Реферат: Сущность и роль финансового планирования на предприятии

--PAGE_BREAK-- = <img width=«50» height=«27» src=«ref-1_1314249578-405.coolpic» v:shapes="_x0000_i1026">нат* PK, (1)
где <img width=«41» height=«28» src=«ref-1_1314249983-493.coolpic» v:shapes="_x0000_i1027">— планируемый объем реализованной продукции в денежном выражении; Qнат— планируемый объем продаж в натуральных единицах измерения; РК — отпускная цена за единицу продукции какого-либо вида;

К- общее количество видов продукции.

Плановый объем реализации составляется по двум видам производств: трубные заготовки (продукция I) и новое строительство и капитальный ремонт (строительно-монтажные работы (СМР)) (продукция II). Формы плана реализации продукции I и продукции II представлены в виде табл.1 и 2

Расчет показателей выручки от реализации, затрат и прибыли в курсовой работе осуществляется следующим образом:

• при исчислении денежной выручки от реализации продукции I необходимо цену за единицу продукции корректировать с учетом возможной инфляции в поквартальном разрезе. Уровень инфляции в % в квартал- 1,03. • для расчета прибыли от продаж, задаются показатели в долях единицы от стоимости продукции. Для исчисления показателей материальных затрат и расходов на оплату труда и отчислений на социальные нужды задаются показатели в долях единицы от себестоимости продукции. • плановые суммы амортизационных отчислений в поквартальном разрезе являются постоянной величиной и рассчитываются по данным за первый квартал планируемого периода исходя из следующего условия: доля амортизационных отчислений в себестоимости продукции I и продукции II составляет 0,15. Полученная сумма амортизационных отчислений в первом квартале будет являться плановым показателем и для остальных квартальных периодов; • прочие затраты определяются как разность между показателем себестоимости продукции и суммой материальных затрат, расходов на оплату труда и отчислений на социальные нужды и амортизационных отчислений.

Как правило, при разработке плана продаж разрабатывается прогнозный план (график) поступлений денежных средств. Особенностями составления этого документа является учет дебиторских долгов и ежеквартальных продаж, по которым происходят выплаты в том же квартале. При этом необходимо учесть объем возможных долгов. Подобная информация формируется на основе отчетных данных о взаимоотношениях с дебиторами.






Таблица 4План реализации СМР

Показатель

Планируемые значения по кварталам

Всего за год

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1. Объем продаж СМР, д.е.

17000,00

18000,00

20200,00

18300,00

73500,00

2. Прибыль от продаж, д.е.

1258,00

1332,00

1494,80

1354,20

5439,00

3. Себестоимость продукции, д.е.:

15742,00

16668,00

18705,20

16945,80

68061,00

в том числе:











материальные расходы

7871,00

8334,00

9352,60

8472,90

34030,50

расходы на оплату труда с отчислениями

1967,75

4167,00

4676,30

4236,45

15047,50

амортизационные отчисления

2361,30

2361,30

2361,30

2361,30

9445,20

прочие расходы

3541,95

1805,70

2315,00

1875,15

9537,80

4. Операционные расходы (за минусом амортизационных отчислений)

13380,70

14306,70

16343,90

14584,50

58615,80



В плане поступлений денежных средств представлена информация для целей управления дебиторской задолженностью. В этом случае план должен быть составлен как минимум в помесячном разрезе и детализирован до уровня отдельных (крупных) дебиторов или групп дебиторов. Подобные задачи решаются в рамках системы бюджетного планирования, позволяющей в комплексе охватить все основные стороны хозяйственной деятельности предприятия и принимать управленческие решения в оперативном режиме.
Таблица 5 План поступлений денежных средств

Показатель

Планируемые значения



1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1. Выручка от реализации по кварталам, д.е.

20862,50

25956,75

31127,27

33494,37

2. Поступления денежных средств, всего:

16690,00

24937,90

30093,17

33020,95

в том числе:

16690,00

20765,40

24901,82

26795,50

2.1. За наличный расчет









2.2. За ранее отгруженную продукцию



4172,50

5191,35

6225,45

3. Дебиторская задолженность на начало планового периода



4172,50

5191,35

6225,45

4. Дебиторская задолженность на конец планового периода

4172,50

5191,35

6225,45

6698,87



На основе данных планирования продаж приступают к разработке первого финансового документа — плана доходов и расходов (плана прибылей и убытков, плана финансовых результатов).

Назначение данного документа — показать соотношение всех доходов от операционной и финансовой деятельности, планируемых к получению, со всеми видами расходов, которые предполагает понести в этот период предприятие. По сути, в этом плане представлено, как будет формироваться прибыль предприятия.

По нему можно судить о рентабельности производства, возможности вернуть кредит с начисленными процентами, с его помощью можно рассчитать точку безубыточности бизнеса.

Главный смысл плана ДиР — показать руководителям эффективность хозяйственной деятельности предприятия в предстоящий период, установить лимиты основных видов расходов, целевые нормативы прибыли, прогнозировать и определять резервы увеличения прибыли, оптимизации налоговых отчислений в бюджет. План ДиР в некоторой степени соответствует форме № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 1) и показывает структуру доходов и расходов.
Таблица 6 План доходов и расходов предприятия

Показатели

Планируемые значения по кварталам, д.е.

Всего за год

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1. Выручка от продаж

20862,50

25956,75

31127,27

33494,37

111440,89

2. Переменные затраты

13047,21

15844,89

18830,46

19839,10

67561,67

3. Маржинальная прибыль

7815,29

10111,86

12296,81

13655,27

43879,22

4. Постоянные затраты

5591,66

6790,67

8070,20

8502,47

28955,00

5. Прибыль от продаж

2223,63

3321,19

4226,62

5152,79

14924,22

6. % к уплате

7,73

7,82

7,90

7,90

31,35

7. Сальдо внереализационных доходов и расходов

-140,00

-250,00

140,00

360,00

110,00

8. Прибыль до налогообложения

2075,89

3063,37

4358,72

5504,89

15002,87

9. Налог на прибыль

498,21

735,21

1046,09

1321,17

3600,69

10. Чистая прибыль

1577,68

2328,16

3312,62

4183,72

11402,18

11. Чистая прибыль нарастающим итогом

1577,68

3905,84

7218,47

11402,18

11402,18






При составлении плана ДиР планирование выручки и затрат осуществляется по отгрузке. Соответственно при составлении этого документа используется информация из плана продаж.

Для деления текущих затрат на переменные и постоянные принимается допущение: переменные расходы составляют 70% себестоимости и постоянные расходы — 30%. Разделение затрат на переменные и постоянные является обязательным элементом системы бюджетного управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

Следующим документом текущего финансового планирования является годовой план движения денежных средств (план ДДС, кассовый план). Необходимость и важность подготовки данного документа обусловлена тем, что понятия «доходы» и «расходы», используемые в плане Д и Р, не отражают реального движения денежных средств, это показатели, рассчитанные «на бумаге» (методом начисления). В плане ДДС поступление денежных средств и их списание отражаются с учетом графиков оплаты дебиторской и кредиторской задолженности (по способу их оплаты). План ДДС — это план движения денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия и (или) его структурного подразделения, отражающий все прогнозируемые поступления и снятия денежных средств в результате финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Он учитывает денежные притоки и оттоки. Главный приток денежных средств по текущей деятельности связан с операциями по продажам за наличные.

Разница между притоком и оттоком денежных средств определяет чистый денежный поток по операционной деятельности.

Денежные потоки по финансовой деятельности связаны с привлечением дополнительного или паевого капитала, получением кредитов и займов, уплатой дивидендов, погашением долгов и т.д.

Анализ денежной наличности по указанным трем направлениям позволяет выявить эффективность управления производственной, инвестиционной и финансовой сторонами деятельности предприятия.
Таблица 7 Влияние изменения выручки от реализации на состояние фирмы по продукции 1

Показатель

Планируемые значения по кварталам



1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1. Выручка от реализации, д.е.

20862,50

25956,75

31127,27

33494,37

2. Переменные затраты, д.е.

13047,21

15844,89

18830,46

19839,10

3. Валовая маржа, д.е.

7815,29

10111,86

12296,81

13655,27

4. Постоянные затраты, д.е.

5591,66

6790,67

8070,20

8502,47

5. Прибыль от реализации, д.е.

2223,63

3321,19

4226,62

5152,79

6. Точка безубыточности, д.е.

14926,65

17431,39

20428,31

20855,32

7. ЗФП, д.е.

5935,85

8525,36

10698,96

12639,05

8. Величина операционного рычага

3,51

3,04

2,91

2,65

9. При увеличении объемов продаж на 10 % прибыль увеличивается на, %

93,82

78,16

73,65

65,00



Таблица 8 Влияние изменения выручки от реализации на состояние фирмы по продукции 2

Показатель

Планируемые значения по кварталам

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1. Выручка от реализации, д.е.

22948,75

28552,425

34239,997

36843,8058

2. Переменные затраты, д.е.

13047,2125

15844,8938

18830,4568

19839,1037

3. Валовая маржа, д.е.

9901,5375

12707,5313

15409,5403

17004,7021

4. Постоянные затраты, д.е.

5591,6625

6790,66875

8070,19575

8502,47301

5. Прибыль от реализации, д.е.

4309,875

5916,8625

7339,3445

8502,22913

6. Точка безубыточности, д.е.

12959,8

15257,9

17932,0

18422,2

7. ЗФП, д.е.

9989,0

13294,5

16308,0

18421,6

8. Величина операционного рычага

2,30

2,15

2,10

2,00

9. При увеличении объемов продаж на 10 % прибыль увеличивается на, %

93,82

78,16

73,65

65,00






Таблица 9 Исходные данные для составления финансовых планов

Вариант

Показатели

3

1. Кредит на закупку основных фондов, д.е.

300

2. Проценты за кредит, %

Ставка рефинансирования 1.1

3.Порядок погашения кредита

Равномерное погашение со 2 квартала планируемого периода

4. Порядок начисления процентов за кредит

Начисление простых процентов ежеквартально

5. Сальдо внереализационных доходов и

расходов, д.е.: 1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.



— 140

— 250

+ 140

+ 360



Таблица 10 План движения денежных средств

Показатели

Планируемые значения по кварталам, д.е.

Всего за год

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1. Поступления денежных средств, всего

21144,17

31934,07

26684,01

38508,17

118270,41

В том числе:

1.1 От реализации продукции за наличный расчет

16690,00

20765,40

24901,82

26795,50

89152,71

1.2. За ранее отгруженную продукцию

0,00

4172,50

5191,35

6225,45

15589,30

1.3 Получение кредита

300,00

0,00

0,00

0,00

300,00

1.4 Сальдо внереализационных доходов и расходов

0,00

0,00

140,00

360,00

500,00

1.5 Прирост текущих пассивов

4154,17

6996,17

-3549,15

5127,22

12728,40

2. Выплаты денежных средств, всего

20067,33

14249,63

32048,67

19656,71

86022,33

В том числе:

2.1 Оплата операционных расходов за наличный расчет

11090,13

13887,81

16873,37

17882,02

59733,34

2.2 Погашение кредиторской задолженности

0,00

4752,91

5951,92

7231,45

17936,28

2.3 Выплата кредита

0,00

100,00

100,00

100,00

300,00

2.4 Оплата процентов за кредит

7,73

7,82

7,90

7,90

31,35

2.5 Налог на прибыль к уплате

498,21

735,21

1046,09

1321,17

3600,69

2.6 Закупка основных фондов

300,00

0,00

0,00

0,00

300,00

2.7 Сальдо внереализационных доходов и расходов

140,00

250,00

0,00

0,00

390,00

2.8 Прирост текущих активов

8031,25

-5484,13

8069,39

-6885,84

3730,67

3. Чистый денежный поток

1076,84

17684,44

-5364,66

18851,46

32248,08

4. Чистый денежный поток нарастающим числом

1076,84

18761,28

13396,62

32248,08

32248,08



Кроме этого необходимо спрогнозировать выплаты по обязательствам предприятия, т.е. составить график расчетов кредиторской задолженности. Предприятие имеет несколько типов кредитов:

— поставщиков и подрядчиков;

— собственных работников;

— государственный бюджет;

— государственные социальные внебюджетные фонды;

— кредитные учреждения и т.д.

Для составления графика выплат кредиторам (табл. 6) по всем текущим обязательствам предположим, что 70 % операционных расходов оплачивается в том же квартале, остальные 30 % — в следующем квартале.
Таблица 11График выплат кредиторам

Показатель

Планируемые значения по кварталам, д.е.

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1. Обязательства, всего

15843,04

19839,73

24104,82

25545,75

2. Выплаты в квартале

11090,13

13887,81

16873,37

17882,02

3. Погашение кредиторской задолженности



4752,91

5951,92

7231,45

4. Кредиторская задолженность на начало планового периода



4752,91

5951,92

7231,45

5. Кредиторская задолженность на конец планового периода

4752,91

5951,92

7231,45

7663,72



При планировании денежных потоков по операционной деятельности учитывается влияние таких показателей как «Прирост текущих активов» и «Прирост текущих пассивов». Необходимость расчета показателей прироста текущих активов и текущих пассивов в финансовом планировании обусловлена тем, что при разработке плана ДДС эти показатели 'рассматриваются соответственно как расходование денежных средств на создание запасов сырья, материалов в увязке с объемом реализации продукции и как дополнительные источники финансовых ресурсов в виде кредиторской задолженности'. Для расчета прироста текущих активов и прироста текущих пассивов можно исходить из показателей оборачиваемости текущих активов и текущих пассивов, которые сложились на предприятии в предшествующем периоде или предполагаются исходя из условий оптимизации показателей оборачиваемости в будущем периоде.

Значения коэффициентов оборачиваемости в поквартальном разрезе задаются условно в соответствии с формулами 2 и 3:
КобТА <img width=«143» height=«38» src=«ref-1_1314250476-712.coolpic» v:shapes="_x0000_i1028">    продолжение
--PAGE_BREAK--