Реферат: Анализ финансового состояния ГП ДЕЗ-11

--PAGE_BREAK--П
ч___


                Р
пр.ф
= О
ф
+ О
с
х 100

                

   1499779____

 
  Р
пр.ф = 1499738 + 205  Х 100 = 99,99 (%)
-         рентабельность всего имущества:                П
ч______


                             Р
пр.ф
= О
ф
+ О
с
+ Д
с
х 100

(%)— чтобы выразить в процентах

               1499779_______

  Р
пр.ф = 1499738 + 205 + 1643 Х 100 = 99,88 (%)


-         рентабельность продаж (оборота)— определяется отношением прибыли от реализации продукции (Пр), работ, услуг или чистой прибыли к сумме выручки (Врп):         _П
р_


                             Р
прод.
= В
рп
х 100 (%)

                                    

           -20462

  Р
прод. =  6750   Х 100 = -303,14 (%)

-         рентабельность продукции— определяется отношением прибыли от реализации данной продукции к полной ее себестоимости:


           _
П
р


                     Р
пр.
= С
п
х 100 (%)

       -20462

  Р
пр. = 25398 Х 100 = -80,57 (%)

-         рентабельность финансовых вложений — определяется отношением доходов, полученных по ценным бумагам и от долевого участия в уставный капитал других предприятий (стр. 80 в Ф. №2) к средней стоимости финансовых вложений (стр. 140+250 Ф.№1) и умноженное на 100.

Р
фв= 0 (%)


   Сущность, задачи и источники анализа финансового состояния предприятия.
   Анализ финансового состояния — это глубокое исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе.
Задачи анализа:
1.  Оценка прибыльности предприятия, рентабельности и влияющих на них факторов.

2.  Выявление финансовой устойчивости.

3.  Изучение эффективности использования финансовых ресурсов.

4.  Оценка использования капитала.

5.  Изучение кредитоспособности предприятия.

6.  Установление уровня самофинансирования и валютной самоокупаемости.
Источники:
1.  Форма № 1 (бухгалтерский баланс)

2.  Форма № 2 (отчет о прибыли и убытках)

3.  Приложение № 5 к балансу

4.  Журналы-ордера (4,6,8,10)

5.  Данные оперативного и бухгалтерского учета
Анализ наличия и обеспеченность предприятия                  собственными оборотными средствами (СОС).
   При этом анализе необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния.

   Для оценки финансового состояния предприятия необходимо провести анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

   Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств, величины запасов и затрат:
ЗЗ = стр. 210 + стр. 220
ЗЗ на нач.г.= 53 + 0 = 53 (тыс.руб.)
ЗЗ на кон.г.= 205 + 0 = 205 (тыс.руб.)
   Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, которые отражают различные виды источников:
1.  Наличие собственных оборотных средств:
              СОС = стр. 490 — стр. 190 — стр. 290
СОС на нач.г.= 1501287 — 1501256 — 11132 = -11101 (тыс.руб.)
СОС на кон.г. = 1500014 — 1499779 — 16072 = -15837 (тыс.руб.)
2.  Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал:
              Кф = стр. 490 + стр. 590 — стр. 190
Кф на нач.г.= 1501287 + 0 — 1501256 = 31 (тыс.руб.)
Кф на кон.г.= 1500014 + 0 — 1499779 = 235 (тыс.руб.)
3.  Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:
           Ви = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 — стр. 190
Ви на нач.г.= 1501287 + 0 + 0 — 1501256 = 31 (тыс.руб.)
Ви на кон.г.= 1500014 + 0 + 0 — 1499779 = 235 (тыс.руб.)
   Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1.  Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

                

                        ±
D
СОС = СОС — ЗЗ
±DСОС на нач.г.= -11101 — 53 = -11154 (тыс.руб.)
±DСОС на кон.г.= -15837 — 205 = -16042 (тыс.руб.)
2.  Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

            

                    ±
D
Кф = Кф — ЗЗ
±DКф на нач.г.= 31 — 53 = -22 (тыс.руб.)
±DКф на кон.г.= 235 — 205 = 30 (тыс.руб.)
3.  Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования:
                    ±
D
ЗЗ = Ви — ЗЗ
±D33 на нач.г.= 31 — 53 = -22 (тыс.руб.)
±D33 на кон.г.= 235 — 205 = 30 (тыс.руб.)
   На основании показателей обеспеченности осуществляется классификация финансовых ситуаций, которых существует 4е вида:
1.  Абсолютная устойчивость финансового состояния — это ситуация встречается крайне редко и бывает тогда, когда предприятие обеспечено всеми источниками запасов и затрат, т.е. оборотными средствами, собственными оборотными средствами и общей величиной источников с учетом краткосрочных кредитов и займов:
             Коб = (1;1;1) ±
D
СОС;
+
D
Кф;
+
D
Ви

2.  Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия — когда предприятие не обеспечено оборотными средствами:
             Коб = (0;1;1) -
D
СОС;
+
D
Кф;
+
D
Ви

3.  Неустойчивое финансовое состояние предприятия — ситуация, когда предприятие не обеспечено оборотными и собственными оборотными средствами:
   Коб = (0;0;1) -
D
СОС;
-
D
Кф;
+
D
Ви

4.  Кризисное состояние предприятия:
            Коб = (0;0;0) -
D
СОС;
-
D
Кф;
-
D
Ви

   В кризисной ситуации финансовая устойчивость может быть улучшена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.
±
D
СОС = -16042 — (-11154) = -4888 (тыс.руб.)

±
D
Кф = 30 — (-22) = 52 (тыс.руб.)

±
D
Ви = 30 — (-22) = 52 (тыс.руб.)

   Ситуация анализируемого предприятия, судя по показателям собственных оборотных средств, является нормальной.

  
Анализ оборачиваемости имущества (деловой активности)   предприятия.
   В задачи анализа входят:
-         определение степени оборачиваемости оборотных средств;

-         определение причин замедления оборачиваемости и виновников;

-         вскрытие резервов, способных к оборачиваемости;

-         разработка и проведение мероприятий по использованию выявленных резервов.

-        
Источниками являются:

-         Бизнес-план;

-         Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»

-         Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Существуют следующие показатели оборачиваемости имущества:
1.  Общие показатели, характеризующие оборачиваемость всего имущества.

2.  Частные показатели, характеризующие оборачиваемость отдельных видов имущества (собственный капитал, материальные запасы, дебиторская и кредиторская задолженности).

3.  Показатели экономической задолженности ускорения и замедления оборачиваемости имущества и его составных частей.
Показатели определяются по следующим формулам:
1.  Коэффициент оборачиваемости имущества:

             _Р
о
_

                К
об.им.
=  С
им
 

             С
им

на н.г
+ С
им

на к.г.


        С
им
=          2              , где
Р
о — объем реализации;

С
им — средние остатки имущества предприятия или его составных  частей.
     1520087 + 1523038

С
им =         2         =  1521562,5(тыс.руб.)

              6750___

К
об.им. =  1521562,5   Х 100 = 0,44 (%)
2.  Коэффициент закрепления имущества и его составных частей:
_1_
    Сим

               К
з
= К
об
= Р
о   , где
К
з — показывает на сколько копеек нужно иметь имущества или его составных частей, чтобы произвести продукцию на 1 рубль.
    1521562,5

К
з =   6750     Х 100 = 22541,66 (%)
3.  Коэффициент длительности одного оборота (в днях) оборачиваемости имущества или его составных частей:
                   _Т_   Т х Сим


                Д = Коб
=   Р
о    , где
Т— число дней в отчетном периоде;

К
об— коэффициент оборачиваемости;

Д — показывает, сколько дней длится 1 оборот имущества или его составных частей.
    360 х 1521562,5

Д =       6750      =  81150 (дн.)
   Расчет общего и частичного показателей оборачиваемости имущества приведен в таблице 2.

                                         
    Таблица 2

Показатели

На начало года

На конец года

Средние остатки

Расчет показателей оборачивае

мости (дн.)

Оборачивае

мость за предыдущий период

1.Выручка от реализации продукции

6526

6750

-----

-----

-----

2.Стоимость имущества

1520087

1523038

1521562,5

81150

-----

3.Собственный капитал

1501287

1500014

1500650,5

80034,7

-----

4.Оборотный капитал

11132

16072

13602

725,44

-----

5.Дебеторская задолженность

4454

7871

6162,5

328,7

401,3

6.Кредиторская задолженность

15580

19206

17393

927,6

-----

 
   Показатели экономической эффективности от ускорения или замедления оборачиваемости имущества или его составных частей, можно определить умножением показателя однодневного оборота на разницу в днях между базовой и фактической оборачиваемости:
                       Ро
х У

               С высв=    Т   , где
 

Р
о— объем реализации;

Т— число дней в отчетном периоде;

У— ускорение.
У=  328,7 — 401,3 = -72,6 (дн.) 
         6750 х 72,6

С
высв=     360     = 1361,25 (тыс.руб.)
                            Ро
х 3

               С доп.затрат
=    Т

             6750 х 3

С
доп.затрат =    360   = 56,3
   По проведенному анализу к расчету показателей оборачиваемости
имущества предприятия уменьшилась на 72,6 дней, то есть с
401,3 дней до 328,7 дней. Следовательно можно получать один и тот
же объем производства с меньшими затратами оборотных средств.


    продолжение
--PAGE_BREAK--          Анализ состава и структуры имущества.

   Анализ изменения в составе имущества предприятия начинают с определения соотношения статей актива баланса, их удельного веса в общем итоге ( валюте ) баланса, а так же суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующем периодом.

   При анализе определяют коэффициент мобильности предприятия, который равен отношению стоимости оборотных активов к стоимости всего имущества.

   На предприятии этот показатель составил:
                  11132_

К

моб.им на н.г.= 1520087 = 0,007
                 16072_

К

моб.им на к.г. = 1523038  = 0,010
   Мобильные оборотные средства определяются делением наиболее мобильной их части к стоимости оборотных активов.

   На предприятии этот показатель составил:
                      0 + 1673

К

моб.об.ср-в на н.г.=   11132   = 0,15
                      0 + 1643

К
моб.об.ср-в на к.г.=   16072   = 0,10
   Финансовое состояние предприятия в значимой мере обуславливается его производственной деятельностью. Поэтому при анализе следует дать оценку его производственного потенциала, для характеристики которого используют следующие показатели:
1.  Наличие динамики и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества:
Стр.190 + 211 + 212 + 213 + 214: стр.300 х 100

На

н.г.
= 1501256 + 48 + 0 + 0 + 0: 1520087 х 100 = 98,76

Нак.г.= 1499779 + 203 + 0 + 0 + 0: 1523038 х 100 = 98,49
2.  Наличие динамики и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества:

стр.120

     стр.300 Х 100

         1501238

На

н.г.
= 1520087 х 100 = 98,76

         1499738

Нак.г.= 1523038 х 100 = 98,47
 

   На предприятии стоимость производственных активов составила:
С

пр.акт.на н.г.= 15580 + 48 + 0 = 15628 (тыс.руб.)
С

пр.акт.на к.г. = 19206 + 203 + 0 = 19409 (тыс.руб.)
   Удельный вес стоимости производственных активов свидетельствует о динамике развития производственных возможностей:

               15580 + 48

Уд.
вес на н.г.=  1520087   х 100 = 1,03 (%)
               19206 + 203

Уд.
вес на к.г.=   1523038   х 100 = 1,27 (%)
   Уменьшения удельного веса производственных активов в общей стоимости активов предприятия отражает снижение его производственных возможностей.

   Для упрощения анализа необходимо сгруппировать однородные по своему составу элементы балансовых статей.
Таблица 3

Актив

На начало года

На конец года

Отклонения
±


Тыс.руб

  %

Тыс.руб

  %

Тыс.руб

  %

1.Недвижимое имущество (стр.190)

1501256

98,76

1499779

98,47

-1477

-0,29

2.Оборотные активы (стр.210) в том числе:

53

0,003

205

0,013

+152

+0,01

производственные запасы (стр.211+212)

48

0,003

203

0,013

+155

+0,01

затраты в НЗП (стр.213)

-----

-----

-----

-----

-----

-----

готовая продукция (стр.214)

-----

-----

-----

-----

-----

-----

товары отгружены (стр.215)

-----

-----

-----

-----

-----

-----

расходы будущих периодов (стр.216)

5

0,0003

2

0,0001

-3

-0,0002

3.НДС (стр.220)

-----

-----

-----

-----

-----

-----

4.Дебиторская задолженность (стр.230+240)

4454

0,29

7871

0,52

+3417

+0,23

5.Краткосрочные финансовые вложения (стр.250)

-----

-----

-----

-----

-----

-----

6.Денежные средства (стр.260)

1673

0,110

1643

0,108

-30

-0,002

7.Прочие оборотные активы (стр.270)

4952

0,33

6353

0,42

+1401

+0,09

Баланс (стр.300):

1520087

100

1523038

100

2951

100


   По данным таблицы 3 видно, что стоимость недвижимости
имущества на конец анализируемого периода уменьшилась на
1477 тыс.руб. Доля оборотных активов увеличилась на 152 тыс.руб.
Из таблицы видно увеличение дебиторской задолженности в размере
3417 тыс.руб. Доля денежных средств в итоге баланса уменьшилась
на 30 тыс.руб., что можно расценивать как отрицательную тенденцию
с точки зрения финансового положения предприятия, так как это
более ликвидные активы. На конец анализируемого периода
наблюдается наличие прочих оборотных средств на сумму 1401
тыс.руб., что составляет в валюте баланса 0,09% от общей суммы.
Анализ источников формирования финансовых ресурсов предприятия.
   Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных (привлеченных) источников, т.е. собственного или заемного капитала.
  

   Источниками образования собственных средств являются:
-         Уставный капитал;

-         Отчисления от прибыли (в резервный фонд, фонды накопления);

-         Целевое финансирование и поступления;

-         Арендные обязательства;

-         Добавочный и резервный капитал.
   Анализ начинают проводить с определения соотношения отдельных статей баланса, их удельного веса в общем итоге (валюте) баланса, а также суммы отклонений в структуре источников формирования финансовых ресурсов по сравнению с предшествующим периодом.

   Для проведения данного анализа составляют таблицу структуры и динамики развития источников финансовых ресурсов.
                                                Таблица 4

Статьи пассива баланса

На начало года

На конец года

Абсолютная

    %

1.Всего средств предприятия, тыс.руб. (стр.700)

в том числе:

1520087

1523038

+2951

+0,19

2.Собственные средства, тыс.руб. (стр.490)

1501287

1500014

-1273

-0,08

То же в % к имуществу;     из них:

98,76

98,49

-0,27

-----

2.1 Наличие собственных оборотных средств, тыс.руб. (стр.490-190)

+31

+235

+204

+658,06

То же в % к собственным средствам (стр.490-190:490х100)

0,002

0,015

+0,013

-----

3. Заемные средства (стр.590+690)

18800

23024

+4224

+22,47

То же в % к имуществу;     из них:

1,24

1,51

+0,27

-----

3.1 Долгосрочные займы (стр.590)

-----

-----

-----

-----

То же в % к заемным средствам (стр.590:590+690х100)

-----

-----

-----

-----

3.2 Краткосрочные кредиты и займы (стр.610)

-----

-----

-----

-----

То же в % (стр.610:590+690х100)

-----

-----

-----

-----

3.3 Кредиторская задолженность (стр.620)

15580

19206

+3626

+23,27

То же в % к заемным средствам (стр.620:590+690х100)

82,87

83,41

+0,54

-----


    Данные таблицы 4 показывают, что общее увеличение источников
составило 2951 тыс.руб. или 0,19% отклонения. Этот рост получен
за счет увеличения кредиторской задолженности на 3626 тыс.руб.
 При этом в отчетном периоде произошло уменьшение собственных
средств на 1273 тыс.руб., что составило 0,08% в общем объеме
средств предприятия. Заемные средства увеличились на
4224 тыс.руб. Собственные оборотные средства увеличились на
204 тыс.руб.
           Анализ финансовой устойчивости.
   Финансово — устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные средства, нематериальные активы, оборотные средства) и не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

   Если на предприятии имеется запас собственных средств, то это характеризует запас устойчивости, при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

  

   Финансовая устойчивость характеризуется показателями:
1.  Коэффициент собственности (независимости)
    Соб.ср-ва (стр.490)_______

         К
с
=  Общ.велич.ср-в пр-тия (стр.700)
Особое значение этот показатель имеет для инвесторов и кредиторов. Средний его показатель равен 0,7.

Если Кс ниже этого значения, то финансовая устойчивость ставится под сомнение.

    

           1501287

К
с на н.г. = 1520087 = 0,9
            1500014

К
сна к.г.=  1523038 = 0,9
2.  Коэффициент заемных средств:
   Заем.ср-ва (стр.590 + 690)____

         К
зс= Общая велич.ср-в пр-тия (стр.700)
             0 + 18800

К
зсна н.г. =  1520087  = 0,01
             0 + 23024

К
зсна к.г. =   1523038  = 0,01
3.  Коэффициент соотношения заемных и собственных средств или коэффициент структуры капитала:
Заем.ср-ва (стр.590 + 690)

        
К
ск
=  Собств. ср-ва (стр.490)

К
ск показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственности. За критический показатель принимают 1 (50х50), а если показатель меньше 1, то финансовая устойчивость ставится под сомнение.

            _18800_

    продолжение
--PAGE_BREAK--К
ск на н.г. = 1501287 = 0,01
            _23024_

К
ск на к.г. = 1500014 = 0,01
4.  Коэффициент финансовой устойчивости или коэффициент соотношения собственных средств:
Собств.ср-ва (стр.490)____

        
К
фу
= Заем.ср-ва (стр.590 + 690)

Превышение собственных средств показывает, что предприятие обладает достаточными запасами финансовой устойчивости и относительно независимо от внешних финансовых источников.
             1501287

К
фу на н.г. =   18800  = 79,8
             1500014

К
фу на к.г. =   23024  = 65,1
5.  Коэффициент мобильности собственных средств (маневренность):
    Собств.оборот.ср-ва (стр.490 + 590 — 190)

        
К
м
=     Сумма собственных средств (стр. 490)

К
м равен 0,2 ¸0,5, если К
м выше этих показателей, то оценка дается положительная.
            1501287 + 0 — 1501256

К
м на н.г. =         1501287       = 0,00
            1500014 + 0 — 1499779

К
м на к.г. =         1500014       = 0,00
   При анализе рассчитанные коэффициенты сравниваются с оптимальными (стандартными) значениями данной отрасли и с показателями высокорентабельности предприятия.
                                               Таблица 5

Наименование показателя

На начало года

На конец года

Отклонения

    
±


1. Коэффициент собственности (независимости)

      0,9

     0,9

    0

2. Коэффициент заемных средств

      0,01

     0,01

    0

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (структура капитала)

      0,01

     0,01

    0

4. Коэффициент финансовой устойчивости (соотношение собственных и заемных средств)

      79,8

     65,1

  -14,7

5. Коэффициент мобильности собственных средств (маневренность)

      0,00

     0,00

    0


    Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
   Анализ дебиторской (ДЗ) и кредиторской (КЗ) задолженности проводится путем сравнивания фактических остатков на начало и конец анализируемого периода.

   Рост остатка задолженности свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

   Состояние ДЗ и КЗ, их размеры и качества оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия. Для улучшения финансового положения предприятия, необходимо:
1.  Следить за соотношением ДЗ и КЗ, значительное повышение ДЗ создает угрозу финансовому состоянию предприятия и делает необходимым дополнительно привлекать источники финансирования.

2.  Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

3.  По возможности ориентироваться на большее количество заказчиков с целью уменьшения риска не уплаты монопольных заказчиков.
            Дебиторская задолженность.
   ДЗ — это задолженность предприятию по платежам, то есть отвлечения средств из оборота предприятия и использования их другими предприятиями.

   В процессе анализа важное значение имеет выявление оборачиваемости ДЗ по следующим показателям:
1.  Оборачиваемость ДЗ определяется отношением выручки от реализации продукции (стр.010, Ф.№2) к средней ДЗ:

_Ро__

              О
дз = Ср.ДЗ

Средняя ДЗ определяется как сумма половины ДЗ на начало года и конец года:

                     ДЗ
н.г. +
ДЗ
к.г.

             Ср.
ДЗ =         2

        4454 + 7871

Ср.ДЗ =    2     = 6162,5 (тыс.руб.)
      _6750_

О
дз = 6162,5 = 1,1 (оборота)
2.  Период погашения ДЗ определяется как отношение числа календарных дней отчетного периода на оборачиваемость ДЗ:

 
Т
_

              
П
дз =
О
дз

     360

П
дз = 1,1 = 327,3 (дней)
   Чем больше период просрочки ДЗ, тем выше риск ее погашения.
3.  Доля ДЗ в общем объеме текущих активов:
  ДЗ        стр.216 + 220 + 230 + 240

          
Д
дз = Ат Х 100 =         стр.210           Х 100

            5 + 0 + 0 + 4454

Д
дз на н.г. =       53      Х 100 = 8413,2 (%)
            2 + 0 + 0 + 7871

Д
дз на к.г. =      205      Х 100 = 3840,5 (%)
4.  Доля сомнительной задолженности в составе ДЗ определяется как отношение сомнительной (неправильной) ДЗ и общей суммы ДЗ:
   ДЗ
с
                 стр.220_________

           Д
с
д
з = ДЗ  х 100 = стр.216 + 220 + 230 + 240 Х 100

                    0________

Д
с
д
з на н.г. = 5 + 0 + 0 + 4454 Х 100 = 0 (%)
                     0________

Д
с
д
з на к.г. = 2 + 0 + 0 + 7871 Х 100 = 0 (%)
   Этот показатель характеризует качество ДЗ. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности, тенденция к уменьшению — повышении ликвидности, исходя из данных показателей сомнительной задолженности.
   Данные проведенного анализа показали, что доля ДЗ в общем объеме текущих активов уменьшилась с 8413,2% до 3840,5%, то есть на 4572,7%, а доля сомнительной задолженности в составе основной задолженности — отсутствует. Это свидетельствует об увеличение роста ликвидности предприятия на конец года.

   Анализ ДЗ необходимо дополнить анализом КЗ, который проводится аналогично анализу ДЗ.
              Кредиторская задолженность.

   КЗ — это задолженность самого предприятия по платежам другим предприятиям и означает привлечение в свой хозяйственный оборот средств других предприятий.

   В процессе анализа необходимо выявить и проанализировать динамику неоправданной КЗ, к которой относится задолженность поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам. При анализе выбираются обязательства, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, так же скрытая КЗ предприятия, которая возникает в случаях расчетов на условиях предоплаты.

   Расчеты показателей оборачиваемости КЗ:
         _Ро__

1.  О
кз
=Ср.КЗ

    КЗ н.г. + КЗ к.г.

Ср.КЗ =         2

         15580 + 19206

Ср.КЗ =        2      = 17393 (тыс.руб.)
       6750_

О
кз  = 17393 = 0,4 (оборота)
         _Т_

2.  П
кз =
О
кз

   360

П
кз = 0,4  = 900 (дней)
   Большой период просрочки КЗ свидетельствует о высоком риске ее погашения.
3.  Доля КЗ в общем объеме текущих пассивов:
  КЗ        стр.610 + 620

           Д
кз = П
т

Х 100 =    стр.690    Х 100

          

              0 + 15580

Д
кз на н.г. =   18800   Х 100 = 82,9 (%)
             0 + 19206

Д
кз на к.г. =   23024   Х 100 = 83,4 (%)
  

   Исходя из данных показателей, доля КЗ в общем объеме текущих пассивов в продолжение анализируемого периода увеличилась с 82,9% до 83,4%, то есть на 0,5%.
   Сравнение состояния ДЗ и КЗ позволяет сделать вывод:
на предприятие преобладает КЗ, низкая скорость оборачиваемости КЗ по сравнению с ДЗ ведет к дефициту платных средств.
        Анализ платежеспособности предприятия.

   Под платежеспособностью предприятия понимают его готовность погасить краткосрочную задолженность своими средствами. Платежеспособность  предприятия характеризует степень защищенности кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие.

   Анализ платежеспособности проводится путем сопоставления наличия и поступления средств с платежами первой необходимости.

   Платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, который предоставляет собой отношение имеющихся в наличии денежных средств к сумме срочных платежей на определенную дату или на предстоящий период. Если К
пл
³
1, то предприятие — платежеспособное, а если К
пл
<
1, то в процессе анализа следует установить причины недостатка платежных средств.
   Анализ проводится при помощи финансовых показателей — коэффициентов, приведенных ниже в таблице.
  Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия.

                       

                                               Таблица 6

Наименование показателей

Способ расчета

Нормальное ограничение

Пояснения

1.Общий показатель ликвидности

    А1+0,5А2+0,3А3

a1= П1+0,5П2+0,3П3



a1 ³1

-----

2.Коэффициент абсолютной ликвидности

    ___А1__

a2= П1 + П2



a2 >0,2¸0,7

Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств

3.Коэффициент критической оценки

    А1 + А2

a3= П1 + П2

Допустимое

»0,7 ¸0,8; желательно

a3 ³1,5



Показывает какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно за счет средств на различных счетах, а так же поступлений по расчетам

4.Коэффициент текущей ликвидности

    А1+А2+А3

a4=  П1+П2

Необходимое значение  1;

оптимальное не менее  2

Показывает какую часть текущих обязательств по кредиту и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства

5.Коэффициент маневренности функционального капитала

             А3__

a5=(А1+А2+А3)-
________

-(П1+П2)

Уменьшение показателя в динамике — положительный факт

Показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности

6.Доля оборотных средств в активах

    _А1 + А2 + А3

a6=   Б(стр.300)

Зависит от отраслевой принадлежности предприятия

-----

7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами

    ___П4 + А4___

a7= А1 + А2 + А3

Не менее 0,1

Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости


      Значение коэффициентов на анализируемом предприятии.

                                               Таблица 7

Коэффициенты платежеспособ

ности

На начало года

На конец года

Отклонения 
±


1.Общий показатель ликвидности

1673+0,5х4454+0,3х(53+0+0)

   15580+0,5х3220+0,3х0     

a1= 0,23

1643+0,5х7871+0,3х205__

  19206+0,5х3797+0,3х21

a1= 0,27

+0,04

2.Коэффициент абсолютной ликвидности

____1673____

15580 + 3220

a2= 0,09

____1643____

19206 + 3797

a2= 0,07

-0,02

3.Коэффициент критической оценки

    1673 + 4454__

     15580 + 3220

a3= 0,33

1643 + 7871__

 19206 + 3797

a3= 0,41

+0,08

4.Коэффициент текущей ликвидности

1673+4454+0,3х(53+0+0)

    15580 + 3220

a4= 0,33

1643+7871+0,3х(205+0+0)

    19206 + 3797

a4= 0,42

+0,09

5.Коэффициент маневренности функционального капитала

______53 + 0 + 0___________

(1673+4454+53)-(15580+3220)
a5= -0,004

________205 + 0 + 0_________

(1643+7871+205)-(19206+3797)
a5= -0,015

-0,011

6.Доля оборотных средств в активах

1673+4454+53

  1520087
a6= 0,004

1643+7871+205

   1523038
a6= 0,006

+0,002

7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами

1501287 — 1501256

1673 + 4454 + 53
a7= 0,005

1500014 — 1499779

1643 + 7871 + 205
a7= 0,024

+0,019


   Вывод
:Анализ общего показателя ликвидности позволяет сделать вывод о том, что на предприятии за анализируемый период уровень платежеспособности не соответствует нормативам и очень мал, так как имеется большая кредиторская задолженность. Показатели абсолютной ликвидности и критической оценки так же ниже нормативов, что говорит о недостаточности ликвидных активов у предприятия для погашения краткосрочных долгов. Коэффициенты текущей ликвидности гораздо ниже необходимого значения, что отражает неспособность предприятия погасить свои обязательства по кредитам и расчетам. Положительным фактором является снижение в динамике развития коэффициента маневренности функционирующего капитала. Доля оборотных средств на конец анализируемого периода в активах увеличилась. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в ходе анализа показал — предприятие не обеспечено этими средствами, что необходимо для его финансовой устойчивости.
  В нашей работе расчетные показатели ликвидности показывают, что как на начало, так и на конец анализируемого периода предприятие является неплатежеспособным в результате высокой кредиторской задолженности и высокой доли труднореализуемых активов.
    продолжение
--PAGE_BREAK--