьшается, а наоборот, во много раз возрастает истановится особенно актуальной в связи с глубоким техническим перевооружением,требующим больших инвестиций. Таким образом, кредит стимулирует развитиепроизводственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширенияпроизводства на основе достижений научно – технического прогресса.
В условиях переходаРоссии к рынку роль и значение кредитных отношений возрастают. Развитиерыночных отношений предполагает максимальное сокращение централизованногоперераспределения денежных ресурсов и переход преимущественно к горизонтальномуих движению на финансовом рынке. Изменяется роль кредитных институтов вуправлении народным хозяйством, повышается роль кредита в системе экономическихотношений. С помощью кредита в рыночной экономики, прежде всего, облегчается истановится реальным процесс перелива капитала из одних отраслей в другие. Приэтом кредит теряет ограниченность индивидуального капитала. Ссудный капитал перераспределяетсямежду отраслями с учетом рыночной конъюнктуры в те сферы, которые обеспечиваютполучение более высокой прибыли или являются приоритетными с точки зренияобщенациональных интересов России. Эта способность кредита носит общественныххарактер и активно используется государством в регулировании производственныхпропорций.
Таким образом,переход России к рыночной экономике, преодоление кризиса и возобновлениеэкономического роста, повышение эффективности функционирования экономики,создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования идальнейшего развития кредитных отношений.
2. Основные этапыразвития кредитных отношений
В своем историческом развитии кредитминовал несколько последовательных этапов, каждыйиз которых характеризовался радикальными преобразованиями как по степени его распространения ивыполняемым функциям, так и непосредственным участникам.
• Первичное становление. Основнымпризнаком этого этапа было полное отсутствие на рынке ссудных капиталов специализированных посредников. Кредитные отношения устанавливались напрямую между владельцем свободных денежных средств и заемщиком. Кредит выступал в форме исключительноростовщического капитала, характерными чертами которого были:
· полнаядецентрализация отношений займа, определяемых лишь прямой договоренностью междукредитором и заемщиком;
· ограниченностьраспространения (кредит использовался в основном в сфере обращения и частичнона цели непроизводственного потребления, т. е. без последующей капитализации);
· сверхвысокаянорма процента как платы за использование заемных средств.
Завершениеэтого этапа было связано со становлением капиталистического способапроизводства, определившего резкое увеличение потребностей в заемных финансовыхресурсах на цели их производственного потребления (т.е. с обязательнойпоследующей капитализацией). Индивидуальные капиталы ростовщиков былиобъективно не в состоянии удовлетворить указанный спрос, что и побудилонекоторых из них использовать в своей деятельности денежные средства, на заемныхначалах привлекаемые у других собственников (аналогичные функции началивыполнять и менялы, другие традиционные участники финансовых отношений,специализирующиеся ранее исключительно на обмене национальных валют).
• Структурное развитие.Рассматриваемый этап развития кредита характеризовался появлением на рынкессудных капиталов специализированных посредников в лице кредитно-финансовыхорганизаций. Первые банки, возникшие на базе крупных ростовщических и меняльныхконтор, приняли на себя важнейшие функции, ставшие впоследствии традиционнымидля большинства кредитных институтов:
· аккумулированиесвободных финансовых ресурсов с их последующей капитализацией и передачейзаемщикам на платной основе;
· обслуживаниенекоторых видов платежей и расчетов для юридических и физических лиц (вдальнейшем — и для государства);
· проведениеряда специальных финансовых операций (например, по обслуживанию механизмавексельного обращения, сделок с недвижимостью).
Растущий уровеньспроса на услуги специализированных посредников и соответственно высокая нормаприбыли на рынке ссудных капиталов предопределила стремительное развитиебанковской системы за счет перелива в нее капиталов из других сфер деятельности(учредителями вновь создаваемых кредитных организаций были уже не ростовщики или менялы,а промышленные и торговые капиталисты). Отношения на рынке ссудных капиталовначали приобретать до некоторой степени формализованный характер,устанавливались типовые процедуры кредитования, средне – региональные и средне– национальные ставки ссудного процента, механизм ответственности сторон и т.п.Однако в целом деятельность кредитных организаций по-прежнему носиладецентрализованный характер, что объективно препятствовало развитию рынкассудных капиталов, а в условиях цикличного развития экономики временамипровоцировало обострение диспропорций на других финансовых рынках.
• Современное состояние.Основной признак этого этапа — централизованное регулирование кредитныхотношений в экономике со стороны государства в лице центрального банка.Появление первых общенациональных государственных кредитных институтов,наделенных монопольными функциями по координации и нормативно-методическомуобеспечению кредитно-денежных отношений, содействовало формированию полноценнойсистемы безналичного денежного обращения, а также существенному расширениюперечня услуг и операций коммерческих банков, например, по обслуживаниюфондового рынка. В дальнейшем деятельность центральных банков развивалась понаправлению, прежде всего использования кредитных рычагов в качестве одного изнаиболее эффективных регуляторов рыночной экономики, что потребовалоопределенного ужесточения контроля с их стороны за работой негосударственныхкредитных организаций. Наконец, развитие информационных технологий в экономике,формирование глобальных банковских сетей, компьютерных коммуникаций и базданных позволили вывести кредитные отношения на принципиально новыйкачественный уровень в части как техники обслуживания клиента, так ираспространения их на все сферы финансовой деятельности, в том числе — намеждународных рынках.
II. Система и формыкредитования
1. Образованиесредств для кредитования.
Откуда и какимобразом появляются средства, которые можно использовать в качестве заемныхресурсов для удовлетворения потребностей товаропроизводителей и государства?
Прежде всего,свободные денежные средства образуются в процессе хозяйственной деятельностипредприятий. Предприятие получает выручку от реализованной продукциипостепенно, также по частям предприятие тратит ее на покупку сырья, топлива,материалов. В результате образуются временно свободные денежные средства насчетах предприятий и банков.
Временносвободными могут быть денежные ресурсы, предназначающиеся для заработной платырабочим и служащим. Зарплата выплачивается, как правило, два раза в месяц, в товремя как поступление денег за проданную продукцию происходит чаще. Это такжесоздает условия для временного высвобождения денежных средств.
Значительнымимогут быть временно свободные ресурсы в ходе исполнения бюджета. Поступлениеденежных средств в бюджет и их расходование не всегда совпадают во времени. Всвязи с этим на какой-то период образуются свободные остатки денежных средств,которые также могут быть использованы теми, кто в этих ресурсах нуждается.
Наконец, источникомвременно свободных ресурсов денежных средств могут стать денежные сбережениянаселения, образуемые у него в связи с превышением доходов над текущимирасходами, либо просто не использованные в течение какого-то времени на текущиепотребительские нужды и аккумулированные банками. Сбережения образуются врезультате разрыва во времени процессов получения населением доходов и ихиспользования. На 1 января 1999 г. население России хранило только вСберегательном банке 126,8 млрд. руб. и 1,3 млрд. долл. Это составляет 84,7%всех вкладов в коммерческих банках страны[1].Объяснять значительные размеры сбережений российского населения в периодкризисного состояния экономики и снижения общего уровня доходов населения лишьпревышением его доходов над расходами вряд ли было бы верным. Но это факт.
Объективнаянеобходимость существования, образования и использования ресурсов длякредитования (или ссудного фонда) и конкретной формы его движения — кредитавызывается следующими обстоятельствами:
· во-первых, необходимостью преодоления противоречий междупостоянным образованием денежных резервов, оседающих в процессе оборота упредприятий разных форм собственности, бюджета и населения, и использованием ихдля нужд и потребностей воспроизводства;
· во-вторых,необходимостью обеспечения непрерывного процесса кругооборота капитала вусловиях функционирования многочисленных отраслей и предприятий с различнойдлительностью кругооборота средств;
· в-третьих,необходимостью коммерческой организации управления предприятием в условияхрынка, когда на каждом предприятии в процессе кругооборота индивидуальногокапитала возникает потребность в дополнительных суммах или, наоборот, временновысвобождаются денежные ресурсы.
Велика роль кредитав инвестициях, в воспроизводстве основных фондов. Кредит позволяет осуществлятькапитальные вложения еще до того, как хозяйствующий субъект накопит необходимуюсумму прибыли и амортизации для инвестиций в полном объеме. Возможностьпривлечения в нужный момент заемного капитала позволяет предприятию реагироватьна изменения техники и технологии, осуществлять затраты на приобретение ииспользование новейших научных достижений, что без кредита для него было быпросто невозможным.
Следуетобратить внимание на принципиальное, качественное отличие ссудного капитала отденег: оно состоит в том, что он представляет собой действительно капитал, т.е.стоимость, приносящую прибавочную стоимость. В то же время деньги, являясьмерой стоимости, средством обращения, платежа и т.д., прироста стоимости недают. Отличие ссудного капитала от денег состоит и в том, что масса ссудныхкапиталов в обществе значительно превышает количество денег, находящихся вобращении. Так, в США в конце 1995 г. общая сумма государственной и частнойзадолженности составляла 20 трлн. долл., а масса наличных денег в обращении — около 146 млрд. долл. Объясняется это тем, что одна и та же денежная единицаможет неоднократно функционировать как ссудный капитал[2].
2. Основные функциикредита и базовые принципы кредитования.
Сущностькредита проявляется в его функциях. В свою очередь функция кредита естьпроявление его сущности, выражение общественного назначения кредита.Посредством использования функций кредита предприятия различных формсобственности и общество в целом добиваются эффективности производства,ускорения обращения и роста доходов. Выяснение функций кредита имеет большоепрактическое значение, поскольку это позволяет использовать его наиболееэффективно. Кредит выполняет следующие три основные функции:
1. Распределительную — она заключается враспределении на возвратной основе денежных средств. Она проявляется приаккумуляции средств, а также при их размещении. Конкретно эта функцияпроявляется в процессе временного предоставления средств предприятиям иорганизациям для удовлетворения их потребностей в денежных ресурсах.Предприятия таким образом обеспечиваются необходимым оборотным капиталом иресурсами для инвестиций.
2. Эмиссионную – она заключается всоздании кредитных средств обращения и замещения наличных денег. Онапроявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства,т.е. в оборот наряду с деньгами в наличной форме входят также деньги вбезналичной форме. Действие данной функции проявляется и тогда, когда на основезамещения наличных денег происходят безналичные расчеты.
3. Контрольную – она состоит восуществлении контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов.Действие этой функции проявляется в том, что в хозяйстве, получившем кредит,осуществляется всесторонний контроль рублем. Именно на базе кредитных отношенийстроится наблюдение за деятельностью заемщиков и кредиторов, оцениваетсякредитоспособность и платежеспособность предприятий. Ведь любой кредитор — банкили предприниматель — через ссуду своими методами контролирует состояниезаемщика, стремясь обеспечить своевременный возврат ссуды, предотвратитьнесвоевременный возврат долга.
Кредитованиеимеет две разновидности:
· кредитованиедеятельности хозяйствующего субъекта в форме прямой выдачи денежных ссуд(финансовый кредит);
· кредитованиекак разновидность расчетов, т. е. расчетов с рассрочкой платежей.
Посфере применения и видам заемщиков финансовый кредит бывает двух видов:
· межбанковскийкредит, при котором заемщиком является банк;
· коммерческаяссуда, т. е. кредит для коммерческих целей, при котором заемщиком являетсяпредприятия товарищество, акционерное общество и т. п.
Порядоккредитования, оформление и погашение кредитов регулируются кредитным договором. Для получениякредита заемщик подает в банк (т. е. кредитору) заявку и другие требуемые имдокументы. В заявке указываются цель получения кредита, сумму и срок, накоторый испрашивается кредит. Количеств и виды других документовустанавливаются конкретным банком-кредитором. К ним обязательно относятсяучредительные документы, карточка с образцами подписей и печати, баланс.Получив документы, банк-кредитор оценивает кредитоспособность иплатежеспособность заемщика. Каждый банк-кредитор использует свою собственнуюметодику оценки кредитоспособности заемщика, которая, как правило, составляетего коммерческую тайну. Затем заключает с заемщиком кредитное соглашение(кредитный договор). Кредитное соглашение содержит вид кредита, сумму исрок кредита, расчеты процентов и комиссионных вознаграждений банка за егорасходы, связанные с выдачей кредита, вид обеспечения кредита, форму передачикредита заемщику.
Важным условиемвыдачи кредита является его обеспечение. Обеспечение кредита—это ценности, служащие для кредитора залогом полного и своевременного возвратадолжником полученной ссуды и уплаты им причитающихся процентов. Обеспечениекредита предоставляется заемщиком при оформлении ссуды и находится враспоряжении кредитора (банка) полностью или частично до погашения кредита.Основными видами обеспечения кредита являются поручительство, гарантия, залог,страхование ответственности заемщика за непогашение кредита. Поручителем илигарантом может являться любой хозяйствующий субъект (банк, предприятие,ассоциация и т. п.). Поручительство— это договор содносторонними обязательствами, посредством которого поручитель беретобязательство перед кредитором оплатить при необходимости задолженностьзаемщика. Договор поручительства является дополнением к кредитному соглашению. Гарантия— это обязательство гаранта выплатить за гарантируемого определенную суммупри наступлении гарантийного случая. Гарантия в отличие от поручительства неявляется актом, дополняющим кредитное соглашение. Она оформляется гарантийнымписьмом.
Пример. Заемщик подает вбанк заявку на кредит в сумме 100 млн. руб. на год, заявляя, что кредит будетобеспечен всей стоимостью его недвижимого имущества, которая составляет 120млн. руб. Банк не знает истинной стоимости этого имущества и просит дать емуподтверждение в виде страхового полиса. Заемщик страхует имущество в страховойкомпании (вид страхования — страхование ответственности заемщиков занепогашение кредитов) на сумму 100 млн. руб., платит страховую премию 10Уо, или10 млн. руб. (В настоящее время в страховых компаниях размер этой премииколеблется от 8% до 13%), и передает страховой полис в распоряжение банка. Банквыдает кредит в сумме 100 млн. руб. на год с взиманием 120% годовых. Расходызаемщика на погашение кредита составят 230 млн. руб. (100+120+10). В случаенеплатежеспособности заемщика банк по истечении срока кредитного соглашенияпредъявляет претензии и требования возврата кредита страховому обществу[3].
Принципамикредитованияявляются: возвратность, срочность, дифференцированность, обеспеченность ссуд иплатность.
· Возвратность означает, чтосредства должны быть возвращены. Экономической основой возвратности являетсякругооборот средств и их обязательное наличие к сроку возврата ссуды.Собственно, кредит как экономическая категория тем и отличается от другихкатегорий товарно-денежных отношений, что здесь движение денег происходит наусловиях возвратности. Возвратность — необходимая черта кредита.
· Принципсрочности кредитования означает, что кредит должен быть не простовозвращен, а возвращен в строго определенный срок. Срочность кредитованияпредставляет собой необходимую норму достижения возвратности кредита.Установленный срок кредитования является предельным временем нахожденияссуженных средств у заемщика. Если срок пользования ссудой нарушается, тоискажается сущность кредита, он утрачивает свое подлинное назначение. Практикадлительного нарушения принципа точности в кредитовании предприятий и отдельныхотраслей оказывает отрицательное воздействие на состояние денежного обращения встране. Необходимо подчеркнуть, что в рыночных условиях хозяйствования принципсрочности приобретает особое значение. От его соблюдения зависит нормальноеобеспечение общественного воспроизводства денежными средствами. Его соблюдениенеобходимо для обеспечения ликвидности самих коммерческих банков. Принципорганизации их работы в основном на заемных ресурсах не позволяет им вкладыватьэти привлеченные кредитные ресурсы в безвозвратные вложения. Кроме того,соблюдение принципа возврата кредита в срок дает возможность заемщику получитьв банке новые кредиты и не уплачивать повышенных процентов за просрочку ссуды.Сроки кредитования устанавливаются банком с учетом сроков оборачиваемостикредитуемых материальных ценностей и окупаемости затрат. Между тем вхозяйственной практике с возвратностью ссуд дело обстоит не совсемблагополучно. Основная причина такого положения — общее кризисное состояниеэкономики, убыточность многих предприятий реального сектора экономики. Так,удельный вес убыточных предприятий и организаций во всех отраслях экономикисоставил в 1997 г. 50,1%, в том числе в промышленности — 46,9, на транспорте — 54,0, в сельском хозяйстве — 78,1%[4].Не имея прибыли, такие предприятия, естественно, не в состоянии вернутьимеющиеся долги.
· Дифференцированность кредитованияозначает, что коммерческие банки не должны одинаково подходить к решениювопроса о выдаче претендующим на получение кредита клиентам. Банки стремятсяпредоставлять кредит лишь тем клиентам, которые в состоянии его своевременновернуть. В этих целях банк на основе показателей кредитоспособности определяетфинансовое состояние предприятия, с тем чтобы быть уверенным в способностизаемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Банк оцениваетбаланс предприятия на ликвидность, обеспеченность предприятия собственнымиисточниками; уровень его рентабельности и перспективы развития. Проводя такуюпредварительную работу, банк подстраховывает себя от рисков несвоевременноговозврата кредита.
· Обеспеченность ссуд как принципкредитования означает, что имеющиеся у заемщика имущество, ценности илинедвижимость позволяют кредитору быть уверенным в том, что возврат ссуженныхсредств будет обеспечен в срок. Этот принцип предполагает реальное обеспечениепредоставленных заемщику ссуд различными видами имущества или обязательствамисторон. В качестве обеспечения своевременного возврат ссуды кредиторы подоговору назначают залог, поручительство или гарантию, а также обязательства вдругих формах, принятых практикой. Давая ссуду под залог, кредитор проверяет,насколько заложенное имущество отвечает предъявляемым требованиям, в частностиобеспечена ли его ликвидность. Под ликвидностью таких активов (ТМЦ,оборудование, машины, инвентарь, транспортные средства и т.д.) понимаетсяспособность активов быстро превращаться в деньги. Что касается размера ссуд подзалог имущества, то он устанавливается в процентах к рыночной стоимости залогана момент заключения кредитного соглашения. Как правило, цена залога несколькопревышает сумму кредита, что необходимо для компенсации риска утраты, ущерба,изменения цен на имущество и т.п. Если заемщик оказывается неплатежеспособным,то кредитор имеет право реализовать залог для возмещения из внутренних средствдолга заемщика и издержек по реализации. При этом остаток выручки возвращаетсязаемщику.
· Принципплатности кредита означает, что предприятие – заемщик должно внестибанку – кредитору определенную плату за временное заимствование у него денежныхсредств. На практике этот принцип осуществляется с помощью механизмабанковского процента. Банковский процент представляет собой плату, получаемуюкредитором от заемщика за пользование заемными средствами. Она определяетсяразмером ссуды, ее сроком и уровнем процентной ставки. Уплата процентов вусловиях рыночного хозяйства есть не что иное, как передача части прибыли,получаемой заемщиком, своему кредитору. Естественное требование кредитора платыза заемные средства определяется тем, что он передает часть своего капиталадолжнику, таким образом, лишаясь возможности получить за время действиякредитной сделки собственную прибыль. Кредит на своей завершающей стадии — этовозвращение стоимости, а процент — это приращение к ссуде. Ссудный процент,таким образом, представляет собой своеобразную цену ссуды, гарантирующуюрациональное использование ссуженной стоимости и сохранение массы кредитныхресурсов. Одновременно платность кредита должна оказывать стимулирующеевоздействие на хозяйственный расчет предприятий, побуждая к увеличениюсобственных ресурсов и экономному расходованию собственных средств.
От чегозависит и чем определяется величина ссудного процента, каковы основные факторы,которые современные коммерческие банки учитывают при установлении платы закредит?
Преждевсего, в условиях рыночной экономики величина ссудного процента зависит отспроса на кредит со стороны хозяйственников. Чем меньше спрос, тем дешевлекредит. Его величина определяется также базовой ставкой процента по ссудам,предоставляемым коммерческим банкам Центральным банком, а также среднейпроцентной ставкой по межбанковскому кредиту, т.е. за ресурсы, покупаемые удругих коммерческих банков для своих активных операций.
Величинассудного процента зависит от средней процентной ставки, уплачиваемой банкомсвоим клиентам по депозитным счетам различного вида, от структуры кредитныхресурсов банка (чем выше доля привлеченных средств, тем кредит дороже).
Величина ссудногопроцента, как правило, находится в прямой зависимости от срока, на которыйберется заем. Объясняется это тем, что увеличение срока ссуды связано с ростомриска ее непогашения из-за изменения экономических условий либо финансовогосостояния заемщика.
Ссуды,которые недостаточно обеспечены залогом имущества или обязательствами гаранта(третьего лица), также являются более дорогими по сравнению с обеспеченнымикредитами. Ссуды, выдаваемые заемщикам для устранения финансовых затруднений,обладают повышенным риском, а потому кредитор учитывает эти обстоятельства припроведении процентной политики.
Определяя цену своего товара — кредита, кредиторы,естественно, учитывают и такой фактор, как стабильность денежного обращения встране, прежде всего темп роста инфляции. Инфляция увеличивает риск кредитора.Поэтому чем выше темпы инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, таккак у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценения денег.
Реальнаявеличина ссудного процента устанавливается на практике с учетом совокупностивсех названных факторов и позволяет соблюсти как общегосударственные интересы,так и интересы обоих субъектов кредитной сделки — банка и заемщика.
3. Формы, виды иклассификация кредита.
Впроцессе кредитования используются различные формы кредита. В современныхусловиях на рынке реализуются следующие формы кредита: коммерческий,банковский, государственный, потребительский, ипотечный, межбанковский,межхозяйственный, международный и др. Они отличаются друг от друга составомучастников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой деятельности.
· Коммерческий кредит предоставляетсяв товарной форме продавцами товаров их покупателям в виде рассрочки платежа запроданные товары или предоставленные услуги. Коммерческий кредит применяется сцелью ускорить реализацию товаров и оформляется в виде долгового обязательства- векселя, оплачиваемого через коммерческий банк. Объектом коммерческогокредита выступает, как правило, товарный капитал, который обслуживаеткругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства всферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудныйкапитал здесь сливается с промышленным. Главная цель такого кредита — ускоритьпроцесс реализации товаров, а значит, ускорить получение заключенной в нихприбыли. Важно отметить, что процент по коммерческому кредиту, входящий в ценутовара и сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту. Вразвитых странах коммерческий кредит составляет 20-30% всех кредитных сделок. ВРоссии коммерческий кредит и учет векселей были развиты до 1917 г. и в периоднэпа. Однако в ходе кредитной реформы 1930-1932 гг. коммерческий кредит(взаимное кредитование предприятиями друг друга) был ликвидирован. В то времясчиталось, что по мере роста общественного сектора хозяйства и разработки основпланирования экономики коммерческий кредит является тормозом на пути развитияпланового народного хозяйства, поскольку практическое воздействие государствачерез банк на распределение кредитных ресурсов при этом ограничивалось.Коммерческий кредит не использовался в СССР до 1988 г. В настоящее время вРоссии и других государствах бывшего СССР коммерческий кредит разрешен. Сформированием и развитием рыночной экономики использование коммерческогокредита будет расширяться. Субъектами коммерческого кредита являютсяпредприятия, выступающие в качестве заемщика. Это значит, чтоспециализированные кредитные учреждения (банки) в этом случае прямого участия всделке не принимают. Однако на практике в большинстве случаев коммерческийкредит переплетается с банковским: кредитор, имея обязательства заемщика — вексель, может учесть его в банке и получить под него банковский кредит. Ноэтот факт не устраняет главного признака коммерческого кредита — предоставлениевзаймы средств одной коммерческой структуры другой.
· Банковский кредит предоставляется ввиде денежных ссуд коммерческими банками и другими финансовыми учреждениями(финансовыми компаниями, сберегательными кассами и др.) юридическим лицам (промышленным,транспортным, торговым компаниям), населению, государству, иностраннымклиентам. Банковский кредит превосходит границы коммерческого кредита поразмерам, срокам, направлениям. Он имеет более широкую сферу применения.Классифицировать банковский кредит можно в зависимости от срока назначения (длятекущей деятельности или инвестиционной) и типа получателя.
· Потребительский кредит предоставляется, какправило, торговыми компаниями, банками и специализированнымикредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг срассрочкой платежа. Потребительский кредит может предоставляться как вденежной, так и в товарной формах: товар приобретается в кре-1 или в рассрочкув розничной торговле. Денежную ссуду получают в банке с ис-.1ьзованием средствв потребительских целях. С помощью такого кредита реализуются товарыдлительного пользования (автомобили, мебель, холодильники, бытовая техника).Срок кредита составляет до трех лет, процент -от 10 до 25%. Населениепромышленно развитых стран тратит от 10 до 20% своих ежегодных доходов напокрытие потребительского кредита. В случае неуплаты по нему имуществоизымается кредиторами.
· Ипотечный кредит– кредит под залогнедвижимости называется. В настоящеевремя ипотечный кредит выдается ипотечными банками. Ипотечный кредит беретсядля покрытия крупных капитальных затрат. Особо эффективно использовать его прикредитовании нового строительства. При этом объект строительства являетсяпредметом залога. Залог может оформляться поэтапно, по мере строительстваобъекта. Тогда соответственно по частям выделяется кредит. Например,предприниматель покупает землю, закладывает ее, на полученные деньги возводитфундамент здания. Фундамент опять закладывается, и полученные кредиты служатисточником финансирования следующего этапа строительства. Ипотечный кредитберется и для приобретения недвижимости. В этом случае после оформлениязалоговых кредитных отношений продавец сразу получает от банка деньги,покупатель приобретает все права собственности на объект покупки, которыйодновременно заложен в банке. Заемщик возвращает кредит и выплачивает процентыв соответствии с кредитным соглашением.
· Особойформой кредита является государственный кредит, при котором заемщиком(кредитором) выступают государство или местные органы власти, а кредитприобретает вид государственного займа, реализуемого через кредитно-финансовыеинституты, прежде всего через Центральный банк. Этот вид кредита следуетразделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первомслучае кредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовыеинституты) кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государствозаимствует денежные средства у банков и других финансово-кредитных институтовна рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственногодолга. При этом, кроме кредитных институтов, государственные облигации покупаютнаселение, юридические лица.
· Межбанковский кредит предоставляетсябанками друг другу, когда у одних банков возникают свободные ресурсы, а удругих их недостает. Следует отметить, что размеры кредитов одних банков(кредиторов), предоставляемых другим банкам (дебиторам), довольно существенны.Так, по данным за 1997 г., из общей суммы кредитных вложений на долю этого видакредитов приходилось более 20%[5].
· Субъектамикредитных отношений межхозяйственногокредита выступают различные предприятия и организации, дающиесредства взаймы друг другу. Этот вид кредита имеет сходство с коммерческимкредитом. Однако, в отличие от коммерческого кредита, который носит в основномтоварный характер, когда продаются товары с рассрочкой платежа,межхозяйственный кредит предполагает предоставление денежных средств взаймы.Такие ссуды в порядке оказания финансовой помощи могут получать предприятия привременных финансовых затруднениях от корпорации, в которую они входят, длявыполнения, к примеру, совместных производственных программ.
· Международный кредит охватываетэкономические отношения между государством и международными экономическимиорганизациями. Он имеет как частный, так и государственный характер, отражаядвижение ссудного капитала в сфере международных экономических ивалютно-финансовых отношений. Международный кредит существует в форме каккоммерческого, так и банковского кредита.
Такимобразом, формы кредита тесно связаны с его структурой и в определенной степениотражают сущность кредитных отношений.
Коммерческиебанки представляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которыеможно классифицировать по различным признакам.
Преждевсего, кредит классифицируется по основным группам заемщиков.Кредит может быть выдан хозяйству, населению, государственным органам власти.
Взависимости от назначения или направления кредитразличают: потребительский, промышленный, торговый, сельскохозяйственный,инвестиционный, бюджетный. Банковский кредит различают в зависимости отсрочности кредитования. При такой классификации выделяют краткосрочные,среднесрочные и долгосрочные ссуды. Краткосрочные ссуды обслуживают текущиепотребности заемщика, связанные с движением оборотного капитала. Краткосрочнымиссудами считаются такие, срок возврата которых по международным стандартам невыходит за пределы одного года. Однако на практике этот срок может бытьнеодинаков, что определяется экономическими условиями, степенью инфляции. Так,в России 90-х годов в силу значительных инфляционных процессов к краткосрочнымссудам часто относили ссуды со сроком до 3-6 месяцев.
Краткосрочныйкредит служит одной из форм образования и движения оборотного капиталапредприятий. Он содействует формированию их оборотных фондов, повышаетплатежеспособность и укрепляет их финансовое положение. Краткосрочный кредитпредоставляется банками на образование сезонных сверхнормативных запасовтоварно-материальных ценностей, на сезонные затраты, связанные с производствоми заготовкой продукции, временное восполнение недостатка оборотных средств ит.д.
Чтокасается среднесрочных и долгосрочных кредитов, то они обслуживаютдолговременные потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства,осуществления капитальных затрат по расширению производства.
Устоявшегосястандартного срока как критерия отнесения кредита к разряду среднесрочных илидолгосрочных ссуд нет. В США, например, среднесрочными ссудами являются ссуды,срок погашения которых не превышает 8 лет, в Германии — до 6 лет. Нетединообразия и в размере срока по долгосрочным ссудам.
В Россиик среднесрочным относятся ссуды со сроком погашения от 6 до 12 месяцев, а кдолгосрочным — срок оплаты которых выходил за пределы года. Деление кредитов подлительности функционирования их в хозяйстве было оправданным, поскольку вусловиях обесценения денег даже кратковременное использование денежных средствв хозяйстве заемщика могло привести к потере сохранности капитала. Сильнаяинфляция трансформировала представления о сроке кредитования, изменила критериисрока кредитования заемщиков.
Какправило, кредиты, формирующие оборотные фонды, являются краткосрочными, ассуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, относятся ксредне- и долгосрочным кредитам.
Помимократко-, средне- и долгосрочных ссуд существует вид кредита особой срочности — онкольный кредит (от английского moneyofcall — ссуда довостребования), который погашается по первому требованию. Он выдается банкомброкерам, дилерам и клиентамдля сверхкраткосрочных нужд и используется, как правило, при биржевыхспекуляциях.
По размерам различают кредитыкрупные, средние и мелкие.
Пообеспечению–необеспеченные (бланковые) кредиты и обеспеченные, которые, в свою очередь, похарактеру обеспечения подразделяются на залоговые, гарантированные изастрахованные.
Поспособу выдачибанковские ссуды разграничиваются на ссуды компенсационные и платежные. Впервом случае кредит направляется на расчетный счет заемщика для возмещенияпоследнему его собственных средств, вложенных либо в товарно-материальныеценности, либо в затраты. Во втором случае банковская ссуда направляетсянепосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявляемых заемщикук оплате по кредитуемым мероприятиям.
Пометодам погашенияразличают банковские ссуды, погашаемые в рассрочку (частями, долями), и ссуды,погашаемые единовременно, на определенную дату.
Кредитклассифицируется по видам в зависимости от платности его использования.Здесь выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый кредиты. За основутакого деления берется размер процентной ставки, установленной за пользованиессудой.
Формыпредоставления кредита заемщику могут быть разными. Наиболее часто на практикевстречаются следующие:
· Срочная ссуда — это обычная формакредита. Банк перечисляет на расчетный счет заемщика сумму кредита. Поистечении срока кредит погашается (т. е. заемщик перечисляет со своегорасчетного счета банку соответствующую сумму денег).
· Контокоррентный кредит. В банке для заемщикаоткрывается специальный ссудный счет — контокоррент. Контокоррент — единыйсчет, на котором учитываются все операции банка с клиентами. На контокоррентеотражаются, с одной стороны, ссуды банка и все платежи со счета по поручениюклиента, а с другой — средства, поступающие в банк от клиентов в виде выручки,вкладов, возврата ссуд и др. Контокоррент представляет собой сочетание ссудногосчета с текущим и может иметь дебетовое и кредитовое сальдо. Контокоррентныйкредит осуществляется следующим образом. В банке для заемщика открываетсяспециальный ссудный счет (контокоррент), на который зачисляется его выручка и скоторого производится оплата поступивших расчетных документов; если средствхозяйствующего субъекта не хватает для расчетов по обязательствам, то банккредитует его в пределах суммы, установленной кредитным соглашением. Суммаполученного кредита определяется как разница поступлений и платежей по этомусчету. Расчеты по кредиту производятся в установленный кредитным соглашениемпериод.
· Онкольный кредит— краткосрочныйкредит, который погашается по первому требованию. Выдается, как правило, подобеспечение ценными бумагами и товарами. Онкольный кредит осуществляетсяследующим образом. Банк открывает заемщику специальный текущий счет под залогтоварно-материальных ценностей или ценных бумаг. В пределах обеспеченногокредита банк оплачивает все счета хозяйствующего субъекта. Погашение кредитапроизводится по первому требованию банка за счет средств, поступивших на счетзаемщика или путем реализации залога. Онкольный кредит погашается заемщикомобычно с предупреждением за 2—7 дней. Процентная ставка по этому кредиту ниже,чем по срочным ссудам. С точки зрения срока возврата и качества обеспеченияонкольный кредит считается наиболее ликвидной статьей актива банка послекассовой наличности.
Основнымиформами кредита как разновидности расчетов (расчетов с рассрочкой платежа)являются:
· Фирменный кредит— это традиционнаяформа кредитования, при которой поставщик (продавец) предоставляет кредит покупателюв форме отсрочки платежа. Разновидностью фирменного кредита является аванспокупателя, который выплачивается поставщику (продавцу) после подписаниядоговора (контракта).
· Вексельный (учетный) кредит. Банк предоставляетвексельный (учетный) кредит векселедержателю путем покупки (учета) векселя донаступления срока платежа. Владелец векселя получает от банка сумму, указаннуюв векселе, за минусом учетной ставки, комиссионных платежей и других расходов.Стороны могут продлить срок оплаты, т. е. совершить пролонгацию векселя. Пролонгациябывает прямая, простая и косвенная. При прямой пролонгации векселя делаетсясоответствующая запись на векселе, удостоверенная подписями сторон. При простойпролонгации такая запись не делается. При косвенной пролонгациисоставляется новый вексель, а старый изымается из обращения.
Закрытиеучетного кредита производится на основании извещений банка об оплате векселя. Учетнаяставка по векселю представляет собой процентную ставку, применяемую длярасчета величины учетного процента. Учетный процент — это плата,взимаемая за авансирование денег при учете векселя (или иных ценных бумаг,купонов, облигаций, долговых обязательств) банком. Учет векселя — этопокупка векселя до наступления срока оплаты по нему. Учетный процент представляетсобой разницу между номиналом векселя и суммой, уплаченной банку при егопокупке.
Пример. Номинальная ценавекселя — 10 млн. руб. Банк покупает его, выплачивая 9,5 млн. руб. за 6 месяцевдо наступления срока платежа, по векселю. Тогда учетный процент составляет 0,5млн. руб., а учетная ставка — 10% годовых ((10-9,5)/10*6)*12*100
Коммерческиебанки, осуществляя операции с векселями, могут одновременно применять несколькоучетных ставок. Эти учетные ставки называются частными учетными ставками. Учетнаяставка, которую применяет Центральный банк России в операциях с коммерческимибанками и кредитными учреждениями, называется официальная учетная ставка.Уровень ее обычно ниже уровня частных учетных ставок.
· Факторинг— разновидностьторгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств.Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской задолженностипокупателя и является специфической разновидностью краткосрочного кредитованияи посреднической деятельности. Факторинг предусматривает обслуживание продавца.Его основной целью является получение средств немедленно или в срок,определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособностипокупателя. Взаимоотношения банка и продавца по факторингу регулируются договором.Договор может быть открытым и закрытым (конфиденциальным). При открытомдоговоре дебитор уведомляется об участии в факторинговой операции, при закрытом— дебиторы не ставятся в известность о наличии факторингового договора. Вдоговоре также оговаривается, предусматривается или нет право регресса, т. е.обратной переуступки требований (возврата их к продавцу). Факторингосуществляется следующим образом. Банк приобретает у хозяйствующего субъекта —продавца право на взыскание дебиторской задолженности покупателя продукции(работ, услуг) и в течение 2—3 дней перечисляет хозяйствующему субъекту 70—90%суммы средств за отгруженную продукцию в момент ее предъявления. Послеполучения платежа по этим счетам от покупателей банк перечисляет хозяйствующемусубъекту оставшиеся 30—10% суммы счетов за вычетом процентов и комиссионныхвознаграждений. При определении платы за факторинг исходят из принятогосторонами процента за кредит и среднего срока пребывания средств в расчетах спокупателем.
Пример. Процент за кредит —180% годовых. Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем —14 дней. Плата за эти операции составит 5,44% (180*14/360) суммы, принятой коплате факторинга. За оплату продавцу документов на сумму 1000 тыс. руб.факторинг получает от него 108,8 тыс. руб. (2000-5,44%).
При помещении документа продавца в картотекупокупателя вся сумма пени также является доходом факторинга. В случае задержкив оплате на 10 дней пеня от покупателя (0,04%) перечисляется факторингу в сумме8 тыс. руб. (0,04% * 10 дней * 2000).
Прирасчетах по экспортно-импортным операциям применяются такие формы кредита, какфорфетирование, кредит по открытому счету, овердрафт.
· Форфетирование представляет собойформу кредитования экспорта банком или финансовой компанией путем покупки имибез оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговымоперациям. Форфетирование применяется при поставках машин, оборудования накрупные суммы с длительной рассрочкой платежа (до 7 лет).
· Кредит по открытому счету.Сущность кредитов (или расчетов) по открытому счету заключается в том, чтопродавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрестоваро-распорядительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета,открытого им на имя покупателя. В обусловленные контрактом сроки покупательпогашает свою задолженность по открытому счету.
· Овердрафт— это формакраткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списаниябанком средств по счету клиента сверх остатка средств на его счете. В результатетакой операции образуется отрицательный баланс, т.е. дебетовое сальдо –задолженность клиента банку. Банк и клиент заключают между собой соглашение, вкотором устанавливаются максимальная сумма овердрафта, условия предоставлениякредита, порядок погашения его, размер процента за кредит.
III.Заключение1. Структура современной кредитной системы.
Когда речь идет о кредитной системе, то обычноподразумевают две ее стороны. Прежде всего, это совокупность кредитныхотношений, форм и методов кредитования. Кроме того, это совокупность банков,других кредитно-финансовых институтов, аккумулирующих свободные денежныесредства и предоставляющие их в ссуду. Считают, что кредитная система — понятиеболее широкое и емкое по сравнению с банковской системой, поскольку последняявключает лишь совокупность действующих в стране банков. Кредитная же система,помимо банков, являющихся, естественно, ее ведущим звеном, включает банковский,потребительский, коммерческий, государственный, международный кредиты со своимиформами отношений и методами кредитования. Современная кредитная системасостоит из следующих основных звеньев:
1. центральныйбанк, государственные или полугосударственные банки;
2. банковскийсектор: коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные банки,ипотечные банки, специализированные торговые банки;
3. специализированныенебанковские кредитно-финансовые учреждения: страховые компании, пенсионныефонды, инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды,ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы.
Приведеннаятрехъярусная схема структуры кредитной системы является типичной длябольшинства промышленно развитых стран, в частности, США, стран ЗападнойЕвропы, Японии. Однако по степени развитости тех или иных звеньев отдельныестраны существенно отличаются друг от друга. Наиболее развита кредитная системаСША, на нее ориентируются промышленно развитые страны при формировании своейкредитной системы. Тем не менее каждая страна имеет свои особенности.
Так, вкредитной системе стран Западной Европы получили широкое развитие банковский истраховой секторы. В Германии банковский сектор базируется в основном накоммерческих, сберегательных и ипотечных банках. Причем институт ипотечных банков занимает вГермании большой удельный вес в кредитной системе и на рынке ссудных капиталов.Для Франции характерно разделение банковского звена в основном на депозитныекоммерческие банки, деловые банки, которые выполняют функции инвестиционных, исберегательные банки. Современная кредитная система Японии имеет трехъяруснуюсистему: Центральный банк, банковский и специализированный секторы. При этомнаиболее развит банковский сектор, базирующийся на городских (коммерческих) исберегательных банках.
Кредитныесистемы развивающихся стран в целом развиты слабо. В большинстве этих странсуществует двухъярусная система, представленная национальным центральным банкоми системой коммерческих банков. Ряд азиатских стран — Южная Корея, Сингапур,Гонконг, Таиланд, Индонезия, Индия — имеют довольно развитую трехъяруснуюструктуру и приближаются по своему уровню к кредитным системам стран ЗападнойЕвропы. Трехъярусные кредитные системы имеют и ряд стран Латинской Америки:Мексика, Бразилия, Аргентина, Венесуэла, Аргентина, Перу.
В связи собразованием в 1991 г. Российской Федерации как самостоятельного государства вРоссии стала формироваться новая структура кредитной системы. В настоящее времяона складывается из следующих двух уровней:
1-йуровень — Центральный банк Российской Федерации,
2-йуровень — коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения,осуществляющие отдельные банковские операции.
Такимобразом, кредитная система включает Банк России, банки, филиалы ипредставительства иностранных банков, небанковские кредитные организации, союзыи ассоциации кредитных организаций, банковские группы и холдинги.
Новаяструктура кредитной системы России стала в большей степени отражать потребностирыночного хозяйства, она строится на тех же принципах, что и в странах сразвитой рыночной экономикой, все больше приспосабливается к процессупроводимых экономических реформ. В то же время процесс становления новойкредитной системы пока развивается сложно и противоречиво, он выявилопределенные недостатки во всех ее звеньях. Так, коммерческие банки в основномпроводят краткосрочные кредитные операции, недостаточно инвестируя своисредства в промышленность и другие отрасли реального сектора. На начало 1998 г.из общей суммы кредитов в 275,9 трлн. руб., предоставленных кредитнымиучреждениями России экономике и населению, краткосрочные кредиты составилиоколо 96%[6].Поэтому многие стороны кредитной системы нуждаются в дальнейшемсовершенствовании.
2. Некоторыенормативные акты, направленные на улучшение народного хозяйства сиспользованием кредитов.[7]
#G0#M12291 19100050081. #G0ПРЕЗИДИУМВЕРХОВНОГО СОВЕТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ,ПОСТАНОВЛЕНИЕ от 25 мая 1992 года N 2837-1 «О неотложных мерах по улучшениюрасчетов в народном хозяйстве и повышении ответственности предприятий за ихфинансовое состояние»
« … #G03. Рекомендовать Центральному банкуРоссийской Федерации выделить коммерческим банкам кредитные ресурсы дляпредоставления по заявкам государственных предприятий и организацийспециального кредитана пополнение оборотных средств.
Правительству Российской Федерации внеобходимых случаях предоставлять государственную гарантию по кредитам, получаемымот коммерческих банков государственными предприятиями и организациями наувеличение оборотных средств.
Предоставление указанного кредита производить совзиманием с предприятий и организаций процентной ставки, устанавливаемойЦентральным банком России, а коммерческими банками маржи — не более 3процентов.
4. Принять предложение Правительства оботкрытии ему Центральным банком Российской Федерации специальной кредитнойлинии для нормализации платежей в народном хозяйстве.
5. Установить, что кредиты, предоставляемые всоответствии с п.3 настоящего постановления, используются предприятиями толькодля оплаты расчетных документов за товары, услуги, выполненные работы и наплатежи в бюджет.
Установить, что до принятия #M12291 9003543закона «О залоге#S» и #M122919003323закона «О несостоятельности (банкротстве) предприятий#S» обеспечением указанных кредитов длякоммерческих банков является имущество предприятий и организаций с оформлениемсоответствующих залоговых обязательств.
Разрешить Центральному банку РоссийскойФедерации при необходимости вносить соответствующие коррективы в нормативныеэкономические показатели коммерческих банков, участвующих в предоставлениикредитов государственным предприятиям и организациям на увеличение оборотныхсредств.
Коммерческие банки, допустившие нецелевоеиспользование кредитных ресурсов, предоставленных Центральным банком РоссийскойФедерации для кредитования прироста оборотных средств предприятий иорганизаций, несут ответственность вплоть до лишения лицензии независимо отвремени обнаружения нарушения.
6. Министерству финансов РоссийскойФедерации обеспечить финансирование бюджетных учреждений и организаций впределах сумм республиканского бюджета на II квартал текущего года, разрешенныхк исполнению. При необходимости Центральному банку России предоставить кредитна эти цели в установленном порядке. …»
2. #G0У К А З ПРЕЗИДЕНТАРОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ, О дополнительных мерах по нормализации расчетов иукреплению платежной дисциплины в народном хозяйстве с дополнениями,внесенными: Указом Президента Российской Федерации #M12291 9008401от 9 августа 1994 года N 1666#S; Указом Президента Российской Федерации #M12291 9010242от 24 января 1995 года N 62#S; Указом Президента Российской Федерации от 21ноября 1995 года N 1166.
« … #G02.Для обеспечения своевременности расчетов с бюджетами всех уровней и Пенсионнымфондом Российской Федерации, оплаты труда работающих и расчетов за товары иуслуги при недостаточности рублевых средств на расчетных (текущих) счетахюридические лица обязаны продавать средства, находящиеся на валютных счетах, инаправлять вырученные рубли на расчетные (текущие) счета для осуществленияплатежей в бюджеты всех уровней и Пенсионный фонд Российской Федерации, выплатызаработной платы работающим и приравненных к ней платежей, а также для оплатытоваров и услуг.
При этом установленный настоящим пунктомпорядок обязательной продажи валютных средств не распространяется на средстваюридических лиц, накапливаемые на валютных счетах для выполнения обязательствпо контрактам с иностранными партнерами, заключенным до вступления в силунастоящего Указа, а также по контрактам с иностранными партнерами, заключаемымв соответствии с кредитнымисоглашениями. … »
3. #G0МИНИСТЕРСТВОФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ, ИНСТРУКТИВНОЕ ПИСЬМО от 3 июля 1999года № 4-7,«О предоставлении кредитных ресурсов для нормализации платежей в народномхозяйстве»
«… — незамедлительно довести до подведомственных предприятий иорганизаций о возможности получения целевого государственного кредита на пополнениеоборотных средств на условиях, предусмотренных выше Порядком предоставлениякредита. При этом необходимо иметь в виду, что кредит в размере 500 млн. рублей и выше будетпредоставляться непосредственно Министерством финансов Российской Федерации,а ниже указанного лимита министерствами финансов республик в составе РоссийскойФедерации финансовыми управлениями краев, автономных образований, гг. Москвы иСанкт-Петербурга в пределах кредитных ресурсов, выделяемых на эти целиМинистерством финансов Российской Федерации.
— оказать помощь подведомственнымпредприятиям и организациям по подготовке необходимых расчетов и документов дляполучения целевого государственного кредита. … »
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. В. К.Сенчагов, А. И. Архипов, Финансы, денежное обращение и кредит/учебник/,«Проспект», М, 2000, 487 с.
2. И.Т. Балабанов, Финансовый менеджмент: учебник, М.: Финансы и статистика, 1994. –224с.: ил.
3. Финансы,денежное обращение, кредит: Учебник для ВУЗов / Л.А. Дробзина, Л.П. Окунева,Л.Д. Андросова и др.; под редакцией проф. Л.А. Дробзиной. – М.: Юнити, 2000. –479 С.