Реферат: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Экзаменационныевопросы подисциплине
«Анализ идиагностикафинансово-хозяйственнойдеятельностипредприятия»
1.Предмет и задачиАДФХД
2.Виды анализа
3.Классификацияаналитическихпоказателей
4.Способы анализа
5.Методика проведенияфакторногоанализа. Факторнаямодель прибылии рентабельности
6.Информационноеобеспечениеанализа
7.Анализ внеоборотныхактивов исобственногокапитала
8.Анализ оборотныхактивов. Понятиесобственныхсредств и методыих определения
9.Анализ запасов.Задача про НДС
10.Анализ дебиторскойзадолженности
11.Анализ краткосрочныхи долгосрочныхактивов
12.Анализ финансовойустойчивости
13.Анализ ликвидностии платежеспособности
14.Маржинальныйанализ
15.Эффект финансовогорычага
16.Леверидж и еговиды
17.Анализ использованияОС
18.Анализ использованияматериальныхресурсов предприятия
1. Предмети задачи АДФХД
Под анализомв широком смыслепонимаетсяизучение предметови явлений наоснове разделенияцелого на составныечасти. АДФХДизучает экономическиерезультатыдеятельностипредприятияи причины ихформирования, поэтому большинствоэкономистовк предметуанализа относятэкономическиепроцессы, которыепроисходятв результатехозяйственнойдеятельностипредприятия.Объектом АДФХДявляетсяэкономическиерезультатыдеятельности.Например: напромышленномпредприятиик объектаманализа относят: производствопродукции, еереализацию, себестоимость, использованиематериальныхи трудовыхресурсов, финансовоесостояниепредприятия.Для того чтобыохарактеризоватьсодержаниеАДФХД необходимоознакомитьсяс его функциями:1) Изучение действияэкономическихзаконов: установлениепричинно-следственныхсвязей, экономическихпроцессов накаждом конкретномпредприятии.Например: накаждом предприятиидолжен выполнятьсязакон опережающегороста производительноститруда по сравнениюс уровнем зарплаты.2) Научное обоснованиебизнес-планов: без анализадеятельностипредприятияза предыдущиегоды невозможнопланированиенаиболее эффективногоразвития предприятия.3) Контроль завыполнениемуправленческихрешений и экономнымиспользованиемресурсов. 4) Поискрезервов повышенияэффективностипроизводствас использованиемновейших достиженийнауки. 5) Оценкарезультатовдеятельностипредприятия.6) Разработкамероприятийпо применениювыявленныхрезервов. Т.оАДФХДП – этосистема специальныхзнаний по изучениюэкономическихзаконов деятельностипредприятия, обоснованиюпланов и управленческихрешений, контролюза их выполнением, по оценке достигнутыхрезультатови разработкемероприятийпо применениювыявленныхрезервов.
2. Виды анализа
Существуетряд признаков, по которымклассифицируетсяанализ: 1. Поотраслевомупризнаку: а)Отраслевой– применяетсяк отдельнойотрасли экономики; б) Межотраслевойявляется базойдля всех отраслейнациональнойэкономики. 2.По временномупризнаку: а)Предварительный(перспективный); б) Последующий(ретроспективный): Оперативный(ситуационный)проводитсясразу послесовершенияхозяйственныхопераций закороткий промежутоквремени (например: сутки) с цельюоперативноговыявления иустранениянедостатков.Итоговый(заключительный)проводитсяза отчетныйпериод времени(например: квартал)с целью комплексногои всестороннегоизучения деятельностипредприятияза соответствующийпериод. 3. Попространственномупризнаку: а)Внутрихозяйственныйизучает деятельностьопределенногопредприятия.б) Межхозяйственныйсравниваетрезультатыдеятельностинесколькихпредприятий.4. По субъектам/ пользователяманализа: а)внутреннийпроводитсяработникамипредприятияс целью управленияи контроля заего деятельностью; б) внешний проводитсябанками, акционерами, инвесторамина основе отчетностипредприятияс целью определенияего платежеспособностии финансовойустойчивости.Общехозяйственнаядеятельностьсостоит изследующихпроцессов: материально-техническоеснабжение, организацияпроизводства, производственныйпроцесс, реализацияпродукции, техническоеи технологическоеразвитие, социальноеразвитие, экологическоеразвитие.
3. Классификацияаналитическихпоказателей
Каждыйпроцесс, каждоеявление характеризующеефинансово-хозяйственнуюдеятельностьпредприятияопределяетсякомплексомпоказателей:1. Показателианализа посвоему содержанию: а) количественныехарактеризуютвеличину исследуемыхобъектов объемпроизведеннойпродукции, численностьперсонала); б)качественныеотображаютособенности/ свойства объекта(производительностьтруда, себестоимость).Эти показателисвязаны междусобой и взаимообуславливаютдруг друга(рост производительноститруда непременноприведет кросту объемавыпускаемойпродукции). 2.а) абсолютные: стоимостные, натуральные.б) аналитические: результативные, если показательявляется результатомвоздействиякаких-либопричин; факторные, если показательсам выступаетв качествеизменениярезультативногопоказателя.На-р: при увеличениипроизводительноститруда увеличиваетсяобъем произведеннойпродукции, вданном случаеобъем продукцииявляетсярезультативным, а производительностьтруда – факторнымпоказателем.Аналитическиепоказатели, применяемыена предприятииклассифицируютсяв зависимостиот объектаанализа: 1) показателиорганизационно-техническогоуровня развитияпредприятия, которые характеризуютструктурууправления, уровень автоматизации, специализациюпроизводства.2) показателиснабжения, отражающиеобеспеченностьпредприятияосновнымисредствамии материальнымиресурсами. 3)показателипроизводства(объем продукциив натуральноми стоимостномвыражении, качество продукции).4) показателисбыта (данныеоб объемереализованнойпродукции иостатках готовойпродукции наскладах). 5) показателииспользованиясредств производства( фондо -отдача,-емкость, амортизация).6) Показателииспользованияпредметов труда(материало-емкость, -отдча, стоимостьиспользованныхматериалов).7) Показателииспользованиятрудовых ресурсов(производительностьтруда, трудоемкостьпродукции). 8)Показателисебестоимостипродукциихарактеризуютзатраты нарубль продукции, себестоимостьотдельныхизделий, постоянныеи переменныерасходы. 9) Показателиприбыли ирентабельностиопределяютразницу междуценой реализациии себестоимостью, отношениеприбыли к затратам.10) Показателифинансовогосостоянияпредприятияотражаютэффективностьиспользованиясобственныхи заемных средств, использованиеприбыли, платежеспособностьи финансовуюустойчивостьпредприятия.Классификацияаналитическихпоказателейнеобходимадля проведениякомплексногоанализа и диагностикиАДФХДП.
4. Способыанализа
К основнымспособам, применяемымв АДФХДП относят:1) Способ сравнения– это научныйметод. Сопоставляются2 явления с цельюопределенияобщих черт /различий междуними. При сравненииданных бух.баланса всегдаконец годасравниваетсяс началом: Горизонтальноесравнениепредполагаетсравнениеданных в концегода с началомпо каждой статьебухбаланса.Вертикальноесравнение –это сравнениедоли / уд. весастатей бухбалансав конце годапо сравнениюс началом года.Трендовыйанализ (сравнение)– это сравнениеданных предприятияза ряд лет, наоснове которогостроится прогноз.2) Использованиеотносительныхи средних величинпозволяетобеспечитьболее нагляднуюоценку результатовдеятельностипредприятия: Относительныевеличины –соотношениек/л двух показателей, которые выражаютсяв форме коэффициентов/ %. Средние величиныприменяютсядля характеристикиоднородныхявлений (с помощьюпоказателясредней оплатытруда можносравниватьразличные п/ппо уровню), нослишком обобщаютявления и неотражаютдействительнойкартины. 3) Балансовыйспособ служитд/отражениясоотношений2-х групп взаимосвязанныхпоказателейитоги которыхд.б. =. Применяетсяпри анализеобеспеченностип/п оборотнымии ОС, трудовымии фин. реурсами.Д/анализаобеспеченностип/п трудовымиресурсамисоставляетсябаланс, кот. содной стороныотражает потребностьв трудовыхресурсах, а сдр. – фактическоеобеспеениеп/п трудовымиресурсами.
5. Методикапроведенияфакторногоанализа
Факторнаямодель прибылии рентабельности.Факторныйанализ – этокомплексноеизучение иизмерениевоздействияфакторов назначениярезультативныхпоказателей.Различают 2вида факторногоанализа: Детерминированный– связь факторовс результативнымипоказателямим. представитьв виде математическогоуравнения, т.е.∆ фактора всегдавлечет за собой∆ результативногопоказателяи величинефакторногопоказателясоот-т единственнаявеличинарезультативногопоказателя.Стохастический– связь факторовс аналитическимпок-м являетсявероятностной, т.е. каждой величинефак-го пок-лям. соот-ть несколькозначенийрезуьтативного/ ∆ фактора м.дать несколькозначенийрезультативногопоказателя.Факторы, исследуемыев анализеклассифицируютсяна внутренниеи внешние, атак же на: Постоянныеф-ры, влияющиена резуьтативныйпок-ль на протяжениивсего временинепрерывно.Переменныеф-ры – имеютпериодическийхарактер исвязяны с освоениемнового видапродукии/технологии.Экстенсивные– связанныес кол-ми ∆. Интенсивные– с качест-ми∆. Классификацияфакторов поуровням: 1 и 2уровня. Применяетсяпри факторноманализе. Ф-ры1 уровня оказываютнепоср-е влияниена резуьтативныйпоказатель,2-го влияют косвенно, через ф-ры 1. Н-р: годовой Vпрод-ции м. выразитьсл. образом:Vпрод-йгод=Год. выраб-каодного раб-ка(1уровень)ЧКол-воработников; Год. выраб-каодного раб-ка=Дневная(2уровень)ЧКол-водней. При проведениифакторногоанализа необходимосоздать факторнуюсистему, т.е.представитьисследуемоеявление в видеΣ, произв-яили частноготех факторов, кот. воздействуютна результативныйпоказательи находитсяс ним в функциональнойзависимости.Различают 4вида экономическихмоделей:
1) Аддитивная: У=Х1+Х2+…+Хn;
2) Мультипликативная: У=Х1·Х2·…·Хn;
3) Кратная: У=Х1/Х2;
4)Смешанная: У=(Х1+Х2)·Х3; У=(Х1+Х2)/Х3.
Сущест-тряд способовфак-го анализа, кот. можно применитьк той/иной модели: Универсальнымявляется способцепной подстановки.Он основан напостепеннойзамене базиснойвеличины каждогофакторногопоказателяна фактическую.При этом способеопред-ся условныезнач-я результативногопоказателя, которые учитываютизмененияодного, двух, трех и т.д. фак-в, подразумеваянеизвестностьостальных.Сравнения двухусловных значенийрезультативногопоказателядо и после измененияопределенногофактора позволяетустранитьсяот влияния всехфакторов, кромеодного и определитьего влияниена ∆ результативного.
При цепнойподстановкесущ-т правила: Сначала учит-ся∆ кол-х, а затемкач-х пок-лей.Если их несколько, то сначалауч-ся ф-ры 1 уровня, а затем 2 и т.д.Методика примененияспособа цепнойпостановки: Постепеннаязамена базисныхвеличин нафактическиепоказатели: Ппл=Vпл(Цпл-Зпл).Кол-м факторомяв-ся V, поэтомурассм-ся отклонениепервонач-гоза счет данного.ф-ра
а) Пусл(V)= Vфакт(Цпл-Зпл);∆V=Пусл(V)-Ппл;
б) Пусл(Ц)= Vфакт(ЦФ-Зпл);∆Ц=Пусл(Ц)-Пусл(V);
в) Пусл(З)= Vфакт(ЦФ-ЗФ);∆З=Пусл(З)-Ппл(Ц).Ц- внешний ф-р, а V и С – внутр.Факторнаямодель R=П/С=V(Ц-З)/ З·V= (Ц (1 ур)– З (2 ур)) / З (2 ур). НаR п/п не оказываетвлияние V, влияет толькоЦ и С. З- затратына ед.
6. Информационноеобеспечениеанализа
Источникиинф-и д/анализа: Плановые –перспективныеи оперативныепланы, нормативныесметы. Учетные– данные бухучетаи отчетности.Внеучетные:1)офиц-е правилаи требования– законы гос-ва, указы и постановленияорг. власти, приказы ираспоряжениярук-лей п/п. 2)договоры исоглашения, решения суда, рекламации– отриц-е отзывыпокупа-й. 3) сведенияо передовомопыте, достиженияхнауки и тех-ки, полученныеиз СМИ. 4) техническиеи технол-е данныеотр-ся в паспортемашин). 5. данныеустного хар-ра, полученныеот работниковп/п и извне. Еслирез-ты анализанапрв-ся ввышестоящуюорг-ю, то оформ-сяобъяснит-язаписка, еслирез-ты исп-сясамим пп – справка.Еси рез-ты полученыпривлеченнымиорганизациями– закючение.Об-я зап-ка кромевыводов и заключ-йд. содержатьсведения обуровне развитияп/п таблицы, графики, аналит-ерасчеты. Справкии заключ-я менееполные. К аналитическимтаблицам предъяв-сясл. требования: они д. содержатьданыые необх-ед/расчетов исами рез-тырасчетов. Предложенияи рекомендации, сделанные наоснове анализа, получают практическуюрекомендациюна основе приказови распор-й рук-ля.
7. Анализвнеоборотныхактивов исобственногокапитала
Внеоборотныеактивы / основнойкапитал – этовложение ср-вв недвижимость, цен. бум, и немат.активы. ОК состоитиз сл. эл-в: ОС(здания, соор-я), незавершенноестроительство, немат. активы, д/ср, фин. влож-я.Наиб вниманиепри анаизе ВАуд-ся ОС. Онпредусм-т: 1)Анализструктурнойдинамики ОС– горизонт. иверт-й а-з ВАпо составляющим.2) А-з сост-я идвижения ОС.Инф-й базойд/а-за ОС яв-ся1-й раздел бухбалансаи ф№5, в кот. даетсядетальнаяструктурадвижения ОС.Сост-е и движениеОС хар-ся сл.пок-ми: а) Камортизацииили износа ОС= амортизацияОС / первонач.ст-ть ОС*100%. б) КгодностиОС = 100% — коэф-т износа.в) К выбытияОС= стоим-тьвыбывших ОС/ остаточ-я ст-тьОС на нач. года*100%; г) КобновленияОС = ст-ть поступившихОС / ост-я ст-тьОС на конецгода*100%; д)Креаьнойст-ти ОС=срежнегод.ост-я ят-ть ОС/ среднегод-ювел-ну валютыбаакнса*100%. Собственныйкапитал п/пвкл-т различноепо экономическомусод-ю и принципамформулированияи использ-яисточники: уставной кп-л, добавочныйкап-л (эмиссияакций). Он обр-сяв рез-те переоценкиОС в рез-те инфляции.СК закл-ся врасчете Олисоставляющихсобст-го кап-лаи оценки ∆ этойдоли с теч-мвр. Доля добавочногокапитала д.б.min.
8. Анализоборот-х активов
Понятиесобств-х средстви методы ихопределения.Оборотныйкапитал (тек.активы) – наиболеемобильныйкапитал, от Vоборота кот.зависит величинаПР. Состоит изсл. эл-в: МПЗ, дебиторскаязадолжность, ден-е ср-ва, кр/срфин. влож-я (инв-и> 1г.). В процессеанализа Обкап-ла изучаетсяего структура(вертикальныйа-з), потребностьв нем, его оборачиваемость.ОбС на п/п м.формир-ся засчет собст-хисточникови кр/ср кредитови займов. Величинаобеспеченностисобств-ми ОбС-миотражает долюср-в, принадлежащихп/п в его оборотныхактивах и яв-сяодной из характеристикфин. устойчивости.Уплотненныйаналитическийбаланс (УАБ): АКТИВ: 1. Оборотныйкапитал: ликвидныеактивы, МПЗ. 2.Внеоборотыеактивы. Баланс.ПАССИВ: 1. Кр/сробяз-ва, 2. Д/сробяз-ва, 3. Собственныйкапитал. Баланс.В УАБ сначалазап-ся статьявнеоборотныеактивы, затемМПЗ, оставшаясячасть учитываетсяв качествеликвидныхактивов. МПЗуч-ся вместес НДС. В составеликвидныхактивов отражаетсяден. ср-ва идебиторскаязадолженность, т.е. то, что мыне будем продавать.На основе УАБопр-ся величинасобственныхоборотныхсредств (СОС, кот. опр-ся 2-мяметодами: 1. =Обкап-л — кр/ср обяз-ва– д/ср обяз-ва.2. =Собств. кап-л– внеоборот.активы. Из мето.рекомендацийфедер. управленияпо делам несостоят-тии банкротствавытекает, чтод/ср обяз-ваприравниваютсяк источникамсобств-х ср-в, поэтому величинаСОС м. опр-сяс. образом: 1.=обор-й кп-л –кр/ср обяз-ва.2. =собств. кап-л+ д/ср обяз-ва– внеобор-еактивы. Величинасобственныхоборот. ср-вп/п в кон.г. посравнению снач. ув-ся (хорошо).Рассчит-сятолько СОС т.к.п/п мы можемарендовать, а сырье – нет.Д/общей оценкиоборачиваемостиОбс исп-ся сл.коэф-ты: 1. К.оборачиваемости= Выручка/среднегод-ювел-ну Об-х активов.К.об-ти хар-тск-ко руб. выручкиполучено с 1руб. об-го кап-ла.2. Продолжительностьоборота = 360/Коб[дни]. 3. К. закрепленияоборотныхср-в=среднегодоваявел-на обор-хактивов/выручка.Д. коэф-т хар-тск-ко руб об-хактивов необходимопривлечь, чтобыполучить руб.выручки. Онисп-ся прибюджетир-и.
9. Анализзапасов. Задачапро НДС
В составзапасов входят: Сырье и мат-ты(сч.10), гот.прод.(сч.43), товары(сч.41), расходыбуд. периодов(сч.97). Товары-изд-якупленные удр. п/п или физлиц. Гот. прод-я– изд-е, изг-ена самом п/п.Расходы буд-хпериодов –расходы, кот.возникают всвязи с ПБУ оботнесении з-тп/п к опр-м периодам.Н-р: уплаченнаяза год впередарендная плата.В ходе оценкизапасов исп-сяданные раздела2 Бухбаланса, данные складскогои аналит-гоучета. В процессеанализа сост-язапасов необходимо:1) установитьобеспечен-тьп/п запасамисырья, мат-в, незавершенногопр-ва и гот.прод-и.2) выявить излишниезапасы мат-хресурсов, гот.прод-и и тов-в.Увелич. абсолют.суммы и уд. весазапасов свид-то том, что: 1)П/пнаращиваетпроизводственныйпотенциал илина п/п неэф-ноисп-ся оборотныеср-ва. Эфф-еуправлениетоварнымизапасами поз-т:1)уменьшитьпроизводственныепотери из-задефицита мат-в,2) ускоритьоборачиваемостьэтой категорииоб-х ср-в, 3) свестик min излишкитоварно-материальныхценностей, кот.замораж-т ден.ср-ва. 4) снизитьриск старенияи порчи товаров,5) снизить затратына хранениетов-нат-х ценностей.Учет НДС нап/п. Поступилимат. от поставщиковна Σ 10т.р. Рассчит-мНДС (1525 руб.). Чистаяст-ть мат-в10000-1525=8475руб. Из этихмат-в произведенапрод-я, ст-ю 50000р.Это чистаяст-ть прод-и.НДС на нее будет9000руб. т.е. мы продаемее за 59000руб. → НДС:9000-1525=7475руб.
10. Анализдебиторскойзадолженности
Задачейан-за расчетас дебиторамияв-ся выявлениеразмеров идинамикинеоправданнойдебиторскойзадолжности, причин еевозникновенияи роста. Д/ан-заДЗ исп-ся данныепо сч.62 (основныедебиторы) исч.76 (неосн-едеб-ры). Ан-з сост-яДЗ нач-ся с общейоценки ее Vв целом и в разрезестатей. Важнымпри этом яв-сяизучение показателейкачества иликвидностиДЗ. Кач-во подразумеваетвероятностьполучения ДЗв полной Σ.Пок-ль этойвероятности– это срокобразованияДЗ и уд. веспросроченнойДЗ. ДЗ приняторазделять насл. 6 групп: 1. Срокоплаты не наступил– высокая группанадежности,2. Просрочка от1 до 30 дней, т.емесяц – средняявысокая гр.надежности.3. 31-90дн. – средняянизкая гр.надежности.4. 91-180дн. – низкаягр. над-ти. 5.181-360дн.-критическая,6. Свыше 1 года– безнадежнаязад-ть. ПоказательликвидностиДЗ хар-т Vс кот. она будетпрвращена вден-е ср-ва. →показателемликвидностиДЗ условно м.считать пок-льее оборачиваемости:1)коэф-т обор-тиДЗ = Выручка/среднегод-ювел-ну ДЗ. 2)продолжит-тьоборота = 360/Коб.
11. Анализкраткосрочныхи долгосрочныхактивов
К источникамзаемных средствотносятся: 1)д/ср и к/ср кредитыи займы: а)д/срКиЗ > 1 года выд-сяна финансированиевнеоборотныхактивов. б)Кр/срКиЗ менее 1г.исп-ся д/пополненияОбс п/п. 2) Кредиторскаязадолжность(к.з.) Кредит- этоссуда, взятаяу банка, Зацм– это ссуда, взятая у др.юр. или физ. лица.V, качественныйсостав и движениекредиторскойзадолженностихар-т патежнуюдисциплину, кот. в свою оч.влияет на фин.рез-ты деят-тип/п. Д/анализаккред-й зад-тиисп-ся сл. коэф-ты: Коэф-т оборачив-тикред. зад-ти=Выручка/среднегодоваявел-на кред-йзад-ти. Продолжительностьоборота=360/Коб.
12. Анализфинансовойустойчивости
Фин. уст-ть– это способностьп/п самостоятельнои в срок исполнитьвсе свои обяз-ва.Суть фин. уст-тизакл-ся в обеспечениизапасов и затратисточ-ми дляих формир-я.Задачей ан-заФУ яв-ся оценкавел-ны и стр-рыактивов и пассивов.В ходе анализаФУ необходимоопределить:1)на ск-ко орг-янезависимас фин-й т.зр. 2) какменяется уровеньэтой независимости,3) отвечает лисостояние акт.и пас-в п/п задамего ФХД. В н.вр.м. выделить 4типа ФУ: абсоютное(МПЗ<СОС), нормаьное(МПЗ>СОС, но<ист-вформ-я запасов(ИФЗ)), К ИФЗ отн-ся: СОС, кр/ср, КиЗ, кредит-я зад-тьпо товарнымоперациям.неустойчивоеФП (МПЗ>ИФЗ), критическоеФП (МПЗ>ИФЗ, имеется КиЗ, непогашенныев срок, просроченныекредит-я и ДЗ).Уровень общейфин. незав-тип/п хар-т коэф-тфин-й нез-ти.кот. опред-сядолей собств-гокап-ла в общейвеличине кап-ла.Принято считать, что она д.б. неменее 50%.
13. Анализликвидностии платежеспособности
Оценивается2 пок-ми: 1) коэфф-табсолютнойликвидности=отношениеден. ср-в и к/срфин. вложенийк к/ср обяз-м.Показываеткакая частьк/ср задолж-тим.б. погашенав ближ. вр. засчет ден. ср.Нормат-е знач-якоэф-та=0,2-0,7. 2)Коэф-ттекущейликвидности=оборотныеактивы/кр/сробяз-ва. Нормативныезн. коэф-в >= 2. Н-р: Каб.л.кон. =1627/56893=0,2, Каб.л.нач.= 1627/3211=0,5; Кт.л.нач=5781,3/3211=1,8, Кт.л.кон.=8731.8/5689,3=1,5.Выводы: К.аб.л. удов-трекоменд-мкритериям, носнижается, чтосвид-т об ухудшенииплатежеспособ-тип/п. Кте.л. не удов-трекомед-м критериями снижается, что гов-т о низкойликвидностии ее снижении.
14. Маржинальныйанализ
Маржинальныйанализ – предполагаетизучение фин.рез-в на основеделения затратна постоянныйи переем-е, приэтом меняетсяметодика расчетаПр п/п. М.доходучит-т лишьперем-е затраты,→ он выше прибыина веичинупост-х затрат.Можно выделитьс. методы опр-яМД:1) МД на ед.продукции =(цена/ед)-(переем/ед),2)МД на весь Vвыпуска=выручка-(переем.затр./весьV выпуска).3)МД на весь Vвыпуска=пост.зат-ты+Пр.Опр-ся веичинаПр. кот. будетполучена п/ппри снятииотд-х изделийс произ-ва д/этогоопр-ся величинапост. расходов.МR=Н+Пр, Н-пост.затр-ты на весьV выпуска.На п/п пост. з-тыраспред-сясогл-но Vвып-йпрод-ции. В связис этим необходимона п/п проводитьМА, кот. позволяетучесть лишьпереем. с/сотносящуюсянепоср-но кизделию. МАучит-т пост.затр-ты обособеннои поэтому поз-твыявить именноте изд. кот. яв-сядействительнопредпочт-мид/ п/п.
15. Эффект финансовогорычага
Эф-т фин-горычага. ЭФР=(R-%)ЧЗК/СК;R-рентабельностьинв. кап-ла послеуплаты нал. напр., %-на заемныйкп-л. Разностьм/у R соб-гокап-ла и инв-гокап-ла послеуплаты налогана ПР, обр-сяза счет ЭФР, кот. пок-т наск-ко % ув-ся R.«+» ЭФР возн-тв том случае, если Rинв.к-лапосле уплатыналогов на ПР>%за кредит. Втаких случаяхсл-т ув-ть плечофин. рычага илидолю заемногокап-ла. ПлечоФР=ЗК/СК.Если же Rинв.кап-ла послеупл-ты налогана ПР<%, то возникаетотриц.ЭФР, последствиякот. м.б. разрушительнымид/п/п.
Так же рольЭФР закл-ся вслед-м: по дан.формуле м. определитьвыгоден ликредит по % ставке, предлагаемойбанком, достаточноподсчитатьскобку в формулеЭФР. если знач«+», то % выгодны.
16. Левериджи его виды
Пр-сс упр-яактивами, нап-ыйна возр-е Пр, хар-ся категориейлевериджа, т.е.некоторогофактора, небольшоеизм-е кот. м.привести ксущ-му изм-юрезультирующихпок-й. Сущ-т 3 видал-жа, опр-е путемперекомпановкии детализациистатей «Отчетао п/у» п/п: Произв-йл-ж; Фин-й л-ж; Пр-нофин-й л-ж. Логикатакой групп-кизак-ся в сл: ЧП–это разницам/у выручкойи расходамидвух типов –произ-го и фин-гохар-ра. Они невзаимосвязаны, но вел-й и долейкаждого из нихм. управлять.Вел-на ЧП зависитот многих фак-в.С позиции фин-гоупр-я деят-юп/п на нее ок-ютвлияние: то, насколькорациональноиспользованыпредост-е п/пфин-е рес-сы; стр-ра ист-вср-в. Первыймомент находитотр-е в стр-реОС и ОбС и эф-тиих исп-я. Осн-миэл-ми с/с прод-ияв-ся пост-е ипер-е расходы, причем соот-ем/у ними м. б.различным.Изм-е стр-рысеб-ти можетсущ-но повлиятьна вел-ну прибыли.Инв-е в ОС сопровождаетсяув-м пост-х расходови теорет-ки, ум-ем пере-ыхрасходов. Нозав-ть носитнелинейныйхар-р, поэтомунайти опт-есоот-е пер-х ипос-х расходовнелегко. Этавзаимосвязьи хар-ся кат-ейпроизв-го лев-жа– это потенциальнаявоз-ть влиятьна валовыйдоход путемизм-я стр-ы с/си V выпуска.Второй моментнаходит отр-ев соот-и соб-хи заемных ср-вкак ист-в д/срфин-я и эф-тиих исп-я. Исп-езаемных ср-всвязано дляп/п с определенными, порой значительнымиизд-ми. Каковод.б. опт-е сочет-есоб-х и прив-хд/ср фин-х рес-в, как оно повлияетна Пр? Эта взаимосвязьхар-ся категориейфин-го л-жа -этопотенциальнаявоз-ть влиятьна Пр п/п путемиз-я V и стр-рыд/ср пассивов.Исх-м яв-ся произв-йл-ж, пред-й взаимосвязьм/у сов-й выручкойп/п, его валовымдох-м и рас-мипроиз-го хар-ра.К ним отн-сясов-е расходып/п, ум-е на вел-урасх-в по обсл-ювнешних долгов.Фин-й л-ж хар-твзаимосвязьм/у ЧП и вел-йдох-в до выплаты% и налогов, т.е.валовым доходом.Обобщающимкритерием яв-сяприз-но-фин-йл-ж, для кот. хар-навзаимосвязьтрех пок-й: выручка, расходы произ-гои фин-го хар-раи ЧП.
17. Анализ использованияОС
Фондоотдачаосновныхпроизводственныхфондов — отношениестоимостипроизведеннойпродукции ксреднегодовойстоимостиосновныхпроизводственныхфондов.
Фондоотдачаактивной частиосновныхпроизводственныхфондов — отношениестоимостипроизведеннойпродукции ксреднегодовойстоимостиактивной частиосновных средств.
Фондоотдачаактивной частифондов (технологическогооборудования)непосредственнозависит от егоструктуры, времени работыи среднечасовойвыработки.
Факторнаямодель фондоотдачи:
ФОм=(КЧТедЧЧВ)/ОПФм;
К — среднегод-екол-во действующегооб-я; Тед – отработаноза год ед. об-я[часов]; ЧВ – выработкапродукции за1 машино-час[руб]; ОПФм — среднегодоваястоимость машини об-я [тыс. руб].
Факторнуюмодель фондоотдачиоборудованияможно расширить, если времяработы единицыоборудованияпредставитьв виде произведенияколичестваотработанныхдней (Д), коэффициентасменности (Кем)и среднейпродолжительностисмены (П).
18. Анализ использованияматериальныхресурсов предприятия
Для характеристикиэффективностииспользованияматериальныхресурсов применяетсясистема обобщающихи частныхпоказателей.К ним относятсятак же: Материалоотдачаопределяетсяделением стоимостипроизведеннойпродукции насумму материальныхзатрат. Этотпоказательхарактеризуетотдачу материалов, т.е. сколькопроизведенопродукции скаждого рубляпотребленныхматериальныхресурсов (сырья, материалов, топлива, энергиии т.д.). Материалоемкостьпродукции —отношение суммыматериальныхзатрат к стоимостипроизведеннойпродукции —показывает, сколько материальныхзатрат необходимопроизвестиили фактическиприходитсяна производствоединицы продукции.Материалоемкостьзависит отобъема произведеннойпродукции, ееструктуры, нормрасхода материаловна единицупродукции, ценна материальныересурсы и отпускныхцен на продукцию.Факторнуюмодель материалоемкостиможно представитьследующимобразом:
МЕ=МЗ/ВП=(Σ(VВПобщЧУдiЧУЗiЧЦМ)+Н)/(Σ(VВПобщЧУдiЧЦП))