Реферат: Макроэкономический анализ и прогноз функционирования экономики

--PAGE_BREAK--

Рисунок 2.2 –График текущей инфляции и текущей динамики объемов национального производства (% по периодам)
<img width=«490» height=«301» src=«ref-1_1824227468-31316.coolpic» v:shapes="_x0000_i1030">

Рисунок 2.3 –График накопленной инфляции и накопленной динамики объемов национального производства (% по периодам)




<img width=«446» height=«263» src=«ref-1_1824258784-24703.coolpic» v:shapes="_x0000_i1031">

Рисунок 2.4 –Диаграмма соотношений прироста совокупного спроса, прироста объема национального производства и эффекта и эффекта инфляционного вытеснения (млрд. руб.)
Выводы:

а) скачкообразный характер изменения текущей информации по периодам можно объяснить поведением цен на разных отрезках кривой. На промежуточном отрезке наблюдается плавное возрастание цен, а на классическом наблюдается резкий скачок.

б) убывающий характер текущей динамики объемов национального производства объясняется тем, что равновесный объем национального производства увеличивается в каждом месяце, а величина изменения объема национального производства к предыдущему периоду этот показатель уменьшается.

в) возрастающий характер (с нулевой зоной) накопленной инфляции объясняется тем, что этот показатель рассчитывается к базовому периоду, а равновесный уровень цен увеличивается в каждом периоде. Поэтому накопленная инфляция будет возрастать.

г) Г-образный характер накопленной динамики объемов национального производства объясняется тем, что на кейнсианском и промежуточном отрезках кривой совокупного предложения объем национального производства увеличивается, а на классическом не изменяется.

д) усиление эффекта инфляционного вытеснения объясняется постоянным увеличением совокупного спроса и убыванием текущей динамики объемов национального производства.
2.3 Задание «Прогноз основных макропоказателей при росте

совокупного предложения»
<img width=«437» height=«240» src=«ref-1_1824283487-27360.coolpic» v:shapes="_x0000_i1032">

Рисунок 2.5 –График совокупного спроса и конечного совокупного предложения




Таблица 2.3 –Влияние изменения совокупного предложения на параметры национальной экономики

<img width=«460» height=«270» src=«ref-1_1824310847-23870.coolpic» v:shapes="_x0000_i1033">
Графа 2: -начальный равновесный уровень цен (графа 4 таблицы 2.1)

Графа 3: -конечный равновесный уровень цен

Графа 4: %∆P= (P(графа 3) – Р (графа 2))*100/Р (графа 2)=(140-150)*100/150=-6,67

Графа 5: -начальный равновесный объем национального производства (графа 5 таблицы 2.1)

Графа 6: -конечный равновесный объем национального производства

Графа 7: %∆Y=(Y(графа 6 ) – Y(графа 5 ))*100/Y(графа 5)=(984- 925)*100/925=6,38
2.4 Задание «Расчет макропоказателей при сбалансированном росте

совокупного предложения и совокупного спроса»




<img width=«447» height=«266» src=«ref-1_1824334717-22405.coolpic» v:shapes="_x0000_i1034">

Рисунок 2.6 –График совместного воздействия на экономику изменений совокупного спроса и совокупного предложения в «золотой» точке
а) Уравнение линейной зависимости объема национального производства от уровня цен в стране в досрочном периоде:
Y=k*P+b

Рнач=266

Ркон=261

Yнач=2242 млрд.руб.

Yкон=2269 млрд.руб.

<img width=«14» height=«50» src=«ref-1_1824357122-127.coolpic» v:shapes="_x0000_s1026"><img width=«14» height=«48» src=«ref-1_1824357249-126.coolpic» v:shapes="_x0000_s1027">Yкон=k*P+b    2269=k*261+b

Yнач=k*P+b    2242=k*266+b

27=-5k

k=-27/5=-5,4

b=2242+5,4*266=3678,4

Y=-5,4P+3678,4
б) Координаты «золотой» точки начального предложения (2242;266)


YADнач=mнач-n*P

2400= 4211,4-5,9*Р

mнач=2242+5,9*266=3811,4

P=400, то Y=3811,4-5,9*400=1451,4
Равновесный уровень цен Р и Yв конечном периоде будут равны:
YADкон= YASкон=2400

YADкон=4211,4-5,9*P

2400=4211,4-5,9*P

P=307

Y=2400
в) Инфлирование и процент прироста объемов национального производства:
%∆Y=(2400-2242)*100/2242=7,05 %

%∆P=(266-239)*100/239=11,29 %
г) График досрочного развития экономики проходит через «золотые» точки. Выводим уравнение тренда долгосрочного развития экономики из системы уравнений:
Y=k*P+b

<img width=«14» height=«38» src=«ref-1_1824357375-116.coolpic» v:shapes="_x0000_s1028">2242=k*239+b

2400=k*266+b, k=5,85  b=843,85

Y=843,85+5,85*P


III. Анализ и прогноз изменений в экономике с использованием модели

Кейнса
Исходные данные для выполнения раздела «Анализ и прогноз изменений в экономике с использованием модели Кейнса» (вариант 23)
<img width=«469» height=«244» src=«ref-1_1824357491-26967.coolpic» v:shapes="_x0000_i1035">
3.1 Механизм формирования равновесной величины национального

дохода в модели Кейнса
3.1.1 Бизнес ежемесячно делает закупки инвестиционных товаров (инвестиционные расходы I) на сумму 240 млрд. руб. Правительство ежемесячно делает госзакупки (госрасходы) на сумму 150 млрд. руб. Домохозяйства ежемесячно при разных доходах и налогах тратят на потребительские товары и услуги сумму:
C=a+b(Y-T), где Y – доход (национальный доход), млрд. руб./мес.
T – выплачиваемые налоги, млрд.руб./мес.

b – предельная склонность к потреблению (b=0,76 руб./руб.)

a – автономное потребление (a=105 млрд.руб./мес.)

Налоговые выплаты (T) в базовом (первом) периоде (месяце) равны государственным расходам (G) (T=G).

Рассчитать основные макропоказатели для 10 вариантов национального дохода с шагом 300 млрд.руб. Один из вариантов должен быть равновесным. Построить крест Кейнса.
<img width=«464» height=«287» src=«ref-1_1824384458-24672.coolpic» v:shapes="_x0000_i1036">
Пример расчёта 8-ой строки:
Графа 1: Yi=Yi-1+300, Yi=1800+300=2100

Графа2: Ci=a+b•(Yi-T), Ci=105+0,76(2100-150)=1587

Графа3: I=240

Графа4: G=150

Графа5: E=C+I+G, E=1587+150+240=1977

Графа 6: Дефицит = Y-E=2100-1977= 123
Рассчитаем равновесный НД исходя из балансового уравнения:
Y=E

 a+b•(Y-T)+I+G=Y

 105+0,76(Y-150)+240+150=Y

 Y=1587; Ci=105+0,76(1587-150)=1197; Е = 1587; G= 150; I= 240
<img width=«451» height=«288» src=«ref-1_1824409130-22091.coolpic» v:shapes="_x0000_i1037">
3.1.2 Pешаем совместно уравнения относительно Y
(Е-Y)/ Y*100=5

E=C+I+G

C=a+b*(Y-T)

C=105+0,76*(Y-150)

E=105+0,76*(Y-150)+240+150

((105+0,76*(Y-150)+240+150)-Y)/Y*100=5

Y=1256,9
3.1.3 Pешаем совместно уравнения относительно Y
(Y-E )/ Y*100=5

E=C+I+G

C=a+b*(Y-T)

C=105+0,76*(Y-150)

E=105+0,76*(Y-150)+240+150

(Y-(105+0,76*(Y-150)+240+150))/Y*100=5

Y= 1918,1
3.1.4 В связи с усилением экономической нестабильности склонность к сбережению домохозяйств увеличивается, при этом предельная склонность к потреблению b уменьшается до 0,6. Как и почему изменятся основные макропоказатели, и в частности, потребительские расходы C? Как эти изменения отразятся на кресте Кейнса?
<img width=«459» height=«285» src=«ref-1_1824431221-26643.coolpic» v:shapes="_x0000_i1038">
Рассчитаем равновесный НД исходя из балансового уравнения:
Y=E

 a+b•(Y-T)+I+G=Y

 105+0,6(Y-150)+240+150=Y

 Y=1012; Ci=105+0,6(1012-150)=622; Е = 1012; G = 15;I = 24




<img width=«445» height=«286» src=«ref-1_1824457864-22078.coolpic» v:shapes="_x0000_i1039">
Так как склонность к сбережению домохозяйств увеличится, то склонность к потреблению уменьшится, следовательно равновесный национальный доход также понизится, поскольку Y=C+G+I, где Gи I– неизменные величины.
3.1.5 Рассчитаем предельную склонность к потреблению b, если

потребительские расходы С увеличатся на 10%.
С=622

С2=622+622*1,1=1306,2

Е2=Y2=C2+I+G

Y2=1306,2+240+150=1696,2

C=a+b*(Y-T)

1306,2=105+b*(1696,2-150)

b=0,78

Δb=0,78-0,76=0,02
Можно сделать вывод, что при увеличении потребительских расходов С на 10%, предельная склонность к потреблению bтоже увеличится.


3.2 Прогноз показателей национальной экономики при изменении

инвестиционных расходов
3.2.1 По каким-то причинам инвестиционные расходы бизнеса увеличиваются по сравнению с предыдущим периодом на 15 %. Рассчитать основные макропоказатели для 5 периодов. Госрасходы G и налоги T принять на уровне первого периода. Показать изменения на кресте Кейнса.
<img width=«564» height=«233» src=«ref-1_1824479942-27446.coolpic» v:shapes="_x0000_i1040">
Пример расчёта 2-ой строки
Графа 3: Ii=Ii-1•1,15=240*1,15=276

Графа4: G=150

Графа6: E=Y, a+b•(Y-T)+I+G=Y; Y = (a+I+G –b*T)/(1-b)=(105+276+150-114)/0,24=1738

Графа2: C=a+b•(Y-T)=105+0,76(1737-150)=1312

Графа 5: E=C+I+G = 1311+276+150 = 1738
Для построения графика находим по 2 точки к каждому периоду. 1точка — равновесная. Для расчета 2-ой используем формулу Ei=a+b*(Yi –Ti) +Ii +Gi .

1период — (1910;1910), и при Y= 0 ÞE= 105 – 0,76*150+240+150 = 381, (0;381)

2период — (2108;2108), и при Y= 0 ÞE= 105-0,76*150+276+150 = 417, (0;417).

3 период — (2337;2337) и (0;458); 4 — (2599;2599) и (0;506);
<img width=«529» height=«262» src=«ref-1_1824507388-34652.coolpic» v:shapes="_x0000_i1041">
3.2.2 Рассчитать инвестиционный мультипликатор, проверить и прокомментировать его работу.
Mi=1/(1-b), Mi=1/(1-0,76)=4,2

Mi=Y/I= (Yi -Y i-1)/(Ii – Ii-1), Мi=(1738-1588)/(276-240)=4,2

I= 36, Y= 150
Явление мультипликатора связано с тем, что в экономике расходы одних экономических субъектов являются доходом для других. С увеличением дохода, растут потребительские расходы, что снова увеличит доходы другом звене экономики, и т.д. Возникает цепная реакция изменения потребления и сбережений. Это и приводит к большему увеличению НД, чем изменение инвестиций.

3.2.3На сколько процентов должны измениться инвестиционные расходы, чтобы национальный доход Y увеличился на 10%? За основу принять показатели первого периода.

Балансовое уравнение решается относительно инвестиционных расходов I. Предварительно определяется НД Y.
Y(+10%)=Y1*1,1=1588*1.1 = 1747
Из формулы Кейнса получаем:
I=Y(+10%)*(1 – b) – a– G+ b*T= 1747*0,24 – 105 – 150 + 0.76*150 = 278,3
3.2.4 Стоит задача увеличить потребительские расходы C на 10%. На сколько процентов надо изменить инвестиционные расходы? За основу принять показатели первого периода. Прокомментировать зависимость I-Y-C.

Как и в предыдущем пункте, решим балансовое уравнение относительно инвестиционных расходов I. Необходимые потребительские расходы:
С(+10%)= C1*1,1 = 1198*1,1 = 1317,8

C=a+b•(Y-T) ÞY=(С(+10%)–a+b*T)/ b. Y=(1317,8 –105+0,76*150)/0,76 =1745,7.
Из формулы Кейнса получаем:
I=Y*(1 – b) – a– G+ b*T= 1745,7*0,24– 105 – 150 + 0,76*150 = 278

I= (Iк – Iн )*100/Iн = (278 –240)*100/240 = 15,8%.


Зависимость между C-I-Yпрямая, т.е. при увеличении С увеличивается Yи I.
3.3 Прогноз показателей национальной экономики при изменении

государственных расходов
3.3.1 По каким-то причинам госзакупки правительства (госрасходы) увеличиваются по сравнению с предыдущим периодом на 30%. Рассчитать основные макропоказатели для 5 периодов (табл. 3.3). Налоги T и инвестиции I принять на уровне первого периода. Показать изменения на кресте Кейнса (рис. 3.3).
<img width=«522» height=«265» src=«ref-1_1824542040-31970.coolpic» v:shapes="_x0000_i1042">
Таблица заполняется аналогично таблице в п.3.2.1.

Пример расчёта 2-ой строки
Графа 3: I= 240

Графа4: Gi=Gi-1•1,3ÞG=150*1.3=195

Графа6: E=Y, a+b•(Y-T)+I+G=Y; Y = (a+I+G –b*T)/(1-b)=(105+240+195-114)/0,24=1775

Графа2: C=a+b•(Y-T)=105+0,76(1775-150)=1340

Графа 5: E=C+I+G = 1340+240+195 = 1775
Для построения графика находим по 2 точки к каждому периоду. 1точка — равновесная. Для расчета 2-ой используем формулу Ei=a+b*(Yi –Ti) +Ii +Gi .

1период — (1588;1588), и при Y= 0 ÞE= 105– 0,76*150+240+150 = 381, (0;381)

2период — (1775;1775), и при Y= 0 ÞE= 105-0,76*150+240+195 = 426, (0;426).

3 — (2019;2019) и (0;485); 4—(2336;2336) и (0;561); 5 — (2748;2748) и (0;659).
<img width=«543» height=«303» src=«ref-1_1824574010-35309.coolpic» v:shapes="_x0000_i1043">
3.3.2 Рассчитать мультипликатор госрасходов, проверить и прокомментировать его работу (на основе табл. 3.3). Сравнить с инвестиционным мультипликатором.
MG=1/(1-b), MG=1/(1-0,76)=4,2

MG=Y/G= (Yi-Yi-1)/(Gi– Gi-1), МG=(1775-1588)/(195-150)=4,2

G=45, Y= 187.


Мультипликатор госрасходов работает по тем же принципам, что и инвестиционный мультипликатор. Значения этих мультипликаторов совпадают(MG= Mi), поскольку они рассчитываются по одной и той же формуле.
3.4 Прогноз показателей национальной экономики при изменении

налогов
3.4.1 Правительство увеличивает в очередном периоде сбор налогов по сравнению с предыдущим периодом на 20 %. Рассчитать основные макропоказатели для 5 периодов (табл. 3.4). Госрасходы G и инвестиции I принять на уровне первого периода. Показать изменения на кресте Кейнса (рис. 3.4)
<img width=«527» height=«258» src=«ref-1_1824609319-29428.coolpic» v:shapes="_x0000_i1044">
Таблица заполняется аналогично таблице в п.3.2.1.

Пример расчёта 2-ой строки
Ti=Ti-1•1,2ÞT=150* 1.2 =180

Графа3: I = 240

Графа4: G=150

Графа6: E=Y, Y=(a+I+G–b*T)/(1-b)=(105 +240 + 150 -0.76*180)/(1-0.76)=1493

Графа2: C=a+b•(Y-T)=105 + 0.76(1493-180)=1103

Графа 5: E=C+I+G= 1103+240+150=1493
Построение графика аналогично п. 3.2.1.

1точка — равновесная. Для расчета 2-ой используем формулу Ei=a+b*(Yi –Ti) +Ii +Gi .

1период — (881; 881) Y= 0 ÞE= 105-0,76*150+240+150=381,(0,381)

2период — (1078;1078) У=0ÞE= 105-0,76*180+240+150=358, (0;358); 3период –(1242;1242) и (0;331); 4период- (1379;1379) и (0;298); 5период- (1493;1493) и (0; 184)
<img width=«553» height=«306» src=«ref-1_1824638747-36837.coolpic» v:shapes="_x0000_i1045">
3.4.2 Рассчитать налоговый мультипликатор, проверить и прокомментировать его работу. Сравнить с инвестиционным мультипликатором и мультипликатором госрасходов.
MT=b/(1-b), MT=0,76/(1-0,76)=3,2

MT=Y/T= (Yi -Y i-1)/(Ti – Ti-1), МT=(1493-1588)/( 180-150)=3,2


Изменение налогов влияет на национальный доход косвенно: через изменение потребительских расходов. Так как люди склонны сберегать, то на потребление пойдёт не весь прирост располагаемого дохода, равный снижению налогов, а только часть. Поэтому налоги влияют на национальный доход слабее, чем госрасходы. Таким образом, мультипликатор налогов меньше мультипликатора госрасходов и инвестиций.
3.5 Прогноз показателей национальной экономики при изменении

государственных расходов и налогов в условиях сбалансированного

госбюджета
3.5.1 Госзакупки правительства (госрасходы) увеличиваются по сравнению с предыдущим периодом на 40 %. При этом финансирование дополнительных госрасходов осуществляется за счет аналогичного увеличения налогов. Рассчитать основные макропоказатели для 5 периодов. Инвестиции I принять на уровне первого периода. Показать изменения на кресте Кейнса.
<img width=«542» height=«264» src=«ref-1_1824675584-33863.coolpic» v:shapes="_x0000_i1046">    продолжение
--PAGE_BREAK--
Пример расчёта 2-ой строки


Ti=Ti-1•1,4ÞT=150*1.4=210

Графа3: I = 240

Графа4: G= Gi=Gi-1•1,4ÞG=150*1.4=210

Графа6: E=Y, Y=(a+I+G–b*T)/(1-b)=(105+240+210-0,76*210)/0,24=1648

Графа2: C=a+b•(Y-T)=105+0,76(1648-210)=1198

Графа 5: E=C+I+G= 1198+240+150 = 1648
Построение графика аналогично п. 3.2.1.

1точка — равновесная. Для расчета 2-ой используем формулу Ei=a+b*(Yi –Ti) +Ii +Gi .

1период — (1648;1648), и при Y= 0 ÞE= 105 – 0,76*150+240+150 = 381, (0;381)

2период — (1732;1732), и при Y= 0 ÞE= 105-0,76*210+240+210 = 446 (0;396).

3 — (1849;1849) и (0;416); 4—(2014;2014) и (0;444); 5 — (2244;2244) и (0;483).
<img width=«522» height=«305» src=«ref-1_1824709447-37703.coolpic» v:shapes="_x0000_i1047">


3.5.2 Проверить теорему Хаавельмо о единичном мультипликаторе сбалансированного госбюджета

На кресте Кейнса строится 3 графика совокупных расходов. E1 для 1 периода, E2 — 2 периода, E2’ — для промежуточного, с увеличенными госрасходами G2 и базовыми налогами Т1.
E1=a+b*(Y–T1) +I +G1

E2’=a+b*(Y –T1) +Ii +G2

E2=a+b*(Y –T2) +I +G2

T1 = 150, G1 = 150 T2 = G2 = 150*1,4 = 210.
Для расчета Yиспользуем формулу Кейнса:
Y=(a+I+G–b*T)/(1-b).
Равновесные точки:
Y1 = (105+240+150-0,76*150)/0,24=1587; Е1=1587

Y2’ = (105+240+210-0,76*150)/0,24=1838; E2’ = 1838

Y2 = (105+240+210-0,76*210)/0,24 =1646; E2 = 1646
Для второй точки Y=0, получаем еще 3 точки (в таблице).






<img width=«460» height=«286» src=«ref-1_1824747150-24981.coolpic» v:shapes="_x0000_i1048">
3.5.3 Проверить теорему Хаавельмо о единичном мультипликаторе сбалансированного госбюджета.
Y1=(a+I+G1–b*T1)/(1-b).

Y2=(a+I+G2–b*T2)/(1-b).

Y2 –Y1 = (G1-G2)/(1-b) – b(T1 –T2)/(1 –b) = G/(1 –b)- T*b/(1 –b) = G(1 –b)/(1 –b) =

= G =T; Y=G =T. MG=T = Y/G = Y/T = 1.

MG=T= Y/G= (1648-1588)/(210 -150)=60/60 = 1.
3.5.4 Темпы роста национального дохода более высоки при неизменном значении налогов и увеличивающихся госрасходах, а при увеличивающихся налогах на такую же величину, как и госрасходы, рост национального дохода будет осуществляться, но более медленными темпами, так как мультипликатор равен 1. Поэтому национальный доход увеличится на столько на сколько изменятся GиT(G=T).




3.6 Моделирование инвестиционного мультипликатора
3.6.1 Сделать пошаговый расчет действия инвестиционного мультипликатора для удвоенной величины инвестиционных расходов по сравнению с первым периодом. Показать действие мультипликатора на кресте Кейнса.
Таблица3.6 – Моделирование инвестиционного мультипликатора

Номер шага

Изменение потребительских расходов,

Изменение инвестиционных расходов,

Изменение националь-ного дохода,

Изменение сбережений,

Накопленный прирост национального дохода,

 

C

I

Y

S

Y

 

млрд руб.

млрд руб.

млрд руб.

млрд руб.

млрд руб.

1

2

3

4

5

6

1

-

240,0

240,0

57,6

240,0

2

182,4

-

182,4

43,8

422,4

3

138,6

-

138,6

33,3

561,0

4

105,3

-

105,3

25,3

666,3

5

80,0

-

80,0

19,2

746,3

6

60,8

-

60,8

14,6

807,1

7

46,2

-

46,2

11,1

853,3

8

35,1

-

35,1

8,4

888,4

9

26,7

-

26,7

6,4

915,1

10

20,3

-

20,3

4,9

935,4

11

15,4

-

15,4

3,7

950,8

12

11,7

-

11,7

2,8

962,5

13

8,9

-

8,9

2,1

971,4

14

6,8

-

6,8

1,6

978,2

15

5,2

-

5,2

1,2

983,4

n

0,0

240,0

0,0

0,0

1000,0



Графа 2: Ci=Yi-1•b

Графа 3 (для первого шага): I1= 240

Графа 4 (для первого шага): Y1=1

Графа 4: Yi  Ci

Графа 5 (для первого шага): S1=Y1•(1-b)

Графа 5: Si=Yi-Ci+1=Yi•(1-b)

Графа 6 (для первого шага): Y1=Y1

Графа 6: Yi=Yi-1+Yi
Пример расчета 2 строки:
Графа 2: Ci=Yi-1•b = 240*0,76=182,4

Графа 4: Yi  Ci = 182,4

Графа 5: Si=Yi-Ci+1=Yi•(1-b) = 182,4*0,24=43,8

Графа 6: Yi=Yi-1+Yi = 240+182,4=422,4
Итого:
Y = I/МI= I/(1-b) = 240/0,24=1000

C = Y*b= 1000*0,76=760

I = I

S = Y-C=Y•(1-b) = 1000*0,24=240

Yндс=1587

Y=1587+1000=2587
Построение графика E1:

1точка — равновесная. Для расчета 2-ой используем формулу E=a+b*(Y–T) +I +G.

Y=0 ÞE=381. Получаем 2 точки (0,381);(1588;1588)

Построение графика Е2: 1-я точка:Y=(a+I+G–b*T)/(1-b) = (105+240+150 – 0,76*150)/0.24 = 1587 ÞE2 = 105-0,76*150 +480+150 = 621

2-я точка: Y=0 ÞE=621. Получаем (0;621) и (2588;2588).


Инвестиционный мультипликатор на кресте Кейнса
<img width=«453» height=«257» src=«ref-1_1824772131-21652.coolpic» v:shapes="_x0000_i1049">
3.6.2 Проанализировать влияние предельной склонности к потреблению b на интенсивность мультипликационной волны.

При b=0.6





При b=0.76





Чем выше предельная склонность к потреблению, тем большая часть дохода перейдет в потребительские расходы, т.е. больше средств будет вовлекаться в оборот, и, вследствие цепной реакции, тем на большую величину увеличится национальный доход. А это свидетельствует об увеличении интенсивности мультипликационной волны. Эту закономерность и выражает формула:
Mi=1/(1-b) = 1/MPS—
т.е. чем больше предельная склонность к потреблению b, тем большее значение примет мультипликатор. А 1-bесть ни что иное, как предельная склонность к сбережению MPS= 1 – MPC= 1-b. Чем меньше люди будут сберегать, тем большими будут их потребительские расходы, что приведет к увеличению Miи к увеличению национального дохода.
3.6.3 При какой склонности к потреблению b после третьего шага мультипликации накопленный национальный доход Y составит 500 млрд. руб.? Делается расчет 3-х шагов мультипликации в общем виде. Накопленный прирост национального дохода приравнивается к 500 млрд.руб. Полученное равенство решается относительно предельной склонности к потреблению.



№ шага

C

I

Y

S

Накопл.Y

1

-

24

24

240*(1-b)

24

2

Y*b

-

Y*b

Y* b*(1-b)

240+Y*b

3

Y*b*b

240

Y*b*b

Y*b* b*(1-b)

240+Y*b+Y *b*b*(1 –b)



240+Y*b+b*b*(1 –b) = 500 Þb= 0,72


IV. МОДЕЛЬ IS/LMВ ЭКОНОМИКЕ
Исходные данные для выполнения раздела «Модель IS/LMв экономике» (Вариант 23)
<img width=«554» height=«491» src=«ref-1_1824793783-66514.coolpic» v:shapes="_x0000_i1050">    продолжение
--PAGE_BREAK--
4.1 Формирование параметров равновесия на товарном рынке (функция

IS)
4.1.1 Национальный (центральный) банк, воздействуя через систему коммерческих банков на процентную ставку, стимулирует или сдерживает инвестиционную активность бизнеса.

В результате бизнес ежемесячно делает закупки инвестиционных товаров (инвестиционные расходы I) при разных процентных ставках на сумму:
I= c-d*r,
где с — автономные инвестиции (с=470 млрд. руб./ месяц);

d— Чувствительность инвестиций к изменению процентной ставки (d=14 млрд. руб. / проц. пункт)

Правительство ежемесячно делает госзакупки (госрасходы) на сумму 150 млрд. руб. Домохозяйства ежемесячно при разных доходах и налогах тратят на потребительские товары и услуги сумму:
C= a+ b*(Y— T),
где Y– доход (национальный доход), млрд. руб./ месяц;

Т – выплачиваемые налоги, млрд. руб./ месяц;

b– предельная склонность к потреблению (b= 0,76 млрд. руб./млрд. руб.)

а – автономное потребление (а = 105 млрд. руб./мес.).

Налоговые выплаты (Т) в базовом (первом) периоде (месяце) равны государственным расходам (G) (T= G).

Рассчитать основные макропоказатели (табл. 4.1.) для разных процентных ставок в пределах от 2% до 20% с шагом 2%. Построить график функции IS(рис. 4.1.).

Заполняется таблица:




Таблица 4.1. Формирование равновесной величины национального дохода в базовом периоде.

<img width=«547» height=«249» src=«ref-1_1824860297-30306.coolpic» v:shapes="_x0000_i1051">
Графа 1: ri= ri-1+ 2,

r= 2,

Графа 3: Ii= с-d*ri,

Графа 4: Gi= G.

Графа 6: Национальный доход Yопределяется по формуле
YIS = <img width=«153» height=«41» src=«ref-1_1824890603-344.coolpic» v:shapes="_x0000_i1052">  

Графа2: Ci = a + b*(Yi — T),
 где а — автономное потребление;

b— предельная склонность к потреблению,
Графа 5: Е = С + I+ G;

Графа 7: S= Sp+ SG,
где Sp— частные сбережения;

 SG— государственные сбережения;


Sp= Y— T— C;

SG= T– G;
Правильность расчетов в таблице 4.1 контролируется выполнением равенств:
E= Y;

I= S.
Пример расчета 2–ой строки:
 Графа 1: r2 = r1+ 2 = 2 + 2 = 4,

 Графа 3: I2= c– d*r2= 470-14*4=414

 Графа 4: G2= G= 150,

 Графа6: Y2 =<img width=«233» height=«44» src=«ref-1_1824890947-522.coolpic» v:shapes="_x0000_i1053">= 2313

 Графа2: C2 = a + b*(Y2 — T) = 105+0.76*(2313-150)=1749

 Графа5: E2 = C + I + G = 1749+414+150=2313

 Графа7: S = Y — G – C = 2313-1749-150=414
Рис. 4.1. строится в координатах:

 ось х – национальный доход Y(графа 6 таблицы 4.1.);

 ось у – процентная ставка r(графа 1 таблицы 4.1.);

Вспомогательными графиками являются:

 –график инвестиционных расходов, который строится в осях: величина инвестиционных расходов I(ось х) – процентная ставка r(ось у). Например, при I=442, r=2; при I=190, r=20;

 –крест Кейнса, который строится в осях Y–E.

На примере нескольких процентных ставок rиз таблицы 4.1. показывается последовательность изменения национального дохода Yпод воздействием изменяющихся процентных ставок r(r-I-E-Y). Функция ISсостоит из различных комбинаций rи Y, при которых на товарном рынке в экономике возможно равновесие.

На кресте Кейнса строим две линии Е (Е1 и Е2). Первая точка – точка равновесия:

 для Е1 (при r= 2) равна 2429

 для Е2 (при r= 20) равна 1379

 Вторая точка:

 при r= 2, Y= 0, E= a+ b*(Y– T) + I+ G= 105-0.76(0-150)+442+150=583

 приr = 20, Y = 0, E = a + b*(Y – T) + I + G = 105-0.76*150+190+150=331

Тогда линия Е1 строится по точкам (2429;2429), (0;583);

линия Е2 строится по точкам (1379;1379), (0;331).

 Линия ISбудет проходить через точки (1379;20), (2429;2).
<img width=«548» height=«359» src=«ref-1_1824891469-42509.coolpic» v:shapes="_x0000_i1054">


4.1.2 Проверить зону выше функции ISна товарный излишек и зону ниже функции ISна товарный дефицит. Проверку сделать для любых двух точек (комбинаций rи Y) выше ISи двух точек ниже IS.
C=a+b( Y-T )

I=c-d*r

E=C+I+G

1) (2429;4) С=1837

I=470-14,4=414

E=1837+414+150=2401

Y-E=2429-2401=28, следовательно будет излишек.

2) (2313;6) С=1749

 I=470-14*6=386

 Е=1749+386+150=2285

 Y-E=2313-2285=28, следовательно будет излишек.

3) (1379;18) С=1039

 I=470-14*18=218

 Е=1039+218+150=1407

 Y-E=1379-1407=-28, следовательно будет дефицит.

4) (1496;16) С=1128

 I=470-14*16=246

 Е=1128+246+150=1524

 Y-E=1496-1524=-28, следовательно дефицит.
4.1.3 Процентная ставка rв финансовой системе воздействует на инвестиционные расходы бизнеса I. Инвестиции Iвлияют на национальный доход Y. Доход воздействует на другие показатели.

1) Сделать расчет процентной ставки rи национального дохода Y, при которых товарный рынок будет находиться в равновесии (будет работать без дефицита и излишка). Подобрать 2 разные комбинации rи Y(рассчитать для национального дохода (Y) 500 млрд. руб., 1000 млрд. руб.):
У= Е= 500,

С= a + b*(Y — T) = 105+0.76*(500-150)=371

E = C + I +G ÞI = E – C – G = 500-371-150=-21

I= c– d*rÞr= (c— I)/d= (470+21)/14=35
При процентной ставке r= 35 и величине национального дохода Y= 500 товарный рынок будет находиться в равновесии.
У= Е= 1000,

С= a + b*(Y — T) = 105+0.76*(1000-150)=751

E = C + I +G ÞI = E – C – G =1000-751-150=99

I= c– d*rÞr= (c— I)/d= (470 — 99)/14 = 26,5
При процентной ставке r= 22,6 и величиной национального дохода Y= 1000 товарный рынок будет находиться в равновесии.

2) Подобрать параметры rи Y, при которых на товарном рынке будет:

дефицит 7%:

Формула % излишка (дефицита) = (Y– E)/Y*100% Þ
7=(E-Y)/Y*100

Е=Y+0,07Y

E=1.07Y

E=C+I+G=105+0,76(Y-150)+470-14r+150=1,07Y

611+0,76Y-14r=1.07Y
Подберем значения процентной ставки rи национального дохода Y:

Пусть Y= 1519,4, тогда значение r= 10%

Пусть Y=1745,2, тогда значение r= 5%

Пусть Y=1293,5, тогда значение r= 15%

Пусть Y=1067,7, тогда значение r= 20%

дефицит 14%:

Формула % излишка (дефицита) = (Y– E)/Y*100% Þ
14=(E-Y)/Y*100

Е=Y+0,14Y

E=1.14Y

E=C+I+G=105+0,76(Y-150)+470-14r+150=1,14Y

611+0,76Y-14r=1.14Y
Подберем значения процентной ставки rи национального дохода Y:

Пусть Y= 1239,5, тогда значение r= 10%

Пусть Y= 1423,7, тогда значение r= 5%

Пусть Y= 1055,3, тогда значение r= 15%

Пусть Y= 871,1, тогда значение r= 20%

излишек 7%:

Формула % излишка (дефицита) = (E– Y)/Y*100% Þ
(Y-E)/Y=0,07

Y-E=0,07Y

Y-0.07Y=E

0.93Y=E

E=C+I+G=105+0,76(Y-150)+470-14r+150=0,93Y

611+0,76Y-14r=0.93Y

611-14r=0.17Y
Подберем значения процентной ставки rи национального дохода Y:

Пусть Y= 3182,4, тогда значение r= 5%

Пусть Y= 2770,6, тогда значение r= 10%

Пусть Y= 2358,8, тогда значение r= 15%

Пусть Y= 1947,0, тогда значение r= 20%

излишек 14%:

Формула % излишка (дефицита) = (E– Y)/Y*100% Þ
(Y-E)/Y=0,14

Y-E=0,14Y

Y-0.14Y=E

0.86Y=E

E=C+I+G=105+0,76(Y-150)+470-14r+150=0,86Y

611+0,76Y-14r=0.86Y

611-14r=0.1Y
Подберем значения процентной ставки rи национального дохода Y:

Пусть Y= 5410, тогда значение r= 5%

Пусть Y= 4710, тогда значение r= 10%

Пусть Y= 4010, тогда значение r= 15%

Пусть Y= 3310, тогда значение r= 20%

 3)Строим график по следующим точкам:

 равновесие на товарном рынке: (1670,8;15) (1379,2;20)

 дефицит 7%: (1067.7;20)(1293.5;15)

 дефицит 14%: (1055.3;15)(871,1;20)

 излишек 7%: (1947;20)(2358,8;15)

 излишек 14%: (3310;20)(4010;15)




<img width=«362» height=«249» src=«ref-1_1824933978-15368.coolpic» v:shapes="_x0000_i1055">
4.1.4 Предположим, процентная ставка r= 12%. При каком национальном доходе Yэкономика будет работать с дефицитом 5%?

Формула % излишка (дефицита) = (Y– E)/Y*100% Þ
(Y – E)/Y*100% = -5% Þ(Y – E)/Y = -0,05Þ1,05*Y = E,

C = 105+0.76*(Y-150), I = c – d*r,

611-14*12=0,29*Y

Y=*(611-168)/0,29=1527,6

При процентной ставке r= 12% ÞY=1527,6
4.1.5 При каких rи Yэкономика будет работать с 5% излишком ?

Формула % излишка (дефицита) = (Е – Y)/Y*100% Þ
611-14r=0.19Y
Подберем значения процентной ставки rи национального дохода Y:

Пусть Y= 2847,4, тогда значение r= 5%

Пусть Y= 2478,9, тогда значение r= 10%

Пусть Y= 2110,5, тогда значение r= 15%

Пусть Y= 1742,1, тогда значение r= 20%


4.2 Моделирование простого денежного мультипликатора
4.2.1 Национальный (центральный) банк при формировании денежного предложения создает дополнительную денежную базу в размере Н = 10,1 млрд. руб. Национальный (центральный) банк для системы коммерческих банков устанавливает норму обязательных резервов в размере R= 0,15. Провести пошаговый расчет денежной мультипликации. Расчет провести не менее, чем для десяти банков (табл. 4.2.). Показать действия мультипликатора на схеме (рис. 4.2.).

Заполняется таблица:
Таблица 4.2 Моделирование денежного мультипликатора (упрощенный вариант)

<img width=«455» height=«322» src=«ref-1_1824949346-30217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1056">
Графа 2 (для первого банка): D1= H

Графа 2: Di= Ki-1,

Графа 3: MRi= Di*R,

Графа4: Ki = Di – MRi,

Графа5: Måi= Måi-1+ Di = Måi-1+ Ki-1.


Строка «Итого»:


Графа 5: Måполн= H*m= H/R,

Графа 2: D= Må,

Графа 3: MR= D*R,

Графа 4: K= D– MR.
Расчет 2-й строки:


Графа 2 (для первого банка): D1= 10,10

Графа 2: D2= K1= 8,59

Графа 3: MR2= D2*R= 8,59*0.15=1.29

Графа4: K2 = D2 – MR2 = 8,59-1.29=7,30

Графа5: Måi= 10.1 +8,59=18,69


Расчет строки «Итого»:


Графа 5: Måполн= 10,10/0,15 = 67,33


Графа 2: D= Må= 67,33

Графа 3: MR= 67,33*0.15=10.1

Графа 4: K= 67,33-10.1=57,23
<img width=«534» height=«209» src=«ref-1_1824979563-29012.coolpic» v:shapes="_x0000_i1057">


4.3 Моделирование кредитного, депозитного и денежного

мультипликатора
4.3.1 Национальный (центральный) банк при формировании денежного предложения создает дополнительную денежную базу в размере H =10.1 млрд. руб. (информация необходима для расчета денежной мультипликации). Национальный (центральный) банк для системы коммерческих банков устанавливает норму обязательных резервов в размере R= 0,15 (информация необходима для расчета денежной мультипликации). Коммерческие банки формирую свои кассовые остатки на основе норматива  = 0,085 (информация необходима для расчета денежной мультипликации). Экономические субъекты предпочитают часть кредитов иметь в виде наличных на основе норматива  = 0,27, (информация необходима для расчета денежной мультипликации). Провести пошаговый расчет денежной мультипликации. Расчет провести не менее чем для десяти банков. Показать действия мультипликатора на схеме.
Таблица 4.3 — Моделирование кредитного, депозитного и денежного мультипликатора

<img width=«549» height=«274» src=«ref-1_1825008575-38878.coolpic» v:shapes="_x0000_i1058">


Пример расчёта второй строки:
Графа 2: (для первого банка) MH1=H•g=10.1*0.27=2.73

Графа 2: MHi=Ki-1•g=5,64*0.27=1,52

Графа 3: (для первого банка) D1=H-MH1=10,1-2,73=7,37

Графа 3: Di=Ki-1-MHi =5,64-1,52=4.12

Графа 4: MRi=Di•R=4.12*0.15=0.62

Графа 5: DRi=Di-MRi=4.12-0.62=3,50

Графа 6: URi=Di•b=4.12*0.085=0.35

Графа 7: Ki=DRi-URi=3,50-0.35=3.15

Графа 8: MHi+Di=10.1+1.52+4.12=15,74

Итого: (МН +D)∑ = Н*m=Н*(γ*mk+ mD) = H*(γ*(1-R-β)/(R+β*(1-γ)+γ*(1-R))=22,87;

   DR∑ = H*((1-R-β)/(R+β*(1-γ)+γ*(1-R))=14,19;

   D∑= H/(R+β*(1-γ)+γ*(1-R))=16,70;

   UR∑= D∑* β=1,42;

   MR∑ = D∑* R=2,50;

   K∑ = D∑— MR∑ =12,77.
<img width=«543» height=«304» src=«ref-1_1825047453-39291.coolpic» v:shapes="_x0000_i1059">    продолжение
--PAGE_BREAK--


4.4 Формирование параметров равновесия на денежном рынке

(функция LM)
4.4.1 Национальный (центральный) банк через систему коммерческих банков создает номинальное предложение денег в размере Ms=1040 млрд. руб. Экономические субъекты («публика») создают спрос на деньги при разном национальном доходе и разных процентных ставках на сумму:
(M/P)d = e*Y — f*r,
где e — чувствительность спроса на деньги к изменению национального дохода(e=0,96млрд.руб./млрд.руб.); f — чувствительность спроса на деньги к изменению процентной ставки (f = 108 млрд.руб./проц.пункт).

Уровень цен в экономике P=2,06. (коэффициент по сравнению с базовым периодом, в котором P=1).

Подобрать различные комбинации r и Y, при которых на денежном рынке будет равновесие. Расчет сделать для разных процентных ставок в пределах от 2% до 20% с шагом 2%. Построить график функции LM .
Таблица 4.4 — Формирование параметров равновесия на денежном рынке (функция LM)

<img width=«399» height=«228» src=«ref-1_1825086744-17599.coolpic» v:shapes="_x0000_i1060">


Пример расчёта второй строки:
Графа 1: процентная ставка изменяется в пределах от 2% до 20% с шагом 2%.

Графа2: (M/P)s=(M/P)d=505

Графа3: (M/P)s=Ms/P=1040/2,06=505

Графа4: Ylm=Ms/(e•P)+(f/e)·r=1040/(0,96*2,06)+(108/0,96)*4=976
<img width=«550» height=«336» src=«ref-1_1825104343-38761.coolpic» v:shapes="_x0000_i1061">
4.5 Формирование параметров совместного равновесия на денежном и товарном рынках (модель IS/IL)
4.5.1 На основе результатов выполнения заданий 1 и 4 рассчитать процентную ставку r и национальный доход Y, при которых экономика будет работать в условиях двойного равновесия (на товарном и денежном рынках). Результаты показать на совмещенном графике IS/LM.




Таблица 4.5 — Формирование параметров совместного равновесия на денежном и товарном рынках

<img width=«401» height=«265» src=«ref-1_1825143104-20334.coolpic» v:shapes="_x0000_i1062">
Графа 1: величина процентной ставки изменяется от 2% до 20% с шагом 2%.
Графа 2: Yis=Y (гр. 6 табл. 4.1)

Графа 3: Ylm=Y (гр. 4 табл. 4.4)
<img width=«520» height=«347» src=«ref-1_1825163438-42910.coolpic» v:shapes="_x0000_i1063">


V. Политика дешевых и дорогих денег. Оценка равновесного объема

национального производства в модели IS/LM
Допустим, экономика столкнулась с безработицей и со снижением цен. Следовательно, необходимо увеличить предложение денег. Для достижения данной цели применяют политику дешевых денег, которая заключается в следующих мерах.

Во-первых, центральный банк должен совершить покупку ценных бумаг на открытом рынке у населения и у коммерческих банков. Во-вторых, необходимо провести понижение учетной ставки и, в-третьих, нужно снизить нормативы по резервным отчислениям. В результате проведенных мер увеличатся избыточные резервы системы коммерческих банков. Так как избыточные резервы являются основой увеличения денежного предложения коммерческими банками путем кредитования, то можно ожидать, что предложение денег в стране возрастет. Увеличение денежного предложения понизит процентную ставку, вызывая рост инвестиций и увеличение равновесного чистого национального продукта. Из вышесказанного можно заключить, что в задачу данной политики входит сделать кредит дешевым и легко доступным с тем, чтобы увеличить объем совокупных расходов и занятость.

В ситуации, когда экономика сталкивается с излишними расходами, что порождает инфляционные процессы, центральный банк должен попытаться понизить общие расходы путем ограничения или сокращения предложения денег. Чтобы решить эту проблему, необходимо понизить резервы коммерческих банков. Это осуществляется следующим образом. Центральный банк должен продавать государственные облигации на открытом рынке для того, чтобы урезать резервы коммерческих банков. Затем необходимо увеличить резервную норму, что автоматически освобождает коммерческие банки от избыточных резервов. Третья мера заключается в поднятии учетной ставки для снижения интереса коммерческих банков к увеличению своих резервов посредством заимствования у центрального банка. Приведенную выше систему мер называют политикой дорогих денег. В результате ее проведения банки обнаруживают, что их резервы слишком малы, чтобы удовлетворить предписываемой законом резервной норме, то есть их текущий счет слишком велик по отношению к их резервам. Поэтому, чтобы выполнить требование резервной нормы при недостаточных резервах, банкам следует сохранить свои текущие счета, воздержавшись от выдачи новых ссуд, после того как старые выплачены. Вследствие этого денежное предложение сократится, вызывая повышение нормы процента, а рост процентной ставки сократит инвестиции, уменьшая совокупные расходы и ограничивая инфляцию. Цель политики заключается в ограничении предложения денег, то есть снижения доступности кредита и увеличения его издержек для того, чтобы понизить расходы и сдержать инфляционное давление.

Необходимо отметить сильные и слабые стороны использования методов денежно-кредитного регулирования при оказании воздействия на экономику страны в целом. В пользу монетарной политики можно привести следующие доводы. Во-первых, быстрота и гибкость по сравнению с фискальной политикой. Известно, что применение фискальной политики может быть отложено на долгое время из-за обсуждения в законодательных органах власти. Иначе обстоит дело с денежно-кредитной политикой. Центральный банк и другие органы, регулирующие кредитно-денежную сферу, могут ежедневно принимать решения о покупке и продаже ценных бумаг и тем самым влиять на денежное предложение и процентную ставку. Второй немаловажный аспект связан с тем, что в развитых странах данная политика изолирована от политического давления, кроме того, она по своей природе мягче, чем фискальная политика и действует тоньше и потому представляется более приемлемой в политическом отношении.

Но существует и ряд негативных моментов. Политика дорогих денег, если ее проводить достаточно энергично, действительно способна понизить резервы коммерческих банков до точки, в которой банки вынуждены ограничить объем кредитов. А это означает ограничение предложения денег. Политика дешевых денег может обеспечить коммерческим банкам необходимые резервы, то есть возможность предоставления ссуд, однако она не в состоянии гарантировать, что банки действительно выдадут ссуду и предложение денег увеличится. При такой ситуации действия данной политики окажутся малоэффективными. Данное явление называется цикличной асимметрией, причем она может оказаться серьезной помехой денежно-кредитного регулирования во время депрессии. В более нормальные периоды увеличение избыточных резервов ведет к предоставлению дополнительных кредитов и, тем самым, к росту денежного предложения.

Другой негативный фактор заключается в следующем. Скорость обращения денег имеет тенденцию меняться в направлении, противоположном предложению денег, тем самым тормозя или ликвидируя изменения в предложении денег, вызванные политикой, то есть когда предложение денег ограничивается, скорость обращения денег склонна к возрастанию. И наоборот, когда принимаются политические меры для увеличения предложения денег в период спада, весьма вероятно падение скорости обращения денег.

Иными словами, при дешевых деньгах скорость обращения денег снижается, при обратном ходе событий политика дорогих денег вызывает увеличение скорости обращения. А нам известно, что общие расходы могут рассматриваться как денежное предложение, умноженное на скорость обращения денег. И, следовательно, при политике дешевых денег, как было сказано выше, скорость обращения денежной массы падает, а, значит, и общие расходы сокращаются, что противоречит целям политики. Аналогичное явление происходит при политике дорогих денег.

Содержание модели IS-LM. Для более глубокого изучения механизмов действия фискальной и денежно-кредитной политики используется модель IS-LM, предложенная английским экономистом Дж. Хиксом. Она получила также название модели двойного равновесия, так как определяет условия, при которых наступает одновременное равновесие на товарном и денежном рынках. Модель дает возможность понять, как фискальная и денежно-кредитная политики влияют на экономику, каким образом они взаимосвязаны, каковы последствия их проведения.

Дж. Хикс был последователем Дж.М. Кейнса, поэтому его модель базируется на кейнсианских теоретических положениях. При ее построении предполагается, что уровень цен неизменен; в экономике имеются свободные производственные мощности; существует резерв рабочей силы; национальный объем производства равен совокупному доходу общества. Чтобы построить модель, рассмотрим сначала равновесие на товарном и денежном рынках.

Товарный рынок. Известно, что существует обратная зависимость между уровнем реальной процентной ставки r(в условиях неизменности цен номинальная ставка процента i равна реальной r. Поэтому, чтобы в модели были одинаковыми обозначения во всех графиках, будем обозначать реальную ставку процента тоже через r) и планируемыми инвестициями I. Эта зависимость отражена на рис.2а. При уровне процентной ставки r1объем планируемых инвестиций будет I1. Соответственно совокупный спрос AD (рис.2 б) будет равен С + I1 + G +Хn. Кривая совокупного спроса, пересекаясь с биссектрисой, определит точку равновесия E1 и равновесный объем дохода Y1. Таким образом, при процентной ставке i1 равновесным будет доход Y1. Эти параметры определят точку А (рис. 2 в).

Допустим, что процентная ставка снизилась с r1до r2. Это приведет к росту планируемых инвестиций I1 до I2 и увеличению совокупного спроса. Кривая совокупного спроса сдвинется вверх в положение С + I2 + С +Хn (рис. 26). Новое положение равновесия на товарном рынке будет достигнуто в точке E2, а равновесным будет доход Y2. Так как инвестиции обладают мультипликационным эффектом, то определить прирост дохода можно, умножив прирост инвестиций на мультипликатор. На рис. 2 в значениям r2, Y2 будет соответствовать точка В.
<img width=«351» height=«243» src=«ref-1_1825206348-13341.coolpic» v:shapes="_x0000_i1064">

Рис. 2. Равновесие на товарном рынке. Кривая IS
Если непрерывно изменять значения процентной ставки и для каждого находить соответствующие значения дохода (выпуска), то на графике получим кривую IS (рис. 2 в). Каждая ее точка выражает такую комбинацию rи Y, при которой наступает равновесие на товарном рынке.

Кривая IS имеет нисходящий вид, что объясняется обратной зависимостью между уровнем процентной ставки и величиной совокупного спроса. Объем выпуска всегда стремится достичь какой-либо точки на кривой IS, ибо только в таких точках товарный рынок будет находиться в равновесии. Все точки, лежащие вне кривой IS, дают неравновесное состояние товарного рынка.

Так, если экономика описывается точкой, лежащей правее кривой IS, то для нее характерно избыточное предложение товаров. Если же экономике соответствует точка, лежащая левее кривой IS, это значит, что существует избыточный спрос на товары.

Сдвиги кривой IS. Кривая IS показывает зависимость между ставкой процента rи уровнем дохода (выпуска). Поэтому при изменении процентной ставки будет изменяться уровень дохода, и точка будет двигаться по кривой IS.

Существуют факторы, изменения которых приведут к сдвигу кривой IS. Рассмотрим влияние изменения автономных потребительских расходов на положение кривой IS. Предположим, что первоначально при ставке процента r1и фиксированном уровне I, G и Хnсовокупный спрос составлял С1 + I + G +Хn, а равновесный уровень дохода — Y1 (рис. 3 а). При данных условиях была построена кривая IS1 (рис. 3 б).

Допустим, что при прежней ставке процента i1 потребительские расходы увеличились. Это приведет к росту совокупного спроса с С1 + I+ G +Хn до С2 + I+ G +Хn. Кривая совокупного спроса сдвинется вверх, в положение С2 + I+ G +Хn. Равновесный доход увеличился с У1 до У2. Это увеличение дохода на нижнем графике показано смещением кривой IS1 в положение IS2, т.е. вправо.

Сокращение автономных потребительских расходов приведет к уменьшению совокупного спроса и снижению равновесного уровня дохода. Кривая IS сдвинется влево.

На положение кривой IS влияют и изменения инвестиционного спроса, не связанные с изменениями процентной ставки, например, предприниматели в силу каких-то причин ожидают повышения прибыльности инвестиций. Это приведет к увеличению планируемых инвестиций и сдвигу кривой IS вправо, так как последние являются таким же элементом совокупного спроса, как и потребительские расходы. Снижение планируемых инвестиций при любом значении процентной ставки приведет к сдвигу кривой IS влево.




<img width=«348» height=«160» src=«ref-1_1825219689-8106.coolpic» v:shapes="_x0000_i1065">

<img width=«339» height=«160» src=«ref-1_1825227795-6034.coolpic» v:shapes="_x0000_i1066">

Рис.3. Сдвиги кривой IS
Увеличение государственных расходов, снижение налогов обусловят сдвиги кривой IS вправо. Они будут способствовать росту совокупного спроса, а значит, и дохода (выпуска). Соответственно, сокращение госрасходов, повышение налогов приведут к уменьшению совокупного спроса, сдвигу его кривой вниз и снижению равновесного уровня дохода. Кривая IS в таких случаях будет сдвигаться влево.

Денежный рынок. Допустим, произведен доход У1. Его объем определяет спрос на деньги MD1. Если предложение денег составляет MS, то денежный рынок будет находиться в равновесии в точке Е1 (рис. 4 а).

Следовательно, при доходе Y1 денежный рынок будет равновесным при процентной ставке r1. Значения Y1, r1определяют на рис. 4 б точку А.

При доходе Y2 спрос на деньги возрастет до MD2, и денежный рынок будет находиться в равновесии, когда ставка процента будет равна r2. Значения У2 и r2определяют на графике точку В.


<img width=«425» height=«199» src=«ref-1_1825233829-13561.coolpic» v:shapes="_x0000_i1067">

Рис.4. Равновесие денежного рынка. Кривая LM
Изменяя непрерывно объем дохода (выпуска), можно определить множество процентных ставок, при которых рынок денег будет находиться в равновесии, и построить кривую LM (рис. 4б). Каждая точка кривой показывает такую комбинацию rи Y, при которой рынок денег находится в равновесии.

Кривая LM имеет восходящий вид, что объясняется прямой зависимостью между rи Y.

Все точки, лежащие вне кривой LM, дают неравновесное состояние денежного рынка. Точки, расположенные слева от кривой LM, соответствуют такому состоянию экономики, когда предложение денег превышает спрос. Если же экономика описывается точкой, лежащей справа от кривой LM, то для нее характерен избыточный спрос на деньги.

Сдвиги кривой LM. При изменении процентной ставки точка движется по кривой LM. Так, повышение ставки с r1, до r2сдвигает точку А в положение точки В (см. рис. 4 б). Сама кривая сдвигается при изменении предложения денег и автономного спроса на деньги. Покажем это.

Допустим, что при доходе Yi спрос на деньги находился на уровне МD, предложение денег — MS1. Рынок находился в равновесии в точке Е1 при ставке процента r1(рис. 5а).

При данном предложении денег MS1 была построена кривая LM1 (рис. 5б). Предположим, центральный банк, проводя антикризисную политику, увеличил предложение денег, что обусловило сдвиг кривой MS1 в положение MS2 (см. рис. 5 а). При уровне дохода Y1 и неизменном спросе на деньги MD рост предложения денег приведет к тому, что равновесие денежного рынка наступит при более низкой процентной ставке r2. Это обусловит сдвиг кривой LM1 вниз, в положение LM2 (см. рис. 5б). Соответственно уменьшение предложения денег при данном уровне дохода и спроса на деньги приведет к повышению равновесной ставки процента и сдвигу кривой LM1 вверх.
<img width=«455» height=«195» src=«ref-1_1825247390-14893.coolpic» v:shapes="_x0000_i1068">

Рис. 5. Сдвиги кривой LM: изменение предложения денег
Кривая LM сдвигаться и под влиянием изменений автономного спроса на деньги (изменений, вызванных экзогенными факторами вследствие изменений уровня цен, реального дохода (выпуска) или процентной ставки). Допустим, что рынок денег находится в равновесии в точке Е1, при равновесной ставке процента r1(рис. 6 а).
<img width=«380» height=«185» src=«ref-1_1825262283-10299.coolpic» v:shapes="_x0000_i1069">

Рис. 6 Сдвиги кривой LM: изменения автономного спроса на деньги


Соответствующая этим условиям — кривая LM1 (рис. 6 б). Финансовая паника привела к тому, что рискованность вложений в ценные бумаги повысилась и спрос на них сократился, что обусловило рост спроса на деньги при любых заданных значениях процентной ставки, уровня цен и реального дохода. Кривая спроса МD1 сдвинулась вверх, в положение MD2. Новое равновесие на рынке денег при неизменном выпуске Y1 будет наблюдаться при более высокой процентной ставке r2(см. рис. 6 а). Точка равновесия сместится из положения E1, в положение E2. Это приведет к сдвигу кривой LM1 вверх в положение LM2 (см. рис. 6 б). При сокращении автономного спроса на деньги кривая LM2 сдвинется вниз.

Графическое изображение модели IS-LM. Кривая IS отражает все комбинации Y и r, при которых товарный рынок находится в равновесии. Кривая LM — это все сочетания Y и r, которые обеспечивают равновесие денежного рынка. Чтобы определить общее равновесие на товарном и денежном рынках, необходимо совместить на одном графике обе кривые (рис. 7). Точка Е единственная, в которой оба рынка будут находиться в равновесии.
<img width=«359» height=«225» src=«ref-1_1825272582-7606.coolpic» v:shapes="_x0000_i1070">

Рис. 7. Модель IS-LM
Фискальная политика в модели IS-LM. Предположим, что первоначально общее равновесие на рынках товаров и денег достигалось в точке Е при процентной ставке rEи доходе YE (рис. 8).

Экономическая ситуация в стране потребовала проведения стимулирующей фискальной политики. Правительство приняло решение увеличить государственные расходы на <img width=«15» height=«17» src=«ref-1_1825280188-91.coolpic» v:shapes="_x0000_i1071">G. Рост государственных расходов обусловил увеличение совокупного спроса, а следовательно, и дохода. Кривая IS сдвигается вправо, в положение IS1. Если бы процентная ставка rEосталась прежней, то новое положение равновесия было бы достигнуто в точке Е2, а доход увеличился бы на величину, которая равна Y2-YE. Однако она не остается неизменной. Рост дохода приводит к увеличению совокупного спроса и росту спроса на деньги.

В условиях постоянного предложения денег спрос на деньги начинает превышать их предложение, что ведет к повышению процентной ставки.

На товарном рынке рост совокупного спроса побуждает предпринимателей увеличивать инвестиции. Однако повышение ставки процента начинает сдерживать этот процесс, заставляя их сокращать планируемый, при процентной ставке rEприрост инвестиций. Уменьшается и спрос потребителей на товары длительного пользования. Ставка процента продолжает расти до уровня i1, при котором рынки товаров и денег достигают равновесия. Новая точка равновесия Е1, а равновесный уровень дохода (выпуска) — У1. Тогда, фактическое увеличение выпуска равно У1-YE. Оно может быть рассчитано как произведение <img width=«15» height=«17» src=«ref-1_1825280188-91.coolpic» v:shapes="_x0000_i1072">G на величину нового мультипликатора, который меньше простого мультипликатора Кейнса МG.
<img width=«339» height=«205» src=«ref-1_1825280370-7766.coolpic» v:shapes="_x0000_i1073">

Рис.8. Фискальная политика в модели IS-LM


Таким образом, модель IS-LM показывает; что рост государственных расходов вызывает как увеличение выпуска с YE до У1, так и рост процентной ставки с rEдо r1. Вместе с тем выпуск увеличивается в меньшей степени, чем следовало ожидать, так как рост процентной ставки уменьшает мультипликационный эффект государственных расходов: прирост государственных расходов (как и увеличение других автономных расходов, снижение налогов) частично вытесняет планируемые частные инвестиции.Такое явление получило название эффекта вытеснения. Оно снижает эффективность экспансионистской (стимулирующей) фискальной политики. Именно на него ссылаются монетаристы, утверждая, что фискальная политика недостаточно действенна и приоритет в макроэкономическом регулировании должен быть отдан денежно-кредитной политике.

Сдерживающая фискальная политика порождает обратный эффект. Она вызывает сокращение совокупного спроса и приводит к сдвигу кривой IS влево. Совокупный выпуск уменьшается, а процентная ставка снижается.

Денежно-кредитная политика в модели IS-LM. Предположим, равновесие на товарном и денежном рынках наблюдалось в точке Е. Равновесный объем выпуск был YE, а равновесная ставка процента — rE(рис. 9).
<img width=«320» height=«193» src=«ref-1_1825288136-6998.coolpic» v:shapes="_x0000_i1074">    продолжение
--PAGE_BREAK--