Реферат: Анализ финансового состояния предприятия

КАЛИНИНГРАДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

КАФЕДРА:“УЧЕТА, АНАЛИЗА И ФИНАНСОВ”

КУРСОВАЯ РАБОТА

НА ТЕМУ: “АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ”

Научныйруководитель:Усенкова Г.С.

Выполнил: студент группы 93-БУ-1

Вирко Д.А.

Дата сдачи:________________________ .

Дата защиты:______________________ .

Оценка:___________________________.

КАЛИНИНГРАД — 1997год

СОДЕРЖАНИЕ

Введение.

Глава 1. Сущность анализа финансового состояния предприятия.

1.1

Технико-экономическаяхарактеристика предприятия «ТОО Платан».

1.2

Сущность темы «Анализфинансового состояния предприятия» в теоретическом аспекте.

1.3

Основные направления,информационная база анализа финансового состояния предприятия.

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия.

2.1

Подготовкаданных отчётности к проведению анализа финансового состояния и построениеаналитического баланса.

2.2

Анализ финансовойустойчивости предприятия.

2.3

Анализ ликвидности и платёжеспособностипредприятия.

2.4

Оценка структуры баланса предприятия.

Заключение.

Список используемой литературы.

Приложения.

1. Введение.

В связи спереходом к рыночным отношениям неизмеримо возрастает количество пользователейбухгалтерской информации (финансовой отчетности). Если она раньше при нашей«открытости» предназначалась довольно узкому кругу лиц (вышестоящейорганизации, финансовому органу, учреждению, банку и территориальному органустатистики), то в рыночной экономике ее пользователями становятся практическивсе участники рыночных отношений: лица, непосредственно связанные спредпринимательством (бизнесом), то есть менеджеры и самые различные работникиуправления, включая, естественно, бухгалтеров, которых в западной практике называютбухгалтерами-аудиторами и бухгалтерами-аналитиками; лица, непосредственно неработающие на предприятиях (фирмах), но имеющие прямой финансовый интерес — акционеры, инвесторы, различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции(услуг) и так далее; третью группу представляют лица, имеющие косвенный финансовыйинтерес — различные финансовые институты (биржи, ассоциации и тому подобное),налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и другие.

И все этипользователи бухгалтерской информации прежде всего, ставят себе задачу провестианализ финансового состояния предприятия на базе его бухгалтерской отчетности,чтобы на его основе сделать вывод о направлениях своей деятельности.

Анализфинансового состояния имеет свои источники, свою цель и свою методику. Источникамиинформации являются формы квартальных и годовых отчетов, включая приложения кним, а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализпроводится внутри самого предприятия.

Цель анализафинансового состояния — дать руководству предприятия картину егодействительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данномпредприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, — сведения, необходимыедля беспристрастного суждения, например, о рациональности использованиявложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому подобное.

Глава 1. Сущность анализа финансовогосостояния предприятия.

1.1 Технико-экономическаяхарактеристика предприятия ТОО «Платан».

ТОО «Платан» было основано в феврале 1994года.Новые идеи и современный подход к делам в сочетании с профессионализмом имноголетним опытом сотрудников фирмы в сфере производства позволили «Платану»за короткий период времени завоевать доверие партнеров, как России так и вдругих странах СНГ, ближнего и дальнего зарубежья. В настоящее время «Платан»сотрудничает с подобными ему фирмами в Италии, Польше, Беларусии и на Украине.

Основным направлением деятельности фирмы являетсясбор и переработка цветного и чёрного лома с дальнейшей его реализацией вобласти и за её пределами.

Технико-экономическиепоказатели деятельности ТОО ПЛАТАН за 199

6 год приведены в табл.1.1.

Таблица № 1.1

Технико-экономические показатели.

Показатели

1995г.

1996г.

Изменения

+/-

ТЕМП РОСТА

%

1.Среднесписочная численность работников, чел.

6

6

----

----

2.Среднегодовая стоимость ОФ тыс.руб.

----

3221

3.Среднегодовая стоимость остатков оборотных средств тыс.руб..

40885,5

175624

134738,5

430

4.Выручка от реализации в сопоставимых ценах, тыс.руб.

199622

236779

37157

118

5.Затраты на пр-во реализованной продукции, тыс.руб.

175126

202286

27160

115

6.Прибыль от реализации продукции, тыс.руб.

24496

34493

9997

141

7.Затраты на 1 руб. реализованной продукции, руб/руб. (п.5/п.4)

0,88

0,85

-0,03

96

8.Фондоотдача на 1 руб ОФ, руб/руб (п.4/п.2)

----

73,5

9.Фондовооруж-ть,

руб./чел (п.2/п.1).

----

536,8

10.Производительность труда, руб/руб (п.4/п.1).

3

3270

39463

6193

118

11.Рентабельность продаж %, (п.6/п.4).

12

15

3

125

*см. приложения: № 3, 4, 6.

По даннымтаблицы наблюдаетсяулучшение основных показателей предприятия за 1996 год. Выручка от реализациивыросла на 37157 тыс.руб. в отчётном периоде по сравнению с прошедшим. Несмотря на увеличение затратна производство реализованной продукции в абсолютном выражении на 27160 тыс.руб., их доля в выручке от реализации снизилась на 4%. Также положительнымрезультатом деятельности является увеличение уровня рентабельности продаж на25% по сравнению с прошедшим периодом.

1.2 Сущность темы «Анализ финансового состояния предприятия» в теоретическомаспекте.

Оценка финансового состояния проводится различнымисубъектами анализа. В первую очередь информация, полученная в ходе анализа,интересует собственников предприятия и потенциальных инвесторов, а также организации,вступающие в различные отношения с данным предприятием. Финансовое положениевыражает обобщающие показатели, полученные в ходе производства и реализациипродукции, использование всех видов ресурсов, получении финансовых результатови достижения определённого уровня оборачиваемости средств предприятия.

Финансовое состояние является комплексным понятием,которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей,отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовыевозможности.

Основными показателями, характеризующими финансовоесостояние предприятия, являются: обеспеченность собственными оборотнымисредствами и их сохранность; состояние нормируемых запасов материальныхценностей; эффективность использования банковского кредита и его материальноеобеспечение; оценка устойчивости платежеспособностипредприятия. Анализфакторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов иросту эффективности производства.

Финансовое состояние зависит от всех сторондеятельности объединений (предприятий): от выполнения производственных планов,снижениясебестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективностипроизводства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных сорганизацией оборота товарных и денежных фондов — улучшения взаимосвязей споставщиками сырья и материалов, покупателямипродукции, совершенствованияпроцессов реализации и расчетов. При анализе необходимо выявить причинынеустойчивого состояния предприятия и наметить пути его улучшения (устранения).

1.3

Основныенаправления, информационная база анализа финансового состояния предприятия.Условия сопоставимости данных.

Анализ финансового состояния предполагаетпредварительную подготовку информации:

1.

сквозная проверка данных,содержащихся в отчётном периоде с помощью стыковок одних и тех же показателейпо различным формам;

2.

приведение данных отчётностик сопоставимому виду;

3.

подготовка аналитическогобаланса НЕТТО, позволяющего одновременно провести горизонтальный, вертикальный,трендовый, коэффициентный и факторный анализ.

Источниками анализа являются стандартные формыстатистической и бухгалтерской отчетности: формы № 1, № 2, № 4, № 5, а такжеинформация из учредительных документах, приказ об учётной политике, нормативныезаконодательные акты по вопросам формирования и использования финансовыхресурсов предприятия.

По времени анализ бывает ежедневный, месячный, квартальный,годовой.

Основным источником информации для анализафинансового состояния служит баланс предприятия.

Баланс предприятия — система показателейхарактеризующая поступление и расходование средств путем их сравнения.

Бухгалтерский баланс — сводная ведомость отражающаяв денежной форме средства предприятия по их состоянию, размещению,использованию и источникам образования. Состоит из актива и пассива.

Все подлежащее учету рассматривается с двух позиций:

1)

Что представляет собойданный объект учета

2)

За счет каких источников онбыл приобретен

Это и положено в основу балансового метода (приема).Он реализуется следующим образом. Составляется таблица, которая имеет двечасти: актив (левая часть) и пассив (правая часть). В активе записываются — объекты учета (хозяйственные средства), а в пассиве — источники их приобретенияили образования. Итог актива равен итогу пассива. Величина этих итоговназывается “валюта баланса“. Эта таблица является также формой отчетностипредприятий перед его участниками, перед налоговой инспекцией и т.д.,поскольку показывает в обобщенном виде его финансовое состояние.

Баланс составляется на определенную дату, какправило на начало квартала, что обусловлено требованиями, предъявляемыми к отчетности.

Баланс показывает состояние хозяйственных средств иих источников на данный момент. Они постоянно изменяются и находятся вдвижении. Это движение отражается на счетах с помощью двойной записи.

В первом разделе актива баланса: отражаютсяхозяйственные средства длительного использования, сюда входят: нематериальныеактивы (товарные знаки, патенты и т.д.), основные средства(здания, сооружения, машины, оборудование, производственный и хозяйственныйинвентарь и т.д.). Здесь же даны долгосрочные финансовые вложения,например в акции и облигации, по которым намечается получение дохода длительноевремя (больше года).

Во втором разделе актива баланса: отражаетсясостояние оборотных средств, т.е. тех хозяйственных средств предприятия,которые используются в течении 1-го производственного цикла.

В третьем разделе актива баланса: отражаютсяденежные средства, расчеты и прочие активы.

В подразделе “Расчеты с дебиторами“ показываютсясуммы дебиторской задолженности. Например: наше предприятие выполнило работудля другого предприятия, а её оплата ещё не произведена. В этом случае присоставлении квартального или годового баланса мы покажем дебиторскуюзадолженность нашему предприятию по строке: “за товары, работы, услуги“.

Краткосрочные финансовые вложения в третьем разделе- это акции, облигации и т.д., которые приобретены на короткое время (до года).

За итогом третьего раздела отражаются убытки предприятия.

В первом разделе пассива баланса: приводятсяисточники собственных средств. Это уставный капитал, резервные фонды, фондынакопления, прибыль.

Во втором разделе пассива баланса: представленызаёмные средства; долгосрочные (на срок более одного года) и краткосрочные.

В расчетах с кредиторами отражены суммы,начисленные, но ещё не перечисленные в бюджет, органам социального страхованияи обеспечения, задолженность поставщикам за материалы и т.д..Нашепредприятие временно использует эти средства в своем обороте (до перечисления),хотя реально они ему не принадлежат.

Те суммы, которые даны в балансе по статьям, мыиспользуем для открытия счетов и ведения в них текущего счета.

Также источникомдополнительной информации для анализа финансового состояния может служить «Отчето финансовых результатах и их использовании» (форма № 2 годовой отчетностии квартальной отчетности), состоящей из следующих разделов: «Финансовыерезультаты», «Использование прибыли», «Платежи вбюджет», «Затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот поналогу на прибыль».

В ходе анализа для характеристики различных аспектовфинансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовыекоэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансовогосостояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателейфинансового состояния или их линейных комбинаций.

Для приведения к сопоставимости анализируемых данныхпроизведён их пересчёт с использованием коэффициента инфляции из приложения №1.

Глава 2. Анализ финансовогосостояния предприятия.

2.1

Подготовка данных отчётности к проведениюанализа финансового состояния и построение аналитического баланса.

Для общей оценки динамики финансового состоянияпредприятия подготавливают аналитический баланс-нетто, позволяющий оценитьструктуру имущества предприятия и одновременно произвести горизонтальный ивертикальный анализ.

Таблица № 2.1

Баланс-НЕТТО

тыс.руб.

<img src="/cache/referats/6225/image002.gif" v:shapes="_x0000_s1027">

*см. Приложение№4.

Из таблицы, можно сделать следующие выводы, в1996 году появились внеоборотные активы на вабсолютном выражении они составила 6 422тыс.руб., а удельный вес их 2.08%.

Стоимость оборотных активовувеличилась на269 784 тыс.руб., этопроизошло в основном из-за увеличения запасов на 183 624 тыс.руб., увеличиласьвес запасов составил 68,36 % и онувеличился с начала года на11.04 %,сумма дебиторской задолженности увеличилась на41 095 тыс.руб., но удельный вес снизился на15.7%, денежные средства увеличились на27 585 тыс.руб., удельный вес увеличился на2,24 %.

Величина капиталов и резервовувеличилась на14 900 тыс.руб, удельныйвес составил4,82 %, это произошло засчет увеличения нераспределённой прибыли отчётного года.

Краткосрочные пассивыувеличились на245 872 тыс.руб., ноудельный вес их снизился на4,8 %, этопроизошло, целиком, за счет увеличениякредиторской задолженности на207 742 тыс.руб., удельный вес которой увеличилсяна 43,62 %.

2.2

Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Оценка финансовойустойчивости предполагает расчёт величины собственных оборотных средств.

Таблица № 2.2

Расчёт величины собственных оборотных средств

<img src="/cache/referats/6225/image004.gif" v:shapes="_x0000_s1028">
тыс.руб.

*см.Приложение№ 4.

Из таблицы,можно сделать следующие выводы, величинасобственного капитала увеличилась на14 900тыс.руб., темп роста составил135554.55 %. Собственныеоборотные средств увеличились на8 478тыс.руб., темп роста составил 77172.73 %.Величина оборотных средств увеличилась на254346 тыс.руб., темп роста составил 624.96%. Краткосрочные пассивы увеличились на 38 130 тыс.руб., что составило208,8 % от прошлого года. Текущая кредиторская задолженность составила13 573 и221314 тыс.руб, соответственно, за1995и1996 год. Собственные оборотные средства,с учетом всех источников финансирования составили48 630 и302 979 тыс.руб.,за 1995 и1996 год. С учетом всехисточников финансирования наблюдается излишек собственных оборотных средств.Излишек составил179 и182 тыс.руб., за1995 и1996 годы.

В заключении необходимоотметить, что на основе рассчитанных показателей можно сделать вывод, что в1995и в1996 году у предприятия было неустойчивое финансовое состояние.

Кроме расчета показателясобственных оборотных средств, финансовую устойчивость оценивают с помощьюсистемы показателей.

Одной из важнейшиххарактеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимостиот заемных источников средств является коэффициент автономии (Ка), равный долеисточников собственных средств в общем итоге баланса-нетто. Нормальноеминимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. ЗначениеКа>0,5,показывает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственнымисредствами. Выполнение ограничения Ка>0,5 важноне только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост коэффициентаавтономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия,снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, сточки зрения кредиторов, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Обязательствап/п

Ка =----------------------------------------------

Валюта баланса

Коэффициент автономиидополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с), которыйпредставляет собой частное от деления всей суммы обязательств по привлеченнымзаемным средствам на сумму собственных средств. Он указывает, сколько заемныхсредств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственныхсредств. Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных исобственных средств Кз/с<1.

Обязательствап/п

Кз/с =--------------------------------------------------------

Собственные ср-ва п/п

Также существеннойхарактеристикой финансового состояния является коэффициент соотношениямобильных и иммобилизованных средств (Км/и)… Значение коэффициента в большейстепени обусловлено отраслевыми особенностями круговорота средств анализируемогопредприятия.

Оборотные средства п/п(мобил)

Км/и =----------------------------------------------------------------------------

Внеоборотные ср-ва п/п(иммобил)

Весьма существеннойхарактеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициентманевренности (Км), равный отношению собственных оборотных средств предприятияк общей величине источников собственных средств. Он показывает, какая частьсобственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительносвободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициентаманевренности положительно характеризует финансовое состояние, однакокаких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует.Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины коэффициентарекомендуется 0,5.

Собственные оборотные ср-вап/п

Км =-------------------------------------------------------------------------

Общая величина ист. собств.ср-в

В соответствии с тойопределяющей ролью, какую играют для анализа финансовой устойчивости абсолютныепоказатели обеспеченности предприятия источниками формирования запасов изатрат, одним из главных относительных показателей устойчивости финансовогосостояния является коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственнымиисточниками формирования (Ко), равный отношению величины собственных оборотныхсредств к стоимости запасов и затрат предприятия. Нормальное ограничение,получаемое на основе статистических усреднений данных хозяйственной практики,для этого коэффициента имеет следующий вид: Ко>0,6 — 0,8.

Собственные оборотные ср-вап/п

Ко =--------------------------------------------------------------------------

Стоимость запасов и затрат

Важную характеристикуструктуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственногоназначения (Кп.им.), равный отношению суммы стоимостей основных средств (заминусом износа), капитальных вложений, оборудования, производственных запасов инезавершенного производства к итогу баланса. На основе данных хозяйственнойпрактики нормальным считается следующее ограничение показателя: Кп.им.>0,5.В случае снижения значения показателя ниже критической границы целесообразнопривлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственногоназначения, если финансовые результаты в отчетном периоде не позволяют существеннопополнить источники собственных средств.

ОС+К.Вл.+Обор-е+ПЗ+Нез.Пр.

Кп.им.= -------------------------------------------------------------------

Валюта баланса

Таблица № 2.2

Оценка финансовой устойчивости

КОЭФФИЦИЕНТЫ

на начало года

Наконец года

изменение за год

К автономии

1,00

0,95

-0.05

К соотношения собст. и заемных средств

4419,91

19,75

-4400,16

К маневренности

1,00

0,57

-0.43

К обеспеченности собственными оборотными средствами

0,00

0,03

*см.Приложение№ 4.

Из таблицы,можно сделать следующие выводы, К автономииуменьшился на0.05, причем он не удовлетворяет нормативному значению, К соотношениясобственных и заемных средств, так же уменьшился на4400.16, причем, нормальным значением для этого коэффициентаявляется от0-1, К маневренности снизилсяна0.43. К обеспеченности собственнымиоборотными средствами, увеличился на0.03.

2.3

Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия.

Задача анализа ликвидностибаланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовыхограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, тоесть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своимобязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательствпредприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует срокупогашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов,которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращенияих в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный видактивов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности балансазаключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ихликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствамипо пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядкевозрастания сроков.

В зависимости от степениликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятияразделяются на следующие группы:

А-1). Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьиденежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А-2). Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженно

еще рефераты

Еще работы по микроэкономике, экономике предприятия, предпринимательству

Реферат по микроэкономике, экономике предприятия, предпринимательству

Анализ финансового состояния предприятия

29 Августа 2013

Реферат по микроэкономике, экономике предприятия, предпринимательству

Анализ финансового состояния предприятия

29 Августа 2013

Реферат по микроэкономике, экономике предприятия, предпринимательству

Анализ финансового состояния предприятия

29 Августа 2013

Реферат по микроэкономике, экономике предприятия, предпринимательству

Анализ финансового состояния предприятия

29 Августа 2013