Реферат: Теория и практика функционирования финансов предприятий

Министерство науки и образования в РФ

Новокузнецкий филиал-институт

государственного образовательного учреждения

высшего профессионального образования

«Кемеровский государственный университет»

Экономический факультет

Кафедра финансов

Студентка группы: ФЗС – 071

Тулинова Ж.Б.

КУРСОВАЯ РАБОТА

По предмету Финансы организаций

На тему «Теория и практика функционирования финансов предприятий».

Руководитель: доцент

Г.Г. Держирукова

Курсовая работа Курсовая работа

допущена к защите защищена с оценкой “____”

________________ ___________________

подпись руководителя подпись руководителя

“___”__________2010 г. “___”__________2010 г.

Новокузнецк 2010

Реферат

Даная курсовая работа содержит 56 страниц, 6 иллюстраций (рис.1,2,3,4,5,6), 5 таблиц (табл.1,2,3,4,5), 6 использованных источников, 4 приложения (прил.1,2,3,4).

Ключевые слова: ПРЕДПРИЯТИЕ, ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ, ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА ПРЕДПРИЯТИЯ, ФИНАНСОВЫЕ МЕТОДЫ, ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ, ФИНАНСОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ, ФИНАСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ, ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ, КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Целью работы является закрепление полученных знаний по курсу «Финансы предприятий (организаций)», а также изучение теории и практики функционирования финансовой системы, условий движения и характера поведения потока денежных средств предприятия.

Объектом исследования являются финансы предприятия ООО «ПТФ».

В процессе работы проводилось исследование теории и практики функционирования финансовой системы, условий движения и характера поведения потока денежных средств на примере ООО «ПТФ».

По результатам исследования выявлены слабые места финансов предприятия ООО «ПТФ», сделаны соответствующие выводы.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ..............................................................................................................5

1 Характеристика системы управления финансами на примере

ООО «ПТФ»).......................................................................................................6

1.1 Краткая характеристика предприятия.........................................................6

1.2 Организационная структура и кадры финансовой службы предприятия...................................................................................................7

1.3 Финансовые методы.....................................................................................9

1.4 Финансовые инструменты..........................................................................11

1.5 Финансовая информация............................................................................12

1.6 Финансовые ресурсы и их источники.......................................................13

1.7 Финансовые отношения..............................................................................14

2 Капитал предприятия: содержание, классификация и структура................15

2.1 Внеоборотный капитал предприятия........................................................16

2.1.1 Структура внеоборотного капитала.................................................16

2.1.2 Финансирование внеоборотного капитала предприятия...............18

2.2 Оборотный капитал предприятия..............................................................19

2.2.1 Структура и уровень оборотного капитала предприятия...............19

2.2.2 Финансирование оборотного капитала предприятия.....................22

2.3 Собственный капитал предприятия...........................................................25

2.4 Заемный капитал предприятия...................................................................28

2.5 Расчеты предприятия..................................................................................30

2.5.1 Действующие формы безналичных расчетов..................................31

2.5.2 Наличные расчеты на предприятии..................................................36

2.5.3 Неденежные формы расчетов...........................................................38

3 Анализ отчета о движении денежных средств (на примере предприятия ООО«ПТФ»)......................................................................................................40

3.1 Расчет результата движения денежных средств прямым методом……42

3.2 Расчет результата движения денежных средств косвенным методом...47

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.....................................................................................................50

Список использованных источников и литературы..........................................51

Приложение 1........................................................................................................52

Приложение 2........................................................................................................53

Приложение 3........................................................................................................55

Приложение 4........................................................................................................56

Введение

Финансы предприятий как отношения являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности, принципы их организации определяются основами хозяйственной деятельности предприятия. Исходя из этого, принципы организации финансов можно сформулировать следующим образом: самостоятельность в области финансовой деятельности, самофинансирование, заинтересованность в итогах финансово — хозяйственной деятельности, ответственность за ее результаты, контроль за финансово — хозяйственнойдеятельностью предприятия. Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью.

Актуальность темы представленной работы состоит в том, что финансы предприятий имеют четкую целевую ориентацию, которая откладывает отпечаток на все аспекты деятельности, включая организационный, коммерческий, инвестиционный и др. Прежде всего это прибыльная работа, рациональная минимизация затрат, оптимизация финансовых потоков, избежание банкротства и крупных финансовых неудач, рост объемов производства и реализации продукции.

Объектом исследования данной курсовой работы являются финансы ООО «ПТФ».

Цель работы — изучение теории и практики функционирования финансовой системы предприятия, а также изучение и анализ финансово-экономических показателей предприятия.

Задачи работы: изучение теории и практики функционирования финансов предприятия в целом и на примере изучаемого предприятия; анализ нормативной базы и финансово-экономических показателей, характеризующих деятельность конкретного предприятия.

1. Характеристика системы управления финансами на примере предприятия ООО«ПТФ»

1.1 Краткая характеристика предприятия

Для исследования выбрано ООО «ПТФ». Форма собственности- частная, организационно-правовая форма – общество с ограниченной ответственностью.

ООО «ПТФ» создано в 2005 году. В собственности у организации земельный участок площадью 9000 м2, на котором расположены 2 здания общей площадью 7100м2, а также 10 складских помещений, 20 гаражных блоков. ООО «ПТФ» занимается сдачей в аренду помещений: в том числе 1 здание задействовано под Торгово-развлекательный центр, а второе-под Деловой центр. Оба центра, а также складские помещения и гаражные блоки расположены в центре города Прокопьевска. Все помещения сданы в аренду- 98%. ООО «ПТФ» обеспечивает рабочими местами 75 человек.

Деятельность ООО «ПТФ» регламентируется Уставом, а так же нормативными актами Российской Федерации. Общество осуществляет свою деятельность в соответствии с нормами Гражданского кодекса РФ и законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью», имеет баланс, расчетный счет, круглую печать со своим названием на русском языке и иные реквизиты юридического лица.

Общество имеет право заключать хозяйственные договоры с российскими и иностранными юридическими и физическими лицами, приобретать имущественные, авторские, а также иные личные неимущественные права, быть истцом и ответчиком в суде.

В состав основного оборудования входят: Компрессорная (насосная), кондиционеры в количестве 11 штук, лифт грузовой, система видеонаблюдения, эскалаторы в количестве 4 штуки (приложение 1).

1.2 Организационная структура и кадры финансовой службы предприятия

Роль финансовой работы на предприятии отведена бухгалтерии, деятельность которой подчинена финансовому директору.

Число работающих бухгалтерии составляет 5 человек во главе с главным бухгалтером.

Главный бухгалтер подчиняется финансовому директору предприятия и вместе с ним несет ответственность зафинансовое состояние предприятия, сохранность собственных оборотных средств, за выполнение плана реализации, обеспечение денежными средствами финансирования предусмотренных планами затрат.

Важнейшими направлениями финансовой работы на предприятии являются:

— финансовое планирование;

— оперативная работа;

— контрольно-аналитическая работа.

Финансовое планирование подразумеваетоценку финансового состояния предприятия, определяет возможность увеличения финансовых ресурсов, и выявляет направления наиболее эффективного их использования.

Оперативная работа включает обеспечение в установленные сроки платежей в бюджет, выплат процентов по краткосрочным и долгосрочным обязательствам, выдачи заработной платы работникам и других кассовых операций, оплата счетов поставщиков; ведение ежедневного оперативного учета: реализации услуг, прибыли от реализации, других показателей финансового плана и другую работу, связанную с финансовой деятельностью организации;

В контрольно-аналитической работе, осуществляют постоянный контроль за выполнением показателей финансового, кассового и кредитного планов, планов по прибыли и рентабельности, следят за использованием по назначению собственного и заемного капитала, за целевым использованием банковского кредита, анализируются все виды отчетности, контролируется выполнение финансовой и плановой дисциплины.

1.3 Финансовые методы

В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Система оперативного планирования финансовой деятельности заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия.

Оперативное финансовое планирование включает составление и использование платежного календаря, кассового плана, а также расчет потребности в краткосрочном кредите.

В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи: организация учета временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия; формирование информационной базы о движении денежных потоков и оттоков; ежедневный учет изменений в информационной базе; анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по их преодолению; расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях временной «нестыковки» денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств; расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств предприятия; анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятия.

Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам. Для того, чтобы он был реальным, его составители должны следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности в целях предупреждения невыполнения финансового плана.

В платежном календаре притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Правильно составленный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия и избежать финансовых затруднений.

Информационной базой платежного календаря служат: план реализации продукции; смета затрат на производство; план капитальных вложений; выписки по счетам предприятия и приложения к ним; договоры; внутренние приказы; график выплаты заработной платы; счета-фактуры; установленные сроки платежей для финансовых обязательств.

1.4 Финансовые инструменты

Финансовый инструмент — это любой договор между двумя контрагентами, в результате которого происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств долгового или долевого характера другого предприятия.

Финансовые инструменты подразделяются на первичные и вторичные. К первичным относятся кредиты, займы, облигации, другие долговые ценные

бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям, долевые ценные бумаги др. Вторичные финансовые инструменты (деривативы) — это финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы.

На ООО «ПТФ» используются только первичные финансовые инструменты. Такие как кредиты, займы, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям.

1.5 Финансовая информация

Основным источником финансовой информации на данном предприятии служит бухгалтерская отчетность предприятия, в состав которой включается: Ф1 — Бухгалтерский баланс (приложение 2), Ф2 — Отчет о прибылях и убытках (приложение 3), Ф4 — Отчет о движении денежных средств (приложение 4), аудиторское заключение.

Источниками правового регулирования финансовой деятельности организации являются: законы, указы президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др.

1.6 Финансовые ресурсы и их источники

Финансовые ресурсы — совокупность собственных денежных средств и поступлений извне, находящихся в распоряжении предприятия и предназначенных для выполнения его финансовых обязательств, финансирования затрат.

Финансовые ресурсы по источникам финансирования делятся на собственные и заемные.

Привлечение заёмных средств позволяет фирме ускорять оборачиваемость оборотных средств, увеличивать объёмы совершаемых хозяйственных операций, сокращать незавершённое производство.

ООО «ПТФ» имеет как собственные, так и заемные финансовые ресурсы. Значительная доля финансовых ресурсов относится к собственным средствам. К собственным относится прибыль (остающаяся в распоряжении предприятия), амортизационные отчисления, к заемным — кредиторская задолженность. Формирование кредиторской задолженности связано в основном с кредитованием поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами. Амортизационные отчисления идут на обновление основных средств.

1.7 Финансовые отношения

Все финансовые отношения возникают как результат определенных хозяйственных операций. Общим для всех видов отношений является то, что они выражены в денежной форме и представляют собой совокупность поступлений, выплат и платежей.

ООО «ПТФ» присущи практически все виды финансовых отношений: между учредителями, между предприятиями и организациями, между предприятием и работниками предприятия, между предприятием и финансовой системой государства, между предприятием и банковской системой, между предприятием и страховыми компаниями. У предприятия ООО «ПТФ» существуют финансовые отношения с предприятиями города, они выражаются через реализацию услуг по сдаче в аренду помещений, а также через покупку материалов, и оказание различных видов услуг. Финансовые отношения внутри предприятия выражаются в форме выплат заработной платы, социальных льгот своим трудящимся. Взаимоотношения с государством складываются через выплату налогов и других отчислений в бюджет.

2. Капитал предприятия: содержание, классификация и структура

Финансовый капитал предприятия представляет собой общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование его активов. Его можно разделить на активный и пассивный. Активный капитал — это производственные мощности хозяйствующего субъекта, формально представленные в активе его бухгалтерского баланса в виде двух блоков — основного и оборотного капитала.

Пассивный капитал — это долгосрочные источники средств, за счет которых сформированы активы субъекта; они подразделяются на собственный и заемный капитал.

2.1 Внеоборотный капитал предприятия

2.1.1 Структура внеоборотного капитала

Внеоборотный капитал предприятия это основной капитал, который характеризует ту часть используемого предприятием капитала, который инвестирован во все виды его внеоборотных активов. Состав внеобортных активов отображен на рис. 1.

Рисунок 1 — Состав внеоборотных активов.

Нематериальные активы представляют собой права на получение прибыли в будущем. Они могут быть внесены учредителями организации в счет их вкладов уставный капитал, получены безвозмездно, приобретены организацией в процессе ее деятельности. Отличительным признаком этих активов является то, что они не имеют физической формы и зависят от ожидаемой прибыли.

Долгосрочные финансовые вложения представляют собой долгосрочные, на срок более года, инвестиции организации в доходные активы — ценные бумаги, уставные капиталы других организаций, государственные ценные бумаги, предоставленные другим организациям займы.

К незавершенным капитальным вложениям относятся не оформленные актами приемки-передачи основных средств затраты на строительно-монтажные работы, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, инвентаря, иных материальных объектов длительного пользования, прочие капитальные работы и затраты .

В составе основных средств отражаются данные по основным средствам по остаточной стоимости. Основные средства являются наиболее значимой составной частью имущества предприятия и его внеоборотных активов. К основным средствам относятся: здания и сооружения; машины и оборудования; измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника; транспортные средства; производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности; рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения и прочие основные средства, земельные участки, объекты природопользования.

По роли в производстве продукции основные средства делятся на активные и пассивные. Активные основные средства непосредственно участвуют в перемещении и переработке сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих, к ним относятся оборудование, транспортные средства и т.п. Пассивные основные средства, не участвуя непосредственно в процессе производства, создают необходимые для его осуществления условия — это здания, сооружения и т.п.

Таблица 1 – Структура внеоборотного капитала ООО «ПТФ» за 2009 год

Наименования статей Абсолютные величины в тыс.руб. Структура, % Абсолютное отклонение, тыс.руб. Темп роста
Начало года Конец года Начало года Конец года
I. Внеоборотные активы
Основные средства 69473 66713 85 85,1 -2760 0,96
Незавершенное строительство 12273 11674 15 14,9 -599 0.95
Итого (по разделу 1 ) 81747 78386 100 100 -3359

Рисунок 2 – Изменение внеоборотного капитала

На данном предприятии внеоборотные средства на конец года незначительно уменьшились на 3359 тыс.руб. по сравнению с началом года. Главной причиной данного изменения является снижение стоимости основных средств на 2760 и уменьшение объектов незавершенного строительства в общем объеме внеоборотных активов. Это связано с продажей оборудования.

2.1.2 Финансирование внеоборотного капитала предприятия

Деятельность любой организации имеет цель – повышение объемов производства. Мы знаем, что капитальные вложения могут быть профинансированы за счет двух источников — собственного и заемного капитала.

Финансирование для увеличения основных средств может осуществляться за счет многих источников: средств учредителей; собственных ресурсов предприятия (нераспределенной прибыли); средств, полученных предприятием на заемной основе в форме целевых банковских ссуд; ассигнований из бюджетов различных уровней и внебюджетных фондов.

2.2 Оборотный капитал предприятия

2.2.1 Структура и уровень оборотного капитала предприятия

Оборотные средства — это активы предприятия, которые однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла для обеспечения текущей деятельности.

То есть денежные средства вкладываются в производственные запасы —» запасы поступают в производство -> произведенная продукция поступает на склад —> готовая продукция отгружается покупателю —> денежные средства за проданную продукцию поступают на счет продавца -> денежные средства вновь используются для приобретения сырья и материалов и т.д.

Изучение сущности оборотных средств предполагает рассмотрение оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные средства, оборотные фонды и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между ними имеются различия. Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства — косвенно, через оборотные фонды.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

Под составом оборотных средствпонимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды, т.е. их размещение по отдельным элементам.

Структура оборотных средствпредставляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, т.е. показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств. В процессе финансирования и кредитования предпринимательской деятельности большое значение имеет состав оборотных средств предприятий. В него входят:

— запасы товарно-материальных ценностей (производственные запасы);

— дебиторская задолженность;

— средства в расчетах;

— денежные средства.

В процессе финансирования и кредитования оборотных средств решающую роль играет их стоимостная оценка. Она служит базой для определения затрат, формирования финансовых результатов и включения в цену продукции, работ и услуг.

Производственные запасы — это сырье и материалы, необходимые для производственного процесса, незавершенное производство, готовая продукция, товары для перепродажи и др.

Дебиторская задолженность. Она отражает задолженность юридических и физических лиц хозяйствующему субъекту.

Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение фирмы, а рост ее в динамике свидетельствует о его ухудшении. Дебиторская задолженность отражается в балансе в двух подразделах, в зависимости от сроков её погашения: а) в течение 12 месяцев после отчётной даты; б) более чем через 12 месяцев после отчётной даты.

Краткосрочные финансовые вложения. Они отражают вложения в зависимые общества и ценные бумаги на срок до одного года.

Денежные средства. Здесь отражаются остатки денежных средств в кассе, на расчетных, валютных счетах в банках, в аккредитивах, чековых книжках и иных платежных документах (кроме векселей, отражаемых либо в дебиторской задолженности, либо в краткосрочных финансовых вложениях), а также денежные документы и переводы в пути. Организации обязаны держатьсвободные денежные средства в банке на своих расчетных счетах, поэтому в кассе могут храниться лишь незначительные суммы наличных денег для неотложных расходов.

Таблица 2 — Структура оборотного капитала ООО «ПТФ»

Наименование статей Абсолютные величины в тыс.руб. Структура, % Абсолютное отклонение, тыс.руб. Темп роста
Начало года Конец года Начало года Конец года
П. Оборотные активы
Запасы: 1344 574 31 1,2 -770 0,43
в том числе сырье, материалы и другие аналогичные ценности 1343 573 30,9 1,18 -770 0,43
расходы будущих периодов 1 1 0,1 0,02
Налог на добавленную стоимость 3498 2257 80.7 4,6 -1241 0,64
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты: -9569 37343 -221 76.7 46912 -3.9
в том числе покупатели и заказчики 20373 20881 42.9 508 1.02
Краткосрочные финансовые вложения 9001 8396 207.7 17.2 -605 0.93
Денежные средства 60 125 1.4 0.3 65 1.9
Итого оборотные активы (раздел II ) 4334 48694 100 100 44361

Рисунок 3 – Изменение оборотных активов

На предприятии оборотные средства к концу 2009 г. в общем увеличились на 44361 тыс. руб. Эти произошло за счет изменения величины дебиторской задолженности, т.к. она составляет наибольший удельный вес в структуре оборотных активов на конец 2009 года. Дебиторская задолженность свидетельствует о том, что покупатели задерживают оплату за отгруженную продукцию. Незначительные изменения величины оборотных активов вызваны также изменениями величины запасов на предприятии. К концу года доля запасов составила 1,2%, в то время как в начале года она составляла 31% от общего объема оборотных активов. Отрицательная величина на начало периода по дебиторской задолженности обусловлена тем, что по данной строке также относится сумма предоплаты поставщику (в данной ситуации – поставщику электроэнергии) за услуги вперед за 2 месяца. Но на конец периода мы видим, что дебиторская задолженность имеет наибольший удельный вес среди оборотных активов.

2.2.2 Финансирование оборотного капитала предприятия

Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота, с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.

Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставной фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также средства, приравненные к собственным. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящаяиз месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, переходящие остатки фонда потребления и др.

Заемные средствапредставляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

К числу привлеченных предприятием в хозяйственный оборот средств относится кредиторская задолженность, которая является по существу бесплатным кредитом, предоставляемым другими предприятиями, организациями. Ее наличие означает участие в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. В отличие от устойчивых пассивов, кредиторская задолженность является непланируемым источником формирования оборотных средств. Часть задолженности закономерна, так каквозникает в связи с особенностями расчетов. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины и является следствием несоблюдения предприятием сроков оплаты продукции и расчетных документов.

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

Рассмотрим, за счет каких средств происходит финансирование оборотного капитала в организации ООО «ПТФ"

100% 100%

Рисунок 4 — Структура активов и пассивов ООО «ПТФ».

Величины собственных денежных средств не хватает для финансирования внеоборотного капитала на предприятии. 59,1% основного капитала профинансировано за счет 3 раздела Бухгалтерского баланса, где основная доля приходится на уставный капитал. Оборотные активы полностью профинансированы за счет краткосрочных обязательств, а также 2,6 % краткосрочных обязательств идет на финансирование основного капитала. Для точности рассчитаем следующие показатели:

С.О.С.=IIIразделБ.б.+IVраздел Б.б.- IразделБ.б (1)

С.О.С.=75102+0-78386=-3284 (2)

Данный результат отрицательно характеризует финансовую устойчивость предприятия ООО «ПТФ», то есть оно финансово не устойчиво.

Рассчитаем чистый оборотный капитал:

Ч.О.К.=IIраздел Б.б.- Vраздел Б.б (3)

Ч.О.К.=48694-51978=-3284 (4)

Этот показатель характеризует платежеспособность организации, в нашей ситуации он получился отрицательным. Делаем вывод, что данное предприятие неплатежеспособно.

2.3 Собственный капитал предприятия

Капитал — это стоимость, инвестированная в производство в целях извлечения прибыли. Собственный капитал есть часть стоимости активов предприятия, достающейся его собственникам после удовлетворения требований третьих лиц. Основными его элементами являются уставный, дополнительный и резервный капиталы, а также нераспределенная прибыль.

В нашей организации собственный капитал состоит только из уставного капитала

Уставный капитал основной первоначальный источник собственных средств предприятия, он характеризует долю собственников в активах предприятия. Формирует основной и оборотный капитал, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

В балансе уставный капитал отражается в сумме, определенной учредительными документами. Увеличение или уменьшение уставного капитала допускается по решению собственников организации по итогам собрания за год с обязательным изменением учредительных документов.

Уставной капитал является основным источником собственных средств. За время жизненного цикла предприятия его уставной капитал может дробиться, уменьшаться и увеличиваться, в том числе и за счет внутренних финансовых ресурсов фирмы

Добавочный капитал относится к числу денежных фондов предприятия. Он создается за счет прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов; эмиссионного дохода; безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятия за отчетный год.

Резервный капитал. Формирование резервного капитала осуществляется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им установленного размера, если это предусмотрено учредительными документами. Величина этих отчислений отражается в уставе, но не может быть менее 5% чистой прибыли. Наличие резервного фонда является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия.

Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток} — это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех обязательных (налоги и аналогичные им) и добровольных платежей (создание различных фондов на предприятии), и нераспределенная к настоящему моменту.

Оставшийся нераспределенным остаток прибыли отражается в балансе как источник собственных средств и остается неизменным до следующего собрания акционеров.

Таблица 3 — Структура собственного капитала предприятия ООО «ПТФ».

Наименования статей

Абсолютные величины, тыс.руб. Структура.%

Абсолютное отклонение, тыс.руб

Темп изменения

Начало года Конец года Начало года Конец года
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 17392 79272 135,6 105,5 61880 4.56
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) -4571 -4170 -35.6 -5.5 401 0.91
ИТОГО по разделу Ш 12821 75102 100 100 62281

Рисунок 5 – Изменение структуры предприятия

Наблюдается увеличение собственного капитала предприятия на 62281 тыс. руб. в конце года. Это связано с увеличением доли уставного капитала и уменьшением величины непокрытых убытков прошлых лет. Наибольший удельный вес принадлежит Уставному капиталу, который к концу года увеличился в 4.5 раза.

2.4 Заемный капитал предприятия

Заемный капитал есть финансовые обязательства, подлежащие погашению в определённые сроки. Заёмный капитал включает в себя денежные средства или другие имущественные ценности, привлекаемые на возвратной основе для финансирования развития деятельности предприятия. Привлечение заемного капитала позволяет существенно расширить инвестиционные возможности предприятия. Формально заемный капитал представлен в пассиве баланса как совокупность долгосрочных обязательств предприятия перед третьими лицами, а его основными компонентами являются долгосрочные кредиты и займы.

В основном банки выдают краткосрочные кредиты. Эти кредиты используются для финансирования текущих операций и поддержания ликвидности и платежеспособности предприятия. Долгосрочные кредиты в основном используются для финансирования затрат по капитальному строительству, реконструкции и другим капитальным вложениям, а потому они должны окупиться за счет будущей прибыли, ожидаемой к получению в результате проводимых мероприятий «капитального» характера.

Долгосрочные заемные средства

Наиболее выгодными для предприятия являются долгосрочные займы и кредиты, к которым в российской практике относятся обязательства со сроком погашения свыше 1 года. Долгосрочные источники являются полноценным инвестиционным ресурсом, который может быть вложен в масштабные проекты, способные окупить затраты к моменту погашения задолженности. В этом смысле долгосрочные источники приравниваются к собственному капиталу. Сумма собственного и долгосрочного заемного капиталов называется постоянным или долгосрочным капиталом.

Краткосрочные заемные средства

Это кредиторская задолженность, подлежащая погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, задолженность поставщикам и подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы, оказанные услуги; задолженность по заработной плате, отчислениям на государственное социальное страхование, пенсионное и медицинское обеспечение; задолженность по налогам и другим платежам в бюджет; задолженность по кредитам банков.

Таблица 4 — Структура краткосрочных обязательств ООО «ПТФ»

Наименования статей

Абсолютные величины, тыс.руб. Структура.%

Абсолютное отклонение, тыс.руб

Темп изменения

Начало года Конец года Начало года Конец года
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 30552 30385 41,7 58,46 -167 0,99
Кредиторская задолженность 42707 21593 58,3 41.54 -21114 0,5
в том числе: поставщики и подрядчики 22174 875 30 1,7 -21299 0,04
задолженность перед персоналом организации 11 0.02 -11
задолженность перед государствен­ными внебюджетными фондами 3 -3
задолженность по налогам и сборам 549 571 0,75 1.1 22 1,04
прочие кредиторы 19971 20147 27,26 38.74 176 1
ИТОГО по разделу V 73259 51978 100 100 -21281

Рисунок 6 – Изменение структуры краткосрочных обязательств

По данным приведенной таблицы можно сделать вывод о том, что заемный капитал в конце года уменьшился по сравнению с началом годом на 21281тыс. руб.

Снижение заемного капитала происходит за счет уменьшения кредиторской задолженности. На начало года удельный вес кредиторской задолженности больше, чем займов и кредитов. А концу года происходит повышение удельного веса кредиторской задолженности до 58.46%.


2.5 Расчеты предприятия

При ведении хозяйственной деятельности каждое предприятие сталкивается с необходимостью производить денежные расчеты внутри предприятия и за его пределами. Внутренние расчеты связаны с выплатой заработной платы и подотчетных сумм работникам, дивидендов акционерам и пр. Внешние расчеты связаны с поставщиками продукции, выполнения работ, услуг, закупки сырья и материалов, уплаты налогов, взносов во внебюджетные фонды и др.

В соответствии с п. 1 ст. 140 ГК РФ [5 с.140] платежи на территории России осуществляются путем наличных и безналичных расчетов. При наличных расчетах происходит передача денежных средств в виде монет и банкнот, а при безналичных — передается право на денежную сумму путем оформления соответствующих расчетных документов и проведения записи по счетам.

Расчеты осуществляются следующими видами платежей: платежными поручениями; аккредитивами; расчетными чеками; векселями.

Гражданский кодекс РФ устанавливает, что выбор наличной или безналичной формы расчетов напрямую связан с характером производимой операции, а также с правовым статусом участников. Расчеты юридических лицпо общему правилу осуществляются в безналичном порядке. Без каких-либо ограничений наличными денежными средствами могут рассчитываться только физические лица и только по операциям, не связанным с осуществлением ими предпринимательской деятельности.

2.5.1 Действующие формы безналичных расчетов

Безналичные расчеты это расчеты, совершаемые путем списания или зачисления средств по счетам клиентов, на основе платежных документов, составленных по единым стандартам и правилам. Безналичные расчеты осуществляются через кредитные организации по счетам, открытым на основании договоров банковского счета или корреспондентского счета (субсчета).

Для осуществления безналичных расчетов предприятие открывает в банке следующие счета:

— расчетные счетапредназначены для осуществления текущих платежей по распоряжению предприятия и зачисления поступлений денежных средств в адрес предприятия;

— текущие счетаоткрываются для некоммерческих учреждений и организаций, не являющихся юридическими лицами. Перечень операций по текущему счету ограничен, а распоряжаться средствами с текущего счета можно лишь в строгом соответствии с утвержденной сметой;

— специальные счета применяются для хранения средств строго целевого назначения;

— валютные счетапредназначены для осуществления расчетов в иностранной валюте. Эти счета открываются в коммерческих банках, имеющих лицензию ЦБ РФ на ведение валютных операций.

Основные принципы организации и техника безналичных расчетов сформулированы в инструкции от 12 апреля 2001 г. №2-п «Положение о безналичных расчетах в РФ». Формы безналичных расчетов и их краткая характеристика приведены в гл. 46 Гражданского кодекса РФ. Действующим

законодательством установлены несколько форм расчетов и видов платежей, которые организации могут выбирать по своему усмотрению:

— расчеты платежными поручениями;

— расчеты по аккредитиву;

— расчеты чеками;

— расчеты по инкассо.

Расчетный документ представляет собой оформленное в виде документа на бумажном носителе или, в установленных случаях, электронного платежного документа.

Расчетные документы действительны в течение десяти дней, не считая дня их выписки.

Расчеты платежными поручениями. Платежным поручением является распоряжение владельца счета (плательщика) обслуживающему его банку, оформленное расчетным документом, перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке. Платежное поручение исполняется банком в срок, предусмотренный законодательством, или в более короткий срок, установленный договором банковского счета либо определяемый применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота.

Платежными поручениями могут производиться:

а) перечисления денежных средств за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги;

б) перечисления денежных средств в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды;

в) перечисления денежных средств в целях возврата/размещения кредитов (займов)/депозитов и уплаты процентов по ним;

г) перечисления денежных средств в других целях, предусмотренных законодательством или договором.

Основные преимущества данной формы расчетов заключаются в относительно быстром документообороте.

Расчеты по аккредитивам. В соответствии с Положением о безналичных расчетах аккредитив представляет собой условное денежное обязательство, принимаемое банком-эмитентом по поручению плательщика, произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении последнимдокументов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия другому банку (исполняющему банку) произвести такие платежи. Банками могут открываться следующие виды аккредитивов:

— покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные);

— отзывные и безотзывные (могут быть подтвержденными).

Аккредитивная форма расчетов имеет несомненные преимущества. Поставщик получает дополнительные гарантии по своевременному получению оплаты от покупателя. С другой стороны, несмотря на то, что денежные средства забронированы, поставщик сможет получить их только при условии добросовестного исполнения договора в полном объеме и в соответствующие сроки.

Отрицательными сторонами данной формы платежа является то, что:

— средства покупателя в сумме аккредитива отвлекаются из его хозяйственного оборота на срок действия аккредитива;

— замедляется товарооборот, т.к. поставщик до извещения об открытии аккредитива не может отгрузить уже готовую продукцию и несёт дополнительные затраты на её хранение;

— является наиболее дорогостоящей (т.к. требует дополнительных затрат покупателя)

Расчеты чеками. Чек — это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является юридическое лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков. Чекодержатель — юридическое лицо, в пользу которого выдан чек. Плательщик — банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.

Порядок и условия использования чеков в платежном обороте регулируются частью второй Гражданского кодекса Российской Федерации.

В хозяйственной практике выделяют два вида чеков:

денежные — чеки, предназначенные для выдачи чекодержателю наличных денежных средств;

расчетные — чеки, используемые для расчетов между юридическими лицами.

Для осуществления безналичных расчетов могут применяться чеки, выпускаемые кредитными организациями. Чеки кредитных организаций могут использоваться клиентами кредитной организации, выпускающей эти чеки, а также в межбанковских расчетах при наличии корреспондентских отношений.

Чек должен содержать все обязательные реквизиты, установленные частью второй Гражданского кодекса Российской Федерации, а также может содержать дополнительные реквизиты, определяемые спецификой банковской деятельности и налоговым законодательством.

Чек служит ценной бумагой, а бланки чеков являются бланками строгой отчётности.

Расчеты по инкассо. Расчеты по инкассо представляют собой банковскую операцию, посредством которой банк-эмитент по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа. Для осуществления расчетов по инкассо банк-эмитент вправе привлекать другой (исполняющий) банк.

Расчеты по инкассо осуществляются на основании платежных требований, оплата которых может производиться по распоряжению плательщика (с акцептом) или без его распоряжения (в безакцептном порядке), и инкассовых поручений, оплата которых производится без распоряжения плательщика (в бесспорном порядке). Платежные требования и инкассовые поручения предъявляются получателем средств (взыскателем) к счету плательщика через банк, обслуживающий получателя средств (взыскателя).

Оплата расчетных документов производится по мере поступления денежных средств на счет плательщика в очередности, установленной законодательством. Допускается частичная оплата платежных требований, инкассовых поручений, находящихся в картотеке.

Платежное требование является расчетным документом, содержащим требование кредитора по основному договору к должнику об уплате определенной денежной суммы через банк. Платежные требования применяются при расчетах за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, а также в иных случаях, предусмотренных основным договором. Инкассовое поручение является расчетным документом, на основании которого производится списание денежных средств со счетов плательщиков в бесспорном порядке.

Инкассовые поручения применяются:

— в случаях, когда бесспорный порядок взыскания денежных средств установлен законодательством, в том числе для взыскания денежных средств органами, выполняющими контрольные функции;

— для взыскания по исполнительным документам;

— в случаях, предусмотренных сторонами по основному договору, при условии предоставления банку, обслуживающему плательщика, права на списание денежных средств со счета плательщика без его распоряжения.

2.5.2 Наличные расчеты на предприятии

Налично-денежный оборот регламентирован Положением ЦБ РФ «О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ» от 5 января 1998 г. №14-П.

Все организации независимо от организационно правовых форм и вида деятельности обязаны хранить свободные денежные средства в учреждениях банков и основную часть расчетов по своим обязательствам осуществлять в безналичном порядке. Однако существуют такие виды расчетов, которые требуют использования наличных денег, поэтому каждая организация должна иметь кассу, через которую осуществляются расчеты наличными деньгами.

Наличные денежные средства, поступающие в кассу предприятия, подлежат сдаче в учреждение банка с последующим зачислением на счет данного предприятия. Сумма денежных средств, которую можно держать в кассе предприятия, лимитируется. Порядок и сроки сдачи наличных денег в учреждение банка устанавливаются индивидуально по каждому предприятию.

Для установления лимита остатка наличных денег в кассе предприятие представляет в учреждение банка, осуществляющее его расчетно-кассовое обслуживание, расчёт по форме №0408020 «Расчёт на установление предприятию лимита остатка кассы и оформление разрешения на расходование наличных денег из выручки, поступающей в его кассу».

Для предприятий, которые не представили расчёт на установление лимита остатка наличных денег в кассе ни в один из обслуживающих банков, лимит остатка кассы считается нулевым, а не сданная фирмой в банк денежная наличность сверхлимитной.

Установленные банками лимиты остатка наличных денег в кассе письменно сообщаются каждой предпринимательской фирме. Лимит остатка кассы может пересматриваться в течение года в установленном порядке по обоснованной просьбе фирмы, например, в случае изменения объемов кассовых оборотов, условий сдачи выручки и т.п., а также в соответствии с договором банковского счета.

Важно учитывать, что предприятия могут хранить в своих кассах наличные деньги сверх установленных лимитов только для выдачи заработной платы, выплат социального характера и стипендий не свыше 3 рабочих дней, включая день получения денег в учреждении банка. По истечении этого срока не использованные по назначению суммы наличных денег сдаются в банк и в последующем выдаются в очередности, установленной правовыми актами РФ и разрабатываемыми в соответствии с ними банковскими правилами.

Кассир для учета движения наличных денег на предприятии ведет кассовую книгу. Подчистка и не оговоренные исправления в кассовой книге не допускаются. Сделанные исправлениязаверяются подписями кассира, а также главного бухгалтера фирмы или лица, его заменяющего.

Выдача наличных денежных средств из кассы предприятия сотрудникам может производиться на следующие цели:

— под отчёт на хозяйственные и операционные расходы;

— в порядке возмещения произведённых работником из личных средств расходов на нужды фирмы (по решению руководителя);

— на командировочные расходы;

— на выплату зарплаты;

— на выплату пособий по социальному страхованию и стипендий;

— на выдачу ссуд и тому подобные цели.

Прием наличных денег кассами предприятий производится по приходным кассовым ордерам, подписанных главным бухгалтером. О приеме денег выдается квитанция к приходному кассовому ордеру. Выдача наличных денег из касс предприятия производится по расходным кассовым ордерам, платежным ведомостям, заявлениям или счетам, имеющим соответствующее оформление и штамп с реквизитами расходного кассового ордера и с подписью руководителя и главного бухгалтера.

Оплата труда, выплата пособий по социальному страхованию и стипендий осуществляется по платежным ведомостям без составления расходного кассового ордера на каждого получателя.

Приходные и расходные кассовые ордера или заменяющие их документы регистрируются в специальном журнале до передачи их в кассу, а оформленные на платежных ведомостях расходные кассовые ордера регистрируются после их выдачи.

2.5.3 Неденежные формы расчетов

Наиболее распространенными неденежными формами расчетов являются бартер, взаимозачеты и векселя.

Бартер товарообменная операция, в результате которой за полученную продукцию расчет производится встречными поставками продукции.

Взаимозачет форма исполнения обязательств, когда договаривающиеся стороны освобождаются от своих долгов в обмен на отказ от требования долгов со своих должников.

Вексель ценная бумага, представляющая собой письменное долговое обязательство, дающее ее владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока обязательства требовать от должника уплаты обозначенной навекселе денежной суммы. Вексельное обращение значительно уменьшает количество необходимых для оборота денежных средств, потребность в прямых банковских кредитах. Один и тот же вексель может обслужить несколько торговых сделок, прежде чем будет предъявлен к учету, а во многих случаях может не предъявляться к учету вообще.

Расчеты по договорам цессии . Договор цессии представляет собой сделку по уступке права требования кредитора другому лицу, не требующую согласия должника, если иное не предусмотрено законом или договором. Денежное требование, таким образом, переходит от клиента к финансовому агенту.

Применение неденежных форм расчетов негативно влияет на экономику в целом. Это проявляется и в замедлении расчетов, и в увеличении рисков, которые несут хозяйствующие субъекты, и в генерации новых неплатежей.

3 Анализ отчета о движении денежных средств (на примере предприятия ООО «ПТФ»)

Считается, что информация о денежных потоках более полно отражает финансовые результаты деятельности предприятий и позволяет реально оценить ликвидность, платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия.

Денежный поток как аналитический инструмент достаточно универсален. Две основные области его применения — обслуживание текущих платежей и финансовое планирование.

Денежные обороты предприятия складываются из движения денежных средств. Отчет о движении денежных средств (ф.4) признан в мировой практике основным источником данных для анализа финансово-экономического состояния предприятия.

В составе отчета выделяют три основных раздела по характеру движения (поступление и расходование) денежных средств:

текущая деятельность — получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

инвестиционная деятельность движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;

финансовая деятельность — получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

Анализ движения денежных средств можно проводить прямым и косвенным методом.

Прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка.

Косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т. е. исходным элементом является прибыль.

Главная цель анализа движения денежных потоков — оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Платежеспособность и ликвидность предприятия зачастую находятся в зависимости от реального денежного оборота предприятия в виде потока денежных платежей, проходящих через счета хозяйствующего субъекта. Анализ денежных потоков существенно дополняет методику оценки ликвидности и платежеспособности и дает возможность более объективно оценить финансовое благополучие предприятия. Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока).

3.1 Расчет результата движения денежных средств прямым методом

Расчет прямым методом ведется посредством отражения итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценить платежеспособность предприятия, а также контролировать поступление и расходование денежных средств. В РФ прямой метод положен в основу формы №4 «Отчет о движении денежных средств».

Достоинство использования прямого метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы притока и оттока денежных средств предприятия, увидеть те статьи, которые формируют их наибольший приток и отток в разрезе трех рассмотренных видов деятельности.

Таблица 5 — Отчет о движении денежных средств ООО «ПТФ» за 2008г., 2009г.

Наименование За отчётный период, т.р. Сумма притоков, т.р. Сумма оттоков, т.р. Структура притоков, % Структура оттоков, % За аналогичный период предыдущего года Сумма притоков, т.р. Сумма оттоков, т.р. Структура притоков, % Структура оттоков, %
Остаток денежных средств на начало отчетного года 60 14184
Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства, полученные от покупателей и заказчиков 14240 14240 41,18 21377 21377 23,57
Прочие доходы 20337 20337 58,82 69312 69312 76,43
Денежные средства, направленные: -34512 -34512 -104813 -104813

на оплату приобретенных товаров, работ,

услуг

-30091 -30091 87,19 -26500 -26500 25,3
на оплату труда -220 -220 0,64 -118 -118 0,1
на расчеты по налогам и сборам -2386 -2386 6,91 -1350 -1350 1,3
на прочие расходы -1815 -1815 5,26 -76845 -76845 73,3
Чистые денежные средства от текущей деятельности 65 34577 -34512 100 100 -14124 90689 -104813 100 100
Движение денежных средств по инвестицион­ной деятельности
Чистые денежные средства от инвестици­онной деятельности
Движение денежных средств по финансо­вой деятельности
Чистые денежные средства от финансовой деятельности
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов 65 -14124
Остаток денежных средств на конец отчетного периода 125 60

На основании представленных данных можно сделать следующие выводы.

Предприятие ООО «ПТФ» в 2009 г. имело положительный денежный поток. Превышение поступлений денежных средств над выплатами составило 65 тыс. руб. Из таблицы 7 следует, что за отчетный период остаток денежных средств вырос на 65 тыс. руб., или в 1,1 раза. На это изменение повлиял приток денежных средств от текущей деятельности в сумме 34577 тыс.руб. Это означает, что предприятие не только в состоянии без затруднений вести хозяйственную деятельность в прежних масштабах, но и направлять средства на совершенствование производства или пополнение резервов.

Данные таблицы позволяют также провести исследования источников и направления расходования денежных средств. Основным источником притока денежных средств были выручка от продажи (41,18%) и прочие поступления (58,82%).

Среди направлений по расходованию полученных средств наибольший удельный вес имеет оплата приобретенных товаров, работ, услуг (87,19%).

Рассчитаем Чистый денежный поток предприятия прямым методом:

ЧДП=∆Д=Дк.п.-Дн.п. (5)

где ЧДП – чистый денежный поток;

∆Д – величина денежных средств;

Дн.п. – денежные средства на начало периода;

Дк.п. – денежные средства на конец периода.

ЧДП=125тыс.руб.- 60тыс.руб=65 тыс.руб (6)

Для более точного результата рассчитаем:

Чистый денежный поток по текущей деятельности

ЧДПт.д.=Ср.пол.+Пр.дох.-Ср.напр. (7)

где ЧДПт.д. – чистый денежный поток по текущей деятельности;

СР.пол. – Средства, полученные от покупателей, заказчиков (строка 020 Формы №4);

Пр.дох. – прочие доходы (строка 110 Формы №4);

Ср.напр. – Денежные средства, направленные (строка 120 Формы №4).

ЧДПт.д= 14240+20337-34512=65тыс.руб. (8)

Видим, что чистый денежный поток по текущей деятельности равен 65 тыс.руб.

Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности

ЧДПи.д.=Выр.о.с.+Выр.ц.б.+Дпол.+%пол.+Зп.в.-Д.ор.-

-О.с.пр.-Ц.б.пр.-Зв. (9)

Где ЧДП и.д. – чистый денежный поток по инвестиционной деятельности;

Выр.о.с. – выручка от продажи объектов основных средств и иных

внеоборотных активов (строка210 Формы№4);

Выр.ц.б.- выручка 1т пр13а+и ценных бумаг и иных финансовых вложений (строка220 Формы№4);

Дпол.- полученные дивиденды (строка 230 Формы№4);

%пол. – полученные проценты (строка 240 Формы №4);

Зп.в. – поступления от погашения займов, предоставленных друним организациям (строка 250 Формы №4);

Дор. – приобретение дочерних организаций (строка 280 Формы№4);

Ос.пр. – приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов (строка 290 Формы№4);

Цюб.пр. – Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений (строка 300 Формы№4);

Зв. – Займы, предоставленные другим организациям (строка 310 Формы№4).

В нашей организации инвестиционная деятельность не ведется, соответственно

ЧДПи.д.=0 (10)

Чистый денежный поток по финансовой деятельности

ЧДП ф.д. = Э+Зпр.-Згаш.-А (11)

где ЧДПф.д. – чистый денежный поток по финансовой деятельности;

Э – поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг (строка 350 Формы№4);

Зпр. – поступления от займов и кредитов, предоставленных другими оргнизациями (строка360 Формы№4);

Згаш. – Погашение займов и кредитов без процентов (строка 390 Формы №4)4

А – погашение обязательств по финансовой аренде (строка 400 Формы№4).

В организации ООО «ПТФ» движения денежных средств по финансовой деятельности нет. Следовательно

ЧДПф.д.=0 (12)

Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств равно сумме всех чистых денежных потоков в периоде. В нашей ситуации чистое увеличение будет равно чистому денежному потоку по текущей деятельности 65 тыс.руб., так как инвестиционной и финансовой деятельности в организации не ведется.

Мы видим, что начало и конец отчетного периода предприятие оставляет небольшую сумму денежных средств. Это связано с тем, что к концу года все предприятия стараются максимально закрыть расчеты между собой. Таким образом и ООО «ПТФ» тоже к концу года максимально пустило в оборот свои средства. Но оставив, при этом небольшую «подушку безопасности» для вступления в новый год. Но при анализе прошлого года видим немного другую ситуацию: там на начало года был оставлен достаточно большой остаток денежных средств. Это было связано с возвратом старых долгов покупателей. Но к концу года эти деньги вложены в оборот.

Также мы видим, что в прошлом году средства направленные превысили средства полученные и прочие доходы. То есть оттоки превысили притоки на 14124тыс.руб. Наибольший удельный вес в оттоках 73,3% составили прочие расходы, которые были связаны с выплатой денежных средств предъявителю собственных векселей ООО «ПТФ», выданных ранее в счет оплаты за выполненные ремонтные работы. Вследствие чего видим чистое уменьшение денежных средств за 2008 год. Но так как на начало периода средств было 14184тыс.руб, то остаток денежных средств на конец 2008года получился положительным и составил 60тыс.руб.

3.2 Расчет результата движения денежных средств косвенным методом

Расчеты с помощью косвенного метода могут представлять большую аналитическую ценность, поскольку они показывают не только соотношение денежных потоков по отдельным видам деятельности, но и раскрывают взаимосвязь между балансом, отчетом о прибылях и денежными потоками.

В отличие от прямого косвенный метод составления отчета о движении денежных средств рассматривает не только статьи денежных средств, но и все остальные статьи активов и пассивов, изменение которых влияет на финансовые потоки предприятия.

Расчет денежных потоков косвенным методом основан на трансформации показателя чистой прибыли в результат движения денежных средств путем специальных корректировок.

При косвенном методе финансовый результат с помощью ряда корректировок преобразуют в денежный поток от текущей деятельности за период (разность сумм на начало и конец периода) на основании информации бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложений к балансу и главной книги.

Таблица 5 — Аналитический баланс предприятия ООО «ПТФ» за 2009г.

Актив Код стр. На начало отчетного года, тыс.руб. На конец отчетного года, тыс.руб. Изменение ∆
I. ВНЕОБРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 110
Основные средства 120 69473 66713 -2760
Незавершенное строительство 130 12273 11674 -599
Долгосрочные финансовые вложения 140
Итого по разделу I 190 81747 78386 -3359
Н.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210 1344 574 -770
НДС по приобретенным ценностям 220 3498 2257 -1241
Дебиторская задолжен­ность (менее 12 месяцев) 240 -9569 37343 46912
Краткосрочные финансовые вложения 250 9001 8396 -605
Денежные средства 260 60 125 65
Итого по разделу II 290 4334 48694 44361

БАЛАНС

(с. 190 + с. 290)

300 86080 127080 41002
Ш.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 410 17392 79272 61880
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 -4571 -4170 401
Итого по разделу III 490 12821 75102 62281
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Итого по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Займы и кредиты 610 30552 30385 -167
Кредиторская задолженность 620 42707 21593 -21114
Итого по разделу V 690 73259 51978 -21281
Баланс (с.490+590+690) 700 86080 127080 41002

ЧДП=Дк.г.-Дн.г (13)

где ЧДП –чистый денежный поток;

Дк.г — денежные средства на конец года (строка 260 Формы№1);

Дн.г. – денежные средства на начало года (строка 260 Формы№1);

ЧДП=125-60=65тыс.руб. (14)

ЧДП = ∆ЧП+∆А+∆УК+∆РК+∆ДК+∆ДО+∆КО-∆ВА-∆З-∆Н-∆ДЗ-∆Кф.в.-∆Апр., где:
ЧДП – сумма чистого денежного потока предприятия;
∆ЧП – сумма чистой прибыли предприятия;
∆А – сумма амортизационных отчислений;
∆УК – изменение уставного капитала;

∆РК – изменение резервного капитала;

∆ДК – изменение добавочного капитала;

∆ДО – изменение долгосрочных обязательств;

∆КО – изменение краткосрочных обязательств;

∆ВА – изменение по внеоборотным активам;

∆З – изменение по запасам;

∆Н – изменение по налогу на добавленную стоимость;
∆ДЗ – изменение суммы дебиторской задолженности;
∆Кф.в. – изменение суммы краткосрочных финансовых вложений;

∆Апр – изменение прочих оборотных активов.

ЧДП =401+61880-21281+3359+770+1241-46912+605=65тыс.руб. (15)

При расчете косвенным методом мы пришли к тому же результату, что и при расчете прямым методом. Это говорит о правильности расчетов.

Вышеприведенные данные раскрывают суть косвенного метода расчета денежных потоков, показывают связь изменения балансовых статей и прибыли по предприятию ООО «ПТФ» с движением денежных средств за 2009 г.

Из всего вышерассмотренного можно сделать вывод, что в целом предприятие способно генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления необходимых расходов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключении можно сделать следующие выводы:

1. У организации ООО «ПТФ» за отчетный период увеличились оборотные активы предприятия, что связано с ростом дебиторской задолженности и денежных средств;

2. В отчетном периоде значительно увеличился уставный капитал, что говорит о вложении средств во внеоборотные активы.

3. Использование финансовых ресурсов в отчетном периоде было менее эффективным, чем в предыдущем;

4. Предприятие характеризуется неустойчивостью финансового состояния и низкой платежеспособностью, хотя в целом оно способно генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления необходимых расходов.

За исследуемый период предприятие стабильно и в полном объеме выполняло свои обязательства перед своими работниками по оплате труда, перед поставщиками по оплате сырья, материалов и услуг. По строке задолженность по налогам и сборам мы видим значительную сумму долга. Но при детальном рассмотрении оказалось, что это начисленная сумма налога на имущество, которая перечисляется немного позже сдачи всей отчетности.

При написании курсовой работы была рассмотрена теория и практика функционирования финансов предприятия в целом и на примере ООО «ПТФ»; был проведен анализ нормативной базы и финансово-экономических показателей, характеризующих деятельность изучаемого предприятия. Таким образом, поставленные задачи решены, цель курсовой работы достигнута.

Список использованных источников и литературы

1. Ковалев В.В., Финансы предприятий: Учеб. — М.: ТК Велби, 2006. — 352 с.

2. О безналичных расчетах в Российской Федерации: Положение Банка России от 12.04.01 г. № 2-П // Консультант Плюс

3. Финансы предприятий: Учебник / Л.Г. Колпина, Т.Н. Кондратьева, А.А. Лапко; Под ред. Л.Г. Колпиной. — Мн.: Высш. шк., 2003 — 336 с.

4. Шеремет А.Д. Финансы предприятий. — М.: ИНФРА-М, 2000. — 343 с.

5. Гражданский кодекс РФ Часть 1

6. Гражданский кодекс РФ Часть 2

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на 31 декабря 2009 г.

КОДЫ
0710001
4217072431
5152707274
65 16
384

Форма №1 по ОКУД

Организация ООО «ПТФ» Дата (год, месяц, число)

Идентификационный номер налогоплательщика по ОКУД

Вид деятельности оптово-розничная торговля, предоставление услуг ИНН

Организационно-правовая форма/форма собственности по ОКВЭД

Общество с ограниченной ответственностью / частная

Единица измерения: тыс. руб./ по ОКОПФ/ОКФС

Местонахождение (адрес) 654000, г .новокузнецк ул.Кирзаводская, д. 4 по ОКЕЙ

Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

АКТИВ Код показателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода
1 2 3 4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110
Основные средства 120 69473 66713
Незавершенное строительство 130 12273 11674
Доходные вложения в материальные ценности 135
Долгосрочные финансовые вложения 140
Отложенные налоговые активы 145
Прочие внеоборотные активы 150
ИТОГО по разделу I 190 81747 78386

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210 1344 574
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 1343 573
животные на выращивании и откорме 212
затраты в незавершенном производстве 213
готовая продукция и товары для перепродажи 214
товары отгруженные 215
расходы будущих периодов 216 1 1
прочие запасы и затраты 217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 3498 2257
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной 230
в том числе покупатели и заказчики 231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 -9569 37343
в том числе покупатели и заказчики 241 20373 20881
Краткосрочные финансовые вложения 250 9001 8396
Денежные средства 260 60 125
Прочие оборотные активы 270
ИТОГО по разделу II 290 4334 48694
БАЛАНС 300 86080 127080

Форма 0710001 с. 2

ПАССИВ Код показателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода
1 2 j 4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410 17392 79272
Собственные акции, выкупленные у акционеров 411
Добавочный капитал 420
Резервный капитал 430
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством 441
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 -4571 -4170
ИТОГО по разделу III 490 12821 75102

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510
Отложенные налоговые обязательства 515
Прочие долгосрочные обязательства 520
ИТОГО по разделу IV 590

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610 30552 30385
Кредиторская задолженность 620 42707 21593
в том числе: поставщики и подрядчики 621 22174 875
задолженность перед персоналом организации 622 11 -
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 2 -
задолженность по налогам и сборам 624 549 571
прочие кредиторы 625 19971 20147
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630
Доходы будущих периодов 640
Резервы предстоящих расходов 650
Прочие краткосрочные обязательства 660
ИТОГО по разделу V 690 73259 51978
БАЛАНС 700 86080 127080

________ ______ ______________ ____________ ______ ________________

Руководитель (подпись) (расшифровка подписи) Главный бухгалтер (подпись) (расшифровка подписи)

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

за период с 1 января по 31 декабря 2009г…

Организация Общество с ограниченной ответственностью «ПТФ»

Идентификационный номер налогоплательщика

Вид деятельности Оптово-розничная торговля, предоставление услуг

Организационно-правовая форма/форма собственности

Общество с ограниченной ответственностью

Единица измерения: тыс. руб.

Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года
Наименование Код
1 2 3 4

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010 6610 3925
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 -3776 -1737
Валовая прибыль 029 2834 2188
Коммерческие расходы 030
Управленческие расходы 040 -2656 -1854
Прибыль (убыток) от продаж 050 178 334

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

060 106
Проценты к уплате 070 -3040
Доходы от участия в других организациях 080
Прочие доходы 090 7965 22661
Прочие расходы 100 -7715 -24843
Прибыль (убыток) до налогообложения 140 534 -4888
Отложенные налоговые активы 141
Отложенные налоговые обязательства 142
Текущий налог на прибыль 150 -123 -139
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 411 -5027

СПРАВОЧНО:

Постоянные налоговые обязательства (активы)

1200
Базовая прибыль (убыток) на акцию 1201
Разводненная прибыль (убыток) на акцию 1202

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

за период с 1 января по 31 декабря 2009г…

Организация Общество с ограниченной ответственностью «ПТФ»

Идентификационный номер налогоплательщика

Вид деятельности Оптово-розничная торговля, предоставление услуг

Организационно-правовая форма/форма собственности

Общество с ограниченной ответственностью

Единица измерения: тыс. руб.

Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года
Наименование Код
1 2 3 4
Остаток денежных средств на начало отчетного года 010 60 14184
Движение денежных средств по текущей деятельности 020

14240

21377

Средства, полученные от покупателей, заказчиков
030
Прочие доходы 110 20337 69312
Денежных средства, направленные: 120 -34512 -104813
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг 150 -30091 -26500
на оплату труда 160 -220 -118
на выплату дивидендов, процентов 170
на расчеты по налогам и сборам 180 -2386 -1350
181
на прочие расходы 190 -1815 -76845
Чистые денежные средства от текущей деятельности 200 65 -14124
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности 210
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений 220
Полученные дивиденды 230
Полученные проценты 240
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям 250
260
Приобретение дочерних организаций 280
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов 290
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений

300

Займы, предоставленные другим организациям 310
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности 340
Движение денежных средств по финансовой деятельности 350
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг
Получение от займов и кредитов, предоставленных другими организациями 360
370
Погашение займов и кредитов (без процентов) 390
Погашение обязательств по финансовой аренде 400
410
Чистые денежные средства от финансовой деятельности 430
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов 440 65 -14124
Остаток денежных средств на конец отчетного периода 450 125 60
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю 460

_______ _____ ____________ __________ _____ ____________

Руководитель (подпись) (расшифровка подписи) Главный бухгалтер (подпись) (расшифровка подписи)

еще рефераты
Еще работы по финансам