Реферат: Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

--PAGE_BREAK--    продолжение
--PAGE_BREAK--·       возможность оценить финансовое состояние исследуемого предприятия относительно других аналогичных предприятий;
·       устранение искажающего влияния инфляции.
Экспертные методы используются в тех случаях, когда не подходят инструментальные и при измерениях нельзя опереться на физические явления или они очень сложны.
Целью финансового анализа является получение наиболее информативных параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного набора задач.
Финансовый анализ выполняет следующие функции:
·       изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей экономических явлений в конкретных условиях предприятия;
·       научное обоснование текущих и перспективных планов;
·       контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов;
·       поиск резервов повышения эффективности производства;
·       оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на рынке товаров и услуг;
·       разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.

1.3. Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа
Анализ финансового состояния предприятия, характеризующегося совокупностью показателей, отражающих процесс использования его финансовых средств, является важным условием управления ими.
Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерская отчетность.
Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений.
Информация об организации необходима различным пользователям, но предпочтение отдается информационным интересам собственников, как состоявшихся, так и потенциальных. Как уже было отмечено, различают внешних и внутренних пользователей, среди которых мы выделим следующих:
·       инвесторы, учредители или акционеры (в акционерных обществах), а также лица или организации, оказывающие консультационные услуги в финансовой сфере, нуждаются в информации, которая позволила бы им принять решение о покупке или продаже акций, облигаций, получить представление о доходности ценных бумаг; уровне дивидендных выплат, степени риска, связанного с инвестициями;
·       работники организации (и не только), если они одновременно имеют акции организации, в которой работают, заинтересованы в ее стабильности и доходности, в информации об уровне заработной платы, системе премиальных вознаграждений и пенсионного обеспечения, других социальных льготах, возможности дальнейшего трудоустройства;
·       кредиторы нуждаются в информации, позволяющей им оценить способность организации своевременно погашать основной долг и проценты по нему как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе;
·       коммерческие клиенты (поставщики и покупатели) заинтересованы в стабильности коммерческих связей, способности своевременно и полно осуществлять расчеты, выполнять контрактные обязательства;
·       правительство и правительственные структуры нуждаются в информации об уплате налогов, объеме производства для формирования информации о валовом внутреннем продукте, национальном доходе и бюджете государства для рационального распределения ресурсов, формирования инвестиционной, налоговой политики;
·       общественные организации, например занимающиеся охраной окружающей среды, также нуждаются в информации о расходах организации на защиту окружающей среды, о вкладе в местный бюджет;
·       руководство организации повседневно использует информацию о деятельности организации, ее подразделений, состав которой значительно шире, детальней и оперативней, чем состав информации для внешних пользователей.
Годовая бухгалтерская отчетность российских организаций формируется на основе данных бухгалтерского учета и состоит из следующих отчетных форм:
·       бухгалтерского баланса (форма №1);
·       отчета о прибылях и убытках (форма №2);
·       отчета об изменениях капитала (форма №3);
·       отчета о движении денежных средств (форма №4);
·       приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5);
·       пояснительной записки;
·       аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.
Организация должна составлять промежуточную бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал нарастающим итогом отчетного года, если иное не установлено законодательством Российской Федерации.
Формирование показателей финансовой отчетности и порядок бухгалтерского учета имущества, обязательств, доходов, расходов, операций осуществляется в соответствии с требованиями следующих законодательных и нормативных документов по бухгалтерскому учету:
·       Закона РФ от 21.11.96г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»;
·       Налоговый Кодекс РФ (Часть первая)
·       Налоговый Кодекс РФ (Часть вторая с изменениями и дополнениями)
·       Приказа Минфина РФ от 29.07.98 г. N 34н «Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ»;
·       Приказа Минфина РФ от 31.10.2000 №94н «План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по его применению»
·       Приказа Минфина РФ от 22.07.2003 г. N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»;
·       Приказа Минфина РФ от 28.06.2000 г. N 60н «О методических рекомендациях, о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности общества»;
·       Приказа Минфина РФ от 09.12.98 г. N 60н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика общества» ПБУ 1/98;
·       Приказа Минфина РФ от 20.12.94 г. N 167 «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство» ПБУ 2/94;
·       Приказа Минфина РФ от 10.01.2000 г. N 2н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» ПБУ 3/2000;
·       Приказа Минфина РФ от 06.07.99 г. N 43н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99;
·       Приказа Минфина РФ от 09.06.2001г. N 44н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01;
·       Приказа Минфина РФ от 30.03.2001г. N 26н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01;
·       Приказа Минфина РФ от 25.11.98 г. N 56н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» ПБУ 7/98;
·       Приказа Минфина РФ от 28.11.2001 г. N 96н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Условные факты хозяйственной деятельности» ПБУ 8/01;
·       Приказа Минфина РФ от 06.05.99 г. N 32н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99;
·       Приказа Минфина РФ от 06.05.99 г. N 33н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99;
·       Приказа Минфина РФ от 13.01.2000 г. N 5н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Информация об аффилированных лицах» ПБУ 11/2000;
·       Приказа Минфина РФ от 27.01.2000 г. N 11н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Информация по сегментам» ПБУ 12/2000;
·       Приказа Минфина РФ от 16.10.2000 г. N 92н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет государственной помощи» ПБУ 13/2000;
·       Приказа Минфина РФ от 16.10.2000г. № 91н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2000;
·       Приказа Минфина РФ от 02.08.2001г. №60н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат на их обслуживание» ПБУ 15/01;
·       Приказа Минфина РФ от 02.07.2002г. №66н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Информация по прекращаемой деятельности» ПБУ 16/02;
·       Приказа Минфина РФ от 19.11.2002г. №115н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы» ПБУ 17/02;
·       Приказа Минфина РФ от 19.11.2002г. №114н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет расходов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02;
·       Приказ Минфина РФ от 10.12.2002 г. N 126н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02;
·       Приказа Минфина РФ от 13.06.95 г. N 49 «Об утверждении методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств»;
·       Приказа Минфина РФ от 24.12.98 г. N 68н «Об утверждении указаний об отражении в бухгалтерском учете операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом и указаний об отражении в бухгалтерском учете операций, связанных с осуществлением договора простого товарищества»;
·       Приказа Минфина РФ от 13.10.2003г. N 91н «Об утверждении методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств»;
·       Приказа Минфина РФ от 28.12.2001 г. N 119н «Об утверждении методических указаний по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов»;
·       Приказа Минфина РФ от 17.02.97 г. N 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга»;
·       Письма Минфина РФ от 30.12.93 г. N 160 «Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций»;
·       Положения о документах и документообороте в бухгалтерском учете, утвержденного Минфином СССР от 29.07.83 г. N 105.
·       Приказа Минфина РФ от 26.12.2002 г. N 135н «Об утверждении методических указаний по бухгалтерскому учету специального инструмента, специальных приспособлений, специального оборудования и специальной одежды».

Глава 2. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия
2.1. Последовательность проведения анализа финансового состояния организации
Анализ по данным доступной отчетности может выполняться различными способами в зависимости от поставленных целей, желаемой точности результатов анализа и имеющегося для аналитических расчетов времени. Бухгалтерская отчетность представляет собой комплект взаимосвязанных документов, характеризующих один и тот же объект, только с разных сторон. Приоритетным для анализа является баланс, поскольку в нем приведены в агрегированном виде показатели всех других отчетных форм. Баланс достаточно объемен в содержательном плане, поэтому в общем случае анализ может выполняться одним из двух способов: а) на основании исходной отчетности; б) на основании трансформированной, т.е. подготовленной к анализу, отчетности. Каждый из этих способов имеет свои достоинства и недостатки и сферы применения.
Первый способ применяется в том случае, когда необходимо получить самое общее представление об объекте анализа. В этом случае весь комплекс аналитических процедур называется экспресс-анализом. Последовательность его такова:
·       просмотр отчета по формальным признакам;
·       ознакомление с заключением аудитора;
·       выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике;
·       ознакомление с ключевыми индикаторами;
·       чтение пояснительной записки (аналитических разделов отчета);
·       общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса;
·       формулирование выводов по результатам анализа.
Дадим краткую характеристику каждой процедуры.
Просмотр отчета по формальным признакам. В ходе этой процедуры оцениваются объем и качество отчета, удобство его структурирования, наличие минимального набора требуемых отчетных форм, наличие и полнота аналитических расшифровок, доступность и трактуемость приводимых аналитических индикаторов.
Ознакомление с заключением аудитора. Существует несколько типов аудиторских заключений: безусловно положительное, условно положительное, отрицательное, с отказом от выражения мнения о достоверности бухгалтерской отчетности. Аудиторское заключение облегчает принятие решения о целесообразности бизнес-контактов с данным предприятием, но оно не должно рассматриваться как безусловная гарантия его надежности и состоятельности.
Выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике. Данные о недостатках в работе организации могут непосредственно присутствовать в бухгалтерской отчетности в явном или завуалированном виде. Первый случай имеет место, когда в отчетности есть «больные» статьи, которые условно можно подразделить на две группы:
·       свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении;
·       свидетельствующие об определенных недостатках в работе организации.
К первой группе относятся: «Непокрытые убытки прошлых лет» (форма № 1), «Непокрытый убыток отчетного года» (форма № 1), «Кредиты и займы, не погашенные в срок» (форма № 5), «Кредиторская задолженность просроченная» (форма № 5), «Векселя выданные просроченные» (форма № 5). Эти статьи свидетельствуют о крайне неудовлетворительной работе организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении. Причины образования отрицательной разницы между доходами и расходами можно проследить в форме № 2 (результат от реализации, результат от прочей реализации, результат от внереализационных операций). Более детально причины убыточной работы анализируются в ходе внутреннего анализа по данным бухгалтерского учета.
Ко второй группе относятся статьи, непосредственно представленные в балансе, либо элементы статей, которые могут быть выделены при помощи аналитических расшифровок в ходе внутреннего анализа.
Недостатки в работе в скрытом виде отражаются в ряде балансовых статей, что может быть выявлено в рамках внутреннего анализа с привлечением данных текущего учета.
Ознакомление с ключевыми индикаторами. Любое предприятие стремится показать себя с наиболее выгодной стороны. Делается это путем составления сводной таблицы с основными показателями в динамике (объем реализации, прибыль, прибыль на акцию, уровень дивидендов и др.).
    продолжение
--PAGE_BREAK--Чтение пояснительной записки (аналитических разделов отчета). Структура и содержание этого раздела определяются традициями в составлении годового отчета, сложившимися на предприятии. При чтении аналитики следует иметь в виду, что она является односторонней; ее цель – демонстрация наиболее привлекательных тенденций и результатов.
Общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса. Здесь предполагается беглый просмотр баланса и оценка его структуры: изменение его валюты баланса, доля внеоборотных активов, структура основных средств, доля заемных средств в валюте баланса, соотношение заемных и собственных средств и др.
Формулирование выводов по результатам анализа. Эта процедура является завершающей в экспресс-анализе. Рекомендуется систематизировать положительные и отрицательные моменты, выявленные в ходе анализа, и после этого делать заключительные выводы.
При необходимости провести более детализированный анализ имущественного и финансового положения предприятия рекомендуется строить аналитический баланс. Построение аналитического баланса преследует две цели:
·       повысить реальность учетных оценок имущества в целом и отдельных его компонентов;
·       представить баланс в форме, облегчающей расчет основных аналитических коэффициентов, наглядность и пространственно-временную сопоставимость.
Первая цель достигается проведением дополнительной очистки баланса от имеющихся в нем регулятивов. Вторая цель трансформации отчетности заключается в представлении баланса в форме, облегчающей расчет основных аналитических коэффициентов, наглядность и пространственно-временную сопоставимость. Это достигается построением уплотненного баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей и их перекомпановки. Аналитический баланс используется при проведении вертикального и горизонтального анализа, в ходе которого изучается структура баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов, степень прогрессивности и оптимальности имущества предприятия.
Комплексная оценка финансового положения выполняется с помощью показателей, характеризующих потенциальную и фактическую возможности предприятия рассчитываться по текущим обязательствам, а также его финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе. Результативность работы предприятия рассматривается как с позиции эффективности использования отдельных видов ресурсов (трудовых, материальных и финансовых), так и с позиции его положения на рынке ценных бумаг.
Цель такой оценки – более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу.
В общем виде программа углубленного анализа может выглядеть следующим образом:
·       характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;
·       выявление «больных» статей отчетности;
·       построение аналитического баланса нетто;
·       вертикальный анализ баланса;
·       горизонтальный анализ баланса;
·       анализ качественных сдвигов в имущественном положении;
·       оценка ликвидности и платежеспособности;
·       оценка финансовой устойчивости;
·       анализ рентабельности;
·       анализ прибыли предприятия.

2.2. Показатели оценки ликвидности и платежеспособности
Ликвидность – это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.
Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства.
Понятия платежеспособности и ликвидности близки по содержанию, но не идентичны. При достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия его финансовое положение характеризуется как устойчивое. Устойчивое финансовое положение предприятия является важным фактором его застрахованности от возможного банкротства. Поэтому важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности активы организации разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения.
А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.
А3. Медленно реализуемые активы – запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А4. Трудно реализуемые активы – внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.
П2. Краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П3. Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
П4. Постоянные пассивы – собственный капитал организации.
Для анализа устойчивости финансового положения предприятия целесообразно рассчитывать показатели оценки платежеспособности и ликвидности. Показатели могут быть представлены финансовыми коэффициентами, величиной чистого оборотного капитала и коэффициентами структуры оборотных активов.
Коэффициенты платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легкореализуемыми средствами. Высокое значение данных коэффициентов свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия, низкое – о возможных проблемах с денежной наличностью.
Таблица 1
Показатели платежеспособности и ликвидности
Показатель
Экономическое
содержание
Расчет показателя
Формула расчета показателя по данным баланса
Рекомен-дуемые значения
1
2
3
4
5
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
1.1 коэффициент текущей платежеспособ-ности
Характеризует в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами
Оборотные активы/Кратко-срочная кредиторская задолженность
(стр.290-стр.216-стр.244)/ (стр.690-стр.640-стр.650)
От 1 до 2
1.2 коэффициент промежуточной платежеспособ-ности и ликвидности
Каковы возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами, финансовыми вложениями и привлечением для ее погашения дебиторской задолженнос ти
(денежные средства+кратко-срочные финансовые вложения+де-биторская задолженность)/краткосрочная кредиторская задолженность
(стр.290-стр.210-стр.244)/(стр.690-стр.640-стр.650)
1 и более
1.3 коэффициент абсолютной ликвидности
Какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями
(денежные средства+кратко-срочные финансовые вложения)/крат-косрочная кредиторская задолженность
(стр.260+стр.250)/ (стр. 690-стр.640-стр.650)
0,2-0,3
2.1 чистый оборотный капитал
Часть оборотных активов, которая финансируется собственным капиталом и долгосрочными заемными ресурсами
Собственный капитал+долго-срочные заемные средства)-внеоборотные активы
(стр.490+ стр.590)-стр.190
Рост показателя в динамике – положи-тельная тенденция
2.2 коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала
Характеризует долю чистого оборотного капитала в денежных средствах
Денежные средства/чистый оборотный капитал
Стр.260/ [(стр.290-стр.244-стр.216)-(стр.690-стр.640-стр.650)]
0-1
Рост в динамике – поло- жительная тенденция
2.3 коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала
Характеризует долю чистого оборотного капитала, сявзанного в нереализованных запасах
Запасы/чистый оборотный капитал
(стр.210-стр.216)/ [(стр.290-стр.244-стр.216)-(стр.690-стр.640-стр.650)]
Чем выше показатель и ближе к 1, тем хуже
2.4 коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности
Характеризует степень зависимости платежеспособ-ности от запасов при мобилизации средств от их конверсии в деньги для покрытия краткосрочных обязательств
Запасы/кратко- срочная кредиторская задолженность
(стр.210-стр.216)/ (стр.690-стр.640-стр.650)
0,5 – 0,7
2.5 коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
Характеризует общее соотношение расчетов по видам задолженности предприятия
Сумма дебиторской задолженности/ сумма кредиторской задолженности
(стр.230+ стр.240-стр.244)/ (стр.690-стр.640-стр.650)

2.3. Определение характера финансовой устойчивости организации
Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность.
Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения плаежеспособности.
Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.
Источником информации для расчета данных показателей является бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия. показатели рассчитываются по данным на определенную отчетную дату. Представим основные показатели и алгоритм их расчета в таблице 2.
Таблица 2
Показатели финансовой устойчивости
Показатель
Экономическое содержание
Расчет показате- ля
Формула расчета показателя
Рекомен- дуемые значения коэффи-циента
1
2
3
4
5
Коэффициент автономии
В какой степени используемые активы сформированы за счет собственного капитала
Собствен-ный капитал/ активы
стр.490/ стр.700ф.1
Более 0,5
Коэффициент заемного капитала
Отражает долю заемных средств в источниках финансирования
Сумма привле-ченного заемного капитала/ активы
(стр.590+стр.690-стр.640-стр.650)/ стр.700ф.1
Менее 0,5
Мультиплика-тор собственного капитала
Отражает соотно- шение всех средств, авансированных в предприятие и собственного капитала
Активы/ собствен- ный капитал
Стр.300/ (стр.490-стр.460)
Коэффициент финансовой зависимости
В какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала
Сумма привле-ченного капитала/ собствен-ный капитал
(стр. 590+стр.690-стр.640-стр.650)/стр.490ф.1
Менее 0,7
Превыше-ние указанной границы означает потерю финансо-вой устойчи-вости
Коэффициент долгосрочной финансовой независимос- ти
Степень независимости предприятия от краткосрочных заемных источников финансирования
Собствен-ный капитал+ заемный капитал на долго- срочной основе/ активы
(стр.490+ стр.590)/ стр.700ф.1
Коэффициент обеспеченнос-ти собствен-ными оборотными средствами
Характеризует наличие собствен- ных оборотных средств, необходи- мых для финансовой устойчивости предприятия
Собствен-ные оборотные средства/ оборотные активы
(стр.490-стр.190)/ стр.290ф.1
Более 0,1
Чем выше показатель (окло 0,5), тем лучше финансовое состояние
Коэффициент маневреннос- ти
Какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала предприятия
Собствен-ные оборотные средства/ собствен-ный капитал
(стр.490-стр.190+ стр.510)/ стр.490
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их финансирования – один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Степень обеспеченности запасов источниками финансирования выступает в качестве причины той или иной степени платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.
Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:
·       наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины реального собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности;
·       наличие долгосрочных источников формирования запасов, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных пассивов.
·       общая величина основных источников формирования запасов, равная сумме долгосрочных источников и краткосрочных заемных средств.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
·       излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;
·       излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;
·       излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Выделяют четыре типа финансовых ситуаций:
·       абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается системой условий:
·       излишек (+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов;
·       нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность:
·       недостаток (-) собственных оборотных средств,
·       излишек (+) долгосрчных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов;
·       неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств:
    продолжение
--PAGE_BREAK--·       недостаток (-) собственных оборотных средств,
·       недостаток (-) долгосрчных источников формирования запасов,
·       излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов;
·       кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность организации и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности и прочие краткосрочные пассивы:
·       недостаток (-) собственных оборотных средств,
·       недостаток (-) долгосрчных источников формирования запасов,
·       недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов.

2.4. Показатели оценки деловой активности
Об эффективности использования предприятием своих средств судят по различным показателям деловой активности. Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли. Иначе эти показатели называют показателями оборачиваемости. Оборачиваемость — это показатель, демонстрирующий объем (масштабы) изменения (движения) актива или пассива в целом, либо конкретных статей актива и пассива за определенный период. Различают общие и частные коэффициенты оборачиваемости. Представим их в таблице 3, а также формулы расчета.
Таблица 3
Показатели деловой активности
Показатель
Экономии-ческое содержание
Расчет показателя
Формула расчета показателя по данным отчетности
Реко-мен-дуемые значе-ния коэф-фици-ента
1
2
3
4
5
1. Общие показатели оборачиваемости
1.1. Коэффи- циент оборачивае-мости
Количество оборотов оборотных средств в течение определен- ного периода
Объем реализованной продукции/ средний остаток оборотных средств
Стр.010ф.2/ стр.290 ф.1
  
1.2. Срок оборота
Длитель-ность одного оборота, измеряемой в днях
Количество дней в году*средний остаток оборотных средств/объем реализованной продукции
365*стр.290ф.1/ стр.010ф.2
1.3. Коэфициент закрепления оборотных активов
Сколько в денежном выражении ОС приходится на одну денежную единицу реализован- ной продукции
Средний остаток оборотных средств/ объем реализованной продукции
Стр.290ф.1/ стр.010ф.2
2. Частные показатели оборачиваемости
2.1.Оборачи- ваемость активов
Измеряет оборачивае-мость средств, вложенных в активы
Выручка (нетто) от реализации/ средняя за период стоимость активов
Стр.010ф.2/ стр.300ф.1
Дол-жна быть тенден-ция к ускоре-нию обора-чивае-мости
2.2.Оборачи- ваемость запасов
Какова скорость реализации запасов
Себестоимость реализованной продукции/ средняя за период стоимость запасов
Стр.020ф.2/ стр.210ф.1
То же
2.3.Фондо-отдача
Сколько выручки получено на рубль основных фондов
Выручка (нетто) от реализации/ средняя остаточная стоимость основных средств
Стр.010ф.2/ стр.120ф.1
2.4.Обора-чиваемость дебиторской задолжен-ности
Сколько раз в год взыскивается дебиторская задолжен-ность
Выручка (нетто) от реализации/ средняя за период сумма дебиторской задолженности
Стр.010ф.2/ (стр.230+ стр.240) ф.1
2.5.Время обращения дебиторской задолженнос-ти
Средний период, необходи- мый для взыскания дебиторской задолжен- ности
Количество дней в году/оборачи-ваемость дебиторской задолженности
365/ [(стр.010ф.2/ (стр.230+ стр.240)]
2.6.Средний возраст запасов
Как долго содержались запасы
Количество дней в году/оборачи-ваемость запасов
365/ [(стр.020ф.2/ стр.210ф.1)]
2.7.Опера- ционный цикл
Какое количество дней необходимо для превраще- ния запасов и дебиторс- кой задолжен- ности в денежные средства
Время обращения дебиторской задолженности + средний возраст запасов
2.8.Оборачи- ваемость собственного капитала
Скорость оборота собственного капитала, его активность
Выручка (нетто) от реализации/ средняя за период сумма собственного капитала
Стр.010ф.2/ стр.490ф.1
2.9.Оборачи- ваемость общей задолженнос-ти
Сколько требуется оборотов для оплаты всей задолжен ности
Выручка (нетто) от реализации/ средняя за период величина привлеченого заемного капитала
Стр.010ф.2/ (стр.590+ стр.690-стр.650-стр.640)ф.1
2.10.Оборачи- ваемость привле ченного финансо вого капитала
Сколько требуется оборотов для оплаты задолжен ности по кредитам
Выручка (нетто) от реализации/ средняя за период величина задолженности по кредитам
Стр.010ф.2/ (стр.510+ стр.610) ф.1

2.5. Анализ показателей рентабельности
Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности прдприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, полученную с 1 руб. средств, вложенных в финансове операции либо в другие предприятия.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Показатели рентабельности и формулы расчета приведены в таблице 4.
Таблица 4
Показатели рентабельности
2.6. Анализ состояния и движения капитала
Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.
Формируется капитал предприятия как за счет собственных, так и за счет заемных источников.
Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный кпитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование).
Уставный капитал – это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности.
Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости, а также в результате реинвестирования прибыли на капитальные вложения.
Резервный капитал создается в соответствии с законодательством или в соответствии с учредительными документами для страхования предпринимательской деятельности.
Нераспределенная прибыль является источником формирования оборотных активов до момента ее капитализации или потребления на индивидуальные и коллективные нужды.
К средствам целевого финансирования относятся безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц.
Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др.
Изменения в капитале организации проходят в результате операций с собственниками, приобретающими выпущенные в отчетном периоде акции, в пользу которых начисляются и выплачиваются дивиденды, а также за счет накопления нераспределенной прибыли, уценки и дооценки различных видов имущества. В общем виде эти изменения выражаются в изменении чистых активов за отчетный период или физической величины собственного капитала в зависимости от принятой концепции. Истоничком инормации для анализа состава и движения капитала является «Отчет об изменениях капитала» (Форма №3).
Таблица 5
Анализа состояния и движения собственного капитала
Показатели
Устав ный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспре-деленная прибыль прошлых лет
Целевые финанси-рования и поступле-ния
1
2
3
4
5
6
Остаток на начало года
Поступило
Использовано
Остаток на конец года
Абсолютное изменение остатка
Темп роста, %
Коэффициент поступления
Коэффициент выбы тия
Коэффициент поступления и коэффициент выбытия являются показателями движения капитала. Коэффициент поступления рассчитывается по формуле:

Кп=<shapetype id="_x0000_t75" coordsize=«21600,21600» o:spt=«75» o:divferrelative=«t» path=«m@4@5l@4@11@9@11@9@5xe» filled=«f» stroked=«f»><path o:extrusionok=«f» gradientshapeok=«t» o:connecttype=«rect»><lock v:ext=«edit» aspectratio=«t»><shape id="_x0000_i1025" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«45182.files/image001.wmz» o:><img width=«12» height=«23» src=«dopb218230.zip» v:shapes="_x0000_i1025"><shape id="_x0000_i1026" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«45182.files/image003.wmz» o:><img width=«167» height=«44» src=«dopb218231.zip» v:shapes="_x0000_i1026">.
Коэффициент выбытия рассчитывается по формуле:
Кв=<shape id="_x0000_i1027" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«45182.files/image005.wmz» o:><img width=«176» height=«41» src=«dopb218232.zip» v:shapes="_x0000_i1027">.
Анализируя собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия. Если значения коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит в организации идет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.
Для оценки степени ликвидности активов организации используется показатель «Чистые активы» в форме № 3 «Отчет об изменениях капитала».
Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету. Это активы, непосредственно используемые в основной деятельности и приносящие доход. В обществах с ограниченной ответственностью этот показатель сопоставляется с величиной уставного капитала и не может быть меньше него. В противном случае уставный капитал должен быть уменьшен. Если же стоимость чистых активов меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, организация подлежит ликвидации.

Глава 3. Анализ финансового состояния наименование ООО «Ремсервис»
3.1 Характеристика предприятия и основные технико-экономические показатели его работы
Общество с ограниченной ответственностью ООО «Ремсервис» расположено по адресу: Архангельская область, г. Коряжма; является юридическим лицом дочерним обществом ОАО «Котласский ЦБК». Учреждено в целях ведения предпринимательской деятельности и получения прибыли учредителями общества. Организация имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Также имеет круглую печать со своим наименованием и указанием на место нахождения. участниками общества является ОАО «Котласский ЦБК» г. Коряжма Архангельской области.
Основным предметом деятельности организации являются:
·       ремонт оборудования, металлоконструкций, трубопроводов производств и цехов ОАО «Котласский ЦБК»;
·       монтаж оборудования, металлоконструкций, трубопроводов на производствах и в цехах ОАО «Котласский ЦБК»;
·       изготовление, ремонт и монтаж вентиляционных систем и систем кондиционирования воздуха;
·       изготовление запасных частей для оборудования.
Общество осуществляет также любые другие виды деятельности, не запрещенные законодательством.
Для организации и обеспечения деятельности общества участником ОАО «Котласский ЦБК» был образован уставный капитал в сумме 20 000 (двадцать тысяч) рублей. Организация создает за счет прибыли и в соответствии с результатами своей хозяйственной деятельности резервный фонд в размере 10% от суммы уставного капитала. Формирование резервного фонда производится путем ежеквартальных отчислений в размере 5% прибыли до достижения установленного размера.
Имущество организации составляют основные и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в балансе. Прибыль общества за вычетом сумм по обязательным платежам в бюджет распределяется участниками общества. Общество вправе раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли между его участниками. Решение об определении части прибыли, принимается общим собранием участников общества.
В обществе создается единоличный исполнительный орган – директор, который назначается общим собранием участников общества на 3 года.
Общество ведет оперативный, бухгалтерский и статистический учет. Хозяйственный год устанавливается с 1 января по 31 декабря календарного года.
На предприятии применяется учетная политика, которая сформирована в соответствии с положениями единой учетной политики предприятий, входящих в группу «Илим Палп Энтерпрайз»
В целях бухгалтерского учета ООО Ремсервис использует план счетов, утвержденный приказом Минфина РФ от 31.10.2000 №94н.
Бухгалтерский учет общества осуществляет филиал ООО «Илим Учет» в г. Коряжма по договору.
Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций организация ведет способом двойной записи.
Первичные учетные документы, необходимые для составления регистров бухгалтерского и налогового учета и отчетности, статистической отчетности, налоговых деклараций в целом по юридическому лицу, представляются в филиал ООО «Илим Учет».
Бухгалтерский учет осуществляется по журнально-ордерной форме счетоводства с применением элементов автоматизации. Ежемесячно оформляются в печатном виде регистры бухгалтерского учета по счетам бухгалтерского учета.
Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций осуществляется в рублях и копейках.
Организация осуществляет представительские расходы, расходы на рекламу, расходы по страхованию в пределах утвержденных смет.
Документооборот, перечень применяемых бланков строгой отчетности, порядок их учета, хранения и использования, применение унифицированных, а также разработанных самостоятельно форм первичных учетных документов, номенклатура дел и порядок хранения бухгалтерских документов в организации регламентируется согласно утвержденным руководителем организации графику и правилам документооборота.
    продолжение
--PAGE_BREAK--
    продолжение
--PAGE_BREAK--
    продолжение
--PAGE_BREAK--Проведем оценку движения денежных средств и структуры капитала за 2005 год. Исходные данные для этого берем в отчете об изменениях капитала (Форма № 3).
Таблица 14
Оценка движения денежных средств и структуры капитала
Показатели
Устав-ный капи-тал
Добавоч- ный капитал
Резерв-ный ка-питал
Нераспре-деленная прибыль прошлых лет
Целевые финанси-рования и поступле-ния
1
2
3
4
5
6
Остаток на начало года
20
0
2
6512
—
Поступило
—
—
—
1970
—
Использовано
—
—
—
—
—
Остаток на конец года
20
0
2
8482
Абсолютное изменение остатка
0
0
0
+1970
—
Темп роста, %
—
—
—
130,2
—
Коэффициент поступле ния
—
—
—
0,232
—
Коэффициент выбытия
—
—
—
0,0003
—
Из таблицы 14 видно, что в организации идет процесс наращивания собственного капитала, поскольку коэффициент поступления больше коэффициента выбытия.
От степени оптимальлности соотношения собственного и заемного капитала зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.
Таблица 15
Анализ динамики и структуры источников капитала
Источник капитала
Наличие средств, тыс. руб.
Структура средств, %
На начало 2005 года
На конец 2005 года
Изменение
На начало 2005 года
На конец 2005 года
Изменение
1
2
3
4
5
6
7
1.Собственный капитал
6534
8504
+1970
38,6
42,3
+3,7
1.1.Уставный капитал
20
20
—
0,1
0,1
—
1.2.Резервный капитал
2
2
—
0,01
0,01
—
1.3.Добавочный капитал
—
—
—
—
—
—
1.4.Нераспреде-ленная прибыль
6512
8482
+1970
38,5
42,2
+3,7
1.5.Целевые финансирования и постуления
—
—
—
—
—
—
2.Заемный капитал
10380
11558
+1178
61,4
57,7
-3,7
2.1. Краткосрочные кредиты
—
—
—
—
—
—
2.2.Кредиторская задолженность
10380
11558
+1178
61,4
57,7
-3,7
2.2.1.поставщи-кам
2441
3312
+871
14,4
16,5
+2,1
2.3.2.авансы полученные
154
552
+398
1,0
2,8
+1,8
2.2.3.персоналу
3639
3538
-101
21,5
17,6
-3,9
2.2.4.внебюд-жетным фондам
1340
971
-369
7,9
4,8
-3,1
2.2.5.бюджету
2366
2691
+325
14
13,4
-0,6
2.2.6.прочим кредиторам
440
494
+54
2,6
2,5
-0,1
Итого
16914
20062
+3148
100
100
—
Из данных таблицы 15 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал (представлен кредиторской задолженностью), хотя его доля снизилась на 3,7%, а собственного, соответственно увеличилась. Увеличение собственного капитала произошло за счет прироста нераспределенной прибыли на 1970 тыс.руб. в 2005 году.
Проведем оценку достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств в таблице 16.
Таблица 16
Источники финансирования для формирования материальных оборотных средств
Показатели
На начало года
На конец года
Изменения
1
2
3
4
1. Собственный капитал
6534
8466
+1932
2. Внеоборотные активы
1638
3144
+1506
3. Наличие собственных оборотных средств (п.1 – п.2)
4896
5322
+426
4. Долгосрочные пассивы
36
38
+2
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3+п.4)
4932
5360
+428
6.Краткосрочные кредиты и заемные средства
10868
11558
+690
7. Общая величина основных источников формирования запасов (п.5+п.6)
15800
16918
+1118
8. Общая величина запасов (стр.210+стр.220)
1201
2656
+1455
9. Излишек(+) или недостаток (-) собственных оборотных средств(п.3 – п.8)
3695
2666
— 1029
10. Излишек(+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5 – п.8)
3731
2704
— 1027
11. Излишек(+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7 – п.8)
14599
14262
— 337
12. Номер типа финансовой ситуации
1
1
х
Данные таблицы говорят о том, что в организации абсолютное устойчивое состояние и в начале и в конце анализируемого периода. Однако коэффициентный анализ финансового состояния показал другие результаты.

3.5. Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ Отчета о прибылях и убытках
Все показатели отчета о прибылях и убытках (Форма №2) приведем в процентах к объему выручки от реализации (таблица 17).
Таблица 17
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках
2004 год, %
2005 год, %
Выручка от продажи
100
100
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
93,7
94,6
Коммерческие расходы
0
0
Управленческие расходы
0
0
Общие затраты (с/с + коммерческие расходы)
93,7
94,6
Прибыль (убыток) от продаж
6,3
5,4
Налоги
1,4
1,4
Чистая прибыль
4,9
4
В выручке от продажи 2005 года полная себестоимость составила 94,6%, а в предыдущем периоде общие затраты составили 93,7%. Следовательно прибыль от продаж в 2005 году оказалась меньше, чем в предыдущем на 0,9%. С учетом выплаты налогов чистая прибыль от основной деятельности составила 4% в выручке (т.е. 4 коп. на рубль выручки).
Вертикальный анализ доходов по отчету о прибылях и убытках ООО «Ремсервис» показывает удельный вес каждого вида полученных доходов в общей их сумме (таблица 18).
Таблица 18
Удельный вес каждого вида доходов в общей их сумме
2004 год
2005 год
Изменения за год
((2005/2004)*100%-100%)
1
2
3
4
1. Выручка от продажи
99,96
99,5
10
(121662/110569)*100%-100%
2. Прочие операционные доходы
0,03
0,2
714
(301/37)*100%-100%
3. Прочие внереализационные доходы
0,01
0,3
10067
(305/3)*100%-100%
4. Всего доходов
100
100
10,5
Проведем горизонтальный (трендовый) анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Ремсервис» за два года от уровня 2003 года, для которого значения всех статей принимаются за 100% (таблица 19).
Таблица 19
Горизонтальный (трендовый) анализ отчета о прибылях и убытках
Показатели
2003 год
2004 год
2005 год
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
1
2
3
4
5
6
7
1. Выручка (нетто) от продажи
85078
100
110569
130
121662
143
2.Себестои-мость проданных товаров, работ, услуг
(75206)
100
(103570)
138
(115064)
153
3.Коммерческие расходы
—
—
—
—
—
—
4. Управлен-ческие расходы
—
—
—
—
—
—
5.Прибыль (убыток) от продажи
9872
100
6999
71
6598
67
6.Прочие операционные доходы
52
100
43
83
304
585
7.Прочие операционные расходы
(1530)
100
(641)
42
(860)
56
8.Внереализа-ционные доходы
—
—
3
100
305
10167
9. Внереализационные расходы
(2229)
100
(2707)
121
(2698)
121
10.Прибыль (убыток) до налогообложе-ния
6165
100
3697
60
3648
59
11.Налог на прибыль
(2026)
100
(1512)
75
(1665)
82
12. Чистая прибыль
4139
100
2149
52
1970
48

3.6. Коэффициентный анализ рентабельности предприятия
Рентабельность отражает конечные финансовые результаты деятельности организации. Рентабельность характеризует прибыль, полученную с 1 руб. средств, вложенных в финансове операции либо в другие предприятия.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.
аблица 20
Коэффициенты рентабельности
По данным отчетности предприятие ООО «Ремсервис» недостаточно эффективно использует имеющиеся у него активы и акционерный капитал, поскольку рентабельность его активов и собственного капитала снизилась, соответственно, с 0,123 до 0,098 и с 0,329 до 0,233.
Рентабельность коммерческой деятельности в 2004 году составила 6,3%, а в 2005 – 5,4%, т.к. снизилась прибыль от продаж. Рентабельность текущих затрат в 2004 году составила 6,8%, а в 2005 – 5,7%. Эффективность использования собственного капитала и привлеченных на долгосрочной основе заемных средств в 2004 и 2005 годах составила соответственно 33% и 23%.

3.7 Факторный анализ прибыли
На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы. Это все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, а другие – косвенное.
В начале анализа изучим состав балансовой прибыли, ее структуру и динамику. Для этого составим следующую таблицу 21.
Таблица 21
Состав, структура и динамика балансовой прибыли
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Удельный вес в сумме
2004 год
2005 год
изменение
2004 год
2005 год
изменение
1. Прибыль (убыток) от продажи
6999
6598
-401
189
181
-8
2.Операционные доходы
43
304
261
1,2
8,3
-7,1
3.Операционные расходы
641
860
219
17,3
23,6
6,3
4.Внереали зационные доходы
3
305
302
0,08
8,4
8,32
5.Внереали зационные расходы
2707
2698
-9
73,2
74
0,8
6.Общая сумма прибыли
3697
3649
-48
100
100
—
7. Налоги из прибыли
1548
1679
131
41,9
46
4,1
8. Чистая прибыль
2149
1970
-179
58,1
54
-4,1
Как показывают данные таблицы, балансовая прибыль уменьшилась на 1,3% по сравнению с 2004 годом. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от продаж (181%). Удельный вес операционных финансовых результатов составляет всего 15,3%, но он может быть значительно большим.
Основную часть прибыли ООО «Ремсервис» получает от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучим динамику, выполнение плана прибыли от реализации продукции и услуг и определим факторы изменения ее суммы.
Прибыль от реализации продукции в целом по предприятитю зависит от четырех факторов: объема реализации продукции (VРП); ее структуры (Удi); себестоимости (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi).
Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные таблицы 22.
Таблица 22
Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции и услуг, тыс.руб.
Показатель
План
План, пересчитанный на фактический объем реализации
Факт
Выручка (нетто) от реализации продукции и услуг (В)
132683
Σ(VРПiпл*Цiпл)
116250
Σ(VРПiф*Цiпл)
121662
Σ(VРПiф*Цiф)
Полная себестоимость реализованной продукции (З)
124284
Σ(VРПiпл*Сiпл)
108500
Σ(VРПiф*Сiпл)
115064
Σ(VРПiф*Сiф)
Прибыль (П)
8398
7750
6598
На данном предприятии выполнение плана по реализации составляет VРПф/ VРПпл=775/885=0,88.
Если бы величина остальных факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы уменьшиться на 12% и составить 7390 тыс.руб. (8398*0,88).
Определим сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо из условной выручки вычесть условную сумму затрат:
Σ(VРПiф*Цiпл) – Σ(VРПiф*Сiпл) = 116250 – 108500 = 7 750 тыс. руб.
Подсчитаем, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при плановой себестоимости подукции. Для этого отфактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:
Σ(VРПiф*Цiф) – Σ(VРПiф*Сiпл) = 121662 – 108500 = 13162 тыс. руб.
Таблица 23
Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции и услуг
Показатель прибыли
    продолжение
--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--