Реферат: Анализ хозяйственной деятельности фирмы

--PAGE_BREAK--Отчёт о прибылях и убытках

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период прошлого года

Наименование

Код стр.

1

2

3

4

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

1 016 792

769 105

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг

020

851 837

606 562

Коммерческие расходы

030

15 139

5 908

Прибыль (убыток) от реализации (строки (010 — 020 — 030 — 040))

050

149 816

156 635

Проценты к получению

060

3 381

272

Прочие операционные доходы

090

8 880

71 914

Прочие операционные расходы

100

151 673

71 581

Прибыль (убыток) от финансово — хозяйственной деятельности (строки (050 + 060 — 070 + 080 + 090 — 100))

110

10 404

157 240

Прочие внереализационные доходы

120

60 830

10 242

Прочие внереализационные расходы

130

50 683

15 175

Прибыль (убыток) отчетного периода (строки (110 + 120 — 130))

140

20 551

152 307

Налог на прибыль

150

18 528

46 371

Отвлеченные средства

160

341

105 936

Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (строки (140 — 150 — 160))

170

1 682

—



Аудиторская проверка, проведённая аудиторской компанией ЗАО «Фирма „Артур Андерсен“, подтвердила достоверность финансовых отчётов на 01.01.07 года



Изменение имущества в целом, по составу и источникам приобретения

ОАО „Кондитерский концерн Бабаевский“











№ п/п

Показатели

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Изменения (+;-)

А

Б

1

2

3

1.

Всего имущества, тыс. руб. (строка 300 бух. баланса)

795 490

764 469

-31 021

1.1.

Внеоборотные активы (итог I раздела актива баланса):

 

 

 

А) в сумме, тыс. руб. (стр. 190)

360 451

419 688

+59 237

Б) в % к имуществу

45,31

54,90

+9,59

1.2.

оборотные активы (итого II-го раздела актива баланса):

 

 

 

А) в сумме, тыс. руб. (стр. 290)

435 039

344 781

-90 258

Б) в % к имуществу

54,69

45,10

-9,59

2.

Источники приобретения имущества-всего, тыс. руб. (стр. 700)

795 490

764 469

-31 021

2.1.

Собственный капитал предприятия (итог III раздела пассива баланса):

 

 

 

А) в сумме, тыс. руб. (стр. 490)

477 534

331 271

-146 263

Б) в % к имуществу

60,03

43,33

-16,70

2.2.

Заемные средства (итого IV, V разделов пассива баланса):

 

 

 

А) в сумме, тыс. руб. (стр. 590 +стр. 690)

317 956

433 198

+115242

Б) в % к имуществу

39,97

56,67

+16,70




Вывод: За отчетный период стоимость имущества ОАО „Кондитерский концерн Бабаевский“ снизилась на 31 021 тыс. руб.(764 469-795 490).

Удельный вес оборотных и внеоборотных активов в составе имущества организации отличается незначительно.

На дату отчета величина внеоборотных активов равна 54,90%, что на 9,59% больше, чем на начало отчетного периода, а их абсолютная стоимость составляет 419 688тыс. руб., что в свою очередь, на 59 237 тыс. руб. больше, чем на начало отчетного периода.

Оборотные активы за анализируемый период снизились на 90 258 тыс. руб. (344 781-435 039) или на 9,59%.

Расчеты показали, что имущество ОАО „Кондитерский концерн Бабаевский“ сформированы в большей степени за счет заемных средств. Величина заемных средств на дату отчета составляет 56,67%или в денежном выражении 433 198 тыс. руб., что на 16,7% больше чем на начало отчетного периода.

Собственный капитал концерна за отчетный период снизился на 146263 тыс. руб. (331271-477534) и составил 43,33%.

Коэффициент автономии (независимости):

A.               На начало отчетного периода: 477 534/795 490=60,03%

B.               На конец отчетного периода: 331 271/764 469=43,33%

C.               Динамика 43,33%-60,03%=-16,70%

Таким образом, мы видим, что ОАО „Кондитерский концерн Бабаевский“ потерял свою автономию и приобрел зависимость от внешних источников финансирования.

Следует детально проанализировать структуру оборотных активов.



Изменение оборотных активов в целом и по составу

ОАО „Кондитерского концерна Бабаевский“

№ п/п

Показатели

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Изменения

(+; -)

А

Б

1

2

3

 

Оборотные активы всего, тыс. руб. (строка 290 бух. баланса)

435 039

344 781

-90 258

 

В том числе:

 

 

 

1

Запасы с НДС

 

 

 

А) в сумме, тыс. руб. (стр. 210+220)

132 994

171 878

+38 884

Б) в % к оборотным активам

30,57

49,85

+19,28

2

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

 

 

 

А) в сумме, тыс. руб. (стр. 230)

-

-

-

Б) в % к оборотным активам

-

-

-

3

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

 

 

 

А) в сумме, тыс. руб. (стр. 240)

131 074

168 245

+37 171

Б) в % к оборотным активам

30,13

48,80

+18,67

4

Краткосрочные финансовые вложения

 

 

 



А) в сумме, тыс. руб. (стр. 250)

167 929

-

-167 929

Б) в % к оборотным активам

38,60

-

-38,60

5

Денежные средства

 

 

 

А) в сумме, тыс. руб. (стр. 260)

3 042

4 658

+1 616

Б) в % к оборотным активам

0,70

1,35

+0,65

 6

Прочие оборотные активы:

 

 

 

А)в сумме, тыс. руб. (стр. 270)

-

-

-

Б) в % к оборотным активам

-

-

-



Вывод:за отчетный период оборотные активы ОАО „Кондитерского концерна Бабаевский“ уменьшились на 90 258 тыс. руб.(344 781-435 039).

Наибольший удельный вес в составе оборотных активов занимают запасы. На дату отчета их величина равна 49,85%, что на 19,28% больше, чем на начало отчетного года, а их абсолютная стоимость составляет 171 878 тыс. руб., что, в свою очередь, на 38 884 тыс. руб. больше, чем на начало отчетного периода.

В состав оборотных активов перестали входить краткосрочные финансовые вложения, стоимость которых составляла 167 929 тыс. руб. на начало отчетного периода.

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) увеличилась на 37 171 тыс. руб.(168 245-131 074), что сказалось на увеличении её доли в составе оборотных активов на 18,67%.

    продолжение
--PAGE_BREAK--Структура оборотных активов ОАО «Кондитерского концерна Бабаевский» на начало отчетного периода

<img width=«491» height=«195» src=«ref-1_952950174-11463.coolpic» v:shapes=«Диаграмма_x0020_2»>


Структура оборотных активов ОАО «Кондитерского концерна Бабаевский» на конец отчетного периода

<img width=«503» height=«190» src=«ref-1_952961637-9732.coolpic» v:shapes=«Диаграмма_x0020_4»>





Показатели деловой активности

(тыс. руб.)

№ п/п

Показатели

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Изменение (+; -)

А

Б

1

2

3

1

Выручка от реализации за отчетный период

769 105

1 016 792

+247 687

2

Стоимость активов(300)

778679,5

779979,5

+1 300

3

Стоимость ОПФ (ОС) (120)

181599,5

181944,5

+345

4

Средние остатки оборотных средств (290)

388908

389910

+1 002

5

Средние остатки запасов (210)

136114

136248

+134

6

Дебиторская задолженность в среднем за период(240)

152415,5

149659,5

-2 756

7

Банковские активы в среднем за период (260)

6595

3850

-2 745

8

Собственный капитал (490)

402062,5

404402,5

+2 340

9

Отдача всех активов (стр.1: стр.2)

0,99

1,30

+0,32

10

Отдача ОПФ(стр.1: стр.3)

4,24

5,59

+1,35

11

Оборачиваемость оборотных средств(стр.1: стр.4)

1,98

2,61

+0,63

12

Оборачиваемость запасов(стр.1: стр.5)

5,65

7,46

+1,81

13

Оборачиваемость дебиторской задолженности(стр.1: стр.6)

5,05

6,79

+1,75

14

Оборачиваемость банковских активов (стр.1: стр.7)

116,62

264,10

+147,48

15

Отдача собственного капитала (стр.1: стр.8)

1,91

2,51

+0,60

16

Скорость оборота всех активов

182,24

138,08

-44

17

Скорость оборота ОПФ

42,50

32,21

-10

18

Скорость оборота оборотных средств

91,02

69,02

-22

19

Скорость оборота запасов

31,86

24,12

-8

20

Скорость оборота дебиторской задолженности

35,67

26,49

-9

21

Скорость оборота банковских активов

1,54

0,68

-1

22

Скорость оборота собственного капитала

94,10

71,59

-23




Вывод:Выручка от реализации товаров, работ, услуг за отчетный период выросла на 247 687 тыс. руб. (1 016 792-769 105) или на 32,2 %.

Расчеты показали рост стоимости активов, основных средств, оборотных активов, запасов, собственного капитала; снижение дебиторской задолженности в среднем за период и банковских активов.

Значительный рост претерпел коэффициент оборачиваемости банковских активов, а именно на 147,48 тыс. руб. (264,10-116,62).

Следует отметить ускорение оборачиваемости всех исследуемых средств. В частности, скорость оборота собственного капитала выросла на 23 дня, а скорость оборота оборотных средств на 22 дня.

Исходя из того, что однодневный оборот концерна составляет 5648,84 тыс. руб. (1 016 792: 180 дней), высвобождение средств из оборота составило 124274,48 тыс. руб. (-22 * 5648,84), которые будут направлены на повышение эффективности хозяйствования.
Группировка текущих активов по степени ликвидности баланса ОАО
«Кондитерский концерн Бабаевский»

Актив  (тыс. руб.)


№ п/п

Показатели

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Изменения

(+; -)

А

Б

1

2

3

1.                  

Денежные средства(260)

Краткосрочные финансовые вложения(250)

3 042

167 929

4 658

-

+1616

-167 929



Итого по первой группе

170 971

4 658

-166 313

2.                  

Готовая продукция(214)

Товары отгруженные(215)

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев (240)

8 519

147

131 074

12 157

416

168 245

+3 638

+269

+37 171



Итого по второй группе

139 740

180 818

+41 078

3.                  

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев(230)

-
107 564

1 237

-

-
141 668

788

-

-
+34 104

-449

-

Производственные запасы(211+217)

Незавершенное производство(213)

Расходы будущих периодов(216)



Итого по третьей группе

108 801

142 456

+33 655

4.                  

Итого текущих активов (290)

435 039

344 781

-90258

5.                  

Сумма краткосрочных финансовых обязательств(610+620)

237 764

375 174

+137 410



№ п/п

Показатели

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Изменения

(+; -)

А

Б

1

2

3

1.                  

Кредиторская задолженность(620)

Кредиты банка, сроки возврата которого наступили

Просроченные платежи

173 787
-

-

179 158
-

-

+5 371
-

-



Итого по первой группе

173 787

179 158

+5 371

2.                  

Краткосрочные кредиты банка и займы (610)

63 977

196 016

+132 039



Итого по второй группе

63 977

196 016

+132 039

3.                  

Долгосрочные кредиты банка и займы(590)

-

-

-



Итого по третьей группе

-

-

-



Пассив (тыс. руб)

1)                На начало отчетного периода

А1<П1; «- »

А2>П2; «+»

А3>П3. «+»

2)                На конец отчетного периода

А1<П1; «- »

А2<П2; «- »

А3>П3. «+»

Баланс не является абсолютно ликвидным.

Ликвидность предприятия – это достаточность денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, величины и срочности оплаты обязательств.

Таким образом, ликвидность – это необходимое и обязательное условие платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Необходимо увеличить наиболее ликвидные активы, быстро реализуемые активы; сократить величину кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и заемных средств.



Прогноз платежеспособности ОАО «Кондитерского концерна Бабаевский» в краткосрочной перспективе



№ п/п

Показатели

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Изменения (+; -)

А

Б

1

2

3

1.

Оборотные средства (290)

435 039

344 781

-90 258

2.

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения(260+250)

170971

4658

-166 313

3.

Дебиторская задолженность(240)

131 074

168 245

37 171

4.

Краткосрочные кредиты и займы(610)

63 977

196 016

132 039

5.

Кредиторская задолженность(620)

173 787

179 158

5 371

6.

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,72

0,01

-0,71

7.

Уточненный (критический) коэффициент ликвидности

1,27

0,46

-0,81

8.

Коэффициент покрытия

1,83

0,92

-0,91

9.

Коэффициент утраты платежеспособности

(0,92+3 мес/6 мес *(-0,91))/2=0,23



    продолжение
--PAGE_BREAK--Вывод: Ликвидность предприятия– это достаточность денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, величины и срочности оплаты обязательств. Чем больше степень способности исполнения обязательств по платежам, тем выше уровень ликвидности предприятия.

Для оценки текущей платежеспособности предприятия используются относительные коэффициенты ликвидности, на основе которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных обязательств ликвидными активами.

В отечественной и мировой практике исчисляют четыре относительных показателя ликвидности по данным бухгалтерского баланса.

Коэффициентный анализ показал:

1)                  Коэффициент утраты платежеспособностименьше 1, следовательно, наличие тенденции утраты платежеспособности в течение трех месяцев.

2)                  Коэффициент покрытия признается достаточным, если он составляет от 1 до 2.

На анализируемом п/п коэффициент покрытия на начало отчетного периода составляет 1,83, что удовлетворяет нормальным теоретическим ограничениям; на конец отчетного периода коэффициент покрытия снизился до 0,92, что меньше 1-2, что говорит о недостаточности средств для покрытия долгов организации.

3)                  Коэффициент абсолютной ликвидностиопределяется отношением наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных заемных средств и показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена немедленно за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент абсолютной ликвидности признается достаточным, если он составляет от 0,20 до 0,30.

На анализируемом п/п коэффициент абсолютной ликвидности на начало отчетного периода составляет 0,72, что больше 0,30 (30%); на конец отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности снизился до 0,01, что меньше 0,20 (20%). Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что к концу года только 1% краткосрочных обязательств может быть погашен за счет денежных средств и ценных бумаг предприятия. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем, можно отметить, что предприятие имеет серьезный дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.

4)                  Коэффициент критической ликвидности (у
точненный
)определяется отношением суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных заемных средств и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить при условии реализации дебиторской задолженности. Достоверность выводов по результатам расчетов данного коэффициента зависит от качества дебиторской задолженности: сроков ее образования, финансового положения должника и др.

Коэффициент критической ликвидности (уточненный) удовлетворяет обычно соотношению от 0,7 до 1,однако он может оказаться недостаточным, если большую часть ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение.

Показатель уточненного (критического) коэффициента ликвидности на начало отчетного периода соответствует требуемым ограничениям (1,27>1), но на конец отчетного периода показатель составил 0,46, что меньше 1, учитывая, что удельный вес дебиторской задолженности на начало отчетного периода в структуре оборотных активов составил 30,13 % (131 074/435 039), а на конец периода — 48,8% (168 245/344 781).

Коэффициент критической ликвидности показывает, что краткосрочные обязательства на 46% покрываются денежными средствами, ценными бумагами и средствами в расчетах. В нашем случае уровень коэффициента критической ликвидности ниже рекомендуемого значения и указывает на то, что сумма ликвидных активов предприятия не соответствует требованиям текущей платежеспособности.

Также финансовому менеджеру придется постоянно отслеживать качество дебиторской задолженности.




<img width=«548» height=«501» src=«ref-1_952971369-62675.coolpic» v:shapes=«Рисунок_x0020_1»>

Анализ эффективности использования основных производственных фондов



Вывод: За отчетный период фондоотдача ОПФ выросла на 0,272 тыс.руб.(2,384-2,111) или на 12,9%.

По плану 2 рубля 11 копеек товарной продукции приходится на каждый рубль, вложенный в фонд.

По факту вышло 2 рубля 38 копеек товарной продукции на 1 рубль ОПФ.

На рост фондоотдачи оказали влияние 2 фактора:

1)                Доля активной части

2)                Изменение фондоотдачи активной части

За отчетный период доля активной части выросла на 59431 тыс.руб.(211660-152229), т.е. её активный вес в общей стоимости ОПФ увеличился на 19,5%(0,504-0,422), что привело к положительному эффекту- росту фондоотдачи на 0,41 руб.(41 копейку).

Фондоотдача активной части ОФ снизилась на 0,272руб.(4,727-4,999), что в свою очередь снизило фондоотдачу ОПФ на 0,137 руб.(14 копеек).



Оценка степени выполнения разработанной предприятием производственной программы по выпуску и реализации продукции

№ п/п

Показатели

За прошлый отчетный период

За отчетный период

Изменения (+; -)

С прошлым периодом

С планом

План

Факт

В сумме

В %

В сумме

В %

А

Б

1

2

3

4

5

6

7

1.

Выпуск продукции, тыс.руб.

755 657

761 000

1 000 590

244 933

32,41

239 590

31,48

2.

Реализация продукции, тыс.руб.

756 990

769 105

1 016 792

259 802

34,32

247 687

32,20



Вывод:План выпуска продукции выполнен на 131,48%, а план по реализации продукции на 132,20%.По сравнению с прошлым периодом выпуск продукции вырос на 32,41%, а реализации — на 34,32%.



Выяснение причины расхождения выполнения планов по выпуску и реализации продукции

№ п/п

Показатели

План

Отчет

Влияние факторов на объем реализации

А

Б

1

2

3

1.

Остаток ГП на складе на начало года

9 020

8 590

-430

2.

Выпуск продукции

761 000

1 000 590

+239 590

3.

Остаток ГП на складе на конец года

8 590

5 306

+3 284

4.

Отгрузка продукции за год(стр.1+стр.2-стр.3)

761 430

1 003 874

+242 444

5.

Остаток товаров отгруженных:

 

 

 

а) на начало года

15 470

19 700

+4 230

б) на конец года

7 795

6 782

-1 013

6.

Разные списания

 

 

 

7.

Реализация продукции за год (стр.4+стр.5(а)-стр.5(б)-стр.6)

769 105

1 016 792

247 687



Вывод:За отчетный период объем реализации продукции увеличился на 247 687тыс.руб.

На данные изменения положительное влияние оказали: выпуск продукции, снижение остатков ГП на складе на конец периода и показатели отгрузки продукции за год.

Отрицательное влияние-остаток ГП на складе на начало года оказался ниже планового уровня.



Анализ ассортимента продукции

№ п/п

Вид продукции

План

Фактически

Всего

В том числе

В пределах плана

Сверх плана

Не предусмотренные планом

А

Б

1

2

3

4

5

1.

Карамель

18 636

23567

18 636

4 931

 

2.

Шоколад

7485

8268

7485

783

 

3.

Конфеты

20407

20 248

20 248

 

 

4.

Батончики

5300

16700

5300

11 400

 

5.

Полуфабрикаты

2441

2 510

2441

69

 

Итого:

54 269

71 293

54 110

17 183

 

В % к плану

100,00

131,37

99,71

31,66

 



Вывод:План по выпуску продукции выполнен на 131,37%.План по ассортименту выполнен на 99,71%.Продукции непредусмотренной планом нет.

Произошли существенные изменения в ассортиментной политике ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский»: сократился выпуск конфет, значительно увеличился выпуск карамели, шоколада, батончиков.

Изменение структуры производства оказывает большое влияние на все экономические показатели. Если увеличивается удельный вес более дорогой продукции, то объем её выпуска в стоимостном выражении возрастает, и наоборот. То же происходит с размером прибыли при увеличении удельного веса высокорентабельной и, соответственно, при уменьшении доли низкорентабельной продукции.

Менеджеру необходимо рассчитать влияние структуры производства на ряд показателей способом цепной подстановки.



Анализ ритмичности работы предприятия

Период

Выпуск продукции, тыс.

Удельный вес продукции, %

Выполнение плана

Доля продукции, зачтенная в выполнении плана по ритмичности, %

План

Факт

План

Факт

коэф.

%

1

2

3

4

5

6

7

8

1

180 230

197 500

23,68

19,74

1,10

109,58

19,74

2

189 990

243 345

24,97

24,32

1,28

128,08

24,32

3

191 540

266 456

25,17

26,63

1,39

139,11

25,17

4

199 240

293 289

26,18

29,31

1,47

147,20

26,18

Всего

761 000

1000 590

100,00

100,00

1,31

131,38

95,41



    продолжение
--PAGE_BREAK--