Реферат: Финансово-экономический анализ узла связи

--PAGE_BREAK--Основные технико-экономические показатели



Показатели



1997



1998

абс.

изм +/-

темп

роста, %

1.       Доходы

5856336

5853022

-3314

99,94

1.     Среднесписочная численность, чел.

299

300

+1

100,33

2.     Среднегодовая стоимость ОПФ, руб.

8277000

12655325

4378625

152,9

3.     средняя зарплата, руб.

1206,25

1256,27

+50,02

104,15

4.     затраты, руб.

9524932

8846933

-1188156

88,16

5.     себестоимость,  руб.

1,63

1,51

— 0,11

93,2

6.     фондоотдача на 1 руб. ОПФ, руб/руб.

0,70

0,46

-0,24

65,7

7.     фондовооруженность, руб/чел.

27682

42184,4

+ 14502,4

152,4

8.     производительность труда, руб.

19586,4

19510,1

— 76,3

99,6

9.     прибыль, убытки,  руб.

-3668596

— 2993911

 1089786

81,6



Фондоотдача = доходы/средняя стоимость фондов

Фондовооруженность = средняя стоимость ОПФ/среднесписочная численность работников

Производительность труда = доходы/среднесписочная численность
Вывод: По данным таблица видно, что выручка от реализации снизилась на 0,06% в отчётном периоде по сравнению с прошедшим. Из-за снижения  себестоимости и затрат уменьшились убытки на 18,4%.

 В связи с покупкой и введением новых почтовых терминалов почти в двое увеличилась средняя стоимость основных производственных фондов на 4378625 рублей и как следствие снизилась фондоотдача (на 34,3%), увеличилась фондовооруженность (на 52,4%), совсем ненамного, но снизилась производительность труда на 76, 3 рублей.

 

--PAGE_BREAK--Таблица 2 Анализ структуры активов баланса




Средства предприятия



1997



1998



Абс.изм.

+/-

темп

изменения

уд.вес

1997



уд.вес

1998

1

2

3

4

5

6

7

1. Внеоборотные активы

2893524

2758283

-135241

95,32

100

100

1.1. Основные средства

2730638

2600447

-130191

95,23

94,38

94,28

1.2. Незавершенное строительство

40496

40446

-50

99,88

1,39

1,46

1.3. Долгосрочные финансовые вложения

92390

92390

--

100

3,19

3,36


--PAGE_BREAK--Анализ структуры пассивов




Средства предприятия



1997



1998



абс.изм.

+/-

Темп

Изменения

уд.вес

1997



уд.вес

1998

1

2

3

4

5

6

7

1. Собственный капитал

3240121

3141510

-98611

96,96

100

100

1.1. Уставный капитал

223131

223131

--

100

6,88

7,1

1.2. Добавочный капитал

2996716

2898105

-98611

96,71

92,49

92,25

1.3.Фонды накопления

20274

20274

--

100

0,63

0,65

2. Заемные средства

100750

200000

99250

198,51

100

100

2.1. кредиты банков

100000

200000

100000

200

99,26

100

2.2. Прочие займы

750

--

-750

--

0,74

--

3. Кредиторская задолженность

3559666

5602966

2043300

157,40

100

100

3.1. Поставщики и подрядчики

994619

544309

-4550310

44,73

27,94

9,71


--PAGE_BREAK--Таблица 4 Анализ ликвидности баланса
Актив
Значение показателя
Пассив

Значение показателя
1997 1998
1997

1998

А1
2614903 8988392 П1
9979769

10845402

А2
2203718 1195923 П2
100750

200000

А3
873112 948812 П3
846697

369682

А4
2893524 2758283 П4
3240121

3141510

Итого:
8585257 13891410 Итого:
14167337

14556594



Из таблицы видно, что в 1997 году также как и в 1998 году не выполняется только первое условие, второе условие выполняется, выполняется третье и четвертое условие отсюда можно сделать вывод, что баланс не является абсолютно ликвидным.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).



Определяем текущую ликвидность по следующей формуле:
ТЛ = (А1 +А2) – (П1 +П2) = (8988392 + 1195923) – (200000 + 10845402) = -861087

т.е. предприятие в ближайшее время неплатежеспособно.
Определяем перспективную ликвидность по следующей формуле:

ПЛ = А3 – П3 = 948812 – 369682 = 579130

отсюда следует, что на перспективу предприятие так же не платежеспособно.
Одним из показателем, характеризующий финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность.

Платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности.

Платежеспособность – это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Ясно, что речь идет  лишь о краткосрочных заемных средствах – по долгосрочным срок возврата известен заранее и не относится к данному периоду.

Платежеспособность – это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

Анализ платежеспособности необходимо не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостоверится в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно нужно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности   и ликвидности очень близкими, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время  ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, по краткосрочным обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Рассчитываем коэффициенты характеризующие платежеспособность предприятия на 1997 год.
1.    
Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал = А1/( П1 +П2) = 2614903/(9979769+100750) = 0,3

Коэффициент абсолютной ликвидности это отношение быстрореализуемых оборотных средств к величине краткосрочных обязательств. Рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности: (0,2-0,7). На нашем предприятии значение коэффициента абсолютной  ликвидности 0,3, что указывает на то, что имеющихся денежных средств и ценных бумаг достаточно для покрытия текущих обязательств предприятия.
2.    
Коэффициент быстрой ликвидности, 

характеризует  платежеспособность предприятия  на период среднего оборота дебиторской задолженности.

Кбл = (А1 +А2)/( П1 П2) = (2614903+2203718)/(9979769+100750) = 0,5

Нормативное значение коэффициента 0,8-1.

Значение коэффициента быстрой или критической ликвидности на нашем предприятии составляет 0,5, а значит что он не находится в пределах допустимой нормы.

Это можно расценить, как отрицательный момент состояния текущей платежеспособности предприятия.
3.    
Коэффициент текущей ликвидности

(А1 +А2 +А3)/( П1 +П2) = (2614903 + 2203718 + 873112)/(9979769+100750) = 0,6

Это отношение всех  оборотных средств к величине краткосрочных обязательств. Рекомендуемое значение: коэффициента текущей ликвидности  не менее 2. При меньших значениях коэффициента структура баланса считается неудовлетворительной. Рост коэффициента есть положительная тенденция. На нашем предприятии коэффициент текущей ликвидности  составил в среднем 0,6. Это негативная тенденция, что еще раз подтверждает негативную структуру баланса.
4.    
Коэффициент маневренности функционирующего капитала

показывает, насколько мобильны собственные источники средств предприятия и рассчитывается делением собственных оборотных средств на все источники собственных средств предприятия. Зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких.

          В числителе обоих показателей — собственные оборотные средства, поэтому в целом улучшение состояния оборотных средств зависит от опережающего роста суммы собственных оборотных средств по сравнению с ростом материальных запасов и собственных источников средств.

А3 /(( А1 +А2 +А3) – (П1 +П2)) = 873112/((2614903 + 2203718 + 873112) – (9979769 + 100750)) = — 0,2
5.    
Коэффициент обеспеченности собственными средствами

это частное от деления собственных оборотных средств на величину материальных запасов, т.е. показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными оборотными средствами. Уровень показателя оценивается прежде всего в зависимости от состояния материальных запасов. Если их величина значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов. Наоборот, при недостаточности у предприятия материальных запасов для бесперебойного осуществления производственной деятельности, показатель может быть выше 0,1, но это не будет признаком хорошего финансового состояния предприятия.
(А4 +П4)/( А1 +А2 +А3) = (3240121 – 2893524)/(2614903+2203718+873112) = 0,02

В нашем  примере коэффициент меньше нормы, это значит, что собственные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов.
Рассчитываем коэффициенты характеризующие платежеспособность предприятия на 1998 год.
1.    
Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал = А1/( П1 +П2) = 8988392/(10845402+200000) = 0,8

0,8 >0,2-0,7 т.е. коэффициент абсолютной ликвидности подходит под нормативное значение, что указывает на то, что имеющихся денежных средств и ценных бумаг достаточно для покрытия текущих обязательств предприятия.
2.    
Коэффициент быстрой ликвидности

Кбл = (А1 +А2)/( П1 П2) = (8988392+1195923)/(10845402+200000) = 0,9

0,9 >0,8-1 это значит, что коэффициент быстрой ликвидности вошел в норму по сравнению с прошлым годом, это можно расценить, как положительный момент состояния текущей платежеспособности предприятия.
3.    
Коэффициент текущей ликвидности

(А1 +А2 +А3)/( П1 +П2) = (8988392 + 1195923 + 948812)/(10845402+200000) = 1

оптимальное значение должно быть не менее 2, а у нас 1 отсюда следует, что коэффициент текущей ликвидности хотя и вырос по сравнению с прошлым годом, не подходит под норму. Рост коэффициента есть положительная тенденция, но все же коэффициент меньше нормы, а это негативная тенденция, что еще раз подтверждает негативную структуру баланса.
4.    
Коэффициент маневренности функционирующего капитала

А3 /(( А1 +А2 +А3) – (П1 +П2)) = 948812/((8988392 + 1195923 + 948812) – (10845402 + 200000)) = 13,93

Коэффициент вырос по сравнению с прошлым годом.
5.    
Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(А4 +П4)/( А1 +А2 +А3) = (3141510 – 2758283)/(8988392+119523+948812) = 0,03

Норма у этого показателя составляет 0,1, в нашем же примере коэффициент меньше нормы, это значит, что собственные средства по прежнему могут покрыть лишь часть материальных запасов.


    продолжение
--PAGE_BREAK--Анализ показателей ликвидности
и платежеспособности предприятия

таблица 5



Коэффициенты



1997



1998

Изменения

Абс. +/-

Отн. %

Коэф. абсолютной ликвидности

0,3

0,8

+0,5

266,7

Коэф. быстрой ликвидности

0,5

0,9

+0,4

180

Коэф. текущей ликвидности

0,6

1

+0,4

166,7

Коэф. обеспеч-ти собств. средствами

0,02

0,03

+0,01

150,0



Вывод: из этих расчетов можно сделать вывод, что состояние предприятия за 1998 год практически не изменилось.

Коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 166,7 % и подходит под нормативное значение, что указывает на то, что имеющихся денежных средств и ценных бумаг достаточно для покрытия текущих обязательств предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности вошел в норму по сравнению с прошлым годом (увеличение на 80%), это можно расценить, как положительный момент состояния текущей платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности хотя и вырос на 66,7 % по сравнению с прошлым годом, все же не подходит под норму. Рост коэффициента есть положительная тенденция. 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами  меньше нормы, это значит, что собственные средства по прежнему могут покрыть лишь часть материальных запасов.

Коэффициенты не вошли в норму, кроме коэффициента быстрой ликвидности он повысился до 0,9 и подошел под нормативное значение этого показателя. Предприятие по прежнему неплатежеспособно.
СРОК ВОССТАНОВЛЕНИЯ

ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Рассчитываем показатель

восстановления платежеспособности за 6 месяцев



Квос = (Кт.л.фак.+6/12*(Кт.л.к.г. – Кт.л.н.г.)/Кнорм = (1+ 6/12(1-0,6))/2 = 0,6



Где:

Кт.л.фак.– коэффициент текущей ликвидности фактический

Кт.л.к.г. – коэффициент текущей ликвидности на конец года

Кт.л.н.г. – коэффициент текущей ликвидности на начало года

Кнорм – коэффициент нормативный



0,6 меньше 1, отсюда следует что у предприятия нет возможности восстановить платежеспособность за 6 месяцев.


--PAGE_BREAK--Анализ финансовой устойчивости предприятия Таблица 7
Коэффициенты

1997

1998

Изменения

Абс.,+/-

Отн., %

К. соотношения заемных и собственных средств



1,39



1,96



0,57



141

К. обеспеченности собств. источ. финансирования



0,08



0,17



0,09



212,5

К. финансовой независимости

0,23

0,22

— 0,01

95,65

К. финансирования

0,7

0,5

-0,2

71,43

К. маневренности собств. средств

0,1

0,12

0,02

120


Из этих расчетов можно сделать вывод, исходя из того что практически все показатели не подходят под нормативное значение, кроме коэффициента концентрации привлеченного капитала, что предприятие финансово неустойчиво.

За отчетный период на предприятии снизилась выручка, уменьшились затраты, но выросла себестоимость услуг.

Снизилась дебиторская задолженность, но она по прежнему  очень большая и составляет практически треть выручки от реализации, Увеличилась кредиторская задолженность кредиторская задолженность. Предприятие по прежнему остается убыточным и неплатежеспособным.

--PAGE_BREAK--Затрат за пользование автотранспортом
по маршруту Кызыл-Абакан-Кызыл
Расстояние (848 + 150) км.

Время 30 часов
а) Зимнее время:

Топливо (1000*30,5/100)*5,0 = 1525

Прогрев  8 ч. * 5 л. * 5,0 = 200

Масло (305 л. * 2,8)/100 * 23,0 = 170,8

Зарплата водителя:

624,0/166*30*1,25*1,9 = 267,83

отчисления от зарплаты (38,5%) 105,79

Итого 2269,42

Накладные 20% 453,88

Итого: 2723,3

Рентабельность 20% 544,66

Итого: 3267,96

НДС 20%  653,59

Всего: 3921,55






--PAGE_BREAK--ПРИЛОЖЕНИЕ 1 Бухгалтеский баланс
За 1 января 1999 г.

Организация Управление федеральной почтовой связи

Отрасль (вид деятельности) связь

Организационно-правовая форма  государственная

Орган управления государственным имуществом Госкомсвязь

Единица измерения: в рублях

Адрес г. Кызыл, ул. Дружбы 156а

АКТИВ

Код стр.

На начало года

На конец года

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ







Нематериальные активы

В том числе:

110

30000

25000

-         Патенты, лицензии, товарные знаки

(знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными парва и активы

112

30000

25000

Основные средства

в том числе:

120

2730638

2600447

-         Здания, сооружения, машины и оборудование

122

2730638

2600447

Незавершенное строительство

130

40496

40446

Долгосрочные финансовые вложения

В том числе:

140

92390

92390

-         Прочие долгосрочные финансовые вложения

145

92390

92390

Итого по разделу I

190

2893524

2758283

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ







Запасы

В том числе:

210

780252

830971

— сырье, материалы и другие аналоогичные ценности

211

125712

101293

— животные на выращивании и откорме

212

3000

--

— малоценныые и быстроизнашивающиеся предметы

213

48262

91271

-         Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

214

43817

35666

-         Готовая продукция и товары для перепродажи

215

559461

602741

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

92860

117841

Дебиторская зодолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)

В том числе:

240

2203718

1195923

-         Покууупатели и заказчики

241

849531

300287

-         Задолженность дочерних и зависимых обществ

243

990342

--

-         Прочие дебитооры

246

363845

895636

Краткосрочные финансовые вложения

В том числе:

250

5292



-         Прочие краткосрочные финансовые вложения

253

5292



Денежные средства

В том числе:

260

942870

109007

-         Касса

261

21



-         Расчетные счета

262



109007

-         Прочие денежные средства

264

942849



Итого по разделу II.

290

4024992

2253742

III. УБЫТКИ







Непокрытые убытки прошлых лет

310

5582080

5582080

Расходы непокрытые финасированием

311

--

78069

Убытки отчетного года

320

--

3219236

Итого по разделу III

390

5582080

8879385

Средства по переводным операциям

391

1666741

665184

БАЛАНС

399

14167337

14556594




--PAGE_BREAK--ПРИЛОЖЕНИЕ 2 ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
За год 1998 г.

ИНН 1701002706

Организация Управление федеральной почтовой связи      

Отрасль (вид деятельности) почтовая связь

Организационно-правовая форма  государственная

Орган управления государственным имуществом федеральный

Единица измерения в рублях

Наименование показателя

Код стр.

За отчетный год

За аналогичный период прошлого года

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и алогичных обязательных платежей)

010

5856336

5853022

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг

020

7147027

6939616

Коммерческие расходы

030

686710

1013237

Управленческие расходы

040

1013196

1572079

Прибыль (убыток) от реализации

050

— 2990597

3671910

Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности

110

-2990597

— 3671910

Прочие внереализационные доходы

120

200000

150000

Прочие внереализационные расходы

130



115185

Прибыль (убыток) отчетного периода

140

— 2790597

— 3637095

Отвлеченные средства

160

428639

671927

Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода

170

— 3219236

— 4309022


--PAGE_BREAK--






--PAGE_BREAK--