Реферат: Анализ финансовых показателей
Содержание
Введение
1. Краткая характеристика предприятия
2. Анализ активов и пассивов баланса предприятия
3. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности
4. Расчет и анализ финансовой устойчивости
Заключение
Список используемой литературы
Введение
Огромную роль как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они — неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации государственной политики. Вот почему сегодня как никогда важно хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в условиях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития общественного производства.
В структуре финансовых взаимосвязей народного хозяйства финансы предприятий занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны.
Чтобы выдержать конкуренцию в условиях рыночных отношений, организации должны быть финансово устойчивыми, обладать достаточными собственными средствами, осуществлять строгий режим экономии материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Поэтому квалифицированный специалист должен хорошо знать не только общие закономерности и тенденции развития экономики в условиях рыночных отношений, но и овладеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного анализа, своевременного анализа результатов хозяйственной деятельности, что делает изучение методики проведения анализа финансовых результатов деятельности предприятия очень актуальным.
На основании вышеизложенного можно сформулировать цель работы — изложение практических аспектов анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Для достижения поставленной цели в работе будут решены следующие задачи:
— проведен анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей;
— выполнен анализ ликвидности и платежеспособности;
— сделан анализ финансового состояния предприятия.
Объектом исследования послужит ООО «Енисейзолото», занимающееся золотодобычей, организационно-правовая форма — частная.
Предмет исследования – финансовая деятельность предприятия.
Основным методом в работе для анализа хозяйственной деятельности предприятия будет являться балансовый метод. В анализе применяются следующие способы: сравнение, относительные и абсолютные величины, группировки; способы детерминированного факторного анализа: метод цепной подстановки, метод абсолютных разниц.
Методологической основой для написания данной работы послужили труды и разработки следующих авторов: Ковалева В.В., Баканова М.И., Шеремета А.Д., Бобылевой Т.А., Савицкой Г.В. и др.
Основным источником информации для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является его бухгалтерская и статистическая отчетность.
1. Краткая характеристика предприятия
ООО «Енисейзолото» является обществом с ограниченной ответственностью и расположено по адресу: г. Красноярск, ул. Кр. Армии, 21.
Основной целью деятельности предприятия является получение прибыли.
Основной вид деятельности – золотопереработка.
Анализ стоимостных показателей производственной программы дает возможность оценить объем производства продукции и реализации в целом по предприятию и по отдельным видам производства. При этом необходимо выделить объемные показатели по основному виду деятельности.
Анализ производства продукции в натуральном выражении приведен в табл. 1.1.
Таблица 1.1 – Анализ производства продукции в натуральном выражении
Виды продукции
Произведено (ВВ)
В т.ч. для внутризаводского потребления (ВнП)
Произведено для реализации (q/>)
отклонение (q/>)
Темп роста, %
2007 г.
2008 г.
2007 г.
2008 г.
2007 г.
2008 г.
Золото, кг
17,6
12,9
17,6
12,9
-4,7
73,30
Услуги оптовой торговли, тыс. руб
615
343
615
343
-272
55,77
Услуги розничной торговли, тыс. руб.
132
100
132
100
-32
75,76
Сдача недвижимого имущества в аренду, тыс. р.
1594
3227
1594
3227
1633
202,45
Посреднические услуги, тыс. р.
110
110
-110
0,00
Как видно из табл. 1.1, в 2008 г. наблюдается снижение объемов выпуска продукции к 2007 г. по всем видам за исключением сдачи недвижимого имущества в аренду. Объем производства золота в 2008 г. к прошлому году составил 73,30%, услуг оптовой торговли – 75,76%, услуг розничной торговли – 75,76%. При этом выручка от сдачи недвижимого имущества в аренду увеличилась на 102,45%. Увеличение объема выручки от сдачи имущества в аренду обусловлено как ростом цен на данную услугу, так и высвобождением дополнительных площадей, обусловленным снижением объемов производства.
--PAGE_BREAK--Следует отметить, что все услуги производятся для продажи. Внутризаводского потребления на предприятии нет.
Для оценки деятельности предприятия необходимо рассмотреть динамику показателей в таблице 1.2.
Таблица 1.2 – Анализ динамики произведенной продукции в действующих ценах
Наименование
показателя
Предыдущий год
Анализируемый год
Отклонение (абс.)
Темп
роста, %
1. Выпуск продукции в фактических ценах (без НДС), тыс. руб., в т.ч.
6887
15961
9074
231,76
— по основному виду деятельности
3218
11198
7980
347,98
— по неосновному виду деятельности
3669
4763
1094
129,82
2. Выпуск продукции в ценах отчетного года (без НДС), тыс. руб., в т.ч.
8471
15961
7490
188,42
— по основному виду деятельности
3958
11198
7240
282,92
— по неосновному виду деятельности
4513
4763
250
105,54
Индекс изменения цен
х
1,23
х
х
Данные таблицы 1.2 показывают, что объем 131,76,89% или на 9074 тыс. руб. Увеличение обусловлено как ростом цен на продукцию самого предприятия, так и увеличением объемов в натуральном выражении. Реально объем продукции в отчетном году увеличился против прошлого года на 88,42% или на 7490 тыс. руб.
Причем по основному виду деятельности произошло увеличение выпуска продукции в ценах отчетного года на 7240 тыс. руб. (182,92%), а по неосновному виду деятельности выпуск продукции в отчетных ценах увеличился на 250 тыс. руб. (5,54%).
2. Анализ активов и пассивов баланса предприятия
Главная цель деятельности любого предприятия сводится к одной стратегической задаче – увеличению доходов. Для этого предприятие должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса. В таблице 2.1 представлен анализ структуры актива баланса.
Таблица 2.1 – Состав и структура имущества организации
Статьи баланса
На начало года
На конец года
Отклонение
тыс. руб.
уд. вес
тыс. руб.
уд. вес
тыс. руб.
уд. вес
1. Внеоборотные активы
25174
83,84
24861
85,61
-313
1,77
2. Оборотные активы
4854
16,16
4179
-14,39
-675
-30,56
Баланс
30028
100
29040
100
-988
0,00
Общая стоимость активов на начало года составила 30028 тыс. руб., а к концу года уменьшилась на 988 тыс. руб., составив 29040 тыс. руб. Стоимость внеоборотных активов сократилась на 313 тыс. руб., и на конец года составила 24861 тыс. руб. В свою очередь, оборотные активы сократились на 675 тыс. руб., составив 4179 тыс. руб. За год соотношение внеоборотных и оборотных активов практически не изменилось — наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы (85,61%).
В таблице 2.2 рассмотрим состав внеоборотных активов.
Таблица 2.2 – Структура и динамика внеоборотных активов
Статьи баланса
На начало года
На конец года
Отклонение
тыс. руб.
уд. вес
тыс. руб.
уд. вес
тыс. руб.
уд. вес
1
2
3
4
5
6
7
продолжение--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--
92,09
-586
-4,19
резервный капитал
0,00
0,00
0,00
нераспределенная
прибыль
139
0,53
1274
4,79
1135
4,25
За анализируемый период в структуре капитала и резервов не произошли значительные изменения. Увеличение капитала и резервов объясняется ростом нераспределенной прибыли на 1135 тыс. руб., при одновременном сокращении добавочного капитала на 586 тыс. руб. В итоге капитал и резервы увеличились на сумму 549 тыс. руб.
Данные баланса позволяют оценить и структуру активов предприятия, в составе которого выделяют внеоборотные и оборотные активы. Внеоборотные активы — это часть имущества, оборачивающаяся в течение периода, превышающего 12 месяцев. С финансовой точки зрения их называют немобильными активами. Оборотные активы — это мобильная часть имущества предприятия.
3. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности
Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния предприятия является его ликвидность.
Анализ ликвидности баланса дает возможность определить финансовые показатели и оценить степень финансовой устойчивости предприятия.
Для анализа ликвидности баланса необходимо сгруппировать статьи актива баланса в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам погашения и распложенных в порядке возрастания.
Ликвидность баланса — это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия платежей по мере наступления их срока.
Для определения ликвидности надо актив и пассив разделить на четыре группы.
A1 — наиболее ликвидные активы: все денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
А2 — ликвидные активы: дебиторская задолженность и прочие активы;
А3 — медленно реализуемые активы: запасы за исключением расходов будущих периодов;
А4 — трудно реализуемые активы: внеоборотные активы и расходы будущих периодов.
П1 — наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и просроченная ссуда;
П2 — краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, кредиты;
П3 -долгосрочные кредиты и займы;
П4 — постоянные пассивы.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:
A1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.
В таблице 3.1 представлен анализ ликвидности баланса.
Таблица 3.1 — Анализ ликвидности баланса
Актив
На начало
года
На конец
года
Пассив
На начало
года
На конец
года
Платежеспособный излишек или недостаток
На начало года
На конец года
А1
17
11
П1
3168
2418
-3151
-2407
А2
3393
3873
П2
587
2806
3873
А3
1377
236
П3
1377
236
А4
25174
24861
П4
26206
26563
1032
1702
Баланс
30028
29040
Баланс
30028
29040
2064
3404
Поскольку из вышеперечисленных как на начало, так и на конец года не выполняется первое условие, то баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным.
Для общей оценки ликвидности баланса рассчитывается общий показатель ликвидности:
Кл = />
На начало года:
Кл = (17+0,5*3393+0,3*1377)/(3168+0,5*587+0,3*0) = 0,61
На конец года:
продолжение--PAGE_BREAK--
Кл = (11+3873*0,5+0,3*236)/(2418+0,5*0+0,3*0) = 0,83
Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, которая является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.
Оценка платежеспособности предприятия осуществляется по следующим коэффициентам.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности, определяемый по формуле:
Ка.л. = А1/П1
К а.л. норм. = 0,2 — 0,7.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю первоочередных платежей может погасить предприятие немедленно.
2. Коэффициент срочной ликвидности, определяемый по формуле:
Кс.л. = (А1+А2)/(П1+П2)
К с. л. норм. = 1
Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности отражает ту величину краткосрочных обязательств предприятия, которая может быть погашена как за счет денежных средств, так и за счет быстро реализуемых активов.
3. Коэффициент текущей ликвидности, определяемый по формуле:
Кт.л. = (А1+А2+А3)/(П1+П2+П3)
К т.л. норм. = 2
Коэффициент текущей ликвидности характеризует ту часть краткосрочных обязательств предприятия, которая может быть погашена не только за счет наличности и быстро реализуемых активов, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги
Таблица 3.2 — Коэффициенты, характеризующие ликвидность баланса и финансовую устойчивость предприятия
Наименование показателя
Предыдущий год
Анализируемый год
Отклонение
Нормативное значение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
0,004
0,005
0,001
0,2-0,7
2. Коэффициент срочной ликвидности
0,91
1,61
0,7
/>1
3. Коэффициент текущей ликвидности
1,29
1,73
0,44
/>2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
5,41
6,37
0,96
/>0,1
Из рассчитанных коэффициентов ликвидности только коэффициент абсолютной ликвидности на конец года не укладывается в нормативы, что свидетельствует о недостатке денежных средств у предприятия. Причиной снижения ликвидности баланса являлось значительное превышение краткосрочной кредиторской задолженности по сравнению с денежными средствами и краткосрочными вложениями.
Структура баланса неудовлетворительная, т.к. в нормативное значение укладывается только коэффициент обеспеченности собственными средствами. В связи с этим определяется коэффициент утраты платежеспособности за период равный 6 месяцам.
Коэффициент утраты платежеспособности равен 0,78 и ниже нормального значения, следовательно, у предприятия в ближайшее время есть вероятности утратить платежеспособность.
4. Расчет и анализ финансовой устойчивости
Анализ финансового состояния дает возможность отнести данное предприятие к тому или иному финансовому состоянию. В соответствии с этим выделяется четыре типа финансовой устойчивости:
1. Абсолютная устойчивость — собственные оборотные средства обеспечивают запасы.
2. Нормальное финансовое состояние — запасы обеспечиваются собственными средствами и долгосрочными кредитами.
3. Неустойчивое финансовое состояние — запасы обеспечиваются за счет собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов, т.е. за счет всех источников формирования оборотных средств.
4. Кризисное финансовое состояние — запасы не обеспечиваются за счет собственных средств и источников формирования оборотных активов. Предприятие находится на грани банкротства.
В таблице 4.1 представлен анализ финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 4.1 – Анализ финансовой устойчивости
Наименование показателя
На начало года
На конец года
1. Источники собственных средств
26073
26622
2. Внеоборотные активы
25174
24861
3. Наличие собственных оборотных средств
899
1761
4. Долгосрочные кредиты
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов
899
1761
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства
3955
2418
7. Общая величина основных источников формирования оборотных активов
4854
4179
8. Величина запасов
1309
213
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных средств
-410
1548
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств
-410
1548
11. Излишек (+), недостаток (-) всех источников формирования оборотных активов
продолжение--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--
Отклонение
Удельный вес в выручке от продаж, %
Откл. удельного
веса,
%
предыдущий
отчетный
Абс.
%
предыдущий
отчетный
Выручка от продаж
8342
16329
7987
195,74
100,00
100,00
0,00
Себестоимость
6201
13301
7100
214,50
74,33
81,46
7,12
Валовая прибыль
2141
3028
887
141,43
25,67
18,54
-7,12
Коммерческие и управленческие расходы
1445
1630
185
112,80
17,32
9,98
-7,34
Прибыль от продаж
696
1398
702
200,86
8,34
8,56
0,22
Проценты к получению
7
8
1
114,29
0,08
0,05
-0,03
Проценты к уплате
266
91
-175
34,21
3,19
0,56
-2,63
Прочие доходы
677
649
-28
95,86
8,12
3,98
-4,14
Прочие расходы
1445
1239
-206
85,74
17,32
7,59
-9,73
Прибыль до налогообложения
-331
725
1056
х
-3,97
4,44
8,41
Текущие налоговые активы
0,00
0,00
0,00
0,00
Текущие налоговые обязательства
0,00
0,00
0,00
0,00
Текущий налог на прибыль
176
176
х
0,00
1,08
1,08
Чистая прибыль
-331
549
880
-165,86
-3,97
3,36
7,33
Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. Кроме рентабельности текущей деятельности и рентабельности продукции (по прибыли от продаж) определяется показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по чистой прибыли.
Анализ показателей рентабельности, приведенный в таблице 4.7 выявил, что с увеличением показателей прибыли увеличились практически все показатели рентабельности, что заслуживает положительной оценки.
продолжение--PAGE_BREAK--
Таблица 4.7 — Динамика показателей рентабельности, %
Показатель
Предыдущий период
Отчетный период
Отклонение, абс.
Рентабельность активов
13,61
30,95
17,34
Рентабельность собственного капитала
2,64
5,31
2,67
Рентабельность перманентного капитала
19,50
43,87
24,37
Рентабельность продаж
— по прибыли от продаж
8,34
8,56
0,22
— по прибыли до налогообложения
х
4,44
4,44
— по чистой прибыли
х
3,36
3,36
Рентабельность реализованной продукции
9,10
9,36
0,26
Заключение
Производственную практику я проходила в ООО «Енисейзолото», занимающееся золотодобычей.
Структура баланса неудовлетворительная, т.к. в нормативное значение укладывается только коэффициент обеспеченности собственными средствами. Коэффициент утраты платежеспособности равен 0,78 и ниже нормального значения, следовательно, у предприятия в ближайшее время есть вероятности утратить платежеспособность.
Для повышения эффективности деятельности предприятия руководству ООО «Енисейзолото» необходимо принять меры, направленные на повышение эффективности использования хозяйственных ресурсов, находящихся в распоряжении организации, а именно:
С целью увеличения выручки от продаж необходимо провести изучение потребительских мотиваций (путем опроса, анкетирования) с целью выявления услуг, пользующихся потенциальным спросом. За реализацию подобного исследования может отвечать руководитель организации, а непосредственный опрос среди покупателей фирмы может быть проведен работниками торгово-оперативного персонала.
С целью повышения интенсивности использования материальных ресурсов организации необходимо оптимизировать их величину на основе нормирования остатков материальных запасов. Так же возможно уменьшение размера поставок при более частом их осуществлении, что требует хорошо отлаженного взаимодействия с поставщиками.
Для увеличения производительности труда целесообразно порекомендовать введение мотивирования труда работников путем выплат премий по итогам работы за отчетный период.
4. Для повышения эффективности финансовой деятельности организации в будущем ее руководству следует порекомендовать:
— приять меры, направленные на дальнейшее снижение среднего уровня себестоимости продукции путем внедрения предварительного и оперативного контроля за ее формированием. Наиболее действенным средством такого контроля является бюджетирование расходов;
— принять меры по снижению расходов в части оплаты услуг организаций за пользование электроэнергией, водой, телефонной связью и прочими услугами подобного рода, путем обеспечения экономного расходования путем установки тепло и водосчетчиков.
5. С целью повышения деловой активности оптимизировать структуру активов в направлении:
— снижения доли внеоборотных активов;
— улучшения структуры капитала и в целом стабилизации финансового состояния и повышения ликвидности можно проводить активную политику наращивания реальной величины собственного капитала, в целях уменьшения финансовой зависимости от внешних инвесторов.
Список использованных источников
Абрютина М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности: метод. пособие.- М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2009.- 256 с.
Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник.- 2-е изд., испр. и доп.- М.: Изд-во Омега-Л, 2008.- 408 с.
Балабанов, И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И. Т. Балабанов. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 208 с.
Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/ В.И. Бариленко, С.И. Кузнецов, Л.К. Плотникова, О.В. Иванова; под общ. ред. В.И. Бариленко.- М.: КНОРУС, 2008.- 416 с.
Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. пособие.- М.: Финансы и статистика, 2009.- 384 с.
Вахрушина, М. А. Бухгалтерский управленческий учет: учеб. для вузов / М. А. Вахрушина. — 2-е изд., доп. и пер. – М.: ИКФ Омега – Л; Высш. Шк., 2008. – 528 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008.- 368 с.
В.В. Ковалев Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2009.- 512 с.
В.В. Ковалев Введение в финансовый менеджмент — М.: Финансы и статистика, 2009.- 768 с.
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов/ Под ред. проф. Н.П. Любшина.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.- 471 с.
Пожидаева Т.А., Щербакова Н.Ф., Коробейникова Л.С. Практикум по анализу финансовой отчетности: учеб. пособие.- М.: Финансы и статистика, 2008.- 264 с.
Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: учеб. пособие.- М.: Финансы и статистика, 2008.- 160 с.
Теория экономического анализа: Учебник / под ред. М.И. Баканова.- 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2007. — 536 с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 208 с.