Реферат: Инвестиции резидентов РФ в экономику зарубежных стран

Гипероглавление:
классификация и характеристика
Заключение
Монголия
Эрденет
Монголия
Монголия
Петробалтик
Польша
Интерлихтер
грузоперевозки по Дунаю и морем
Венгрия
научно-техническое сотрудничество
Чехословакия
Болгаро-советское предприятие
изготовление электронных компонентов
Болгария
Польша
Гданьский НПЗ
Таблица 2.6
Страна
Отрасль
Латвия
Германия
Норильский Никель
Компания Русский Алюминий
Новолипецкого металлургического комбината
Некоторые сведения о деятельности основных российских металлургических компаний за границей
Норильский Никель
Русский Алюминий
3. РАСШИРЕНИЕ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ЗА ГРАНИЦЕЙ КАК ВОВЛЕЧЕНИЕ РОССИИ В ПРОЦЕСС ГЛОБАЛИЗАЦИИ
--PAGE_BREAK--
ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

Происхождение понятия инвестиции,
классификация и характеристика
Российские инвестиции в экономике

зарубежных стран

ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РОССИЙСКИХ

ИНВЕСТИЦИЙ ЗА РУБЕЖОМ

Эволюция внедрения российских корпораций за границей

ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В РОССИЮ И ПРЯМЫЕ РОССИЙСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ ЗА ПРЕДЕЛАМИ РФ

СТРАНЫ — ОСНОВНЫЕ ПОЛУЧАТЕЛИ РОССИЙСКОГО КАПИТАЛА

КОМПАНИИ – ОСНОВНЫЕ ПОСТАВЩИКИ

РОССИЙСКИХ ИНВЕСТИЦИЙ ЗА РУБЕЖ

Пути развития и проблемы вхождения

крупных российских корпораций на мировой рынок
Заключение
Список литературы

ВВЕДЕНИЕ


Ни для кого не секрет, что одной из проблем в России в настоящий момент является вывоз капитала за рубеж, причем в огромных количествах. По различным оценкам, величина российских инвестиций за рубежом составляет от 200 до 300 млрд.долларов США (без учета находящейся за рубежом собственности Российской Федерации).

Происхождение понятия «инвестиции», классификация и характеристика.

Понятие инвестиция произошло от латинского «investire» — «облачать». В эпоху феодализма инвеститурой назывался ввод вассала во владение феодом. Этим же словом обозначалось назначение епископов, получавших при этом в управление церковные земли с их населением и право суда над ними. Введение в должность сопровождалось соответствующей церемонией облачения и наделения полномочиями. Инвеститура давала возможность инвеститору (или, говоря современным языком, инвестору) не только приобщать к себе новые территории для получения доступа к их ресурсам, но и участвовать в управлении этими территориями через облеченных полномочиями ставленников с целью насаждения своей идеологии. Последняя, с одной стороны, оправдывала интенсивную эксплуатацию населения территорий и позволяла увеличивать получаемый с этих территорий доход, а с другой стороны, выступала в качестве развивающего фактора.

В современном мире под «инвестициями» следует понимать — денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и другие виды деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта. А под инвестиционной деятельностью — любую форму вложения капитала.

Классификация инвестиций определяется относительно объекта приложения, характера использования и фактора времени:

Относительно объекта приложения:

Инвестиции в имущество (материальные инвестиции).Под материальными инвестициями понимают инвестиции, которые прямо участвуют в производственном процессе (например, инвестиции в оборудование, здания, запасы материалов).

Финансовые инвестиции.Вложения в финансовое имущество, приобретение прав на участие в делах других фирм и деловых прав (например, приобретение акций, других ценных бумаг).

Нематериальные инвестиции. Инвестиции в нематериальные ценности (например, инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу и др.).

Все вышеперечисленные инвестиции делятся на два вида: портфельные и прямые, где:

Портфельные инвестиции – это вложения в ценные бумаги с целью последующей игры на изменение курса и (или) получение дивиденда, а также участия в управлении хозяйствующим субъектом.Формирование портфеля происходит путем приобретения ценных бумаг и других активов. Портфель — совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховые полисы и др.).

Прямые (Реальные) инвестиции — инвестиции — вложения частной фирмы или государства в производство какой либо продукции. Реальные инвестиции состоят из двух различных компонентов:

инвестиции в основной капитал, то есть приобретение вновь произведённых капитальных благ, таких как производственное оборудование, компьютеры и здания производственного назначения.

инвестиции в товарно-материальные запасы (оборотный капитал), которые представляют собой накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственном процессе, или нереализованных готовых товаров. Коммерческие товарно-материальные запасы считаются составной частью общей величины запасов капитала в экономической системе; они столь же необходимы, как и капитал в форме оборудования, зданий производственного назначения.

Также реальные инвестиции можно разделить на внутренние и внешние:

внутренние— это вложение средств хозяйствующего субъекта в собственные факторы производства за счет собственных источников финансирования;

внешние— это вложение средств инвестиционных институтов в факторы производства, нуждающегося в инвестициях хозяйствующего субъекта.

К реальным инвестициям имеет смысл отнести также понятия валовые и чистые инвестиции. Собственно чистые инвестиции это валовые инвестиции за вычетом издержек на возмещение основного капитала.

По характеру использования:

первичные инвестиции,или нетто-инвестиции, осуществляемые при основании или при покупке предприятия;

инвестиции на расширение(экстенсивные инвестиции), направляемые на расширение производственного потенциала;

реинвестиции, т. е. использование свободных доходов, полученных в результате реализации инвестиционного проекта, путем направления их на приобретение или заготовление новых средств производства с цельюподдержания состава основных фондов предприятия;

инвестиции на замену, в результате которых имеющееся оборудование заменяется новым;

инвестиции на рационализацию,направляемые на модернизацию технологического оборудования или технологических процессов;

инвестиции на изменение программы выпуска продукции;

инвестиции на диверсификацию,связанные с изменением номенклатуры изделий, созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта;

инвестиции на обеспечение выживания предприятия в перспективе, направляемые на НИОКР, подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды;

брутто-инвестиции,состоящие из нетто-инвестиций и реинвестиций.

рисковые инвестиции, или венчурный капитал— инвестиции в форме выпуска новых акций, производимые в новых сферах деятельности, связанных с большим риском. Венчурный капитал инвестируется в несвязанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств. Такие капиталовложения, как правило, осуществляются путем приобретения части акций предприятия-клиента или предоставления ему ссуд, в том числе с правом конверсии последних в акции. Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий.

Рисковый капитал сочетает в себе различные формы приложения капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского. Он выступает посредником в учредительствестартовых наукоемких фирм.

По фактору времени:

Долгосрочные инвестиции;

Краткосрочные инвестиции;

Аннуитет — инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном, это вложения средств в пенсионные и страховые фонды. Страховые компании и пенсионные фонды выпускают долговые обязательства, которые их владельцы хотят использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем. Они бывают: срочные — инвестиции, которые имеют отмеченное (конечное) число лет; бессрочные — это те которые не имеют последнего года вложения инвестиций; с различными процентными ставками.

2.1. Государственное регулирование российских инвестиций за рубежом.

В последнее время Государственная Дума РФ рассматривала законопроект «О государственном регулировании российских инвестиций за рубежом», который явился бы основой для создания эффективной системы государственного контроля за осуществлением российских инвестиций за рубежом. Следует отметить, что элементы государственного регулирования российских инвестиций за рубеж существовали и раньше. Прежде всего, это относится к валютному и экспортно-импортному контролю. В частности, ведение валютных операций, внешнеторговая деятельность регулируются Законом Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле», и уже упомянутым Федеральным Законом «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности», Гражданским, Налоговым и Таможенным кодексами, а также международными соглашениями, но в целом государственное регулирование в области вывоза капитала пока не налажено должным образом.

Данный законопроект должен быть направлен на сокращение нелегального вывоза капитала за рубеж и расширение вывоза капитала в форме экспортных кредитов и легальных прямых инвестиций, которые способствуют увеличению экспорта товаров и услуг, расширению рынков сбыта.

Законопроектом предусматривается разрешительный порядок вывоза российского капитала, т.е. для осуществления инвестиций за рубежом необходимо получить лицензию на вывоз российского капитала от уполномоченного федерального органа. Срок лицензии установлен до шести месяцев, с возможностью последующего продления. В данной лицензии указаны сведения о российском инвесторе, размере его инвестиций, целях, формах и графике их осуществления, объекте вложения и прибыли от него.

Однако получение лицензии на вывоз капитала за пределы России представляется не таким уж простым делом, поскольку законопроект предусматривает достаточно жесткие требования к потенциальным инвесторам. Прежде всего, необходимо доказать уполномоченному государственному органу, что вывоз капитала соответствует целям закона, и представить соответствующие документы. Также обязательным требованием является отсутствие задолженности российского инвестора по платежам в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды. Кроме того, у соискателя лицензии не должно быть нарушений валютного законодательства (т.е. задолженности по поступлению валютной выручки и обязательной продажи ее части). И, наконец, нужно предоставить справку о финансовых результатах российского инвестора за последние три года. Уполномоченный федеральный орган принимает решение о выдаче или отказе в выдаче лицензии в течение сорока пяти календарных дней со дня получения от российского инвестора всех надлежащим образом оформленных документов. Естественно, в выдаче лицензии может быть отказано в случае несоблюдения условий, перечисленных выше, а также в случае:

Наличия ложных сведений в представленных российским инвестором документах;

Несоблюдения российским инвестором требований о регистрации, учете и инвентаризации вывоза российского капитала, осуществленного по ранее выданным лицензиям;

Отсутствия у российского инвестора доходов, достаточных для осуществления инвестиций за пределами Российской Федерации;

Несоблюдения российским инвестором в представленных для получения лицензии документах положений международного договора Российской Федерации или законодательства иностранного государства в отношении осуществления инвестиции.

После вывоза капиталов за рубеж регулирование российских инвестиций не прекращается, а происходит в иных формах. Во-первых, все инвестиции в соответствии с законопроектом подлежат государственной регистрации и включению в Государственный реестр инвестиций российских инвесторов за рубежом. Для этого в течение тридцати календарных дней после осуществления вывоза российского капитала или окончания срока действия лицензии российский инвестор обязан обратиться в уполномоченный орган для регистрации инвестиций, которые были осуществлены им за пределами России.

Во-вторых, предусмотрено ведение учета и анализа российских инвестиций, осуществленных за пределами Российской Федерации, для чего устанавливалась обязанность российского инвестора систематически предоставлять в уполномоченный федеральный орган сведения о состоянии его инвестиций за рубежом. На основании этих сведений уполномоченный федеральный орган составляет и передает в Правительство Российской Федерации ежегодный аналитический отчет о вывозе российского капитала, в котором содержатся выводы и предложения о государственной политике в сфере вывоза российского капитала.

В-третьих, в качестве одной из мер государственного регулирования является проведение систематической, не реже чем раз в три года, инвентаризации российских инвестиций за рубежом. При этом первая инвентаризация должна быть произведена через шесть месяцев после вступления Закона «О государственном регулировании российских инвестиций за рубежом» в силу.

В качестве основной меры ответственности российского инвестора за нарушение положений закона предусмотрена репатриация капитала, т.е. принудительный его возврат в пределы России.

В законопроекте содержатся также нормы о мерах государственной поддержки российских инвесторов. Так, Правительство РФ в целях защиты российских инвестиций, а также поощрения и защиты иностранных инвестиций в России заключает с правительствами иностранных государств соглашения о поощрении и взаимной защите инвестиций. В этих же целях с иностранными государствами заключаются и соглашения об избежании двойного налогообложения доходов и имущества. Кроме того, создается система страхования российских инвестиций за рубежом, которые осуществляются в наиболее важных с точки зрения экономических интересов России формах и направлениях. При этом предпочтение отдается прямым инвестициям, осуществляемым российскими инвесторами на территориях государств — членов СНГ. Еще одной формой государственной поддержки инвестиционной деятельности за пределами России является информационное и консультационное содействие российским инвесторам, которое должны оказывать торговые представительства и торгово-экономические отделы при посольствах Российской Федерации.

Одной из предпосылок данного законопроекта явилось соглашение между Министерством иностранных дел РФ и Российским союзом промышленников и предпринимателей в январе 2003 года «О сотрудничестве МИД РФ и РСПП». Целью данного соглашения является «успешная реализация внешнеполитических задач Российской Федерации в области торгово-экономического сотрудничества с иностранными государствами и обеспечения наиболее благоприятных условий для социально — экономического развития РФ». В список задач, данного соглашения также входит:

содействие расширению экспорта российских товаров и услуг;

оказание практической помощи российским организациям и предпринимателям в установлении деловых связей с иностранными партнерами;

содействие защите интересов российского предпринимательства за рубежом.




2.2. Эволюция внедрения ОТЕЧЕСТВЕННЫХ корпораций за границей.

В XIX веке российский капитал в основном экспортировался в Китай и Персию, а также в Монголию. В период с 1886 по 1914 годы экспорт капитала достигал 2,3 миллиардов рублей, что соответствует 33 миллиардам долларов США в ценах 1996 года. В период между двумя мировыми войнами СССР не отозвал все внешние инвестиции, хотя в значительной степени и уменьшил их. Для подержания торговли с Турцией, Ираном, Афганистаном и Монголией была создана целая сеть торговых компаний, которые работали в этих традиционных странах-партнерах. Позднее были открыты отделения в странах Западной Европы. Кроме того, за границей были основаны различные банки, транспортные, страховые и другие фирмы с участием советского капитала. В послевоенный период количество заграничных компаний несколько увеличилось. Несмотря на это, их количество оставалось скромным. Деятельность советских предприятий в тот период различалась по двум основным категориям:

советские фирмы в социалистических странах;

советские компании в несоциалистических странах.

Советские компании в социалистических странах.Завуалированное нежелание малых стран Совета экономической взаимопомощи (СЭВ) к усилению сотрудничества с Советским Союзом, равно как и различного рода, экономические трудности не позволяли развиваться кооперации между предприятиями, поэтому к середине 1980-х годов было основано совсем небольшое количество совместных предприятий с советским участием. Основными были восемь совместных предприятий с советским участием:

Таблица 2.1

Название предприятия

Сфера деятельности

Местонахождение

Год создания

Улан-Баторская железная дорога

железнодорожная сеть
    продолжение
--PAGE_BREAK--Монголия --PAGE_BREAK--Польша
ЛУКОЙЛ
Гданьский НПЗ
49% акций, объем инвестиций — $ 700млн.

США

Группа «Менатеп»

Компания Andrew Telecom – передача трафика голоса и данных

100 % акций

НК «ЮКОС»

НПЗ в Мемфисе/штат Теннесси/ и на Аляске

Планы, примерная стоимость — $ 1млрд. НПЗ на Аляске продается вместе с двумя нефтепродуктовыми терминалами в морском порту Анкоридж и аэропорту Фербенкс, 29 АЗС на Аляске, грузовым аэропортом Фербенкс, 3% акций Транс-аляскинской трубопроводной системы.

НК «ЛУКОЙЛ»

АЗС Getty

В собственности

Украина

«Вимм-Билль-Данн»

Киевский городской молокозавод №3

60% + 1 акция

Харьковский молокозавод

50% + 1 акция

Украинско-российская компания «Сил-Авто»

ОАО «Львовский автомобильный завод»

В собственности

ОАО «Газпром»

«Ривнеазот» – крупнейшее химическое предприятие

В собственности

Российский шинный холдинг «Амтел»

«Росава» – производитель шин

Блокирующий пакет акций

НК «Татнефть»

Кременчугский НПЗ

Блокирующий пакет акций

Группа «Альянс»

Херсонский НПЗ

Управляет

НК «ТНК»

Лисичанский НПЗ

Контрольный пакет акций

РУСАЛ

Николаевский глиноземный завод

НГЗ принадлежит «РусАлу» через его дочернюю структуру ООО «Украинский алюминий» владеет 49% акций НГЗ, ЗАО «Труд.коллектив НГЗ», контролируемый «РусАлом», владеет 26, 4% акций

НК «ЛУКОЙЛ»

Одесский НПЗ

В собственности

Химический концерн «Ориана»

Совместное предприятие

Германия

Гусевский хрустальный завод

Завод «Гласхютте Деберн» ГмбХ

Образовано российско-германское предприятие «Гусь-Хрустальный – Дойчеланд» ГмбХ, в котором Гусевскому Хрустальному заводу принадлежит 85% акций и владелец комплекса завода и торговой марки «Дрезден Кристал»

Иркутское авиа-производственное объединение «Базовый элемент» и группа «Каскол»

Немецко-американская компания Fairchild Dornier

Проект о создании на базе FD совместного предприятия

Ангола

АЛРОСА

Алмазное месторождение «Катонка»

35 % акций, объем инвестиций – $ 40 млн.

Алмазные месторождения «Камачия» и «Камажику»

Проект

Гвинея

РУСАЛ

Государственное общество бокситов Киндии

Получено в управление сроком на 25 лет, инвестиции — $ 50 млн.

Венгрия

НК «ЮКОС»

Нефтегазовая компания MOL

Соглашение

Казахстан

НК «РОСНЕФТЬ»

Разработка Адайского нефтяного месторождения

Соглашение совместно с американской компанией FJOC

НК «ЛУКОЙЛ»

Разработка нефтяных месторождений Карачаганак, Тенгиз, Кумколь

Проект

РАО «ЕЭС»

Разрез «Северный», входящий в Экибастузский угольный бассейн

В собственности

Литва

НК «ЮКОС»»

Концерн Mazeikiu Nafta

Доля ЮКОСа в уставном капитале 53, 7%

Словения

Государственная трубопроводная компания «Transpetrol»

49% акций




2.3.3 РОССИЙСКИЕ КОМПАНИИ – ОСНОВНЫЕ ПОСТАВЩИКИ

КАПИТАЛА ЗА РУБЕЖ.

Как отмечалось выше, экспансия отечественного бизнеса в последние годы вышла за пределы СНГ и бывшего Союза. По данным UNCTAD за 2003 год, в список крупнейших нефинансовых компаний Центральной и Восточной Европы входят четыре российские компании, а именно НК «ЛУКОЙЛ», ОАО «Новошип» – Новроссийское морское пароходство, Приморское морское параходство и Дальневосточное морское пароходство. «ЛУКОЙЛ» фактически считается крупнейшей транснациональной корпорацией в бывших социалистических странах по размеру своих заграничных активов, по состоянию на 2001 год они составляли более $ 5 млрд. Заграничные активы трех других российских компаний тоже заслуживают внимание, в совокупности они превышают $ 1 млрд.
    продолжение
--PAGE_BREAK--Таблица 2.6



25 крупнейших нефинансовых ТНК Центральной и Восточной Европы (по размерам активов в 2001г.)

Корпорация
Страна Отрасль
Активы

($ млн.)

Продажи

($ млн.)

Кол-во занятых (сотрудников)

Иностр.

Всего

За границей

Всего

За границей

Всего

1. Лукойл Ойл Ко.

Россия

Нефть и газ

5830, 0

15859, 0

8771, 0

14892, 0

13000

140000

2.ОАО «Новошип»

Россия

Транспорт

998, 9

1133, 6

302, 3

392, 1

85

6976

3. Латвийская судоходная компания
Латвия
Транспорт

459, 0

491, 2

191, 0

172, 9

1313

1762

4.Pliva Group

Хорватия

Фармацевтика

281, 1

967, 6

477, 3

632, 2

2900

7208

5.Hrvatska Elektroprivreda

Хорватия

Энергетика

272, 0

2357, 0

8, 0

775, 0




15071

6.Приморское судоходное параходство

Россия

Транспорт

267, 3

437, 9

114, 9

145, 7

1305

2629

7.Gorenje Group

Словения

Быт.техника

231, 5

486, 1

475, 4

661, 3

670

8186

8.Krka

Словения

Фармацевтика

190, 8

476, 6

235, 4

296, 0

595

3520

9.Дальневосточноеморское параходство

Россия

Транспорт

123, 0

377, 0

101, 0

318, 0

233

5608

10. Merkator d.d

Хорватия

Рознич. торговля

112, 7

868, 5

53, 0

1171, 5

1279

13692

11. .MOL Hungarian Oil & Gas

Венгрия

Нефть и газ

95, 6

3243, 2

819, 2

3850, 0

776

15218

12.Podravka Group

Хорватия

Пищев.и факмакол.

69, 3

357, 2

134, 3

303, 5

790

6885

13.Petrol

Словения

Нефть и газ

66, 9

478, 4

80, 0

1122, 8

24

1572

14.Zalakeramia

Венгрия

Керамика

65, 0

120, 0

39, 0

64, 0

1889

2921

15.Rihter Gedeon

Венгрия

Фармацевтика

55., 9

496, 5

43, 5

309, 6

884

5007

16.Malev Hungarian Airlines

Венгрия

Транспорт

41, 4

187, 0

299, 0

383, 4

49

2952

17.Intereuropa

Словения

Торговля

34, 0

200, 0

25, 0

163, 0

662

2230

18.Lek d.d

Словения

Фармацевтика

28, 1

332, 4

219, 7

281, 2

252

2663

19.Petrom National Oil Co.

Румыния

Нефть и газ

28, 0

3151, 0

303, 0

2423, 0

149

77630

20.Horvatia Airways

Словения

Транспорт

26., 3

328, 4

90, 4

141, 8

63

977

21.Merkur d.d.

Словения

Торговля

26, 1

397, 4

44, 8

436, 7

89

2824

22.KGHM Poska Miedz

Польша

Строительство

23, 8

372, 6

50, 4

610, 0

1076

1189

23.BLRT group AS

Эстония

Судостроение

22, 6

83, 7

31, 5

83, 8

1521

3415

24.Iscrameko

Словения

Электротехнич.машиностр-е

19, 0

86, 5

32, 8

115, 0

267

2114

9.TVK Ltd.

Венгрия

Химия

16, 6

462, 5

245, 6

489, 9

182

2987



Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ».«ЛУКОЙЛ» – самая крупная российская нефтяная компания в отношении производства и одна из основных российских компаний, активно участвующая в экономиках различных зарубежных стран. Зарубежными проектами НК «ЛУКОЙЛ» занимается компания «ЛУКОЙЛ Оверсиз», которая является оператором «ЛУКОЙЛА» по международным upstream проектам. В 2003 году добыча нефти в этого оператора составила 2, 53 млн.тонн нефти – это 3% от всей добычи компании. В 2001-2003 годах среднегодовой рост добычи «ЛУКОЙЛ Оверсиз» составил 18%, а в 2003 году добыча увеличилась на 23%.

По доказанным запасам нефти занимает первое место среди мировых частных компаний, опережая ExxonMobil и Shell, по совокупным запасам нефти и газа«ЛУКОЙЛ» занимает 4-е место в мире. Компания участвует в международных проектах в Азербайджане (Шах-Дениз, Д-222 Ялама, Азери-Чыраг-Гюнешли), Казахстане (Карачаганак, Кумколь), на Ближнем Востоке (Иран, Ирак — Западная Курна, осуществление работ отложено до момента снятия санкций ООН) и в Египте. Российско-американское СП«LUKARCO B.V».(с участием «ЛУКОЙЛа») владеет 12,5% акций Каспийского трубопроводного консорциума (КТК), предназначенного для транспортировки нефти с Тенгизского нефтяного месторождения (Казахстан) через территорию России на Новороссийск.

«ЛУКОЙЛу» принадлежит крупнейший румынский НПЗ Petrotel (мощность 4,7 млн тонн нефти в год), Одесский НПЗ (3,8 млн.тонн), болгарская компания«Нефтохим» (в ее состав входит единственный в стране Бургасский НПЗ с проектной мощностью 10,5 млн тонн), нефтехимическое АО «Ориана»(Украина). Компании принадлежат бензоколонки на Украине, в Белоруссии, Румынии, Азербайджане, Польше, Молдавии, сети АЗС в Болгарии и странах Балтии. «ЛУКОЙЛ» вообще проявляет особый интерес к скупке НПЗ в Восточной Европе. В конце 2000 года «ЛУКОЙЛ» приобрел контрольный пакет акций американской «Getty Petroleum Marketing» (GPM). Под маркой «Getty» работает 1291 бензоколонка в 13 штатах северо-восточного побережья, реализуя около 4% продаваемого в США бензина. В январе 2004 года «ЛУКОЙЛ» подписал договор на приобретение ещё 795 автозаправок в США. Стоимость данной сделки составляет 265 млн. 750 тысяч долларов. Приобретаемые АЗС, расположены в штатах Нью-Джерси и Пенсильвания. Ежегодный объем продаж приобретаемой сети АЗС составляет 1, 2 млрд. галлонов нефтепродуктов, что практически удваивает рыночную долю компании на северо-востоке США. Недавно «ЛУКОЙЛ» заявил о заинтересованности в покупке сетей АЗС в Греции, Турции, Югославии и Македонии и в участии в приватизации предприятий нефтехимической промышленности в Венгрии. Компания намерена расширить присутствие в Польше, недавно сделана попытка купить 75% акций второго по величине НПЗ в Польше — Гданьского, но пока неудачно. К концу 2003 года «ЛУКОЙЛ» тем не менее, планирует построить в Польше 200 АЗС. Летом 2002 года «ЛУКОЙЛ»приобрел лицензию кипрского правительства на поставку нефтепродуктов в эту страну, получив около 25% розничного рынка.

В рамках реализации «Балканского проекта» «ЛУКОЙЛ» приобрел в Сербии широкую сеть АЗС, выиграв тендер на покупку 79, 5% акций Beopetrol. В Румынии компания не только имеет свой НПЗ, но и владеет сетью из 120 АЗС – это 8% топливного рынка, и обеспечивает 70 % нефтяного импорта. В июле 2001 года Лукойл приобрел канадскую компанию по разведке и нефтедобычи Bitech Petroleum, работавшую в Колумбии, Египте, Марокко и Тунисе. НК «ЛУКОЙЛ» активно покупает доли в нефтяных месторождениях, особенно в районе Каспийского моря и в Египте. В Египте компания завершает строительство нефтепровода до берегового терминала на месторождении WEEM. Помимо этого, в результате тендера компания приобрела два новых геологоразведочных блока в Египте, в Суэцком заливе – Северо-Восточный и Западный Гейсум общей площадью 170 кв.км и объемом извлекаемых ресурсов около 200 млн. баррель нефтяного эквивалента. В случае успеха геологоразведочных работ, добыча по проекту может быть начата в 2007 году. Также, подписан контракт на 25-процентное участие в проекте геологоразведки блока Анаран в Иране (совместно с норвежской компанией Norsk Hydro). В Колумбии «ЛУКОЙЛ Оверсиз» совместно с государственной компанией Ecopetrol осуществляет сейсмические работы и разведочное бурение на блоке Кондор. В Казахстане завершено строительство нефтепроводной системы Кумколь-Арыскум-Жосалы протяженностью 176 км.

ОАО «Новошип» — является второй после «ЛУКОЙЛа» транснациональной российской корпорацией. Она обладает флотом из 77 кораблей, стоимостью больше 1 млрд.долларов. Флот этой компании является одним из самых дееспособных и диверсифицированных в мире. Большинство судов «Новошипа» принадлежит либерийской компании Intrigue Shipping. Этой компании, в свою очередь принадлежит 100% либерийских, мальтийских, кипрских и других компаний, которые владеют остальными судами компании. «Новошип» имеет за границей свой офис в Лондоне «NOVOSHIP (UK) Ltd», который осуществляет контроль за всеми зарубежными сделками пароходства.

Компания активно сотрудничает с зарубежными судоверфями. Так за последние три года на судоверфях Японии были построены 6 танкеров класса «Афрамакс», общей стоимостью 252 млн.долларов США. Это позволило «Новошипу» вернуться в традиционную для компании группу владельцев крупнотоннажных танкеров и удержать позиции второй компании на мировом фрахтовом рынке. Также заключены контракты на строительство ещё 4-х танкеров класса «Афрамакс» на верфях Хорватии и Южной Кореи.

Приморское морское пароходство обладает флотом из 45 танкеров и одного сухогрузного судна, 30 из которых зарегистрированы на Кипре и в Сингапуре. Также корпорация участвует в тендере компании «Эксон Нефтегаз Лимитед» по танкерным перевозкам из порта Де-Кастри нефти, которая будет добываться в рамках проекта «Сахалин-1» в 2005 году. Для этого Приморскому судоходному пароходству необходимо построить пять двухкорпусных танкеров ледового класса «А-1» — это самый высокий класс для неарктических морей, и танкеров таких размеров и с таким ледовым классом в мире на сегодняшний день не существует. Строительство одного такого танкера обойдется примерно в 70 млн. долларов и планируется на судоверфях Японии, Республики Корея, либо Хорватии.

Дальневосточное морское пароходство имеет примерно 100 судов, зарегистрированных как в России, так и за рубежом. В 2001 году компания заключила контракт с китайской судоверфью «Синхэ» на строительство трех океанских судов-контейнеровозов, водоизмещение каждого — 9 тысяч тонн, район плавания – неограниченный, а высокая степень автоматизации позволит эксплуатировать судно в безвахтовом режиме. У компании есть агентства в Австралии, Китае, Новой Зеландии, Северной Америке и в Великобритании.

Конечно же, в этом списке должно было значиться большее количество российских корпораций, но большинство отечественных компаний только за последние несколько лет начали активно покупать бизнес за рубежом, а некоторые компании не смогли вовремя объявить свои зарубежные активы.

К последним относится, крупнейшая российская компания ОАО «Газпром». Этой компании принадлежат доли акционерного капитала приблизительно в 20 странах и основные зарубежные активы «Газпрома» перечислены в таблице 2.7. Инвестиции в иностранные акционерные капиталы были проведены «Газпромом» для поддержания его экспорта и улучшения его положения в мировой торговле газом. Совместное предприятие «Газпрома» и немецкой компании Wintershall Wingas вместе с норвежской компанией Norsk Hydro, на паритетных началах, создали предприятие HydroWingas Limited для маркетинга и продажи природного газа в Великобритании. Деятельность этого предприятия сосредоточена на продаже природного газа как напрямую крупным промышленным потребителям, так и посредническим компаниям. За десятилетнюю историю своего существования Wingas благодаря материальной и сырьевой поддержке своих учредителей завоевал по различным оценкам 14-15% германского рынка газа, потеснив на нем мощнейший Ruhrgas. А в марте 2003 года Wingas смог выгодно приобрести 25% акций компании HubCo, которая торгует норвежским газом на северо-западе Германии, рядом с голландской границей. Также «Газпрому» принадлежит 10-процентная доля в газопроводном проекте Interconnector, который соединяет материковую часть Европы с Великобританией. «Газпром» ежегодно реализует на британский рынок менее 1 млрд. кубических метров газа по спотовым сделкам и краткосрочным контрактам. В 2003 году «Газпром» реализовал газ на британском рынке по цене $ 100-110 за 1000 куб.метров. В данный момент в Великобритании активно развивают другое направление газового бизнеса – рынок сжиженного природного газа, который по оценкам специалистов в топливном балансе страны в 2007-2008 годах составит 20%. И, хотя, позиции «Газпрома» в этом направлении пока слабы, компания намерена развивать новый вид деятельности, сырьевой базой для которого должно послужить Штокмановское месторождение в Баренцовом море.

Как видно из таблицы 2.7, “Газпром” является крупнейшим экспортером природного газа, продавая почти 175 миллиардов кубических метров газа в более в чем 25 стран. Его крупнейшие целевые рынки, а именно Германия, Украина, Италия, Франция и Беларусь покупают более 60% экспорта этой компании. За последние три года экспорт Газпрома составил около 15 миллиардов долларов ежегодно.


Таблица 2.7

Основные инвестиции Газпрома в акционерные капиталы в Европе

Страна

Совместное предприятие

Доля (%)

Сфера деятельности

Австрия

GHW

50

Торговля газом

Беларусь

Белгазпромбанк

35

Банковское дело

Брестгазоаппарат

51

Производство газового оборудования

Болгария

Топэнерго

50

Торговля газом и транспортировка

Эстония

Eesti Gaas

31

Торговля газом и транспортировка

Финляндия

Gasum Oy

25

Транспортировка газа и маркетинг

North Transgas Oy

50

Строительство газопровода по дну Балтийского моря

Франция

FRAgaz

50

Торговля газом
    продолжение
--PAGE_BREAK--Германия --PAGE_BREAK--Роснефть

Алжир, Колумбия, Ирак, Казахстан

Добыча нефти

Украина

Управление нефтепереработкой

Болгария, Румыния

Бензозаправки

Различные страны

Экспорт нефти

Славнефть

Болгария, Румыния

Бензозаправки

Иран

Эксплуатация
нефтяных скважин

Судан

Добыча нефти

Различные страны

Экспорт нефти

татнефть

Ирак

Добыча нефти

Различные страны

Экспорт нефти

Сибнефть

Различные страны

Экспорт нефти

Башнефть

Различные страны

Экспорт нефти



Несмотря на то, что нефтяные и газовые корпорации доминируют в российских прямых иностранных инвестициях за границей, также и некоторые металлургические компании России развивают свою деятельность за границей. АК «АЛРОСА» — одна из ведущих мировых компаний по добыче алмазов. В 2000 году дала одну пятую мировой добычи алмазов и имела совокупный доход в 1,6 миллиардов долларов США. В советское время эта компания представляла собой монопольное государственное производство алмазов. В 1992 году Алроса была перерегистрирована в качестве компании по разведке и разработке алмазных месторождение и продаже необработанных алмазов. Кроме осуществления экспорта «АЛРОСА» имеет представительства в Анголе, Бельгии, Израиле и Великобритании. В Анголе «АЛРОСА» является совладельцем алмазных шахт Catoca, ей принадлежит 35%. Эти шахты добыли в 2000 году алмазов на сумму в 150 миллионов долларов США. В 2002 году компания подписала учредительный договор с ангольской государственной компанией «Эндиама» по созданию совместного предприятия «Луо», которе будет заниматься разработкой двух алмазных месторождений «Камачия» и «Камажику». «АЛРОСА» также проявляла интерес к дальнейшему расширению своей деятельности в Африке, а именно в Ботсване, Намибии и Танзании.

Норильский Никель производит большую часть мирового никеля, палладиума, платины и других редких и полудрагоценных металлов. В октябре 2000 года компания создала с бельгийской компанией Sogem совместное предприятие Norgem по продаже производимого Норильским Никелем кобальта. Norgem был зарегистрирован в Бельгии как предприятие, на 51% принадлежащее Норильскому Никелю. В 2003 году «Норильский никель» приобрел за 341 млн.долларов контрольный пакет акций компании Stillwater Mining – крупнейшего в США производителя платины и паладия. На Кубе Норильским Никелем достигнута договоренность об инвестировании примерно 300 миллионов долларов для завершения строительства завода по переработке никелевой руды, которое было начало СССР в 1983 году. Также компания объявила о создании совместного предприятия с канадской компанией Argosy Minerals для оценки возможностей сотрудничества в восточной Австралии.

Россия является четвертым по объемам производителем стали в мире, 60% сталелитейного производства идет на экспорт. Крупнейшим производителем стали в России является Северсталь, которая активно ищет свободные металлургические активы на мировом рынке. Недавно компания приобрела за 285 млн.долларов Rouge Industries – крупную сталелитейную компанию в США. Эта компания, как и Stillwater Mining, купленная «Норильским никелем» являются крупнейшими поставщиками металла для американской автомобильной промышленности. Помимо этого, компания увеличила свои продажи, особенно на Североамериканском континенте и в Азии, особо сосредоточившись на производстве специализированных, и особых типов стали, во избежание обвинений в демпинге.

Компания Русский Алюминий(РусАл) была создана в 2000 году путем слияния нескольких плавильных заводов и предприятий по производству алюминия России. Этот комплекс производит на сегодняшний день 70% сырьевого алюминия в России. Основным рынком сбыта РусАла стала Азия, покупая 50% его экспорта. США забирает 30%, а Европа остальные 20% экспорта. На Украине Русскому Алюминию принадлежит три четверти Николаевского алюминиевого завода. Компания уже заказала строительство еще одного завода на Украине в Первомайске в течение трех ближайших лет. В Гвинее компания также заключила сделку на 25 лет по управлению местным бокситовым заводом и по развитию крупного месторождения бокситов Диан-Диан. РусАл также купил обогатительную фабрику «Cemitrade S.A». (Oradia) в Румынии. В Армении компании принадлежит 74% акций СП «Арменал». В марте 2002 года «Русал» подписал с австралийской компанией «Aldoga Aluminium» протокол о намерениях, который предусматривает возможность участия российского холдинга в строительстве алюминиевого завода в австралийском штате Квинсленд проектной мощностью 500 тыс. тонн алюминия в год.

По основным производственным показателям за 2001 год холдинг входит в четверку крупнейших алюминиевых ТНК мира, к числу которых относятся американская «Alcoa», канадская «Alcan» и французская «Pechiney».

Более 75% продукции Новолипецкого металлургического комбината(НЛМК) экспортируется в страны Ближнего Востока, Северной Америки, Европы, Юго-Восточной Азии и в Китай. Помимо экспорта НЛМК выказывает интерес к международному сотрудничеству. У НЛМК есть планы участия в реформировании сталелитейного производства в Польше.

В таблице 2.9 суммирована заграничная деятельность наиболее важных горнодобывающих и металлургических компаний России.

Таблица 2.9

Некоторые сведения о деятельности основных российских металлургических компаний за границей

Компания

Рынки

Деятельность

Алроса

Ангола

Разведка алмазов

Ангола, Бельгия, Израиль, Великобритания

Представительства

Различные страны

Экспорт

Норильский Никель

Бельгия

Совместное предприятие по маркетингу

Куба

Строительство никелевого завода

Новая Каледония, Новая Гвинея

Горно-обогатительный завод

Различные страны

Экспорт

Северсталь

Различные страны

Экспорт

Русский Алюминий

Румыния

Обогатительная фабрика

Армения, Украина

Производство алюминия

Гвинея

Производство бокситов, алюминия

Различные страны

Экспорт

НЛМК

Различные страны

Экспорт




3. РАСШИРЕНИЕ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ЗА ГРАНИЦЕЙ КАК ВОВЛЕЧЕНИЕ РОССИИ В ПРОЦЕСС ГЛОБАЛИЗАЦИИ

Участие в международных экономических связях дает преимущества всем вовлеченных в них сторонам, которых ни одна из них не смогла быть достичь в одиночку. Кроме того, экономическая интеграция представляет собой эффективный способ укрепления международной стабильности. Изучение потока инвестиций в Россию дает ясную картину того, что прямые иностранные инвестиции только начинают помогать России интегрироваться в паневропейское экономическое сотрудничество в той степени, в какой она интегрирована со странами бывшего СССР. Все ещё скромные размеры притока прямых иностранных инвестиций в Россию, даже на фоне таких крупных инвестиционных сделок как, покупка British Petroleum ТНК, объясняются недостатком законодательства в сфере деловой активности, непоследовательном применении законов, высоким уровнем бюрократизма и коррупции, что приводило к тому, что потенциальные иностранные инвесторы держались вдали от российских границ.

На этом фоне видно, что российские корпорации через свои внешние прямые иностранные инвестиции имеют больший успех в интеграции России в иностранные рынки, чем компании любой из стран с экономиками переходного периода. Статистические данные указывают на то, что российские корпорации с успехом внедряются на Запад, в страны с переходной экономикой. Но сильное внедрение в страны Варшавского договора и некоторые бывшие советские республики породило некоторые сомнения в конечной цели такой интеграции: приведет ли такое внедрение российских компаний за границей к усилению интеграции России в мировую экономику или к созданию нового блока. Схема 3.1 поясняет эту альтернативу. Эти схемы представляют два крайних возможных исхода внедрения российских корпораций за границей. В случае если деловые цели будут превалировать над стратегией интернационализации, то российским компаниям не составит труда найти свою нишу в общеевропейской и мировой деловой активности.

Путем своих инвестиций в сегодняшний и расширенный в будущем ЕС Россия сможет извлекать непосредственные выгоды этого расширения. Более того, российские инвестиции в ЕС буду поддерживать торговлю между Россией и ЕС. Расширение этой торговли подвело бы Россию ближе к сотрудничеству с западноевропейскими странами, что в свою очередь окончательно укрепило бы стабильность в Европе и за ее пределами.

Можно сделать вывод, что своим более активном участием в мировой предпринимательской деятельности российские корпорации подготовят экономику России к вступлению в ВТО. Более того, деятельность российских компаний на рынках расширенного ЕС будет способствовать созданию общего для России и стран ЕС европейского экономического пространства.

С/>
хема 3.1

/>
/>



/>



/>



/>



ВЫВОД

В данной курсовой работе были рассмотрены инвестиции резидентов РФ в экономику зарубежных стран. На основании вышеизложенного материала можно сделать вывод, что размещение российского капитала в экономики различных стран