Реферат: Анализ финансового состояния РСФ Октябрьского района ОАО Минскремстрой
По данным предприятия дать общую оценку финансового состояния предприятия и изменение его финансовых показателей за отчетный период
Основными направлениями и целью деятельности РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» является выполнение договорных обязательств по капремонту жилфонда, своевременный ввод в эксплуатацию жилой площади после капремонта, оказания платных услуг населению.
Местонахождение РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»:
220007 г. Минск, ул. Рабкоровская, 14.
Проведем анализ основных показателей деятельности РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» за 2006–2007 гг. (таблица 1).
Таблица 1 – Основные показатели деятельности РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» за 2006–2007 гг.
Показатели
2006 г.,
млн. руб.
2007 г.,
млн. руб.
Отклонение от прошлого периода
в стоимостном выражении
в%
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг
4616
5470
+854
118,5
Налоги, включаемые в выручку от реализации продукции, товаров, работ, услуг
184
235
+51
127,7
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (за минусом налога НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей)
4432
5235
+803
118,1
Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг
4273
4898
+625
114,6
Управленческие расходы
-
-
-
-
Расходы на реализацию
-
-
-
-
Прибыль (убыток) от реализации
159
337
+178
211,9
Операционные доходы
96
105
+9
109,4
Налоги, включаемые в операционные доходы
17
18
+1
105,9
Операционные доходы (за минусом
79
87
+8
110,1
НДС, иных аналогичных обязательных платежей)
Операционные расходы
23
25
+2
108,7
Прибыль (убыток) от совместной деятельности
-
-
-
-
Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов
56
62
+6
110,7
Внереализационные доходы
58
57
-1
98,3
Внереализационные расходы
8
5
-3
62,5
Сумма источников собственных средств, направленных на покрытие убытков
--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--Дебиторская задолженность
230
969
370
7
Денежные средства
250
56
42
8
Финансовые вложения
260
-
-
9
Прочие активы
130+150+270
4
396
12
Пассивы – всего (сумма строк 13–18)
1 206
920
13
Целевое финансирование и поступления
460
-
-
14
Доходы будущих периодов
470
-
-
15
Заемные средства
510+520
256
205
16
Кредиторская задолженность
530
473
714
17
Резервы предстоящих расходов
550
-
1
18
Прочие пассивы
560
477
-
19
Стоимость чистых активов (стр. 1 – стр. 12)
1 304
1 488
Соотношение размера чистых активов и уставного фонда РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» по состоянию на 1 января 2007–2008 гг. представлено на рисунке 3.
/>
Рисунок 3 – Соотношение размера чистых активов и уставного фонда
РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» по состоянию на 1 января 2007–2008 гг.
Таким образом, чистые активы РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» на 01.01.2007 г. составили 1304 млн. руб., а на 01.01.2008 г. – 1488 млн. руб., следует отметить их увеличение на 184 млн. руб.
Проведем оценку эффективности использования активов РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» за 2006–2007 гг., для чего рассчитаем и проанализируем следующие показатели:
1) /> (1)
На 01.01.2007 г.:
/>
На 01.01.2008 г.:
/>
2) /> (2)
На 01.01.2007 г.:
/>
На 01.01.2008 г.:
/>
3) /> (3)
На 01.01.2007 г.:
/>
На 01.01.2008 г.:
/>
4) /> (4)
На 01.01.2007 г.:
/>
На 01.01.2008 г.:
/>
5) /> (5)
На 01.01.2007 г.:
/>
продолжение--PAGE_BREAK--
На 01.01.2008 г.:
/>
6) /> (6)
На 01.01.2007 г.:
/>
На 01.01.2008 г.:
/>
7) /> (7)
На 01.01.2007 г.:
/>
На 01.01.2008 г.:
/>
8) /> (8)
На 01.01.2007 г.:
/>
На 01.01.2008 г.:
/>
Показатели эффективности использования активов РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» за 2006–2007 гг. приведены в таблице 4.
Таблица 4 – Показатели эффективности использования активов РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» по состоянию на 1 января 2008 г.
Наименование показателя
На 01.01.2007 г.
На 01.01.2008 г.
Отклонение (+/–)
Коэффициент эффективности использования совокупных активов, раз
1,86
2,13
+0,27
Фондоотдача внеоборотных активов, руб.
4,04
3,98
-0,06
Фондоотдача оборотных активов, руб.
3,45
4,57
+1,12
Срок окупаемости вложений в предприятие, лет
9,47
5,34
-4,13
Рентабельность совокупных активов, %
11,13
18,34
+7,21
Рентабельность оборотных активов, %
20,62
39,41
+18,79
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз
4,43
7,82
+3,39
Срок погашения дебиторской задолженности, дн.
81,26
46,04
-35,22
За отчетный период коэффициент эффективности использования совокупных активов увеличился на 0,27. За счет превышения темпов роста выручки над темпами роста внеоборотных активов фондоотдача на 1 руб. внеоборотных активов снизилась на 0,06 руб. Фондоотдача по оборотным активам по сравнению с 2006 г. увеличилась (с 3,45 руб. в 2006 г. до 4,57 руб. в 2007 г.), то есть произошло увеличение выручки на каждый рубль основных фондов.
Поскольку прибыль предприятия имеет тенденцию увеличения, произошло снижение срока окупаемости вложений в предприятие (то есть, чтобы вернуть вложенные деньги, предприятию необходим менее длительный промежуток времени по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). Рентабельность совокупных активов по сравнению с 2006 г. выросла на 7,21%, на это оказало влияние увеличение прибыли. Рентабельность оборотных активов в 2007 г. также выше, чем в 2006 г. (на 18,79%), на это также повлияло увеличение прибыли РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой». Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 3,39, а срок погашения дебиторской задолженности снизился на 35,22 дн.
Анализ структуры источников формирования капитала РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» приведен в таблице 5. Динамика пассивов РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» по состоянию на 1 января 2007–2008 гг. более наглядно представлена данными рисунка 4.
Таблица 5 – Анализ структуры источников формирования капитала РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»
Наименование статей
На 01.01.2007 г.
На 01.01.2008 г.
Отклонение (+/–)
сумма, млн. руб.
уд. вес, %
сумма, млн. руб.
уд. вес, %
сумма,
млн. руб.
уд. вес, %
Капитал и резервы:
1304
51,95
1488
61,79
+184
+9,84
уставный фонд
продолжение--PAGE_BREAK--
625
24,9
625
25,96
-
+1,06
добавочный фонд
632
25,18
844
35,05
+212
+9,87
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
47
1,87
19
0,78
-28
-1,09
Обязательства:
1206
48,05
920
38,21
-286
-9,84
краткосрочные кредиты и займы
256
10,2
205
8,51
-51
-1,69
кредиторская задолженность
473
18,85
714
29,66
+241
+10,81
резервы предстоящих расходов
-
-
1
0,04
+1
+0,04
прочие виды обязательств
477
19,0
-
-
-477
-19,0
Баланс
2510
100,0
2408
100,0
-102
-
/>
Рисунок 4 – Динамика пассивов РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» по состоянию на 1 января 2007–2008 гг.
Анализ структуры пассивов РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» свидетельствует о том, что в 2006–2007 гг. источником формирования финансовых ресурсов являются капитал и резервы предприятия, за 2006 г. их удельный вес составил 51,95%, а за 2007 г. – 61,79% и вырос на 9,84%, а в абсолютном выражении – на 184 млн. руб.
Капитал и резервы РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» представлены в основномдобавочным фондом, сумма которого увеличилась на 212 млн. руб., а удельный вес вырос на 9,87% и уставным фондом, сумма которого не изменилась (625 млн. руб.), а удельный вес вырос на 1,06%.
Удельный вес в пассиве баланса РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» обязательств снизился 9,84%, а сумма – на 286 млн. руб. Обязательства представлены в основном кредиторской задолженностью, сумма которой выросла на 241 млн. руб., а удельный вес – на 10,81%.
Для анализа ликвидности РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» по методике Минфина рассчитаем следующие коэффициенты (таблица 6).
Таблица 6 – Коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»
Наименование показателя
На 01.01.2007 г.
На 01.01.2008 г.
Норматив
Коэффициент текущей ликвидности
К1 = стр. 290 / (стр. 590 – стр. 510 – стр. 550)
1,041
1,124
К1³1,1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
К2 = (стр. 490 + стр. 550 – стр. 190) / стр. 290
0,04
0,11
К2³0,1
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами
К3 = (стр. 590 – стр. 550) / стр. 600
0,48
0,382
К3£0,85
Коэффициент текущей ликвидности:
На 01.01.2007 г.:
1256 / 1206 = 1,041
На 01.01.2008 г.:
продолжение--PAGE_BREAK--
1033 / (920 – 1) = 1,124
На 01.01.2007 г. значение данного коэффициента ниже нормативного, а на 01.01.2008 г. – выше нормативного. Нижняя граница рекомендуемого значения обусловлена тем, что у предприятия должно быть по меньшей мере достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под угрозой банкротства. Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что на 01.01.2008 г. РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» обеспечен собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
/>
Рисунок 5 – Коэффициент текущей ликвидности, К1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
На 01.01.2007 г.:
(1304–1254) / 1256 = 0,04
На 01.01.2008 г.:
(1488 + 1 – 1375) / 1033 = 0,11
/>
Рисунок 6 – Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, К2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 01.01.2007 г. не соответствует нормативу, а на 01.01.2008 г. – соответствует нормативу, это свидетельствует о том, что у РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» на 01.01.2008 г. достаточно собственных оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и обеспечения финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами:
На 01.01.2007 г.:
1206 / 2510 = 0,48
На 01.01.2008 г.:
920 / 2408 = 0,382
/>
Рисунок 7 – Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, К3
Значение данного коэффициента на 01.01.2007 г. и на 01.01.2008 г. соответствует нормативу, то есть РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.
Таким образом, финансовое состояние РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» на 01.01.2008 г. можно охарактеризовать как устойчивое. Предприятие обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств, у РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» достаточно собственных оборотных средств для обеспечения финансовой устойчивости, положительным моментом является и тот факт, что РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.
Для поддержания высокой мобильности имущества, как постоянного финансового показателя, РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» необходимо привлекать как можно меньше заемных средств и по возможности увеличивать собственные. Если судить о дебиторской задолженности, то на РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» дебиторская задолженность по сравнению с 2006 г. снизилась на 599 млн. руб. На РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» в 2007 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность, превышение кредиторской задолженности над дебиторской в 2007 г. является отрицательным для предприятия, так как кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств в 2006 г. составляла 77,1%(969 / 1256 × 100%), а в 2007 г. – 35,82%(370 / 1033 × 100%). Снижение данного показателя говорит о повышении мобильности структуры имущества РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой».
Список использованных источников
Антикризисное управление предприятием / В.П. Ельсуков, В.С. Каменков, Б.И. Конанов, А.И. Мирониченко. – Мн.: Аверсэв, 2003. – 574 с.
Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. – М.: ТК Велби, 2006. – 320 с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М: Центр экономики и маркетинга 2001. – 248 с.
Налетова И.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2006. – 128 с.
Романовский В.М. и др. Финансы предприятий. – СПб.: Издательский дом Бизнес-пресса, 2000. – 528 с.
Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. – 10-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004. – 640 с.
Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. – Мн.: Интерпрессервис, Экоперспектива, 2002. – 416 с.
Финансы предприятий: Учебник / Л.Г. Колпина, Т.Н. Кондратьева, А.А. Лапко; Под ред. Л.Г. Колпиной. – 2-е изд., дораб. и доп. – Мн.: Выш. шк., 2004. – 336 с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М: Инфра-М, 2002. – 207 с.
Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности (в ред. постановления Минфина, Минэкономики, Минстата от 27.04.2007 г. №69/76/52).
Ссылки (links):www.bookman.ru/book1706117.html