Реферат: Общая характеристика проекта досудебной санации предприятия

--PAGE_BREAK--В рамках проведения досудебной санации происходит полное погашение требований по обязательствам и обязательным платежам. Для погашения всех требований должнику предоставляется финансовая помощь. Отказывать такую помощь может практически любое лицо, включая учредителей (участников) собственника имущества унитарного предприятия, кредиторов.
Для принятия решения о проведении досудебной санации необходима проверка финансового состояния должника, поскольку финансовая помощь должна оказываться тем должникам, относительно которых можно сделать вывод о возможности в течение определенного периода времени восстановить их платежеспособность.
Еще одной внесудебной процедурой является добровольное объявление должника о своем банкротстве.
По своей сути добровольное банкротство – это ликвидация, осуществляемая должником, не имеющим возможности полностью удовлетворить все требования, при условии отсутствия возражений кредиторов на любое действие должника, в ходе которого применяются общие положения гражданского права за исключением стадии расчетов с кредиторами. Таким образом, должник вправе подать в арбитражный суд заявление должника в случае предвидения банкротства при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что он не в состоянии будет исполнить денежные обязательства и (или) обязанность по уплате обязательных платежей в установленный срок.
Можно выделить предположительные этапы осуществления добровольного банкротства:
Принятие решения о ликвидации.
Решение принимается уполномоченным на это органом юридического лица либо собственником имущества должника – унитарного предприятия.
Уведомление кредиторов о намерении осуществить добровольное банкротство;
Получение согласия кредиторов. Следует отметить, что согласие кредитора на добровольное банкротство, данное на этом этапе, оставляет за ним право впоследствии изменить свое решение;
Объявление о добровольном банкротстве. Объявление делает руководитель должника; обязательным условием является наличие признаков банкротства, установленных законом, т.е. определенного размера задолженности и срока неисполнения денежных обязательств. На рассматриваемом этапе руководитель должника осуществляет публикацию объявления о банкротстве должника и его добровольной ликвидации;
5. Проведение ликвидационных мероприятий;
6. Завершение добровольного банкротства.
Следует отметить, что кредиторы добровольного банкрота имеют только одну, но очень действенную возможность повлиять на проведение добровольной ликвидации. Эта предполагаемая возможность состоит в том, что кредитор, в чем-либо недовольный, имеет право прервать добровольную ликвидацию, переведя ее в судебное русло. Реализовано это право может быть несколькими способами. Один из них состоит в том, что кредитор в любой момент в течение срока, названного в объявлении о добровольном банкротстве, может направить должнику возражение против добровольной ликвидации. Возражение кредитора может быть направлено независимо от данного ранее согласия кредитора на проведение добровольной ликвидации.
Возражение кредитора против добровольной ликвидации влечет возникновение комплекса прав и обязанностей должника. Прежде всего, это обязанность руководителя подать в арбитражный суд заявление о банкротстве должника.
В процессе осуществления добровольного банкротства любой кредитор может обратиться в арбитражный суд с заявлением о банкротстве должника. Этим правом кредитор может воспользоваться до завершения процедуры ликвидации, которая в соответствии с п.8 ст.63 ГК РФ считается завершенной с момента внесения в государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации юридического лица.
4. Расчетная часть
Бухгалтерский баланс ЗАО «Пром-К» за 2009 год
Актив
Код строки
На Н.Г.
На К.Г.
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
110
30
20
Основные средства
120
400
560
Незавершенное строительство
130
320
100
Итого по разделу I
190
750
680
II. Оборотные активы
Запасы
210
1250
1180
В том числе сырье и материалы
211
1250
1180
НДС
220
160
120
Дебиторская задолженность (краткосрочная)
240
420
300
В том числе покупатели и заказчики
241
420
300
Краткосрочные финансовые вложения
250
10
-
Денежные средства
260
160
60
Итого по разделу II
290
2000
1660
БАЛАНС
300
2750
2340
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
410
230
230
Добавочный капитал
420
100
100
Резервный капитал
430
35
35
Нераспределенная прибыль
470
825
755
Итого по разделу III
490
1190
1120
IV.Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
510
450
150
Итого по разделу IV
590
450
150
VКраткосрочные обязательства
Займы и кредиты
610
250
200
Кредиторская задолженность, в том числе:
620
860
870
поставщики и подрядчики
621
580
590
Задолженность перед персоналом организации
624
105
120
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами
625
47
55
Задолженность перед бюджетом
626
128
105
Итого по разделу V
690
1110
1070
БАЛАНС
700
2750
2340
Отчет о прибылях и убытках ЗАО «Пром-К» за 2009 год
Показатель
Код
За О.Г.
За П.Г.
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
010
9200
12700
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
020
(7730)
(10520)
Валовая прибыль
029
1470
2180
Коммерческие расходы
030
(420)
(510)
Управленческие расходы
040
(780)
(1050)
Прибыль (убыток) продаж
050
270
620
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
060
-
-
Проценты к уплате
070
-
-
Доходы от участия в других организациях
080
-
-
Прочие доходы
090
15
24
Прочие расходы
100
(200)
(232)
Прибыль (убыток) до налогообложения
140
85
412
Текущий налог на прибыль
150
(35)
(162)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
190
50
250
Таблица 1.1
Анализ ликвидности по классическому балансу
Группировка активов
Группировка обязательств
Излишек/дефицит
Активы
На н.г.
На к.г.
Пассивы
На н.г.
На к.г.
Аi-Пi
На н.г.
На к.г.
А4
750
680
П4
1190
1120
П4-А4
440
440
А3
1410
1300
П3
450
150
А3-П3
960
1150
А2
420
300
П2
250
200
А2-П2
170
100
А1
590
360
П1
860
870
А1-П1
(270)
(510)
Вывод: Проведя анализ ликвидности по классическому балансу можно сказать о том, что правило абсолютной ликвидности баланса не выполняется (А1< П1), так как к концу года произошло резкое сокращение денежных средств, краткосрочной ДЗ и краткосрочные финансовые вложения прекратились, а краткосрочная КЗ слишком велика и к концу года увеличилась.
Таблица 1.2
Анализ ликвидности по функциональному балансу
Группировка активов
Группировка обязательств
Излишек/дефицит
Активы
На н.г.
На к.г.
Пассивы
На н.г.
На к.г.
Аi-Пi
На н.г.
На к.г.
А4
750
680
П4+П3
1640
1270
П4+П3-А4
890
590
А3
1410
1300
П1
860
870
А3-П1
550
430
А2+А1
1010
660
П2
250
200
А2+А1-П2
760
460
Вывод: Проведя анализ ликвидности по функциональному балансу можно сказать о том, что баланс является абсолютно ликвидным, так как полностью соблюдаются следующие соотношения: А2+А1>=П2, А3>=П1, А4<=П4+П3
Таблица 2
Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности по данным отчетности.
Коэффициент
Формула расчета
Нормативное значение
На начало года
На конец года
Изменение
1.Текущей ликвидности
Ктл=(стр.210+240+250+260)/ (стр610+620+630+660)
>=2
1,66
1,44
(0,22)
2.Промежуточной (критической) ликвидности
Кпл=(стр.240+250+260)/ (стр610+620+630+660)
>=0,7
0,53
0,34
(0,19)
3.Абсолютной ликвидности
Кал=(стр.250+260)/ (стр610+620+630+660)
>=0,1-0,7
0,15
0,06
(0,09)
4. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами
КобеспА =(ОА+ВА(скоррект))/(КО+ДО)
>=1
1,76
1,92
0,16
5.Степень платежеспособности по текущим обязательствам
Ксп=12*КО/Вопл (годовая выручка по оплате)
<3 месяцев
1,05
1,4
0.35
Вывод: Проведя расчеты, можно сказать, что показатели коэффициентов ликвидности в начале года близки к нормативным значениям, но к концу года Кпл и Кал сократились почти вдвое, что приведет к погашению меньшей части краткосрочных обязательств по мере погашения ДЗ и немедленно. Показатели КобеспА и Ксп в пределах оптимальных значений.
Таблица 3
Динамика показателей финансовой устойчивости организации за отчетный год
Показатель
Оптимальное значение
На н.г.
На к.г.
Изменение, (+,-)
Коэффициент автономии (финансовой независимости) СК/А
>=0,5
0,43
0,48
0,05
Коэффициент финансовой устойчивости: (СК+ДП)/А
>=0,7
0,6
0,54
(0,06)
Финансовый леверидж (рычаг): ЗК/СК
<=1
1,31
1,09
(0,22)
Коэффициент маневренности: (СК-ВА)/СК
0,25-0,5
0,37
0,39
0,02
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами КОСС
>0,1
0,22
0,265
0,045
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах
0
х
х
х
Доля всей ДЗ в совокупных активах
х
0,57
0,52
(0,05)
Вывод: Проследив динамику показателей, выявили, что размер ЗК в начале года превышал допустимое значение на 1/3, но к концу года сократился на 0,22, что привело к нормальному соотношению ЗК к СК. К сожалению, долю просроченной КЗ в пассивах рассчитать невозможно из – за отсутствия данных для данного показателя. Все остальные показатели финансовой устойчивости организации за отчетный год близки к оптимальным значениям, что позволяет говорить о финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 4.1
Анализ показателей прибыльности (рентабельности) финансово-хозяйственной деятельности организации.
Показатель
Формула расчета
Прошлый год %
Отчетный год %
Изменение %
1.Рентабельность продукции
Rп=Пп/В
4,88
2,93
(1,95)
2.Рентабельность продаж
ЧRп=ЧП/В
1,97
0,5
(1,47)
3.Экономическая рентабельность, или рентабельность активов,
Rа=ЧП/(средние остатки А)
9,82
1,96
(7,86)
4.Рентабельность собственного капитала
Rск=Пп/(средние остатки СК)
53,68
23,38
(30,03)
5.Чистая рентабельность собственного капитала
ЧRск=ЧП/(средние остатки СК)
21,645
4,33
(17,315)
6.Рентабельность затрат
Rз=Пп/Затраты по продажам
5,13
3,02
(2,11)
Таблица 4.2
Расчет коэффициентов оборачиваемости собственного капитала, оборотных активов и экономического результата от изменения оборачиваемости оборотных активов.
Показатель
Формула расчета
Прошлый год
Отчетный год
Изменение
1.Коэффициент оборачиваемости СК в оборотах
Коб=В/(0,5*(стр.490н.г.+ стр.490к.г.)
11
7,97
(3,03)
2.Длительность оборота СК в днях
Одн=365/Коб(СК)
33,18
45,8
12,62
3.Коэффициент оборачиваемости ОА в оборотах
Коб=В/(0,5*(стр.290н.г.+ стр.290к.г.)
6,94
5,03
(1,91)
4.Длительность оборота ОА в днях
Одн=365/Коб(ОА)
52,59
72,56
19,97
5.Экономический результат от изменения оборачиваемости ОА:
Эрез=(дни ускорения/замедления оборота)* (однодневная выручка отчетного года)
Привлечение средств (+)
Х
503,35
Х
Высвобождение средств (-)
Х
Х
Х
Вывод: Рентабельность СК данной организации за отчетный период сократилась на 30,03%, это значит что каждая единица вложенного СК инвесторами стала приносить дохода на 30 копеек меньше, а следовательно менее привлекательной для инвесторов. Скорость оборота СК замедлилась на 13 дней, а скорость оборота ОА на 20 дней, что свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств предприятия.
Таблица 5.1
Оценка наличия запаса финансовой прочности
Период анализа
Запасы
Финансовые источники
Степень прочности
Н.Г.
1250
1270
Запас прочности имеется
К.Г.
1180
1230
Запас прочности имеется
Справочная таблица
Результат сопоставления
Степень прочности
ФИ > З
Запас прочности имеется
ФИ = З
Нет запаса прочности
ФИ < З
Состояние неудовлетворительное
Таблица 5.2
Оценка типа финансовой устойчивости
Период анализа
Запасы
Финансовые источники
Тип финансовой устойчивости
Н.Г.
1250
СОС+КЗС=690
Предкризисное состояние
К.Г.
1180
СОС+КЗС=640
Предкризисное состояние
Вывод: Проведя оценку степени финансовой устойчивости организации по сопоставлению запасов и источников их формирования, выявлено, что запас финансовой прочности имеется, но тип финансовой прочности относится к предкризисному состоянию, что говорит о наличие проблем с возобновлением кредитов и займов.

Таблица 6.1
Анализ кредитоспособности
Кi
Показатель
Интервал категории 1
Интервал категории 2
Интервал категории 3
Значимость
K1
Кал
>=0,2
0,15-0,2
<=0,15
0,11
K2
Кпл
>=0,8
0,5-0,8
<=0,5
0,05
K3
Ктл
>=2
1-2
<=1
0,42
K4
К-т структуры капиталы СК/ЗК=СК/(ДО+КО)
>=1
0,7-1
<=0,7
0,21
K5
Rа=Прибыль до н/о и %/А
>=0,15
<=0,15
<0
0,21
    продолжение
--PAGE_BREAK--