Реферат: Анализ платежеспособности предприятия на примере ООО Сапсан

--PAGE_BREAK--Общество с ограниченной ответственностью «Сапсан–регион», образовано в соответствии с учредительным договором, заключенным 14 мая 2001 года. Сокращенное наименование: ООО «Сапсан-регион». Среднесписочная численность – 52 человека.
Местонахождение Общества: 450044, Республика Башкортостан, г.Уфа, Орджоникидзевский район, ул. Новочеркасская, д. 13/1.
Основной целью Общества является удовлетворение общественных потребностей в его продукции, работах, услугах и извлечение прибыли. Общество вправе осуществлять виды деятельности согласно Устава ООО, не запрещенные законом, в том числе:
оптово – розничная торговля, в том числе торговля путем открытия сети магазинов;
бытовые услуги населению и юридическим лицам
торгово-закупочная деятельность;
оказание транспортных услуг населению и юридическим лицам;
производство и реализация, закуп у населения сельхозпродукции и продуктов ее переработки и пр.
Основными видами деятельности ООО «Сапсан-регион» являются оптовая и розничная торговля, реализация товаров и оказание транспортных услуг по доставке продукции населению и юридическим лицам.
2.2. Анализ финансового состояния предприятия по данным баланса
Общая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса (формы № 1), Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) и данных статистической отчетности.
Рассмотрим основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 3 года, в тыс. руб. ( таблица 1)
№ п/п
Показатели
2004г.
в %-ах
2005г.
в %-ах к <metricconverter productid=«2004 г» w:st=«on»>2004 г.
<metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г.
в %-ах к <metricconverter productid=«2004 г» w:st=«on»>2004 г.
1
Выручка
108936
100
206659
189,7
596588
547,6
2
Себестоимость
105759
100
203026
192,0
586688
554,7
3
Финансовый результат(чистая прибыль)
1278
100
901
70,5
3033
237,3
4
Стоимость основных средств
0
100
0
0,0
0
0,0
5
Численность персонала
50
100
52
104,0
52
104,0
6
Фонд оплаты труда
4825
100
5356
111,0
7525
156,0
7
Общая стоимость имущества
25365
100
58213
229,5
72833
287,1
8
Собственный капитал (Уставный фонд)
30
100
30
100,0
30
100,0
9
Заемный капитал
0
0
0
284
10
Дебиторская задолженность
3513
100
6329
180,2
14744
419,7
11
Кредиторская задолженность
23638
100
55584
235,1
66887
283,0
На основе данных занесенных в таблицу мы видим, что выручка предприятия имеет положительную тенденцию к увеличению, и с 2004г. по 2006г. она увеличилась на 48765тыс. руб. или 5,4 раза. Себестоимость также возросла на 480929 тыс. руб. или в 5,5 раза. Т.е. мы видим пропорциональный рост выручки и себестоимости. Доля себестоимости не уменьшилась, но в результате увеличения объемов продаж финансовый результат в абсолютных показателях увеличился в 2006г. по сравнению с 2004г. на 1755 тыс. руб., или на 137%. Рост прибыли стал итогом расширения ассортимента продукции, увеличения доли более рентабельной продукции. Также за это время компания расширилась, появились филиалы в других городах, что привело к расширению рынка сбыта. Были получены выгодные контракты со всемирно известными производителями: Nestle, JTI, Юнилевер, Крафт, Русский продукт и многие другие.
Основные средства у предприятии отсутствуют. Численность персонала за три года практически не изменилась, а вот фонд оплаты труда возрос на  2700 тыс. руб., или на 156 %.
Общая стоимость имущества возросла: в 2005г. увеличение произошло на 129,5 % или в абсолютных показателях на 32848 тыс. руб. по сравнению с 2004г. К концу 2006г. стоимость имущества составила 72833 тыс. руб., т.е. увеличилась по сравнению с 2004г.в 2,8 раза. Это произошло главным образом за счет увеличения доли товаров для перепродажи в связи с возрастанием товарооборота.
Негативным моментом является рост дебиторской задолженности на 11231 тыс. руб. или  319,7%; кредиторской задолженности 43249 тыс. руб. или 183%.
Чтобы сделать правильные выводы о причинах изменения активов  и пассивов предприятия, необходимо провести детальный анализ разделов и отдельных статей баланса с привлечением данных формы №5, главной книги аналитического учёта.
Для наиболее полного и детального изучения и анализа финансового состояния ООО «Сапсан-регион» на основе бухгалтерского баланса составим сравнительный аналитический баланс на начало и конец 2006г.
Сравнительный аналитический баланс ООО «Сапсан-регион» в тыс. руб.

Таблица 2
Наименование статей
Абсолютные величины
Относительные величины
Изменения
на начало года
на конец года
на начало года
на конец года
в абсолютных величинах
в структуре
 7= 5-4
в % к величине на начало года
6/2*100%
в % к изменению итога баланса
АКТИВ
2
3
4
5
6
7
8
9
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:
43271
48322
74,33
66,35
5051
-7,99
11,67
34,55
— сырье, материалы и др.аналог.ценности
7
14
0,01
0,02
7
0,01
100,00
0,05
— готовая продукция и товары для перепродажи
43260
48292
74,31
66,31
5032
-8,01
11,63
34,42
— расходы будущих периодов
4
16
0,01
0,02
12
0,02
300,00
0,08
НДС по приобретенным ценностям
8425
9759
14,47
13,40
1334
-1,07
15,83
9,12
Дебиторская задол-ть (ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты)
6329
14744
10,87
20,24
8415
9,37
132,96
57,56
Денежные средства
188
8
0,32
0,01
-180
-0,31
-95,74
-1,23
Итого по разделу II
58213
72833
100,00
100,00
14620
0,00
25,11
100,00
БАЛАНС(стр190+290)
58213
72833
100
100,00
14620
0
25,11
100,00
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал
30
30
0,05
0,04
0
-0,01
0,00
0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
2599
5632
4,46
7,73
3033
3,27
116,70
20,75
Итого по разделу III
2629
5662
4,52
7,77
3033
3,26
115,37
20,75
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
284
0,00
0,39
284
0,39
0,00
1,943
Кредиторская задолж- ность, в том числе:
55584
66887
95,48
91,84
11303
-3,65
20,33
77,31
— поставщики и подрядчики
55415
66328
95,19
91,07
10913
-4,12
19,69
74,64
— задолженность перед персоналом организации
53
104
0,09
0,14
51
0,05
96,23
0,349
— задолженность перед госуд. Внебюдж.фондами
24
0,00
0,03
24
0,03
0,00
0,164
— задолженность по налогам и сборам
4
319
0,01
0,44
315
0,43
7875,0
2,155
— прочие кредиторы
112
112
0,19
0,15
0
-0,04
0,00
0
Итого по разделу V
55584
67171
95,48
92,23
11587
-3,26
20,85
79,25
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)
58213
72833
100,00
100,00
14620
0,00
25,11
100
Рассматривая данную таблицу можно сказать следующее, что на конец отчетного года активы выросли на 14 620 тыс. рублей. Средства в активах были размещены следующим образом: внеоборотные активы у предприятия отсутствовали, а вот в оборотные активы были направлены все финансовые ресурсы.
Сырье и материалы на предприятии имеются, но очень мало, и  на 2005г. составляли 0,01%, в дальнейшем при изменении структуры увеличились до 0,02%. Так же есть и расходы будущих периодов, но при рассмотрении структуры предприятия влияния не имеют.
Предприятие занимается в основном торгово-закупочной деятельностью, и большая часть ее приходиться на готовую продукцию для перепродажи. Так в 2006г. готовая продукция увеличилась на 5 032 тыс. руб. или на 11,63% и составила на конец года  48 292 тыс. рублей.
Налог на добавленную стоимость с 2005г. по 2006г. вырос с 8425 тыс. руб. до 9759 тыс. рублей. Увеличение произошло на 1334тыс. руб., или на 15,83%.
Дебиторская задолженность, большую часть которой составляют покупатели и заказчики, изменилась за год на 132,96%, и  ее прирост составил 8 415 тыс. рублей. И так к концу 2006г. дебиторская задолженность покупателей и заказчиков составила 14 691 тыс. рублей. Это произошло в связи с увеличением клиентской базы и открытия нескольких филиалов в городах Башкортостана.
Денежные средства предприятия на начало анализируемого периода составляли 188 тыс. руб., а в 2006г. происходит снижение на 95,74%, или на 180 тыс. рублей и в конце года денежные средства составляют всего 8 тыс. руб.
С 2005г. по 2006г. происходит рост финансовых ресурсов на 14 620 тыс. руб., или на 25,11%. В большей степени это происходит из-за роста кредиторской задолженности. На конец 2006г. все ресурсы предприятия составляют 72 833 тыс. рублей.
Рассматривая отдельные статьи баланса, видим, что увеличились собственные финансовые ресурсы с  2 629 тыс. руб. до 5 662 тыс. руб., или на 115,37%, что составляет 3 033 тыс. рублей. Стоит заметить, что увеличение происходило лишь за счет нераспределенной прибыли, так как добавочный и резервный капиталы у этого предприятия отсутствуют, а в уставном капитале никаких изменений не происходило.
Рассмотрим заемные финансовые ресурсы предприятия. У предприятия долгосрочные обязательства отсутствуют. Краткосрочные финансовые обязательства в 2006г. увеличились с  55 584 тыс. руб. до 67 171 тыс. рублей, прирост составил 20,85%. Рост вызван тем, что у предприятия увеличился товарооборот, увеличился рынок сбыта, соответственно и кредиторская задолженность возросла.
Как видим предприятие ООО «Сапсан-регион» в 2006г. прибегает к использованию кредита в размере  в 284 тыс. рублей.
В составе финансовых ресурсов преобладающую долю занимает кредиторская задолженность. Значительная часть кредиторской задолженности состоит из обязательств перед поставщиками. В 2006г. произошел прирост задолженности на 19,69% или 10 913 тыс. рублей.
В расшифровке статьи краткосрочные обязательства видим, что на конец 2006г. предприятие должно своим поставщикам 66 328 тыс. рублей. Здесь же можно увидеть обязательства перед персоналом предприятия ее состав и динамику. С 2005г. по 2006г. она возросла на 96,23%, или на 51 тыс. рублей. Задолженность по налогам и сборам на начало 2006г. составляла 4 тыс. руб., а на конец периода задолженность выросла до 319 руб., т.е. происходит увеличение почти в 80 раз, что составляет 315 тыс. рублей. В 2006г. возникла задолженность перед государственными внебюджетными фондами в размере 24 тыс. руб. По статье прочие кредиторы в 2006г. ни каких изменений не было.
Из аналитического баланса ООО «Сапсан-регион» видно, что большую долю всех активов занимает готовая продукция и товары для перепродажи, которые составили на конец 2005г. – 74,31%, на конец 2006г.-66,31%.
Внеоборотные средства у предприятия отсутствуют, поэтому они ни как не отражаются в структуре активов данного предприятия. Все основные средства предприятия используются арендованные, что позволяет не платить налог на имущество предприятия.
Основную часть в пассиве баланса занимает краткосрочная задолженность перед поставщиками, которая составила на конец 2005г. – 95,19%, и соответственно на конец 2006г. – 91,07%. Как мы видим,  привлеченные средства являются основным источником финансовых ресурсов на предприятии.
Рост дебиторской задолженности почти в два раза превышает рост кредиторской задолженности, что можно рассматривать как отток денежных средств из предприятия. Но возможно, увеличение дебиторской задолженности и не является отрицательным фактором. Это происходит за счет того, что товары отпускаются клиентам на реализацию с отсрочкой платежа, что позволяет предприятию привлечь новых покупателей.
Вывод:
1) Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом на 14620 тыс. руб., или на 25,11%.
2) Оборотные активы увеличились на 14620 руб., внеоборотные активы отсутствуют.
3) Темп прироста собственного капитала составил 115,37 %, а темп прироста заемного – 20,85 %.
4) Темпы прироста дебиторской задолженности почти в 2 раза опережают темпы прироста кредиторской задолженности.
Но, в целом баланс предприятия можно признать удовлетворительным.
2.3. Анализ ликвидности
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными средствами своевременно погашать свои обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов.
Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в ликвидные средства или деньги, при этом идеальным является условие, когда процесс превращения ценностей в ликвидные средства происходит быстро и без потери их стоимости.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 наиболее ликвидные активы — все виды денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) — (стр.250 + стр.260ф.1);
А2 быстрореализуемые активы — в эту группу активов включаются дебиторская задолженность,  платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы — (стр.240 ф.1);
A3 медленно реализуемые активы — запасы сырья, материалов, НДС, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты -(стр.210 + стр.220 + стр.230 + ст.270 ф.1);
А4 труднореализуемые, или неликвидные, активы — имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства) — (стр.190 ф.1)
    продолжение
--PAGE_BREAK--Источники средств предприятия (пассив баланса) по степени возрастания сроков обязательств также подразделяются на четыре группы:
П1 наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность — (стр.620ф.1);
П2 краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты банков,  расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства — (стр.610 ф.1+ стр.630 + стр.660);
П3 долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей — (стр.590 + стр.640 + стр.650 ф.1);
П4 постоянные пассивы — статьи раздела IV баланса ''Капитал и резервы — (стр.490 ф.1).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1≥П1,      А2≥П2,        АЗ≥ПЗ,       А4 ≤  П4
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность  баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Сапсан-регион» представлены в таблице 3.
Анализ ликвидности баланса (руб.)
Таблица 3
АКТИВ
На <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г.
На  <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г.
ПАССИВ
На <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г.
На <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г.
Платежный изли­шек или недостаток (+;-)
1
2
3
4
5
6
7=2-5
8=3-6
Наиболее ликвидные активы (А1)
188
8
Наиболее срочные обя­зательства (П1)
55584
66887
-55396
-66879
Быстрореализуемые активы (А2)
6329
14744
Краткосрочные пассивы (П2)
0
284
+6329
+14460
Медленно реализуемые активы (A3)
51696
58081
Долгосрочные пассивы (ПЗ)
0
0
+51696
+58081
Труднореализуемые активы (А4)
0
0
Постоянные пассивы (П4)
2629
5662
-2629
-5662
БАЛАНС
58213
72833
БАЛАНС
58213
72833
—
—
Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп III и IV отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.
Результаты расчетов по данным анализируемой организации (табл.4) показывают, что в ООО «Сапсан-регион» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
А1 < П1; А2 > П2;     A3 > ПЗ; А4 < П4.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Сапсан – регион» как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся рассчитаться по срочным обязательствам.
Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных акти­вов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотноше­ние по первой группе). В начале анализируемого периода соотношение было 0,00338 (188:55584), а в конце 0,000119 ( 8: 66887), хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1. Обращает на себя внимание резкое сокращение величины коэффициента срочности. В результате, в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 0,01% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении. Можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.
Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывают второе и третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек, т.е организация сможет в течение года рассчитаться по своим обязательствам.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности балан­са является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
2.4.Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
В целях экспресс-анализа можно воспользоваться методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, в которых определена система критериев для определения неплатежеспособных предприятий. Система состоит из трех показателей:
1) коэффициента текущей ликвидности
2) коэффициента обеспеченности собственными средствами;
3) коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности
Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным, если коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение < 2 и коэффициент обеспеченности собственными средствами — < 0,1.
Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности, который показывает степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства предприятия.
Ктек/ликвидности = Оборотные активы  =                        с.290_________
                       Текущие обязательства     с.610 + с.620 + с.630 + с.660
К текущей ликвидности на 2005г. = <shape id="_x0000_i1026" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image002.wmz» o:><img width=«47» height=«41» src=«dopb157927.zip» v:shapes="_x0000_i1026"> = 1,05
К текущей ликвидности на 2006г. = <shape id="_x0000_i1027" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image004.wmz» o:><img width=«85» height=«41» src=«dopb157928.zip» v:shapes="_x0000_i1027"> = 1,08
Коэффициент текущей ликвидности ООО «Сапсан-регион» на 2005г. составляет 1,05, а на 2006г. – 1,08, а норма данного коэффициента равна 2, предприятие имеет тенденцию к росту. Он показывает, сколько рублей оборотных средств приходиться на 1 рубль краткосрочной задолженности. В некоторых предприятиях, где высокая оборачиваемость денежных средств могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента. В частности это относиться к предприятиям торговли
Если коэффициент текущей ликвидности меньше норматива, но имеет тенденцию роста, то определяется коэффициент восстановления ликвидности.
Кв.л. за период, равный 6 месяцам:
Кв.л. = <shape id="_x0000_i1028" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image006.wmz» o:><img width=«163» height=«52» src=«dopb157929.zip» v:shapes="_x0000_i1028">;
где КТЛ1 и КТЛ0 – фактическое значение коэффициента,
Кв.л. =<shape id="_x0000_i1029" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image008.wmz» o:><img width=«196» height=«48» src=«dopb157930.zip» v:shapes="_x0000_i1029">.
Мы видим, что значение коэффициента восстановления платежеспособности < 1, это говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в ближайшие шесть месяцев.
Найдем коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) по формуле:
<shape id="_x0000_i1030" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image010.wmz» o:><img width=«44» height=«24» src=«dopb157931.zip» v:shapes="_x0000_i1030">     с.490+с.590-с.190
с.290 (итог раздела II баланса)
Косс (на 2005г.) = <shape id="_x0000_i1031" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image012.wmz» o:><img width=«107» height=«41» src=«dopb157932.zip» v:shapes="_x0000_i1031">
Косс (на 2006г.) = <shape id="_x0000_i1032" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image014.wmz» o:><img width=«107» height=«41» src=«dopb157933.zip» v:shapes="_x0000_i1032"> 
Данный коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия. Нормативное значение Косс = 0,1 (или 10%).  Из расчетов следует, что показатель обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами намного ниже нормы, хотя на конец отчетного периода коэффициент увеличился на 0,03 пункта, это говорит о том, что структура баланса предприятия неудовлетворительна, а предприятие – неплатежеспособно.
Для подведения итогов оценки и большей их наглядности результаты выполненных расчетов коэффициентов ликвидности представим в виде таблицы 4.
Таблица 4
Относительные показатели ликвидности предприятия
Показатели
На 2005г.
На 2006г.
Оптимальные значения показателей
1. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
1,05
1,08
≥ 2
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)
0,04
0,07
≥ 0,1
3.Коэффициент восстановления
ликвидности (Кв.л.)
—
0,61
≥ 1
Таким образом, мы видим, что все коэффициенты ниже оптимальных значений. Но при этом наблюдается рост общего показателя ликвидности, коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности оборотными средствами. Коэффициенты абсолютной ликвидности и  восстановления ликвидности ниже нормы. Предприятие не может восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев, но все же может рассчитывать на постепенное улучшение финансового состояния.
Мгновенную ликвидность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, который  показывает, какая часть краткосрочных обязательств, может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Рекомендуемое значение  данного коэффициента  — 0,2.
К аб.л. = с.260 + с.250_
С.690
К абсолютной ликвидности на <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г.= <shape id="_x0000_i1033" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image016.wmz» o:><img width=«97» height=«41» src=«dopb157934.zip» v:shapes="_x0000_i1033">
К абсолютной ликвидности на 2006г.= <shape id="_x0000_i1034" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image018.wmz» o:><img width=«113» height=«41» src=«dopb157935.zip» v:shapes="_x0000_i1034">
Коэффициент абсолютной ликвидности очень далек от рекомендуемого значения, т.е. предприятие практически не сможет в кратчайший срок погасить свои краткосрочные обязательства.
2.5. Анализ финансовой устойчивости
Финансовую устойчивость можно определить  с помощью следующих коэффициентов:
1. <shape id="_x0000_i1035" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image020.wmz» o:><img width=«319» height=«45» src=«dopb157936.zip» v:shapes="_x0000_i1035">.
Коэффициент финансовой независимости показывает, какую долю занимает собственный капитал во всем капитале предприятия.
К финансовой независимости на 2005г.  = <shape id="_x0000_i1036" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image022.wmz» o:><img width=«47» height=«41» src=«dopb157937.zip» v:shapes="_x0000_i1036"> = 0,05
К финансовой независимости на 2006г. = <shape id="_x0000_i1037" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image024.wmz» o:><img width=«47» height=«41» src=«dopb157938.zip» v:shapes="_x0000_i1037"> = 0,08
Норматив коэффициента финансовой независимости составляет 0,6. Мы видим, что в нашем случае этот коэффициент очень низок, так как основным источником средств является кредиторская задолженность.
2. Коэффициент текущей задолженности (коэффициент концентрации привлеченных средств). Он является дополнением к коэффициенту финансовой независимости и в сумме они дают 1 (или 100%).
<shape id="_x0000_i1038" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image026.wmz» o:><img width=«324» height=«44» src=«dopb157939.zip» v:shapes="_x0000_i1038">.
К т. з. на 2005г. = <shape id="_x0000_i1039" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image028.wmz» o:><img width=«47» height=«41» src=«dopb157940.zip» v:shapes="_x0000_i1039"> = 0,95; К т. з.  на 2006г. = <shape id="_x0000_i1040" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image030.wmz» o:><img width=«47» height=«41» src=«dopb157941.zip» v:shapes="_x0000_i1040"> = 0,92
Он характеризует долю краткосрочных обязательств в общей сумме средств. Нормативным является значение равным – 0,4, а на данном предприятии оно превышает его в 2,3 раза (0,95/0,4), что очень сильно снижает финансовую устойчивость предприятии.
3. Коэффициент платежеспособности показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных.
<shape id="_x0000_i1041" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image032.wmz» o:><img width=«185» height=«41» src=«dopb157942.zip» v:shapes="_x0000_i1041">.
К платежеспособности на 2005г. = <shape id="_x0000_i1042" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image034.wmz» o:><img width=«81» height=«41» src=«dopb157943.zip» v:shapes="_x0000_i1042"> = 4,7%
К платежеспособности  на 2006г. = <shape id="_x0000_i1043" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image036.wmz» o:><img width=«80» height=«41» src=«dopb157944.zip» v:shapes="_x0000_i1043"> = 8,4%
Коэффициент платежеспособности показал, что на 100 руб. заемного капитала приходится в 2005г. – 4,7 руб., в 2006г – 8,4 руб. собственного капитала. Отсюда следует, что на 96,3% в 2005г. предприятие финансировалось за счет заемных средств, в 2006г. показатель снизился до 91,6%.
4. Коэффициент финансового левериджа (риска) – это соотношение заемного и собственного капитала.
<shape id="_x0000_i1044" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image038.wmz» o:><img width=«193» height=«41» src=«dopb157945.zip» v:shapes="_x0000_i1044"> 
К финансового левериджа (риска) на 2005г. = <shape id="_x0000_i1045" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image040.wmz» o:><img width=«47» height=«41» src=«dopb157946.zip» v:shapes="_x0000_i1045"> = 21,14
К финансового левериджа(риска) на 2006г. = <shape id="_x0000_i1046" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image042.wmz» o:><img width=«47» height=«41» src=«dopb157947.zip» v:shapes="_x0000_i1046"> = 11,86
Значение коэффициента финансового левериджа (риска) ООО «Сапсан-регион» очень высокое по сравнению с нормативом равным 1, но наметилась тенденция его снижения. За 2005 год его значение снизилось почти вдвое, что можно считать положительным моментом. На предприятиях, где оборачиваемость капитала высокая и доля основного капитала низкая, значение коэффициента финансового рычага может быть значительно выше нормативного. В балансе ООО «Сапсан-регион» вообще нет основного капитала и оборачиваемость оборотного капитала достаточно высокая, что позволяет коэффициенту финансового риска быть значительно выше нормативного.
Для оценки риска банкротства и кредитоспособности  предприятий широко используются факторные модели западных экономистов: Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и др., разработанные с помощью многомерного дискриминативного анализа. Наиболее широкую известность получила модель Альтмана:
Z = 0,717х1+0,847х2+3,107х3+0,42х4+0,995х5,
где    х1  - <shape id="_x0000_i1047" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image044.wmz» o:><img width=«265» height=«44» src=«dopb157948.zip» v:shapes="_x0000_i1047">;
х2  - <shape id="_x0000_i1048" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image046.wmz» o:><img width=«204» height=«44» src=«dopb157949.zip» v:shapes="_x0000_i1048">;
х3 — <shape id="_x0000_i1049" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image048.wmz» o:><img width=«235» height=«44» src=«dopb157950.zip» v:shapes="_x0000_i1049">;
х4  - <shape id="_x0000_i1050" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image050.wmz» o:><img width=«365» height=«44» src=«dopb157951.zip» v:shapes="_x0000_i1050">;
х5 — <shape id="_x0000_i1051" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image052.wmz» o:><img width=«125» height=«44» src=«dopb157952.zip» v:shapes="_x0000_i1051">.
Константа сравнения — 1,23.
Если значение Z<1,23, то это признак высокой вероятности банкротства,
Z>1,23 – малая вероятность банкротства.
Найдем значение Z-счета на ООО «Сапсан-регион»
Х1 = <shape id="_x0000_i1052" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image054.wmz» o:><img width=«47» height=«41» src=«dopb157938.zip» v:shapes="_x0000_i1052"> = 0,078; Х2 = <shape id="_x0000_i1053" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image055.wmz» o:><img width=«47» height=«41» src=«dopb157953.zip» v:shapes="_x0000_i1053"> = 0,077; Х3 = <shape id="_x0000_i1054" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image057.wmz» o:><img width=«47» height=«41» src=«dopb157954.zip» v:shapes="_x0000_i1054"> = 0,057;
Х4 = <shape id="_x0000_i1055" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image059.wmz» o:><img width=«47» height=«41» src=«dopb157955.zip» v:shapes="_x0000_i1055"> = 0,084; Х5 = <shape id="_x0000_i1056" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image061.wmz» o:><img width=«55» height=«41» src=«dopb157956.zip» v:shapes="_x0000_i1056"> = 8,150
Z = 0,717*0,078+0,847*0,077+3,107*0,057+0,42*0,084+0,995*8,150 = 8,44
На нашем предприятии величина Z-счета составляет 8,44, что намного больше 1,23. Следовательно, вероятность банкротства ООО «Сапсан-регион» ничтожна.
2.6. Анализ деловой активности
Относительные показатели деловой активности характеризуются эффективностью использования финансовых ресурсов предприятия. Показатели деловой активности представлены в таблице 5.
Таблица 5
Относительные показатели деловой активности
Показатели
В 2005г.
В 2006г.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (ОА)Коборачиваемости  ОА=<shape id="_x0000_i1057" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image063.wmz» o:><img width=«28» height=«43» src=«dopb157957.zip» v:shapes="_x0000_i1057">
Однодневный оборот
(тыс. руб.)
206659
593588
Фактические средние остатки
(тыс. руб.)
<shape id="_x0000_i1058" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image065.wmz» o:><img width=«112» height=«41» src=«dopb157958.zip» v:shapes="_x0000_i1058">= 41 789
<shape id="_x0000_i1059" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image067.wmz» o:><img width=«112» height=«41» src=«dopb157959.zip» v:shapes="_x0000_i1059">=65 523
К оборачиваемости ОА
<shape id="_x0000_i1060" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image069.wmz» o:><img width=«79» height=«41» src=«dopb157960.zip» v:shapes="_x0000_i1060"> 
<shape id="_x0000_i1061" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image071.wmz» o:><img width=«79» height=«41» src=«dopb157961.zip» v:shapes="_x0000_i1061"> 
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (СК)Коборачиваемости  СК=<shape id="_x0000_i1062" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image073.wmz» o:><img width=«29» height=«41» src=«dopb157962.zip» v:shapes="_x0000_i1062">
Фактические средние остатки
(тыс. руб.)
<shape id="_x0000_i1063" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image075.wmz» o:><img width=«96» height=«41» src=«dopb157963.zip» v:shapes="_x0000_i1063">=2178
<shape id="_x0000_i1064" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image077.wmz» o:><img width=«97» height=«41» src=«dopb157964.zip» v:shapes="_x0000_i1064">=4145,5
К оборачиваемости СК
<shape id="_x0000_i1065" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image079.wmz» o:><img width=«68» height=«41» src=«dopb157965.zip» v:shapes="_x0000_i1065">94,9
<shape id="_x0000_i1066" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image081.wmz» o:><img width=«68» height=«41» src=«dopb157966.zip» v:shapes="_x0000_i1066">143,2
Срок хранения запасов =  360: (<shape id="_x0000_i1067" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image083.wmz» o:><img width=«227» height=«45» src=«dopb157967.zip» v:shapes="_x0000_i1067">)                                                             
Средние. остатки Запасов
 тыс руб.
<shape id="_x0000_i1068" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image085.wmz» o:><img width=«109» height=«41» src=«dopb157968.zip» v:shapes="_x0000_i1068"> = 30 622
<shape id="_x0000_i1069" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image087.wmz» o:><img width=«112» height=«41» src=«dopb157969.zip» v:shapes="_x0000_i1069"> = 45796,5
Срок хранения запасов
<shape id="_x0000_i1070" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image089.wmz» o:><img width=«113» height=«41» src=«dopb157970.zip» v:shapes="_x0000_i1070"> 54,5
<shape id="_x0000_i1071" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image091.wmz» o:><img width=«117» height=«41» src=«dopb157971.zip» v:shapes="_x0000_i1071">28
Срок оборота дебиторской задолженности (ДЗ)
К оборачиваемости  ДЗ=360: <shape id="_x0000_i1072" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image093.wmz» o:><img width=«28» height=«45» src=«dopb157972.zip» v:shapes="_x0000_i1072">.
Фактические средние остатки (тыс. руб. )  
<shape id="_x0000_i1073" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image095.wmz» o:><img width=«96» height=«41» src=«dopb157973.zip» v:shapes="_x0000_i1073"> = 4 921
<shape id="_x0000_i1074" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image097.wmz» o:><img width=«104» height=«41» src=«dopb157974.zip» v:shapes="_x0000_i1074"> = 10536
Срок оборота  дебиторской задолженности
<shape id="_x0000_i1075" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image099.wmz» o:><img width=«135» height=«41» src=«dopb157975.zip» v:shapes="_x0000_i1075">
<shape id="_x0000_i1076" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image101.wmz» o:><img width=«136» height=«41» src=«dopb157976.zip» v:shapes="_x0000_i1076">
Срок оборота кредиторской задолженности (ДЗ)
К оборачиваемости  ДЗ=360: <shape id="_x0000_i1077" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image103.wmz» o:><img width=«28» height=«41» src=«dopb157977.zip» v:shapes="_x0000_i1077">.
Фактические средние остатки (тыс. руб.)
<shape id="_x0000_i1078" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image105.wmz» o:><img width=«113» height=«41» src=«dopb157978.zip» v:shapes="_x0000_i1078"> = 39 610
<shape id="_x0000_i1079" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image107.wmz» o:><img width=«112» height=«41» src=«dopb157979.zip» v:shapes="_x0000_i1079"> = 61 235,5
Срок оборота кредиторской задолженности
<shape id="_x0000_i1080" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image109.wmz» o:><img width=«132» height=«41» src=«dopb157980.zip» v:shapes="_x0000_i1080">
<shape id="_x0000_i1081" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image111.wmz» o:><img width=«136» height=«41» src=«dopb157981.zip» v:shapes="_x0000_i1081"> 
Их можно представить в виде системы финансовых показателей оборачиваемости. Чем выше скорость оборота капитала, тем меньше средств требуется для осуществления хозяйственной деятельности, ниже себестоимость и выше конечные финансовые результаты. С ростом оборачиваемости увеличиваются положительные финансовые потоки, выручка от реализации, а в конечном счете и прибыль, поэтому показатели оборачиваемости приравниваются к показателям деловой активности.
Таблица 6
Коэффициенты деловой активности
Показатель
2005г.
2006г.
Изменения
1.Коэф-т оборачиваемости оборотных активов
5
9
4
2.Коэф-т оборачиваемости собств.капитала
94,9
143,2
48,3
3. Срок хранения запасов
54,5
28
-26,5
4. Срок оборота дебиторской задолженности
8,5
6,4
-2,1
5. Срок оборота кредиторской задолженности
69
37
-32
    продолжение
--PAGE_BREAK--По проведенным расчетам можно судить об улучшении финансового состояния предприятия, так как Коэффициент оборачиваемости ОА ускорился на 80% (4/5*100).Оборотные активы в 2005г. оборачивались 5 раз, в 2006г. – 9 раз за год. Это повлияло на общее финансовое состояние предприятия, так как при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота оборотных активов.
Также ускорилась оборачиваемость собственного капитала на 51%. Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.
По запасам наблюдается снижение срока хранения на 26 дней. Данный показатель характеризует период хранения товаров  до момента продажи. Чем ниже показатель, тем меньше средств связано в этом наименее ликвидном виде оборотных средств, тем устойчивее финансовое положение организации. Особенно актуально повышение оборачиваемости (снижение времени обращения) запасов, а, следовательно, и уменьшение их объемов, при большой кредиторской задолженности.
Срок оборота кредиторской задолженности, как правило, выражен в календарных днях, характеризующих средний срок оплаты за товары и/или услуги, приобретенные в кредит.
По нашим расчетам оборачиваемость кредиторской задолженности ускорилась на 32 дня (69-37), а коэффициент  оборачиваемости увеличился на 46% (32/69*100). Это положительно характеризует деловую активность предприятия.
Срок оборота дебиторской задолженности дает результат в количестве дней, соответствующих среднему сроку оборота дебиторки. У ООО «Сапсан-регион» срок оборота дебиторки уменьшился в анализируемом периоде на 2 дня. Если же оборачиваемость дебиторской задолженности выше (то есть коэффициент — меньше) оборачиваемости кредиторской, то это является положительными фактором. В нашем случае оборачиваемость «дебиторки» выше, значит покупатели и заказчики рассчитываются быстрее, нежели чем ООО «Сапсан-регион» рассчитывается со своими кредиторами.
2.7.Показатели рентабельности, их расчет
С помощью показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия, а соответственно, и финансовую отдачу от вложений капиталов. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным.
Рентабельность – это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия.
Рассчитаем некоторые показатели рентабельности ООО «Сапсан-регион»:
1. Рентабельность всех активов.
<shape id="_x0000_i1082" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image113.wmz» o:><img width=«243» height=«45» src=«dopb157982.zip» v:shapes="_x0000_i1082">. *100%
РА в 2005г. = <shape id="_x0000_i1083" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image115.wmz» o:><img width=«164» height=«45» src=«dopb157983.zip» v:shapes="_x0000_i1083"> = <shape id="_x0000_i1084" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image117.wmz» o:><img width=«83» height=«41» src=«dopb157984.zip» v:shapes="_x0000_i1084"> = 2,16%
РА в 2006г. = <shape id="_x0000_i1085" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image119.wmz» o:><img width=«163» height=«45» src=«dopb157985.zip» v:shapes="_x0000_i1085"> = <shape id="_x0000_i1086" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image121.wmz» o:><img width=«81» height=«41» src=«dopb157986.zip» v:shapes="_x0000_i1086"> = 4,43%
Из расчетов видно, что рентабельность активов растет, что является положительным моментом.
2. Рентабельность затрат показывает величину прибыли от продаж, приходящейся на 1 рубль произведенных затрат
<shape id="_x0000_i1087" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image123.wmz» o:><img width=«264» height=«45» src=«dopb157987.zip» v:shapes="_x0000_i1087">*100 %
Р затрат в 2005г. =<shape id="_x0000_i1088" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image125.wmz» o:><img width=«89» height=«41» src=«dopb157988.zip» v:shapes="_x0000_i1088">%=0,006%
Р затрат в 2006г. =<shape id="_x0000_i1089" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image127.wmz» o:><img width=«89» height=«41» src=«dopb157989.zip» v:shapes="_x0000_i1089">%=0,007%
3. Рентабельность заемного капитала – показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль заемного капитала.
<shape id="_x0000_i1090" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image129.wmz» o:><img width=«231» height=«45» src=«dopb157990.zip» v:shapes="_x0000_i1090"> 
РЗК 2005г = <shape id="_x0000_i1091" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image131.wmz» o:><img width=«164» height=«45» src=«dopb157991.zip» v:shapes="_x0000_i1091"> = <shape id="_x0000_i1092" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image133.wmz» o:><img width=«80» height=«41» src=«dopb157992.zip» v:shapes="_x0000_i1092"> = 2,27%
РЗК 2006г = <shape id="_x0000_i1093" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image135.wmz» o:><img width=«163» height=«45» src=«dopb157993.zip» v:shapes="_x0000_i1093"> = <shape id="_x0000_i1094" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image137.wmz» o:><img width=«93» height=«44» src=«dopb157994.zip» v:shapes="_x0000_i1094"> = 4,94%
4. Рентабельность собственного капитала – показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала.
<shape id="_x0000_i1095" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image139.wmz» o:><img width=«233» height=«45» src=«dopb157995.zip» v:shapes="_x0000_i1095">.
РСК в 2005г = <shape id="_x0000_i1096" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image141.wmz» o:><img width=«148» height=«45» src=«dopb157996.zip» v:shapes="_x0000_i1096"> = <shape id="_x0000_i1097" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image143.wmz» o:><img width=«73» height=«41» src=«dopb157997.zip» v:shapes="_x0000_i1097"> = 41,37%
РСК в 2006г = <shape id="_x0000_i1098" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image145.wmz» o:><img width=«148» height=«45» src=«dopb157998.zip» v:shapes="_x0000_i1098"> = <shape id="_x0000_i1099" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image147.wmz» o:><img width=«85» height=«44» src=«dopb157999.zip» v:shapes="_x0000_i1099"> = 73,7%
5. Рентабельность продаж
<shape id="_x0000_i1100" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image149.wmz» o:><img width=«300» height=«45» src=«dopb158000.zip» v:shapes="_x0000_i1100">
Р продаж 2005г.= <shape id="_x0000_i1101" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image151.wmz» o:><img width=«89» height=«41» src=«dopb158001.zip» v:shapes="_x0000_i1101">= 0,62%
Р продаж 2006г.= <shape id="_x0000_i1102" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image153.wmz» o:><img width=«89» height=«41» src=«dopb158002.zip» v:shapes="_x0000_i1102">= 0,69%
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли организация получила с каждого рубля проданных товаров. Рентабельность продаж по  прибыли до налогообложения составила в 2005г. – 0,62%, в 2006г. – 0,69%. Видно, что рентабельность продаж имеет очень низкое значение, это говорит о низкой эффективности деятельности предприятия.
В анализируемом периоде в ООО «Сапсан-регион» произошли очень большие структурные изменения: появились новые отделы; начали существовать новые проекты: проект «СНК» («склады на колесах»); компания значительно увеличилась в размерах: появились филиалы в 5 городах Нефтекамск, Стерлитамак, Аша, Бирск, Белорецк. Новые проекты требуют значительных вложений финансовых ресурсов. Инвестиции в развитие принесут большие проценты в будущем. Уже в 2006г. видны значительные приросты в объемах продаж.
Все показатели рентабельности имеют тенденцию к увеличению. Поэтому можно говорить о повышении эффективности  предприятия.
2.8.Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
Общая платежеспособность организации определяется, как способность покрыть все обязательства организации (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности (к0П) рассчитывается по формуле:
К о.п. =<shape id="_x0000_i1103" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image155.wmz» o:><img width=«305» height=«45» src=«dopb158003.zip» v:shapes="_x0000_i1103">
При расчете коэффициента общей платежеспособности активы предприятия берутся за вычетом задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, а также оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг, если они создавались. Обязательства предприятия в знаменателе коэффициента общей платежеспособности не включают суммы доходов будущих периодов, отражаемые в разделе V баланса. Естественным является следующее нормальное ограничение для коэффициента: К о.п.≥ 2.
К о.п. 2005г.=<shape id="_x0000_i1104" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image157.wmz» o:><img width=«47» height=«41» src=«dopb157927.zip» v:shapes="_x0000_i1104">=1,05
К о.п. 2006г.=<shape id="_x0000_i1105" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image158.wmz» o:><img width=«47» height=«41» src=«dopb158004.zip» v:shapes="_x0000_i1105">=1,08
Мы видим, что коэффициент общий  платежеспособности ООО «Сапсан-регион» значительно ниже нормы, но есть положительная тенденция к его увеличению.
Степень (коэффициент) платежеспособности по текущим обязательствам — главный критерий платежеспособности, установленный распоряжением Федеральной службы России по финансовому мониторингу «О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности».
Этот показатель определяется как отношение текущих заемных средств организации (краткосрочных обязательств — стр. 690 ф. 1) к среднемесячной выручке. Последняя вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от продаж за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи, деленной на количество месяцев в отчетном периоде.
К т.об.2005 г.= <shape id="_x0000_i1106" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image160.wmz» o:><img width=«80» height=«41» src=«dopb158005.zip» v:shapes="_x0000_i1106">=3,2,     К т.об.2006 г.= <shape id="_x0000_i1107" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image162.wmz» o:><img width=«79» height=«41» src=«dopb158006.zip» v:shapes="_x0000_i1107">=1,3
В зависимости от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, организации подразделяются на три группы:
1)платежеспособные организации, у которых значение указанного показателя не превышает 3 месяцев;
2)неплатежеспособные организации первой категории, у которых значение показателя составляет от 3 до 12 месяцев;
3)неплатежеспособные организации второй категории, у которых значение этого показателя превышает 12 месяцев.
Как мы видим из расчетов ООО «Сапсан-регион» степень платежеспособности по текущим обязательствам у организации значительно улучшилась в 2006г., и данную организацию можно отнести к 1 группе. Данную организацию мы можем считать платежеспособным объектом учета, который имеют возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам за счет текущей хозяйственной деятельности или за счет своего ликвидного имущества;
Степень (коэффициент) платежеспособности общая определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную валовую выручку от продаж, т.е.
стр. 690 + стр. 590 ф. №1_______
Среднемесячная валовая выручка
Этот показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.
В нашем случае, данный коэффициент совпадает с предыдущим, так как долгосрочные обязательства (с.590 ф.1) у ООО «Сапсан-регион» отсутствуют.
Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, а также другим организациям, фискальной системе, внутреннего долга
Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов, полученных от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.
а)Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вычисляется как частное отделения суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную валовую выручку, т.е.
стр. 590 + стр. 610 ф.№1_______
Среднемесячная валовая выручка
В нашем случае данный коэффициент соответствует степени (коэффициент) платежеспособности по текущим обязательствам
б)Коэффициент задолженности другим организациям вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики» и «прочие кредиторы» на среднемесячную валовую выручку. Все эти данные функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами.
К зад.организ. <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г.= <shape id="_x0000_i1108" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image164.wmz» o:><img width=«84» height=«41» src=«dopb158007.zip» v:shapes="_x0000_i1108">= 3,22
К зад.организ. <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г.= <shape id="_x0000_i1109" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image166.wmz» o:><img width=«84» height=«41» src=«dopb158008.zip» v:shapes="_x0000_i1109">= 1,34
в)Коэффициент задолженности фискальной системе вычисляется как  частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную валовую выручку.
К зад.фиск.системе 2005г.= <shape id="_x0000_i1110" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image168.wmz» o:><img width=«65» height=«41» src=«dopb158009.zip» v:shapes="_x0000_i1110">= 0,00023
К зад.фиск. системе 2006г.= <shape id="_x0000_i1111" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image170.wmz» o:><img width=«68» height=«41» src=«dopb158010.zip» v:shapes="_x0000_i1111">= 0,007
г) Коэффициент внутреннего долга вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную валовую выручку.
К зад.внутр. долга 2005г.= <shape id="_x0000_i1112" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image172.wmz» o:><img width=«65» height=«41» src=«dopb158011.zip» v:shapes="_x0000_i1112">= 0,003
К зад.внутр. долга 2006г.= <shape id="_x0000_i1113" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«33617.files/image174.wmz» o:><img width=«68» height=«41» src=«dopb158012.zip» v:shapes="_x0000_i1113">= 0,002
Отразим произведенные расчеты в таблице  7
Структура долгов
Таблица 7
№ п/п
Коэффициент
степень платежеспособности общая
2005г.
2006г.
отклонения
2005
2006
1
Коэффициент задолженности по кредитам банков и зай­мам
3,2
1,3
10,24
1,69
-8,55
2
Коэффициент задолженности другим организациям
3,2
1,3
10,30
1,74
-8,56
3
Коэффициент задолженности фискальной системе
3,2
1,3
0,007
0,009
+0,002
4
Коэффициент внутреннего долга
3,2
1,3
0,009
0,003
-0,006
Из расчетов и анализа финансовых коэффициентов можно сделать вывод, что основная часть долгов в 2005г. возникла за счет задолженности другим организациям. В 2006г. в структуре долгов ситуация практически не изменилась, хотя можно отметить значительное снижение почти по всем коэффициентам, что характеризуется положительно. А вот задолженность по налогам и сборам в 2006г.увеличилась на 28 % ( 0,009*100/0,007).
Нужно признать, что высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации. Однако кредиторская задолженность, возникшая у ООО «Сапсан-регион» перед поставщиками «дает» предприятию возможность пользоваться «бесплатными» деньгами, и по возможности не прибегать к использованию кредитов.
Из всего вышеперечисленных расчетов мы видим, что степень платежеспособности ООО «Сапсан-регион» в 2006г. значительно улучшилась. И данную организацию мы можем считать вполне платежеспособной, т.е. имеющий возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам.
2.9. Пути финансового оздоровления
По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.
К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты.
Одним из основных и наиболее радикальных направлений, финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности торговой деятельности и достижению безубыточной работы: повышение качества и конкурентоспособности товаров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.
Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.
Резервы улучшения финансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры товаров. А также следует проработать вариант увеличение доли на существующих рынках сбыта за счет новых и доступных продуктов.
В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть программу по закупке и реализации товаров, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством товаров, рынки сырья и рынки сбыта товаров, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы

Заключение
Профессиональное управление финансами неизбежно требует комплексного системного изучения финансового состояния предприятия. В связи с этим существенно возрастает роль финансового анализа.
Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
В данной работе мною проведен анализ финансового состояния ООО «Сапсан-регион» за период с 2004 по 2006 год. Отображены финансовые результаты деятельности предприятия, коэффициенты ликвидности, которые намного ниже оптимальных значений. При оценке финансовой устойчивости видно, что тип устойчивости предприятия кризисный. У предприятия общая величина источников формирования запасов, значительно меньше величины запасов и затрат, что показывает их недостаток к 2005г.
Но, несмотря на очень низкие значения показателей платежеспособности, предприятие справляется со своими финансовыми обязательствами, это происходит за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности. Отсюда следует, что финансовое состояние в ООО «Сапсан-регион» имеет тенденцию к улучшению.
Также следует обратить внимание, что степень платежеспособности по текущим обязательствам у организации значительно улучшилась в 2006г., и данную организацию можно считать платежеспособной. Согласно рассчитанной модели Альтмана вероятность банкротства ООО «Сапсан-регион» ничтожна.

Рекомендации:
Предприятию необходимо увеличить собственный капитал за счет привлечения заемных средств – кредита. Известно, что предприятия, использующие только собственные средства, ограничивают их рентабельность величиной, равной примерно двум третям экономической рентабельности. Предприятие, использующее заемные средства, может увеличить рентабельность собственных средств в зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве баланса и стоимости заемных средств.
Альтернативой заемным денежным средствам может выступать лизинг, как форма товарного кредита.
Порядок осуществления платежей по договору лизинга более гибок по сравнению с кредитными соглашениями: арендатор может рассчитывать получение своих доходов и совместно с арендодателем выработать удобную схему платежей: платежи могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т. д.; сумма платежа может быть постоянной или «плавающей», при ее определении может быть учтена даже сезонность использования предмета лизинга; платежи могут производиться из выручки от реализации продукции, произведений на полученном в лизинг оборудовании).
    продолжение
--PAGE_BREAK--Лизинг доступен малым и средним предприятиям, в то время как получение банковских кредитов на благоприятных  для них условиях проблематично, так как они не являются  «первоклассными» заемщиками.
ООО «Сапсан-регион» нуждается в приобретении собственного автотранспорта. И здесь можно воспользоваться услугами лизинга.
Преимущество покупки автотранспорта в лизинг, очевидно, нет налога на имущество, лизинговые платежи входят в себестоимость. Стоимость имущества, приобретенного в лизинг не включается в остаток кредиторской  задолженности, что улучшает финансовые показатели предприятия-арендатора, и следовательно, позволяет ему привлечь дополнительные кредитные ресурсы.
ООО «Сапсан-регион» одновременно решает две проблемы: приобретение и финансирование основных средств и использование их без мобилизации крупных финансовых ресурсов и без привлечения кредитов, что позволяет сохранить соотношение собственных и заемных средств без риска нарушения финансовой устойчивости предприятия.
Еще можно порекомендовать ООО «Сапсан-регион», если появятся свободные денежные средства, вкладывать их в краткосрочные ценные бумаги. Любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Имея достаточное количество денежных средств на расчетном счете предприятие обладает способностью оплачивать краткосрочные обязательства. Но с другой стороны,  омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями — с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте.
Поэтому было бы не плохо, предварительно изучив рынок ценных бумаг, вложить денежные средства в краткосрочные ценные бумаги. И таким образом пополнить наиболее ликвидные активы. Что, несомненно, улучшит картину платежеспособности организации, а также позволит получить дополнительный доход в  ближайшем будущем.

Список использованной  литературы
1.Методика проведения ФНС учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций. Утверждена Приказом Минэкономразвития России № 104 от 21 апреля 2006г.
2.Артеменко В.Г.Финансовый анализ.- М.: ДИС,2000.
3.Баканов М.И. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика,2006.
4.Бочаров В.В.Финансовый анализ.- СПб: Питер ПрессЮ 2007.
5.Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивости предприятия, — М.: Финансы и статистика, 2004.
6.Грачев А.В. Анализ финансово-экономического состояния предприятия в современных условиях / Менеджмент в России и за рубежом.- 2006, № 5, с. 89-99
7.Ермолович Л.Л. Анализ финансово – хозяйственной деятельности  предприятия. – Минск: БГЭУ, 2001.
8. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2004.
9.Козлова О. И. Оценка кредитоспособности предприятий. -  М.: Финансы, 2000.
10.Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. — М.: Новое знание, 2005.
11.Кушубакова Б.К. Финансы и кредит (схемы, комментарии). — Уфа: Китап, 2003. — 88 с.
12.Любушин Н. П. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2004.
13.Нешитой А.С. Инвестиции: Учебник- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2006
14.Почекутов М.П. Оценка реальной ликвидности активов предприятия.
15.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск.: ООО «Новое знание», 2005.
16.Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА – М, 2006.
17.Чернов В.А. Экономический анализ.- М.: ЮНИТИ, 2003.
18.Шеремет  А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. -  М.: ИНФРА – М, 2002.
19.Шеремет А.Д. Комплексный аналих хозяйственной деятельности.-М.: РИОР, 2007                                

Приложение 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
КОДЫ
Форма №1 поОКУД
0710001
Дата(год, месяц, число)
Организация  «Сапсан-регион»
По ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика
ИНН
0277178322
Вид деятельности торговля
По ОКВЭД
52.2
Организационно-правовая форма  форма собственности
По ОКВЭД/ОКФС
общество с ограниченной ответственностью
Единица измерения:  тыс. руб
По ОКЕЙ
384
Местонахождение (адрес): 450044, Республика Башкортостан,
г.Уфа, Орджоникидзевский район, ул. Новочеркасская, д. 13/1.
Дата утверждения
Дата отправки/принятия
АКТИВ
Код
показ.
На начало
отчетного
года
На конец
отчетного
 года
1
2
3
4
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы
110
—
—
Основные средства
120
—
—
Незавершённое строительство
130
—
  - 
Доходные вложения в материальные ценности
135
—
—
Долгосрочные финансовые вложения
140
—
—
Прочие внеоборотные активы
150
—
- 
Итого по разделу
190
0
0 
II.Оборотные  активы
Запасы
210
43271
48322 
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211
7
14
животные на выращивании и откорме
212
—
—
затраты в незавершенном производстве
213
готовая продукция и товары для перепродажи
214
43260
48292 
товары отгруженные
215
расходы будущих периодов
216
4
  16
прочие запасы и затраты
217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220
8425
9759 
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
230
—
- 
в том числе:
покупатели и заказчики
231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240
6329
14744
в том числе:
 покупатели и заказчики
241
5990
14691
Краткосрочные финансовые вложения
250
—
-  
Денежные средства
260
188
8  
Прочие оборотные активы
270
—
—
Итого по разделу II
290
58213
72833 
БАЛАНС
300
58213
72833 
ПАССИВ
Код
показ.
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
1
2
3
4
III. Капитал и резервы
Уставной капитал
410
30
30
Собственные акции, выкупленные у акционеров
411
—
—
Добавочный капитал
420
—
—
Резервный капитал
430
—
—
в том числе
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством
431
—
—
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
432
—
—
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
470
2 599
5 632
Итого по разделу III
490
2 629
5 662
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
510
—
—
Отложенные налоговые обязательства
515
—
—
Прочие долгосрочные обязательства
520
—
—
Итого по разделу IV
590
—
—
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
610
—
284
Кредиторская задолженность
620
55 584
66 887
 в том числе:
 поставщики и подрядчики
621
55 415
66 328
задолженность перед персоналом организации
622
53
104
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
623
—
24
задолженность по налогам и сборам
624
4
319
прочие кредиторы
625
112
112
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
630
—
—
Доходы будущих периодов
640
—
—
Резервы предстоящих расходов
650
—
—
Прочие краткосрочные обязательства
660
—
—
Итого по разделу V
690
55 584
67 171
БАЛАНС
700
58213
72833 
СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА
ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Арендованные основные средства
910
15136
16127
в том числе по лизингу
911
—
—
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение
920
—
—
Товары, принятые на комиссию
930
—
—
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов
940
—
—
Обеспечение обязательств и платежей полученные
950
—
—
Обеспечение обязательств и платежей выданные
960
—
—
Износ жилищного фонда
970
—
—
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных
объектов
980
—
—
Нематериальные активы, полученные в пользование
990
—
—
Руководитель___________________ Главный бухгалтер  _________________
(подпись)  (расшифровка подписи)     (подпись) (расшифровка подписи)
______» __________________  200__ г.

Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках
КОДЫ
Форма №1 поОКУД
0710001
Дата(год, месяц, число)
Организация   «Сапсан-регион»
По ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика
ИНН
Вид деятельности    торговля
По ОКВЭД
Организационно-правовая форма  форма собственности
По ОКВЭД/ОКФС
общество с ограниченной ответственностью
Единица измерения: тыс. руб
По ОКЕЙ
384
Показатель
За отчетный
Период
Зааналогичный
период
предыдущего
года
наименование 
код 
1
2
3
4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
010
593588
206659
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
020 
586688
203026
Валовая прибыль
029
6900
3633
Коммерческие расходы
030
2824
2357
Управленческие расходы
040
—
—
Прибыль (убыток) от продаж
050
4076
1276
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
060
—
—
Проценты к уплате
070
—
—
Доходы от участия в других организациях
080
—
—
Прочие доходы
090
236
1
Прочие расходы
100
79
44
Прибыль (убыток) до налогообложения
140
4154
1302
Отложенные налоговые активы
141
—
—
Отложенные налоговые обязательства
142
—
—
Текущий налог на прибыль
150
1121
401
180 
Чистая прибыль (убыток) отчетного
периода
190
 3033
901
СПРАВОЧНО.
Постоянные налоговые обязательства (активы)
200
 -
Базовая прибыль (убыток) на акцию
 -
- 
Разводненная прибыль (убыток) на акцию
 -
- 
Расшифровка отдельных прибылей и убытков
Показатель
За отчетный период
За аналогичный период
Предыдущего года
наименование
код
прибыль
убыток
прибыль
убыток
1
2
3
4
5
6
Штрафы, пени и неустойки. признанные или по которым получены решения суда(арбитражного суда) об их взыскании
210
Прибыль(убыток) прошлых лет
220
Возмещение убытков, причиненных неисполнением или не надлежащим исполнением обязательств
230
Курсовые разницы по опирациям в иностранной валюте
240
Отчисление в оценочные резервы
Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которой истёк срок исковой давности
260
270
Руководитель__________________ Главный бухгалтер____________________
(подпись)  (расшифровка подписи)            (подпись)  (расшифровка подписи)
«______» __________________  200__ г.

Приложение 3
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Сапсан-регион»,%
Показатели
На начало предыдущего
года
На конец отчетного года
На конец отчетного периода
1
Актив
I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
—
—
—
Итого по разделу I.
—
—
—
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
70,86
74,3
66,35
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
14,96
14,47
13,4
Дебиторская задолженность
13,85
10,87
20,2
Денежные средства
0,32
0,32
—
Итого по разделу II
100
100
100
Баланс (сумма I+II)
100
100
100
Пассив
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал
0,12
0,05
0,04
Добавочный капитал
—
—
—
Резервный капитал
—
—
—
Нераспределенная прибыль
6,7
4,46
7,7
Итого по разделу III
6,81
4,52
7,8
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
—
—
0,4
Отложенные налоговые обязательства
—
—
—
Прочие долгосрочные массивы
—
—
—
Итого по разделу IV
—
—
—
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
—
—
—
Кредиторская задолжность
93,2
95,5
91,8
Итого по разделу V
93,2
95,5
92,2
Баланс (сумма III + IV + V )
100
100
100
    продолжение
--PAGE_BREAK--