Реферат: Управление международными лизинговыми операциями

--PAGE_BREAK--


В силу темы данной работы остановимся подробнее на классификации лизинга в зависимости от страны пребывания основных участников лизинговой сделки.

По этой классификации лизинг подразделяется на внутренний и международный. При внутреннем лизинге все участники лизинговой сделки являются юридическими лицами (или гражданами) одной страны. Если же местом пребывания лизингодателя и лизингополучателя являются разные страны, лизинг считается международным. При этом для страны пребывания лизингополучателя международный лизинг называют импортным, если имущество договора приобретается за рубежом. Если же имущество приобретается в стране пребывания лизингодателя, лизинг считается экспортным.

Существует прямой международный лизинг, который представляет собой сделку, где все операции совершаются между коммерческими организациями (с правом юридического лица) из двух разных стран. Особенность его состоит в том, что лизингодатель имеет возможность получить экспортный кредит в

стране постоянного проживания и тем самым расширить рынок сбыта своего

имущества, услуг; лизингополучатель обеспечивает полное финансирование

использования этого имущества и укоренное переоснащение производства
____________

1Лещенко М. И. Лизинг в промышленности. – М.: МГИУ, 1998.
предприятия.

Различие экспортного и импортного лизинга определяется страной местонахождения лизингополучателя и лизингодателя. При импортнои лизинге производитель (продавец) находится за рубежом, а при экспортном – зарубежным партнером является лизингополучатель.

<img width=«398» height=«104» src=«ref-1_314585344-2014.coolpic» v:shapes="_x0000_s1028 _x0000_s1030 _x0000_s1041 _x0000_s1042 _x0000_s1044"> <img width=«12» height=«99» src=«ref-1_314587358-255.coolpic» v:shapes="_x0000_s1043">
В зарубежной практике выделяют еще одну разновидность международного лизинга – транзитный лизинг, когда лизингодатель, лизигополучатель и производитель (продавец) находятся в разных странах. Транзитный международный лизинг имеет место в тех случаях, когда лизингодатель одной страны берет кредит или приобретает необходимое имущество в другой стране и поставляет его лизингополучателю, находящемуся в третьей стране (рис. 1.1).

<img width=«543» height=«66» src=«ref-1_314587613-2084.coolpic» v:shapes="_x0000_s1026 _x0000_s1032 _x0000_s1034 _x0000_s1036 _x0000_s1038 _x0000_s1045 _x0000_s1053 _x0000_s1054 _x0000_s1055">

Рис. 1.1 Упрощенная схема транзитного международного лизинга


Как правило, транзитные операции контролируются транснациональными корпорациями и банками, которые имеют дочерние лизинговые фирмы с разветвленной сетью зарубежных филиалов и представительств, взаимодействующих с местными лизингополучателями. При инвестировании в транзитный лизинг  в сравнении с прямыми сделками лизингодатель имеет ряд преимуществ: получение доступа к местным финансовым источникам страны лизингополучателя; снижение риска, связанного с обменом валюты; расширение номенклатуры сдаваемого в лизинг имущества; снижение налоговых барьеров на перевод лизинговых платежей за границу; снятие ограничений на деятельность иностранных партнеров-лизингодателей; упрощение процедуры регистрации имущества на имя иностранных владельцев; расширение иностранных рынков сбыта производимой продукции.

Развитие лизингового рынка в мире связано не только с увеличением стран-участниц, интенсивным развитием производств и интеграцией, но и с расширением и объединением международного лизинга. К сожалению, в Западной Европе, по данным Организации европейского лизинга, международный лизинг осуществляется лишь в пределах 2% общего объема лизинговых операций.

Поскольку лизинг в каждой стране развивается на законодательной базе данного государства, то он подпадает под национальные режимы как по налогообложению, так и по бухгалтерской отчетности, а это зачастую сдерживает интеграцию международного лизинга, хотя и не является непреодолимым препятствием.

Как известно, оптимальное развитие лизинга зависит от двух концепций — экономической и юридической. Гармонизации лизинга в международном масштабе можно достичь при полном экономическом и валютном союзе. Например, в странах — участницах Европейского Союза, где происходит сближение юридических норм, регулирующих лизинговую деятельность, а также соответствующих экономических условий наблюдается:

• унификация налоговых систем;

• сближение режимов амортизации;

• унификация бухгалтерского учета лизинговой деятельности.

Основным экономическим аспектом лизинговой деятельности является интегрирование налогообложения, инвестиционных льгот, таможенного и валютного регулирования, что требует унификации национальных законодательств некоторых стран, поскольку любые различия, например в налогообложении, нормах амортизации, бухгалтерском учете и другим, ведут к искажению условий конкуренции между странами.

На данном этапе единого рынка лизинга нет, но процессы объединения национальных рынков уже начались. Странами Евросоюза пройден значительный путь по выравниванию условий налогообложения, однако еще существуют некоторые различия как в отношении принципов налоговых систем, так и в отношении ставок налогообложения и исчисления налогооблагаемой базы. Реформируя налоговую систему, страны Евросоюза обеспечивают и сближение амортизации имущества, что напрямую связано с лизинговым механизмом. При этом многие страны используют режим ускоренной амортизации, что позволяет занижать налогооблагаемую базу, увеличивать амортизационные фонды. Поэтому в сентябре 1982 г. Комитет по международным стандартам бухгалтерского учета опубликовал стандарт бухгалтерского учета для лизинговых операций (IAS 17), в котором приведены определения финансового и оперативного лизинга и их основные отличия.

Согласно стандарту IAS 17 под финансовым лизингом понимается лизинговая сделка, в которой практически все риски и доходы, связанные с владением имуществом, передаются лизингополучателю. Право собственности на имущество может передаваться (или не передаваться) в конце срока договора. В финансовом лизинге лизинговые платежи в течение всего срока лизинга обеспечивают лизингодателю возврат стоимости имущества и получение прибыли на вложенный капитал.

Под оперативным лизингом в стандарте IAS 17 понимается любой другой лизинг, отличный от финансового. При оперативном лизинге в основном все риски и потери, свойственные владельцу имущества, остаются за лизингодателем. Срок оперативного лизинга соответствует короткому сроку найма имущества.

Наряду с процессом сближения законодательства по лизингу и режимов налогообложения лизинговых операций страны Евросоюза осуществляют и унификацию бухгалтерской отчетности. Немаловажную роль в этом процесс играет Организация европейского лизинга, Комиссия Евросоюза — форум по бухгалтерскому учету. Однако до сих пор в странах Евросоюза имеют место как экономическая, так и юридическая концепции, когда на балансе учитывается передаваемое имущество экономического и юридического владельца. Как известно, при экономическом подходе не учитывается юридическое содержание лизингового соглашения, поскольку отражается лишь его экономическая суть. При этом лизинговое имущество, а также амортизация при оперативном лизинге учитываются на балансе его владельца, а при финансовом лизинге — на балансе пользователя имуществом. Такая система бухгалтерского учета в основном используется в Бельгии, Великобритании, Ирландии, Нидерландах.

При юридическом подходе, который характерен для Германии, Дании, Франции, владелец, как правило, учитывает лизинговое имущество на своем балансе независимо от вида лизинга.
2. Организация и управление лизинговыми операциями.
При формировании инфраструктуры отечественного лизингового механизма необходимо учитывать зарубежный опыт. Так, управление лизингом осуществляется в основном путем создания специализирующихся на проведении лизинговых операций компаний, которые сосредоточивают воедино все операции, связанные с предоставлением имущества в лизинг. Конечно, в зависимости от стадии развития лизинга, его вида, размера, типа коммерческих организаций и сложившейся практики может иметь место производственный метод управления лизинговым процессом, где вся работа по подготовке и реализации лизинговых операций выполняется производственным подразделением предприятия – изготовителя имущества. Это позволяет более оперативно обеспечивать сбыт новой техники, организовывать ее качественный ремонт и обслуживание у лизингополучателя, поскольку предприятие располагает как квалифицированными кадрами, так и техническими возможностями. Однако с увеличением лизинговой доли в объеме выпускаемой продукции такая организационная форма может не отвечать экономическим интересам участников, поэтому на определенном этапе возникает необходимость использования более высокого уровня управления.

Как правило, обеспечить такой уровень управления лизинговыми операциями под силу самостоятельным подразделениям, которые могут входить в состав маркетинговых служб предприятий, организаций (банков), а также особой специализированной отрасли, представленной различного рода лизинговыми компаниями, что позволяет уже с большей долей профессионализма управлять процессом лизинга. Для решения комплекса вопросов по созданию лизинговой компании необходимо в первую очередь определиться с ее статусом. В указе Президента РФ «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» от 17 сентября 1994 г. № 1929 предусмотрено «установить, что лизинговые предприятия создаются в форме акционерных обществ, главным образом открытого типа». Однако в дальнейшем в нормативных актах это требование не выдвигалось как обязательное, поэтому ряд российских лизинговых компаний зарегистрировались как товарищества с ограниченной ответственностью, а также как акционерные общества закрытого типа. В соответствии с конкретными условиями управления лизинговыми операциями существуют во времени и пространстве, одновременно образуя различные комбинации применительно к конкретному виду лизинга. Другими словами, развитие организационных форм управления лизинговыми операциями может обуславливаться тенденциями, связанными с законами кооперации и концентрации производства.

Так, например, кооперация крупных финансодержателей в лице банков и страховых компаний с предприятиями – производителями имущества, а также ремонтных предприятий с непосредственными потребителями позволяет избежать трудностей развития лизинга в условиях формирования рынка. Создание лизинговых компаний, как правило, обеспечивается заинтересованными в получении прибыли участниками пропорционально вложенному капиталу. Поскольку повышенный спрос на технические средства увеличивает объем лизинговых сделок, то в этом случае возможно и укрупнение лизинговых компаний, их специализация, создание юридически самостоятельных структур, в которых данное акционерное общество может иметь контрольный пакет акций, т.е. возможен вариант лизинговых компаний холдингового типа. При этом функциональный принцип построения лизинговых компаний на основе компаний холдингового типа позволяет существенно сократить расходы по проведению лизинговых операций. Так, например, вопросы рекламы и издательской деятельности могут осуществляться холдинговой компанией – держателем контрольного пакета акций. При этом она может иметь общую службу изучения клиентуры, решать вопросы страхования лизинговых сделок на уровне холдинга при условии контракта со страховой компанией.

Новые сферы деятельности лизинговых компаний, несомненно, усложняют организационную структуру. Проявляется общий принцип – организационная структура перестраивается с учетом потребностей рынка, обеспечивая прогресс в лизинговом предпринимательстве. Необходимость лицензирования деятельности лизинговых компаний вытекает из постановления Правительства РФ «Положение о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации» от 26 февраля 1996 г. № 167. В соответствии с этим документом лицензия является официальным документом, разрешающим лизинговой компании осуществление деятельности в течение установленного срока с соблюдением лицензионных условий и действующего законодательства. Лицензированием лизинговой деятельности занимается Государственная регистрационная палата, созданная при Министерстве экономики РФ.

Рассмотрим схему лизингового процесса. Приобретая имущество, лизинговая компания или банк берут на себя функции лизингодателя, на основании которых непосредственно и определяют основные направления лизинга и обеспечивают контроль за ситуацией, сложившейся на лизинговом рынке. При этом, как правило, организация лизингового процесса осуществляется с учетом приоритетных направлений. Предпочтение отдается в первую очередь тому виду имущества, которое обеспечивает производство высококачественной продукции и развитие сферы услуг.

<img width=«42» height=«12» src=«ref-1_314589697-227.coolpic» v:shapes="_x0000_s1101 _x0000_s1102 _x0000_s1103"> <img width=«140» height=«44» src=«ref-1_314589924-280.coolpic» alt=«Подпись: Банк» v:shapes="_x0000_s1077"> <img width=«169» height=«121» src=«ref-1_314590204-1812.coolpic» v:shapes="_x0000_s1114 _x0000_s1115 _x0000_s1116">
Лизинговый процесс осуществляется, как правило, в три этапа (рис. 2.1)2.

<img width=«138» height=«48» src=«ref-1_314592016-471.coolpic» v:shapes="_x0000_s1104 _x0000_s1105"> <img width=«314» height=«57» src=«ref-1_314592487-914.coolpic» v:shapes="_x0000_s1078 _x0000_s1079 _x0000_s1080 _x0000_s1081 _x0000_s1082 _x0000_s1083 _x0000_s1084 _x0000_s1085 _x0000_s1086 _x0000_s1087 _x0000_s1088 _x0000_s1089 _x0000_s1090 _x0000_s1099 _x0000_s1100 _x0000_s1106 _x0000_s1107 _x0000_s1108 _x0000_s1111 _x0000_s1112 _x0000_s1113 _x0000_s1117 _x0000_s1118 _x0000_s1119 _x0000_s1120 _x0000_s1121 _x0000_s1122 _x0000_s1123">


<img width=«44» height=«44» src=«ref-1_314593401-243.coolpic» alt=«Подпись: 5» v:shapes="_x0000_s1109"> <img width=«211» height=«45» src=«ref-1_314593644-639.coolpic» v:shapes="_x0000_s1092 _x0000_s1093 _x0000_s1094 _x0000_s1095 _x0000_s1096 _x0000_s1097 _x0000_s1098 _x0000_s1110"> <img width=«12» height=«23» src=«ref-1_314594283-232.coolpic» v:shapes="_x0000_s1091">

    продолжение
--PAGE_BREAK--